分类：证券从业后续培训

1:对冲基金的“优势”与 _____直接相关。 A
A.特定类型的交易与信息优势
B.预测并管理风险的能力
C.开发精确的统计方法
D.交易的共同基金质量

2:风险与回报一般被认为是： 加微信看答案
A.正相关
B.负相关
C.不相关
D.相关度为1

3:一般来说，衡量对冲基金alpha的基准：
A.根据基金指数变化
B.为0
C.由基金经理协商
D.为指数

4:. 下列哪一项不是对冲基金的杠杆机制？
A.买入期权
B.RegT保证金
C.衍生品
D.卖空

5:. 对冲基金的“优势”与 _____直接相关。
A.特定类型的交易与信息优势
B.预测并管理风险的能力
C.开发精确的统计方法
D.交易的共同基金质量

6:下列哪一项不是对冲基金的杠杆机制？ A
A.买入期权
B.RegT保证金
C.衍生品
D.卖空

7:. 一般来说，衡量对冲基金alpha的基准： 加微信看答案
A.根据基金指数变化
B.为0
C.由基金经理协商
D.为指数

8:. 风险与回报一般被认为是：
A.正相关
B.负相关
C.不相关
D.相关度为1

9:对冲基金经理希望其半标准差
A.高于标准差
B.低于标准差
C.与标准差相同
D.半标准差对对冲基金经理不重要

10:“风险价值”由金融机构提出，用于量化：
A.风险与市场价值之比
B.投资组合对各类市场或特定持股的敏感度
C.市场风险杠杆率
D.年度回报率的波动

11:对冲基金通过________利润体现alpha。 B
A.5年之内的
B.超过标的市场本身回报的
C.仅使用多头策略实现的
D.仅利用规模与资源优势实现的

12:奖励费用基于下列哪种利润计算： 加微信看答案
A.高于预期的利润
B.新利润
C.应得利润
D.应税利润

13:运用无方向性杠杆的基金承担：
A.市场风险
B.基差风险
C.信用风险
D.以上皆不是

14:. “风险价值”由金融机构提出，用于量化：
A.风险与市场价值之比
B.投资组合对各类市场或特定持股的敏感度
C.市场风险杠杆率
D.年度回报率的波动

15:下列哪一项对于对冲基金来说不是好的风险管理方法？
A.聘请专职风险经理
B.对所有类型的投资运用相同的风险管理方法
C.核对主经纪商信息与内部交易记录
D.基金中任何证券头寸损失2%即退出

16:. 下列哪一项对于对冲基金来说不是好的风险管理方法？ B
A.聘请专职风险经理
B.对所有类型的投资运用相同的风险管理方法
C.核对主经纪商信息与内部交易记录
D.基金中任何证券头寸损失2%即退出

17:. 对冲基金通过________利润体现alpha。 加微信看答案
A.5年之内的
B.超过标的市场本身回报的
C.仅使用多头策略实现的
D.仅利用规模与资源优势实现的

18:. 运用无方向性杠杆的基金承担：
A.市场风险
B.基差风险
C.信用风险
D.以上皆不是

19:. 对冲基金经理希望其半标准差
A.高于标准差
B.低于标准差
C.与标准差相同
D.半标准差对对冲基金经理不重要

20:. 奖励费用基于下列哪种利润计算：
A.高于预期的利润
B.新利润
C.应得利润
D.应税利润

21:给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（1）获得更高级的信息；（2）有充足资金支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（4）规模更小。 C
A.只有1
B.1和2
C.1、2和4
D.以上全部

22:下列哪一项反映了“杠杆”的运用？（1）所有的对冲基金均使用杠杆；（2）美国证监会很大程度上限制共同基金使用杠杆；（3）杠杆可以通过Reg T保证金的形式体现。 加微信看答案
A.1和3
B.1、2、3
C.2和3
D.只有1

23:下列哪一项不体现风险调整回报：
A.夏普比率
B.Sortino比率
C.资金比率
D.MAR比率

24:. 下列哪一项不体现风险调整回报：
A.夏普比率
B.Sortino比率
C.资金比率
D.MAR比率

25:. 下列哪一项反映了“杠杆”的运用？（1）所有的对冲基金均使用杠杆；（2）美国证监会很大程度上限制共同基金使用杠杆；（3）杠杆可以通过Reg T保证金的形式体现。
A.1和3
B.1、2、3
C.2和3
D.只有1

26:. 给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（1）获得更高级的信息；（2）有充足资金支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（4）规模更小。 C
A.只有1
B.1和2
C.1、2和4
D.以上全部

27:对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现？ 加微信看答案
A.Alpha
B.半标准差
C.Sortino比率
D.压力测试

28:相关度一般不用下列哪一项表示：
A.相关度系数
B.R平方
C.Beta
D.夏普比率

29:. 对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现？
A.Alpha
B.半标准差
C.Sortino比率
D.压力测试

30:. 相关度一般不用下列哪一项表示：
A.相关度系数
B.R平方
C.Beta
D.夏普比率

1:多因子模型追求的alpha来源于（ ）。 A
A.纯粹的模型“选股能力”
B.行业偏离
C.风格偏离
D.市场暴露

2:“多层次模型、多角度观察、监控全市场”描述了量化投资的（ ）特点。 加微信看答案
A.系统性
B.分散化
C.准确性
D.纪律性

3:投资组合的魅力在于（ ）。
A.性价比更高
B.稳定性更强
C.确定性更好
D.收益率更高

4:多因子模型像构造股票池一样构造稳健的综合因子的原因是（ ）
A.任何一个单因子都不可能长期保持有效
B.不同因子存在轮动效应
C.通过找到低相关性的系列正alpha因子，组合起来将可能得到一个具有稳定alpha的综合因子
D.提高投资收益率

5:量化对冲投资过程中，投资组合管理要考虑（ ）。
A.参数分散化
B.品种分散化
C.时间分散化
D.策略分散化

6:多因子模型的搭建一般要考虑（ ）。 ABCD
A.行业中性
B.市场中性
C.风格中性
D.单个个股的权重上限

7:主要对冲模式包括（ ）。 加微信看答案
A.套利对冲
B.股指期货对冲
C.期权对冲
D.商品期货对冲

8:通过对冲后，多因子模型可实现（ ）。
A.不判断单边趋势，不承担市场方向性风险，以获得超越基准的超额收益为目标。
B.无论牛市、熊市、震荡市，均能获得稳健的绝对收益。
C.长期收益稳定，风险调整后的收益（如夏普比率）高于一般股票指数
D.努力实现alpha来源于纯粹的模型“选股能力”

9:“严格执行量化投资模型，克服人性的弱点”描述了量化投资的（ ）特点。
A.系统性
B.分散化
C.准确性
D.纪律性

10:统计套利可以看作无风险套利。（ ）
对 错

11:利用多因子模型构造沪深300增强型组合时只能在沪深300成分股里进行选择（ ）。 错
对 错

12:量化投资的核心是小数定律。（ ） 加微信看答案
对 错

13:对冲是一种方法论，是为了降低另一项投资的风险进行的。（ ）
对 错

14:做多上涨趋势最强的品种，做空下跌趋势最强的品种是商品期货经常采用的一种强弱对冲策略。（ ）
对 错

1:某国内投资经理持仓有一个人民币投资组合Y，该投资组合包括股票、国债、50ETF期权，因此该投资组合面临的市场风险不包括（ ）。 A
A.汇率风险
B.权益风险
C.利率风险
D.波动率风险

2:假设某投资经理持有一张信用违约互换（CDS），为对冲风险，该投资经理最可能使用下列哪组对冲工具（ ）。 加微信看答案
A.债券、利率互换
B.指数期权、指数期货
C.汇率互换、债券
D.利率互换、指数期货

3:下列关于风险限额管理体系的表述正确的是（ ）。
A.由于业务部门对相关风险最为了解，因此应有业务部门制定风险偏好，再由风险管理部门进行统筹安排
B.应由公司董事会决定公司风险偏好，由风险管理部门制定风险限额
C.应由风险管理部门进行风险政策的执行，董事会进行总体风险的监控和报告
D.风险限额管理为定量的风控体系，不包含定性因素，因此更加客观

4:风险计量方法需要达到的目的不包括（ ）。
A.能构造一个描述投资组合价值变化的概率分布，建立其与各个风险因子的映射
B.能识别影响持仓价值的风险因子，并精确描述其未来变化趋势
C.能整体描述投资组合价值风险
D.能让公司高层领导简单直观地理解

5:下列风险缓释方法不包括（ ）。
A.规避
B.控制
C.监控
D.保护

6:某投资经理持仓有一个投资组合X，投资经理计算出该投资组合的5%VaR值为-100万，因此投资经理可以认为（ ）。 D
A.该投资组合有5%概率损失至少为100万
B.该投资组合有5%概率获利至少为100万
C.该投资组合有95%概率损失至少为100万
D.该投资组合有95%概率获利至少为100万

7:下列风险事项中，最有可能进行完全规避以进行风险缓释的是（ ）。 加微信看答案
A.股票波动率增大
B.债券违约概率增大
C.人民币兑美元汇率上升
D.关联交易

8:采用风险矩阵进行风险分析，相较于期望损失的优势不包括（ ）。
A.对风险发生概率与风险暴露有更详尽的描述
B.对风险分析的可视性更强
C.对风险发生概率大但风险暴露小与风险发生概率小但是风险暴露较大这两类进行区别
D.对风险数据通过二维矩阵进行测评，更加精确

9:在对多元正态分布进行取值时，需要对协方差矩阵进行克莱斯基分解。（ ）
对 错

10:偏Delta和Delta的区别在于，偏Delta将标的价格变动所造成的波动率变动也一并纳入考量。（ ）
对 错

1:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，（ ）应掌握常规用电安全操作和知识，了解机房内部供电、用电设备的操作规程，掌握机房用电应急处理步骤、措施和要领。 A
A.机房管理员
B.系统管理员
C.网络管理员
D.安全管理员

2:下列选项中属于非核心交易业务系统的是（ ）。 加微信看答案
A.证券公司的风控系统
B.交易系统
C.银证、银期系统
D.期货公司的风控系统

3:《证券期货业信息系统运维管理规范》从以下（ ）方面对证券期货业信息系统运维管理提出了运行保障要求。
A.运维值班管理、日常操作
B.监控分析、数据与介质管理
C.机房管理、网络与系统管理
D.安全管理、事件与问题管理

4:《证券期货业信息系统运维管理规范》出台的意义体现在以下（ ）等方面。
A.规范证券期货机构信息系统安全运维管理行为
B.提高行业信息安全运维保障质量
C.提高行业信息安全运维保障效率
D.有效减低信息安全运维事故发生率

5:《证券期货业信息系统运维管理规范》对证券期货业信息系统运维管理的（ ）提出了基本要求。
A.运维组织、经费管理、制度和流程管理
B.文档管理、设备和软件管理
C.供应商管理、关联单位关系管理
D.督促检查

6:《证券期货业信息系统运维管理规范》从（ ）方面对证券期货业系统运维管理提出了系统维护要求。 ABCD
A.交付管理
B.系统测试
C.系统变更
D.配置管理

7:交易业务系统是指承载证券期货交易、结算相关的各类业务系统，可分为核心交易业务系统和非核心交易业务系统，以下属于核心交易业务系统的是（ ）。 加微信看答案
A.证券公司的集中交易系统
B.证券公司的风控系统
C.期货公司的结算系统
D.基金管理公司的基金估值系统

8:《证券期货业信息系统运维管理规范》从（ ）方面对证券期货业系统运维管理提出了应急管理要求。
A.配置管理
B.应急准备
C.应急处置
D.调查处理

9:《证券期货业信息系统运维管理规范》适用范围不包括（ ）。
A.证券公司
B.期货公司
C.证券期货服务机构
D.系统开发公司

10:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构应指定专人担任（ ），负责信息安全管理工作；在自身能力不足的情况下，可外聘安全机构协助完成。
A.机房管理员
B.系统管理员
C.网络管理员
D.安全管理员

11:《证券期货业信息系统运维管理规范》是在ISO20000的基础上，根据我国证券行业实际情况作出相应修改后制定并发布实施的。（ ） 错
对 错

12:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构在涉及证券期货交易、行情、开户、结算等软件产品或技术服务的采购中，供应商不在证券期货行业监管部门的信息安全延伸检查范围内。（ ） 加微信看答案
对 错

13:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，本标准适用于证券期货机构，包括：承担证券期货市场公共职能的机构、承担证券期货行业信息技术公共基础设施运营的机构等证券期货市场核心机构及其下属机构，以及第三方系统开发公司。（ ）
对 错

14:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，系统管理员负责机房基础环境的运行维护管理，包括电力、空调、承重、防雷、消防、门禁等基础设施维护。（ ）
对 错

15:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，关键岗位应进行分离，兼岗时应满足岗位相互制约的要求。（ ）
对 错

16:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构应规定设备和软件的使用年限，定期进行盘点，并对设备状态进行评估和更新。（ ） 对
对 错

17:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构应建立系统测试流程，对系统上线前进行的模拟环境测试和生产环境测试进行规范。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，非核心交易业务系统是承载除核心交易业务外与交易业务有数据交换的其他业务的系统。（ ）
对 错

19:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，在线数据和离线数据用于非生产环境时，应进行脱敏处理；用于模拟测试时如无法进行脱敏处理，测试环境应采取与生产环境相当的安全措施。（ ）
对 错

20:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，交易业务系统是指承载证券期货交易、结算相关的各类业务系统。按照其重要性，交易业务系统可分为核心交易业务系统和非核心交易业务系统。（ ）
对 错

1:玉米淀粉可以用于淀粉糖、啤酒、医药、食品加工等下游行业，也可直接用于居民食用消费。其中我国玉米淀粉的主要用途是（ ）。 A
A.淀粉糖
B.医药
C.变性淀粉
D.啤酒

2:下列关于豆粕期货合约规则要点的叙述中正确有（ ）。 加微信看答案
A.交易单位是1吨/手
B.最小变动单位是1元/吨
C.涨跌停板幅度是上一交易日结算价的10%？？
D.交易时间：每周一至周五上午9:00～11:30，下午13:00～15:00，以及交易所规定的其他时间

3:下列关于大连商品交易所黄大豆1号交割标准品品质技术要求的叙述中正确的有（ ）。
A.完整粒率≥85.0%
B.损伤粒率≤3.0%，其中热损粒≤0.5%
C.杂志含量≤1.0%
D.水分含量≤13.0%

4:下列关于大连商品交易所的玉米交割标准品品质技术要求的叙述中正确的有（ ）。
A.容重≥675g/L
B.杂质含量≤1.0%
C.水分含量≤14.0%
D.不完善粒含量≤8.0%，其中生霉粒≤2.0%

5:下列关于玉米概况的叙述中正确的有（ ）。
A.玉米的利用大体经历了作为人类口粮、牲畜饲料和工业生产原料三个阶段
B.口粮消费曾是玉米的最主要的用途，但是随着时代的发展，其比例逐步降低
C.饲料消费是玉米最重要的消费渠道，约占消费总量的70%
D.作为工业原料使用也是玉米消费的主要渠道，以玉米为原料生产的产品广泛用于造纸、食品、纺织、医药等行业

6:下列选项中属于豆粕品种价格影响因素的是( ). ABCDE
A.豆粕供应情况
B.豆粕需求情况
C.相关商品价格
D.进出口及贸易政策
E.国内外期现货大豆及豆粕价格

7:下列选项中是棕榈油品种价格的重要影响因素的是（ ）。 加微信看答案
A.供给情况
B.外部金融环境变化
C.消费情况
D.国际市场棕榈油变化

8:下列关于大连商品交易所豆粕期货的三种交割方式的结算价格的叙述中正确的有（ ）。
A.期货转现货交割方式下的结算价格是买卖双方协议价
B.滚动交割方式下的结算价格是配对日结算价
C.期货转现货交割方式下的结算价格是最后交易日结算价
D.集中交割方式下的结算价格是交割结算价

9:下列选项中不是豆油品种价格的重要影响因素的是（ ）。
A.供给情况
B.政策因素
C.消费情况
D.相关产品和替代品的价格

10:下列关于豆粕期货合约规则要点的叙述中不正确是（ ）。
A.最后交易日是合约月份第10个交易日
B.最后交割日是最后交易日后第2个交易日
C.最低交易保证金是合约价值的5%？？？
D.交易手续费是每手不超过3元

11:下列关于大连商品交易所豆粕期货交割方式中的期货转现货交割方式的叙述中不正确的是（ ）。 B
A.办理时间是合约上市之日起至交割月份前1个月的倒数第三个交易日（含当日）
B.配对时间是最后交易日闭市前
C.配对原则是买卖双方协商
D.结算价格是买卖双方协议价

12:下列关于黄大豆1号品种合约规则要点的叙述中正确的有（ ）。 加微信看答案
A.报价的最小变动单位是1元/手
B.涨跌停板幅度是上一个交易日结算价格的4%
C.交易时间为每周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00—15:00
D.交易保证金为合约价值的5%
E.交割方式为实物交割

13:下列关于大连商品交易所黄大豆1号的集中交割方式的叙述中不正确的是（ ）。
A.办理时间为最后交易日
B.配对时间为最后交易日闭市后
C.配对原则为买卖双方协商
D.结算价格为交割结算价

14:下列关于玉米品种合约规则要点的叙述中不正确的是（ ）。
A.报价的最小变动单位是1元/吨
B.涨跌停板幅度是上一个交易日结算价格的4%
C.交易手续费为不超过4元/手
D.交易保证金为合约价值的5%

15:下列关于棕榈油期货合约规则要点的叙述中不正确是（ ）。
A.交易单位是10吨/手
B.最小变动价位是2元/吨
C.合约月份是1,3,5,7,8,9,11,12月。
D.交易手续费为不超过6元/手。

16:下列关于豆油期货合约规则要点的叙述中正确有（ ）。 CD
A.交易单位是1吨/手
B.最小变动单位是1元/吨
C.涨跌停板幅度是上一交易日结算价的4%？？
D.交易手续费是不超过6元/手

17:下列关于大连商品交易所豆粕期货交割方式中的滚动交割方式的叙述中正确的有（ ）。 加微信看答案
A.办理时间是交割月第1个交易日至第10个交易日
B.配对时间是买方提出滚动交割申请当日
C.配对原则是“卖方优先”、“申报交割意愿的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先”
D.结算价格是配对日结算价

18:大连商品交易所豆粕品种交割制度要求在交割预报后应该在（ ）天内到货。
A.5
B.10
C.20
D.30

19:大连商品交易所的玉米期货价格具有明显的趋势性特点，主要表现在两个方面：1.期现货价格相关性较高；2.长期趋势与CBOT玉米相关性较高。（ ）
对 错

20:我国大豆市场的消费可分为压榨消费、食用消费以及出口三大类，其中占比最大的是压榨消费，占比达到80%.（ ）
对 错

21:影响黄大豆1号品种价格的有供需因素、政策因素、与其他大宗商品的比价关系因素以及其他因素。（ ） 对
对 错

22:大连商品交易所的榈油期货主要有两种交割方式，分别是期货转现货交割方式和一次性交割方式。（ ） 加微信看答案
对 错

23:大商所的豆粕期货主要有三种交割方式，分别是期货转现货、滚动交割、集中交割。（ ）
对 错

24:影响玉米品种价格的因素有供需因素、政策因素、与其他大宗商品的比价关系因素以及其他因素。（ ）
对 错

25:我国的淀粉主要有：玉米淀粉、木薯淀粉、马铃薯淀粉、红薯淀粉、小麦及其他淀粉，其中玉米淀粉是玉米的加工产品，是淀粉糖等产业重要的基础原料，约占我国淀粉总产量的94%。（ ）
对 错

26:根据大商所2010-2014年大商所农业品品种的期货年化波动率统计资料显示：豆粕的长期波动率水平处于已上市农业品品种上游。（ ） 对
对 错

27:豆粕作为一种高蛋白质原料，无需经过脱毒即可用作饲料，是畜禽养殖的重要原料。（ ） 加微信看答案
对 错

28:棕榈油是世界三大植物油（棕榈油，豆油，菜籽油）中产量最大的产品。由于全球棕榈油生产主要集中在马来西亚和印度尼西亚等少数几个国家，而消费地非常普遍。近年来国际市场棕榈油贸易量不断扩大。（ ）
对 错

1:下列关于主办券商的职责说法正确的是（ ）。 ABCD
A.主办券商及其业务人员对开展业务中获取的非公开信息负有保密义务，不得利用该信息谋取不正当利益，尤其是从事内幕交易
B.为非上市公众公司提供服务的证券服务机构及人员应对其所制作、出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任
C.主办券商应建立持续持续督导工作制度
D.主办券商应勤勉尽责、诚实守信

2:非上市公众公司并购业务中，以下属于收购人聘请的财务顾问就此次收购出具的财务顾问报告中应进行说明和分析，并逐项发表明确意见的事项的是（ ）。 加微信看答案
A.本次收购的目的
B.收购人编制的收购报告书所披露的内容是否真实、准确、完整
C.收购人的股权控制结构
D.收购人是否已经履行了必要的授权和审批程序

3:非上市公众公司重大资产重组的首次董事会决议经表决通过后，拟公告重大资产重组预案的，独立财务顾问对本次交易的标的资产出具重组预案核查意见时至少包括（ ）。
A.标的资产是否完整
B.标的资产权属是否清晰
C.标的资产相关权属证书是否完备有效
D.标的资产按交易合同约定进行过户或转移是否存在重大法律障碍

4:主办券商具有对挂牌公司（ ）进行培训，使其了解相关法律、法规、规则等规定的权利和义务。
A.董事
B.监事
C.高级管理人员
D.其他信息披露义务人

5:非上市公众公司进行重大资产重组时，独立财务顾问出具的独立财务报告应当至少包括（ ）。
A.说明本次交易所涉及的资产定价和支付手段定价的合理性
B.说明本次交易完成后非上市公众公司的财务状况及是否存在损害股东合法权益的问题
C.对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致非上市公众公司交付现金或其他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意见
D.对本次重组是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发表明确意见

6:在非上市公众公司并购重组审核过程中，同步强化财务顾问执业质量监管的目的包括（ ）。 ABCD
A.促进中介机构归位尽责，提高执业质量
B.有利于中介机构优胜劣汰
C.提高申报材料质量和审核监管效率
D.实现监管资源合理配置

7:在收购人公告被收购公司收购报告书至收购完成后（ ）内，财务顾问应当持续督导收购人遵守法律、行政法规、中国证监会的规定、全国股份转让系统相关规则以及公司章程，依法行使股东权利，切实履行承诺或者相关约定。 加微信看答案
A.6个月
B.12个月
C.18个月
D.18个月

8:关于非上市公众公司并购重组主办券商和财务顾问的相关规定，下列说法错误的是（ ）。
A.主办券商制度是三板制度设计中的重要制度创新
B.主办券商和独立财务顾问不能为同一机构
C.将独立财务顾问的职责与主办券商的义务相统一，可实现信息披露的事前审核与事后督导的连续性和一致性
D.主办券商需对挂牌公司进行持续督导

9:独立财务顾问应当结合非上市公众公司重大资产重组实施当年和实施完毕后的第一个完整会计年度的年报，自年报披露之日起（ ）日内，对重大资产重组实施的相关事项出具持续督导意见。
A.5
B.10
C.15
D.20

10:在并购重组审核过程中，发现中介机构执业质量问题，将即时启动监管程序，自律监管由（ ）实施。
A.中国证监会非上市公众公司监管部
B.中国证监会市场监管部
C.中国证券业协会
D.全国股份转让系统

11:对于非上市公众公司重大资产重组交易所涉及的资产定价和支付手段定价的合理性，独立财务顾问出具的报告中可以不进行披露。（ ） 错
对 错

12:健全财务顾问资格管理是加强非上市公众公司并购重组业务财务顾问监管的重要手段之一。（ ） 加微信看答案
对 错

13:财务顾问针对收购出具的财务顾问报告中需要对收购人的股权控制结构及其控股股东、实际控制人支配收购人的方式进行说明和分析并发表明确意见。（ ）
对 错

14:为加强完善财务顾问监管，中国证监会在非上市公众公司并购重组审核中充分关注财务顾问执业质量，对并购重组申报文件所反映的财务顾问违规行为或重大失职行为形成监管记录。（ ）
对 错

15:在收购人公告被收购公司收购报告书至收购完成后12个月内，财务顾问应当持续督导收购人遵守法律、行政法规、中国证监会的规定、全国股份转让系统相关规则以及公司章程，依法行使股东权利，切实履行承诺或者相关约定。（ ）
对 错

16:非上市公众公众并购业务中，涉及收购人以证券支付收购价款的，财务顾问报告应当说明有关该证券发行人的信息披露是否真实、准确、完整以及该证券交易的便捷性等情况。（ ） 对
对 错

17:发现财务顾问机构未按规定履行持续督导职责的，全国股转系统应采取相应的监管措施并报证监会非上市公众公司监管部。（ ） 加微信看答案
对 错

18:主办券商和独立财务顾问合一的制度将独立财务顾问的职责与主办券商的义务相统一，实现了信息披露的事前审核与事后督导的连续性和一致性。（ ）
对 错

19:主办券商应对申请挂牌的公司进行尽职调查，并持续督导挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理机制。（ ）
对 错

20:建立持续督导工作制度，勤勉履行审查挂牌公司拟披露的信息披露文件、对挂牌公司进行现场检查、发布风险警示公告等是主办券商需要履行的督导职责。 （ ）
对 错

1:证券金融公司根据征信情况对证券公司设置不同档次的保证金比例要求，最高为（ ），最低为（ ）。 A
A.50%，20%
B.50%，10%
C.80%，20%
D.30%，10%

2:证券公司转融资业务的操作流程包括（ ）。 加微信看答案
A.根据资金计划安排，确定转融资融入/归还的资金金额
B.融资融券部与证金公司相关业务人员沟通并提交转融资需求
C.证金公司通知证券公司发送转融资借入指令的时间、金额、市场等要素
D.转融资到期前一周，证券公司决定是否展期；如需展期则申报展期指令，如不需展期则正常到期了结

3:证券公司转融券业务未来应关注的要点主要包括（ ）。
A.通过约定申报，做好证券公司内部“手拉手”配对
B.与基金等机构建立长期出借关系
C.证券公司自有券源与转融券券源的协同
D.融券固定额度客户的管理工作

4:在出借人业务中，证券出借人出借证券的期限有（ ）。
A.3天
B.7天
C.14天
D.28天
E.182天

5:根据《转融通业务监督管理试行办法》第二十条，证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于（ ）。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

6:证券金融公司对单一证券公司转融通余额不得超过证券金融公司净资本的（ ）。 B
A.30%
B.50%
C.60%
D.90%

7:出借人持有的证券，通过出借给（ ）来获取一定的收益，盘活资产。 加微信看答案
A.证监会
B.证券金融公司
C.证交所
D.投资者

8:出借人业务对证券公司机构客户的意义（ ）。
A.有利于保证客户证券的安全
B.盘活客户存量证券，为长期持有股份的客户提供较稳定的盈利机会
C.有助于提高客户长期托管股份的综合收益率
D.为客户提供很高的收益

9:出借人借出证券的费率由证券金融公司每日报价，期限越长费率越高，试点期拟定为（ ）。
A.1%-2%
B.1%-3%
C.1.5%-2%
D.1%-2.5%

10:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第三十四条规定，转融资累计展期不得超过（ ）个月。
A.1
B.2
C.4
D.6

11:证券公司通过转融券业务融入证券，需缴纳一定比例保证金，保证金中至少20%应为现金。（ ） 错
对 错

12:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第三十四条规定，证券公司申请转融通交易展期的，至少应当在归还日之前2个交易日提出，经本公司同意后可以展期。（ ） 加微信看答案
对 错

13:证券公司通过转融通业务从其它证券公司处获得增量资金与证券，为融资融券客户服务。（ ）
对 错

14:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第二十五条规定，证券公司可以向证券金融公司提交转融资申报指令，指令应当包括证券公司的证券账号和交易单元代码、期限、费率、金额等要素。（ ）
对 错

15:出借人业务是证券公司对高净值机构客户提供增值服务的有效手段。（ ）
对 错

16:转融资业务有助于改善证券公司资金压力，并为证券公司开展其他业务创新腾出更大空间。（ ） 对
对 错

17:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第二十八条规定，证券金融公司接受证券公司非约定申报和约定申报两种类型的转融券申报。（ ） 加微信看答案
对 错

1:从2012年全球主要股指期权产品的成交情况来看，全年成交量居全球股指期权产品首位的是（ ）的一只股指期权产品。 A
A.韩国
B.印度
C.美国
D.台湾地区

2:从全球衍生品成交情况来看，2012年占据场内衍生品交易量首位的是（ ）。 加微信看答案
A.股权类衍生品
B.商品类衍生品
C.利率类衍生品
D.外汇类衍生品

3:股指期权的核心制度包括（ ）。
A.保证金制度
B.涨跌停板制度
C.持仓限额制度
D.期权执行制度

4:关于股指期权的功能与作用，下列说法正确的是（ ）。
A.不仅能够提供简便易行的“保险”功能，还可以使投资者在风险管理时不放弃获得收益的机会
B.能够有效度量和管理市场波动的风险
C.是一种更为精细的风险管理工具
D.是推动市场创新更为灵活的基础性构件

5:行权价格间距是指某一合约月份相邻两个执行价格之差，从境外市场实例来看，行权价格间距的确定包含以下（ ）几种方式。
A.固定值
B.与标的指数挂钩
C.与行权价格挂钩
D.与合约月份（或合约剩余时间）挂钩

6:全球股指期权合约的行权方式多为欧式期权，这是由于采用这种行权方式（ ）。 ABCD
A.拥有一定成本上的优势
B.可以更准确和有效地控制自身投资风险
C.执行相对简单，容易理解和操作
D.有明确的定价公式，易于投资者理解和运用

7:股指期权合约代码一般由（ ）等基本要素组成。 加微信看答案
A.交易代码
B.合约月份
C.合约类型
D.行权价格

8:以下关于期权的说法，正确的是（ ）。
A.是一类标准化合约
B.只可以在场外交易
C.赋予买方在将来某一确定时间以特定价格交易标的资产的权利
D.必须持有到期

9:从全球衍生品成交情况来看，2012年成交量占场内各股权类衍生品成交量的比重最大的是（ ）。
A.股票期货
B.股票期权
C.股指期货
D.股指期权

10:1973年（ ）推出股票期权后，场内期权市场快速发展，全球多个国家和地区的交易所陆续推出了不同的期权品种。
A.美国证券交易所
B.芝加哥期权交易所
C.纽约证券交易所
D.欧洲期货交易所

11:现代期权在1792年（ ）成立后逐步发展，早期的期权交易在场外进行。 C
A.美国证券交易所
B.芝加哥期权交易所
C.纽约证券交易所
D.欧洲期货交易所

12:从全球主要股指期权市场的发展路径来看，发展初期，部分成熟市场先推出个股期权再推出股指期权，以下国家或地区的期权市场采取此发展路径的是（ ）。 加微信看答案
A.香港
B.韩国
C.日本
D.美国

13:合约乘数是指一个报价单位对应的货币金额，从全球来看，欧美成熟市场的股指期权的合约乘数一般较小。（ ）
对 错

14:股指期权一般采用实物交割方式。（ ）
对 错

15:全球绝大部分股指期权市场均设置了涨跌停板制度。（ ）
对 错

16:股指期权的行权价格间距是指某一股指期权产品同一合约月份相邻两个执行价格之差。（ ） 对
对 错

17:国际主流的股指期权因其套期保值及对冲股指期货风险的主要职能定位，多以欧式期权为主，即在到期日才可履约执行。（ ） 加微信看答案
对 错

18:全球主要的股指期权合约目前均采用各市场的旗舰型指数作为标的。（ ）
对 错

19:期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出标的资产的标准化合约。（ ）
对 错

20:从境外市场总体上来看，同一市场的股指期权的交易时间与相应的股指期货保持一致。（ ）
对 错

1:下列选项中属于大连商品交易所的全流程风控中的事中风险监控措施有( )。 AB
A.大户报告
B.风险警示
C.保证金制度
D.异常情况处理

2:下列选项中属于交易环节的风险控制措施有( )。 加微信看答案
A.交易前风控
B.涨跌停板
C.限仓制度
D.保证金制度

3:期货结算环节的风险控制措施主要有( )。
A.每日无负债结算
B.分级结算
C.盘中风险测算
D.盘中保证金追加

4:按照大连商品交易所的风险警示制度规定，下列情形中可能会进行谈话了解情况的有（ ）。
A.会员或客户交易行为异常
B.会员资金变化较大
C.期货价格出现异常变动
D.会员或客户持仓变化较大

5:下列关于大连商品交易所的市场风险管理中各部门的职责的叙述中正确的有（ ）。
A.监察部负责市场风险总体评估以及风险相关处置措施
B.技术部负责处理技术风险
C.事业部负责现货市场和交割风险
D.结算部负责资金结算风险

6:下列选项中是大连商品交易所的强行平仓制度中规定的触发条件的是（ ）。 ABD
A.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的
B.非期货公司会员和客户持仓量超出其限仓规定的
C.客户的持仓出现大额亏损时
D.其他应予强行平仓的

7:大连商品交易所的全流程风控中的开户环节的风险控制措施主要有( )。 加微信看答案
A.投资者适当性管理
B.一户一码实名制
C.投资者教育
D.逐笔检查保证金和持仓

8:下列选项中属于大连商品交易所的全流程风控中的事前风险防范措施有( )。
A.涨跌停板
B.风险警示
C.保证金制度
D.限仓制度

9:下列关于大连商品交易所的强行平仓制度中的执行价格的叙述中正确的有（ ）。
A.强行平仓的成交价格通过市场交易形成
B.强行平仓的成交价格为涨跌停板价格
C.强行平仓的委托价格通过市场交易形成
D.强行平仓的委托价格为涨跌停板价格

10:大连商品交易所的强制减仓制度规定的执行价格是（ ）。
A.强制减仓的价格为该合约第N+1个交易日的涨(跌)停板价
B.强制减仓的价格为该合约第N+2个交易日的涨(跌)停板价
C.强制减仓的价格为该合约第N+3个交易日的涨(跌)停板价
D.强制减仓的价格为该合约第N+4个交易日的涨(跌)停板价

11:下列关于大连商品交易所的风险管理制度中风险管理措施的叙述中正确的有（ ）。 BC
A.交易所实行价格涨跌停板制度，由证监会制定各期货合约的每日最大价格波动幅度
B.强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施
C.限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额
D.大户报告要求投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量90%以上（含本数）要报告

12:在大连商品交易所的市场风险管理机制中现货市场和交割风险主要是由下列哪个部门负责的？（ ） 加微信看答案
A.监察部
B.技术部
C.事业部
D.结算部

13:在大连商品交易所的风险控制制度中的保证金制度对于连续涨跌停的情况规定，第二个涨停板的上涨幅度及对应的交易保证金比例分别为（ ）。
A.4%，5%
B.6%，10%
C.6%，8%
D.10%，10%

14:下列选项中不是大连商品交易所的全流程风控中的事后风险处置措施是( )。
A.强制平仓
B.强制减仓
C.异常情况处理
D.限仓制度

15:在大连商品交易所的风险控制制度中的保证金制度对于连续涨跌停的情况规定，第三个连续涨停板的上涨幅度为10%及对应的交易保证金比例为合约价值的20%。（ ）
对 错

16:在大连商品交易所的市场风险管理机制中主要是由技术部负责市场风险总体评估以及制定风险相关处置措施措施。（ ) 错
对 错

17:大连商品交易所的强制减仓制度规定的分配原则：客户单位净持仓盈利大于零的客户的所有投机持仓以及客户单位净持仓盈利大于或等于第N+2个交易日结算价的6%的保值持仓都列入平仓范围。（ ） 加微信看答案
对 错

18:大商所的保证金交易制度中的时间梯度是指自交易所上市的商品期货合约进入交割月份前一个月第十五个交易日起，交易所将分时间段逐步提高该合约的交易保证金。（ ）
对 错

19:大连商品交易所的强行平仓制度的执行原则：强行平仓先由会员自己执行，除交易所特别规定外，对开设夜盘交易的品种，其时限为夜盘交易小节和第一节交易时间内；对未开设夜盘交易的品种，其时限为第一节交易时间内；若规定时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行。（ ）
对 错

20:大连商品交易所的强制减仓制度中规定的触发条件是合约第N+2个交易日出现与第N+1个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况时。（ ）
对 错

21:大连商品交易所期货风险管理体系是涉及开户、交易、结算、交割各个环节的全流程风险管理。（ ） 对
对 错

1:下列选项中不能作为场外股权质押式回购业务的标的股权的有（ ）。 ABCD
A.已经被质押且尚未解除质押的股权
B.进入摘牌程序的股权
C.无法在质押登记机构完成质押手续的股权
D.融入方非法取得的股权

2:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，证券公司不得将下列公司列为标的公司（ ）。 加微信看答案
A.主营业务不符合国家产业政策的
B.正在进行重大诉讼或仲裁的
C.最近三年因重大违法违规行为被相关机关处罚的
D.中国证监会及中国证券业协会规定的其他情形

3:《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》中所涉及的标的股权是指符合下列条件之一的股权（ ）。
A.在中证机构间报价系统股份有限公司注册挂牌的股份有限公司的股票
B.在中证机构间报价系统股份有限公司注册挂牌的有限责任公司的股权
C.在符合条件的区域性股权交易市场挂牌转让的股份有限公司的股票
D.在符合条件的区域性股权交易市场挂牌转让的有限责任公司的股权

4:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，出现违约情形时，证券公司可以通过以下（ ）途径进行违约处置。
A.根据业务协议的约定，向有权机关申请处置标的股权，通过拍卖等方式变现标的股权价值，优先偿付处置所得资金
B.业务协议进行公证的，申请法院强制执行
C.违约处置后处置所得资金不足清偿所欠证券公司债务的，申请对融入方的其他财产进行财产保全，对融入方行债务追偿
D.依法可以采取或约定的其他方式

5:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，存在以下（ ）情形的个人或机构，证券公司不得将其列入融入方。
A.按照法律法规、监管规定、标的公司章程或有关协议约定不能以所持有的股权进行质押的
B.对标的公司存在虚假出资、未足额出资、未适当出资、抽逃出资情形的
C.最近三年发生重大违约、虚假信息披露或者其他重大违法违规行为的
D.对外负有数额较大未清偿债务或最近一年延期支付数额较大到期债务的

6:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，证券公司应当制定和完善尽职调查的制度，明确尽职调查的分工、程序、内容等，重点调查（ ）等情况。 ABCD
A.融入方资信及还款能力
B.标的股权质量
C.提供的担保
D.资金用途

7:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，证券公司应当与融入方签署场外股权质押式回购交易业务协议，业务协议应当至少列明（ ）。 加微信看答案
A.交易各方的声明与保证；交易各方的权利与义务
B.标的股权的种类、数量和金额、折算率上限及回购交易期限
C.融入资金的用途；交易方式与交易流程
D.质押登记、履约保障、权益处理、特殊事件处理、违约情形及处理方式
E.标的股权及相应孳息的担保范围、处置方式、处置所得的偿还顺序

8:以下属于证券公司开展场外股权质押式回购交易业务禁止性行为的有（ ）。
A.违反法律法规、中国证监会部门规章、《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》及相关场所业务规则
B.为不符合条件的标的股权提供质押式回购交易服务
C.通过场外股权质押式回购交易业务进行洗钱、商业贿赂或利益输送
D.为证券公司的股东及与证券公司有关联交易的公司股东提供质押式回购交易服务
E.欺诈融入方或损害融入方合法权益

9:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，融入方为机构的，最近（ ）管理层或实际控制人存在重大违法违规行为的，证券公司不得将其列为融入方。
A.6个月
B.一年
C.两年
D.三年

10:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，证券公司应当与融入方在业务协议中约定回购交易期限。需要展期的，展期后累计的总期限不得超过（ ）。
A.六个月
B.十八个月
C.十二个月
D.二十四个月

11:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，最近（ ）年因重大违法违规行为被相关机关处罚的，证券公司不得将其列为标的公司。 C
A.一
B.二
C.三
D.五

12:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，证券公司的融出资金余额不得超过其净资本的（ ），为单一融入方融资的累计融资余额不得超过其净资本的（ ）。 加微信看答案
A.50%，10%
B.25%，10%
C.25%，5%
D.50%，5%

13:《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》对证券公司参与场外股权质押式回购业务从净资本、风控指标等方面做出了明确要求。（ ）
对 错

14:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，证券公司应当制定融入方准入条件并对融入方进行资质审查。准入条件应当定期评估调整，包括融入方财务状况、信用状况、诉讼情况等。（ ）
对 错

15:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，融入方按照约定返款且不存在违约情形的，证券公司与融入方应当办理标的股权解除质押登记手续，并按照相关要求告知标的股权挂牌（注册）转让的交易场所。（ ）
对 错

16:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，证券公司应当建立融出资金持续跟踪机制，防止融出资金投向法律法规和国家产业政策禁止投资的领域。（ ） 对
对 错

17:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，证券公司应当制定标的公司准入标准并定期评估调整。（ ） 加微信看答案
对 错

18:《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》中明确要求证券公司应当以自有资金参与场外股权质押式回购交易业务。（ ）
对 错

19:根据《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》，质押的标的股权为证券公司推荐挂牌或注册转让的，推荐的证券公司可以不再进行尽职调查。（ ）
对 错

20:证券公司在开展场外股权质押式回购交易业务时，可以要求融入方采取第三方保证、资产抵押、质押等内外部增信措施。（ ）
对 错