标签：2014证券后续培训答案合集

1:衍生证券是一种金融合约，其价值取决于一种或多种更基础的标的资产，合约的基本种类包括（ ）。 ABCD
A.远期（forward）
B.期货（future）
C.互换（swap）
D.期权（option）

2:如果投资者在利率互换到期前要提前了结该互换头寸，那么投资者通常有以下（ ）方式可以达到这一目的。 加微信看答案
A.相反方向对冲
B.终止协议
C.转让互换
D.找一个第三方来接受原来的互换协议

3:从海外市场情况来看，国债期货交易策略包括（ ）。
A.套期保值
B.期现套利
C.单边投机
D.互换和国债利差交易
E.国债收益率曲线形状变化

4:我国国债期货合约的最小变动价位为（ ）。
A.0.001元
B.0.002元
C.0.003元
D.0.005元

5:目前我国市场上，交易比较频繁的主要互换合约是基于（ ）的合约。
A.1天回购利率
B.7天回购定盘利率
C.1年期定存利率
D.3个月Shibor利率

6:在场外交易市场进行交易的衍生证券有（ ）。 BCD
A.期货
B.远期
C.互换
D.期权

7:套期保值的效果取决于被套保债券的价格和期货合约价格之间的相互关系，即取决于基差的变动，由此产生的风险称为（ ）。 加微信看答案
A.利率风险
B.价格风险
C.基差风险
D.信用风险

8:下列选项不属于场内交易市场交易的利率衍生品的的是（ ）。
A.短期利率期货
B.中长期债券期货
C.远期利率协议
D.利率期权

9:下列有关利率衍生品种类中的远期交易和期货交易的主要差异描述，不正确的是（ ）。
A.远期交易的契约是非标准化的，而期货交易的契约是高度标准化的
B.远期交易是非保证金交易，而期货交易需缴纳一定的保证金
C.在远期交易中买卖双方的交易对手是结算所，降低了交易对手违约的信用风险，而在期货交易中买卖双方承担交易对手的信用风险
D.远期交易采用的交易机制为柜台撮合交易，而期货交易采用的是公开竞价的交易机制

10:国债期货交易策略中，（ ）仅仅只在单个市场进行，利用国债期货价格的变化赚取利润。
A.套期保值
B.期现套利
C.单边投机
D.互换和国债利差交易

11:我国国债期货合约交易指令每次最小下单数量为（ ）手，市价指令每次最大下单数量为（ ）手，限价指令每次最大下单数量为200手。 D
A.1，500
B.10，50
C.10，500
D.1，50

12:目前，我国国债期货的可交割券为合约到期月份首日剩余期限为（ ）年年的记账式附息国债。 加微信看答案
A.1至4
B.2至5
C.3至6
D.4至7

13:在利率互换的头寸了结方式中，进行转让互换时投资者可以找一个第三方来接手原来的互换协议，这样原来的支付义务就由第三方来履行，该种转让通常无需原始对手方同意。（ )
对 错

14:从做空功能而言，利率互换与国债期货一样都可以实现风险对冲。而利率互换由于银行、保险等尚未能参与，主要的参与者是券商和私募机构和部分散户，因此成交量较低。（ ）
对 错

15:期权是指买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内（美式期权）或未来某一特定日期（欧式期权）以事先规定好的价格向卖方购买（看涨期权）或出售（看跌期权）一定数量的特定标的物的权利，必须负有买卖的义务。（ ）
对 错

16:各可交割债券的转换因子在该国债期货合约上市交易期间持续变动。（ ） 错
对 错

17:从历史数据来看，互换利率走高的时候，往往都是成交量放大的时候；而互换利率急跌时，交易量必定会缩小。（ ） 加微信看答案
对 错

18:利率互换是一种场内协议，协议的双方同意不定期的交换根据一定名义本金额和特定的指标利率（包括浮动或固定利率）计算的同种货币的利息。（ ）
对 错

19:理论上讲，在一个完全有效的市场，期货的价格应该等于现货的价格加上现货持有期间的收益和成本，否则就会产生套利机会。当国债期货和现货之间的基差较小时，投资者可以买入该期货合约，卖出债券，然后随着二者之间的价差恢复正常时，投资者卖出期货合约，买入债券，从而获得套利利润。（ ）
对 错

20:互换协议的期限通常要比远期合约和期货合约长，且互换协议的流动性比许多远期合约、特别是长期远期合约的流动性要高。（ ）
对 错

21:与交易所市场相比，衍生品场外交易市场的流动性要差一些，合同条款不标准化(如数额、期限、交割等)，但却更能满足投资者不同的需求。（ ） 对
对 错

22:可交割债券票面利率高于名义标准券票面利率时，国债期货近月合约对应的转换因子高于远月合约对应的转换因子；可交割债券票面利率低于名义标准券票面利率时，国债期货近月合约对应的转换因子低于远月合约对应的转换因子。（ ） 加微信看答案
对 错

23:理论上互换利率和现券收益率在走势上是一致的。不过在实际中，两者的利差却会发生波动。原因在于互换的流动性和交易便利性好于现券，更迅速反映市场观点的变化。（ ）
对 错

1:以下选项体现出《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》对中小投资者合法权益的保护的是（ ）。 ABCD
A.强调以投资者需求和合法权益保障为导向，健全创业板投资者准入制度
B.要求披露利润分配政策尤其是现金分红政策以及填补摊薄即期回报的安排
C.要求企业健全股东投票计票及纠纷解决等制度，保障投资者依法行使股东权利
D.强化责任主体的赔偿责任，保障中小投资者合法权益

2:关于创业板的市场定位，下列说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.是服务创新型、成长型中小企业的资本市场平台
B.支持已通过初创期风险最高的三年“死亡谷”考验，具有一定盈利能力、处于成长期或刚步入成熟期的企业
C.支持战略性新兴产业以及其他行业和业态的创新型、成长型企业
D.财务准入指标低于主板，高于新三板

3:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》本次修订的总体思路包含以下（ ）等方面。
A.健全多层次资本市场体系，进一步明确创业板市场定位
B.优化发行条件，强化监管措施
C.推动创业板市场成为支持创新型、成长型中小企业发展的资本市场平台
D.贯彻落实新股发行体制改革和保护中小投资者合法权益等意见的要求

4:《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的制定遵循了以下（ ）原则。
A.坚持市场化导向和加强市场约束，强化发行人和市场相关主体归位尽责
B.贯彻“以信息披露为中心”的监管理念，优化发行条件
C.以建立“科学、便捷、高效”融资制度为目标，提高融资效率
D.督促企业完善公司治理，保障投资者特别是中小投资者的合法权益

5:关于本次创业板改革的主要措施，下列说法正确的是（ ）。
A.适当降低首发财务准入指标；拓展市场服务覆盖面
B.建立再融资制度；完善创业板并购重组制度
C.修订信息披露规则，改进信息披露质量与内容
D.严格执行退市操作，抑制投机炒作

6:我国创业板市场发展过程中存在的主要问题包含（ ）等方面。 ABCD
A.服务中小企业覆盖面较窄
B.再融资制度缺失、并购制度不够灵活，不适应上市公司发展的需求
C.退市制度的警示作用尚未有效发挥
D.信息披露质量不高、有效性和可读性不强

7:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司最近（ ）内未履行向投资者作出的公开承诺，不得发行证券。 加微信看答案
A.六个月
B.十二个月
C.二十四个月
D.三十六个月

8:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》修订后简化了其他发行条件，调整为信息披露要求。发行人应披露招股说明书，招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后（ ）有效。
A.一个月内
B.三个月内
C.六个月内
D.十二个月内

9:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，以下关于创业板上市公司发行证券的条件说法正确的是（ ）。
A.最近三年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据
B.最近三年按照上市公司章程的规定实施现金分红
C.最近一期末资产负债率高于百分之四十五，但上市公司非公开发行股票的除外
D.最近十八个月内不存在违规对外提供担保

10:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》修订后取消了财务指标持续增长的硬性要求，规定发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润不少于（ ）；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于（ ）。
A.一千万元；三千万元
B.两千万元；五千万元
C.一千万元；五千万元
D.两千万元；三千万元

11:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》明确了审核时限，规定中国证监会自申请文件受理之日起（ ），依法对发行人的发行申请作出决定，并出具相关文件。 C
A.一个月内
B.两个月内
C.三个月内
D.六个月内

12:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（ ）万元且不超过最近一年末净资产（ ）的，中国证监会适用简易程序。 加微信看答案
A.1000；20%
B.2000；20%
C.3000；10%
D.5000；10%

13:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司自行销售非公开发行股票的，应当在董事会决议中确定发行对象，可以采用竞价方式确定发行价格。（ ）
对 错

14:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票发行对象不超过十名。（ ）
对 错

15:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》简化发行条件后，监管导向转为信息披露导向，不会降低实质性要求。（ ）
对 错

16:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。（ ） 对
对 错

17:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司最近十二个月内非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的不再适用简易程序。（ ） 加微信看答案
对 错

18:创业板上市公司申请发行证券，董事会作出融资决议时，应编制本次发行方案的论证分析报告，并由独立董事发表专项意见。（ ）
对 错

19:根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》，保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。（ ）
对 错

20:根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》，证券交易所应当督促发行人建立健全保护投资者合法权益的制度以及防范和纠正违法违规行为的内部控制体系。（ ）
对 错

1:根据《上市公司收购管理办法》的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（ ）时，应当在该事实发生之日起（ ）日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。 A
A.5%，3
B.10%，5
C.5%，5
D.10%，3

2:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第一号文件的规定上市公司应当在延期复牌公告中披露本次重大资产重组的基本情况、目前进展、延期复牌的原因和预计复牌时间。上海证券交易所原则上只接受（ ）次延期复牌的申请。 加微信看答案
A.1
B.2
C.3
D.4

3:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司应当在股东大会作出重大资产重组决议后的次一工作日公告该决议，并按照中国证监会的有关规定编制申请文件，委托独立财务顾问在（ ）个工作日内向中国证监会申报，同时抄报派出机构。
A.3
B.5
C.10
D.15

4:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列（ ）标准之一的，构成重大资产重组。
A.购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上
B.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上
C.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过5000万元人民币
D.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上且超过3000万人民币

5:收购及权益变动信息披露主要关注的问题包含以下（ ）等几个方面。
A.收购人及其实际控制人的产权控制关系
B.收购人是否具备收购上市公司的资格
C.收购的目的及后续计划
D.收购人的实力、资金来源

6:按交易类型分类，上市公司重大资产重组可分为以下（ ）几类。 ABCD
A.通过现金购买或出售资产
B.向原控股股东或实际控制人发行股份购买资产
C.向独立第三方发行股份购买资产
D.向收购人发行股份购买资产

7:根据《上市公司收购管理办法》的规定，有下列（ ）情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。 加微信看答案
A.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化
B.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益
C.经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约
D.中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形

8:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第五号文件的要求，上市公司因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，拟通过发行股份购买资产实施重大资产重组并向上海证券交易所公司管理部申请重大资产重组停牌，除满足发行股份购买资产达到《上市公司重大资产重组管理办法》规定的“重大资产重组”标准外，还应当满足下列条件（ ）。
A.重组方应当提出切实可行的重组方案，在公司经营管理等方面应当发生实质性改变，即“脱胎换骨，更名改姓”，重组完成有助于减轻或消除违法违规行为造成的不良后果
B.涉嫌违法违规行为发生时的控股股东、实际控制人已经变更，或者将因发行股份导致其变更
C.因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的董事、高级管理人员已经离任
D.已经停止违法违规行为或者做出必要的补救，并且发行股份将有助于减轻或者消除违法违规行为造成的不良后果
E.不存在可能让涉嫌违法违规行为发生时的控股股东、实际控制人取得不合理的利益，或者可能进一步损害上市公司、其他投资者合法权益的重大问题

9:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第一号文件，按照《重组办法》的规定，上市公司完成相关审计、评估、盈利预测后，再次召开董事会审议通过重大资产重组具体事项和股东大会召开时间的，应当及时履行信息披露义务，向上海证券交易所公司管理部提交下列文件（ ）。
A.董事会决议及其公告、股东大会召开通知
B.上市公司重大资产重组报告书及其摘要
C.独立财务顾问报告
D.相关证券服务机构出具的审计报告、评估报告、盈利预测报告和法律意见书等文件（如有）
E.上海证券交易所公司管理部要求的其他文件

10:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第六号文件的规定，上市公司出现如下（ ）情形的，应当给予其流通股股东现金选择权
A.上市公司被其他公司通过换股方式吸收合并的
B.上市公司吸收合并其他公司，上市公司给予其股东现金收购请求权的
C.上市公司分立成两个以上（含）独立法人的，上市公司给予其股东现金收购请求权的
D.上市公司被其他公司要约收购，收购人以股份或其他证券作为支付手段的
E.其他需要向股东提供现金选择权的申报

11:根据《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》的规定，上市公司回购股份应当符合以下条件（ ）。 ABCDE
A.公司股票上市已满一年
B.公司最近一年无重大违法行为
C.回购股份后，上市公司具备持续经营能力
D.回购股份后，上市公司的股权分布原则上应当符合上市条件；公司拟通过回购股份终止其股票上市交易的，应当符合相关规定并取得证券交易所的批准
E.中国证监会规定的其他条件

12:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第八号文件的规定，重组预案公告中，交易标的为股权类资产的，应另外披露（ ）。 加微信看答案
A.该标的企业是否存在出资不实或影响其合法存续的情况
B.上市公司在交易完成后将成为持股型公司的，应当披露作为主要交易标的的企业股权是否为控股权
C.交易标的为有限责任公司股权的，应当披露是否已取得该公司其他股东的同意或者符合公司章程规定的转让前置条件，如尚未取得的，应承诺在披露重大资产重组报告书前取得
D.标的企业在预案披露前十二个月内所进行的重大资产收购出售事项，以及标的企业目前的未决诉讼、非经营性资金占用、为关联方提供担保等
E.案中披露标的企业的历史沿革情况

13:根据《上市公司收购管理办法》的规定，任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列（ ）情形之一的，不得收购上市公司。
A.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态
B.收购人最近1年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为
C.收购人最近3年有严重的证券市场失信行为
D.收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条规定情形
E.法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形

14:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第七号文件的规定，借壳上市的标准是：除符合《重组办法》第十条、第四十二条规定的要求外，上市公司购买的资产对应的经营实体持续经营时间应当在（ ）年以上，最近两个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（ ）万元。
A.2，2000
B.3，2000
C.5，3000
D.8，5000

15:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第一号文件的规定，上市公司向上海证券交易所公司管理部提出停牌申请时，应当提交经公司董事长签字的停牌申请，说明停牌原因，对连续停牌期限做出明确承诺，连续停牌时间原则上不得超过（ ）天。
A.15
B.30
C.60
D.90

16:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第八号文件的规定，应当披露案中披露标的企业的历史沿革情况，如：公司设立至预案披露前历次增资、股权转让的情况、最近（ ）个月内进行的增资和股权转让的相关作价及其评估（如有）、股东构成变化的情况等，特别是历史上曾为本上市公司或其他上市公司所控制的情况。 B
A.24
B.36
C.48
D.72

17:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（ ）以上通过。 加微信看答案
A.1/3
B.1/2
C.2/3
D.3/4

18:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第六号文件关于向股东提供现金选择权的方式的规定，对于目标公司股票市场价格高于现金选择权价格（ ）、投资者申报将导致重大损失的，由上市公司自行组织股东申报。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

19:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第五号文件的规定，符合“脱胎换骨，更名改姓”重组条件的公司在进入重大资产重组程序，股票停牌后，应在（ ）个工作日内向上海证券交易所公司管理部和上市公司所在地证监局提交关于公司申请实施重大资产重组的报告。
A.30
B.15
C.10
D.5

20:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第四号文件的要求，上市公司申请重大资产重组停牌的，应当在停牌后（ ）个工作日内向上海证券交易所公司管理部提交内幕信息知情人名单。
A.30
B.15
C.10
D.5

21:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第一号文件的规定，为加强上市公司重大资产重组信息管理，上海证券交易所公司管理部在相关股票交易时间接受上市公司重大资产重组涉及的股票停牌申请、相关信息披露文件的接收和审核。（ ） 错
对 错

22:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第八号文件的规定，为便于普通投资者掌握重组预案的特定风险，上市公司应针对本次重组预案的实际情况，按照重要性原则，只需披露可能直接对本次重大资产重组产生重大不利影响的风险。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据《上市公司收购管理办法》的规定，收购要约约定的收购期限在任何情况下均不得少于30日，并不得超过60日。（ ）
对 错

24:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，应当立即采取必要且充分的保密措施，制定严格有效的保密制度，限定相关敏感信息的知悉范围。上市公司及交易对方聘请证券服务机构的，应当立即与所聘请的证券服务机构签署保密协议。（ ）
对 错

25:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第一号文件的规定，上市公司在获悉股东、实际控制人筹划重大资产重组时，应当及时向上海证券交易所申请股票及其衍生品种停牌，并披露影响股票价格的重大信息。（ ）
对 错

26:根据《上市公司收购管理办法》的规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。（ ） 对
对 错

27:根据《上市公司收购管理办法》的规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。（ ） 加微信看答案
对 错

28:根据《上市公司收购管理办法》的规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少达到或者超过5%的，应当依照规定履行报告、公告义务。（ ）
对 错

29:根据《关于上市公司立案稽查及信息披露有关事项的通知》，在执法人员对上市公司进行非正式调查阶段，上市公司原则上可不对外披露。（ ）
对 错

30:根据《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第八号文件的规定，标的企业有土地使用权、矿业权等资源类资产，或有重大债权债务的，应参照非股权类资产披露要求披露相关情况。（ ）
对 错

1:依据我国国债期货实物交割流程，若为客户申请交割的，意向申报日为（ ）日。 A
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3

2:依据我国国债期货实物交割流程，客户申请交割的，交易所于配对缴款日（ ）进行交割配对，并将配对结果和买方客户应当缴纳的交割货款通知相关会员。 加微信看答案
A.11:30前
B.14:00前
C.14:00-15:15
D.交易所结算后

3:目前我国5年期国债期货采用实物交割方式，实物交割方式包括集中交割模式和滚动交割模式，下列属于滚动交割的特点的是（ ）。
A.赋予客户提前交割的权利
B.增加买方“多逼空”的成本的难度
C.防止集中买入和卖出现券，减轻交割对现货市场的冲击
D.市场预期准确，准备比较充分

4:国债期货实物交割制度设计原则包括（ ）。
A.实现跨市场托管的国债过户，方便各类客户参与交割，促进国债期货价格发现功能发挥
B.合理设计交割流程，提高交割效率，减小投资者交割成本
C.有效防止逼仓现象的发生，尽量防止交割违约的发生
D.禁止跨市场交割，提高交割效率

5:我国国债期货交割准备过程中，关于国债托管账户的申报下列说法正确的有（ ）。
A.投资者参与国债期货交割必须在国债托管机构拥有以本人身份开立的国债托管账户
B.投资者可以用中央结算的债券账户、中国结算上海分公司A股证券账户或中国结算深圳分公司A股证券账户作为其参与国债期货交割的国债托管账户
C.国债托管账户的具体开户条件和要求，以及开户办理流程依照国债托管机构的相关规定办理
D.投资者应确保所申报的国债托管账户真实、有效，且与期货客户本人为同一身份

6:下列选项中属于国债期货交割制度的特点的有（ ）。 ABCD
A.采用实物交割方式和滚动交割模式，防范逼仓风险
B.可交割国债范围较宽，有利于扩大可交割券范围
C.采用“同市场优先”的原则进行交割配对，有效减少跨市场转托管量
D.建立差额补偿方案作为紧急逃生舱，为市场提供风险释放机制

7:我国国债期货实物交割的第一阶段，客户申请交割的，正常流程中交割会员与交易所业务交互的主要时间点包括（ ）。 加微信看答案
A.意向申报日
B.交券日
C.配对缴款日
D.收券日

8:我国国债期货采取交割期梯度提高保证金的方式以防范交割风险，以下属于梯度提高保证金制度特点的有（ ）。
A.提高逼仓成本，减小市场逼仓风险
B.引导没有交割意愿或能力的投资者将交易转向非交割合约
C.降低逼仓成本，提高市场效率
D.确保交割守约方能够获得资金补偿，保障交割流程顺利结束

9:国债期货实物交割过程中，关于基准国债的现货价格的确定，下列说法正确的是（ ）。
A.最后交易日之前申请交割的，采用意向申报日该国债的中债估值作为现货价格
B.最后交易日之前申请交割的，采用最后交易日该国债的中债估值作为现货价格
C.最后交易日进入交割的，采用最后交易日该国债的中债估值作为现货价格
D.最后交易日进入交割的，采用意向申报日该国债的中债估值作为现货价格

10:下列选项中关于我国5年期国债期货最后交易日交割数量要求描述正确的是（ ）。
A.同一客户号收市后净持仓10手以下的客户持仓不得参与交割
B.同一客户号收市后净持仓20手以下的客户持仓不得参与交割
C.收市后，交易所按照“不满足交割要求持仓优先，最小持仓量优先”原则选择持仓进行对冲
D.交易所进行持仓对冲时，对冲价格为该合约的交割结算价，对冲的持仓计入盘后成交量，不计入交割持仓

11:依据国债期货交割风险管理制度关于套保套利额度的规定，产品额度的申请自获批之日起（ ）个月内有效。 B
A.6
B.12
C.18
D.36

12:在国债期货交割准备阶段，双方持仓均不满足交割要求的，交易所向双方分别收取持仓合约价值（ ）的惩罚性违约金。 加微信看答案
A.1%
B.2%
C.3%
D.4%

13:在国债期货滚动交割期间，客户在同一会员处的有效申报交割数量不得低于（ ）手。
A.5
B.10
C.15
D.20

14:依据我国国债期货实物交割流程，最后交易日进入交割的，申报交割信息和交券日为（ ）日。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3

15:依据我国国债期货实物交割流程，客户申请交割的，收券日为（ ）日。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3

16:依据国债期货交割风险管理制度，我国采用梯度降低持仓限额制度，在交割月份投机客户限仓由正常月份的（ ）手降至（ ）手。 D
A.5000，1000
B.5000，500
C.1000，500
D.1000，100

17:一般法人、特殊单位客户可以申请套期保值、套利额度，自然人客户不能申请。（ ） 加微信看答案
对 错

18:国债期货交割差额补偿金的收取是在期现价差补偿的基础上，予以守约方按照交割结算价计算的合约价值2%的流动性补偿。（ ）
对 错

19:基于我国国债存管体系，国债期货交割涉及与中央结算、中国结算上海分公司、中国结算深圳分公司的业务交互。（ ）
对 错

20:在国债期货交割流程中，一旦完成了买卖的配对，即可计算卖方应收交割货款。百元面值可交割国债应收货款称为发票价格。（ ）
对 错

21:交割是联系国债期现货市场的纽带，是期现货市场价格收敛的保障。（ ） 对
对 错

22:百搭卡期权是指期货停止交易之后，现货继续交易，若现货市场出现较大波动，期货卖方可以行权，提早交割。（ ） 加微信看答案
对 错

23:依据我国国债期货交割差额补偿方案，卖方未能在规定期限内如数交付可交割国债或者买方未能在规定期限内如数缴纳交割货款的，可以采取差额补偿的方式了结未平仓合约。（ ）
对 错

24:对5年期国债期货，临近交割月合约额度是指合约交割月前一个月下旬第一个交易日至该合约最后交易日期间。（ ）
对 错

1:非公开发行优先股的票面股息率不得高于（ ）。 A
A.最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率
B.最近三个会计年度的年均加权平均净资产收益率
C.最近五个会计年度的年均加权平均净资产收益率
D.最近一个会计年度的加权平均净资产收益率

2:下列选项中标志着我国优先股制度的正式建立的是（ ）。 加微信看答案
A.2013年11月30日，国务院发布《国务院关于开展优先股的试点指导意见》
B.2013年12月13日，证监会就《优先股试点管理办法（征求意见稿）》公开征求意见
C.2014年3月21日，证监会正式发布《优先股试点管理办法》
D.2014年4月4日，证监会发布上市公司发行优先股相关信息披露规则

3:从清偿顺序的角度看，公司破产清算时，剩余财产的分配（ ）。
A.优先股股东先于普通股股东，而次于债权人
B.普通股股东先于优先股股东，而次于债权人
C.债权人先于优先股股东，而次于普通股股东
D.债权人先于普通股股东，而次于优先股股东

4:下面关于公开发行优先股与非公开发行优先股须编制的发行预案和募集说明书的作用的叙述，正确的有（ ）。
A.发行预案是上市公司向原有股东信息披露的法定文件
B.募集说明书是上市公司向拟认购股票的投资者信息披露的法定文件
C.募集说明书是上市公司向原有股东信息披露的法定文件
D.发行预案是上市公司向拟认购股票的投资者信息披露的法定文件

5:从境外市场优先股实践经验来看，下列说法正确的是（ ）。
A.法规政策完善是市场发展的基础
B.金融创新有利于推动市场的发展
C.制度的不完备和宽松监管会损害中小投资者利益
D.金融创新抑制市场的发展

6:以下选项属于优先股发行人所面临的风险的是（ ）。 ABC
A.融资成本高
B.现金流压力大
C.公司治理结构趋于复杂
D.无法获得股息

7:发行优先股募集资金用于收购资产并以评估作为价格确定依据的，应披露评估报告，用于收购企业或股权的，还应披露拟收购资产的（ ）。 加微信看答案
A.前一年度经审计的资产负债表
B.前一年度经审计的利润表
C.最近一期的经营状况
D.最近三年的现金流量表

8:下列选项中适合发行优先股的有（ ）。
A.银行、保险等金融机构
B.股价破净的公司
C.产能加速整合的行业
D.处于成长期的创业公司

9:下列选项中属于发行优先股募集资金用于收购资产时，发行预案中应披露的内容的有（ ）。
A.目标资产的主要情况，如资产构成、成新率、适用情况
B.资产转让合同主要内容，如交易价格及确定依据、资产交付、合同的生效条件和生效时间、违约责任条款等
C.资产权属是权利受限、权属争议或者妨碍权属转移的其他情况
D.董事会对资产收购价格公允性否清晰、是否存在的分析说明、相关评估机构对其执业独立性的意见和独立董事对收购价格公允性的意见；相关资产在最近三年曾进行资产评估或者交易的，还应当说明评估价值和交易价格、交易对方

10:以下选项属于优先股发行预案应当包括的内容的是（ ）。
A.本次优先股发行的目的和发行方案
B.本次优先股发行带来的主要风险
C.本次发行募集资金使用计划
D.董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
E.本次优先股发行涉及的公司章程修订情况

11:上市公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过（ ），且相同条款优先股的发行对象累计不得超过（ ）。 B
A.100人，200人
B.200人，200人
C.200人，400人
D.100人，400人

12:下列选项中属于《优先股试点管理办法》中规定的合格投资者的有（ ）。 加微信看答案
A.实收资本或实收股本总额不低于人民币三百万元的企业法人
B.实缴出资总额不低于人民币五百万元的合伙企业
C.发行人董事、高级管理人员及其配偶
D.合格境外机构投资者（QFII）

13:下面关于公开发行优先股与非公开发行优先股须编制的文件的叙述中正确的有（ ）。
A.公开发行优先股只需编制募集说明书
B.非公开发行优先股只需编制发行预案
C.公开发行优先股只需编制募集说明书和发行预案中的一个即可
D.公开发行优先股和非公开发行优先股均需编制发行预案和募集说明书

14:下列关于优先股股东的说法中正确的有（ ）。
A.优先股股东与普通股股东一样有选举权
B.优先股股东与普通股股东一样有被选举权
C.优先股股东与普通股股东一样对公司的重大经营有投票权
D.优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，除非公司无法在规定期间支付股息

15:下面关于发行优先股募集资金的用途的叙述中错误的是（ ）。
A.募集资金用于补充流动资金的，应当分析与同行业上市公司对流动资金的需求水平是否相当
B.募集资金用于偿还银行贷款的，应当结合市场利率水平、公司融资成本说明偿还银行贷款后公司负债结构是否合理
C.银行、证券、保险等金融行业公司募集资金补充资本的，应结合行业监管指标、对普通股现金分红的影响分析本次融资规模的合理性
D.募集资金用于项目投资的，因为可能涉及到商业机密所以不需要披露项目需要资金数额、项目内容及进度和涉及的审批情况

16:《优先股试点管理办法》第十六条规定，公司章程中规定优先股采用固定股息率的，应在优先股存续期内采取相同的固定股息率，且各年度的股息率应该相同。（ ） 错
对 错

17:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第34号——发行优先股募集说明书》设置了“同业竞争与关联交易”、“前次募集资金运用”章节。（ ） 加微信看答案
对 错

18:《优先股试点管理办法》第二十二条规定上市公司发行优先股募集资金应有明确用途，此处“明确用途”是指与固定资产投资项目挂钩，不可以补充流动资金和偿还银行贷款。（ ）
对 错

19:上市公司作为持续信息披露义务主体，规范程序较高，对要求申报的文件应尽量使用未披露的文件，避免发行人和中介机构重复发表意见。（ ）
对 错

20:根据《优先股试点管理办法》，公司章程中规定优先股采用浮动股息率的，应当明确优先股存续期内票面股息率的计算方法。（ ）
对 错

21:《优先股试点管理办法》未对转股价格作出明确的规定，但在上市公司优先股发行预案和募集说明书披露相关准则中要求转股价格的确定方式必须明确，并且需要充分披露转股条款对原有股东的权益的影响和拟认购投资者的投资风险。（ ） 对
对 错

22:上市公司优先股发行预案披露本次发行目的时，应结合公司行业特点、业务发展和资本结构等情况，说明确定本次发行品种和融资规模的依据。（ ） 加微信看答案
对 错

23:上市公司发行优先股时，应当遵循重要性原则，披露可能直接或间接对发行人及原股东产生重大不利影响的所有因素。（ ）
对 错

24:上市公司发行优先股募集资金用于收购资产，拟收购的资产在首次董事会前尚未进行审计、评估的，发行人应当在审计、评估完成后再次召开董事会，对相关事项作出补充决议，并编制优先股发行预案的补充公告。（ ）
对 错

25:上市公司发行优先股信息披露规则增加了对摊薄即期回报相关事项的要求是落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的相关要求。（ ）
对 错

1:关于金融市场的数学定义，下列说法正确的是（ ）。 A
A.数学可以用来描述金融市场
B.把金融市场看成是函数逼近问题时，可以用贝叶斯分类进行计算
C.把金融市场看成是分类问题时，可以用回归分析的方式进行数据分析
D.把金融市场看成是概率问题时，可利用小波分析理论计算概率

2:著名的Chern-Simons定理是由（ ）与数学家陈省身共同创立。 加微信看答案
A.詹姆斯·西蒙斯
B.大卫·肖
C.伊曼纽尔·德曼
D.RayDalio

3:相对价值策略的特点是（ ）。
A.低收益、低风险、大容量
B.高收益、低风险、小容量
C.高收益、高风险、大容量
D.高收益、高风险、小容量

4:美国对冲基金主要运用的策略包括（ ）。
A.相对价值策略
B.宏观因素策略
C.事件驱动策略
D.小盘价值策略

5:下列选项属于主要量化对冲策略的是（ ）。
A.阿尔法套利
B.股指期货套利
C.商品期货套利
D.期权套利

6:下列关于股指期货套利的说法正确的是（ ）。 ABCD
A.股指期货套利可看作无风险套利
B.股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，以赚取差价的行为
C.股指期货套利策略的核心是冲击成本和保证金管理
D.高速的套利系统是股指期货套利的重要支撑

7:量化投资具有以下（ ）等优点。 加微信看答案
A.以组合对冲为主，赌大概率事件
B.以机器交易为主，克服人性弱点
C.可进行全市场、全产品、全周期监控，精力无限
D.利用算法交易降低对市场的冲击，实现精细化交易

8:下列关于量化投资的理解正确的是（ ）。
A.数据是量化投资的基础要素
B.程序化交易实现量化投资的重要手段
C.量化投资追求的是相对收益
D.量化投资的核心是策略模型

9:事件驱动策略的特点是（ ）。
A.低收益、低风险、大容量
B.高收益、低风险、小容量
C.高收益、高风险、大容量
D.低收益、高风险、小容量

10:数学理论和方法在量化投资中非常重要，以下（ ）是对图形进行模式识别的数学理论或方法。
A.贝叶斯分类
B.分形理论
C.机器学习
D.小波分析

11:投资的核心是小数定律。（ ） 错
对 错

12:国际知名的对冲基金管理公司桥水公司（BRIDGEWATER）是由物理学博士伊曼纽尔·德曼创立的。（ ） 加微信看答案
对 错

13:统计套利可以看作无风险套利。（ ）
对 错

14:对于资产管理而言，高收益率策略是主导策略。（ ）
对 错

15:量化投资的目标是追求绝对收益。（ ）
对 错

16:算法交易策略核心是成交量分布的预测。（ ） 对
对 错

17:历史高频交易数据后验的核心在于根据历史高频交易数据进行模拟撮合，撮合算法主要是判断在某个时段的成交量的成交比例。（ ） 加微信看答案
对 错

18:阿尔法套利是主流的量化对冲策略，Pure Alpha是阿尔法套利的代表性产品。（ ）
对 错

19:商品期货套利策略的核心是持仓成本的计算和现货的组织。（ ）
对 错

20:目前比较流行的量化对冲策略建模语言主要有MATLAB和R语言。（ ）
对 错

1:主权信用评级与企业信用评级的主要区别有（ ）。 ABC
A.信用评级公司对主权信用评级较易产生分歧
B.主权信用评级具有更大的难度
C.主权信用的风险更大
D.主权信用评级不涉及判断债务人的偿债意愿

2:下列有关主权信用评级业务发展现状的说法正确的有（ ）。 加微信看答案
A.长期以来，标准普尔、穆迪、惠誉这三家评级机构垄断着全球的国家主权信用评级
B.我国评级机构主权信用评级业务已开始发展壮大
C.评级结果往往是危机爆发的事后反映，未能充分发挥信息代理人的作用
D.系统性风险仍未纳入标准普尔、穆迪、惠誉三家评级机构的评级模型

3:下列有关主权信用评级业务发展历史的说法正确的有（ ）。
A.20世纪20年代，为满足美国投资者对不同主权国家信用风险的了解，标准统计公司和普尔出版公司率先推出了国家主权信用评级
B.随着20世纪30年代大萧条以及两次世界大战的爆发，主权信用评级并没有在当时得到广泛开展
C.1945年第二次世界大战结束后，标准普尔公司重新开始为发达国家发行的扬基债券进行主权信用评级
D.20世纪80年代，发展中国家的债务偿还问题越来越多地凸显出来，许多国家商业银行的资产负债和盈利情况都受到了巨大而长期的影响，在此背景下，主权风险的概念开始逐渐被广泛接受与关注起來

4:根据课程内容，主权信用评级的意义主要有（ ）。
A.主权信用评级影响一个国家主权债务的融资成本
B.主权信用评级在确定各国进入国际资本市场的准入条件上发挥重要作用
C.主权信用评级影响一个国家国内非主权债务的融资成本
D.一国银行和公司的信用评级一般都不会超过该国的主权信用评级

5:根据课程内容，主权信用评级的特征有（ ）。
A.偿付意愿的重要性
B.赔偿的有限性
C.对象的私人性
D.缺乏有效的担保

6:根据课程内容，下列有关大公国际资信评估有限公司说法错误的是（ ）。 B
A.大公国际是非西方国际评级机构中第一家对他国进行主权评级的机构
B.大公国际从2010年7月开始为116个国家和地区进行了主权评级
C.2011年11月，白俄罗斯政府委托大公国际为白俄罗斯开展国家信用评级服务
D.大公国际在欧洲、香港等地建立了分支机构

7:下列有关主权信用评级说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.主权信用评级的产生源于政府发债和私人部门发债的需求
B.主权信用评级只需评价一国政府的信用能力，不需要评价该国政府的信用意愿
C.主权信用评级的基础是一个国家的整体信用价值
D.是对一国政府作为债务人履行偿债责任的信用意愿与信用能力的评判

8:在惠誉主权信用评级体系中，下列属于投资级信用级别的是（ ）。
A.BB
B.CCC
C.BBB
D.B

9:最早推出主权信用评级的评级机构是（ ）。
A.大公国际
B.惠誉
C.标准统计公司和普尔出版公司
D.穆迪

10:下列评级机构中，主权信用评级业务覆盖国家和地区最多的机构是（ ）。
A.惠誉
B.大公国际
C.标准普尔
D.穆迪

11:主权政府债务往往有充分有效的担保，因为主权政府本身充当最终担保人。（ ） 错
对 错

12:主权信用评级的基础是一个国家的整体信用价值，偿付意愿的评估是主权信用评级区别于公司信用评级的重要特征。 （ ） 加微信看答案
对 错

13:国际金融危机爆发后，欧盟、俄罗斯、日本等国家和组织开始加强对信用评级机构的监管或着手建立自己的主权信用评级机构。（ ）
对 错

14:主权信用评级一般从高到低分为AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C。AA级至CCC级可用+号和-号，分别表示强弱。（ ）
对 错

15:与企业信用评级结果相比，各大国际评级机构主权信用评级产生的结果往往分歧比较大。（ ）
对 错

16:具备一定信用级别是主权债务进入国际市场的先决条件。（ ） 对
对 错

17:主权信用是一国政府作为债务人履行偿债责任的信用意愿与信用能力。（ ） 加微信看答案
对 错

18:如果政府选择主权信用违约，债权人很可能得不到任何的补偿，或者只是法律意义上的有限赔偿。（ ）
对 错

19:对于一个主权政府来说，主权信用级别被提高到投资级或以上是非常重要的。因为这使得政府发行的债券能包括在投资级别组合中去，从而扩大了投资者范围。（ ）
对 错

1:一般地，当标的指数上升，买权和卖权的隐含波动率均上升，那么对未来行情的预判应该是（ ）。 A
A.预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档
B.市场预期涨势过热
C.多空双方退场观望
D.跌势将结束，预期将出现弹升

2:一般地，当标的指数上升，买权的隐含波动率上升，那么对未来行情的预判可能有（ ）。 加微信看答案
A.预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档
B.多方主导，空方认赔，向上行情延续
C.多空双方退场观望
D.跌势将结束，预期将出现弹升

3:关于机构法人交易，下列说法正确的有（ ）。
A.由于机构法人衍生品交易有严格的多头限制，因而在上涨趋势时尽量会持有股票
B.当行情有下跌疑虑时，机构法人会先采用买进看跌期权进场保护
C.当跌势确认时，机构法人才会采用期货及现货调节
D.当行情有下跌时，机构法人会大量抛售股票

4:假设投资者卖出看涨期权，当波动率下降，那么投资者可能选择的策略包括（ ）。
A.买进期货组合成卖出看跌期权部位
B.维持现状，加上买进看跌期权合成期货空方部位
C.增加卖出看跌期权组合成卖跨式或卖宽跨式部位
D.平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位

5:对冲基金在进行多头布局时，可能选择的策略包括（ ）。
A.当行情处于酝酿期，买进看涨期权进场
B.当行情处于升温期，期货进场
C.当行情已经确认，现货超买
D.当行情已经确认，买进看涨期权

6:在进行股指期权操作时，下列说法正确的有（ ）。 ABD
A.面对已经成形的行情变动，要有应对能力
B.面对已经构成的错误或亏损，要有控管能力
C.面对可能出现的盈利，要有冒险挑战能力
D.面对可能出现的未知亏损，要有预防能力

7:假设投资者买进看涨期权，当出现波动率上升后市下跌时，投资者的最优策略是（ ）。 加微信看答案
A.维持现状
B.放空期货组合成买进看跌期权
C.加上卖出看跌期权合成期货多头
D.平仓并卖出看涨期权

8:假设投资者卖出看跌期权，当后市多空未定时，那么投资者可能选择的策略包括（ ）。
A.买进期货组合成卖出看跌期权部位
B.平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位
C.放空期货合成卖出看涨期权部位
D.增加卖出看涨期权组合成卖跨式或卖宽跨式部位

9:一般地，当标的指数横盘整理，买权和卖权的隐含波动率均下降，那么对行情的判断应是（ ）。
A.预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档
B.市场预期涨势过热
C.多空双方退场观望
D.跌势将结束，预期将出现弹升

10:依据隐含波动率的特性，当指数上涨时，隐含波动率常会呈现（ ）的现象，而指数在下跌时隐含波动率常会呈现（ ）的走势。
A.盘跌，盘跌
B.上扬，上扬
C.盘跌，上扬
D.上扬，盘跌

11:依据隐含波动率的特性，当隐含波动率出现异常（ ）时通常底部就快浮现了，而隐波动率出现异常（ ）时，头部也可能正在形成当中。 C
A.高，高
B.低，低
C.高，低
D.低，高

12:假设投资者买进看跌期权，当出现波动率下降后市下跌时，那么投资者的最优策略是（ ）。 加微信看答案
A.维持现状
B.作多期货组合成买进看涨期权
C.加上卖出看涨期权合成期货空方部位
D.平仓并卖出看跌期权

13:在给定目前指数期权市场权利金价格、目前指数价格、行权价格、无风险利率和距到期日时间等市场已知资料，代入理论模型中，反推估出的指数收益率波动率即（ ）。
A.历史波动率
B.实际波动率
C.隐含波动率
D.预期波动率

14:计算买卖权价格时，波动率需以（ ）波动率表示。
A.日
B.月
C.季
D.年

15:采用合约标的指数过去一段时间的历史指数，先求算其收益率，再计算其指数收益率的波动率称为隐含波动率。（ ）
对 错

16:假设投资者买进看跌期权，当波动率下降，多空未定，那么投资者的最优策略是买进看涨期权组合成买跨式或买宽跨式部位。（ ） 错
对 错

17:在复合头寸建立的策略中，价差交易一定要在同时间建立两组部位。（ ） 加微信看答案
对 错

18:对于卖出看跌期权交易者，最有利的情况是指数整理向上，隐含波动率也上升。（ ）
对 错

19:隐含波动率代表目前市场上对于后市的看法，也就是“预期心理”的主观判断。（ ）
对 错

20:隐含波动率在股指期权的操作上是最重要也最敏感的指标，重要性如同在现货上的市盈率，它反应了投资大众恐慌或贪婪的心理。（ ）
对 错

21:假设投资者卖出看涨期权，当波动率上升，多空未定，那么投资者的最优策略是平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位。（ ） 对
对 错

22:在复合头寸建立的策略中，价差交易最大的优点在于单式部位建置后另一组部位可以锁住风险或是锁住获利。（ ） 加微信看答案
对 错

23:高档买进看跌期权最大的好处是不用预测高点，在损失有限的情况下可以保护投资组合。（ ）
对 错

1:下列关于货币政策权与监管权的说法中，不正确的是( ) A
A.金融风险总体水平等于金融机构杠杆率乘以产品配置风险水平，其中杠杆率取决于监管状况而产品配置风险水平则取决于货币政策。
B.央行作为金融系统的最后贷款人，必须将金融系统的总体风险水平控制在安全范围之内。
C.在分业监管的模式下，各行业监管者都有放松监管的倾向，从而产品配置风险水平急剧提高。
D.央行为了控制总体风险水平，在产品配置风险水平提高的情况下只能收紧货币政策，迫使金融机构降低杠杆率。

2:下列关于公开市场操作模式和利率走廊模式成本与目标的比较中，不正确的是： 加微信看答案
A.从操作目标来看，公开市场操作模式以同业拆借利率为目标，而利率走廊模式以长期国债利率为目标。
B.从操作成本来看，公开市场操作模式具有极大的操作成本，同时会对货币供给造成较大影响。
C.与利率走廊模式相比，公开市场操作模式的最大优势在于可以充当扭曲操作工具以及释放与经济增长需求相匹配的基础货币。
D.从操作目标来看，公开市场操作模式与利率走廊模式都是以同业拆借利率为操作目标。

3:金融体系存在诸多重大缺陷，其中不包括下列哪一项？ ( )
A.金字塔结构的资本市场体系使得资本市场缺乏活力。
B.融资过度依赖银行体系导致中小企业融资难。
C.国有大型银行在整个银行体系中的占比过高，导致金融风险过度集中。
D.金融监管框架面临调整，分业监管的框架与混业经营的市场现实不匹配。

4:2013年初，央行创设了哪两种工具，用于和其他货币政策工具相互配合、增强央行流动性管理的灵活性和主动性？
A.公开市场短期流动性调节工具（SLO）
B.常备借贷便利（SLF）
C.社会融资规模
D.长期再融资操作（LTRO）

5:下列关于公开市场操作引导利率模式和利率走廊模式的说法中，不正确的是：
A.公开市场操作模式以欧洲为典型代表，而利率走廊模式以美国、日本为典型代表。
B.公开市场操作模式要求建立完善的市场出清机制，即建立存款保险制度。
C.利率走廊模式要求要有足够广度和深度的国债市场和硬约束的财政预算。
D.利率走廊模式要求理顺短端利率向长端利率传导的机制。

6:我国利率市场化面临的阻碍有哪些？ ABCD
A.房地产行业的资产泡沫会危害利率市场化进程和国民经济。
B.国企和地方政府的预算软约束可能造成资金黑洞，导致利率市场化失败。
C.市场风险定价机制不健全将导致我国金融风险系统性上行。
D.资金市场分割使得资本成本上升，企业融资渠道受限。

7:我国利率市场化所面临的风险有哪些？ 加微信看答案
A.如不能较好管控热钱对我国经济金融体系的冲击，则利率市场化很难以较低成本顺利进行。
B.我国利率市场化面临着货币政策权与监管权的博弈，若不能妥当解决二者之间的冲突，则利率市场化将难以取得成功。
C.利率市场化将导致人民币汇率震荡，引发我国贸易摩擦。
D.如果我国发生无法预期的恶性通货膨胀，则利率市场化将面临恶劣的外部环境。

8:当前我国的隐性存款保险制度存在哪些隐患？
A.隐性存款保险制度实质上是一种无差异的保险制度，会导致社会风险意识极度缺失。
B.在隐性存款保险制度下，存款人以存款利率高低作为选择存款机构的唯一标准，资金不断流向高收益产品。
C.隐性存款保险制度有利于防范中小银行信用风险。
D.隐性存款保险制度将使存款市场的脆弱性增大。

9:我国金字塔式的多层次金融市场体系已经基本构建完备，在下列产品中，风险和收益与其他三项不在同一层次的产品是：( )
A.活期备用金
B.债券型基金
C.无风险固定收益国债
D.AAA级企业债

10:下列关于风险定价机制的说法中，不正确的是( )
A.信用债收益率与国债收益率之间的差反映的是信用风险溢价。
B.一般而言，信用风险溢价遵从“经济条件转好时信用风险溢价上升，经济条件恶化时信用风险溢价下降”的规律。
C.我国风险定价机制不健全，原因在于债券市场的刚性兑付使得投资者不关注债券风险。
D.债券违约事件的发生有助于打破刚性兑付的铁律，有利于完善我国风险定价机制。

11:下列关于公开市场操作模式和利率走廊模式效果的比较，不正确的是： ( ) B
A.公开市场操作是基础的货币管理工具，也是辅助性的流动性调节工具。
B.公开市场操作比利率走廊模式更加高效，同时也具有更强的伸缩性。
C.公开市场操作模式可以进行扭曲操作，而利率走廊模式则不具备这样的效果。
D.利率走廊模式的操作成本更低。

12:金融抑制将导致我国哪些问题？ 加微信看答案
A.一定程度上弥补资本短缺。
B.促进落后经济体快速发展。
C.产能过剩，浪费社会资源。
D.套利盛行，滋生腐败和寻租行为。

13:下列关于利率市场化对企业融资和居民理财的影响的说法中，不正确的是( )
A.利率市场化之后，各市场的分隔程度降低，一价定理趋于成立，企业在不同融资方式之间的选择将变得更加灵活。
B.股权质押融资的推行将使得高科技企业内源融资比重下降，金融支持实体经济发展将得以实现。
C.利率市场化将改变人们的财富管理观念。
D.居民理财将逐渐由风险中性或风险偏好转为风险厌恶，整个社会风险偏好下降，金融运行更加安全。

14:下列关于央行传统数量型中介目标的说法中，不正确的是( )
A.根据国际经验，我国央行面临从数量调控转向价格调控的问题，传统数量型调控政策在现实中遇到前所未有的挑战。
B.货币形式多样化使得货币供应量的统计变得困难和模糊。
C.央行以M2作为中介目标，但M2无法反应真实的资金需求。
D.金融脱媒使得M2高估了实际的货币增速。

15:利率市场化是一个动态过程，各国会根据不同的条件而选取相应的模式。我国利率市场化的前期阶段应当选择以美国为代表的公开市场操作模式，在后期阶段应当选择以欧洲为代表的利率走廊模式。
对 错

16:央行SLF的“按需供给”原则意味着SLF利率将成为资金利率下限，与央行公开市场逆回购等操作利率一起构成货币市场利率的运行区间。 错
对 错

17:在我国，当外汇占款同基础货币增量的相关度较高时，则货币政策较难具备独立性。 加微信看答案
对 错

18:2008年金融危机之后，中国金融体制的弊病表现得非常明显，中国资本市场分业经营、分割监管的格局矛盾突出，体制性的监管套利盛行。
对 错

19:对我国而言，国际上的热钱变动速度快、不稳定、对外汇储备影响大，若要顺利进行利率市场化改革，必须对热钱进行管控。
对 错

20:微观主体的预算软约束是我国推行利率市场化的最大障碍。地方政府预算软约束主要体现在利率敏感性差，资金需求大，过度吸收社会资金，造成其他产业资金配置不足。
对 错

1:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，（ ）应掌握常规用电安全操作和知识，了解机房内部供电、用电设备的操作规程，掌握机房用电应急处理步骤、措施和要领。 A
A.机房管理员
B.系统管理员
C.网络管理员
D.安全管理员

2:下列选项中属于非核心交易业务系统的是（ ）。 加微信看答案
A.证券公司的风控系统
B.交易系统
C.银证、银期系统
D.期货公司的风控系统

3:《证券期货业信息系统运维管理规范》从以下（ ）方面对证券期货业信息系统运维管理提出了运行保障要求。
A.运维值班管理、日常操作
B.监控分析、数据与介质管理
C.机房管理、网络与系统管理
D.安全管理、事件与问题管理

4:《证券期货业信息系统运维管理规范》出台的意义体现在以下（ ）等方面。
A.规范证券期货机构信息系统安全运维管理行为
B.提高行业信息安全运维保障质量
C.提高行业信息安全运维保障效率
D.有效减低信息安全运维事故发生率

5:《证券期货业信息系统运维管理规范》对证券期货业信息系统运维管理的（ ）提出了基本要求。
A.运维组织、经费管理、制度和流程管理
B.文档管理、设备和软件管理
C.供应商管理、关联单位关系管理
D.督促检查

6:《证券期货业信息系统运维管理规范》从（ ）方面对证券期货业系统运维管理提出了系统维护要求。 ABCD
A.交付管理
B.系统测试
C.系统变更
D.配置管理

7:交易业务系统是指承载证券期货交易、结算相关的各类业务系统，可分为核心交易业务系统和非核心交易业务系统，以下属于核心交易业务系统的是（ ）。 加微信看答案
A.证券公司的集中交易系统
B.证券公司的风控系统
C.期货公司的结算系统
D.基金管理公司的基金估值系统

8:《证券期货业信息系统运维管理规范》从（ ）方面对证券期货业系统运维管理提出了应急管理要求。
A.配置管理
B.应急准备
C.应急处置
D.调查处理

9:《证券期货业信息系统运维管理规范》适用范围不包括（ ）。
A.证券公司
B.期货公司
C.证券期货服务机构
D.系统开发公司

10:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构应指定专人担任（ ），负责信息安全管理工作；在自身能力不足的情况下，可外聘安全机构协助完成。
A.机房管理员
B.系统管理员
C.网络管理员
D.安全管理员

11:《证券期货业信息系统运维管理规范》是在ISO20000的基础上，根据我国证券行业实际情况作出相应修改后制定并发布实施的。（ ） 错
对 错

12:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构在涉及证券期货交易、行情、开户、结算等软件产品或技术服务的采购中，供应商不在证券期货行业监管部门的信息安全延伸检查范围内。（ ） 加微信看答案
对 错

13:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，本标准适用于证券期货机构，包括：承担证券期货市场公共职能的机构、承担证券期货行业信息技术公共基础设施运营的机构等证券期货市场核心机构及其下属机构，以及第三方系统开发公司。（ ）
对 错

14:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，系统管理员负责机房基础环境的运行维护管理，包括电力、空调、承重、防雷、消防、门禁等基础设施维护。（ ）
对 错

15:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，关键岗位应进行分离，兼岗时应满足岗位相互制约的要求。（ ）
对 错

16:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构应规定设备和软件的使用年限，定期进行盘点，并对设备状态进行评估和更新。（ ） 对
对 错

17:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构应建立系统测试流程，对系统上线前进行的模拟环境测试和生产环境测试进行规范。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，非核心交易业务系统是承载除核心交易业务外与交易业务有数据交换的其他业务的系统。（ ）
对 错

19:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，在线数据和离线数据用于非生产环境时，应进行脱敏处理；用于模拟测试时如无法进行脱敏处理，测试环境应采取与生产环境相当的安全措施。（ ）
对 错

20:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，交易业务系统是指承载证券期货交易、结算相关的各类业务系统。按照其重要性，交易业务系统可分为核心交易业务系统和非核心交易业务系统。（ ）
对 错