标签：2016证券后续培训答案合集

1:大连商品交易发布《关于调整交割流程相关合约规则的通知》，修改相关细则和合约，进一步优化交割流程，开始施行“三步交割法”，包括①卖方交仓单②买方选货③配对结算，具体步骤顺序为（ ）。 A
A.①②③
B.②③①
C.①③②
D.③②①

2:大连商品交易所于（ ）发布《关于调整交割流程相关合约规则的通知》，修改相关细则和合约，进一步优化交割流程，开始施行“三步交割法”。 加微信看答案
A.2014年7月
B.2014年9月
C.2015年7月
D.2015年9月

3:2014年，大连商品交易所优化了规则制度，提高市场效率，具体政策措施包括（ ）等。
A.“三步交割法”落地
B.仓单串换扩容
C.放开持仓管理
D.实施仓单对库管理

4:为了使期货市场更加贴近现货市场，大连商品交易对交割规则进行了完善，主要包括（ ）。
A.修改了棕榈油交割质量标准
B.修改了豆一交割质量标准及包装物标准
C.调整了玉米交割质量标准
D.调整线型低密度聚乙烯交割质标准

5:大连商品交易所在套保方面的优化包括（ ）。
A.简化了一般月份套保增加额度审批申请材料
B.取消重复使用和建仓期限限制
C.取消了跨会员使用规定
D.实现了套保额度组内共用

6:大连商品交易所在风险控制方面的优化包括（ ）。 ABCD
A.取消一般月份梯度保证金
B.交割月前一个月的梯度保证金执行时间后推
C.一般月份套保或套利增加额度有效期延长到交割月前一个月的最后一个交易日
D.取消期货公司会员限仓

7:交割是联接期现货市场的重要环节，也是促进市场功能发挥和风险防控的重要环节，大商所在完善老品种合约质量标准的同时，围绕（ ）等方面推动期货品种交割制度的调整与完善。 加微信看答案
A.进一步便利企业交割
B.降低交割成本
C.提升市场效率
D.提升交割业务服务水平

8:大连商品交易所在大豆生产地区（ ）设立了两家非基准交割仓库。
A.辽宁
B.黑龙江
C.湖南
D.海南

9:2012年6月，大连商品交易所为适应现货市场的变化和期货交割需求，进一步优化交割仓库布局，提升交割仓库整体资质水平，调整了（ ）交割仓库。
A.小麦
B.玉米
C.豆油
D.大豆

10:大连商品交易发布的《关于调整交割流程相关合约规则的通知》，优化了交割流程，其中交割月前一个月的梯度保证金执行时间后推( )个交易日。
A.一
B.三
C.五
D.七

11:2014年6月，大连商品交易调整了（ ）交割质量标准。 D
A.棕榈油
B.小麦
C.玉米
D.线型低密度聚乙烯

12:大连商品交易所基于市场需求创新地设计了仓单串换机制，打破了传统限制管理，放开期货公司持仓限制、放宽保证金和套保套利管理。（ ） 加微信看答案
对 错

13:大连商品交易所套利交易的保证金按买、卖方向持仓保证金中的最小金额单边收取。（ ）
对 错

14:交割是联结期现货的重要环节，也是促进市场功能发挥和风险防控的重要环节。（ ）
对 错

15:对于现货贸易的投资者来说，通过参与套利交易，增加了投资者锁定利润、规避风险的途径。（ ）
对 错

16:大连商品交易所创新地设计了仓单串换机制，交割买方客户在支付一定的串换费用后，可以将接到的标准仓单申请从串换企业集团所属其他厂库提取现货、或者串换为该集团其他厂库的标准仓单。（ ） 对
对 错

17:套保申请程序的简化和额度的提高，使企业客户参与套保的程度进一步加深，也提高了机构投资者参与的积极性。（ ） 加微信看答案
对 错

18:大连商品交易所通过一些列的套保优化,调整了套期保值管理模式，提高了套保审批透明度，同时加大了实际控制关系账户管理力度。（ ）
对 错

19:“三步交割法”是将原有的一次性交割流程优化为“卖方交仓单、买方选货、配对结算”三个步骤，在不影响卖方交割的前提下，兼顾了买方客户的意向需求，有效缓解买方仓单分散问题。（ ）
对 错

1:一般而言，在选择最便宜可交割国债时，如果10年期国债的市场收益率高于3%，（ ）久期债券会成为CTD券；如果10年期国债的市场收益率低于3%，（ ）久期国债会成为CTD券。 A
A.长，短
B.长，长
C.短，长
D.短，短

2:如果某基金持有某国债的面值为1亿元，该国债的久期为4.5，净价为103元，应计利息为2元，市场中最便宜可交割国债的久期为5.5，国债期货净价为97元，那么要完全对冲这1亿元国债的风险，需要（ ）手国债期货。 加微信看答案
A.89
B.90
C.91
D.92

3:下列关于寻找国债期货最便宜可交割国债（CTD券）的方法中，正确的有（ ）。
A.如果可交割国债的隐含回购利率最大，那么这支国债很可能为CTD券
B.如果可交割国债的净基差最小，那么这支国债很可能为CTD券
C.如果可交割国债的基差最大，那么这支国债很可能为CTD券
D.如果可交割国债的久期最大，那么这支国债很可能为CTD券

4:国债期货上市以来功能发挥良好，主要体现在以下（ ）等方面。
A.价格发现
B.套期保值
C.发行定价
D.活跃二级市场

5:以下属于可能影响转换因子的因素的是（ ）。
A.可交割债券票面利率
B.标准券票面利率
C.剩余付息次数
D.交割月距离下一个付息月的月份数
E.债券每年付息次数

6:目前，5年期国债期货合约与10年期国债期货合约的条款在以下（ ）方面有差异。 ACD
A.合约标的
B.最小变动价位
C.每日最大价格波动限制
D.最低交易保证金

7:在下列（ ）情况下，套期保值比例变化会最大。 加微信看答案
A.当前国债市场收益率为3.2%，未来市场收益率会继续上升
B.当前国债市场收益率为3.2%，未来市场收益率会大幅下降
C.当前国债市场收益率为2.8%，未来市场收益率会大幅下降
D.当前国债市场收益率为2.8%，未来市场收益率会保持不变

8:最便宜可交割国债可能会因为市场因素发生变动，使得空头可以灵活的选择不同的国债用于交割，这是国债期货的（ ）属性，这种属性有利于（ ）。
A.期货多方
B.期货空方
C.期权空方
D.互换多方

9:国债期货合约中的转换因子是使用贴现的概念来计算的，计算过程中使用（ ）作为贴现率。
A.可交割实物券的票面利率
B.可交割实物券的市场利率
C.名义标准券的票面利率
D.名义标准券的市场利率

10:我国国债期货合约的交易标的是实物可交割券。（ ）
对 错

11:通过转换因子，国债期货的合约标的与国债现货价格可以相互匹配，因此转化因子需要每天变动。（ ） 错
对 错

12:由于国债期货采用实物交割方式，为了避免期货合约交割完成后现货价格还会变动，国债期货的最后交割日必须与最后交易日一致。（ ） 加微信看答案
对 错

13:国债期货的基差是现货价格减去期货价格与转换因子乘积之差。（ ）
对 错

14:套期保值的实质是以基差风险代替价格波动的风险。 （ ）
对 错

15:某发行人计划在三个月后发行债券，为了避免利率的大幅上升，此时他可以卖出国债期货进行套期保值。（ ）
对 错

1:以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权？ A
A.买入零息债券，买入欧式看涨期权，卖空股票
B.买入欧式看涨期权，卖空零息债券，卖空股票
C.卖空股票，买入零息债券，卖出欧式看涨期权
D.卖空股票，卖出零息债券，卖出欧式看涨期权

2:对于场外衍生品交易，交易双方的主体主要签署（ ）协议规定双方的权利义务关系。 加微信看答案
A.NAFMII协议
B.SAC协议
C.ISDA协议
D.CSA协议

3:期权合约和远期合约的主要区别有（ ）。
A.期权买卖双方的权利与义务是不对等的
B.期权合约的损益表现为非线性的
C.期权的买方为需要事先支付一笔期权费
D.只有期权属于金融衍生品

4:使用场外衍生品对冲的优势在于（ ）。
A.交易条款由交易的双方自行约定，具有很强的灵活性，产品结构复杂多样，能够满足各式各样的结构需求，能提供个性化风险收益管理
B.场外衍生品的标的灵活，可以满足投资者对各种标的对冲的要求
C.场内衍生品的期限固定，且一般不超过一年，而场外衍生品的期限灵活，最长可以长达十年
D.通过购买非线性的场外衍生品（如期权）进行管理风险，不需要缴纳保证金，能以较小的成本获得风险转移的权利

5:中国场外衍生品市场的现状描述正确的是（ ）。
A.国内场外衍生品市场尚在起步阶段，但有着不可估量的发展前景
B.国内场外衍生品市场的主导者一般为银行、券商与期货公司；客户主要为银行、私募基金、企业等机构
C.国内场外衍生品市场常见的交易品种为外汇远期、利率互换、收益互换和场外期权
D.国内场外衍生品使用SAC主协议进行交易

6:外汇风险的对冲工具主要有（ ）。 ABD
A.外汇远期合约
B.外汇期权
C.收益凭证
D.外汇组合期权

7:某企业购买了一份标的为黄金期货的期权合约。该合约的名义金额为1000万元，产品有效期为6个月，期初价格为350元/克，执行价格为期初价格*100%，障碍价格为期初价格*120%。如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权购买者获得的年化收益率为 Max(（期末价格-执行价格）/期初价格,0）；如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权的购买者获得的年化收益为5%。则下列表述正确的选项为（ ）。 加微信看答案
A.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%
B.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
C.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
D.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%

8:一份1*4 FRA（即交易日为6月1日，结算日（起息日）为7月1日，到期日为10月1日），假设名义金额100万美元，当合约到期时90天远期利率上涨到6%，高于协议利率5.32%，计算到这份FRA合约在结算日的价值。（注：计息基础近似为90/360）
A.$1,670.88
B.$1,674.88
C.$1,680.88
D.$1,683

9:投资者A购买了价值1900元的股票X。一份相应的行权价格为2000元，到期期限为六个月后的该股票的欧式看涨期权价格的为110元。如果投资者卖出了该看涨期权，六个月后股票X价值变为2150时，投资者A的收益为（ ）元。
A.-360
B.210
C.225
D.140

10:投资者持有标的股票，并已产生了浮盈。投资者担心短期市场价格下行的风险，应使用（ ）期权（组合）为股票中的增益做出保护。
A.备兑看涨期权
B.保护性看跌期权
C.牛市看涨价差期权
D.鲨鱼鳍期权

11:某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权，并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。如果股票价格等于35美元，这一牛市价差的收益为（ ）。 C
A.$5
B.$4
C.$3
D.$2

12:公司X买入债券100万元，而后管理者预期市场利率会下降，于是与公司Y签订了以下条款：每季度末向公司Y支付固定利率并收取浮动利率。该种合约最接近于下列哪种产品形式？ 加微信看答案
A.期货合约
B.远期合约
C.互换合约
D.期权合约

13:下列哪个做法是最合理的？投资者持有多头资产，那么他可以通过以下（ ）方式控制风险。
A.持有期货多头或买入看涨期权
B.持有期货多头或买入看跌期权
C.持有期货空头或买入看涨期权
D.持有期货空头或买入看跌期权

14:远期合约(forward contract)是一个以固定价格（交割价格或远期价格）在未来的日期（交割日期）买入或卖出某种标的资产的协议，交易的双方需要按合约面值的一定比例交纳保证金，从而控制交易对手的信用风险。
对 错

15:期权合约的损益表现为非线性的，远期、期货合约的损益呈线性的。
对 错

1:取得担保合同或担保函的，应核查担保合同或担保函是否包括以下事项（） ABCD
A.担保金额
B.担保期限
C.担保方式
D.担保范围

2:《尽调指引》要求尽职调查工作底稿应当（），并有相关调查人员签字 加微信看答案
A.内容完整
B.格式规范
C.记录清晰
D.结论明确

3:在调查发行人对其他企业的重要权益投资时，应调查包括（）在内的基本情况
A.子公司
B.参股公司
C.合营企业
D.联营企业

4:《业务规范》规定了公司债券发行的信息披露要求，对承销机构以及发行人的（）提出了明确要求
A.信息披露时间
B.信息披露载体
C.督促报告义务
D.约定披露义务

5:《业务规范》明确，公开发行公司债券可以采用（）的方式进行
A.网上询价配售
B.网下询价配售
C.网上定价发行
D.网上网下相结合

6:在调查发行人的基本情况时，应对公司设立以及近（）年的重大事项进行调查 C
A.1
B.2
C.3
D.5

7:承销机构应当保留承销过程中的相关资料并存档备查，相关资料保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后（）年 加微信看答案
A.2
B.3
C.5
D.10

8:在调查发行人资信状况时，应调查发行人本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期（）的比例
A.营业收入
B.净利润
C.净资产
D.总资产

9:在推介方式的选择上，《业务规范》规定承销机构和发行人必须采用（）的方式进行路演推介
A.现场
B.电话
C.互联网
D.以上均可

10:为配合《管理办法》出台，加强债券市场自律管理，证券业协会起草了（）项公司债券自律规则
A.2
B.3
C.5
D.7

11:《尽调指引》是对承销机构尽职调查工作的最高要求，承销机构只能按照本指引的方法进行尽职调查 错
对 错

12:《公司债券发行与交易管理办法》充分体现了监管转型的核心思路，即加强管制 加微信看答案
对 错

13:公司债券募集资金的运用涉及立项、土地、环保等有关报批事项的，承销机构应核查取得的主管部门批准的情况
对 错

14:在资格要求方面，《业务规范》规定取得证券承销业务资格的证券公司及证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售
对 错

1:市场流动性风险是指（ ）。 A
A.未能以公允价值（贴现现金流）卖出资产的风险
B.来源于金融机构当前的资产负债表结构，由个别账户的现金流到期转化而成的风险
C.未来事件可能需要大笔现金，超过了金融机构预先的计划，即没有充足资金应付突发和未预料短期债务的风险
D.金融机构无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其盈利水平的风险

2:压力测试的目的包括（ ）。 加微信看答案
A.检验金融机构承受流动性风险的能力
B.揭示流动性风险状况
C.检查流动性风险管理方面存在的不足
D.为加强流动性管理提供依据

3:静态现金流缺口分析法的缺点包括（ ）。
A.没有考虑未来现金流和业务增量现金流
B.不考虑客户行为对现金流的影响
C.仅依靠资产负债报告的历史数据计量流动性风险
D.应用的比例指标不能精确反映流动性真实属性

4:以下属于证券公司融资性负债渠道的有（ ）。
A.资产证券化
B.公司债
C.证金转融资
D.短期融资券

5:以下属于证券公司流动性风险管理的框架的有（ ）。
A.组织架构和体系
B.风险计量体系
C.流动性风险应急管理
D.信息管理系统

6:“流动性”的内涵有三层次，包括（ ）。 ACD
A.宏观经济的流动性
B.微观经济的流动性
C.金融市场及金融资产流动性
D.金融机构的流动性

7:发达国家金融机构流动性风险管理的发展分为三个阶段，分别是（ ）。 加微信看答案
A.资产负债管理兼重——以负债管理为侧重——以资产管理为侧重
B.以资产管理为侧重——以负债管理为侧重——兼顾资产负债管理
C.以负债管理为侧重——以资产管理为侧重——兼顾资产负债管理
D.以资产管理为侧重——资产负债管理兼重——以负债管理为侧重

8:根据《证券公司流动性风险管理指引》，证券公司应至少（ ）开展一次流动性风险压力测试。
A.每月
B.每季度
C.每半年
D.每年

9:（ ）是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，通过测算金融机构在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对金融机构流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。
A.现金资本分析法
B.资产负债表流动性分析法
C.流动性应急计划
D.流动性压力测试

10:流动性风险需要与清偿风险区分,流动性风险是处于（ ）的金融机构面临的风险。
A.破产清算情况下
B.高速发展情况下
C.可持续兑付情况下
D.可持续经营情况下

11:变现能力较强的资产主要包括：现金、国债、中央银行票据、政策性金融债、各类信用债等。（ ） 错
对 错

12:净稳定资金率是从短期来衡量金融机构应对流动性风险的能力，确保拥有足够的流动性资源来应对短期流动性风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:良好的流动性应急计划框架体系
不包括观测和终止应急计划。（ ）
对 错

14:错配型流动性风险本质上是融资流动性风险的一种。（ ）
对 错

15:流动性风险管理方法中适用面最广的是流动性压力测试和流动性应急计划。（ ）
对 错

1:玉米淀粉可以用于淀粉糖、啤酒、医药、食品加工等下游行业，也可直接用于居民食用消费。其中我国玉米淀粉的主要用途是（ ）。 A
A.淀粉糖
B.医药
C.变性淀粉
D.啤酒

2:下列关于豆粕期货合约规则要点的叙述中正确有（ ）。 加微信看答案
A.交易单位是1吨/手
B.最小变动单位是1元/吨
C.涨跌停板幅度是上一交易日结算价的10%？？
D.交易时间：每周一至周五上午9:00～11:30，下午13:00～15:00，以及交易所规定的其他时间

3:下列关于大连商品交易所黄大豆1号交割标准品品质技术要求的叙述中正确的有（ ）。
A.完整粒率≥85.0%
B.损伤粒率≤3.0%，其中热损粒≤0.5%
C.杂志含量≤1.0%
D.水分含量≤13.0%

4:下列关于大连商品交易所的玉米交割标准品品质技术要求的叙述中正确的有（ ）。
A.容重≥675g/L
B.杂质含量≤1.0%
C.水分含量≤14.0%
D.不完善粒含量≤8.0%，其中生霉粒≤2.0%

5:下列关于玉米概况的叙述中正确的有（ ）。
A.玉米的利用大体经历了作为人类口粮、牲畜饲料和工业生产原料三个阶段
B.口粮消费曾是玉米的最主要的用途，但是随着时代的发展，其比例逐步降低
C.饲料消费是玉米最重要的消费渠道，约占消费总量的70%
D.作为工业原料使用也是玉米消费的主要渠道，以玉米为原料生产的产品广泛用于造纸、食品、纺织、医药等行业

6:下列选项中属于豆粕品种价格影响因素的是( ). ABCDE
A.豆粕供应情况
B.豆粕需求情况
C.相关商品价格
D.进出口及贸易政策
E.国内外期现货大豆及豆粕价格

7:下列选项中是棕榈油品种价格的重要影响因素的是（ ）。 加微信看答案
A.供给情况
B.外部金融环境变化
C.消费情况
D.国际市场棕榈油变化

8:下列关于大连商品交易所豆粕期货的三种交割方式的结算价格的叙述中正确的有（ ）。
A.期货转现货交割方式下的结算价格是买卖双方协议价
B.滚动交割方式下的结算价格是配对日结算价
C.期货转现货交割方式下的结算价格是最后交易日结算价
D.集中交割方式下的结算价格是交割结算价

9:下列选项中不是豆油品种价格的重要影响因素的是（ ）。
A.供给情况
B.政策因素
C.消费情况
D.相关产品和替代品的价格

10:下列关于豆粕期货合约规则要点的叙述中不正确是（ ）。
A.最后交易日是合约月份第10个交易日
B.最后交割日是最后交易日后第2个交易日
C.最低交易保证金是合约价值的5%？？？
D.交易手续费是每手不超过3元

11:下列关于大连商品交易所豆粕期货交割方式中的期货转现货交割方式的叙述中不正确的是（ ）。 B
A.办理时间是合约上市之日起至交割月份前1个月的倒数第三个交易日（含当日）
B.配对时间是最后交易日闭市前
C.配对原则是买卖双方协商
D.结算价格是买卖双方协议价

12:下列关于黄大豆1号品种合约规则要点的叙述中正确的有（ ）。 加微信看答案
A.报价的最小变动单位是1元/手
B.涨跌停板幅度是上一个交易日结算价格的4%
C.交易时间为每周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00—15:00
D.交易保证金为合约价值的5%
E.交割方式为实物交割

13:下列关于大连商品交易所黄大豆1号的集中交割方式的叙述中不正确的是（ ）。
A.办理时间为最后交易日
B.配对时间为最后交易日闭市后
C.配对原则为买卖双方协商
D.结算价格为交割结算价

14:下列关于玉米品种合约规则要点的叙述中不正确的是（ ）。
A.报价的最小变动单位是1元/吨
B.涨跌停板幅度是上一个交易日结算价格的4%
C.交易手续费为不超过4元/手
D.交易保证金为合约价值的5%

15:下列关于棕榈油期货合约规则要点的叙述中不正确是（ ）。
A.交易单位是10吨/手
B.最小变动价位是2元/吨
C.合约月份是1,3,5,7,8,9,11,12月。
D.交易手续费为不超过6元/手。

16:下列关于豆油期货合约规则要点的叙述中正确有（ ）。 CD
A.交易单位是1吨/手
B.最小变动单位是1元/吨
C.涨跌停板幅度是上一交易日结算价的4%？？
D.交易手续费是不超过6元/手

17:下列关于大连商品交易所豆粕期货交割方式中的滚动交割方式的叙述中正确的有（ ）。 加微信看答案
A.办理时间是交割月第1个交易日至第10个交易日
B.配对时间是买方提出滚动交割申请当日
C.配对原则是“卖方优先”、“申报交割意愿的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先”
D.结算价格是配对日结算价

18:大连商品交易所豆粕品种交割制度要求在交割预报后应该在（ ）天内到货。
A.5
B.10
C.20
D.30

19:大连商品交易所的玉米期货价格具有明显的趋势性特点，主要表现在两个方面：1.期现货价格相关性较高；2.长期趋势与CBOT玉米相关性较高。（ ）
对 错

20:我国大豆市场的消费可分为压榨消费、食用消费以及出口三大类，其中占比最大的是压榨消费，占比达到80%.（ ）
对 错

21:影响黄大豆1号品种价格的有供需因素、政策因素、与其他大宗商品的比价关系因素以及其他因素。（ ） 对
对 错

22:大连商品交易所的榈油期货主要有两种交割方式，分别是期货转现货交割方式和一次性交割方式。（ ） 加微信看答案
对 错

23:大商所的豆粕期货主要有三种交割方式，分别是期货转现货、滚动交割、集中交割。（ ）
对 错

24:影响玉米品种价格的因素有供需因素、政策因素、与其他大宗商品的比价关系因素以及其他因素。（ ）
对 错

25:我国的淀粉主要有：玉米淀粉、木薯淀粉、马铃薯淀粉、红薯淀粉、小麦及其他淀粉，其中玉米淀粉是玉米的加工产品，是淀粉糖等产业重要的基础原料，约占我国淀粉总产量的94%。（ ）
对 错

26:根据大商所2010-2014年大商所农业品品种的期货年化波动率统计资料显示：豆粕的长期波动率水平处于已上市农业品品种上游。（ ） 对
对 错

27:豆粕作为一种高蛋白质原料，无需经过脱毒即可用作饲料，是畜禽养殖的重要原料。（ ） 加微信看答案
对 错

28:棕榈油是世界三大植物油（棕榈油，豆油，菜籽油）中产量最大的产品。由于全球棕榈油生产主要集中在马来西亚和印度尼西亚等少数几个国家，而消费地非常普遍。近年来国际市场棕榈油贸易量不断扩大。（ ）
对 错

1:以下选项属于商品量化风险模型构建时需要考虑对冲的风险有（ ）。 ABCD
A.成本风险
B.交易价格风险
C.企业经营风险
D.价值链风险

2:产业企业合理运用期货工具可实现以下（ ）等功能。 加微信看答案
A.规避原材料价格上涨风险
B.规避产品价格下跌风险
C.规避库存贬值风险
D.经营模式升级

3:产业链上游生产型企业可能面临的风险有（ ）。
A.原材料价格波动大，风险难以掌握
B.原材料库存数量不易确定
C.生产成本提高
D.资金占用量大，资金成本增加

4:生产企业运用套期保值主要想要规避的风险包括（ ）等。
A.汇率风险
B.商品价格风险
C.利率风险
D.信用风险

5:产业链中间贸易型企业可能面临的风险有（ ）。
A.商品价格波动频度和幅度过大
B.利润空间被大幅挤占
C.库存数量难以确定
D.商业模式改变导致中小规模中间商的市场空间被压缩

6:以下（ ）有可能是导致大宗商品价格风险的内部因素？ ABCD
A.固定资产
B.股权
C.合约资产
D.经营权

7:以下（ ）是大宗商品价格波动的外部因素？ 加微信看答案
A.期货定价权
B.汇率
C.供需
D.成本

8:资源型生产企业的哪些风险可以被部分对冲？（ ）
A.商品价格风险
B.商业经营风险
C.汇率风险
D.利率风险

9:下列资产避险属性最强的是（ ）。
A.新兴市场国家股票
B.美国国债
C.美国股票
D.大宗商品（黄金除外）

10:国际大宗商品期货价格CRB指数不会对国内消费者物价指数CPI造成影响（ ）。
对 错

11:恐慌指数快速上升或下降表示市场波动率减小。（ ） 错
对 错

12:美元汇率是影响大宗商品期货价格的因素之一，二者通常呈正相关关系。（ ） 加微信看答案
对 错

13:波动率是衡量金融资产风险的一个量化指标，通常以金融资产收益率的标准差来表示。（ ）
对 错

14:VaR（在险值）是指一定的概率水平下，某一金融资产或证券组合在未来特定一段时间内的最大可能损失。（ ）
对 错

15:在金融交易过程中，投资者在追求投资回报率最大化的同时也寻求投资风险的最小化。（ ）
对 错

16:德国国债的避险属性强于新兴市场国家的国债。（ ） 对
对 错

1:假设某现货商持有现货头寸，因担心价格下跌，在期货市场上进行空头套期保值，下面说法正确的是（ ）。 AB
A.期初买进基差将面临基差风险
B.如基差不变，该现货商可以规避价格风险
C.如基差走宽，该现货商可盈利
D.如基差趋窄，该现货商面临亏损

2:商品对冲基差交易动态信息追踪系统包含因素有（ ）。 加微信看答案
A.基本面分析：量化要素分析
B.现货转化期货的交易关系（对冲套利）
C.商品对冲交易风险评估
D.技术指标分析

3:在国内商品期货市场进行基差交易时，设定策略时需考虑到（ ）几方面因素。
A.基差波动替代价格波动
B.库存现货虚拟化对冲
C.卖保（避险交易）和买保（套利）交替实施
D.退出通道和移仓安排

4:在对商品基本面进行分析时，供应需求产业链分析包括哪些因素？（ ）
A.畸形原因分析
B.产业月度供需
C.新信息评估
D.跟踪记录分析

5:在对商品对冲交易进行风险评估时应关注（ ）等因素。
A.不正常价格持续时间
B.短期大量投机资金、非实质性传言消息冲击
C.套利核心相关性突然消失
D.合约到期时间
E.合约是否可以安全移仓

6:加工企业参与套期保值的两大诉求是（ ）。 AC
A.锁定加工利润
B.追求期货投机盈利
C.锁定风险
D.实现期现交割

7:以下关于基差的说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.期货合约越接近交割期，基差越趋近于零
B.基差变化是判断能否完全实现套期保值的依据，套期保值者利用基差的有利变动，不仅可以取得较好的保值效果，而且还可以通过套期保值交易获得额外的盈余
C.基差的变化不会影响套期保值的效果
D.正向市场中基差为负

8:国内商品期货市场不同于国外的一个特点是国内交易一般集中在近月合约，而国外交易一般集中在远月合约。（ ）
对 错

9:在进行大宗商品基本面分析时，持仓分析既包括内盘分析也包括外盘分析。（ ）
对 错

10:通常情况下，基差风险相对于商品价格波动风险要小。（ ）
对 错

11:基差的变化会影响套期保值的效果。（ ） 对
对 错

12:运用期货进行套期保值的目的是降低现货标的价格波动的风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:理论上，通过构建基差交易模型，合理运用现货和期货工具，可以将风险控制在适度范围内，从而实现固定收益。（ ）
对 错

14:基差交易数据库的建立是大宗商品基差交易流程的一部分。（ ）
对 错

15:基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即基差等于现货价格减去期货价格。（ ）
对 错

16:反向市场中基差为负，且反向市场是套期保值交易的理想环境。（ ） 对
对 错

1:操作风险管理以三道防线为基础，以下不属于三道防线的是： A
A.董事会及经营管理层
B.分支机构营业部
C.总部业务部门
D.审计部门

2:以下说法错误的是: 加微信看答案
A.巴塞尔协会对采用标准法计量操作风险的银行在风险管理方面并未提出具体要求
B.操作风险自我评估过程中应同时考虑固有风和剩余风险，区分典型性风险和极端风险，同时考虑对公司的直接财务影响和间接影响，以此作为操作风险管理持续改进的基础工作和关键环节
C.操作风险因素（因子）包括流程、人员、环境、外部恶意活动
D.操作风险组织架构以三道防线为基础

3:以下哪些是风险及控制自我评估的数据来源?
A.内部损失数据
B.审计中发现的问题
C.监管发现的问题
D.问题库

4:操作风险应对措施有哪几类？
A.风险规避
B.风险接受
C.风险转移
D.风险缓释

5:以下哪些属于操作风险管理要素？
A.组织架构与职责分工
B.操作风险管理系统
C.损失数据收集
D.操作风险管理报告

6:以下哪些属于关键风险指标的作用？ ABCD
A.实现操作风险量化分析
B.推动操作风险管理文化
C.监控报告关键风险点
D.服务于操作风险偏好的设定

7:以下哪个步骤不属于损失数据汇报流程？ 加微信看答案
A.事件识别
B.盘中监控
C.账务处理
D.情景分析

8:以下哪项含不属于关键风险指标管理的步骤:
A.识别关键风险因素、行动计划
B.风险报告、账务处理
C.选取关键风险指标、重检
D.设定阈值、监控

9:以下说法正确的有几项：1、操作风险损失数据收集的困难存在于数据收集分布的部门广泛。2 、分支机构地理位置分布广泛为操作风险损失数据收集带来挑战。3、操作风险损失数据的质量不受人为因素的影响。
A.1个
B.2个
C.3个
D.0个

10:风险控制自我评估的作用不包括：
A.健全内控管理体系
B.为高级法积累数据
C.监控预警关键操作风险
D.实现操作风险管理的前瞻性

11:2001年5月，某证券公司伦敦分公司的一名交易员在接近收盘时忙中出错，将一笔300万英镑的交易打成了3亿英镑，金额放大了100倍，结果英国金融时报指数瞬间暴跌120点，百家蓝筹股的300亿英镑市值化为乌有。为了回购原本不该卖出的股票，该公司损失了500万至1000万英镑。该案例中的操作风险事件类型属于以下哪个分类? C
A.客户、产品及业务活动
B.信息技术系统
C.执行、交割和流程管理
D.外部欺诈

12:以下说法正确的有几个？1、泊松分布可用来估算操作风险事件损失频率，泊松分布代表一年发生某个次数操作风险事件的概率。2、 根据监管规定，操作风险计量高级法损失分布法下置信区间为95%。3、操作风险损失数据多面临肥尾现象<br>4 在进行高级法计量时，无需考虑相关性问题 加微信看答案
A.0个
B.1个
C.2个
D.3个

13:对操作风险管理意义的表述正确的有几个？1 、实现对操作风险及时、全面、统一、有效的识别、计量、监控、报告。2 、形成前瞻性视角，对操作风险深入认识并确保风险在可控范围之内。3 、管理科学的运用，制度规范与量化管理。
A.0个
B.1个
C.2个
D.3个

14:以下说法正确的是:
A.情景分析是指通过定期评估自身的操作风险和控制措施，并使用标准化模板持续记录和报告操作风险水平的标准化流程
B.损失数据收集是指能代表操作风险水平变化情况并可定期监控的统计指标的收集
C.标准法下，零售经纪业务beta值是15%
D.操作风险是指由不完善或有问题的内部操作流程、人员、系统以及外部事件所造成损失的风险

15:操作风险是指由不完善或有问题的内部操作流程、人员、系统以及外部商品价格波动所造成损失的风险。
对 错

1:生产经营所得和其他所得的所得税征管采取“先分后税”的原则（） A
A.合伙企业
B.自然人
C.股份有限公司
D.有限公司

2:税收风险导致的财务损失包括（） 加微信看答案
A.滞纳金
B.罚款
C.交易成本
D.利息

3:涉税风险控制目的是（）
A.规避税收风险
B.降低税收成本
C.避免税务检查

4:中小企业上市税收成本增加主要由（）造成
A.解决历史遗留问题
B.未来纳税合规性
C.完善股权架构
D.日常业务

5:企业所得税新申报表出台是为了实现（）的税收征管
A.科学化
B.精细化
C.信息化
D.扩大化

6:我们现行税收法规中，以下哪些税种的基本法规为法律？ ABD
A.个人所得税
B.企业所得税
C.增值税
D.车船税

7:少缴税可能会造成什么损失 加微信看答案
A.财务损失
B.应享受的税收利益损失
C.经营损失
D.信誉损失

8:纳税义务产生后是否可逆
A.永久性可逆
B.永久性不可逆
C.2年后可逆
D.2年后不可逆

9:对全国、省、市重点税源企业，原则上税务（）年抽查一次？
A.3
B.5
C.6
D.8

10:就税收征管而言，税法更重视（）
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益表

11:限售股转让营改增后增值税税率是（） B
A.5%
B.6%
C.11%
D.17%

12:税收风险的信誉损失主要是（） 加微信看答案
A.税务处罚风险
B.经营成本提高
C.交易成本提高
D.应享受的税收利益流失

13:飞机维修劳务实际增值税税负超过百分之（）享受即征即退政策
A.3
B.5
C.6
D.11

14:对全国、省、市重点税源企业，每年税务抽查比例（ ）左右
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

15:税法基本原则主要为（）
A.谨慎性原则
B.重要性原则
C.合法性原则

16:限售股转让综合税负高低比较，正确的是（） D
A.自然人通过有限公司间接持股>自然人直接持股>自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持股
B.自然人直接持股>自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持股>自然人通过有限公司间接持股
C.自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持股>自然人直接持股>自然人通过有限公司间接持股
D.自然人通过有限公司间接持股>自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持股>自然人直接持股

17:监管力度越大税收风险越小 加微信看答案
对 错

18:税法对于收入的确认包含相关的经济利益很可能流入企业
对 错

19:自然人直接持有上市公司股票时间越长，取得分红适用税率越高
对 错

20:自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持有上市公司股票，取得分红不能享受个人所得税的差别化征税的优惠
对 错