1:一般而言，在选择最便宜可交割国债时，如果10年期国债的市场收益率高于3%，（ ）久期债券会成为CTD券；如果10年期国债的市场收益率低于3%，（ ）久期国债会成为CTD券。 A
A.长，短
B.长，长
C.短，长
D.短，短
2:如果某基金持有某国债的面值为1亿元，该国债的久期为4.5，净价为103元，应计利息为2元，市场中最便宜可交割国债的久期为5.5，国债期货净价为97元，那么要完全对冲这1亿元国债的风险，需要（ ）手国债期货。 加微信看答案
A.89
B.90
C.91
D.92
3:下列关于寻找国债期货最便宜可交割国债（CTD券）的方法中，正确的有（ ）。
A.如果可交割国债的隐含回购利率最大，那么这支国债很可能为CTD券
B.如果可交割国债的净基差最小，那么这支国债很可能为CTD券
C.如果可交割国债的基差最大，那么这支国债很可能为CTD券
D.如果可交割国债的久期最大，那么这支国债很可能为CTD券
4:国债期货上市以来功能发挥良好，主要体现在以下（ ）等方面。
A.价格发现
B.套期保值
C.发行定价
D.活跃二级市场
5:以下属于可能影响转换因子的因素的是（ ）。
A.可交割债券票面利率
B.标准券票面利率
C.剩余付息次数
D.交割月距离下一个付息月的月份数
E.债券每年付息次数
6:目前，5年期国债期货合约与10年期国债期货合约的条款在以下（ ）方面有差异。 ACD
A.合约标的
B.最小变动价位
C.每日最大价格波动限制
D.最低交易保证金
7:在下列（ ）情况下，套期保值比例变化会最大。 加微信看答案
A.当前国债市场收益率为3.2%，未来市场收益率会继续上升
B.当前国债市场收益率为3.2%，未来市场收益率会大幅下降
C.当前国债市场收益率为2.8%，未来市场收益率会大幅下降
D.当前国债市场收益率为2.8%，未来市场收益率会保持不变
8:最便宜可交割国债可能会因为市场因素发生变动，使得空头可以灵活的选择不同的国债用于交割，这是国债期货的（ ）属性，这种属性有利于（ ）。
A.期货多方
B.期货空方
C.期权空方
D.互换多方
9:国债期货合约中的转换因子是使用贴现的概念来计算的，计算过程中使用（ ）作为贴现率。
A.可交割实物券的票面利率
B.可交割实物券的市场利率
C.名义标准券的票面利率
D.名义标准券的市场利率
10:我国国债期货合约的交易标的是实物可交割券。（ ）
对 错
11:通过转换因子，国债期货的合约标的与国债现货价格可以相互匹配，因此转化因子需要每天变动。（ ） 错
对 错
12:由于国债期货采用实物交割方式，为了避免期货合约交割完成后现货价格还会变动，国债期货的最后交割日必须与最后交易日一致。（ ） 加微信看答案
对 错
13:国债期货的基差是现货价格减去期货价格与转换因子乘积之差。（ ）
对 错
14:套期保值的实质是以基差风险代替价格波动的风险。 （ ）
对 错
15:某发行人计划在三个月后发行债券，为了避免利率的大幅上升，此时他可以卖出国债期货进行套期保值。（ ）
对 错