分类：证券从业后续培训

1:REITs上市对于物业原持有人的意义可能包括（ ）。 ABC
A.降低资产负债率
B.未新物业的退出提供便利的渠道
C.为股东创造更高的回报
D.获得更高的租金收入

2:国内目前的类REITs操作中，基础资产的形式包括哪些（ ）。 加微信看答案
A.项目公司股权
B.私募基金份额
C.信托受益权
D.物业产权

3:以下哪些属于REITs与房地产上市公司的差异（ ）。
A.收益来源
B.税收优惠
C.风险因素
D.分红政策

4:以下哪些手段可能被用作类REITs交易的增信措施（ ）。
A.差额补足
B.担保
C.权利维持金
D.储备金账户

5:国内类REITs交易中，投资人的退出途径包括（ ）。
A.二级市场转让所持有证券
B.特定时间窗口内将证券回售
C.物业实现处置后进行清算
D.公开发行后，转换成REITs份额

6:以下哪些因素可能限制了国内REITs的发展（ ）。 ABCD
A.税收政策不够完善
B.缺乏立法层面的支持
C.投资者群体不够成熟
D.资产收益率过低

7:抵押型REITs和CMBS的差异主要体现在（ ）。 加微信看答案
A.发起机构类型
B.基础资产类型
C.收入来源
D.交易及组织结构

8:开展REITs的积极作用可能包括（ ）。
A.盘活存量物业
B.提供新的投资标的，分散投资风险
C.增加来自于地产行业的税收收入
D.吸引资本流入

9:通过适当的税收筹划，国内的类REITs交易，在发起和存续环节，可能被规避或减免的税收包括（ ）。
A.物业转让的土增税
B.物业租赁的房产税
C.物业租金收入所产生的企业所得税
D.物业租金收入的增值税

10:以下哪些属于REITs运营的特点（ ）。
A.持有资产必须全部为不动产
B.对负债比例有严格的限制
C.REITs的收入必须全部来自于物业租金
D.严格限制物业买卖频率

11:从国外的经验看，REITs具备以下哪些特性（ ）。 BC
A.收益固定
B.永续性
C.流通性
D.只可投资于地产

12:根据香港法规，REITs的有息负债上限为资产总值的（ ）。 加微信看答案
A.60%
B.50%
C.40%
D.45%

13:对于REITs而言，物业估值采取成本法是更为可靠、且更被投资者接受的方法。
对 错

14:公司型REITs通常采取外部管理人模式进行管理、契约型REITs通常采取内部管理人模式进行管理。
对 错

15:REITs交易中，在项目公司层面搭建股+债的结构，目的是为了规避物业转让过程的企业所得税。
对 错

16:国内的类REITs交易中，投资者认购的优先级证券可以视作权益类产品而非固定收益率产品。 错
对 错

17:在任何时候，权益型REITs的投资风险都高于抵押型REITs，同时，投资回报也更高。 加微信看答案
对 错

18:对于REITs而言，在所允许的限度内举债，是后续收购物业的最主要的资金来源。
对 错

19:在REITs交易中，由于物业持有人的真正意图是融资而非出售物业，因此，交易中会让物业原持有人保留到期回购物业的权利，相应的，物业原持有人需要支付权利维持费。作为保留权利所支付的对价，通常并不会对交易起到增信的作用。
对 错

20:任何公司在REITs设立阶段，都可以通过资产重组的方式，将标的物业装入项目公司，并通过出让项目公司股权、而非直接转让物业本身的方式，来规避物业直接交易所产生的土地增值税。
对 错

21:以日本为例，来自于国内保险行业的资金为REITs市场的流动性做出了最大的贡献。 错
对 错

22:国内的类REITs操作中，由于物业或持有物业的项目公司股权实现了真实销售，因此，REITs的风险与物业原持有人的经营风险实现了较为彻底的隔离。 加微信看答案
对 错

23:国内类REITs与国外REITs一样，证券都具备可流通、永续性的特点。
对 错

24:税收是REITs的核心，以越秀房托为例，其持有的物业所产生的租金收入，在房产税、增值税、企业所得税方面，都获得了减免。
对 错

25:由于REITs本质上属于权益类证券，因此，REITs均无信用评级。
对 错

26:REITs的投资回报与股市的相关性较低。 对
对 错

1:<p>普通投资者申请参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等准入要求中，以下说法正确的是（ &nbsp;）。</p> A
A.从事证券交易满半年、最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元
B.从事证券交易满一年、最近10个交易日日均证券类资产不低于50万元
C.从事证券交易满半年、最近10个交易日日均证券类资产不低于50万元
D.从事证券交易满一年、最近20个交易日日均证券类资产不低于20万元

2:经营机构可根据（ ），将融资融券交易客户划分为不同类别和层次，确定每一类别和层次客户获得授信的额度、利率或费率。 加微信看答案
A.客户身份
B.财产与收入状况
C.证券投资经验
D.风险偏好

3:<p>关于融资融券业务的适当性匹配，以下说法正确的是（ &nbsp;）。</p>
A.普通投资者风险承受能力等级与融资融券业务等级相匹配的，证券经营机构应当与投资者签署确认适当性匹配结果
B.普通投资者风险承受能力等级与融资融券业务等级不匹配的，应当与投资者签署确认风险警示
C.经营机构通过营业网点向普通投资者进行适当性匹配信息告知、风险警示确认、书面签署环节须录音录像留痕
D.经营机构通过互联网等非现场方式向普通投资者进行适当性匹配信息告知、风险警示确认，由普通投资者通过合法合规的电子方式确认并留痕

4:证券公司融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在（ ）等方面相互分离。
A.机构
B.人员
C.信息
D.账户

5:<p>证券公司向投资者提供融资融券服务前，应当了解投资者的下列信息（ &nbsp;）。</p>
A.基本信息、财务状况
B.投资经验、投资目标
C.风险偏好、诚信记录
D.实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人
E.法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息，其他必要信息

6:<p>关于融资融券交易强制平仓指令的管理，以下说法正确的是（ &nbsp;）。</p> B
A.强制平仓指令应当由证券公司总部发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位不得由同一人兼任
B.强制平仓指令应当由证券公司总部发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位由同一人兼任
C.强制平仓指令应当由分支机构发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位不得由同一人兼任
D.强制平仓指令应当由分支机构发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位由同一人兼任

7:经营机构应每年抽取不低于上一年度末接受融资融券交易服务客户总数（含购买或者接受产品或服务的风险等级高于其风险承受能力的投资者，不含休眠账户及中止交易账户投资者）的（ ）进行回访。 加微信看答案
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

8:证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与（ ）等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离。
A.证券资产管理、证券经纪、证券自营
B.证券资产管理、证券自营、投资银行
C.证券经纪、证券自营、投资银行
D.证券经纪、证券资产管理、证券自营

9:专业机构投资者参与融资、融券，可不受（ ）的条件限制。
A.未按照要求提供有关情况
B.从事证券交易时间不足半年
C.缺乏风险承担能力
D.最近20个交易日日均证券类资产低于50万元
E.有重大违约记录

10:经营机构开展融资融券业务时，对客户适当性匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（ ）年。
A.5
B.10
C.15
D.20

11:风险承受能力为最低类别的投资者主动要求办理融资融券交易业务的，证券经营机构对其就融资融券业务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示后，该投资者仍坚持办理的，可以为其提供融资融券交易服务。（ ） 错
对 错

12:经营机构分管融资融券业务的高级管理人员可以兼管风险监控部门和业务稽核部门。（ ） 加微信看答案
对 错

13:证券公司分支机构可自行决定融资融券交易的签约、开户、授信、保证金收取等事项。（ ）
对 错

14:证券公司融资融券业务实行集中统一管理，融资融券业务的决策和主要管理职责应当由证券公司总部承担。（ ）
对 错

15:强制平仓指令应当由证券公司总部发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位不得由同一人兼任，强制平仓的操作应当留痕。（ ）
对 错

16:经营机构向投资者提出的适当性匹配意见不表明对产品或服务的风险和收益的实质性判断或者保证。（ ） 对
对 错

17:普通投资者风险承受能力等级与融资融券业务等级相匹配的，证券经营机构应当与投资者签署确认适当性匹配结果。（ ） 加微信看答案
对 错

18:<p>上市公司股东减持股份时，股东开立多个证券账户的，对各证券账户的持股合并计算；股东开立客户信用证券账户的，对客户信用证券账户与普通证券账户的持股合并计算。（ &nbsp;）</p>
对 错

1:近十年来，人工智能技术高速发展的原因有（ ）。 ABCD
A.人工智能算法的提升
B.计算机存储数据的增多
C.硬件技术的发展
D.软件平台的发展和应用

2:以下属于金融投资中另类数据的有（ ）。 加微信看答案
A.淘宝销售数据
B.百度指数
C.银联交易数据
D.卫星图像

3:以下可以用来评价机器学习交易策略表现的指标有（ ）。
A.年化收益率
B.历史最大回撤
C.夏普比率
D.胜率

4:策略相对无风险利率的超额收益与收益率标准差之比是（ ）。
A.年化收益率
B.夏普比率
C.最大回撤
D.收益回撤比

5:iSentium公司从Twitter信息中提取情绪指标主要应用了以下哪一种人工智能技术？（ ）
A.语音识别
B.增强学习
C.自然语言处理
D.谱聚类

6:以下哪种模型不属于监督学习？（ ） D
A.逻辑回归
B.LASSO回归
C.支持向量机
D.谱聚类

7:以下属于人工智能研究领域的是（ ）。 加微信看答案
A.语音识别
B.计算机视觉
C.专家系统
D.以上都是

8:<p>监督学习引入了智能体和环境的概念，智能体通过学习和决策，执行最优的动作。</p>
对 错

9:<p>TPU（张量处理单元）是专门为机器学习设计的芯片，其性能相对于CPU和GPU有明显提升。</p>
对 错

10:<p>高盛的Kensho系统利用云技术搜集和分析数据，把长达几天时间的传统投资分析周期缩短到几分钟，可以帮助投资者迅速进行判断。</p>
对 错

11:卷积神经网络可以用于识别卫星图像中的物体。 对
对 错

12:<p>一般而言，结合金融领域知识，提取合适的特征，有利于提高机器学习模型的性能。</p> 加微信看答案
对 错

13:聚类算法是一种无监督学习方法。
对 错

14:<p>与CPU相比，CPU（图形处理器）更擅长机器学习模型的训练。</p>
对 错

15:<p>计算机存储数据的增多是近年来人工智能技术迅速发展的原因之一。</p>
对 错

1:工程施工企业为了粉饰业绩常用的手段为（）。 A
A.伪造工程结算书
B.伪造发货记录
C.伪造发票
D.私刻公章

2:协助发行人编制的项目申报文件，必须有经过尽职调查取得的（）予以验证支持。 加微信看答案
A.尽职调查工作底稿
B.保荐工作报告
C.发行人的声明
D.其他中介机构发表的意见

3:IPO企业主要财务造假手法主要包括（）。
A.虚增收入
B.虚增资产
C.虚减成本
D.虚增费用

4:可能导致保荐机构被认定为未勤勉尽责的情形包括（）。
A.随机抽查了10个并非前十大供应商的
B.未直接向客户发函
C.未对大额货币资金流入流出进行核查
D.对发行人主要客户的工商档案进行了充分核查

5:执行存货核查程序，应采用（）的多项核查手段。
A.账-实
B.实-账
C.账-账
D.实-实

6:对发行人货币资金进行核查时，应当（）。 ABCD
A.独立获取银行账户资料
B.独立获取银行对账单
C.独立实施函证
D.对存在明显异常的银行对账单予以审慎核查

7:中国证监会对保荐机构的处罚责任认定包括（）。 加微信看答案
A.未对主要客户进行充分的实地访谈
B.未重点核查大额货币资金的流出和流入
C.未勤勉尽责地实地抽盘大额存货
D.未能独立从第三方获取核心证据

8:不正当利息资本化可能导致的财务影响包括（）。
A.虚增资产
B.虚增利润
C.虚增收入
D.虚减费用

9:可以选用函证程序核查的事项包括（）。
A.存货
B.企业所得税
C.预付账款
D.商誉

10:为进一步完善保荐人先行赔付风险控制措施，在保荐人出具先行赔付承诺函之前，可以要求（）向保荐机构出具相应的承诺函。
A.发行人控股股东
B.其他中介机构
C.发行人
D.发行人实际控制人

11:能够验证收入真实性的证据一般包括（）。 AD
A.出库单
B.入库单
C.明细账
D.验收单

12:推迟奖金计提会直接导致（）。 加微信看答案
A.虚增当期利润
B.虚减当期利润
C.虚增期后利润
D.虚减期后利润

13:截止问题出现在一期而非完整会计年度期末，利用了部分会计师和保荐机构（）的思想。
A.轻加期
B.重加期
C.轻年度
D.重年度

14:通过资金流出体外虚构销售回款的行为一般称为（）。
A.虚增收入
B.资金体外循环
C.虚减成本
D.虚增利润

15:对于发行人从事出口业务的，保荐机构应当从（）核实其出口销售业务的真实性。
A.工商机关
B.海关
C.税务机关
D.外汇管理机构

16:万福生科对账面在建工程进行大量虚构是由于在建工程核算的（）。 B
A.重要性
B.自由性
C.严谨性
D.及时性

17:在执行固定资产尽职调查过程中，应当审慎核查的证据不包括（）。 加微信看答案
A.购置合同
B.出库单
C.原始单据
D.报关单

18:通过虚构回款，可以达到的（）的目的。
A.少缴所得税
B.少计提坏账准备
C.虚增收入
D.虚增经营活动现金流

19:虚构收入更容易发生的时点为（）。
A.报告期初
B.报告期中
C.报告期末
D.报告期后

20:股东提供账外资金垫付发行人费用会导致虚增发行人（）。
A.资产
B.负债
C.利润
D.费用

21:2004-2017年7月，中国证监会处罚决定书涉及IPO企业造假的家数为（）家。 C
A.5
B.8
C.10
D.12

22:IPO企业伪造银行账单一般会直接导致（）。 加微信看答案
A.虚增收入
B.虚减费用
C.虚增费用
D.虚增资产

23:IPO企业财务造假主要在在审阶段被监管机构发现。
对 错

24:发现发行人毛利率显著增长时，可以通过查阅合同和验收记录确认其合理性。
对 错

25:保荐机构对发行人存货应当执行监盘程序。
对 错

26:对发行人客户的访谈程序要覆盖整个申报期间，包括首次申报之后的加期。 对
对 错

27:在利用资金体外循环的达到虚增收入目的过程中，发行人往往缴纳大量税负使销售收入看上去更加真实。 加微信看答案
对 错

28:中国证监会针对相应保荐机构出具行政处罚决定书中描述的处罚责任认定主要包括未尽职履责和内部控制与风险管理存在缺陷两大类。
对 错

29:农业企业粉饰业绩的手段之一为采取人为调高产品出成率。
对 错

1:下列对证券公司资产管理业务的现状说法错误的是（ ）。 A
A.行业规模增速逐步加快
B.定向和非标产品占比均过半
C.债券投资占比超过50%
D.定向资管业务收入占比最多，规模最大，平均管理费率最低

2:集合资管计划运作的独立性要求（ ）。 加微信看答案
A.独立开户
B.人员独立
C.账户间有效隔离
D.独立运作

3:下列关于不能成为资管业务委托人的情况，说法正确的是（ ）。
A.证券公司不能以自有资金参与本公司的定向资产管理计划
B.证券公司董事、监事、从业人员及其配偶不得作为本公司定向资管客户
C.非合格投资者不能成为集合资管委托人
D.存在拆分转让份额或收益权变相突破合格投资者的情形不能成为集合资管委托人

4:<p>《证券期货投资者适当性管理办法》中法定要求需要了解客户的信息包括（ &nbsp;）。</p>
A.自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式等基本信息
B.学习工作经理和投资经验
C.评估风险承受能力的重要信息
D.诚信记录
E.法人或其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质、经营范畴等

5:证券期货经营机构设立私募资产管理计划，投资于房地产价格上涨过快热点城市普通住宅地产项目的，暂不予备案，包括但不限于（ ）。
A.委托贷款
B.嵌套投资信托计划及其他金融产品
C.受让信托受益权及其他资产收（受）益权
D.以名股实债的方式受让房地产开发企业股权
E.中国证券投资基金业协会根据审慎监管原则认定的其他债权投资方式

6:聘请第三方机构的合规审查要点包括（ ）。 ABCDEF
A.建立第三方机构遴选机制，并按规定选聘第三方机构
B.对于聘请第三方机构担任投资顾问的，核查其是否具备相应的资质，并进行尽职调查，取得相应的证明文件，形成尽调报告
C.投资建议审核；投资顾问仅具有建议权，管理人对投资建议有选择权，资管合同中不得约定管理人必须执行第三方机构的投资指令
D.向第三方机构支付费用，要防范利益输送
E.第三方机构不得以自有资金或募集资金投资于结构化产品劣后级份额
F.聘请第三方机构的信披要求

7:下列哪些属于为证券公司开展私募资产管理业务提供法律依据的法律、行政法规。（ ） 加微信看答案
A.《证券法》
B.《证券公司客户资产管理业务规范》
C.《证券投资基金法》
D.《证券公司监督管理条例》

8:下列哪些资产管理业务的推广方式不合规。（ ）
A.在推介材料、资管合同、通过口头或短信、微信等方式出现保本保收益或类似表述
B.投资者的风险承受能力需与产品风险等级相匹配
C.通过互联网等媒体、微信、电邮等方式向不特定对象宣传具体产品
D.宣传预期收益率
E.夸大或片面宣传产品

9:关于合格投资者的金融资产或净资产要求，下列说法正确的是（ ）
A.投资定向计划的自然人单个客户净资产净值不得低于人民币50万元
B.投资专项计划的自然人单个客户金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
C.投资定向计划的机构客户，如与银行合作，银行资产规模不低于100亿元（除委外）
D.投资专项计划的公司、企业等机构净资产不低于500万元人民币

10:关于资管产品的杠杆比例，下列说法错误的是（ ）。
A.投资于股票或股票型基金等股票类资产比例不低于80%的结构化资产管理计划最高杠杆倍数为1倍
B.投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及固定收益类金融产品的资产比例不低于80%的结构化资产管理计划最高杠杆倍数为3倍
C.投资范围包含股票或股票型基金等股票类资产，但相关标的投资比例未达到股票类、固定收益类相应类别标准的结构化资产管理计划最高杠杆倍数为2倍
D.投资范围及投资比例不能归属于前述任何一类的结构化资产管理计划最高杠杆倍数为2倍

11:下列关于自有资金参与资管产品的合规审查要点说法错误的是（ ）。 D
A.自有资金不得参与本公司的定向资管计划
B.公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的20%
C.自有资金提供安全垫需通过认购资管计划份额方式，以认购份额为限承担亏损，不得获取超额收益
D.集合计划存续期间，证券公司自有资金参与集合计划的持有期限不得少于3个月

12:按照穿透原则，向上穿透审查最终的投向的杠杆比例是否合规；向下穿透核查委托资金是否为不符合规定的结构化金融产品。 加微信看答案
对 错

13:销售环节存在过错并造成投资者损失的，管理人不需要承担法律责任。（ ）
对 错

14:证券期货经营机构设立结构化资产管理计划可以通过穿透核查结构化资产管理计划投资标的，嵌套投资其他结构化金融产品劣后级份额。（ ）
对 错

15:集合资产管理计划应当面向合格投资者推广，合格投资者累计不得超过200人。（ ）
对 错

16:证券期货经营机构设立结构化资产管理计划，结构化资产管理计划名称中必须包含“结构化”或“分级”字样”。（ ） 对
对 错

17:证券期货经营机构设立结构化资产管理计划不得直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排。（ ） 加微信看答案
对 错

18:资管计划投资本公司或关联方的发行或承销证券，应当遵循客户利益优先原则，事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告，并采取切实有效措施，防范利益冲突，保护客户合法权益。（ ）
对 错

19:证券期货经营机构设立结构化资产管理计划应该对结构化资产管理计划劣后级份额认购者的身份及风险承担能力进行充分适当的尽职调查。（ ）
对 错

1:交易所对担保证券折算率的上限要求正确的是（ ）？ ABCD
A.上证180指数成份股股票的折算率最高不超过70%
B.其他A股股票折算率最高不超过65%
C.证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债折算率最高不超过95%
D.被实施风险警示、暂停上市、进入退市整理期的证券，静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票，以及权证的折算率为0%

2:交易所规定可作为融资买入或融券卖出的标的证券，包括（ ）。 加微信看答案
A.股票
B.债券
C.交易型开放式指数基金
D.上市开放式基金

3:交易所规定证券公司不得为以下哪类客户开立信用账户？（ ）
A.从事证券交易时间不足半年的非专业投资者
B.最近20个交易日日均证券类资产低于50万的非专业投资者
C.有重大违约记录的客户
D.证券公司的股东、关联人

4:《证券公司风险控制指标管理办法》规定证券公司接受单只担保股票市值与该股票总市值比不超过（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

5:交易所规定客户维持担保比例不得低于（ ）？
A.100%
B.130%
C.150%
D.300%

6:交易所规定单笔融资融券合约最长不超过（ ）。 C
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.12个月

7:《证券公司风险控制指标管理办法》规定证券公司融资（含融券）的金额/净资本不得超过（ ）。 加微信看答案
A.100%
B.200%
C.300%
D.400%

8:交易所规定当信用账户维持担保比例超过（ ）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券？
A.100%
B.130%
C.150%
D.300%

9:交易所规定单只股票的融资监控指标达到35%时， 交易所将于次日暂停融资买入，当该指标降至20%以下，则次日恢复。（ ）
对 错

10:交易所规定的融资保证金比例和融券保证金比例的下限均为50%。（ ）
对 错

11:交易所规定证券公司可以根据客户的申请为客户办理展期，每次展期的期限不超过6个月，没有展期次数的限制。（ ） 对
对 错

12:《证券公司风险控制指标管理办法》规定对单一客户融资（含融券）业务规模与净资本的比例不超过5%。（ ） 加微信看答案
对 错

13:交易所规定被实施风险警示、暂停上市、进入退市整理期的证券，静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票，以及权证的折算率为0%。（ ）
对 错

14:交易所规定保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。（ ）
对 错

15:维持担保比例的公式为维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和）。（ ）
对 错

16:交易所规定专业机构投资者参与融资、融券，可不受从事证券交易时间、证券类资产的条件限制。（ ） 对
对 错

1:银行从收入中提取的坏账准备金弥补的是（ ）。 A
A.预期损失
B.非预期损失
C.异常损失
D.其他损失

2:RARORAC计算公式的分子项中, 风险带来的（ ）被量化为当期成本。 加微信看答案
A.预期损失
B.非预期损失
C.异常损失
D.其他损失

3:潜在损失可分为（ ）。
A.预期损失
B.非预期损失
C.异常损失
D.其他损失

4:风险调整绩效考核体系的意义有（ ）。
A.避免高收入但风险承担过高的业务过度发展
B.满足外部监管要求
C.有利于形成稳健的证券公司文化
D.消除风险和收益的时间错位，减少经营短视现象

5:风险调整绩效考核关键指标包括（ ）。
A.EVA
B.RAROC
C.RORAC
D.RARORAC

6:风险调整绩效考核可用于（ ）。 ABCD
A.盈利分析
B.战略制定
C.人力资源管理
D.薪酬计算

7:银监会2012年发布的《银行业金融机构绩效考评监管指引》中规定金融机构的绩效考评指标应包括（ ）。 加微信看答案
A.合规经营类指标
B.风险管理类指标
C.文化发展类指标
D.社会责任类指标

8:EVA绩效考核的优点不包括（ ）。
A.可以在很大程度上缓解因委托代理关系而产生的道德风险和逆向选择
B.具有比较不同规模公司业绩的能力
C.能较准确地反映公司在一定时期内创造的价值
D.有利于增强公司决策中股东对经营者的监督能力

9:建立与风险管理效果挂钩的绩效考核及责任追究机制，保障全面风险管理的有效性是（ ）对证券公司风险调整绩效考核提出的要求。
A.银监会
B.保监会
C.证券业协会
D.巴塞尔监管体系

10:国务院国有资产监督管理委员会从2010年开始对中央企业负责人实行（ ）考核。
A.RARORAC
B.ROC
C.RORAC
D.EVA

11:RAPM四个绩效度量指标基本形式完全不同。 错
对 错

12:经济增加值强调没有“免费的资本”，其本质是“会计利润”。 加微信看答案
对 错

13:风险调整绩效考核仅通过收益对公司的经营业绩进行计量。
对 错

14:经济资本是用来弥补预期损失的。
对 错

15:经济资本在证券公司绩效管理中得到广泛应用。
对 错

16:RAPM方法将收益与其所承担的特定风险直接挂钩。 对
对 错

17:BSC（平衡计分卡）是常见的绩效考核方法之一。 加微信看答案
对 错

18:在一定容忍度下，损失从均值的偏离就是经济资本, 在金额上等于非预期损失。
对 错

19:RORAC在某些情况下会引起对风险规避的过度激励。
对 错

20:2013年1月1日开始实施的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》规定：在计算EVA时企业通过变卖主业优质资产等取得的非经常性收益应在税后净营业利润中全额扣除。
对 错

1:记入黑名单的适用对象包括（ ）。 A
A.规范生效后新签署协议的客户
B.规范发布后新签署协议的客户
C.所有存续的客户
D.规范生效后新发生的交易

2:股票质押式回购交易融入方融入资金应当用于（ ）。 加微信看答案
A.实体经济生产经营
B.投资淘汰类产业
C.新股申购
D.买入股票

3:股票质押式回购交易的融入方不得为（ ）。
A.金融机构
B.从事私募证券投资的机构
C.从事私募股权投资的机构
D.从事个人借贷等业务的机构

4:证券公司应当重点审慎评估的质押股票主要包括（ ）。
A.质押股票所属上市公司上一年度亏损且本年度仍无法确定能否扭亏
B.质押股票近期涨幅或市盈率较高
C.质押股票的股票市场整体质押比例与其作为融资融券担保物的比例合计较高
D.质押股票对应的上市公司存在退市风险

5:会员发现融入方违反《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2018年修订）》关于资金用途相关规定使用资金的，应当（ ）。
A.督促融入方按照协议约定采取改正措施
B.相关改正完成前不得继续向融入方融出资金
C.未按照协议约定采取改正措施的，会员应当要求融入方提前购回
D.融入方违反《业务协议》约定但仍符合《业务办法》相关规定使用资金的，按照协议约定处理

6:会员应当要求融入方、指定商业银行及其他相关方签订融入资金专户存放监管协议。该协议应当至少包括（ ）等。 ABCD
A.融入资金专用账户号码
B.融入方应当将融入资金集中存放于融入资金专户
C.商业银行应当定期向融入方提供包含划出资金收款人信息的专户银行对账单，并抄送会员或其指定机构
D.会员或其指定机构可以定期或不定期通过商业银行查询专户资料

7:存在（ ）情形的股票证券公司应当注意其特有风险。 加微信看答案
A.上市公司董事、监事、高级管理人员持有的根据相关规则被锁定的股票
B.国有股
C.市场整体质押比例超过50%的股票
D.含税的个人解除限售股

8:证券公司参与股票质押式回购交易，不得（ ）。
A.通过虚假宣传等方式诱导客户参与股票质押式回购交易
B.以管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户资金向本公司的股东或者股东的关联人提供股票质押式回购交易服务
C.为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务或者从事其他不正当交易活动提供便利
D.占用其他客户的交易结算资金用于股票质押式回购交易的资金交收

9:证券公司应当在发生黑名单情形（ ）个工作日内通过协会向行业披露黑名单信息。
A.10
B.5
C.2
D.1

10:关于通过交易所进行违约处置的相关要求，以下说法错误的是（ ）。
A.通过交易所进行处置的，会员应及时通知交易双方并报告交易所。
B.T日提交违约处置申报
C.T日可卖，当日根据中国结算沪深分公司要求提交申报数据
D.违约处置完成后五个交易日内，会员应向交易所在线提交违约处置结果报告

11:在进行股票质押式回购交易时，对于单只股票的质押集中度，以下说法正确的是（ ）。 CD
A.单只A股股票市场整体质押比例不得超过70%
B.单一证券公司接受单只A股股票质押数量不得超过该股票A股股本的50%
C.单一资产管理产品接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的15%
D.单只A股股票市场整体质押比例不得超过50%

12:股票质押式回购交易融入方首笔最低初始交易金额不得低于（ ）万元。 加微信看答案
A.200
B.300
C.400
D.500

13:待购回期间，证券公司应当重点关注（ ）。
A.融入方情况
B.融出资金使用情况
C.质押股票情况
D.以上都有

14:证券公司可以通过其他场所或直接开展股票质押融资。（ ）
对 错

15:证券公司可以委托第三方对融入方进行尽职调查。（ ）
对 错

16:股票质押式回购交易不再认可债券、基金作为初始质押融资标的，也不可作为补充质押标的。（ ） 错
对 错

17:质押股票有业绩承诺补偿协议的，证券公司一律不得以其管理的集合资产管理计划和定向资产管理客户参与股票质押式回购交易。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在进行股票质押式回购交易时，股票质押率上限不得超过50%（ ）。
对 错

19:融入方存在未按照协议约定使用融入资金即需要被证券公司记入黑名单并向行业披露。（ ）
对 错

20:会员在报送合格投资者账户成功后,当日即可允许相应融入方、融出方参加股票质押回购。（ ）
对 错

21:《业务协议》应明确约定融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户（ ）。 对
对 错

22:证券公司及其资产管理子公司管理的公开募集集合资产管理计划不得作为融出方参与股票质押回购。（ ） 加微信看答案
对 错

23:符合首发企业中创业投资基金股东认定标准的创业投资基金可以作为融入方参与股票质押回购。（ ）
对 错

1:下列关于IPO业务发行人独立性的说法中，不正确的是：（ ）。 A
A.发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，但可以与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行帐户
B.发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或显失公平的关联交易
C.生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统
D.发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务

2:下列关于主板上市公司可转债发行条件的说法中，正确的有：（ ）。 加微信看答案
A.最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据
B.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据
C.发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%
D.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%
E.最近一期末资产负债率高于百分之四十五

3:下列情形中，属于IPO业务财务规范性核查中应对发行人予以重点关注及核查的事项的有：（ ）。
A.通过虚构交易将大额资金转出，再将上述资金设法转入发行人客户，最终以销售交易的方式将资金转回
B.利用体外资金支付货款，少计原材料采购数量及金额，虚减当期成本
C.压低员工薪金，阶段性降低人工成本,粉饰业绩
D.期末对欠款坏账、存货跌价等资产减值可能估计不足
E.推迟在建工程转固时间，延迟固定资产开始计提折旧时间

4:根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，首次公开发行中，发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：（ ）。
A.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响
B.发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益
C.发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险
D.发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响
E.发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖

5:下列关于上市公司非公开发行的说法中，正确有：（ ）。
A.上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月
B.对于上市公司发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的，不受前述间隔18个月期限的限制
C.除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
D.上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%
E.根据修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，上市公司非公开发行股票定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日

6:IPO业务中，存在出资瑕疵时，需要重点关注的事项包括：（ ）。 ABCDE
A.出资瑕疵行为发生的时点
B.出资瑕疵行为的金额大小
C.出资瑕疵行为是否构成重大违法行为
D.瑕疵行为是否已经规范或补救
E.是否因出资瑕疵产生纠纷

7:根据《证券法》的规定，下列哪些主体（ ）将其持有的股票卖出后在六个月内买入，或买入后六个月内卖出的，收益归公司所有。 加微信看答案
A.上市公司董事
B.上市公司高级管理人员
C.上市公司监事
D.上市公司员工
E.上市公司持股5%以上的股东

8:下列关于可转债的说法中，不正确的是：（ ）。
A.可转换公司债券每张面值一百元
B.可转换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可转换为公司股票
C.募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司
D.募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可以按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券

9:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》,创业板上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（ ）万元且不超过最近一年末净资产（ ）的，中国证监会适用简易程序，但是最近十二个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。
A.5000；20%
B.5000；10%
C.3000；20%
D.3000；10%

10:创业板上市公司非公开发行时，需要满足的条件的表述，不正确的有：（ ）。
A.最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据
B.最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分红
C.最近一期末资产负债率应高于百分之四十五
D.前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致

11:《关于前次募集资金使用情况报告的规定》第二条：上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间距今未满（ ）个会计年度的，董事会应按照本规定编制前次募集资金使用情况报告。 D
A.2
B.3
C.4
D.5

12:下列关于IPO募集资金运用说法中，不正确的是：（ ）。 加微信看答案
A.募集资金及募投项目与公司的现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，募集资金规模不宜过大
B.募资资金运用符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理等法律法规的规定
C.募集资金投资项目要具有较好的市场前景和盈利能力
D.募集资金不得用于补充流动资金

13:IPO业务中，发行人对某单一供应商采购量占比较大时，必然影响发行人的持续盈利能力，构成IPO的实质性障碍。( )
对 错

14:IPO业务中，发行人财务指标异常必然意味着发行人存在财务操纵行为。（ ）
对 错

15:上市公司再融资中，前次募集资金使用情况报告仅由董事会审议通过即可，无需经过股东大会批准。（ ）
对 错

16:上市公司非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十，定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日。（ ） 错
对 错

17:IPO业务中，尽管发行人对某单一客户销售量占比较高，但双方合作关系具有可预期性和稳定性，并不必然构成发行上市的实质性障碍。（ ） 加微信看答案
对 错

18:IPO业务中，凡是对投资者做出投资决策有重大影响的信息，均应披露。（ ）
对 错

19:上市公司可转债募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。（ ）
对 错

20:IPO业务中，如果发行人的业绩下滑是由于市场格局、技术革新、行业政策等出现了趋势性变化而引起，在未来较长一段时间内很难看到改观，公司未来持续盈利能力存在重大不确定性，则此种情形将构成发行上市的障碍。（ ）
对 错

21:根据《关于前次募集资金使用情况报告的规定》，上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间距今未满五个会计年度的，董事会应按照本规定编制前次募集资金使用情况报告，对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日的最近一次募集资金实际使用情况进行详细说明，并就前次募集资金使用情况报告作出决议后提请股东大会批准。（ ） 对
对 错

22:创业板上市公司进行非公开发行股票，要求前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致。（ ） 加微信看答案
对 错

23:经营者在商品交易中不得向对方单位或者其个人附赠现金或者物品，但按照商业惯例赠送小额广告礼品的除外。（ ）
对 错

24:上市公司发行可转债时，转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。（ ）
对 错

1:《证券期货投资者适当性管理办法》统一了产品分级主体和分级参考因素，以下说法错误的是（ ）。 A
A.明确证监会是产品或服务风险等级划分的义务主体
B.规定了产品分级的综合考虑因素
C.行业协会从自律角度制定本行业的产品风险等级名录，供经营机构参考
D.明确经营机构是产品或服务风险等级划分的义务主体

2:《证券期货投资者适当性管理办法》中要求同时符合多项条件的自然人才能成为专业投资者，以下条件正确的是（ ）。 加微信看答案
A.金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元
B.具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历
C.金融资产不低于1000万元
D.具有3年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历

3:下列选项中属于专业投资者的有（ ）。
A.商业银行
B.证券公司资产管理产品
C.社会保障基金
D.金融资产不低于500万元的自然人

4:关于《证券期货投资者适当性管理办法》中所规定的自律组织的适当性管理职责，下列说法正确的有（ ）。
A.各交易场所应制定完善本市场相关产品或者服务的适当性管理自律规则
B.行业协会应制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，供经营机构参考
C.行业协会应制定《办法》规定的风险承受能力最低的投资者类别，供经营机构参考
D.各交易场所、行业协会应督促、引导会员履行适当性义务，对备案产品或者相关服务应当重点关注低风险产品或者服务的适当性安排

5:《证券期货投资者适当性管理办法》解决的主要问题包括（ ）。
A.解决了适当性统一标准的问题
B.强化了经营机构的适当性义务
C.明确了监管机构和自律组织的适当性监管职责
D.强化了经营机构违反适当性义务的责任约束

6:下列选项中属于《证券期货投资者适当性管理办法》所规定的经营机构禁止性行为的有（ ）。 ABCD
A.向不符合准入要求的投资者销售产品或提供服务
B.向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见
C.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务
D.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务

7:《证券期货投资者适当性管理办法》的出发点是基于适当性管理实践中出现的现实问题，表现在以下方面（ ）。 加微信看答案
A.分散立法
B.投资者风险承受能力差异
C.标准不一，无底线要求
D.权责不明，约束力不强

8:向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当每（ ）开展一次适当性自查，形成自查报告。
A.3个月
B.半年
C.1年
D.2年

9:《证券期货投资者适当性管理办法》中规定了投资者的基本分类，将投资者分为（ ）。
A.高风险承受能力投资者
B.普通投资者
C.专业投资者
D.低风险承受能力投资者

10:经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得低于（ ）。
A.5年
B.10年
C.20年
D.30年

11:《证券期货投资者适当性管理办法》的核心逻辑是（ ）。 D
A.引导经营机构实现管理理念的转变
B.制定产品及服务的分级标准
C.强化投资者的风险意识
D.强化经营机构的适当性义务

12:以下关于《证券期货投资者适当性管理办法》的说法，说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.《办法》核心逻辑是强化经营机构的适当性义务
B.标志着我国资本市场投资者适当性管理制度体系基本确立
C.《办法》的一条基本思路是要督促引导经营机构实现适当性管理理念的转变
D.是投资者适当性管理的原则规定和底线要求，不适用于新三板

13:投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，经营机构任何情况下都不可以向其销售。（ ）
对 错

14:《证券期货投资者适当性管理办法》规定经营机构要参考行业协会制定的产品或服务风险等级名录，评估相关产品或者服务的风险等级不得高于名录规定的风险等级。（ ）
对 错

15:《证券期货投资者适当性管理办法》中指出，经营机构应当根据产品或者服务的不同风险等级，对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断，根据投资者的不同分类，对其适合购买的产品或者接受的服务作出判断。（ ）
对 错

16:根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，专业投资者之外的投资者为普通投资者，普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。（ ） 对
对 错

17:证券期货经营机构与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务。（ ） 加微信看答案
对 错

18:证券期货经营机构和中介机构应当推荐与投资者风险承受和识别能力相适应的产品或者服务。（ ）
对 错

19:本质上讲，投资者适当性制度即为投资者保护制度。（ ）
对 错

20:证券期货经营机构应当制定适当性内部管理制度，明确投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配的具体依据、方法、流程等，严格按照内部管理制度进行分类、分级，定期汇总分类、分级结果，并对每名投资者提出匹配意见。（ ）
对 错