作者：sid

1:目前，我国的股指期货主力合约与沪深300指数的相关系数达到（ ）。 A
A.0.99
B.0.8
C.0.7
D.0.6

2:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的要求，证券公司集合资产管理计划（限额特定除外）能参与股指期货（ ）交易。 加微信看答案
A.套期保值
B.套利
C.投机
D.以上均不能参加

3:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券定向资产管理计划参与股指期货在交易比例方面的限制包括（ ）。
A.在任一时点，单一客户或单一计划持有股指期货的风险敞口不得超过客户委托资产净值或计划净值的80%
B.保持不低于交易保证金1倍的现金及到期日在一年以内的政府债券
C.成交金额不得超过上一交易客户委托资产净值的20%
D.证券定向资产管理计划参与股指期货在交易比例方面无任何限制

4:中国金融期货交易所套期保值制度设计的要点包括（ ）。
A.按照品种审批
B.6个月有效
C.按照合约审批
D.合约到期自动失效

5:中国金融期货交易所套期保值制度设计的原则是（ ）。
A.服务于价值投资
B.提高套保申请效率
C.进行全过程监管
D.按品种审批

6:在中国金融期货交易所的会员结构中，能与中金所直接进行结算业务往来的包括（ ）。 ABC
A.全面结算会员
B.交易结算会员
C.特别结算会员
D.交易会员

7:申请人套期保值交易方案的要点包括（ ）。 加微信看答案
A.从事套保交易业务概述
B.套保实施方案
C.相关制度保障
D.套期保值业务总结

8:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券公司定向资产管理业务可以参与股指期货（ ）交易。
A.套期保值
B.套利
C.投机
D.以上均不能参加

9:在我国，证券公司参与股指期货的条件包括（ ）。
A.制定参与股指期货的相关制度，并经董事会批准，有关决议须报当地证监局
B.指引发布前募集的产品原则上不得投资股指期货，若拟变更合同的，应当至少提前2个月告知客户并履行相应手续
C.证券公司取得、注销交易编码应向地方证监局报备
D.证券公司可无条件参与股指期货

10:中国金融期货交易所对特殊法人机构参与套期保值业务的管理内容包括（ ）。
A.是否超仓
B.期现是否匹配
C.是否频繁交易
D.到期的客户进行提醒

11:申请套期保值额度的会员或者客户，需要向中国金融期货交易所递交的申请材料包括（ ）。 ABCD
A.套期保值额度申请（审批）表
B.持有的资产证明或现金证明
C.近6个月现货交易情况
D.申请人的套期保值交易方案及历史套期保值情况说明

12:我国的股指期货市场运行初期呈现出的特点包括（ ）。 加微信看答案
A.成交活跃交易理性
B.持仓量稳步上升
C.期现价格高度拟合
D.主力合约切换平稳、顺畅

13:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券集合资产管理计划参与股指期货在交易比例方面的限制包括（ ）。
A.在任一时点持有的卖出股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划持有的权益类证券总市值的20%
B.持有的买入股指期货合约价值不超过集合资产管理计划资产净值的10%
C.在任一时点持有的权益类证券市值和买入股指期货合约价值总额的合计应符合集合资产管理合同关于权益类证券投资比例的规定
D.在任何交易日日终在扣除股指期货合约占用的保证金后，应根据资产管理合同的约定保持不低于集合资产管理计划资产净值5%的现金及到期日在一年以内的政府债券

14:以下关于套期保值额度使用的说法正确的有（ ）
A.套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可重复使用，但不得利用该额度从事投机、频繁开平仓
B.获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度
C.合约最后交易日前10个交易日(含)内获批的新增套期保值额度不得在该合约上使用
D.会员或客户套期保值期货持仓超过其相应的现货资产配比要求的，须限期调整

15:按照《特殊法人机构交易编码管理业务指南》的规定，特殊法人申请股指期货交易编码时必须递交的申请材料包括（ ）。
A.交易编码申请表
B.主管机关要求递交的材料
C.特殊法人公司资质、业务资格证明文件
D.特殊法人与期货公司签署的期货经纪合同复印件

16:中国金融期货交易所的特殊法人客户包括（ ）。 ABCDE
A.证券公司
B.基金公司
C.QFII
D.信托公司
E.保险公司

17:我国股指期货市场运行初期阶段，客户主要为（ ）。 加微信看答案
A.机构客户
B.商品期货老客户
C.证券市场经验丰富者的投资者
D.一般法人客户

18:对特殊法人申请交易编码时应提交的申请材料进行规定的法规是（ ）。
A.《中国金融期货交易所交易规则》
B.《中国金融期货交易所交易细则》
C.《特殊法人机构交易编码管理业务指南》
D.《特殊法人套期保值管理业务指南》

19:目前，我国的股指期货主力合约基差率基本在±（ ）以内。
A.0.05
B.0.04
C.0.03
D.0.01

20:根据《证券公司参与股指期货交易指引》规定，未经中国证监会批准，证券公司自营业务也可以参与股指期货投机交易。（ ）
对 错

21:全面结算会员与交易结算会员的区别是全面结算会员能直接为其客户进行结算。（ ） 错
对 错

22:按照《中国金融期货交易所交易规则》的规定，证券定向资产管理计划与期货公司签署期货经纪合同时，经纪合同的法律主体分别为期货公司和该定向资产管理计划。（ ） 加微信看答案
对 错

23:按照《中国金融期货交易所交易细则》的规定，特殊法人开立股指期货交易编码，须到中国金融期货交易所现场办理相关手续。（ ）
对 错

24:中国金融期货交易所不直接为客户进行结算。（ ）
对 错

25:全面结算会员与特别结算会员的区别是全面结算会员能直接为其客户进行结算。（ ）
对 错

26:特殊法人参与股指期货须取得相关主管部门或监管部门批复。（ ） 对
对 错

27:中国金融期货交易所的客户分为一般客户和特殊客户（ ）。 加微信看答案
对 错

28:中国金融期货交易所所有会员都能为其客户提供交易通道。（ ）
对 错

1:在加拿大金融市场的客户分类中，机构客户一般不包括（ ）。 A
A.管理的证券少于1,000万加元的机构
B.可接受的对手方、可接受的机构
C.受监管的机构
D.证券经营机构

2:香港金融市场中，A类专业投资者一般不包括（ ）。 加微信看答案
A.交易所、结算所
B.投资者赔偿公司、投资银行
C.财务机构、保险公司
D.拥有投资组合不少于800万港币（或等值外币）的个人

3:国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告中关于投资者适当性的标准和要求中，投资者适当性的适用范围包括（ ）。
A.向客户推荐产品
B.向客户提供投资咨询
C.办理全权委托账户
D.向金融机构推荐产品

4:国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告中关于投资者适当性的标准和要求中，要求中介机构具有以下职责（ ）。
A.公平交易职责
B.诚实信用职责
C.管理利益冲突
D.专业服务职责

5:欧盟金融市场中，合格对手方一般包括（ ）等。
A.投资公司、信贷机构
B.保险公司、集合投资计划以及此类计划的管理公司
C.养老基金以及此类基金的管理公司
D.受监管的其他金融机构

6:境外成熟市场通常严格要求非专业投资者履行投资者适当性义务，原因主要包括（ ）。 ABCD
A.非专业投资者对金融产品和服务的认知能力不足，缺乏金融投资经验
B.非专业投资者无雄厚资产实力来聘请专业人士，容易对证券公司的推荐和顾问意见产生依赖
C.非专业投资者缺乏承受投资风险的财务实力
D.非专业投资者难以充分理解金融产品或服务的风险

7:欧盟对非复杂金融工具（产品）的分类主要包括（ ）等。 加微信看答案
A.在受监管市场或欧盟承认的其他市场交易的股票
B.货币市场工具
C.可转让证券集合投资计划
D.债券和其他形式的证券化债务（不包括含衍生品的债券或证券化债务）

8:国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告提出，中介机构在销售复杂金融产品时，应当了解产品的多项信息，包括（ ）等。
A.复杂金融产品是如何构造和定价的
B.产品的基础资产的性质和复杂程度
C.产品的相关风险（例如对手方风险、流动性风险、市场风险）
D.产品发行人和产品提供方或者生产者的经验和声誉

9:欧盟金融市场中，默认专业客户一般包括（ ）等。
A.金融机构
B.一定规模的大型企业
C.国家和地方政府、管理政府债务的公共部门、中央银行
D.国际组织和超国家机构，如世界银行、国际货币基金组织、欧洲中央银行、欧洲投资银行等

10:按照国际证监会组织（IOSCO）的观点，中介机构应当关注复杂金融产品的投资者的适当性的主要原因包括（ ）等。
A.2008年金融危机表明，产品的复杂程度和条款、结构的不透明会影响潜在客户对产品风险收益特征的理解
B.某些复杂金融产品的风险来自于交易具有多个对手方，这一事实并不容易被潜在客户发现和理解
C.在某些情况下，金融机构可能会倾向于鼓励其销售人员向客户销售并不适合客户的复杂金融产品
D.仅仅强调信息披露而不考虑客户的投资经验、产品的适当性可能会在客户保护方面达不到令人满意的结果，尤其是在销售复杂金融产品时
E.与传统的或普通的金融产品相比，复杂的金融产品的复杂程度可能使金融机构和投资者都难以对该产品进行估值，尤其是在该产品仅有有限的二级市场或者不存在二级市场的情况下

11:欧盟《金融工具市场指令》（MiFID）规定了产品适当性评估应当满足的三项标准，包括（ ）。 ACD
A.符合客户的投资目标
B.产品发行人和产品提供方或者生产者的经验和声誉
C.客户在财务上能够承担与其投资目标一致的任何相关投资风险
D.客户拥有必要的经验和知识，可以理解交易或其投资组合管理所涉及的风险

12:加拿大《共同基金业协会投资者适当性指引》规定了进行产品适当性评估应考虑的三个方面，包括（ ）。 加微信看答案
A.产品质量的规范性
B.风险容忍度适当性
C.投资目标适当性
D.投资期限适当性

13:证券公司的产品适当性评估工作可等同于产品的风险等级与客户风险承受能力等级的匹配。（ ）
对 错

14:台湾要求金融商品的风险等级与客户的风险承受程度等级相匹配。例如，证券商向一般客户提供结构型商品交易服务，应综合评估一般客户的风险承受程度，至少区分为三个等级（包括低风险、中风险、高风险）。（ ）
对 错

15:在中国台湾对参与金融市场的客户的分类中，专业机构投资人是总资产不超过新台币5,000万元的法人或基金。（ ）
对 错

16:国际证监会组织IOSCO对复杂金融产品的界定中，复杂金融产品包括传统股票、传统债券、普通单位信托和共同基金、交易所交易的标准化衍生合约。（ ） 错
对 错

17:对于非零售客户、机构投资者或专业投资者，境外成熟市场通常不严格要求或者不要求金融机构履行投资者适当性义务。（ ） 加微信看答案
对 错

18:美国金融业监管局（FINRA）2011规则要求，证券公司基于了解的“客户投资概况”，对客户进行个案判断，应当有合理理由认为所推荐的证券或投资策略适合每一个客户。（ ）
对 错

19:投资者适当性制度是根据监管机构的要求建立的一套保护投资者的制度。1990年，国际证监会组织（IOSCO）在自律规则中首次确认了投资者适当性原则。（ ）
对 错

20:金融机构向客户销售金融产品，应当了解客户、进行客户风险承受能力评估，包括了解客户的投资目标、风险容忍度和风险偏好、财务状况、与复杂金融产品相关的投资经验和知识等等。（ ）
对 错

1:《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》中规定，资产支持证券应当面向合格投资者发行，单笔认购不少于（ ）万元人民币发行面值或等值份额。 A
A.100
B.200
C.300
D.500

2:《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》中规定，管理人设立专项计划、发行资产支持证券的，应在最近（）年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。 加微信看答案
A.1
B.2
C.3
D.5

3:下列属于报价系统基础规则的是（ ）。
A.参与人管理规则
B.发行与转让规则
C.登记结算规则

4:报价系统资产证券化业务投资方根据投资资金的来源，分别开立（ ）。
A.自营户
B.受托户
C.经纪户
D.做市户

5:目前，在报价系统中开展的资产证券化业务类型主要包括（ ）等方面。
A.产品发行
B.份额转让
C.质押式协议回购
D.做市业务

6:资产支持证券在报价系统转让的，可以采用（ ）等转让方式。 ABCDE
A.协商成交
B.点击成交
C.拍卖竞价
D.标购竞价
E.做市

7:在报价系统开展资产证券化业务的登记结算机构为（ ）等。 加微信看答案
A.中国结算
B.商业银行
C.报价系统
D.第三方支付机构

8:在主体资格方面，管理人须为具有资产管理业务牌照的（）
A.证券公司
B.商业银行
C.基金子公司
D.期货公司

9:目前报价系统中资产证券化业务的登记结算账户体系分为哪两类？
A.参与人产品账户
B.自营产品账户
C.受托产品账户
D.合格投资者产品账户

10:《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》中规定，资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不得超过（ ）人
A.100
B.200
C.300
D.500

11:《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》将一般合格投资者定义为金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于（ ）万元的个人。 B
A.30
B.50
C.100
D.200

12:《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》中规定，管理人应当自专项计划设立完成后（ ）个工作日内将设立情况报中国基金业协会备案，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。 加微信看答案
A.2
B.3
C.5
D.10

13:《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》将一般合格投资者定义为净资产不低于（ ）万元的单位。
A.300
B.500
C.1000
D.2000

14:在报价系统代理投资者进行资产证券化投资需开立（ ）。
A.自营产品账户
B.受托产品账户
C.合格投资者产品账户
D.名义持有产品账户

15:证监会创新十五条规定，对在机构间私募产品报价与服务系统创设的私募产品，直接实行（ ）。
A.事前注册
B.事后注册
C.事前备案
D.事后备案

16:在牌照要求方面，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》要求证券公司须具备特定客户资产管理业务资格。 错
对 错

17:为了加快产品的发行和转让业务开展，提高参与人的资金使用效率，报价系统目前采用T+1的结算制度. 加微信看答案
对 错

18:《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》明确的基础资产必须是单项财产权利或者财产。
对 错

19:在投资者保护方面，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》中规定，发行资产支持证券，应当在计划说明书中约定资产支持证券持有人会议的召集程序及持有人会议规则，明确资产支持证券持有人通过持有人会议行使权力的范围、程序和其他重要事项。
对 错

20:在报价系统中资产证券化业务的资金结算遵循7*24小时的交易安排。
对 错

21:机构间私募产品报价与服务系统，是为报价系统参与人提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。 对
对 错

22:资产支持证券在报价系统转让的，管理人可以在产品转让注册时选择一种或多种转让方式，并在报价系统披露。 加微信看答案
对 错

1:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易一方未按本协议的约定支付，且在收到逾期通知后的（ ）个营业日内仍未纠正的，构成违约事件。 A
A.1
B.2
C.3
D.5

2:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司开展衍生品交易业务，应符合《证券公司柜台交易业务规范》的相关要求，并按要求签订协会发布的金融衍生品（ ）。 加微信看答案
A.交易主协议
B.交易备忘录
C.交易说明书
D.交易委托证明

3:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，提前终止日应为该通知生效之日起（ ）个工作日内的任一日。
A.15
B.18
C.20
D.30

4:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易一方、该方的履约保障提供方发生下列任何情形（ ）可视为破产。
A.不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或明显缺乏清偿能力的
B.解散（因合并、重组导致的解散除外）
C.做出停业、清算的决议
D.做出申请破产的决议

5:中国证券业协会发布的《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的主要内容包括（ ）等方面。
A.协议的构成、单一协议与协议效力等级
B.支付与交付义务
C.违约事件
D.终止事件

6:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易一方、其履约保障提供方发生下列任何事件即构成该方的违约事件（ ）。 ABCD
A.未能支付或交付
B.违反协议、否认协议
C.履约保障违约
D.不实陈述

7:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易一方履行支付或交付义务的先决条件为（ ）。 加微信看答案
A.交易对方不存在违约事件
B.就相关交易而言，未出现或未有效指定提前终止日
C.交易对方存在尚未发生的潜在违约事件
D.本协议约定的其他先决条件已获满足

8:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，当发生第四条所述违约事件且该违约事件仍然持续，守约方有权书面通知违约方该违约事件的发生，并指定提前终止日。指定的提前终止日应为该通知生效之日起（ ）个工作日内的任一日。
A.1
B.10
C.15
D.30

9:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易双方在进行交易时可以提供履约保障，所签署的履约保障协议为补充协议的附件。（ ）统称本协议。
A.交易通知书
B.主协议
C.补充协议
D.交易确认书

10:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，提前终止款项的计算公式为：（ ）。上述公式中，P指提前终止款项；V指守约方就每笔或每组被终止交易计算出的一笔或多笔终止净额的总和；A指违约方所欠守约方的未付款项；B指守约方所欠违约方的未付款项。
A.P=V+(A+B)
B.P=V-(A-B)
C.P=V+(A-B)
D.P=V/(A-B)

11:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易一方未遵守本协议的约定（不包括本协议下发出终止事件通知的义务），且在收到违约通知后（ ）日内仍未纠正，构成违反协议。 D
A.1
B.10
C.15
D.30

12:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，衍生品交易指证券公司在集中交易场所之内，根据与交易对手方达成的协议，通过交易场所与交易对手方间接开展的交易。（ ） 加微信看答案
对 错

13:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，在确定终止净额时，终止净额计算方应优先考虑终止净额计算方的内部信息。（ ）
对 错

14:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，本规范所称的金融衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货等标的物的金融协议，不包括其中多种产品的组合。（ ）
对 错

15:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，提前终止款项如为负数，应由违约方向守约方支付；如为正数，应由守约方向违约方支付。 （ ）
对 错

16:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易一方未按本协议的约定支付，且在收到逾期通知后的1个自然日内仍未纠正的，构成违约事件。（ ） 错
对 错

17:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司交易对手方应限于专业交易对手方。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易双方应当按照本协议的约定履行交易确认书下明确的支付或交付义务。付款方应于支付日向收款方支付应付款项。以实物交付方式结算的，交付方应于交付日向对方完成交付，交易确认书或本协议另有约定的除外。（ ）
对 错

19:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易一方、其履约保障提供方在特定债务下发生到期未支付的违约行为（且在宽限期内未予补救），所涉累计违约金额达到补充协议规定的交叉违约触发金额，构成交叉违约。（ ）
对 错

20:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，当交易双方就同一交易在任一日互负支付义务时，交易双方对应支付金额进行轧差计算，即交易一方的应支付金额若超过另一方的应支付金额，则由应支付金额较大的一方向另一方支付轧差金额，交易双方在该交易下的支付义务即于当日履行完毕。（ ）
对 错

21:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，交易一方或其履约保障提供方未按履约保障协议的规定遵守相关协议或履行相关义务，且在约定的宽限期届满后仍未纠正的,构成履约保障违约。（ ） 对
对 错

22:按照《中国证券市场金融衍生品交易主协议》的要求，本协议构成交易双方单一和完整的协议，交易双方之间的所有交易均受本协议约束。（ ） 加微信看答案
对 错

1:现金流期限错配分析以（ ）为重点。 A
A.短期
B.中期
C.长期
D.中长期

2:从流动性风险的来源看，来自资产方的市场性流动性风险主要体现在（ ）。 加微信看答案
A.资产到期无法收回应得本息
B.资产出售时变现价值下降
C.贷款提前偿还引发的预期现金流入变化
D.存款的提前支取

3:流动性风险管理流程的主要环节有（ ）。
A.流动性风险识别与评估
B.流动性风险控制与缓释
C.流动性风险监测与报告
D.流动性风险偏好

4:风险管理的关键要素包括（ ）。
A.有效的的评估、监控和报告程序
B.积极的风险管理和风险缓释
C.保守的资本、资金和流动性风险管理
D.主动承担和管理业务中的各类风险

5:流动性风险管理框架的有效抓手包括（ ）。
A.流动性资产组合管理
B.持续进行流动性压力测试
C.建立并执行有效的流动性应急计划
D.建立有效的资产负债管理能力

6:流动性资产组合应以提供充足的流动性缓冲为目的而持有，在业界并没有统一的衡量标准，下列选项中的资产可以考虑作为流动性资产组合组成的有（ ）。 ABCD
A.央票
B.国债
C.存放央行及同业存款
D.政策性金融债

7:根据行业实践，完善的流动性应急计划应包含的内容有（ ）。 加微信看答案
A.识别具体可计量的危机指标并划分应急等级
B.明确流动性应急小组架构及职责分工
C.制定对内外部利益相关者沟通计划
D.制定应急融资策略

8:通过对2008年金融危机的回顾，我们可以发现（ ）。
A.市场创新发展过快容易让人们无法跟上其步伐，看清楚“黑盒子”中的细节
B.高风险的贷款占据了破产公司的大部分资产
C.投资公司只关心其所收的费用，所以不断增加结构性产品的发行
D.对证券投资组合过分依赖的公司收入经历了幅度相对较大的震荡

9:流动性风险管理指标体系包括（ ）。
A.现金流缺口指标
B.资产负债限额指标
C.资产负债期限缺口指标
D.集中度指标
E.其他资产负债指标

10:从流动性风险的来源看，来自负债方的融资性流动性风险主要体现在（ ）。
A.存款的提前支取
B.有选择权的债券的行权行为
C.贷款提前偿还等引发的预期现金流入变化
D.受内外部因素影响下发债融资规模降低或成本升高

11:为应对“钱荒”等类似事件，国内公司可以采取的策略有（ ）。 ABDE
A.更为审慎的流动性风险偏好和管理策略
B.关注宏观政策和市场走向，并纳入预警指标管理
C.简单照搬国外经验和应对策略
D.加强交易对手管理
E.制定优化资产负债结构的中期调整计划和措施，关注潜在信用危机对流动性的影响

12:确定流动性资产组合最低规模的合理方式是（ ）。 加微信看答案
A.监管部门规定
B.流动性压力测试
C.照搬同行的标准
D.猜测

13:建立一套综合的流动性管理框架和政策体系的本质目标是（ ）。
A.应对监管部门的监管
B.应对公司、行业或市场层面的极端风险事件
C.在不利的市场环境下公司仍能持有充足的资金以保证其核心业务持续产生利润
D.赚取更多的利润

14:下面有关2013年“钱荒”的描述不合理的是（ ）。
A.危机反应出部分公司流动性缓冲资产储备不足
B.危机反应出部分公司流动性管理未落到实处，流动性危机意识不强
C.危机中：个别机构流动性出现问题，大多数公司都没有富余资金，货币市场利率出现下降
D.危机后：市场恢复正常运行，但市场信心非常脆弱

15:下列对流动性风险的定义叙述得最为完整的是（ ）。
A.流动性风险是指机构短期清偿能力出现问题的风险
B.流动性风险是指机构无法及时以合理成本获得充足资金的风险
C.流动性风险是指机构无法支付到期债务的风险
D.流动性风险是指机构虽有清偿能力，但无法及时以合理成本获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险

16:证券公司应全面识别理解风险，适当地评估和控制风险，保持流动性强的资产负债表。（ ） 对
对 错

17:流动性风险可以划分为来源于资产方的市场流动性风险和来源于负债方的融资流动性风险。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在极端的流动性压力情景下，流动性和现金是公司生存的关键。（ ）
对 错

19:流动性风险是指机构虽有清偿能力，但无法及时以合理成本获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。（ ）
对 错

20:流动性资产组合是一个具有高质量、高流动性的资产构成的组合，应该在公司需要时能够及时提供充足的流动性满足资金支出需求。
对 错

1:根据标普高盛商品指数，各商品中与美元的负相关性最强的品种是（ ）。 A
A.布伦特原油
B.玉米
C.育肥牛
D.铜

2:高盛商品指数中权重比例最高的产业是（ ）。 加微信看答案
A.能源
B.农产品
C.工业金属
D.贵金属

3:在进行大宗商品金融化流动性价值评估的时候，可使用的方法有（ ）。
A.量化统计
B.隔夜持仓分析
C.概率分析
D.异常增减仓

4:国际投资有（ ）等方式。
A.跨国公司进行的产业实物套利
B.金融市场上进行的国际股票、债券等组合投资
C.国际对冲基金的另类投资
D.国际外汇市场上进行的货币投资

5:商品价值链市场行业估值分析的手段主要有（ ）。
A.产业估值
B.市场价值评估
C.大宗商品金融化流动性估值
D.市场交易情绪（择时分析）

6:股指期货套利可分为（ ）等类别。 ABCD
A.期现套利
B.跨期套利
C.跨市套利
D.跨品种套利

7:对冲的主要内容包括（ ）等。 加微信看答案
A.股票配对交易
B.股指套利
C.融券对冲
D.外汇套利交易

8:商品期货间的相对估值包含哪几个主要要素？（ ）
A.效率估值
B.贴现率估值
C.产业评估
D.资源评估

9:下列资产中风险程度最高的是（ ）。
A.共同基金
B.现货
C.信用交易
D.期货

10:对冲交易具有无风险、收益稳定的特点，但具有较高的交易专业性，需要制定金融方案。（ ）
对 错

11:利用期权来取代期货进行做空、套利交易，会比单纯利用期货套利具有更高的风险和更高的收益率。（ ） 错
对 错

12:根据美国金融市场的历史数据，市场处于横盘的概率最高。（ ） 加微信看答案
对 错

13:进行国际投资时，相对于流动性弱资产，一般倾向于购买流动性强的资产。（ ）
对 错

14:对冲的基本逻辑在于当某一对品种的价差偏离到一定程度时，买进被相对低估的品种，卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结。（ ）
对 错

15:对金融资产的估值都有不确定性，其不确定性来自于有关的资产及其估值模型本身。（ ）
对 错

1:下列关于套期保值的说法正确的是（ ）。 ABCD
A.套期保值比例会随着时间的变化而变化，因此必要时应进行动态调整
B.当市场收益率曲线发生变动时，套保比例也会发生变动，此时可以采用收益率Beta进行调整
C.资金利率的大幅变动会影响套期保值效果，与中长期利率相关性较低，需要其他品种对冲资金利率变动的风险
D.套期保值比例计算的标准是要最大程度上使得期货和现货价格变动相互抵消

2:基差交易并不是无风险的，以下（ ）属于基差交易的风险。 加微信看答案
A.收益率变动风险
B.现货流动性风险
C.回购利率大幅变动
D.期现比例调整不及时

3:计算国债期货期现套利的无套利区间时，需要考虑的因素包括（ ）。
A.资金成本
B.交易/结算佣金
C.冲击成本
D.到期时的期限利差

4:以下属于可能影响基差交易的因素的是（ ）。
A.回购利率
B.债券收益率
C.债券久期
D.收益率波动

5:下列（ ）情况中，国债期货基差交易的多头可以获利。
A.当市场收益率水平较低时，做多低久期国债期货，然后收益率上升
B.当市场收益率水平较低时，做多高久期国债期货，然后收益率上升
C.当市场收益率水平较高时，做多高久期国债期货，然后收益率上升
D.当市场收益率水平较高时，做多高久期国债期货，然后收益率下降

6:假设当前市场收益率水平为3.5%，使用当前的CTD券做多基差，与其他选项相比，当市场收益率变为（ ）时，可以获得相对最大的收益。 B
A.3.8%
B.2.4%
C.2.8%
D.4.5%

7:以下关于基差交易与期现套利的说法，正确的有 加微信看答案
A.两个交易中，现货的交易方向不同
B.两个交易中，现货与期货的比例不同
C.基差交易使用的现货更为广泛
D.期现套利是一种特殊的基差交易

8:以下关于基差交易与期现套利的说法，正确的有（ ）。
A.两个交易中，现货的交易方向不同
B.两个交易中，现货与期货的比例不同
C.基差交易使用的现货更为广泛
D.期现套利是一种特殊的基差交易

9:下列需要采用买入国债期货进行套期保值的包括（ ）。
A.当前持有国债
B.计划未来要买入国债
C.国债承销商要承销国债
D.提高资产久期

10:下列关于跨期套利的说法错误的是（ ）。
A.跨期套利是基于近月和远月合约的基差不合理现象而进行的套利行为
B.本质上讲，跨期价差的理论基础较为薄弱，远近月合约的收敛能力也不如期现套利
C.买入近月合约的同时卖出远月合约，博取远月和近月合约的价差缩小，就是所谓的熊市套利
D.一般来说，由于国债期货跨期套利主要发生在移仓换月期间

11:做多国债期货基差时，国债期货和现货的方向应该为（ ），比例一般为（ ）。 C
A.多期货，空现货，期货与现货比例为1：CF
B.多期货，空现货，期货与现货比例为CF：1
C.多现货，空期货，期货与现货比例为CF：1
D.多现货，空期货，期货与现货比例为1：CF

12:当前，市场平均融资成本为3.0%，相比较其他选项，当国债期货的隐含回购利率为（ ）时，期现套利的收益最大。 加微信看答案
A.3.5%
B.2.5%
C.3.0%
D.4.5%

13:国债期货跨期套利的原理为近月合约会在交割日与远月合约的价差会收敛为零。（ ）
对 错

14:期现套利时，如果国债期货的隐含回购利率大于融资成本，则有反向套利的机会。（ ）
对 错

15:基差交易是以基差为对象的交易行为，包括买入基差和卖出基差，其中，在我国更常见的是卖出基差。（ ）
对 错

16:基差交易隐含着期权，当高久期国债为CTD券时，CTD券的基差情况类似于看涨期权。（ ） 对
对 错

17:基差交易隐含着期权，当高久期国债为CTD券时，CTD券的基差情况类似于看涨期权。 加微信看答案
对 错

1:按风险特点的不同，私募基金的种类可以分为（ ）。 ABCD
A.私募证券基金
B.私募股权基金
C.创业投资基金
D.艺术品基金、红酒基金等其他类型的私募基金

2:下列有关不同种类私募基金的风险特点说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.对冲基金可能引发非法集资、利益输送的风险，基本不可能引发由于杠杆过高所引发风险外溢的风险和由于操纵市场所引发风险外溢的风险
B.并购基金可能引发非法集资、利益输送的风险和由于杠杆过高所引发风险外溢的风险，基本不可能引发由于操纵市场所引发风险外溢的风险
C.创投基金可能引发非法集资、利益输送的风险和由于杠杆过高所引发风险外溢的风险、由于操纵市场所引发风险外溢的风险
D.由于不同私募基金的风险特点不同，国外对创投基金的监管普遍是最为严格的

3:金融危机后，美国为防范风险外溢，于2010年通过《多德—弗兰克法案》，要求受托管理规模达到（ ）亿美元的私募基金管理人到SEC注册，基金到SEC备案。管理规模在（ ）亿美元以下的，到州注册。（ ）亿美元的，自愿选择到SEC还是到州注册。
A.2；1；1—2
B.2.5；2；2—2.5
C.1；0.5；0.5—1
D.1.5；1；1—1.5

4:私募股权基金是以对冲基金为典型代表，而私募证券基金是以并购基金为典型代表。（ ）
对 错

5:狭义的私人股权投资基金只投资于成熟期的未上市公司，广义的私人股权投资基金既投资于成熟期的上市公司，也投资于早期的创投。（ ）
对 错

6:金融危机后，美国于2010年通过《多德—弗兰克法案》，要求受托管理规模达到1.5亿美元的私募基金管理人到SEC注册，基金到SEC备案。（ ） 对
对 错

7:金融危机后，欧盟于2011年发布了《另类投资基金管理人指令》，不仅继承了以前英法的信托理念，而且对基金管理人提出了相对严格的资质要求，包括初始资本、2名有资格决策人员、重要股东资格等。（ ） 加微信看答案
对 错

8:金融危机前，美国、英国、法国对创投基金给予了特别扶持政策，从引导投资方向角度，采取特别立法和监管。（ ）
对 错

9:金融危机前，在英法等具有信托传统的欧洲国家，基于受托人的信托责任十分重大，监管部门要求私募基金管理人必须在主管部门完成注册后，方可开展业务。（ ）
对 错

10:金融危机后，美国和欧盟对创投基金仍然坚持特别立法和监管，其中美国SEC于2011年6月就创投基金作出特别豁免规定，仍由小企业管理局监管；欧盟于2013年4月发布《创投基金管理规则》。（ ）
对 错

1:中债指数专家指导委员会于每年（ ）月召开。 A
A.四
B.六
C.七
D.九

2:中债价格指标体系的质量管理过程中，质量组主要负责（ ）等工作。 加微信看答案
A.日终分析、长周期分析及专题分析
B.每周召开质量分析会，定期发布质量检验报告
C.举行月度、季度质量会议
D.进行全面的市场价格分析

3:下列选项中关于债券收益率曲线的表述正确的是（ ）。
A.债券收益率曲线是反映一组货币和信用风险均相同，但期限不同的债券收益率值的连线
B.债券收益率曲线是债券市场风险、信用风险和流动性风险的综合反映
C.债券收益率曲线中最重要的是国债收益率曲线，提供基础的定价基准
D.债券收益率曲线是反映一组货币和期限均相同，但信用风险不同的债券收益率值的连线

4:债券收益率曲线对市场利率形成机制的作用体现在以下（ ）等方面。
A.反映债券市场的利率水平
B.量化信用风险
C.为债券发行和交易、其他金融资产（如存、贷）的定价提供参考
D.促进统一的市场化利率形成

5:目前，中债价格指标产品体系包括（ ）几个部分。
A.中债收益率曲线
B.中债估值
C.中债指数
D.中债VaR

6:关于中债收益率曲线的应用，下列说法正确的是（ ）。 ABCD
A.收益率曲线中包含了市场主体对未来的预期信息，对宏观经济波动具有先行性，可为货币当局实施前瞻性货币政策提供有价值的参考
B.中国人民银行以中债估值为参考监测银行间债券市场异常交易
C.证券基金持有的在银行间债券市场流通的债券，其净值计算采用中债估值
D.财政部采用中债银行间固定利率国债收益率曲线作为发行招标的定价基准

7:保监会通常采用（ ）作为保险业保险准备金计量参考基准。 加微信看答案
A.中债估值
B.中债银行间固定利率国债即期收益率曲线的3年移动平均线
C.中债银行间固定利率国债即期收益率曲线的5年移动平均线
D.10年国债收益率曲线

8:按收益率类别划分，现有中债收益率曲线包括（ ）几种类别。
A.历史收益率曲线
B.到期收益率曲线
C.即期收益率曲线
D.远期收益率曲线

9:中央国债登记结算有限责任公司只在每周五向用户和市场发布中债收益率曲线数据。（ ）
对 错

10:从2008年以来中债中短期票据收益率曲线高低信用等级间的信用利差与宏观经济景气指数及CPI的走势关系来看，信用利差与宏观经济指标基本呈现正向关系。（ ）
对 错

11:债券具有同质性，代偿期不同的债券，只要信用风险相同，其收益率相同。( ) 错
对 错

12:中债指数的核心功能是用于风险计量和投资管理。（ ） 加微信看答案
对 错

13:中债指数可以用于业绩评估，也可作为基金标的。（ ）
对 错

14:根据人民银行调统司的研究成果，国债长短期利差对于CPI表现出了12个月的领先性。（ ）
对 错

15:中债收益率曲线的编制流程主要包括市场分析、曲线估值调整方案确定、生成收益率曲线、计算债券估值、发布曲线及估值几个步骤。（ ）
对 错

16:债券市场需要收益率曲线、估值、指数等指标作为发行、成交、风控和记账参考。（ ） 对
对 错

17:中债收益率曲线可以作为风险识别、会计计量和定价参考的依据，其中国债收益率曲线尤为重要。（ ） 加微信看答案
对 错

18:目前，中债收益率曲线族系包括中国国债收益率曲线、银行间收益率曲线族系和交易所收益率曲线族系。（ ）
对 错

19:财政部采用中债银行间固定利率国债收益率曲线作为发行招标的定价基准。（ ）
对 错

20:债券收益率曲线是反映一组货币和信用风险均相同，但期限不同的债券收益率值的连线。（ ）
对 错

1:以下关于资产轮动的说法不正确的是（ ）。 A
A.资产的轮动仅表现在不同类别资产之间
B.人们从追求收益的角度总是买入相对低估的资产，卖出相对高估的资产，这就形成了资产轮动
C.资产轮动不仅表现在不同资产之间，也表现在同一类资产之间
D.不同的股票板块、不同的商品期货品种、不同的债券、不同的房产、不同的货币之间均出现过资产轮动

2:在设计交叉套保方案时，可设置不同的保值类型，如（ ）。 加微信看答案
A.基础保值
B.浮动保值
C.风险保值

3:期货资产头寸管理和风险评估常用模型有（ ）。
A.等值单位模型
B.百分比风险模型
C.百分比波动幅度模型

4:常用的套利投资策略有（ ）等。
A.期现套利
B.可转换套利
C.信贷质量差异套利
D.定息证券现货市场价格套利

5:产业客户运用期货工具进行风险对冲时需配备完善的风险管理制度，风险管理包含以下（ ）过程。
A.风险识别
B.风险评估
C.风险管理
D.风险监控

6:以下关于对冲交易的特点，说法不正确的是（ ）。 C
A.收益稳定
B.风险相对较小
C.无风险
D.具有较高的交易专业性

7:通常情况下，高风险厌恶型的产业客户参与期货市场的目标是实现收益最大化，而低风险厌恶型的产业客户参与期货市场的目标是风险最小化。（ ） 加微信看答案
对 错

8:当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的商品进行套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，则无法进行套期保值。（ ）
对 错

9:产业客户运用期货工具进行风险对冲，如模型合理、风控有效，既能保证降低成本，又能锁定风险、锁定利润。（ ）
对 错

10:当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的商品进行套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，可以选择另一种与该现货商品关系最密切的期货合约保值。（ ）
对 错

11:在运用交叉套保时，选择作为替代物的期货合约的对应现货标的最好是套期保值者在现货市场上将要买进或卖出的现货商品的替代商品，两种商品的相互替代性越强，套期保值交易的效果就越好。（ ） 对
对 错

12:百分比波动幅度模型适用于风险承担能力较强的投资者。（ ） 加微信看答案
对 错

13:套利交易需要有确定的数据库体系作为支撑。（ ）
对 错

14:产业客户参与期货市场的主要目的是锁定风险、锁定利润。（ ）
对 错

15:产业客户运用期货工具进行风险对冲时需要预先估算对冲风险。（ ）
对 错

16:股票、债券、商品、房产和现金等均为资产存在形式。（ ） 对
对 错