分类：证券从业后续培训

1:基金托管指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，履行下列职责（ ）。 ABCDE
A.安全保管基金财产
B.办理清算交割
C.复核审查资产净值
D.开展投资监督
E.召集基金份额持有人大会

2:基金托管人应当根据基金合同及托管协议约定，制定基金投资监督标准与监督流程，对基金合同生效之后所托管基金（ ）等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险。 加微信看答案
A.投资范围
B.投资比例
C.投资风格
D.投资限制
E.关联方交易

3:资产托管业务的综合效益包括（ ）。
A.资产托管是推动资本市场健康运行的稳定器之一
B.资产托管是保护投资者利益的有效手段
C.资产托管是促进国内商业银行、证券公司等战略转型的有益途径
D.资产托管是拓宽托管机构业务收入的重要来源
E.资产托管是托管机构改善客户结构的重要渠道

4:基金托管人负责保管基金资产，执行（ ）的有关指令，办理基金名下的资金往来。
A.投资者
B.管理人
C.托管人
D.合伙人

5:基金份额登记确认是（ ）的职责之一 。
A.销售机构
B.注册登记机构
C.基金托管人
D.中央结算公司

6:下列不属于担任基金托管人的条件的是（ ）。 C
A.净资产和风险控制指标符合有关规定
B.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数
C.设有专门的基金投资部门
D.有安全高效的清算、交割系统

7:基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照《证券投资基金法》在中约定。 加微信看答案
A.基金招募说明书
B.基金托管协议
C.基金合同
D.法律意见书

8:基金托管人可以将托管的不同基金资产合并设账、共同核算。
对 错

9:在基金托管协议中应当对基金托管人与基金管理人之间的业务监督与协作等职责进行详细约定。
对 错

10:商业银行担任基金托管人的，由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准；其他金融机构担任基金托管人的，由国务院证券监督管理机构核准。
对 错

11:证券投资基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。 对
对 错

12:基金托管人对基金财产投资信息和相关资料负保密义务，除法律、行政法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不得向任何机构或者个人泄露相关信息和资料。 加微信看答案
对 错

13:如基金合同明确约定不托管的，应当要求在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决机制。
对 错

14:资产安全保管是基金托管人的法定核心职责之一。
对 错

1:下列关于买入认沽期权的策略收益图，说法不正确的是（ ）。 A
A.最大盈利=行权价+权利金
B.最大亏损为权利金
C.盈亏平衡点=行权价-权利金
D.最大盈利=行权价-权利金

2:下列关于保护性认沽期权策略收益图的描述正确的是（ ）。 加微信看答案
A.组合收益图形的拐点与其各构成部分的拐点是同步的
B.在行权价的左侧，组合收益图形的斜率为0
C.在行权价的右侧，组合收益图形的斜率为0
D.在行权价的左侧，组合收益图形的斜率为1

3:通过学习构建期权组合策略收益图可以（ ）。
A.加深对期权特性的了解
B.直观地认识期权策略的意义
C.判断持有期权策略的盈亏
D.根据自身需要构建个性化的期权策略

4:期权组合策略收益图中包含以下（ ）等信息和规律。
A.组合策略拐点与构成组合策略的期权拐点同步
B.组合策略拐点与构成组合策略的期权拐点不同步
C.组合策略斜率等于构成组合策略各部分的斜率之和
D.组合策略收益等于各部分收益之和

5:下列关于买入认购期权的策略收益图，说法错误的是（ ）。
A.买入认购期权的最大亏损是权利金
B.在盈亏平衡点的左侧，图形斜率为0
C.盈亏平衡点=行权价+权利金
D.在拐点的左侧，图形斜率为0

6:在期权策略收益图中，决定图形形态的关键因素是（ ）。 BC
A.盈亏
B.斜率
C.拐点
D.到期股价

7:下列关于牛市价差组合策略收益图的描述不正确的是（ ）。 加微信看答案
A.组合策略收益图中存在两个拐点
B.组合收益图两个拐点之间的部分的斜率为1
C.组合收益图两个拐点之间的部分的斜率为0
D.较低行权价的左侧，组合收益图的斜率为0

8:下列关于备兑开仓期权策略及其组合策略收益图说法正确的是（ ）。
A.备兑开仓期权策略即持有股票同时卖出认沽期权
B.在行权价的左侧，组合收益图形的斜率为0
C.备兑开仓期权策略即持有股票同时卖出认购期权
D.在行权价的右侧，组合收益图形的斜率为1

9:买入认沽期权的策略收益图中，盈亏平衡点即行权价减去权利金为图形拐点。（ ）
对 错

10:备兑开仓期权策略即持有股票同时卖出认沽期权。（ ）
对 错

11:保护性认沽期权策略即持有股票同时买入认沽期权。（ ） 对
对 错

12:做多/做空股票的盈亏与股价的变化呈线性关系。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在期权策略收益图中，斜率代表了收益与标的价格的变化关系。（ ）
对 错

14:牛市价差组合策略收益图中存在两个拐点，分别对应较低行权价的认购期权的行权价和较高行权价的认购期权的行权价。（ ）
对 错

15:牛市价差策略是通过买入较低行权价的认购期权和卖出较高行权价的认购期权进行构建。（ ）
对 错

16:买入认购期权的策略收益图中，行权价是期权内在价值的零界点，对应图形的拐点。（ ） 对
对 错

1:境外系统交易指令通常通过（ ）传输 。 A
A.FIX
B.Omgeo
C.SWIFT
D.MQ

2:投资监督系统采集以下哪个系统的数据进行监控指标计算（ ）。 加微信看答案
A.估值核算系统
B.资金清算系统
C.注册登记系统
D.信息披露系统

3:托管业务系统建设特点包括（ ）等。
A.结构逻辑复杂
B.开发难度大
C.运行维护成本高
D.系统更新能力要求高

4:下列哪项系统属于托管业务核心系统（ ）。
A.估值核算系统
B.资金清算系统
C.投资监督系统
D.信息披露系统

5:以下哪项不属于托管业务核心竞争力的关键指标（ ）。
A.安全性
B.更新能力
C.平行扩展能力
D.效率

6:电子合同签署功能通常由下列哪个系统提供（ ）。 C
A.电子指令系统
B.运营管控系统
C.客户服务平台
D.注册登记系统

7:下述哪项不属于托管业务系统的运维管理范畴（ ）。 加微信看答案
A.业务权限管理
B.系统安全管理
C.系统备份管理
D.对外网络备份管理

8:托管与基金服务业务系统需要部署在证券公司自有机房和网络环境中，保证数据安全，按照相关规定执行系统上线前的安全审核和评估，定期更新系统补丁以及安全漏洞扫描。（ ）
对 错

9:投资监督系统主要负责监督托管资产的投资行为是否符合法律法规和合同约定，并及时提示基金管理人个违规风险。（ ）
对 错

10:托管业务的发展过程就是托管产品、托管客户不断扩展的过程。每一次产品创新都离不开系统的支持，托管系统成为产品创新的先决条件。（ ）
对 错

11:托管业务系统是基金托管业务运营的核心业务处理系统，该系统从托管服务内容上必须具备托管基金的资金保管、账户管理、资产估值、会计核算、财务管理、资金清算、投资监督和管理人服务等功能。（ ） 对
对 错

1:产品赎回业务中，（ ）的处理规则与产品清盘处理规则相同。 A
A.强制赎回
B.指定赎回
C.预约赎回
D.定期定额赎回
E.巨额赎回

2:定期定额申购是指投资者向产品代销机构提出申请，约定由代销机构定期自动为投资者提出约定金额的申购申请。代销机构为投资者办理定期定额申购之前需得到（ ）的认可。 加微信看答案
A.产品管理人
B.产品托管人
C.中国结算或中证报价系统

3:参与人在报价系统开展业务可以根据业务需要申请开立不同的产品账户，当证券公司作为参与人在报价系统代理客户进行交易时应当开立（ ）。
A.经纪类产品账户
B.自营类产品账户
C.受托类产品账户
D.专用类产品账户

4:产品代销登记结算模式包括（ ）。
A.中登TA
B.自建TA
C.中证TA
D.分TA

5:影响产品赎回款到账时间的因素包括（ ）等。
A.投资者提交赎回申请的时间
B.赎回的产品类型
C.产品管理人选择的注册登记模式
D.代销机构的种类

6:代销机构代销中国结算登记模式的产品（即中登TA模式下），代销机构首次加入中登TA系统时，建立结算路径的步骤包括（ ）。 ABCDE
A.完成与中国结算TA全面准入联网测试
B.提交书面申请材料
C.开立资金结算账户，并相应地申请配置上海PROP资金交收系统或深圳D-COM资金交收系统
D.完成非担保交收测试
E.向深圳证券通信公司申请办理通信相关系统开通手续以及提交参数

7:证券公司代销金融产品结算业务涉及产品的（ ）等环节。 加微信看答案
A.认购
B.申购
C.赎回
D.产品转换
E.产品权益分派
F.产品清盘

8:中证报价系统登记模式下资金的结算涉及的主体包括（ ）。
A.代销机构
B.产品管理人
C.产品托管人
D.中国结算
E.中证报价系统

9:投资者通过代销机构赎回的产品类型会影响赎回款的到账时间，一般情况下，赎回款到账时间最长的是（ ）。
A.货币基金
B.非货币基金
C.QDII基金

10:证券公司代销金融产品清算和交收实行（ ）。
A.净额清算原则
B.共同对手方制度
C.货银对付制度
D.分级结算制度

11:产品募集期间，中国结算和产品管理人对每日认购委托进行的交易确认表示认购委托有效且代表最终的认购确认结果。 错
对 错

12:关于产品代销结算产品份额对账处理，注册登记机构每个工作日向代销机构发送产品份额对账数据，目前三种注册登记结算模式均可向代销机构提供全量或者增量方式对账文件，供代销机构选择。 加微信看答案
对 错

13:金融产品指的是代销机构代销的各基金公司或专户产品、证券公司集合资产管理计划、中证资本以及银行理财产品等。
对 错

14:代销机构申请注册成为中证报价系统的参与人在中证报价系统开展业务时，应当按照报价系统设置的注册流程开立临时用户并提交注册申请。
对 错

15:产品代销结算业务指的是指在产品认购、申购、赎回、转换、分红和到期清盘等业务过程中所进行的资金、份额清算以及资金交收业务。
对 错

1:2013年4月，《证券投资基金托管业务管理办法》发布，第三条规定：其他金融机构从事基金托管业务，应当经中国（ ）核准，依法取得基金托管资格。 A
A.证监会
B.银监会
C.保监会
D.证券业协会

2:证券公司资产托管服务的基础服务包括哪些方面（ ）？ 加微信看答案
A.资产保管
B.账户开立与保管
C.估值核算
D.投资监督
E.信息披露

3:证券公司申请基金托管资格的流程包括如下哪些环节（ ） ？
A.证券公司进行业务筹备
B.证券公司提交资格申请材料
C.证监会进行材料初审
D.证监会进行现场检查
E.证监会出具资格审核批复文件

4:证券公司开展证券投资基金托管业务申请条件出自何处（ ）？
A.《证券投资基金法》（2003年发布）
B.《非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定》
C.《证券投资基金托管业务管理办法》
D.《证券投资基金法》（2012年发布）

5:截止2018年8月31日，共有（ ）家证券公司取得基金托管资格？
A.12
B.13
C.14
D.15

6:截止2017年底，以下产品类型中市场规模低于10万亿的是？（ ） C
A.公募基金
B.基金专户
C.期货资管计划
D.私募基金

7:证券公司资产托管业务开展范围不包括如下哪种类型？（ ） 加微信看答案
A.期货资管计划
B.私募投资基金
C.基金专户
D.信托计划

8:证券公司可提供资产托管服务的主体不包括如下哪类机构（ ）？
A.私募基金管理人
B.公募基金公司
C.期货公司
D.信托公司

9:基于独立性原则，监管要求证券公司可以托管其直接控股及参股的资产管理公司发行的金融产品。( ）
对 错

10:截止2017年底，证券公司托管公募基金的规模远远大于商业银行托管的公募基金规模。（ ）
对 错

11:证券公司开展资产托管业务应加强托管业务风险控制体系建设，完善事前、事中、事后风控措施，加强人员管理、制度建设和系统控制。（ ） 对
对 错

1:私募基金托管人操作风险是指： A
A.托管机构在履行托管职责过程中由于人为错误、系统故障或内控缺陷而导致承担责任或赔偿损失的风险
B.因私募基金管理人不当宣传、违规运作、失联跑路等原因导致其他相关方对托管人进行负面评价或追究责任的风险
C.由于制定的合同条款违反法律法规的强制性规定而无效或因基金合同订立不当导致无法履行托管职责等原因引起的托管风险
D.私募基金管理人不按照基金合同约定投资运作而给托管机构造成经济损失的风险

2:以下可能引致信用风险的原因有： 加微信看答案
A.管理人未按基金合同约定及时止损
B.管理人失联跑路
C.托管人履职未留痕
D.合同订立不当无法履职

3:托管人当发现基金管理人发出但未执行的投资指令或者已经生效的投资指令违反法律、行政法规或者基金合同约定，应采取以下那些措施：
A.应当及时通知基金管理人
B.及时报告中国证监会
C.持续跟进基金管理人的后续处理，督促基金管理人依法履行披露义务
D.基金管理人的上述违规失信行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，基金托管人应当督促基金管理人及时予以赔偿

4:私募基金管理人的风险现状有：
A.发展迅速
B.资质薄弱
C.违规运作
D.跑路失联

5:私募基金托管业务风险现状有：
A.主体资质弱，道德风险高
B.尽调核查难，信用风险大
C.业务流程长，操作风险多
D.处置能力无，传导风险强

6:针对私募基金投资环节，基金托管人需重点关注： ABCD
A.投资范围
B.投资比例
C.投资限制
D.预警止损操作

7:私募基金托管人的主要职责有： 加微信看答案
A.保管基金财产
B.投资监督
C.估值核算
D.资金清算

8:根据《私募投资基金募集行为管理办法》规定，以下属于私募基金个人合格投资者的是：
A.投资于单只私募基金的金额不低于100万元
B.具备相应的风险识别能力和风险承担能力
C.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
D.以上三点均具备

9:私募基金托管业务是一项无风险、投入产出比较高的业务。
对 错

10:基金合同明确约定不托管的，应当要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决机制。
对 错

11:基金托管人应当依法采取措施，确保基金托管和基金销售业务相互独立，切实保障基金财产的完整与独立。 对
对 错

12:基金托管人应当建立突发事件处理预案制度、对发生严重影响基金份额持有人利益、可能引发系统性风险或者严重影响社会稳定的突发事件，按照预案妥善处理。 加微信看答案
对 错

1:下列关于“驱动力+信号验证”方法得出的重要结论的叙述中错误的是（ ）。 A
A.中游消费决定需求变化，是经济的领先指标
B.中游利润是观察制造业利润和经济周期位置的重要变量
C.中游价格是PPI向CPI传导的重要途径，是判断经济是否过热的重要依据
D.用中游产量验证工业增加值

2:下列选项是“驱动力+信号验证”方法的重要结论是（ ）。 加微信看答案
A.下游消费决定需求变化，是经济的领先指标
B.库存需要综合判断，强调数据的连续性
C.中游利润是观察制造业利润和经济周期位置的重要变量
D.用中游产量验证工业增加值

3:“驱动力+信号验证”机制中的中游主要包括（ ）。
A.钢铁
B.水泥
C.化工品
D.电力和机械

4:下列关于“驱动力+信号”系统的得与失 的叙述中正确有（ ）。
A.中观数据重验证，使景气判断的逻辑性和准确度大大提高了
B.完成了景气判断方面的自上而下和自下而上的结合
C.催生和强化了草根调研的重要作用
D.前瞻性不强，对新兴产业判断的能力不足

5:关于新兴行业比较研究方法的贡献与不足说法正确的有（ ）。
A.首次对新兴行业的整体比较梳理
B.提炼了四种驱动力因素和相应的生命周期规律
C.定量化分析不多，经验判断要求高
D.估值分析方面较为薄弱

6:对于定义新经济行业股价的公式：Y=F（α,β,ε ），以下说法正确的是（ ）。 ABD
A.α是行业核心驱动要素，决定长期超额收益和市值空间
B.β代表不同行业在生命周期中的不同阶段，决定股价变动的斜率和方向
C.α代表不同行业在生命周期中的不同阶段，决定股价变动的斜率和方向
D.ε代表短期市场特征（仓位、估值等），对股价短期波动有进一步的叠加作用

7:下游消费决定需求，是经济的领先指标，在进行下游需求的跟踪时跟踪的重点是（ ）。 加微信看答案
A.出口
B.必选消费
C.四大可选消费
D.政府投资

8:为了提早推断工业增加值的变化方向，一般我们会跟踪下列哪些经济变量。（ ）
A.粗钢产量
B.住房库存量
C.发电量
D.聚乙烯产量

9:在“驱动力+信号验证”机制中，分行业以（ ）为核心筛选行业关键指标。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.股东权益变动表

10:判断经济是否过热的重要依据是（ )。
A.出口产品的价格
B.中游价格
C.上游价格
D.下游价格

11:在我国上游价格中，唯一有定价力即价格是内生的是（ ）。 B
A.有色
B.煤炭
C.石油
D.铁矿石

12:下列关于库存的相关叙述中错误的是（ ）。 加微信看答案
A.库存包括宏观层面、中观层面和调研数据
B.中下游的库存比上游的库存重要
C.库存要看绝对水平，不能看相对水平
D.库存是结果

13:下列消费中不是四大可选消费的是（ ）。
A.乘用车
B.房地产
C.航空
D.食品

14:在运用“驱动力+信号验证”机制时，对于库存，要看绝对水平，不能看相对水平，因为随着相对水平往往是不变的，所以相对值意义不大。（ ）
对 错

15:在我国由于金融和上游利润占比大（垄断带来的高利润率），同时对经济周期最敏感，所以上游利润是周期定位的重要变量。（ ）
对 错

16:下游需求的变化最终会反应在下游开工上，这会有一定的时滞，但目前使用历史经验+厂商调研的方法可以精确测算其中的时滞。（ ） 错
对 错

17:分析库存的目的是为了说明需求不行的情况下，库存调整对经济有多大影响，需求始终是第一位的，这个无法通过观察库存变化直接得出，库存要区别产成品库存和原材料库存。（ ） 加微信看答案
对 错

18:下游需求的变化最终会反应在下游开工上，目前一般是通过从对应的中游产品消耗量来反证房地产和汽车的开工状况。（ ）
对 错

1:股票的绝对估值方法主要是（ ）。 A
A.现金流贴现模型
B.实物期权定价法
C.资产评估法
D.经济增加值法

2:传统的估值方法包括（ ）。 加微信看答案
A.绝对估值法
B.相对估值法
C.经济增加值法
D.技术价值评估法

3:下列属于股票相对估值方法的是（ ）。
A.PE估值方法
B.PB估值法
C.PS估值法
D.PEG

4:对于传统的现金流折现模型来说，难以进行估值的公司包括（ ）。
A.大宗商品类公司
B.周期性公司
C.金融服务类公司
D.依赖无形资产的公司以及经营多元化的公司

5:《价值：公司金融的四大基石》介绍的公司金融四大基石有（ ）。
A.价值核心原则
B.价值守恒原则
C.期望值跑步机原则
D.最佳所有者原则

6:（ ）指标可以排除不同国家在税收、财务杠杆、会计政策方面不一致，尤其适合高资本开支的公司。 B
A.EBITDA
B.EV
C.DCF
D.PE

7:（ ）方法的缺点是工程量巨大、而且没有考量新增项目的价值。 加微信看答案
A.PE
B.NAV
C.PEG
D.PS

8:（ ）认为，一家公司对现有所有者是一个价值，对于其他潜在所有者又是另外一个原则。
A.价值核心原则
B.价值守恒原则
C.最佳所有者原则
D.期望值跑步机原则

9:根据价值核心原则（ ）和增长是推动价值创造的两大力量。
A.市值规模
B.波动率
C.财务杠杆
D.投入资本回报率

10:DCF是实践应用中用来寻找股票估值的工具。（ ）
对 错

11:市净率和市盈率之间存在着PE=PB/roe的关系。（ ） 对
对 错

12:如果DCF法要看未来某时点的折现值，只需把当期日期修改一下即可。（ ） 加微信看答案
对 错

13:价值守恒原则认为，只有改善现金流才可以创造价值。（ ）
对 错

14:DCF可以简化为含增长率的PE。（ ）
对 错

1:下列关于我国影子银行及其规模的说法中，不正确的是：( ) A
A.我国影子银行的规模等于社会融资规模减去商业银行信贷规模。
B.我国影子银行具有多金融机构配合的特点。
C.在勾稽关系不明的情况下，重复计算部分难以量化。
D.影子银行中涵盖的商业银行表外项目数据不透明、杠杆率不透明、统计差距大等特点导致影子银行规模难以统计。

2:下列关于货币基金的说法，不正确的是：( ) 加微信看答案
A.货币市场基金是指投资于货币市场上中长期有价证券的投资基金。
B.余额宝本质上是一种货币市场基金。
C.“宝宝”们的迅速兴起反映了利率市场化改革的必要性。
D.我国货币市场基金在2013年9月之前曾出现了一波净赎回潮，主要原因是债券市场表现弱化。

3:以下哪项不属于央行降低金融机构杠杆的操作？( )
A.通过窗口指导降低金融机构产品配置风险水平
B.通过缩小期限利差降低期限错配杠杆
C.通过提升市场波动率、增加金融机构流动性需求等降低流动性杠杆
D.通过打碎资金池概念降低信用杠杆

4:下列关于钱荒的评价，正确的有： ( )
A.钱荒是我国利率市场化过程中必须面对的问题
B.钱荒有利于显化我国金融体系中隐匿的问题
C.钱荒是我国金融体系遭受到溃败冲击的风险
D.无论在何种情况下，钱荒都将永不出现

5:下列关于我国影子银行监管的说法中，正确的有：( )
A.应当避免过度监管，防止经济重新回到金融抑制的状态
B.应当加强分类监测，对影子银行进行政策性区分
C.应当通过调整收益率曲线来降低影子银行杠杆
D.应当通过调整收益率曲线来增加影子银行杠杆

6:下列属于引发系统性风险的主要因素有：( ) ABCD
A.期限错配
B.流动性转换
C.信用转换
D.高杠杆

7:下列关于货币市场基金对银行的影响的说法中，正确的有：( ) 加微信看答案
A.货币市场基金规模的扩张以及监管当局对同业非标业务的趋严监管都将导致货币市场基金的收益率下跌。
B.银行存款中，长期企业存款比居民存款更稳定、更不易流失，从而构成了银行存款的“护城河”。
C.货币市场基金对传统商业银行的冲击是一种心理预期上的冲击。
D.从实际占比上看，货币市场基金对银行的冲击力是非常有限的。

8:下列关于余额宝的说法中，正确的有：( )
A.余额宝的出现使货币市场基金产品由原来的t＋2转为t＋0，极大地便利了股票市场投资与货币市场投资的无缝对接。
B.余额宝对融资渠道的变革使得投资者购买货币市场基金变得方便快捷。
C.余额宝的出现使得货币市场基金可以提供支付和消费的即时对接，从而有利于汇集零散资金。
D.余额宝对接的天弘基金目前在规模上已经成为行业第一。

9:我国影子银行发展壮大的主要原因包括哪些？
A.地方政府平台债的存在成为影子银行发展的重要推手。
B.利率市场化推动银行理财业务兴起，为影子银行发展提供平台。
C.监管体系的完善与监管趋严使影子银行更加规范。
D.存贷比考核以及信贷规模额度管理使影子银行能满足实体经济的信贷饥渴。

10:下列因素中，导致2013年下半年金融体系风险上行的因素有：( )
A.分业监管导致金融监管松绑.
B.2013年下半年以来，央行采取“锁长放短”的操作，在提供流动性方面呈中性偏紧的态势。
C.房地产等预算软约束主体能为影子银行等金融机构提供较高收益率。
D.宏观经济由上半年的下行周期转为下半年的上行周期，使得金融机构争相追逐高收益，忽略了对高风险的规避。

11:根据2013年国务院107号文对我国影子银行的划分，不持有金融牌照且存在监管不足的信用中介机构包括哪些？ AD
A.融资性担保公司
B.新型网络金融公司
C.资产证券化
D.小额贷款公司

12:下列关于我国影子银行与利率市场化的说法中，不正确的是：( ) 加微信看答案
A.金融抑制导致我国市场利率与银行利率存在较大利差。
B.影子银行是中国资金价格双轨制转型中可以避免的现象。
C.利率双轨制是我国渐进式改革的一部分，是理解我国货币政策框架的关键。
D.市场利率代表了表外融资成本。

13:下列关于钱荒的说法中，不正确的是( )
A.2013年6月和12月，我国金融体系曾经出现过两次钱荒现象。
B.钱荒产生之时，一方面商业银行和其他金融机构对资金流动性的需求在大幅增加。
C.另一方面，央行提供的流动性并未增加，导致流动性供需缺口扩大。
D.钱荒产生之时，央行的操作促使了收益率曲线陡峭化以及金融机构增加杠杆。

14:根据2013年国务院107号文对我国影子银行的划分，信托公司属于哪一类影子银行？
A.不持有金融牌照、完全无监督的信用中介机构
B.机构持有金融牌照，且不存在监管不足或规避监管的业务
C.不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构
D.机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务

15:利率双轨制改革和普通商品价格双轨制改革的不同之处在于，利率双轨制改革对企业破产的容忍度较高，而普通商品价格双轨制改革容易造成系统性金融风险，改革成本较高。
对 错

16:货币市场基金是连接货币市场与存款的工具，其规模与货币市场利率和活期存款利率之间的利差成反比。 错
对 错

17:央行增加杠杆的方法主要包括增加期限错配杠杆和增加流动性杠杆。 加微信看答案
对 错

18:从美国货币市场基金的发展经验可以看出，货币市场基金的繁荣衰落与利率水平的高低有着密切的关系：利率水平高则货币市场基金趋向繁荣，反之则反是。
对 错

19:纯粹的股票交易行为不属于影子银行范畴，除非它们介入到与信贷相关联的工具之中。
对 错

20:金融系统总体风险水平等于金融机构杠杆率与产品配置风险水平的乘积。央行的货币政策目标是将金融系统的总体风险控制在安全区间内，并促进经济合理快速增长。
对 错

1:关于驱动因子，以下说法中错误的是： A
A.驱动因子是指驱动行业需求增长的因素。
B.驱动因子包括外部因素，如产业政策等。
C.驱动因子包括需求侧的因素，如购买能力、消费倾向等。
D.驱动因子包括供给侧的因素，如替代产品、技术进步等。

2:行业所处的外部环境包括： 加微信看答案
A.政治与法律环境
B.经济环境
C.社会文化环境
D.人民生活环境

3:关于供求分析，以下说法正确的是：
A.产能、需求、价格指标历史数据追溯地越久越好。
B.产能和需求的历史数据应该能进行匹配，不能匹配时可能对价格、利润等产生重大影响。
C.分析产能时，我们可以优先考虑更重要的因素，比如哪个因素对行业定价有最重要的影响、当行业回报改善时哪个因素是公司最想增加的。
D.新技术不会改变产品需求。

4:行业分析有什么样的必要？
A.优秀的分析师兼顾自底向上和自顶向下的研究视角。
B.行业层面上的分析和预期以及公司层面上自身的资源禀赋条件决定着公司的战略选择。
C.公司业绩的核心驱动因素往往来自行业层面。
D.制定投资组合的策略时需要从更加宏观的视野出发，对很多不同的行业进行比较。

5:在财务分析过程中，哪些是需要注意的?
A.做盈利分析时要重视杜邦分析
B.做成本分析时要重视变动成本和固定成本之间的关系
C.财务分析的过程中要十分重视比较
D.企业采取的竞争战略会反应在企业的财务指标上
E.原始权益人差额支付

6:关于板块历史行情分析，以下说法中正确的是： ABD
A.通过板块历史行情分析可以观察行业跑赢和跑输参照系的情况。
B.通过板块历史行情分析可以考察行业基本面变化反映到行情表现的时间。
C.在板块历史行情分析中，我们要用到的数据包括：行业股价的历史数据，历史财务数据，历史估值数据。
D.可以考察板块表现是源于前瞻性估值比率的变化，还是财务指标的变化等。

7:关于行业管理，以下说法中错误的是： 加微信看答案
A.为了对公司表现进行比较，我们需要将赛道圈定好，即对行业进行准确的界定。
B.选取行业分类方法时，我们要选取分类最精准的行业界定标准。
C.比较权威的行业界定有：《国民经济行业分类》、《上市公司行业分类指引》、申万行业类、中信行业类等。
D.不同的分类方法对行业的界定很可能不尽相同。

8:关于供求分析，以下说法中错误的是：
A.分析行业的供求关系最终的落脚点是公司估值。
B.对行业需求的分析包括对需求结构的分析。
C.我们只需要对行业本身的需求进行深入的研究，新兴行业的情况并不很相关。
D.对行业的市场潜力进行估计时，常用的方法有市场调查、权威资料、数理模型等。

9:关于需求结构的变化，以下说法中错误的是：
A.行业内的需求结构变化可能是源于产品的不断升级换代。
B.下游产品的技术进步可能会导致行业内需求结构的变化。
C.降维打击可能导致行业间需求结构的变化。
D.行业分析时只需考虑行业内需求结构的变化。

10:关于行业的生命周期，以下说法中错误的是：
A.行业的成长阶段可被大致分为导入期、成长期、成熟期、衰退期。
B.处于不同成长阶段的行业不仅需求量不同，而且盈利状况也不同，会吸引不同性质的资金。
C.行业生命周期的划分是根据行业需求量以及需求量未来的趋势。
D.行业在其生命周期中的演变不会影响行业的结构。

11:企业选择区位只与运输费用，劳动力费用和聚集力有关。 错
对 错

12:我们可以将权威调研机构、知名公司等发布的研究直接作为可靠的信息源。 加微信看答案
对 错

13:行业主管部门关系到行业的宏观发展方向、产业政策、行业发展战略、行业发展战略、行业技术标准、行业统计数据等。
对 错

14:在一定时期的静态观察，也就是较为固定的产业结构下，行业的市场结构决定企业的市场行为，市场行为又是市场绩效的决定因素。
对 错

15:产销量、销售收入的变动影响着对未来需求量变化的预期。
对 错