分类：证券从业后续培训

1:以下哪些是风险管理政策制定中应包括的内容？（　　　） ABCD
A.适用范围
B.相关主体职责与权限
C.工作程序
D.检查与问责

2:以下哪些内容属于市场风险管理的政策框架？（　　　） 加微信看答案
A.公司市场风险管理办法
B.投资业务止损管理办法
C.市场风险监控流程制度
D.投资业务市场风险管理办法

3:以下哪些内容属于压力测试的步骤？（　　　）
A.风险因子选择
B.压力情景设定
C.敏感性分析
D.传导机制构建
E.测试结果分析

4:风险监控报告的读者主要有（ ）。
A.管理决策层
B.投资经理
C.监管部门
D.投资者
E.风控人员

5:以下哪些是风险值VaR方法的特点？（　　　）
A.没有反应分位点左侧损失的情况
B.计算量大
C.无法评估极端市场情况变化带来的影响
D.数据与模型的有效性对结果可靠性有显著影响

6:单券占组合比例属于哪一类风险限额指标？（　　　） B
A.规模类
B.集中度类
C.量化风险类
D.止损类

7:明确投资组合的风险边界后，公司应通过（　　　）保证投资组合风险控制在容许的范围内。 加微信看答案
A.风险容忍度
B.全口径限额分配
C.业务授权限额
D.经济资本
E.风险偏好

8:投资组合市场风险日常管理工作主要包括（　　　）。
A.了解你所负责的投资组合面临的风险
B.风险监控报告
C.基本面分析
D.风险评估
E.风险审核

9:现代投资组合的风险管理需要建设强有力的（　　　）进行支持。
A.估值系统
B.交易系统
C.有机、统一、可扩展的信息系统
D.监控系统
E.以上都不是

10:以下哪个是反映衍生品价格受标的波动率影响的希腊字母？（　　　）
A.Delta
B.Gamma
C.Vega
D.Theta
E.Rho

11:经济资本是公司明确的对重要业务风险管理结果的最大容忍范围。（　　　） 错
对 错

12:风险管理的目标就是消灭风险。（　　） 加微信看答案
对 错

13:现代市场风险管理需要基本面分析和量化风险分析相结合。（　　　）
对 错

14:风险容忍度是公司根据风险偏好，针对不同业务的特点，为重要业务设定的反映风险管理效果的量化限额指标，以明确对风险管理结果的最大容忍范围。（　　）
对 错

15:回溯测试是对风险价值VaR进行检验的重要方法。（　　　）
对 错

1:大连商品交易发布《关于调整交割流程相关合约规则的通知》，修改相关细则和合约，进一步优化交割流程，开始施行“三步交割法”，包括①卖方交仓单②买方选货③配对结算，具体步骤顺序为（ ）。 A
A.①②③
B.②③①
C.①③②
D.③②①

2:大连商品交易所于（ ）发布《关于调整交割流程相关合约规则的通知》，修改相关细则和合约，进一步优化交割流程，开始施行“三步交割法”。 加微信看答案
A.2014年7月
B.2014年9月
C.2015年7月
D.2015年9月

3:2014年，大连商品交易所优化了规则制度，提高市场效率，具体政策措施包括（ ）等。
A.“三步交割法”落地
B.仓单串换扩容
C.放开持仓管理
D.实施仓单对库管理

4:为了使期货市场更加贴近现货市场，大连商品交易对交割规则进行了完善，主要包括（ ）。
A.修改了棕榈油交割质量标准
B.修改了豆一交割质量标准及包装物标准
C.调整了玉米交割质量标准
D.调整线型低密度聚乙烯交割质标准

5:大连商品交易所在套保方面的优化包括（ ）。
A.简化了一般月份套保增加额度审批申请材料
B.取消重复使用和建仓期限限制
C.取消了跨会员使用规定
D.实现了套保额度组内共用

6:大连商品交易所在风险控制方面的优化包括（ ）。 ABCD
A.取消一般月份梯度保证金
B.交割月前一个月的梯度保证金执行时间后推
C.一般月份套保或套利增加额度有效期延长到交割月前一个月的最后一个交易日
D.取消期货公司会员限仓

7:交割是联接期现货市场的重要环节，也是促进市场功能发挥和风险防控的重要环节，大商所在完善老品种合约质量标准的同时，围绕（ ）等方面推动期货品种交割制度的调整与完善。 加微信看答案
A.进一步便利企业交割
B.降低交割成本
C.提升市场效率
D.提升交割业务服务水平

8:大连商品交易所在大豆生产地区（ ）设立了两家非基准交割仓库。
A.辽宁
B.黑龙江
C.湖南
D.海南

9:2012年6月，大连商品交易所为适应现货市场的变化和期货交割需求，进一步优化交割仓库布局，提升交割仓库整体资质水平，调整了（ ）交割仓库。
A.小麦
B.玉米
C.豆油
D.大豆

10:大连商品交易发布的《关于调整交割流程相关合约规则的通知》，优化了交割流程，其中交割月前一个月的梯度保证金执行时间后推( )个交易日。
A.一
B.三
C.五
D.七

11:2014年6月，大连商品交易调整了（ ）交割质量标准。 D
A.棕榈油
B.小麦
C.玉米
D.线型低密度聚乙烯

12:大连商品交易所基于市场需求创新地设计了仓单串换机制，打破了传统限制管理，放开期货公司持仓限制、放宽保证金和套保套利管理。（ ） 加微信看答案
对 错

13:大连商品交易所套利交易的保证金按买、卖方向持仓保证金中的最小金额单边收取。（ ）
对 错

14:交割是联结期现货的重要环节，也是促进市场功能发挥和风险防控的重要环节。（ ）
对 错

15:对于现货贸易的投资者来说，通过参与套利交易，增加了投资者锁定利润、规避风险的途径。（ ）
对 错

16:大连商品交易所创新地设计了仓单串换机制，交割买方客户在支付一定的串换费用后，可以将接到的标准仓单申请从串换企业集团所属其他厂库提取现货、或者串换为该集团其他厂库的标准仓单。（ ） 对
对 错

17:套保申请程序的简化和额度的提高，使企业客户参与套保的程度进一步加深，也提高了机构投资者参与的积极性。（ ） 加微信看答案
对 错

18:大连商品交易所通过一些列的套保优化,调整了套期保值管理模式，提高了套保审批透明度，同时加大了实际控制关系账户管理力度。（ ）
对 错

19:“三步交割法”是将原有的一次性交割流程优化为“卖方交仓单、买方选货、配对结算”三个步骤，在不影响卖方交割的前提下，兼顾了买方客户的意向需求，有效缓解买方仓单分散问题。（ ）
对 错

1:受托管理人应当对发行人指定专项账户用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付情况进行监督。受托管理人应当在募集资金到位后（ ）内与发行人以及存放募集资金的银行订立监管协议。 A
A.一个月
B.两个月
C.三个月
D.六个月

2:受托管理人应当真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。受托管理人应当将披露的信息刊登在本期债券交易场所的互联网网站，同时将披露的信息或信息摘要刊登在至少（ ）种中国证监会指定的报刊，供公众查阅。 加微信看答案
A.一
B.二
C.三
D.四

3:根据《行为准则》的相关规定，受托管理人变更的触发情形有（ ）。
A.受托管理人未能持续履行本准则或受托协议约定的受托管理人职责
B.受托管理人停业、解散、破产或依法被撤销
C.受托管理人提出书面辞职
D.受托管理人不再符合受托管理人资格的其他情形

4:受托管理人应当披露的信息包括（ ）。
A.定期受托管理事务报告
B.临时受托管理事务报告
C.中国证监会要求披露的其他文件
D.自律组织要求披露的其他文件

5:根据《行为准则》有关受托管理人权利与义务的规定，在公司债券存续期内，受托管理人应当持续关注发行人的重大事项包括（ ）。
A.发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化
B.发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十
C.发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产的决定
D.发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施

6:受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年规定截止日期前向市场公告上一年度的受托管理事务报告，受托管理事务报告应当至少包括的内容有（ ）。 ABCD
A.受托管理人履行职责情况和发行人的经营与财务状况
B.发行人募集资金使用及专项账户运作情况和内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的，说明基本情况及处理结果
C.发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况和发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况（如有）
D.债券持有人会议召开的情况和发生本准则第十一条规定情形的，说明基本情况及处理结果

7:受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料，保管时间不得少于债券到期之日起（ ）年。 加微信看答案
A.三
B.五
C.八
D.十

8:变更受托管理人须召开债券持有人会议。在受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额（ ）以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。
A.百分之五
B.百分之十
C.百分之十五
D.百分之二十

9:受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年（ ）前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。
A.三月一日
B.六月一日
C.六月三十日
D.九月一日

10:受托管理人应当至少提前（ ）个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约。
A.五
B.十
C.十五
D.二十

11:《公司债券受托管人执业行为准则》是对受托管理人的最高要求，受托管理人与发行人约定的其他条款应当严格遵照本准则要求。（ ） 错
对 错

12:在公司债券存续期内，受托管理人不得将其受托管理人的职责和义务委托其他第三方代为履行。受托管理人在履行《管理办法》、本准则规定及受托协议约定的职责或义务时，不可以聘请律师事务所、会计师事务所等第三方专业机构提供专业服务。（ ） 加微信看答案
对 错

13:中国证券业协会对公司债券受托管理人开展受托管理业务实施自律管理。（ ）
对 错

14:公司债券存续期内，受托管理人应当持续督导发行人履行信息披露义务。（ ）
对 错

15:发行人不能偿还债务时，受托管理人应当督促发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。（ ）
对 错

16:在公司债券存续期内，受托管理人应当依照本准则的规定和受托协议的约定维护债券持有人的利益。（ ） 对
对 错

17:对于受托管理人在履行受托管理职责时可能存在的利益冲突情形及相关风险防范、解决机制，发行人应当在公司债券募集说明书及债券存续期间的信息披露文件中予以充分披露，并同时在受托协议中载明。（ ） 加微信看答案
对 错

18:受托管理人预计发行人不能偿还债务时，应当要求发行人追加担保，督促发行人等履行受托协议约定的其他偿债保障措施，或者可以依法申请法定机关采取财产保全措施，并应当在受托协议中约定相关费用的承担方式及财产保全担保的提供方式。受托管理人预计发行人不能偿还债务时，在采取上述措施的同时告知债券交易场所和债券登记托管机构。（ ）
对 错

19:发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请受托管理人。受托管理人应当与发行人订立公司债券受托管理协议（简称受托协议）。发行人应当在公司债券募集说明书中约定，投资者认购或持有本期公司债券视作同意受托协议。（ ）
对 错

20:受托管理人应当持续关注公司债券增信机构的资信状况、担保物价值和权属情况以及内外部增信机制、偿债保障措施的实施情况，并按照受托协议的约定对上述情况进行核查。（ ）
对 错

1:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第三十四条规定，证券公司申请转融通交易展期的，至少应当在归还日之前（ ）个交易日提出，经证券金融公司同意后可以展期。 A
A.3
B.6
C.12
D.18

2:根据《转融通业务监督管理试行办法》第二十二条规定，证券金融公司应当（ ）计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。 加微信看答案
A.逐日
B.每隔两天
C.每隔三天
D.每隔四天

3:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第二十八条规定，证券金融公司接受证券公司下列（ ）类型的转融券申报。
A.非约定申报
B.约定申报
C.非限时申报
D.限时申报

4:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四条规定，符合下列（ ）条件的证券公司可以成为转融通借入人。
A.具有融资融券业务资格，且业务运作规范
B.业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案
C.技术系统准备就绪
D.参与转融通业务应当具备的其他条件

5:根据《转融通业务监督管理试行办法》第十条规定，证券金融公司不以营利为目的，履行下列（ ）职责。
A.为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务
B.对证券公司融资融券业务运行情况进行监控
C.监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险
D.证监会确定的其他职责

6:根据《转融通业务监督管理试行办法》第二十七条规定，证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列（ ）资金和证券。 ABCD
A.自有资金和证券
B.通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券
C.通过证券金融公司的业务平台融入的资金
D.依法筹集的其他资金和证券

7:转融通业务的开展对券商意义重大，主要表现在以下（ ）几个方面。 加微信看答案
A.信用业务对券商收入贡献越来越大
B.转融资可解决券商资金不足的问题
C.转融券可解决券商券源不足的问题
D.打通货币与资本市场，提高市场效率

8:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第二十六条规定，证券公司转融资申报指令应当符合以下（ ）条件。
A.每笔申报金额应当为100万元的整数倍
B.最大单笔申报金额不超过1亿元
C.最大单笔申报金额不超过3亿元
D.单一证券公司当日各期限档次转融资申报总额不超过5亿元，本公司另有规定的除外

9:根据《转融通业务监督管理试行办法》第十七条规定，除特殊情况外，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过（ ）个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。
A.3
B.6
C.12
D.18

10:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第五十五条规定，证券金融公司根据征信情况对证券公司设置不同档次的保证金比例要求，最高为（ ），最低为（ ）。
A.60%，10%
B.50%，20%
C.40%，30%
D.30%，20%

11:根据《上海证券交易所转融通证券出借交易实施办法（试行）》第二十条规定，证券出借交易实行固定期限，分为3天、7天、14天、28天和（ ）天共5个档次。交易所可以根据市场情况，调整证券出借交易的期限。 C
A.180
B.181
C.182
D.183

12:根据《转融通业务监督管理试行办法》第四十一条规定，充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的（ ）。 加微信看答案
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

13:我国转融通业务模式的特点是（ ）。
A.分散授信，双轨制
B.集中授信，双轨制
C.分散授信，单轨制
D.集中授信，单轨制

14:根据《转融通业务监督管理试行办法》第三十八条规定，证券金融公司应当（ ）公布转融资余额、转融券余额、转融通成交数据和转融通费率等转融通信息。
A.每隔三个交易日
B.每隔两个交易日
C.每隔一个交易日
D.每个交易日

15:根据《转融通业务监督管理试行办法》第二十二条规定，证券金融公司应计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持保证金比例时，应当通知证券公司在一定的期限内补交差额，但不必达到约定的初始保证金比例。（ ）
对 错

16:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第三十五规定，转融通交易归还日顺延不超过30个自然日的，证券公司按原费率和顺延后合计自然日天数支付转融券费用。顺延超过30个自然日的，证金公司自第31个自然日起加倍向证券公司收取转融券费用。（ ） 错
对 错

17:在转融通业务准备时，证券公司需要组织参与内部验证性测试，仿真测试和通关测试。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四十五条规定，转融资归还日，证券公司归还资金时所使用的信用交易资金交收账户原则上应当与其借入资金时所使用的信用交易资金交收账户相同，确有需要变更信用交易资金交收账户的，须事先征得证金公司同意。（ ）
对 错

19:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第三十二条规定，非约定申报，每一期限档次下每只标的证券所有证券公司借入申报总数量不超过证金公司出借数量的，按证券公司申报指令的时间顺序依次成交。（ ）
对 错

20:对于中国大陆地区转融通业务的开展，中国证券金融股份有限公司是唯一的转融机构。（ ）
对 错

1:在加拿大金融市场的客户分类中，机构客户一般不包括（ ）。 A
A.管理的证券少于1,000万加元的机构
B.可接受的对手方、可接受的机构
C.受监管的机构
D.证券经营机构

2:香港金融市场中，A类专业投资者一般不包括（ ）。 加微信看答案
A.交易所、结算所
B.投资者赔偿公司、投资银行
C.财务机构、保险公司
D.拥有投资组合不少于800万港币（或等值外币）的个人

3:国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告中关于投资者适当性的标准和要求中，投资者适当性的适用范围包括（ ）。
A.向客户推荐产品
B.向客户提供投资咨询
C.办理全权委托账户
D.向金融机构推荐产品

4:国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告中关于投资者适当性的标准和要求中，要求中介机构具有以下职责（ ）。
A.公平交易职责
B.诚实信用职责
C.管理利益冲突
D.专业服务职责

5:欧盟金融市场中，合格对手方一般包括（ ）等。
A.投资公司、信贷机构
B.保险公司、集合投资计划以及此类计划的管理公司
C.养老基金以及此类基金的管理公司
D.受监管的其他金融机构

6:境外成熟市场通常严格要求非专业投资者履行投资者适当性义务，原因主要包括（ ）。 ABCD
A.非专业投资者对金融产品和服务的认知能力不足，缺乏金融投资经验
B.非专业投资者无雄厚资产实力来聘请专业人士，容易对证券公司的推荐和顾问意见产生依赖
C.非专业投资者缺乏承受投资风险的财务实力
D.非专业投资者难以充分理解金融产品或服务的风险

7:欧盟对非复杂金融工具（产品）的分类主要包括（ ）等。 加微信看答案
A.在受监管市场或欧盟承认的其他市场交易的股票
B.货币市场工具
C.可转让证券集合投资计划
D.债券和其他形式的证券化债务（不包括含衍生品的债券或证券化债务）

8:国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告提出，中介机构在销售复杂金融产品时，应当了解产品的多项信息，包括（ ）等。
A.复杂金融产品是如何构造和定价的
B.产品的基础资产的性质和复杂程度
C.产品的相关风险（例如对手方风险、流动性风险、市场风险）
D.产品发行人和产品提供方或者生产者的经验和声誉

9:欧盟金融市场中，默认专业客户一般包括（ ）等。
A.金融机构
B.一定规模的大型企业
C.国家和地方政府、管理政府债务的公共部门、中央银行
D.国际组织和超国家机构，如世界银行、国际货币基金组织、欧洲中央银行、欧洲投资银行等

10:按照国际证监会组织（IOSCO）的观点，中介机构应当关注复杂金融产品的投资者的适当性的主要原因包括（ ）等。
A.2008年金融危机表明，产品的复杂程度和条款、结构的不透明会影响潜在客户对产品风险收益特征的理解
B.某些复杂金融产品的风险来自于交易具有多个对手方，这一事实并不容易被潜在客户发现和理解
C.在某些情况下，金融机构可能会倾向于鼓励其销售人员向客户销售并不适合客户的复杂金融产品
D.仅仅强调信息披露而不考虑客户的投资经验、产品的适当性可能会在客户保护方面达不到令人满意的结果，尤其是在销售复杂金融产品时
E.与传统的或普通的金融产品相比，复杂的金融产品的复杂程度可能使金融机构和投资者都难以对该产品进行估值，尤其是在该产品仅有有限的二级市场或者不存在二级市场的情况下

11:欧盟《金融工具市场指令》（MiFID）规定了产品适当性评估应当满足的三项标准，包括（ ）。 ACD
A.符合客户的投资目标
B.产品发行人和产品提供方或者生产者的经验和声誉
C.客户在财务上能够承担与其投资目标一致的任何相关投资风险
D.客户拥有必要的经验和知识，可以理解交易或其投资组合管理所涉及的风险

12:加拿大《共同基金业协会投资者适当性指引》规定了进行产品适当性评估应考虑的三个方面，包括（ ）。 加微信看答案
A.产品质量的规范性
B.风险容忍度适当性
C.投资目标适当性
D.投资期限适当性

13:证券公司的产品适当性评估工作可等同于产品的风险等级与客户风险承受能力等级的匹配。（ ）
对 错

14:台湾要求金融商品的风险等级与客户的风险承受程度等级相匹配。例如，证券商向一般客户提供结构型商品交易服务，应综合评估一般客户的风险承受程度，至少区分为三个等级（包括低风险、中风险、高风险）。（ ）
对 错

15:在中国台湾对参与金融市场的客户的分类中，专业机构投资人是总资产不超过新台币5,000万元的法人或基金。（ ）
对 错

16:国际证监会组织IOSCO对复杂金融产品的界定中，复杂金融产品包括传统股票、传统债券、普通单位信托和共同基金、交易所交易的标准化衍生合约。（ ） 错
对 错

17:对于非零售客户、机构投资者或专业投资者，境外成熟市场通常不严格要求或者不要求金融机构履行投资者适当性义务。（ ） 加微信看答案
对 错

18:美国金融业监管局（FINRA）2011规则要求，证券公司基于了解的“客户投资概况”，对客户进行个案判断，应当有合理理由认为所推荐的证券或投资策略适合每一个客户。（ ）
对 错

19:投资者适当性制度是根据监管机构的要求建立的一套保护投资者的制度。1990年，国际证监会组织（IOSCO）在自律规则中首次确认了投资者适当性原则。（ ）
对 错

20:金融机构向客户销售金融产品，应当了解客户、进行客户风险承受能力评估，包括了解客户的投资目标、风险容忍度和风险偏好、财务状况、与复杂金融产品相关的投资经验和知识等等。（ ）
对 错

1:下列哪些内容属于信用风险计量框架的内容（ ）。 ABCD
A.风险计量模型及其应用方案
B.相关的政策和流程
C.模型验证
D.数据管理与IT系统

2:资产组合计量模型的类型包括（ ）。 加微信看答案
A.标准差法
B.结构模型
C.宏观因素模型
D.精算模型

3:在建立违约损失率（LGD）模型时，需要考虑哪些风险因素（ ）。
A.宏观因素
B.债务人信息
C.债项信息
D.风险缓释

4:以下说法正确的有（ ）。
A.违约概率模型的数据收集与准备工作非常重要，占据了建模的大部分时间
B.信用评级模型划分不是越细越好，也不是越粗越好
C.评级模型应充分考虑业务人员的专家经验
D.应根据客户特征、数据情况进行评级模型开发方法设计

5:在进行违约概率估计时，可参考哪些外部研究数据（ ）。
A.标准普尔(S&P)——使用CreditProTM
B.穆迪的信用研究数据库(Moody＇sCreditResearchDatabase)
C.Fitch风险管理公司贷款损失数据库(FitchRiskManagementLoanLossDatabase)
D.奥特曼的死亡率研究(Altman＇sMortalityStudy)

6:下列哪种描述是采用“市场隐含LGD法”进行违约损失率的度量（ ）。 B
A.在违约事件发生后，以市场为基础，利用直接在市场上观察到的可交易的贷款或债券在违约发生前后出现的价差估计LGD
B.假设市场上的债券价格已经反映了债务人的信用风险，通过对尚未出现违约的债券或贷款的信用升水幅度中隐含的风险信息分析得出LGD
C.收集违约后各期回收金额与回收成本等数据，利用折现的方式计算到违约时点，进行LGD的计算
D.基于业务专家的主观判断得出LGD

7:下列哪个模型是基于Merton模型的商业应用（ ）。 加微信看答案
A.ZETA信用分值
B.KMVCreditMonitor
C.S&P违约过滤器
D.穆迪针对私营公司的RiskCalcTM

8:下列资产组合计量模型中，本质上属于结构模型的是（ ）。
A.CreditMetrics
B.KMVPortfolioManager
C.BaselIIIRB
D.以上都对

9:逻辑回归属于哪类信用评估模型（ ）。
A.非统计模型
B.非参数统计模型
C.因果模型
D.以上都不对

10:下列属于内部评级的核心应用的是（ ）。
A.经济资本计量
B.风险定价
C.绩效考核
D.授信审批

11:非预期损失是从事业务所产生的平均损失。（ ） 错
对 错

12:违约概率是某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的比例。（ ） 加微信看答案
对 错

13:信用风险的预期损失应通过资本金来覆盖。（ ）
对 错

14:债务人之间的资产价值相关性或违约相关性是资产组合风险计量的重要参数，用以考虑风险的分散化效应。（ ）
对 错

15:违约风险暴露是指债务人违约时预期表内和表外项目的风险暴露总额。（ ）
对 错

1:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》的相关要求，挂牌公司发行方案有重大调整，应重新召开股东大会审议时，未确定发行对象的，股东大会应对（ ）等方面进行审议。 ABCD
A.发行对象范围
B.发行价格区间
C.发行价格确定办法
D.发行数量或数量上限的调整

2:下列说法中，关于全国中小企业股份转让系统股票发行认购方式说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.发行对象可用现金或者非现金资产认购发行股票
B.挂牌公司股票发行以现金方式认购的，公司现有股东在同等条件下对发行的股票有权优先认购
C.挂牌公司股票发行以股权资产认购的，股权资产应当经过具有证券、期货等相关业务资格的会计师事务所审计
D.挂牌公司股票发行以股权以外的其他非现金资产认购的，该类资产应当经过具有证券、期货等相关业务资格的资产评估机构评估

3:全国中小企业股份转让系统股票发行的对象包括（ ）。
A.公司股东
B.公司董事、监事、高级管理人员
C.核心员工（认定须经股东大会审议批准）
D.合格投资者

4:根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》，申请参与挂牌公司股票公开转让的自然人投资者应具有（ ）以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
A.十八个月
B.两年
C.三年
D.五年

5:全国中小企业股份转让系统股票发行流程中，路演与询价的流程是（ ）。
A.路演-申购报价-发送认购邀请书-确定发行价格和发行对象
B.路演-发送认购邀请书-申购报价-确定发行价格和发行对象
C.申购报价-路演-确定发行价格和发行对象-发送认购邀请书
D.申购报价-确定发行价格和发行对象-路演-发送认购邀请书

6:下列说法中，关于全国中小企业股份转让系统股票发行的制度特色说法正确的是（ ）。 BCD
A.股票发行应在挂牌的同时进行
B.股票发行时不设财务指标的要求
C.新增股份不强制要求限售安排
D.不强制披露募投项目的可行性分析、盈利预测等信息

7:根据《非上市公众公司监督管理办法》的相关要求，定向发行时，除公司现有股东外，新增股东不得超过（ ）人。 加微信看答案
A.25
B.30
C.35
D.40

8:以下选项属于全国中小企业股份转让系统股票发行的备案材料中要求披露的文件是（ ）。
A.股票发行备案报告
B.备案登记表
C.股票发行认购公告
D.资产权属证明文件

9:根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》，申请参与挂牌公司股票公开转让的自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值须达到（ ）人民币以上。
A.100万元
B.300万元
C.500万元
D.1000万元

10:以下选项不属于全国中小企业股份转让系统股票发行的备案材料中要求必须披露的文件是（ ）。
A.股票发行方案
B.股票发行情况报告书
C.主办券商关于股票发行的合法合规意见
D.资产权属证明文件

11:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》，挂牌公司以非现金资产认购股票涉及资产审计、评估的，资产审计结果、评估结果应当最晚和召开股东大会的通知同时公告。（ ） 错
对 错

12:合伙企业申请参与全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票的公开转让，其实缴出资总额应达到300万元人民币以上。（ ） 加微信看答案
对 错

13:根据《证券法》的规定，向特定对象发行证券累计超过二百人的，为公开发行。（ ）
对 错

14:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,挂牌公司完成股份登记的办理后，新增股票按照挂牌转让公告中安排的时间在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。（ ）
对 错

15:根据《非上市公众公司监督管理办法》的规定，在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票的公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统自律管理。（ ）
对 错

16:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,挂牌公司在取得全国股份转让系统出具的股份登记函后，应按照中国结算的相关规定，向中国结算申请办理股份登记，并取得股份登记证明文件。（ ） 对
对 错

17:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,挂牌公司应当在股票发行认购结束后及时办理验资手续，验资报告应当由具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》，挂牌公司股票的发行对象可用现金或者非现金资产认购发行股票。（ ）
对 错

19:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,确定发行价格后，挂牌公司应当与发行对象签订正式认购合同，发行对象应当按照合同约定缴款。（ ）
对 错

20:全国中小企业股份转让系统的融资特点是小额、快速、灵活。其中，灵活体现在挂牌公司融资的定价无限制、发行次数无约束、认购方式可以为现金认购或者非现金认购。（ ）
对 错

1:以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权？ A
A.买入零息债券，买入欧式看涨期权，卖空股票
B.买入欧式看涨期权，卖空零息债券，卖空股票
C.卖空股票，买入零息债券，卖出欧式看涨期权
D.卖空股票，卖出零息债券，卖出欧式看涨期权

2:对于场外衍生品交易，交易双方的主体主要签署（ ）协议规定双方的权利义务关系。 加微信看答案
A.NAFMII协议
B.SAC协议
C.ISDA协议
D.CSA协议

3:期权合约和远期合约的主要区别有（ ）。
A.期权买卖双方的权利与义务是不对等的
B.期权合约的损益表现为非线性的
C.期权的买方为需要事先支付一笔期权费
D.只有期权属于金融衍生品

4:使用场外衍生品对冲的优势在于（ ）。
A.交易条款由交易的双方自行约定，具有很强的灵活性，产品结构复杂多样，能够满足各式各样的结构需求，能提供个性化风险收益管理
B.场外衍生品的标的灵活，可以满足投资者对各种标的对冲的要求
C.场内衍生品的期限固定，且一般不超过一年，而场外衍生品的期限灵活，最长可以长达十年
D.通过购买非线性的场外衍生品（如期权）进行管理风险，不需要缴纳保证金，能以较小的成本获得风险转移的权利

5:中国场外衍生品市场的现状描述正确的是（ ）。
A.国内场外衍生品市场尚在起步阶段，但有着不可估量的发展前景
B.国内场外衍生品市场的主导者一般为银行、券商与期货公司；客户主要为银行、私募基金、企业等机构
C.国内场外衍生品市场常见的交易品种为外汇远期、利率互换、收益互换和场外期权
D.国内场外衍生品使用SAC主协议进行交易

6:外汇风险的对冲工具主要有（ ）。 ABD
A.外汇远期合约
B.外汇期权
C.收益凭证
D.外汇组合期权

7:某企业购买了一份标的为黄金期货的期权合约。该合约的名义金额为1000万元，产品有效期为6个月，期初价格为350元/克，执行价格为期初价格*100%，障碍价格为期初价格*120%。如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权购买者获得的年化收益率为 Max(（期末价格-执行价格）/期初价格,0）；如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权的购买者获得的年化收益为5%。则下列表述正确的选项为（ ）。 加微信看答案
A.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%
B.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
C.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
D.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%

8:一份1*4 FRA（即交易日为6月1日，结算日（起息日）为7月1日，到期日为10月1日），假设名义金额100万美元，当合约到期时90天远期利率上涨到6%，高于协议利率5.32%，计算到这份FRA合约在结算日的价值。（注：计息基础近似为90/360）
A.$1,670.88
B.$1,674.88
C.$1,680.88
D.$1,683

9:投资者A购买了价值1900元的股票X。一份相应的行权价格为2000元，到期期限为六个月后的该股票的欧式看涨期权价格的为110元。如果投资者卖出了该看涨期权，六个月后股票X价值变为2150时，投资者A的收益为（ ）元。
A.-360
B.210
C.225
D.140

10:投资者持有标的股票，并已产生了浮盈。投资者担心短期市场价格下行的风险，应使用（ ）期权（组合）为股票中的增益做出保护。
A.备兑看涨期权
B.保护性看跌期权
C.牛市看涨价差期权
D.鲨鱼鳍期权

11:某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权，并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。如果股票价格等于35美元，这一牛市价差的收益为（ ）。 C
A.$5
B.$4
C.$3
D.$2

12:公司X买入债券100万元，而后管理者预期市场利率会下降，于是与公司Y签订了以下条款：每季度末向公司Y支付固定利率并收取浮动利率。该种合约最接近于下列哪种产品形式？ 加微信看答案
A.期货合约
B.远期合约
C.互换合约
D.期权合约

13:下列哪个做法是最合理的？投资者持有多头资产，那么他可以通过以下（ ）方式控制风险。
A.持有期货多头或买入看涨期权
B.持有期货多头或买入看跌期权
C.持有期货空头或买入看涨期权
D.持有期货空头或买入看跌期权

14:远期合约(forward contract)是一个以固定价格（交割价格或远期价格）在未来的日期（交割日期）买入或卖出某种标的资产的协议，交易的双方需要按合约面值的一定比例交纳保证金，从而控制交易对手的信用风险。
对 错

15:期权合约的损益表现为非线性的，远期、期货合约的损益呈线性的。
对 错

1:分级基金A份额隐含收益率的计算方法是（ ）。 A
A.约定收益率/价格
B.价格/约定收益率
C.约定收益率/净值
D.净值/约定收益率

2:一般来讲，分级基金定期折算每年有（ ）次。 加微信看答案
A.1
B.2
C.3
D.4

3:投资分级基金B份额时通常应选择（ ）的分级基金。
A.母基金对应的指数或行业较为看好
B.流动性较强
C.不定期折算风险较小
D.杠杆最大的

4:投资分级基金的A份额的操作策略有（ ）。
A.资产配置
B.长期持有
C.波段投资
D.事件套利交易

5:一般来讲，分级基金的A份额经常（ ），B份额经常（ ）。
A.折价，折价
B.折价，溢价
C.溢价，溢价
D.溢价，折价

6:当分级基金即将进行向下不定期折算时，B份额将（ ）。 BD
A.净值上涨
B.净值下跌
C.溢价扩大
D.溢价缩小

7:分级基金的杠杆按类别可分为（ ）。 加微信看答案
A.主动杠杆
B.被动杠杆
C.动态杠杆
D.静态杠杆

8:分级基金的不定期份额折算套利主要是下折套利，当股票市场下跌使得A类净值接近下拆阀值时才会出现的套利机会。（ ）
对 错

9:目前我国所有上市的分级基金向上不定期折算的阀值均为是2元，向下不定期折算的阀值是0.25元。（ ）
对 错

10:分级基金A类份额的定价由债性决定其定价中枢，B类份额的跷跷板效应也会使得A类份额的折价率在短期围绕中枢波动。（ ）
对 错

11:使用期指对冲分级基金母基金下跌的风险一定程度规避了整体溢价消失的风险。（ ） 对
对 错

12:分级基金定期折算和不定期折算均无需自己计算或操作，由基金公司统一进行。但持有B份额的投资者在不定期折算前需留意风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在进行分级基金A份额投资时，应考虑隐含收益率，在其他条件相同的情况下，隐含收益率越高越好。（ ）
对 错

1:支付方互换期权是（ ）。 A
A.借款人使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
B.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行收入固定利率的互换
C.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
D.只有借款人使用，通常为平价

2:互换交割是指（ ）。 加微信看答案
A.选择行权而执行互换合约
B.选择行权而进行净现金结算
C.互换期权合约利率与市场固定利率之间的正收付
D.持有方拥有权利执行互换，以支付固定利率，换取收入浮动利率

3:（ ）是一项将原有债券产生的现金流转换成为另一种类型现金流的交易。
A.资产互换
B.利率互换
C.期货互换
D.互换期权

4:. 如果一个公司购买支付方互换期权，那么它很可能会行权而进行互换，如果LIBOR（ ）。
A.上升
B.下降
C.保持不变
D.信息不足以作出判断

5:如果对冲者拥有权而不是义务进行互换，接收浮动利率，那么这就是所谓的（ ）。
A.支付方互换期权
B.收入方互换期权
C.利率互换中的固定利率支付方
D.利率互换中的固定利率收入方

6:（期权）平价意味着（ ）。 A
A.行权利率=互换利率
B.权利金更便宜
C.行权会对持有人不利
D.行权会对持有人有利

7:利率互换根据（ ）来定价。 加微信看答案
A.可比期限的基准政府债券的插值收益率
B.浮动利率
C.固定利率
D.银行

8:如果一个公司购买支付方互换期权，那么它很可能会行权而进行互换，如果LIBOR（ ）。
A.上升
B.下降
C.保持不变
D.信息不足以作出判断

9:. （期权）平价意味着（ ）。
A.行权利率=互换利率
B.权利金更便宜
C.行权会对持有人不利
D.行权会对持有人有利

10:. （ ）是一项将原有债券产生的现金流转换成为另一种类型现金流的交易。
A.资产互换
B.利率互换
C.期货互换
D.互换期权

11:. 利率互换根据（ ）来定价。 A
A.可比期限的基准政府债券的插值收益率
B.浮动利率
C.固定利率
D.银行

12:. 如果对冲者拥有权而不是义务进行互换，接收浮动利率，那么这就是所谓的（ ）。 加微信看答案
A.支付方互换期权
B.收入方互换期权
C.利率互换中的固定利率支付方
D.利率互换中的固定利率收入方

13:. 支付方互换期权是（ ）。
A.借款人使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
B.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行收入固定利率的互换
C.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
D.只有借款人使用，通常为平价

14:. 互换交割是指（ ）。
A.选择行权而执行互换合约
B.选择行权而进行净现金结算
C.互换期权合约利率与市场固定利率之间的正收付
D.持有方拥有权利执行互换，以支付固定利率，换取收入浮动利率

15:利率互换中交易对手间的支付包括以下哪一项？（ ）
A.同种货币的固定利率支付给浮动利率接收者
B.同种货币的固定利率支付给浮动利率支付者
C.不同货币的固定利率支付给浮动利率接收者
D.不同货币的固定利率支付给浮动利率支付者

16:. 利率互换中交易对手间的支付包括以下哪一项？（ ） B
A.同种货币的固定利率支付给浮动利率接收者
B.同种货币的固定利率支付给浮动利率支付者
C.不同货币的固定利率支付给浮动利率接收者
D.不同货币的固定利率支付给浮动利率支付者

17:利率互换的价格是指（ ）。 加微信看答案
A.名义本金
B.每个重置日期的净现金流
C.固定利率
D.浮动利率

18:下列关于公司的核心资本的说法正确的是（ ）。
A.仅指一个公司的股权
B.是一个公司的短期互换头寸
C.是一个公司的长期融资
D.与利率互换是同义词

19:下列哪个术语用于描述从互换中收到固定利率？（ ）
A.现金结算
B.支付方互换期权
C.收入方互换期权
D.互换结算

20:与固定利率借款相比，浮动利率借款更有利，因为（ ）。
A.利率上升时，浮动利率支付将减少
B.利率上升时，浮动利率支付将增加
C.利率下降时，浮动利率支付将减少
D.利率下降时，浮动利率支付将增加

21:. 下列哪个术语用于描述从互换中收到固定利率？（ ） C
A.现金结算
B.支付方互换期权
C.收入方互换期权
D.互换结算

22:. 与固定利率借款相比，浮动利率借款更有利，因为（ ）。 加微信看答案
A.利率上升时，浮动利率支付将减少
B.利率上升时，浮动利率支付将增加
C.利率下降时，浮动利率支付将减少
D.利率下降时，浮动利率支付将增加

23:. 利率互换的价格是指（ ）。
A.名义本金
B.每个重置日期的净现金流
C.固定利率
D.浮动利率

24:. 下列关于公司的核心资本的说法正确的是（ ）。
A.仅指一个公司的股权
B.是一个公司的短期互换头寸
C.是一个公司的长期融资
D.与利率互换是同义词

25:长期利率风险管理与（ ）相关。
A.贸易应付账款
B.短期资产
C.营运资本
D.为资本资产融资的债券

26:下列关于利率互换的说法正确的是（ )。 D
A.双方之间的法律协议
B.交换同种货币的利息的接受或支付
C.在约定的时间框架基础上定期交换（一般可达到10年，甚至更久）
D.以上都对

27:下列哪些衍生工具都能够用来将长期本地利率敞口由固定转为浮动？（ ） 加微信看答案
A.利率互换
B.互换期权
C.期货合同
D.A和B都是

28:. 下列关于利率互换的说法正确的是（ )。
A.双方之间的法律协议
B.交换同种货币的利息的接受或支付
C.在约定的时间框架基础上定期交换（一般可达到10年，甚至更久）
D.以上都对

29:. 下列哪些衍生工具都能够用来将长期本地利率敞口由固定转为浮动？（ ）
A.利率互换
B.互换期权
C.期货合同
D.A和B都是

30:. 长期利率风险管理与（ ）相关。
A.贸易应付账款
B.短期资产
C.营运资本
D.为资本资产融资的债券