分类：证券从业后续培训

1:非公开发行优先股的票面股息率不得高于（ ）。 A
A.最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率
B.最近三个会计年度的年均加权平均净资产收益率
C.最近五个会计年度的年均加权平均净资产收益率
D.最近一个会计年度的加权平均净资产收益率

2:下列选项中标志着我国优先股制度的正式建立的是（ ）。 加微信看答案
A.2013年11月30日，国务院发布《国务院关于开展优先股的试点指导意见》
B.2013年12月13日，证监会就《优先股试点管理办法（征求意见稿）》公开征求意见
C.2014年3月21日，证监会正式发布《优先股试点管理办法》
D.2014年4月4日，证监会发布上市公司发行优先股相关信息披露规则

3:从清偿顺序的角度看，公司破产清算时，剩余财产的分配（ ）。
A.优先股股东先于普通股股东，而次于债权人
B.普通股股东先于优先股股东，而次于债权人
C.债权人先于优先股股东，而次于普通股股东
D.债权人先于普通股股东，而次于优先股股东

4:下面关于公开发行优先股与非公开发行优先股须编制的发行预案和募集说明书的作用的叙述，正确的有（ ）。
A.发行预案是上市公司向原有股东信息披露的法定文件
B.募集说明书是上市公司向拟认购股票的投资者信息披露的法定文件
C.募集说明书是上市公司向原有股东信息披露的法定文件
D.发行预案是上市公司向拟认购股票的投资者信息披露的法定文件

5:从境外市场优先股实践经验来看，下列说法正确的是（ ）。
A.法规政策完善是市场发展的基础
B.金融创新有利于推动市场的发展
C.制度的不完备和宽松监管会损害中小投资者利益
D.金融创新抑制市场的发展

6:以下选项属于优先股发行人所面临的风险的是（ ）。 ABC
A.融资成本高
B.现金流压力大
C.公司治理结构趋于复杂
D.无法获得股息

7:发行优先股募集资金用于收购资产并以评估作为价格确定依据的，应披露评估报告，用于收购企业或股权的，还应披露拟收购资产的（ ）。 加微信看答案
A.前一年度经审计的资产负债表
B.前一年度经审计的利润表
C.最近一期的经营状况
D.最近三年的现金流量表

8:下列选项中适合发行优先股的有（ ）。
A.银行、保险等金融机构
B.股价破净的公司
C.产能加速整合的行业
D.处于成长期的创业公司

9:下列选项中属于发行优先股募集资金用于收购资产时，发行预案中应披露的内容的有（ ）。
A.目标资产的主要情况，如资产构成、成新率、适用情况
B.资产转让合同主要内容，如交易价格及确定依据、资产交付、合同的生效条件和生效时间、违约责任条款等
C.资产权属是权利受限、权属争议或者妨碍权属转移的其他情况
D.董事会对资产收购价格公允性否清晰、是否存在的分析说明、相关评估机构对其执业独立性的意见和独立董事对收购价格公允性的意见；相关资产在最近三年曾进行资产评估或者交易的，还应当说明评估价值和交易价格、交易对方

10:以下选项属于优先股发行预案应当包括的内容的是（ ）。
A.本次优先股发行的目的和发行方案
B.本次优先股发行带来的主要风险
C.本次发行募集资金使用计划
D.董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
E.本次优先股发行涉及的公司章程修订情况

11:上市公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过（ ），且相同条款优先股的发行对象累计不得超过（ ）。 B
A.100人，200人
B.200人，200人
C.200人，400人
D.100人，400人

12:下列选项中属于《优先股试点管理办法》中规定的合格投资者的有（ ）。 加微信看答案
A.实收资本或实收股本总额不低于人民币三百万元的企业法人
B.实缴出资总额不低于人民币五百万元的合伙企业
C.发行人董事、高级管理人员及其配偶
D.合格境外机构投资者（QFII）

13:下面关于公开发行优先股与非公开发行优先股须编制的文件的叙述中正确的有（ ）。
A.公开发行优先股只需编制募集说明书
B.非公开发行优先股只需编制发行预案
C.公开发行优先股只需编制募集说明书和发行预案中的一个即可
D.公开发行优先股和非公开发行优先股均需编制发行预案和募集说明书

14:下列关于优先股股东的说法中正确的有（ ）。
A.优先股股东与普通股股东一样有选举权
B.优先股股东与普通股股东一样有被选举权
C.优先股股东与普通股股东一样对公司的重大经营有投票权
D.优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，除非公司无法在规定期间支付股息

15:下面关于发行优先股募集资金的用途的叙述中错误的是（ ）。
A.募集资金用于补充流动资金的，应当分析与同行业上市公司对流动资金的需求水平是否相当
B.募集资金用于偿还银行贷款的，应当结合市场利率水平、公司融资成本说明偿还银行贷款后公司负债结构是否合理
C.银行、证券、保险等金融行业公司募集资金补充资本的，应结合行业监管指标、对普通股现金分红的影响分析本次融资规模的合理性
D.募集资金用于项目投资的，因为可能涉及到商业机密所以不需要披露项目需要资金数额、项目内容及进度和涉及的审批情况

16:《优先股试点管理办法》第十六条规定，公司章程中规定优先股采用固定股息率的，应在优先股存续期内采取相同的固定股息率，且各年度的股息率应该相同。（ ） 错
对 错

17:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第34号——发行优先股募集说明书》设置了“同业竞争与关联交易”、“前次募集资金运用”章节。（ ） 加微信看答案
对 错

18:《优先股试点管理办法》第二十二条规定上市公司发行优先股募集资金应有明确用途，此处“明确用途”是指与固定资产投资项目挂钩，不可以补充流动资金和偿还银行贷款。（ ）
对 错

19:上市公司作为持续信息披露义务主体，规范程序较高，对要求申报的文件应尽量使用未披露的文件，避免发行人和中介机构重复发表意见。（ ）
对 错

20:根据《优先股试点管理办法》，公司章程中规定优先股采用浮动股息率的，应当明确优先股存续期内票面股息率的计算方法。（ ）
对 错

21:《优先股试点管理办法》未对转股价格作出明确的规定，但在上市公司优先股发行预案和募集说明书披露相关准则中要求转股价格的确定方式必须明确，并且需要充分披露转股条款对原有股东的权益的影响和拟认购投资者的投资风险。（ ） 对
对 错

22:上市公司优先股发行预案披露本次发行目的时，应结合公司行业特点、业务发展和资本结构等情况，说明确定本次发行品种和融资规模的依据。（ ） 加微信看答案
对 错

23:上市公司发行优先股时，应当遵循重要性原则，披露可能直接或间接对发行人及原股东产生重大不利影响的所有因素。（ ）
对 错

24:上市公司发行优先股募集资金用于收购资产，拟收购的资产在首次董事会前尚未进行审计、评估的，发行人应当在审计、评估完成后再次召开董事会，对相关事项作出补充决议，并编制优先股发行预案的补充公告。（ ）
对 错

25:上市公司发行优先股信息披露规则增加了对摊薄即期回报相关事项的要求是落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的相关要求。（ ）
对 错

1:下列关于数据库的责任与分工说法正确的是（ ）。 ABC
A.前台部门负责数据准确性、即时性
B.中台部门负责复核和录入
C.信息技术部负责数据库开发及维护
D.前台部门负责数据库开发及维护

2:摩根大通在2012年伦敦鲸事件中所犯的错误包括（ ）。 加微信看答案
A.在计算违约率变化及对相关性进行估算时，管理人员犯了低级的计算错误，极大地低估了波动率
B.管理层对合成信贷投资组合的持仓变化毫不知情
C.风控模型没有进行有效验证
D.产品定价没有进行有效的验证

3:风险管理系统所需要的数据包括（ ）。
A.市场数据
B.交易数据
C.盈亏数据
D.信用数据

4:现阶段国内大多数券商风险管理工作中普遍存在的问题包括（ ）。
A.风险指标没有做到即时性、有效性
B.风险测度计算没有做到自动化、系统化
C.组织架构尚没有做到名副其实
D.管理制度不够系统化、全面化

5:对于风险管理系统数据库，以下说法正确的是（ ）。
A.业务数据库必须全面、准确、及时
B.尽量使用手工台帐记录
C.业务部门、风控、财务使用的数据必须一致，都从数据库中获得
D.信息技术部负责数据库开发及维护

6:证券行业风险管理工作所需努力的方向不包括以下哪项内容？（ ） B
A.深化全员参与的风险管理文化
B.改善新业务开展的审批机制
C.改善数据管理
D.改善人才培养、吸引、激励与约束机制

7:根据案例叙述，以下导致摩根大通的合成信贷组合被曝光的直接原因描述正确的是（ ）。 加微信看答案
A.美国货币监理署发现其投资组合异常
B.其他市场参与者发现CDS指数被扭曲
C.摩根大通管理层察觉投资组合超出风险管理限额
D.作为MarkitCDX.NA.IG9指数成分的美洲航空公司破产引发其合成信贷组合巨额亏损

8:导致现阶段证券公司必须向主动性风险管理转型的原因不包括下列哪一项内容（ ）。
A.证券公司业务范围从通道业务扩展至资本业务等
B.证券公司的竞争模式从获取客户资源扩展至提升全方位核心竞争力
C.监管层的要求
D.监管理念从事前审批为主转变为事中事后为主

9:对于深化全员参与的风险管理文化，以下说法不正确的是（ ）。
A.风险管理决不是仅仅依靠一个部门的努力
B.证券公司要引入中台风险管理机制，在业务部门设定风控专员（或部门）
C.每个部门、每个雇员对自身的风险管理职责要有清晰的认识
D.通过正确的措施，风险管理文化可以快速建立

10:证券公司的风险管理部门要做好风险管理人才的吸引与培养工作，而前台业务部门只需要业务方面的人才。（ ）
对 错

11:《证券公司全面风险管理规范》和《流动性风险管理指引》强调各部门、机构及人员的全面参与以及对各种风险类型的全面管理。（ ） 对
对 错

12:目前国内证券公司风险管理数据基础薄弱，数据搜集的信息化水平较低。（ ） 加微信看答案
对 错

13:改变现阶段风险管理部门的薪酬体制，将风险管理人员的薪酬水平与公司整体的业绩水平挂钩是吸引人才的重要途径。（ ）
对 错

14:对于深化全员参与的风险管理文化，证券公司应该认真学习和贯彻《证券公司全面风险管理规范》、《流动性风险管理指引》和公司各项基本制度，开展不同层面、各种形式的风险管理文化教育、宣导、培训及交流。（ ）
对 错

15:数据是风险管理工作的核心，建立风险管理体系需解决前中后台数据差异，建立复核机制。（ ）
对 错

16:风险管理系统包括搜集数据、储存数据、计量准备、风险计量、整合与报名几个流程。 对
对 错

17:风险管理文化建设具有长期性和艰巨性。（ ） 加微信看答案
对 错

18:缺乏覆盖全公司统一数据的风险管理系统是现阶段券商风险管理工作中普遍存在的问题之一。（ ）
对 错

1:产业利用期货工具的发展可分为四阶段，个别机构开始尝试性试水是下列哪个市场的特征（ ）。 A
A.新市场
B.成长期市场
C.活跃市场
D.成熟型市场

2:产业利用期货工具的发展可分为四阶段，以下属于成熟型市场
的特征的有（ ）。 加微信看答案
A.期现结合
B.基差定价
C.交投活跃
D.产业关注

3:关于套期保值对产业发展的作用，以下说法正确的有（ ）。
A.套期保值是企业运营中风险管控的重要手段，也是现代企业商业模式的重要组成部分
B.纵向一体化的业务布局形成了系统性低成本，而套期保值能力是系统化低成本竞争中差异化的核心体现
C.套期保值是构成企业B2B商业模式不可或缺的必备要素
D.套期保值能力是企业B2B培育核心竞争力的关键要素

4:在企业B2B模式中实施系统化低成本竞争策略时，下列哪些环节可运用套期保值（ ）。
A.采购
B.储运
C.贸易
D.加工
E.销售

5:随着中国经济与世界经济的进一步接轨，产业竞争加剧，产业经营面临的风险主要包括（ ）。
A.市场风险
B.存货风险
C.操作风险
D.信用风险

6:企业B2B商业模式的核心竞争力包括（ ）。 ACD
A.资源掌控
B.硬件水平
C.套保能力
D.客服能力

7:企业通过纵向一体化业务布局形成系统性低成本，而（ ）是系统性低成本竞争中差异化的核心体现。 加微信看答案
A.采购能力
B.套保能力
C.资源掌控
D.物流水平

8:一般而言，当产业机构资本参与度为（ ）时，属于成长期市场。
A.10%
B.40%
C.70%
D.100%

9:企业套期保值能力涵盖开源、节流两个维度，下列选项中属于开源维度的有（ ）。
A.采购中的费用管控
B.对产品价格趋势的研究
C.缜密的期现货套保能力
D.对原料价格波动规律的把握

10:交易对手的选择，支付方式的选择所带来的风险属于（ ）。
A.市场风险
B.存货风险
C.操作风险
D.信用风险

11:随着企业经营规模及商品价格变化，产业将面临信用风险。（ ） 错
对 错

12:在宏观经济处于下行阶段，在运用期货工具进行套期保值时，企业应该通过期货直接创造利润。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在运用期货工具时，投机者通过博取期现价差或品种之间价差而获利。（ ）
对 错

14:基于研发的套期保值能力是在“开源”层面实施精细化管理，提升企业核心竞争力的关键。( )
对 错

15:套期保值不仅是企业运营中风险管控的手段，而且成为现代企业商业模式不可或缺的重要组成部分。（ ）
对 错

16:期货是一种工具，不应该去定义期货使用的好与坏，在运用工具的过程中，使用的好坏首先取决于对这一工具的认识。( ) 对
对 错

17:采取零库存的方法，可有效防范存货风险。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在运用期货工具时，套期保值锁定生产的成本和利润，避免价格大幅波动所带来的风险。（ ）
对 错

19:套期保值是价值链所形成的业务链条中重要的组成部分。（ ）
对 错

20:运用期货套期保值，是风险对冲和规避的必须手段。（ ）
对 错

21:从期货交易的本质上看，它是属于商业贸易的范畴，应遵循商业贸易的逻辑和基本规律。（ ） 对
对 错

1:以下关于公司内部扩张的说法，错误的是（ ） A
A.营销与分销联盟只能是双向的，即公司互相销售彼此的产品
B.合营企业是指由两个或多个公司达成法律协议并以承担有限责任方式共同经营的企业
C.特许经营是特许权授予人提供一种商业模式给特许经营人，特许经营人支付一笔预付金，并按照年销售额的一定比例上缴分成
D.许可协议通常是针对技术使用权的

2:在私人并购交易中，（ ）对收购方有利。 加微信看答案
A.不需要公开出价
B.公司可以出售给任何资金充裕的买方
C.目标公司的信息容易获取
D.目标公司的价格容易确认

3:在对被收购公司进行尽职调查时，需要对被收购公司的（ ）等方面进行细致评估。
A.产品
B.市场定位
C.分销渠道
D.管理协同效应

4:对于拟作为收购方的公司来讲，收购的好处有（ ）。
A.协同效应
B.规模经济
C.增加市场份额
D.拓展商业机会

5:收购公司时，收购方需要防范的主要问题包括（ ）等。
A.糟糕的市场份额
B.内部问题
C.紧张的劳动关系
D.诉讼

6:收购目标公司需要关注的问题有（ ）。 ABCD
A.目标公司所处行业、经营规模、核心竞争力、财务状况等
B.打算为目标公司支付多少钱
C.竞争对手会有何种反应
D.是否有潜在的协同效应，是否有利于双方取得更好的经营业绩

7:公司内部扩张的形式主要有（ ）。 加微信看答案
A.合资公司
B.营销和分销联盟
C.许可协议
D.特许经营

8:下列收购计划的四个步骤中，顺序正确的是（ ）
A.确定收购标准；进行尽职调查；确定目标公司；联系目标公司
B.确定收购标准；确定目标公司；联系目标公司；进行尽职调查
C.进行尽职调查；确定目标公司；联系目标公司；确定收购标准
D.进行尽职调查；确定收购标准；确定目标公司；联系目标公司

9:企业做出并购决定前应首先考虑（ ）。
A.可用资金的数量
B.收购价格较低
C.目标公司是否适合收购方的战略
D.买方遇到急于出售的卖家

10:下列（ ）情况是商业收购中产生协同效应的表现。
A.单位成本增加
B.生产能力下降
C.低产量
D.总体成本下降

11:收购公司的过程中，第一步为确定潜在收购目标。（ ） 错
对 错

12:所有的收购交易都能够增加股东价值。（ ） 加微信看答案
对 错

13:金融买家通过杠杆收购（LBO）来进行交易，这意味着私募股权以债务和多种形式股权的混合，对公司进行收购。（ ）
对 错

14:通常情况下，收购一家私人公司所需的费用远远高于收购一家上市公司的费用。（ ）
对 错

15:通常情况下，收购交易具有高收益、高风险的特征。（ ）
对 错

16:收购方需要制定一项目标明晰的主动收购计划。任何影响目标公司的变化，不论是所在行业的还是总体商业环境的，都是决策过程中必须考虑的因素。（ ） 对
对 错

17:横向整合为公司扩展地理区域、增加市场份额，获取提高生产的新技术提供了机会。（ ） 加微信看答案
对 错

1:在Loyal3（社交网络粉丝经济与投资）中，企业可以获得（ ）。 B
A.股价成长收益
B.用户忠诚度
C.企业分成

2:Loyal3（社交网络粉丝经济与投资）是一种将证券投资与（ ）结合的商业模式 加微信看答案
A.搜索引擎
B.社交网络
C.电商平台
D.游戏界面

3:下列商业模式的创新案例中，属于游戏竞赛模式的是？
A.Motif
B.eToro
C.Loyal3
D.CaymanAtlantic

4:Loyal3（社交网络粉丝经济与投资）的特点有：证券投资与社交网络结合、高门槛、不可以购买IPO。
对 错

5:Motif（社交跟投模式）的特点有：社交化元素、高佣金、分成模式等。
对 错

6:投资从来都只是个人行为，与社会化的行为无关。 错
对 错

7:舆情跟踪可以实时跟踪市场趋势变化与热点风向、预测市场情绪、通过突发事件监测提前预知爆点等。 加微信看答案
对 错

8:在Loyal3（社交网络粉丝经济与投资）中，企业的粉丝可以通过Facebook购买公司的股份。
对 错

9:互联网时代的投资方法应用的技术有云计算、人工智能、数据挖掘等。
对 错

10:在eToro（游戏竞赛模式）中，通过竞赛选出顶级的交易员。
对 错

11:大数据、云计算、人工智能、数据挖掘等技术的飞速发展，引领投资进入新时代。 对
对 错

12:eToro（游戏竞赛模式）的特点有：金融交易游戏化、有奖竞赛、社交跟单。 加微信看答案
对 错

13:在eToro（游戏竞赛模式）中，新手可以通过跟单冠军选手的交易来轻松获利。
对 错

14:Motif（社交跟投模式）的基本方案为：客户可以创建自己的投资组合方案，也可以选择跟投网站官方或其他投资者创建的投资组合方案。
对 错

15:社会化投资的演化过程可以归纳为信息不足时代、媒体为王时代、搜索整合时代和信息智能时代。
对 错

16:社交跟投组合模式、游戏竞赛模式、社交网络粉丝经济与投资模式、大数据基金模式等都是目前国内外社会化投资商业模式的创新案例。 对
对 错

17:Cayman Atlantic（大数据基金）是通过分析社交网络与新闻资讯的大数据对冲基金。 加微信看答案
对 错

18:大数据选股与量化交易模型主要是基于网络上庞大的数据，使用机器学习模型做个股的涨跌分析与交易策略。
对 错

1:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（ ），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。 A
A.隔离墙制度
B.人员管理制度
C.客户投诉处理机制
D.信息披露制度

2:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票只要达到相关上市公司已发行股份（ ）及以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。 加微信看答案
A.0.01
B.0.02
C.0.03
D.0.05

3:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示（ ）等信息，方便投资者查询、监督。（本题有超过一个的正确选项）
A.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等
B.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码
C.证券投资顾问服务的内容
D.证券投资顾问服务的方式

4:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下述客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.向客户建议如何选择适当的投资品种
B.向客户建议适当的投资组合
C.向客户进行理财规划建议
D.接受客户全权委托，管理客户资产

5:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.遵守法律、行政法规的规定
B.忠实客户利益，切实维护客户合法权益
C.遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务
D.优先维护公司利益，特殊情形下可以牺牲小客户利益

6:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循的基本原则是（ ）。（本题有超过一个的正确选项） ABCD
A.独立
B.客观
C.公平
D.审慎

7:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，有关证券公司、证券投资咨询机构及其人员的下述行为，不正确的是（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
B.对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传
C.通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议
D.通过媒体对具体证券发表评论意见，暗示保证投资收益

8:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合（ ）等要求。（本题有超过一个的正确选项）
A.客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传
B.揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏
C.说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源
D.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限

9:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构（ ）的经营活动。（本题有超过一个的正确选项）
A.接受客户委托
B.按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务
C.辅助客户作出投资决策
D.直接或者间接获取经济利益

10:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券分析师通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见，或者解读其撰写的证券研究报告，应当符合的规定或要求有（ ）（本题有超过一个的正确选项）
A.符合证券信息传播的有关规定
B.由所在证券公司或者证券投资咨询机构统一安排
C.说明所依据的证券研究报告的发布日期
D.禁止明示或者暗示保证投资收益

11:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（ ）等信息，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。（本题有超过一个的正确选项） ABCD
A.身份、财产与收入状况
B.证券投资经验
C.投资需求
D.风险偏好

12:根据《发布证券研究报告暂行规定》，制作证券研究报告应当合规、客观、专业、审慎。署名的证券分析师应当（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.对证券研究报告的内容和观点负责
B.保证证券研究报告信息来源合法合规
C.保证制作证券研究报告的研究方法专业审慎
D.保证证券研究报告的分析结论具有合理依据

13:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的（ ）和审阅过程实行留痕管理。（本题有超过一个的正确选项）
A.时间
B.方式
C.内容
D.对象

14:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问的（ ）与其服务方式、业务规模相适应。（本题有超过一个的正确选项）
A.人员数量
B.业务能力
C.合规管理
D.风险控制

15:证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异体现在两种业务具有不同的要素和功能，以下对两种业务的要素和功能描述正确的是（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.证券经纪业务的基本要素是市场席位进入、账户管理、结算清算等
B.证券经纪业务的功能是帮助客户完成交易并保障证券交易通畅
C.证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬
D.证券投资顾问业务的功能是辅助投资者进行投资决策，帮助客户实现资产增值

16:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项） ACD
A.证券研究报告
B.证券投资顾问的服务能力和过往业绩
C.基于证券研究报告形成的投资分析意见
D.基于理论模型以及分析方法形成的投资分析意见

17:证券公司的研究部门将资产管理部门作为证券研究报告的发布对象时，应当（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.将资产管理部门作为普通客户对待
B.将资产管理部门作为优先级客户对待
C.优先向资产管理部门发送证券研究报告
D.向客户、资产管理部门同时发送证券研究报告

18:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，在证券研究报告的（ ），不得进行与证券研究报告观点相反的交易。
A.发布日之前一交易日
B.发布日及第二个交易日
C.自发布之日起三个交易日内
D.自发布之日起五个交易日内

19:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（ ）工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。
A.3个
B.5个
C.10个
D.15个

20:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项不包括（ ）。
A.“证券研究报告”字样
B.当事人的权利义务
C.署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码
D.证券研究报告采用的信息和资料来源

21:根据《发布证券研究报告暂行规定》，发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于（ ）。 B
A.3年
B.5年
C.10年
D.15年

22:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当提前（ ）工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。 加微信看答案
A.3个
B.5个
C.10个
D.15个

23:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前（ ）工作日向举办地证监局报备。
A.3个
B.5个
C.10个
D.15个

24:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事发布证券研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的，应当根据有关规定，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告的（ ），并通过公司网站等途径向客户披露这种安排。
A.跨墙隔离制度和实施机制
B.静默期制度和实施机制
C.质量控制机制
D.合规审查机制

25:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当通过（ ），公示公司基本信息和人员资质等信息，方便投资者查询、监督。（本题有超过一个的正确选项）
A.公司指定信息披露报刊
B.营业场所
C.公司网站
D.中国证券业协会网站

26:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议的内容包括（ ）。①当事人的权利义务；②证券投资顾问服务的内容和方式；③证券投资顾问的职责和禁止行为；④收费标准和支付方式；⑤争议或者纠纷解决方式；⑥终止或者解除协议的条件和方式 C
A.②③⑤⑥
B.①②③④
C.①②③④⑤⑥
D.①②④⑤⑥

27:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，以下对证券投资顾问人员注册登记管理，说法不正确的是（ ）。 加微信看答案
A.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格
B.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
C.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应当分开管理，以防止可能的利益冲突
D.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师

28:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法，不正确的是（ ）。
A.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收费方式
B.可以按照服务期限、客户资产规模收取证券投资顾问服务费用
C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用
D.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

29:根据《发布证券研究报告暂行规定》，下述有关公司研究部门或从事发布证券研究报告业务的相关人员的行为，正确的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.研究部门将证券研究报告的内容和观点优先提供给资产管理部门，再向外部客户发送
B.资产管理部门根据持股情况，要求研究部门出具对其有利的证券研究报告
C.证券分析师参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目期间，不得发布与该业务项目相关的证券研究报告
D.跨越隔离墙期满，证券分析师不得利用公司承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息，发布证券研究报告

30:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法，不正确的是（ ）。
A.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认
B.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施
C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项
D.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

31:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券分析师参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目期间，按照独立、客观、公平的原则，可以发布与该业务项目相关的证券研究报告。（ ） 错
对 错

32:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，公司员工可以以个人名义与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。（ ） 加微信看答案
对 错

33:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，为了帮助客户评估投资风险，投资顾问必须向客户说明与其投资建议不一致的其他公司的观点。（ ）
对 错

34:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面或口头通知方式提出解除证券投资顾问服务协议。（ ）
对 错

35:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，从事证券投资顾问业务的证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节，但对证券投资咨询机构不做上述强制要求。（ ）
对 错

36:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券分析师可以同时在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。（ ） 错
对 错

37:根据《发布证券研究报告暂行规定》，跨越隔离墙期满，证券分析师可以利用公司承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息，发布证券研究报告。（ ） 加微信看答案
对 错

38:根据《发布证券研究报告暂行规定》，禁止证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师通过网络对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见。（ ）
对 错

39:证券公司从事证券经纪业务，附带向客户提供证券及证券相关产品投资建议服务，不就该项服务与客户单独作出协议约定、单独收取证券投资顾问服务费用的，其投资建议服务行为可以不参照执行《证券投资顾问业务暂行规定》的有关要求。（ ）
对 错

40:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，可将该客户的投资决策计划信息告之其他客户，复制投资决策计划。（ ）
对 错

41:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目，撰写投资价值研究报告或者提供行业研究支持的，应当履行公司内部跨越隔离墙审批程序。（ ） 对
对 错

42:证券公司的研究部门将资产管理部门作为证券研究报告的发布对象时，应当将资产管理部门作为普通客户对待，通过研究报告发布系统或者电子邮件等其他方式，向客户、资产管理部门同时发送证券研究报告。（ ） 加微信看答案
对 错

43:随着证券服务深化和经验积累，证券公司也可能会选择依托资产管理部门提供证券投资顾问服务。在这种情况下，提供证券投资顾问服务的人员也应当取得证券投资咨询执业资格，注册为证券投资顾问。（ ）
对 错

44:根据《发布证券研究报告暂行规定》，从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。（ ）
对 错

45:根据《发布证券研究报告暂行规定》，在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。（ ）
对 错

46:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。（ ） 对
对 错

47:根据《发布证券研究报告暂行规定》，公司高级管理人员同时负责管理发布证券研究报告业务和其他证券业务的，应当采取防范利益冲突的措施，并有充分证据证明已经有效防范利益冲突。（ ） 加微信看答案
对 错

48:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行合规管理制度，对与发布证券研究报告相关的人员资格、利益冲突、跨越隔离墙等情形进行合规审查和监控。（ ）
对 错

49:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对服务方式、报酬支付、投诉处理等作出约定，明确当事人的权利和义务。（ ）
对 错

1:美国电子公司运用5年期浮动利率美元贷款收购日本企业。电子公司预计日元利率下降，那么可以运用下列（ ）项来对冲。 A
A.交叉货币基准互换
B.固定-固定货币互换
C.固定-浮动货币互换
D.美元利率互换

2:货币互换的使用有一些关键点，以下哪项说法是错误的？（ ） 加微信看答案
A.货币互换不存在本金互换
B.到期时强制进行互换
C.需要很大信用额度
D.流动性很差

3:到期日须要支付的本金金额由（ ）决定。
A.初始时的即期汇率
B.初始时的远期汇率
C.到期日的即期汇率
D.到期日的远期汇率

4:在外币货币互换中，汇率在（ ）时是适用的。
A.仅在初始时
B.在每个重置日
C.仅在到期时
D.在整个互换期间

5:以下哪项不是货币互换的劣势？（ ）
A.缺乏灵活性
B.缺乏流动性
C.签订主协议文档细节多，周期长
D.信用风险高

6:. 到期日须要支付的本金金额由（ ）决定。 A
A.初始时的即期汇率
B.初始时的远期汇率
C.到期日的即期汇率
D.到期日的远期汇率

7:. 以下哪项不是货币互换的劣势？（ ） 加微信看答案
A.缺乏灵活性
B.缺乏流动性
C.签订主协议文档细节多，周期长
D.信用风险高

8:. 在外币货币互换中，汇率在（ ）时是适用的。
A.仅在初始时
B.在每个重置日
C.仅在到期时
D.在整个互换期间

9:. 美国电子公司运用5年期浮动利率美元贷款收购日本企业。电子公司预计日元利率下降，那么可以运用下列（ ）项来对冲。
A.交叉货币基准互换
B.固定-固定货币互换
C.固定-浮动货币互换
D.美元利率互换

10:. 货币互换的使用有一些关键点，以下哪项说法是错误的？（ ）
A.货币互换不存在本金互换
B.到期时强制进行互换
C.需要很大信用额度
D.流动性很差

11:交易双方以不同货币支付固定利率的互换通常用于（ ）。 B
A.作为外币利率互换
B.与固定利率的债券发行
C.从下行的利率中获得好处
D.投机于经济增长率

12:以下哪项不是货币互换的优势？（ ） 加微信看答案
A.灵活性好
B.流动性高
C.能够在浮动利率和固定利率之间灵活互换
D.除了银行费用，没有其他成本

13:. 交易双方以不同货币支付固定利率的互换通常用于（ ）。
A.作为外币利率互换
B.与固定利率的债券发行
C.从下行的利率中获得好处
D.投机于经济增长率

14:. 以下哪项不是货币互换的优势？（ ）
A.灵活性好
B.流动性高
C.能够在浮动利率和固定利率之间灵活互换
D.除了银行费用，没有其他成本

15:美国的汽车公司运用5年期未对冲的美元贷款收购德国的汽车零部件公司。如果美元兑欧元的汇率上升，下列哪项为真？（ ）
A.欧元计价的销售转化为美元时价值上升
B.美元贷款成本会变高
C.汽车公司具有汇率转换风险
D.德国子公司以美元估值时价值更高

16:一方支付一种货币的固定利率，另一方支付另一种货币的浮动利率的互换通常用在（ ）。 C
A.公司发行债券为外国子公司的固定利率资金融资
B.外币的利率互换
C.公司以LIBOR+1%的利率从银行借款，为外国子公司的固定利率资金融资
D.在浮动利率和银行间同业存款市场利率之间套利

17:. 美国的汽车公司运用5年期未对冲的美元贷款收购德国的汽车零部件公司。如果美元兑欧元的汇率上升，下列哪项为真？（ ） 加微信看答案
A.欧元计价的销售转化为美元时价值上升
B.美元贷款成本会变高
C.汽车公司具有汇率转换风险
D.德国子公司以美元估值时价值更高

18:. 一方支付一种货币的固定利率，另一方支付另一种货币的浮动利率的互换通常用在（ ）。
A.公司发行债券为外国子公司的固定利率资金融资
B.外币的利率互换
C.公司以LIBOR+1%的利率从银行借款，为外国子公司的固定利率资金融资
D.在浮动利率和银行间同业存款市场利率之间套利

19:当公司寻求收购国外资产时，应当考虑哪些基本的融资选择？（ ）
A.仅以本国货币融资
B.仅以外币进行固定利率融资
C.以本国货币固定或浮动利率融资
D.以本币或外币进行固定或浮动利率融资

20:与利率互换相比，货币互换的信用风险更高是因为其（ ）。
A.结构包括了固定和浮动利率
B.交易对手来自不同的国家
C.定期现金流以净额计算
D.到期时须要交换本金

21:英国一家公司财务希望将一系列浮动利率的英镑支付转换为浮动利率的欧元支付。他应该考虑向交易商寻求（ ）的报价。 D
A.英镑利率互换
B.固定-固定的货币互换
C.固定-浮动互换
D.交叉货币基准互换

22:. 下列关于固定-固定货币互换为真的是： 加微信看答案
A.即期汇率对本金无影响
B.定价只取决于将要支付的外币利率
C.互换期间两个利率可能会变化
D.互换期间汇率不变

23:下列关于固定-固定货币互换为真的是：
A.即期汇率对本金无影响
B.定价只取决于将要支付的外币利率
C.互换期间两个利率可能会变化
D.互换期间汇率不变

24:交易双方支付不同货币的浮动利率的互换称为（ ）。
A.外币利率互换
B.提供者-接收者货币互换
C.交叉汇率互换
D.交叉货币基准互换

25:. 如果你借入固定利率的美元，美元利率的变动会如何影响你的贷款？（ ）
A.借款成本将提高
B.你持有固定利率贷款会更便宜
C.你将被迫改为浮动利率贷款
D.对你没有影响

26:如果你借入固定利率的美元，美元利率的变动会如何影响你的贷款？（ ） D
A.借款成本将提高
B.你持有固定利率贷款会更便宜
C.你将被迫改为浮动利率贷款
D.对你没有影响

27:. 当公司寻求收购国外资产时，应当考虑哪些基本的融资选择？（ ） 加微信看答案
A.仅以本国货币融资
B.仅以外币进行固定利率融资
C.以本国货币固定或浮动利率融资
D.以本币或外币进行固定或浮动利率融资

28:. 交易双方支付不同货币的浮动利率的互换称为（ ）。
A.外币利率互换
B.提供者-接收者货币互换
C.交叉汇率互换
D.交叉货币基准互换

29:. 与利率互换相比，货币互换的信用风险更高是因为其（ ）。
A.结构包括了固定和浮动利率
B.交易对手来自不同的国家
C.定期现金流以净额计算
D.到期时须要交换本金

30:. 英国一家公司财务希望将一系列浮动利率的英镑支付转换为浮动利率的欧元支付。他应该考虑向交易商寻求（ ）的报价。
A.英镑利率互换
B.固定-固定的货币互换
C.固定-浮动互换
D.交叉货币基准互换

1:投资者需要理解那些活动产生回报。这一流程称为： A
A.归因分析
B.贡献分析
C.分布分析
D.回归分析

2:基金的基金为投资者提供与共同基金类似的优势，例如： 加微信看答案
A.多样化与专业化管理
B.基金的基金中所有基金均透明
C.无风险回报
D.循环周期短

3:定量分析
A.一般只是初步筛选流程
B.是法律规定
C.是流程的最后一步
D.只是记录最近的历史业绩

4:. 定性尽职调查核对项目包括：
A.理解策略、回报来源、交易对手风险
B.理解策略、统计排名vs同行排名、交易对手风险
C.回报来源、业务风险、市场需求
D.风格变化、财富效应、资产确认

5:对冲基金通过下列方法分散风险：
A.将资金分散投资于多支对冲基金
B.买入共同基金
C.跟随最喜欢的基金经理从一支基金转移到另一支基金
D.将少于100%的可用资金投资于对冲基金

6:对冲基金投资者大多数是： A
A.捐赠基金、基金会与养老金
B.高净值投资者
C.私有企业
D.海外投资者

7:定性尽职调查核对项目包括： 加微信看答案
A.理解策略、回报来源、交易对手风险
B.理解策略、统计排名vs同行排名、交易对手风险
C.回报来源、业务风险、市场需求
D.风格变化、财富效应、资产确认

8:. 投资者需要理解那些活动产生回报。这一流程称为：
A.归因分析
B.贡献分析
C.分布分析
D.回归分析

9:. 定量分析
A.一般只是初步筛选流程
B.是法律规定
C.是流程的最后一步
D.只是记录最近的历史业绩

10:. 对冲基金通过下列方法分散风险：
A.将资金分散投资于多支对冲基金
B.买入共同基金
C.跟随最喜欢的基金经理从一支基金转移到另一支基金
D.将少于100%的可用资金投资于对冲基金

11:. 对冲基金投资者大多数是： A
A.捐赠基金、基金会与养老金
B.高净值投资者
C.私有企业
D.海外投资者

12:. 基金的基金为投资者提供与共同基金类似的优势，例如： 加微信看答案
A.多样化与专业化管理
B.基金的基金中所有基金均透明
C.无风险回报
D.循环周期短

13:“过去的业绩不保证未来的回报”是：
A.对冲基金业最主要的箴言
B.美联储要求所有对冲基金在文件中标注的免责条款
C.应该记住的
D.)很明显的，因此人人都能理解

14:投资者构建对冲基金投资组合的基本原则：
A.与投资组合原则不同
B.是风险、回报与相关度
C.对于个人与机构不同
D.对冲基金不同，原则也不同

15:当固定收益套利基金经理由于价格因素买入股票时，属于：
A.创新思维
B.风格变化
C.机会主义
D.短期策略

16:对冲基金吸引投资者时应该展现的三个特点是： B
A.头寸、拥有与业绩
B.历史背景、业绩与血统
C.激进、能力与分析技巧
D.监测、相对价值与风险规避

17:大多数商业对冲基金数据库都配套有软件程序，这些程序： 加微信看答案
A.保护数据的不透明性
B.构建虚拟投资组合模型
C.基本上可以消除风险
D.提供“最佳”解决方案

18:. 大多数商业对冲基金数据库都配套有软件程序，这些程序：
A.保护数据的不透明性
B.构建虚拟投资组合模型
C.基本上可以消除风险
D.提供“最佳”解决方案

19:. 当固定收益套利基金经理由于价格因素买入股票时，属于：
A.创新思维
B.风格变化
C.机会主义
D.短期策略

20:. 投资者构建对冲基金投资组合的基本原则：
A.与投资组合原则不同
B.是风险、回报与相关度
C.对于个人与机构不同
D.对冲基金不同，原则也不同

21:. 对冲基金吸引投资者时应该展现的三个特点是： B
A.头寸、拥有与业绩
B.历史背景、业绩与血统
C.激进、能力与分析技巧
D.监测、相对价值与风险规避

22:. “过去的业绩不保证未来的回报”是： 加微信看答案
A.对冲基金业最主要的箴言
B.美联储要求所有对冲基金在文件中标注的免责条款
C.应该记住的
D.)很明显的，因此人人都能理解

23:有的投资者将基金业绩与各类对冲基金指数进行比较。但这种比较仅适用于下列情况：
A.牛市
B.熊市
C.同业风格与投资参数相似
D.同业在同一投资组合中

24:. 有的投资者将基金业绩与各类对冲基金指数进行比较。但这种比较仅适用于下列情况：
A.牛市
B.熊市
C.同业风格与投资参数相似
D.同业在同一投资组合中

25:定量尽职调查流程包括：
A.设定业绩目标
B.筛选回报数据
C.评估相关度
D.以上所有

26:顾问可以为投资者进行： D
A.投资组合建构
B.尽职调查
C.投资组合监测
D.以上都是

27:. 突然的优异业绩应该被质疑，如果 加微信看答案
A.这与基金经理的alpha不符
B.你怀疑可能有非法交易
C.你怀疑存在风格变化
D.一发现就应该质疑

28:. 顾问可以为投资者进行：
A.投资组合建构
B.尽职调查
C.投资组合监测
D.以上都是

29:突然的优异业绩应该被质疑，如果
A.这与基金经理的alpha不符
B.你怀疑可能有非法交易
C.你怀疑存在风格变化
D.一发现就应该质疑

30:. 定量尽职调查流程包括：
A.设定业绩目标
B.筛选回报数据
C.评估相关度
D.以上所有

1:2013年6月的“钱荒”事件体现了什么风险？（ ） A
A.利率风险
B.汇率风险
C.股票价格风险
D.商品价格风险

2:分散化投资对于风险管理的意义在于（ ）。 加微信看答案
A.只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就能降低风险
B.对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，就可以完全消除该投资组合的非系统性风险
C.对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，就可以完全消除该投资组合的系统性风险
D.当各资产间的相关系数为负时，风险分散效果较差

3:以下哪些因素会影响利率的变动？（ ）
A.通货膨胀预期
B.货币政策预期
C.经济周期
D.国际利率水平

4:用于管理期权组合市场风险的主要指标包括（ ）。
A.Delta
B.Gamma
C.Vega
D.Theta
E.Rho

5:隐含波动率是根据期权定价公式从期权价格倒算出来的波动率，反映了（ ）。
A.以往数据的变化情况
B.市场对未来的预期
C.波动率变化对期权价格的影响
D.标的资产真实的波动情况

6:当期权标的资产价格变化较大时，仅使用Delta度量标的资产价格变化对期权价格的影响会产生较大的估计误差，此时需要引入另一个希腊字母（ ）。 C
A.Vega
B.Vomma
C.Gamma
D.Theta

7:以下哪种金融工具不属于线性衍生产品？（ ） 加微信看答案
A.远期
B.期货
C.掉期
D.期权

8:外币资产投资或负债的汇率风险，体现为外币资产增值或外币负债规模减小的风险。（ ）
对 错

9:由于系统性风险是外部、无法预计和控制的因素造成的风险，所以在出现系统性风险时投资者无法采取任何措施降低风险。（ ）
对 错

10:由于期权的Vega为正，所以只要波动率增加期权的价格肯定会上涨。（ ）
对 错

11:利率是汇率、股票、商品/期货、期权等金融资产的定价基础和重要影响因素。（ ） 对
对 错

12:美元汇率的变动会影响大宗商品的价格。（ ） 加微信看答案
对 错

13:大宗商品价格波动的风险可能会传导至相关的股票和债券。（ ）
对 错

14:影响期权价值的主要因素为标的资产价格、行权价格、标的资产的波动率、期权到期时间、无风险利率等。（ ）
对 错

15:风险对冲是指通过投资或购买与被对冲资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销被对冲资产潜在损失的一种策略。（ ）
对 错

1:众筹项目融资计划书、尽职调查报告、公司章程、认购协议等相关材料的披露属于哪一信息披露时点的要求。 A
A.注册时
B.募集过程中
C.投资者筛选时
D.登记结果反馈时

2:中介机构进行项目准备的内容主要包括（ ）等。 加微信看答案
A.材料准备
B.项目尽调
C.项目沟通

3:合格投资者可通过（ ）三种交易方式认购中证众筹平台上挂出的众筹项目。
A.中证柜台
B.券商柜台
C.云柜台
D.银行柜台

4:中证众筹平台是一个让投融资者放心的众筹平台，具有（）等特点
A.公立性
B.专业性
C.安全性

5:目前，在中证众筹平台开展众筹业务的中介机构包括（ ）等。
A.投资咨询机构
B.证券公司
C.私募基金
D.区域市场

6:基于报价系统，中证众筹平台还为融资方提供延伸服务，目前，主要包括（ ）。 ABD
A.流动性提供
B.退出机制
C.项目担保
D.在线签约功能

7:中证众筹平台募集资金专户存管制度可以预防出现（ ）等情形。 加微信看答案
A.资金池
B.资金混同
C.资金亏损
D.资金挪用

8:中证众筹平台定位于行业的基础设施，是场外市场四大基础设施的重要组成部分。其中组成场外市场的另外三个主要基础设施分别为( )
A.支付结算系统
B.股转系统
C.行业增值系统
D.场外报告库

9:目前,在我国多层次股权市场体系中，机构间市场指的是( )
A.全国中小企业股份转让系统
B.中证机构间报价系统
C.区域股权交易中心
D.众筹平台

10:众筹业务的生命周期包括项目注册、项目募集、（ ）和投后管理四个阶段。
A.线上筹备
B.线下筹备
C.线上投资
D.线下投资

11:中证众筹平台建立了众筹项目的回访制度，会对（）进行不定期的回访 BC
A.投资者
B.融资者
C.中介机构
D.代理人

12:中证众筹平台投资者筛选的三个标准时点，分别是（ ）、（ ）和工商登记办理期间。 加微信看答案
A.项目注册结束时
B.募集期每日日终
C.募集认购期开始时
D.募集认购期结束时

13:中证众筹平台对融资中介机构规定了（）年的投后管理义务。
A.1
B.2
C.3
D.5

14:在众筹业务的投后管理期，由（ ）负责对众筹项目进行投后管理。
A.投资者
B.筹资者
C.中介机构
D.报价系统

15:中介机构通过众筹平台进行信息披露和投资者筛选属于参与流程的哪一阶段？
A.资格认证
B.项目准备
C.项目审核
D.募集开始

16:中介机构注册成为报价系统参与人的前提条件是该机构必须同时是证券业协会、期货业协会、基金业协会和上市公司协会的会员。 错
对 错

17:在众筹募集期内，募集资金进行专户存管，多个不同的众筹项目可以使用同一账户。 加微信看答案
对 错

18:在募集资金监管方面，中证众筹平台上项目的募集资金在交收完成后会直接交付给融资方
对 错

19:中证众筹平台投资者注册实行双轨开户制度：证券公司客户遵循证券公司柜台的相关开户规定；其他客户遵循互联网便捷、高效安全的开户模式。
对 错

20:对于中介机构而言，要想参与中证众筹平台的相关业务，必须注册成为报价系统的参与人且取得推荐类业务权限。
对 错

21:中证众筹平台的公立性指的是在众筹业务中，既不偏向于融资方，也不偏向于投资方 对
对 错

22:成为中证众筹平台中介机构的基本要求是具有报价系统推荐类或创设类业务权限 加微信看答案
对 错