分类：证券从业后续培训

1:除通过证券交易所集中交易外，回购利率偏离交易当日日终相同主体类别同期限加权利率（ ）时，业务部门应当向风险管理部门备案并作出合理说明。 A
A.50bp
B.25bp
C.15bp
D.10bp

2:除通过证券交易所集中交易外，现券交易价格（净价）同时偏离交易当日日终相关比较基准超过（ ）（含）时，业务部门应当向风险管理部门备案并作出合理说明。 加微信看答案
A.1%
B.0.5%
C.0.75%
D.0.8%

3:《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》要求建立的风险指标体系包含哪些指标？
A.市场风险指标
B.流动性指标
C.信用风险指标
D.操作风险指标

4:哪些业务开展债券投资交易业务需要遵照《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》执行？
A.证券自营
B.资产管理
C.投资顾问
D.证券经纪

5:《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》适用的机构主体包含哪些？
A.证券公司
B.证券公司子公司
C.基金公司
D.基金公司子公司

6:制定债券投资交易业务相关风险管理制度，进行交易监控，风险识别、监测、计量与评估，向管理层揭示业务风险，提出风险授权限额和风险管理措施建议，出具风险监控报告。这些是什么部门的职责？ B
A.业务部门
B.风控部门
C.合规部门
D.后台部门

7:对于哪些交易的交易对手需要进行必要的尽职调查和内部评级，建立交易对手白名单制度？ 加微信看答案
A.正回购
B.逆回购
C.现券
D.远期

8:对于暂时性超标的债券投资交易，什么部门应当监督超标处理情况？
A.业务部门或技术部门
B.法律部门或清算部门
C.风控部门或合规部门
D.财务部门或清算部门

9:开展回购、远期、借贷等交易，在需要签订协议时，不可加什么章？
A.公司公章
B.公司授权业务章
C.公司授权合同章
D.业务章或部门章

10:对于（ ）的标的债券，可以参考外部评级，建立黑名单制。
A.买断式回购
B.远期交易
C.现券交易
D.质押式回购

11:证券基金经营机构及其相关业务开展资产支持证券投资交易业务无需参照《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》执行。 错
对 错

12:债券投资交易业务的投资决策岗位与交易执行岗位可以互相兼任。 加微信看答案
对 错

13:证券基金经营机构债券投资交易业务询价可以使用个人电话、邮件、即时通讯等系统开展。
对 错

14:证券自营、资产管理、投资顾问业务不可分别建立债券投资交易业务管理系统。
对 错

15:证券基金经营机构债券投资交易业务应统一归集在管理系统上开展，并且全流程留痕。
对 错

16:债券投资交易业务相关人员离职后应当在离职手续办理完毕后2个工作日内公示离职信息，公示期不少于1个月。 对
对 错

1:如果某投资者对后市的看涨感觉非常强烈，应首选的策略是（ ）。 A
A.买进认购期权
B.卖出认沽期权
C.买进认沽期权
D.卖出认购期权

2:当投资者对后市有较强的看多预期，并认为会随之大幅震荡可选择的策略组合是（ ）。 加微信看答案
A.买进多一点的认购期权
B.卖出少一点的认购期权
C.买进认沽期权
D.卖出认沽期权

3:当投资者对后期市场看多时，应采取的策略是（ ）。
A.买进认购期权
B.卖出认沽期权
C.买进认沽期权
D.卖出认购期权

4:当投资者觉得后市会涨，但又害怕看错时，可选择的策略组合式是（ ）。
A.买进一个低行权价的认购期权
B.买进认沽期权
C.卖出一个高行权价的认购期权
D.卖出认沽期权

5:下面选项中，投资者主要用来做风险控制的有( )。
A.买进认购期权
B.卖出认沽期权
C.买进认沽期权
D.卖出认购期权

6:当投资者对后市的看涨感觉不是太强烈，但又认为不会跌应选择的策略是（ ）。 B
A.买进认购期权
B.卖出认沽期权
C.买进认沽期权
D.卖出认购期权

7:当投资者认为后市不会跌，但又怕看错，应选择的策略是（ ）。 加微信看答案
A.买进认购期权
B.卖出认沽期权和买进认沽期权组合
C.卖出认购期权和买入认购期权组合
D.卖出认沽期权

8:当投资者认为后市不会涨，但又怕看错，可选择的策略是（ ）。
A.买进认购期权
B.卖出认沽期权和买进认沽期权组合
C.卖出认购期权和买入认购期权组合
D.卖出认沽期权

9:下面策略中既是主要用来做风险控制的又表示对市场看多的策略是（ ）。
A.卖出看跌期权
B.买进看跌期权
C.卖出看涨期权
D.买进看涨期权

10:标的物的市场价格越高，对看跌期权的买方越有利。（ ）
对 错

11:当标的物的市场价格小于执行价格时，看跌期权的买方可执行期权，以执行价格卖出标的物。（ ） 对
对 错

12:当标的资产价格低于执行价格时，看涨期权的卖方属于盈利状态。期权的买方会放弃行权，卖方盈利为权利金。（ ） 加微信看答案
对 错

13:投资者卖出认沽期权和认购期权主要是用来做成本的降低。（ ）
对 错

14:如果预期标的资产价格窄幅整理或下跌，可通过卖出看涨期权获利。（ ）
对 错

15:当标的资产的价格高于执行价格减去权利金时，认沽期权的卖方处于盈利状态，买方处于亏损状态。（ ）
对 错

1:根据标普高盛商品指数，各商品中与美元的负相关性最强的品种是（ ）。 A
A.布伦特原油
B.玉米
C.育肥牛
D.铜

2:高盛商品指数中权重比例最高的产业是（ ）。 加微信看答案
A.能源
B.农产品
C.工业金属
D.贵金属

3:在进行大宗商品金融化流动性价值评估的时候，可使用的方法有（ ）。
A.量化统计
B.隔夜持仓分析
C.概率分析
D.异常增减仓

4:国际投资有（ ）等方式。
A.跨国公司进行的产业实物套利
B.金融市场上进行的国际股票、债券等组合投资
C.国际对冲基金的另类投资
D.国际外汇市场上进行的货币投资

5:商品价值链市场行业估值分析的手段主要有（ ）。
A.产业估值
B.市场价值评估
C.大宗商品金融化流动性估值
D.市场交易情绪（择时分析）

6:股指期货套利可分为（ ）等类别。 ABCD
A.期现套利
B.跨期套利
C.跨市套利
D.跨品种套利

7:对冲的主要内容包括（ ）等。 加微信看答案
A.股票配对交易
B.股指套利
C.融券对冲
D.外汇套利交易

8:商品期货间的相对估值包含哪几个主要要素？（ ）
A.效率估值
B.贴现率估值
C.产业评估
D.资源评估

9:下列资产中风险程度最高的是（ ）。
A.共同基金
B.现货
C.信用交易
D.期货

10:对冲交易具有无风险、收益稳定的特点，但具有较高的交易专业性，需要制定金融方案。（ ）
对 错

11:利用期权来取代期货进行做空、套利交易，会比单纯利用期货套利具有更高的风险和更高的收益率。（ ） 错
对 错

12:根据美国金融市场的历史数据，市场处于横盘的概率最高。（ ） 加微信看答案
对 错

13:进行国际投资时，相对于流动性弱资产，一般倾向于购买流动性强的资产。（ ）
对 错

14:对冲的基本逻辑在于当某一对品种的价差偏离到一定程度时，买进被相对低估的品种，卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结。（ ）
对 错

15:对金融资产的估值都有不确定性，其不确定性来自于有关的资产及其估值模型本身。（ ）
对 错

1:ISO26000是国际标准化组织（ISO）组织制定和发布的国际标准《组织社会责任指南》的技术编号。该指南适用于（ ）。 A
A.任何形式的组织
B.国家
C.国有企业
D.私营企业

2:下列关于ISO26000的性质特征的叙述中正确的有（ ）。 加微信看答案
A.ISO26000是ISO的首个社会和道德领域标准
B.ISO26000是一个非强制性的指南标准
C.ISO26000是非管理体系标准
D.ISO26000是一种用于认证的体系标准

3:下列要求中属于对G4报告的总体要求的是（ ）。
A.完整性
B.准确性
C.时效性
D.可比性

4:下列关于企业的社会责任的认识中错误的有（ ）。
A.企业社会责任是解决触及法律和道德底线问题的灵丹妙药，违法的问题完全可以通过强化企业的社会责任意识加以解决
B.企业社会责任就是“编制和发布社会责任报告”或者说以发报告为主的社会责任推进工作，其实质就是“企业工作业绩的社会表达”
C.企业社会责任就是关注和落实特定的社会责任议题，如人权、环境保护、维护员工权益、保护消费者权益等
D.企业社会责任从本质上来讲就是额外的企业负担

5:企业社会责任理论主要有（ ）。
A.三重底线模型
B.利益相关方理论
C.同心圆模型
D.金字塔模型

6:影响企业目标的实现或受企业目标实现所影响的组织或个人都是企业的利益相关者，下列选项中是企业利益相关者的是（ ）。 ABCDE
A.消费者
B.股东
C.员工
D.供应商
E.政府

7:在现实社会中，企业履行社会责任有着各种基本动力，下列选项中是企业履行社会责任的基本动力是（ ）。 加微信看答案
A.企业声誉和商标
B.日益增加的投资者压力
C.公平竞争的压力
D.增加透明度的要求
E.竞争的劳动力市场

8:下列属于G4报告一般披露指标项的是（ ）。
A.利益相关方参与
B.机构概况
C.人权
D.商业伦理与诚信

9:企业社会责任中的三重底线是指（ ）。
A.经济责任
B.环境责任
C.道德责任
D.社会责任

10:满足当前需要而又不削弱子孙后代满足其需要之能力的发展称为可持续发展，下列选项中不是可持续发展的是（ ）。
A.保护环境
B.滥砍滥伐
C.消除贫穷
D.提高人类生活质量

11:下列关于G4报告的总体要求的叙述中正确的是（ ）。 BC
A.完整性是指报告应客观地反映机构的正面与负面表现，让各方对机构的整体绩效作出合理评估
B.实质性是指反应机构对经济、环境和社会具有重要影响，或对利益相关方的评价和决策有实质影响
C.时效性是指机构应定期发布报告，使利益相关方及时获取信息，做出合理决定
D.可靠性是指报告信息应足够准确和详尽，供利益相关方评估机构的绩效

12:下列属于G4报告中具体标准披露项的是（ ）。 加微信看答案
A.治理
B.报告概况
C.战略分析
D.产品责任

13:金字塔模型是关于企业社会责任的一种重要理论，在该理论中经济责任、法律责任、伦理责任、慈善责任四种责任呈平等的关系。（ ）
对 错

14:企业社会责任就是“简单的好人好事和无私奉献”，其实质为泛道德的“无私奉献”。（ ）
对 错

15:企业社会责任就是某些西方发达国家精心设计的贸易壁垒旨在遏制中国企业发展，企业社会责任实质就是“西方发达国家遏制中国发展的重大阴谋”。（ ）
对 错

16:企业社会责任就是一种单纯支持公益的事业，企业社会责任的实质就是企业捐赠。（ ） 错
对 错

17:企业社会责任认识的“十二大误区”中的“箩筐论”就是误认企业社会责任是什么都能往里装的“责任内容大箩筐”，把企业社会责任异化为内容列举式的“利益相关方责任”。这不但导致对责任内容理解的无限“泛化”和责任边界的极其模糊，而且导致企业领导层认为社会责任不过是“新瓶装老酒”，无法对推动社会责任管理倾注真正的热情、智慧和创造力。（ ） 加微信看答案
对 错

18:组织影响是指组织过去与现在的决策和行动全部或部分地导致社会、经济或环境的正面或负面变化。（ ）
对 错

19:企业社会责任并不是要求公司做与他们正常经营不同的事情，而是要求他们以不同的方式进行正常经营。（ ）
对 错

20:GRI全称为Global Reporting Initiative即全球报告倡议组织，它成立于1997年，由美国非盈利组织“环境经济组织环境责任经济联盟”（简称CERES）和联合国环境规划署UNEP共同发起。（ ）
对 错

1:（ ）度量了期权价格对标的资产价格的敏感度。 A
A.Delta
B.Theta
C.Vega
D.Rho

2:其他条件不变的情况下，存续期越长，利率的影响越明显，期权的Rho的绝对值（ ）。 加微信看答案
A.越大
B.越小
C.不变
D.以上都不正确

3:下列关于期权的Vega值的说法正确的是（ ）。
A.随着到期日的临近，Vega值逐渐减小
B.波动率越大，实值和虚值期权的Vega值越大，平值期权的Vega值相对较平稳
C.当期权处于平值时，Vega值最大
D.当期权处于平值时，Vega值最小

4:下列关于期权的Theta值说法正确的是（ ）。
A.当期权处于平值时，Theta值最小
B.平值期权Theta逐渐减小，时间价值加速流失
C.波动率越高，Theta值越小
D.一般情况下期权的Theta值均为负

5:下列关于期权的Gamma值说法正确的是（ ）。
A.认购期权和认沽期权的Gamma值均为正
B.Gamma度量了Delta对标的资产价格变动的敏感性
C.当标的资产价格等于期权行权价时，期权的Gamma值最大
D.相同标的、相同行权价、相同到期日的认购期权和认沽期权的Gamma值相等

6:以下关于期权的Delta值说法正确的是（ ）。 AC
A.相同标的、相同行权价、相同到期日的认购期权和认沽期权的Delta的绝对值相加等于1
B.随着到期日的临近，实值期权的Delta的绝对值趋向于0
C.标的价格上涨，Delta上升
D.期权虚值程度越深，Delta的绝对值越趋近于1

7:（ ）度量了期权价格对期权存续期的敏感性。 加微信看答案
A.Delta
B.Theta
C.Vega
D.Rho

8:随着波动率增大，期权的Delta的绝对值趋向（ ）。
A.1
B.0.5
C.0
D.-1

9:（ ）用来表示期权价格和股票波动率的关系。
A.Delta
B.Theta
C.Vega
D.Rho

10:当期权处于（ ）状态时，时间价值最大。
A.实值
B.虚值
C.平值
D.极端实值

11:（ ）度量了期权价值对无风险利率的敏感性。 D
A.Delta
B.Theta
C.Vega
D.Rho

12:当认沽期权处于极端实值状态，股票价格变动1元，内在价值（ ）变动趋向1元。 加微信看答案
A.横向
B.正向
C.纵向
D.反向

13:认购期权和认沽期权的Vega值总为负数。（ ）
对 错

14:一般情况下期权的Theta值均为正。（ ）
对 错

15:当认购期权处于极端实值时，时间价值将变小，Delta趋向0。（ ）
对 错

16:Gamma是指当标的资产价格变动一单位所引起的Delta变动的幅度，是期权价值对标的资产价格变动的二阶偏导。（ ） 对
对 错

17:Delta是期权价格与标的资产价格变化曲线的切线斜率，认购期权拥有正的Delta，认沽期权拥有负的Delta。（ ） 加微信看答案
对 错

18:波动率越高，时间价值越大，期权的Theta值越小，相同存续期内时间价值流失越快。（ ）
对 错

19:认购期权的Rho为正数，认沽期权的Rho为负数。（ ）
对 错

20:期权为平值时Gamma最大，Delta变化最快。（ ）
对 错

1:上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让，非上市公众公司非公开发行的优先股可以在（ ）统转让，转让范围仅限合格投资者。 A
A.全国中小企业股份转让系统
B.证券交易所
C.银行间债券市场
D.中国国债登记结算有限公司

2:上市公司公开发行优先股，应当符合以下情形之一（ ）。 加微信看答案
A.其普通股为上证50指数成份股,中国证监会核准公开发行优先股后不再符合本情形的，上市公司仍可实施本次发行
B.以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司
C.以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股
D.购买金融资产

3:优先股股东有权出席股东大会会议，就以下（ ）事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权。
A.修改公司章程中与优先股相关的内容
B.一次或累计减少公司注册资本超过百分之十
C.公司合并、分立、解散或变更公司形式
D.发行优先股

4:根据《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》，金融负债是指企业符合下列（ ）条件之一的负债。
A.向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务
B.将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外
C.在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务
D.将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具

5:除金融类企业外，上市公司发行优先股募集资金不得用于（ ）。
A.持有交易性金融资产和可供出售的金融资产
B.投资现有业务范围以往的任何业务
C.借予他人等财务性投资
D.直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司

6:发行人回购优先股包括（ ）和投资者要求回售优先股两种情况，并应在公司章程和招股文件中规定其具体条件。 B
A.发行人要求回售优先股
B.发行人要求赎回优先股
C.投资者要求赎回优先股
D.投资者要求抵押优先股

7:非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近（ ）个会计年度的年均加权平均净资产收益率。 加微信看答案
A.一
B.二
C.三
D.四

8:（ ）为商业银行优先股提供登记、存管、清算、交收等服务。
A.银行间债券市场
B.中国证券登记结算公司
C.上海证券交易所
D.中国人民银行

9:公司章程中规定优先股采用固定股息率的，可以在优先股存续期内采取（ ）的固定股息率，或明确每年的固定股息率，各年度的股息率可以（ ）。
A.不同，相同
B.相同，不同
C.相同，相同
D.不同，不同

10:上市公司、非上市公众公司向本办法规定的合格投资者以外的投资者非公开发行优先股，中国证监会应当责令改正，并可以自确认之日起在（ ）个月内不受理该公司的发行优先股申请。
A.十二
B.三十六
C.二十四
D.六

11:公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司优先股及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持本公司优先股股份总数的（ ）。 C
A.35%
B.15%
C.25%
D.45%

12:商业银行发行优先股补充资本的，在公司章程中，可就以下（ ）事项另行约定。 加微信看答案
A.采取固定股息率
B.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
C.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息
D.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度

13:非公开发行的相同条款优先股经交易或转让后，投资者不得超过（ ）人。
A.250
B.500
C.1000
D.200

14:上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的( )，且筹资金额不得超过发行前净资产的（ ），已回购、转换的优先股不纳入计算。
A.30%，30%
B.50%，30%
C.30%，50%
D.50%，50%

15:按照《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》分类为权益工具的可回售工具，若附或有结算条款，应归类为负债。（ ）
对 错

16:商业银行可以发行附有回售条款的优先股。（ ） 错
对 错

17:相同条款的优先股应当具有同等权利。同次发行的相同条款优先股，每股发行的条件、价格和票面股息率可以不同。（ ） 加微信看答案
对 错

18:上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以公开发行优先股。（ ）
对 错

19:上市公司非公开发行优先股仅向本办法规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过二百人，但相同条款优先股的发行对象累计可以超过二百人。（ ）
对 错

20:公司持有的本公司优先股有表决权。（ ）
对 错

21:上市公司发行优先股，最近两个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息。（ ） 错
对 错

22:上市公司存在最近二十四个月内受到过中国证监会的行政处罚，不得发行优先股。（ ） 加微信看答案
对 错

23:公开发行优先股，最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告。（ ）
对 错

24:优先股试点应当符合《公司法》、《证券法》、《国务院关于开展优先股试点的指导意见》和《优先股试点管理办法》的相关规定，并遵循公开、公平、公正的原则，禁止欺诈、内幕交易和操纵市场的行为。（ ）
对 错

25:上市公司每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股。（ ）
对 错

26:如果发行的金融工具须用或可用企业自身权益工具结算，需要考虑用于结算该工具的企业自身权益工具，如果是作为现金或其他金融资产的替代品该工具是发行方的金融负债。（ ） 对
对 错

27:除《国务院关于开展优先股试点的指导意见》规定的事项外，计算股东人数和持股比例时应分别计算普通股和优先股。（ ） 加微信看答案
对 错

28:如果发行的金融工具要求企业在潜在不利条件下通过交换金融资产或金融负债结算，该工具导致企业承担了合同义务，则发行方对于发行的金融工具应当归类为金融负债。（ ）
对 错

29:对于将来须用或可用企业自身权益工具结算的金融工具的分类，应当区分衍生工具还是非衍生工具。对于非衍生工具，如果发行方未来没有义务交付可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是权益工具。( ）
对 错

1:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应对履约保障品和交易对手授信建立（ ），以保证履约保障品和交易对手符合业务授权。 A
A.事前审批机制
B.事中审批机制
C.事后审批机制
D.豁免审批机制

2:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应根据具体情况设置风险限额，如（ ）等方法，并明确限额处理流程，严格监督相关限额制度的执行情况。 加微信看答案
A.敞口限额、集中度限额
B.敏感性限额
C.风险价值（VaR）限额
D.风险预警限额、止损限额

3:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，衍生品交易风险管理的基本原则包括（ ）等。
A.全面性原则
B.定性与定量原则
C.透明性原则
D.独立性原则

4:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应制定衍生品交易的内部规章制度，包含业务开展的指导原则、业务操作规程、风险管理制度、内部审计制度、交易员和交易管理人员岗位责任制度和问责制度等，并对（ ）等重要环节进行明确规定。
A.业务授权、是指重估、异常报告
B.交易文件的生成和录入
C.交易确认、交易复核和簿记
D.会计处理及风险控制

5:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司高级管理人员应当了解所从事的衍生品交易的风险；审核评估和批准衍生品交易业务经营及风险管理的（ ）的综合管理框架；并能通过有关风险管理的部门或组织及时了解和把握衍生品交易的交易风险状况。
A.原则
B.程序
C.组织
D.权限

6:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，衍生品交易风险管理是指对衍生品交易所含各类风险进行识别、计量、监测和控制的过程，包括（ ）及其他风险。 ABCD
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.操作风险

7:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，为加强证券公司金融衍生品柜台交易（以下简称衍生品交易）业务的风险管理，在风险（ ）的前提下开展衍生品交易业务，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司柜台交易业务规范》等相关规范，制定本指引。 加微信看答案
A.可测
B.可控
C.可消除
D.可承受

8:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，（ ）指证券公司在衍生品交易过程中，因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的可能性。
A.违约风险
B.法律合规风险
C.流动性风险
D.操作风险

9:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应设立（ ），负责对衍生品交易的风险进行识别、计量、监测和报告，并及时向高级管理层提供风险报告。
A.衍生品交易的部门
B.有关风险管理部门或组织
C.财务部门
D.董事会或其授权的机构

10:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应由有关风险管理的部门或组织制定完善的交易对手信用风险管理制度并进行统一的授信管理。公司通过适当的方法或模型对交易对手信用风险进行评估，并建立（ ）。
A.违约消除机制
B.履约保障机制
C.交易对手授信管理机制
D.交易对手防范机制

11:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，（ ）指衍生品交易合同的持有者不能以合理的价格及时对冲合约或将合约平仓而导致损失的可能性。 C
A.违约风险
B.市场风险
C.流动性风险
D.操作风险

12:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，（ ）指在与衍生品交易相关业务环节中，由于人员、流程或系统不完善或外部事件而导致损失的可能性。 加微信看答案
A.违约风险
B.法律合规风险
C.流动性风险
D.操作风险

13:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司（ ）应当定期对现行的衍生品交易业务情况、风险管理政策和程序进行评价，保证其与公司的资本实力、管理水平相一致。
A.从事衍生品交易的员工
B.从事衍生品交易的部门主管
C.财务部门
D.董事会或其授权的机构

14:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，信用风险是指在衍生品交易和结算过程中，因交易对手不愿履行合同承诺而导致损失的可能性，若交易对手愿意履行合同承诺则不存在信用风险。（ ）
对 错

15:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应与交易对手在协议中明确违约的处理方式，并建立违约处理的机制和流程。在衍生品交易发生违约时，证券公司应根据协议约定及内部流程确定违约的性质和影响，并采取措施，消除违约带来的损失和影响。（ ）
对 错

16:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，从事衍生品柜台交易的人员对风险限额、市值损益及限额执行情况等进行监测和报告，并将突破限额的情况及时向高级管理层报告。（ ） 错
对 错

17:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应建立控制法律风险的机制和制度，审查交易对手的法律地位和交易资格，防范签订完合同过程中的法律风险。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应对衍生品交易规模建立分级授权制度，对从事衍生品交易的部门和人员进行授权管理，保证交易人员在授权范围内进行交易。（ ）
对 错

19:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，中国证券业协会、中证资本市场发展监测中心有限责任公司负责对证券公司金融衍生品柜台交易风险管理状况进行检查，证券公司应当配合。（ ）
对 错

20:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应根据所从事的衍生品交易的类型与规模，建立完善的流动性风险监控与预警机制，并提前进行适当的流动性安排，以保证在市场流动性紧张的状态下，公司具备足够的履约能力。（ ）
对 错

21:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司从事衍生品交易和对冲的部门应建立适当的风险对冲策略，应考虑由于不能及时以合理价格对冲风险而面临损失的可能。（ ） 对
对 错

22:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，有关风险管理的部门或组织应持续跟踪和评估交易对手信用风险的变动情况及风险敞口，根据衍生品交易对手的信用状况确定各交易对手的授信额度，定期对风险进行压力测试。（ ） 加微信看答案
对 错

23:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应针对衍生品交易建立应急处理机制，明确风险重大事项的报告和应急处理预案，以应对可能出现的重大突发风险事件。（ ）
对 错

24:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应由有关风险管理的部门或组织制定完善的交易对手信用风险管理制度并进行统一的授信管理。公司通过适当的方法或模型对交易对手信用风险进行评估，并建立履约保障机制和交易对手授信管理机制。（ ）
对 错

25:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应设立专门的岗位从事衍生品交易，相关岗位设置应实行前中后台职责分离制度，交易、风险监控、清算等岗位应相互独立。（ ）
对 错

1:如果银行既没有完全转移也没有完全保留几乎所有重大风险和报酬，则银行在资产证券化中的会计处理结果可能是（ ）。 A
A.继续涉入
B.完全不终止确认
C.终止确认
D.无法判断

2:下列哪些因素是过手测试的判断条件（ ）。 加微信看答案
A.从资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方
B.不能出售该金融资产或作为抵押物
C.有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方
D.发起人不得收取过过高的报酬

3:下列关于风险报酬转移测试的叙述中正确的有（ ）。
A.风险和报酬考察的是现金流变动的相对值而不是绝对值
B.销售所有或者部分次级档会增加现金流变动的转移
C.风险越低越好
D.发行人的报酬应考虑在内

4:信贷资产证券化业务中，发起人在两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行股票投资，是否满足过手测试？（ ）
A.是
B.否
C.视最终回报率而定
D.不能确定

5:发起机构采取5%垂直风险自留的情况下，会计处理的考量包括（ ）。
A.合并特殊目的信托
B.应用过手测试
C.针对向投资者出售的部分债券，执行风险和报酬收益测试
D.不应用过手测试

6:只要发起机构将其所收到基础资产对应的现金流及时转移给SPV，即可认为该项基础资产的转移满足过手测试。（ ） 错
对 错

7:只要发起机构放弃了对金融资产的控制，该项金融资产就可以终止确认。（ ） 加微信看答案
对 错

8:资产证券化业务中，发起机构对转移金融资产的会计确认一般分为完全终止确认和完全不终止确认两种情况。（ ）
对 错

9:如果发起机构在ABS交易中希望保留超额利差，在判断资产是否出表的会计处理中，通常不需要应用过手测试。（ ）
对 错

10:将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，称为“过手协议”。（ ）
对 错

1:当目标公司通过其下属公司开展业务时，（ ）是最重要的考虑因素。 A
A.在子公司层面资金获取的容易程度
B.政治氛围
C.交通情况
D.语言障碍

2:如果一家公司能稳定地产生现金流，但正在遭遇财务问题，公司可采取（ ）措施改善公司的业绩。 加微信看答案
A.雇佣一家流程重整顾问公司
B.将证券转移至海外子公司
C.转到较低的保险覆盖范围
D.无视银行契约

3:在收购交易中，扭亏为盈的候选目标公司具有（ ）等特点。
A.面临运营或财务困难
B.具有精明的管理团队
C.资源注入能够帮助其扭亏为盈
D.产品价格虚高

4:以下关于用折现率量化风险的描述中正确的是（ ）。
A.收购公司的收益比购买国债的收益更高，因此通过调整公司的折现率来反映额外的风险
B.通常情况下，本国国债收益率被视为无风险利率
C.投资的最小绝对收益率应该是：无风险利率＋相应增加的风险溢酬
D.投资的最小绝对收益率应该是无风险利率

5:兼并收购业务中，并购或收购公司应关注目标公司是否存在或可能存在（ ）等情况。
A.伤及品牌形象的事件
B.未决诉讼
C.具有风险的现金流量
D.或有债务

6:对拟收购对象进行尽职调查时，应关注的内容有（ ）。 ABCD
A.产品责任事件
B.劳工问题
C.财务状况
D.未决诉讼

7:在进行收购交易时，需要考虑的风险因素主要有（ ）等。 加微信看答案
A.目标公司品牌名誉受损
B.目标公司产品需求不足
C.在动荡经济条件下不稳定的收益
D.目标公司存在或有负债
E.目标公司业务通过子公司开展

8:兼并收购中尽职调查的主要目的是（ ）
A.评估管理团队的力量
B.确定收购决定是否正确
C.确定现金流量
D.评估附属机构的力量

9:如果尽职调查团队发现目标公司现有的保险未能涵盖未决诉讼，他们应该（ ）
A.调查业绩好转的潜力
B.减去该部分诉讼的估算成本或等待其判决结果
C.与目标公司律师讨论可能的诉讼结果
D.向证交会报告其发现

10:( )可大致反映一项投资的要求收益率如何随风险的变化而变化。
A.风险相应地增加
B.折现率
C.模拟分析
D.或有负债

11:估算潜在投资预期回报的最佳方法是（ ）。 B
A.经济环境分析
B.敏感度分析和模拟分析
C.或有负债分析
D.查看证交所申报文件

12:以下关于风险与收益分析的说法，正确的有（ ）。 加微信看答案
A.收益与风险没有关系
B.通常情况下，风险越低，收益越低，风险越高，收益越高
C.在考虑潜在收购是否具有商业价值时，需要关注其收益能否抵偿所含风险
D.当考虑收购时，不仅需要估算预期收益，还要考虑涉及到的风险水平

13:如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为15%，市场上生物技术股票的平均收益率为25%，并且目标公司就是生物技术股，那么使该项收购物有所值的最小收益率为（ ）。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%

14:在使用折现率方法量化风险时，应当采用包含风险调整的折现率对预期的风险现金流进行折现。（ ）
对 错

15:在尽职调查过程中，调查组应该超越表象，关注历史趋势和近期事件。（ ）
对 错

1:在港股通结算业务中，中国结算与境内参与人之间的结算遵循（ ）原则。 ABC
A.两级结算
B.净额结算
C.担保交收
D.港币结算

2:在港股通业务中，境内结算参与人的主要职能包括（ ）。 加微信看答案
A.公司行为信息的转发
B.意愿征集和申报
C.权益派发
D.作为名义持有人，联通香港结算与其名下客户

3:港股通境内投资者账户的港股余额可以用（ ）标明。
A.可交易数量
B.日终持有余额
C.未完成交收数量
D.冻结数量

4:港股通存管结算业务的主要风险点包括（ ）。
A.资金交收期变长
B.新增组合费
C.公司行为申报周期短
D.存在汇率风险

5:港股通存管账户非交易过户业务的受理范围包括（ ）。
A.继承
B.离婚
C.歇业变更
D.向基金会捐赠
E.司法划扣

6:中国结算在港股通业务中提供的公司行为服务包括（ ）。 ABCDE
A.现金红利
B.送股（派送权证）
C.拆股
D.股份合并
E.公司收购

7:港股通交易的收费项目包括（ ）。 加微信看答案
A.印花税
B.交易征费
C.证券组合费
D.股份交收费
E.交易系统使用费

8:港股通是指投资者委托内地的（ ），经由（ ）设立的证券交易服务公司，向港交所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的港交所上市的股票。
A.基金公司，上海证券交易所
B.证券公司，上海证券交易所
C.基金公司，深圳证券交易所
D.证券公司，深圳证券交易所

9:在港股通对内证券清算过程中，中国结算以投资者（ ）为单位，以成交记录为基础，形成各证券账户在交收日各证券的应收、应付数额。
A.港股证券账户
B.A股证券账户
C.风控资金账户
D.备付金账户

10:根据港股通的交易日历安排原则，若境内放假香港不放假，境内放假前（ ）日不作为港股通交易日。
A.1
B.2
C.3
D.4

11:在港股通清算业务中，香港结算一般于（ ）向中国结算提供临时结算表（PCS）。 B
A.T日14:00
B.T日17:00
C.T+1日14:00
D.T+1日17:00

12:在进行港股通客户资金管理时，结算参与人（证券公司）需要注意的是：港股卖出资金用于A股买入不能早于（ ）日。 加微信看答案
A.T+1
B.T+2
C.T+3
D.T+4

13:在港股通清算与交收业务中，中国结算与内地券商进行人民币交收的两个时点分别是（ ）和（ ）。
A.10:30，15:45
B.10:30，18:00
C.9:30，15:45
D.9:30，18:00

14:以下关于港股通换汇方案的说法中，不正确的是（ ）。
A.每个交易日开市前，换汇银行向中国结算提供双边参考报价及中间价
B.中国结算及时通过境内参与人（券商）向市场公布
C.中国结算将因净额结算产生的汇率盈余（亦可视为换汇成本）平均分摊至每笔交易，确定交易实际适用的汇率卖出价和买入价
D.中国结算对买入交易和卖出交易分别使用调整后的汇率卖出价和买入价二次清算，确定本币应收付金额

15:在港股通业务中，可冻结生效的最大港股数量是（ ）。
A.T日日终持有余额-（T-1日净卖出数量）+T日净买入数量-已冻结数量
B.T日日终持有余额+（T-1日净买入数量）-T日净卖出数量-已冻结数量
C.T日日终持有余额-（T-1日净卖出数量）-T日净卖出数量-已冻结数量
D.T日日终持有余额+（T-1日净买入数量）+T日净买入数量-已冻结数量

16:对于港股通买入方投资者而言，其享有的相关证券的权益从（ ）日晚开始计算。 C
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3

17:在港股通对内清算过程中，中国结算与境内参与人进行两次资金清算。首次清算使用（ ）清算，二次清算使用（ ）清算。 加微信看答案
A.人民币，人民币
B.人民币，港币
C.港币，人民币
D.港币，港币

18:在港股通清算业务中，香港结算一般于（ ）向中国结算提供最终结算表（FCS）。
A.T日14:00
B.T日17:00
C.T+1日14:00
D.T+1日17:00

19:投资者A的港股通账户在T-2日拥有可交易港股2000股（全部为日终持有余额，不含未完成交收数量）。此后，该投资者在T-1日卖出港股1000股，买入港股600股；在T日卖出港股300股，买入港股800股。如果在T日日终申报冻结A投资者的账户，可生效的最大冻结数量是（ ）股。
A.2100
B.2000
C.1700
D.1600

20:港股通业务的境内参与人通过其原有的备付金账户交收风控资金，无需新开风控资金户。（ ）
对 错

21:在港股通存管业务操作中，中国结算将日终持有余额（Balance)、未完成交收数量（Pending)、冻结数量（F）通过证券余额文件发送给交易所和参与人，参与人无需自行计算可交易数量（Available）。（ ） 错
对 错

22:港股上市公司分配红利时，由于港股通结算机制的安排，境内投资者享有红利的权益登记日晚于香港市场。（ ） 加微信看答案
对 错

23:当香港出现“台风讯号9点后发出，12点未解除”的情况时，香港结算视当天（T日）为非交收日，该日原本的证券和资金交收会顺延至下一个交收日。（ ）
对 错

24:在沪港结算通的基本框架设计中，两地市场尽量实现统一的业务安排，适度地修改各自主场的结算习惯。（ ）
对 错

25:港股通境内投资者存管账户不允许一人多户。（ ）
对 错

26:港股通的收费方案遵循“不增加任何收费项目，完全按照香港结算对中国结算的收取方式对内进行收取”的原则。（ ） 对
对 错

27:在港股通对内交收过程中，投资者的应付证券在T+2日计减，即在T日和T+1日晚，卖出方投资者仍享有相关证券的权益。（ ） 加微信看答案
对 错

28:港股通存管结算系统与现行的A股系统是完全独立的两套系统。（ ）
对 错