标签：2012证券后续培训答案合集

1:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立（ ），即投资组合经理应根据投资组合的投资风格和投资策略。 A
A.系统的交易方法
B.科学的交易方法
C.系统的决策方法
D.科学的决策方法

2:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格（ ）进行审查。 加微信看答案
A.公允性
B.合法性
C.合理性
D.合规性

3:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的（ ）进行监控。
A.交易时机
B.交易价差
C.交易过程
D.交易程序

4:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，投资组合包括( ) 特定客户资产管理组合等。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.社保组合
D.企业年金

5:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库（ ）程序。
A.建立
B.管理
C.维护
D.废除

6:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应当在各投资组合的定期报告中，至少披露以下事项：（ ）。 AD
A.公司整体公平交易制度执行情况
B.小额同日反向交易次数
C.小额同日反向交易原因
D.异常交易行为专项说明

7:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作（ ）和技术手段保证公平交易原则的实现。 加微信看答案
A.制度
B.管理
C.监管
D.流程

8:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证（ ）符合公平交易的原则。
A.分配方法
B.分配结果
C.分配机会
D.分配过程

9:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应健全（ ），明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限。
A.投资组合制度
B.投资授权制度
C.投资管理制度
D.投资主体制度

10:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立投资组合投资信息的（ ）制度，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息应相互（ ）。
A.共享
B.管理
C.保密
D.监督

11:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为（ ）制度，并建立相关记录制度，确保公平交易可稽核。 BD
A.年度审核
B.日常监控
C.防范隔离
D.分析评估

12:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向（ ）报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 加微信看答案
A.中国证券业协会
B.中国证券登记结算有限责任公司
C.中国证券监督管理委员会
D.会计师事务所

13:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行（ ）制度。
A.分散交易
B.隔离交易
C.系统交易
D.集中交易

14:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，( )应在公司年度内部控制评价报告中，对公司公平交易制度的完善程度和执行情况进行评价。
A.投资公司
B.基金管理公司
C.中国证券监督管理委员会
D.会计师事务所

15:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续（ ）个季度期间内、不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
A.一
B.二
C.三
D.四

16:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序，不用建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库。（ ） 错
对 错

17:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员可以对投资组合经理在授权范围内的投资活动进行干预。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应严格禁止不同投资组合之间的同日反向交易，并严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。（ ）
对 错

19:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，如果报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%，应说明该类交易的次数及原因。（ ）
对 错

20:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，对于交易所公开竞价交易，公司应执行交易系统中的公平交易程序。对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，公司应建立相应的控制制度和流程。（ ）
对 错

21:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，基金评价机构在开展基金评价业务时，应将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。（ ） 对
对 错

1:按照《证券公司风险控制指标管理办法》第19条的规定，证券公司经营证券自营、证券承销与保荐、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（ ）。 A
A.0.5亿元
B.1亿元
C.2亿元
D.5亿元

2:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，证券公司为对冲风险可以参与（ ）等金融衍生产品的交易，不受《清单》的限制。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.利率互换
B.债券远期
C.权证
D.股票

3:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，证券公司从事证券自营业务,限于买卖（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券
B.已经和依法可以在境内银行间市场交易的部分证券
C.依法经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券
D.在期货交易所交易的期货及期权

4:按照《证券法》第137条、《证券公司监督管理条例》第42条的规定，以下关于证券公司证券自营账户的开立和使用的描述，正确的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.证券公司从事证券自营业务，应当使用实名证券自营账户
B.证券公司的证券自营账户，应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案
C.证券公司不得将自营账户借给他人使用
D.证券公司可以将自营账户借给他人使用

5:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，下列证券中，不属于证券公司从事证券自营业务可以买卖证券范围的包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.银行理财产品
B.信托产品
C.信贷资产证券化产品
D.超短期融资券

6:按照《证券法》和《证券公司监督管理条例》的规定，下列属于证券公司从事证券自营业务的禁止性行为的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项） ABC
A.违反规定超范围或者超比例自营
B.违反规定假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务
C.在证券自营账户与证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已经依法实现有效隔离
D.授权分公司从事证券自营业务

7:按照《证券公司监督管理条例》第41条的规定，证券公司从事证券自营业务,限于买卖依法公开发行的（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.股票
B.债券
C.权证
D.证券投资基金

8:按照《证券公司证券自营业务指引》的规定，以下关于证券公司自营业务决策的描述，正确的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.应采用三级体制即董事会—投资决策机构—自营业务部门
B.董事会是自营业务的最高决策机构
C.投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构
D.自营部门为自营业务的执行机构

9:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，下列证券中，证券公司从事证券自营业务可以买卖包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.集合票据
B.中期票据
C.超短期融资券
D.短期融资券

10:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，证券公司从事证券自营业务可以买卖的“已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券”包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.政府债券、国际开发机构人民币债券
B.央行票据、金融债券
C.短期融资券、公司债券
D.中期票据、企业债券

11:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，证券公司可以委托其他证券公司或者基金管理公司进行的证券投资管理包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项） ABCD
A.委托具备证券资产管理业务资格的其他证券公司办理定向资产管理等业务
B.委托具备特定客户资产管理业务资格的基金管理公司办理单一客户资产管理等业务
C.委托具备境内机构投资者资格的其他证券公司进行境外证券投资管理业务
D.委托具备境内机构投资者资格的基金管理管理公司进行境外证券投资管理业务

12:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，下列证券中，属于证券公司从事证券自营业务可以买卖的“依法经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券”包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.证券公司集合资产管理计划
B.证券公司专项资产管理计划
C.企业资产证券化产品
D.基金公司特定多客户资产管理计划

13:按照《证券公司监督管理条例》第43条的规定，证券公司从事证券自营业务,不得有下列行为（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券
B.违反规定委托他人代为买卖证券
C.利用内幕信息买卖证券或者操纵市场
D.法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构禁止的其他行为

14:按照《证券公司证券自营业务指引》和《证券公司分公司监管规定（试行）》的规定，以下关于证券公司自营业务授权的描述，正确的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.证券公司应建立健全自营业务授权制度
B.自营业务的管理和操作由证券公司自营业务部门或者自营分公司专职负责
C.证券公司授权分公司经营证券自营业务的，公司总部不得再经营或者授权其它分公司经营该业务
D.经授权经营证券自营业务的分公司，不得同时经营其它业务

15:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，下列证券中，证券公司证券自营业务可以买卖的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.股票
B.国际开发机构人民币债券
C.央行票据
D.证券公司集合资产管理计划

16:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，证券公司可以委托（ ）进行证券投资管理。（本题有超过一个的正确选项） ABCD
A.具备证券资产管理业务资格的其他证券公司
B.具备特定客户资产管理业务资格的基金管理公司
C.具备合格境内机构投资者资格的其他证券公司
D.具备合格境内机构投资者资格的基金管理公司

17:按照《证券公司证券自营业务指引》的规定，以下关于证券公司自营业务操作管理的描述，正确的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.必须以自身名义、通过专用自营席位进行自营业务
B.加强资金调度管理和会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度
C.完善可投资证券品种投资论证机制和证券池制度
D.建立健全止盈止损机制

18:按照《证券公司证券自营业务指引》的规定，以下关于证券公司自营业务内部控制的描述，正确的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.建立健全自营决策机构和决策程序，前、中、后台相互制衡
B.加强自营账户的集中管理和访问权限控制
C.建立独立的实时监控系统及有效的风险监控报告机制
D.加强内部检查与稽核

19:按照《证券公司监督管理条例》第41条的规定，证券公司从事证券自营业务，限于买卖（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.依法公开发行的股票
B.依法公开发行的债券、权证
C.依法公开发行的证券投资基金
D.国务院证券监督管理机构认可的其他证券

20:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，证券公司将自有资金投资于依法公开发行的（ ）等证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。（本题有超过一个的正确选项）
A.国债
B.投资级公司债
C.货币市场基金
D.央行票据

21:按照《证券公司风险控制指标管理办法》第22条的规定，证券公司经营证券自营业务的，必须符合的规定包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项） ABCD
A.自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%
B.自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%
C.持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%
D.持有一种权益类证券的市值不得超过其总市值的5%，但因包销导致的情形和证监会另有规定的除外

22:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，以下关于证券公司及其从事其他金融产品投资的子公司的描述，正确的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.证券公司不得为该子公司提供融资
B.证券公司可以为该子公司提供融资
C.证券公司不得为该子公司提供担保
D.证券公司可以为该子公司提供担保

23:按照《证券法》第127条的规定，证券公司经营证券自营业务、证券承销与保荐、证券资产管理、其他证券业务之一的，注册资本最低限额为人民币（ ）。
A.0.5亿元
B.1亿元
C.2亿元
D.5亿元

24:按照《证券公司风险控制指标管理办法》第19条的规定，证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券自营、证券承销与保荐、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（ ）。
A.0.5亿元
B.1亿元
C.2亿元
D.5亿元

25:按照《证券公司风险控制指标管理办法》第19条的规定，证券公司经营证券自营、证券承销与保荐、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币（ ）。
A.0.5亿元
B.1亿元
C.2亿元
D.5亿元

26:按照《证券法》第127条的规定，证券公司经营证券自营业务、证券承销与保荐、证券资产管理、其他证券业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币（ ）。 D
A.0.5亿元
B.1亿元
C.2亿元
D.5亿元

27:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者（ ），且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。 加微信看答案
A.参与金融衍生产品交易
B.投资于银行理财产品
C.投资于信托产品
D.委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理

28:按照《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，甲证券公司如果要委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，以下关于甲证券公司的描述正确的是（ ）。
A.甲证券公司必须具备证券自营业务资格
B.甲证券公司必须具备证券资产管理业务资格
C.甲证券公司必须具备合格境内机构投资者资格
D.甲证券公司可以不具备证券自营业务资格

1:使用动态口令认证时，认证系统在用户登录过程中加入（ ），使每次登录过程中传送的信息都不相同。 A
A.不确定因素
B.确定因素
C.验证算法
D.口令测试软件

2:目前已有的生物特征认证设备有（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.视网膜扫描仪
B.声音验证设备
C.手型识别器
D.电子签名邮件

3:现有的身份认证机制包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.静态口令
B.动态口令
C.数字证书
D.生物特征认证

4:加强静态口令安全性的措施有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.禁止使用缺省口令
B.定期更换口令
C.系统记录口令历史，使用户不能循环使用旧口令
D.用口令破解程序测试口令

5:常见的数字证书技术标准有（ ）（本题有超过一个的正确选项）
A.SET标准
B.WPKI标准
C.PMI标准
D.SSL/TLS标准

6:动态口令的不确定因子的选择方式不包括（ ）。 D
A.询问/应答
B.时间同步
C.事件同步
D.认证同步

7:数字证书是一种权威性的电子文档，由用户所在单位服务器自行生成。（ ） 加微信看答案
对 错

8:动态口令是最简单、最普遍的身份识别技术。（ ）
对 错

9:询问/应答认证比事件同步、时间同步认证方式安全性低。（ ）
对 错

10:PKI是指利用公共密钥理论和技术建立的提供安全服务的基础设施。（ ）
对 错

11:公钥也称公开密钥，可以向其他用户公开；私钥又称私有密钥，用户自己拥有，不能公开。（ ） 对
对 错

12:在用户进行网上交易时，手机接收到的一次性短信密码属于动态口令。（ ） 加微信看答案
对 错

13:基于生物特征的认证可以分为生理性生物测定和行为性生物测定两种类型。（ ）
对 错

14:为防止被黑客攻击，用户需要经常更换静态口令。（ ）
对 错

15:动态口令又被称为“一次性口令”。（ ）
对 错

16:目前主流的用于生成动态口令的终端有短信密码、硬件令牌和手机令牌。（ ） 对
对 错

17:数字证书由权威公正的第三方机构，即CA中心签发。（ ） 加微信看答案
对 错

1:. 阶梯式投资组合可以（ ）。 A
A.缩短投资组合久期，降低再投资率
B.通过延长投资组合的到期时间，延长投资组合久期
C.不会影响投资组合久期
D.延长投资组合的平均到期时间

2:阶梯式投资组合可以（ ）。 加微信看答案
A.缩短投资组合久期，降低再投资率
B.通过延长投资组合的到期时间，延长投资组合久期
C.不会影响投资组合久期
D.延长投资组合的平均到期时间

3:. 10年期、息票利率为12%的债券，其久期要（ ）10年期、息票利率为5%的债券。
A.长于
B.短于
C.差不多等于
D.完全等于

4:. 资产1价值$450,000，久期为10年；资产2价值$500,000，久期为20年；资产3价值$5,000,000，久期为3年。则总投资组合的久期为（ ）。（精确到小数点后两位）
A.5.96年
B.4.96年
C.7.62年
D.6.62年

5:. 将来所得利息不能按照原始利率再投资的风险被称为（ ）。
A.风险容忍度
B.再投资风险
C.不可预见的风险
D.低风险

6:资产1价值$450,000，久期为10年；资产2价值$500,000，久期为20年；资产3价值$5,000,000，久期为3年。则总投资组合的久期为（ ）。（精确到小数点后两位） B
A.5.96年
B.4.96年
C.7.62年
D.6.62年

7:10年期、息票利率为12%的债券，其久期要（ ）10年期、息票利率为5%的债券。 加微信看答案
A.长于
B.短于
C.差不多等于
D.完全等于

8:将来所得利息不能按照原始利率再投资的风险被称为（ ）。
A.风险容忍度
B.再投资风险
C.不可预见的风险
D.低风险

9:. 投资组合免疫能够（ ）。
A.缩短投资的到期时间
B.增加利率风险
C.使投资组合的久期与投资者的投资期限相匹配
D.缩短投资者的投资期限

10:投资期限较长的投资者应持有（ ）的债券。
A.到期时间较长
B.无再投资风险
C.久期较长
D.波动率较低

11:投资组合免疫能够（ ）。 C
A.缩短投资的到期时间
B.增加利率风险
C.使投资组合的久期与投资者的投资期限相匹配
D.缩短投资者的投资期限

12:如果你有一笔债券投资，利率为10%，两年之后现金收益为100美元，如今的现值为82.64美元，这意味着（ ）。 加微信看答案
A.如今的100美元两年后值82.64美元
B.82.64美元是两年之后的100美元的久期
C.82.64美元两年之后值100美元
D.82.64美元两年之后值1000美元

13:. 投资期限较长的投资者应持有（ ）的债券。
A.到期时间较长
B.无再投资风险
C.久期较长
D.波动率较低

14:. 关于久期的“可平均性”，以下推论错误的是（ ）。
A.通过混合匹配各种久期的证券可以得到具有特定久期的投资组合
B.不同久期的资产可以在不同账户间自由转换
C.为了获得混合久期的效果，同一投资组合中应只存放同一类证券
D.不同税收性质的账户中存放不同久期的证券不影响总投资组合的久期

15:. 投资组合1：面值=500万美元；久期=7年。投资组合2：面值=1200万美元；久期=12年。根据以上投资组合信息，下列哪种说法是不正确的？（ ）
A.整个投资组合的久期为10.5年
B.投资组合2约占整个投资组合总价值的71%
C.投资组合1约占整个投资组合总价值的45%
D.两项投资组合的总价值为1700万美元

16:. 如果投资者有10年的投资期限，可以选择以下除（ ）之外的投资组合。 C
A.10年零息债券
B.股票和债券的各种投资组合，久期为10年
C.债券的各种投资组合，其中50%的债券久期为20年，50%的债券久期为10年
D.两种久期均为10年债券的投资组合

17:. 如果你有一笔债券投资，利率为10%，两年之后现金收益为100美元，如今的现值为82.64美元，这意味着（ ）。 加微信看答案
A.如今的100美元两年后值82.64美元
B.82.64美元是两年之后的100美元的久期
C.82.64美元两年之后值100美元
D.82.64美元两年之后值1000美元

18:关于久期的“可平均性”，以下推论错误的是（ ）。
A.通过混合匹配各种久期的证券可以得到具有特定久期的投资组合
B.不同久期的资产可以在不同账户间自由转换
C.为了获得混合久期的效果，同一投资组合中应只存放同一类证券
D.不同税收性质的账户中存放不同久期的证券不影响总投资组合的久期

19:如果投资者有10年的投资期限，可以选择以下除（ ）之外的投资组合。
A.10年零息债券
B.股票和债券的各种投资组合，久期为10年
C.债券的各种投资组合，其中50%的债券久期为20年，50%的债券久期为10年
D.两种久期均为10年债券的投资组合

20:投资组合1：面值=500万美元；久期=7年。投资组合2：面值=1200万美元；久期=12年。根据以上投资组合信息，下列哪种说法是不正确的？（ ）
A.整个投资组合的久期为10.5年
B.投资组合2约占整个投资组合总价值的71%
C.投资组合1约占整个投资组合总价值的45%
D.两项投资组合的总价值为1700万美元

21:下列关于免疫策略错误的是（ ）。 D
A.投资者的投资期限与投资组合的久期相同
B.可以使投资者免受利率温和波动的影响
C.免疫策略更关注投资组合的久期
D.免疫策略更关注投资组合的到期期限

22:以下哪个因素不会影响投资久期？( ) 加微信看答案
A.票面价值
B.息票利率
C.到期时间
D.现行利率

23:投资组合A：资产1价值$2,000,000，久期为4年；资产2价值$16,000,000，久期为20年。投资组合B：资产3价值$8,000,000，久期为15年；资产4价值$10,000,000，久期为10年。则总投资组合的久期为（ ）。（精确到小数点后两位）
A.14.22年
B.13.22年
C.16.22年
D.15.22年

24:投资者使用了免疫策略，下列说法错误的是（ ）。
A.投资者的投资期限与所选择证券的久期相等
B.投资者的投资期限可能与所选择证券的到期期限相等
C.可以把再投资风险降到最低
D.以上说法都不对

25:. 以下哪种方式最利于投资者将再投资风险最小化？（ ）
A.选择到期时间和投资期限相匹配的债券
B.选择退出股票市场
C.选择较低息票债券代替高息票债券
D.选择久期和投资期限相匹配的债券

26:. 以下哪个因素不会影响投资久期？( ) D
A.票面价值
B.息票利率
C.到期时间
D.现行利率

27:. 投资组合A：资产1价值$2,000,000，久期为4年；资产2价值$16,000,000，久期为20年。投资组合B：资产3价值$8,000,000，久期为15年；资产4价值$10,000,000，久期为10年。则总投资组合的久期为（ ）。（精确到小数点后两位） 加微信看答案
A.14.22年
B.13.22年
C.16.22年
D.15.22年

28:. 下列关于免疫策略错误的是（ ）。
A.投资者的投资期限与投资组合的久期相同
B.可以使投资者免受利率温和波动的影响
C.免疫策略更关注投资组合的久期
D.免疫策略更关注投资组合的到期期限

29:. 投资者使用了免疫策略，下列说法错误的是（ ）。
A.投资者的投资期限与所选择证券的久期相等
B.投资者的投资期限可能与所选择证券的到期期限相等
C.可以把再投资风险降到最低
D.以上说法都不对

30:以下哪种方式最利于投资者将再投资风险最小化？（ ）
A.选择到期时间和投资期限相匹配的债券
B.选择退出股票市场
C.选择较低息票债券代替高息票债券
D.选择久期和投资期限相匹配的债券

1:消极管理的共同基金，意味着该基金是（ ）。 A
A.用来模仿市场
B.用来战胜市场
C.投资中不会积极赢利
D.不会有好的表现

2:一项资产配置中有50%股票，50%债券，60%风险较大，40%风险较小，70%国内，30%国外，则该投资组合有多大比重投入国外高收益债？（ ） 加微信看答案
A.9%
B.14%
C.35%
D.50%

3:客户会选择积极管理的基金，而不是消极管理的基金，是因为（ ）。
A.想安全地运营
B.认为市场有时效率低下，可加以利用
C.行政管理费用更低廉
D.认为必定能战胜市场

4:A股票：第一个月，投资一万美元，每股价格为100美元；第二个月：投资一万美元，每股150美元；第三个月：投资一万美元，每股100美元。根据以上投资组合信息，下列说法中正确的是（ ）。
A.A股票的总体平均单价为每股$125
B.A股票的总体平均单价为每股$112.50
C.A股票的总体平均单价为每股$100
D.A股票的总体平均单价为每股$150

5:一种信托是当客户丧失能力时用来帮助其管理资产，以免需要对资产进行遗嘱认证，这种信托叫做（ ）。
A.捐赠者保留信托
B.家族信托
C.可撤销的生前信托
D.不可撤销信托

6:选择信托时，以下除了哪条以外都是重要的？（ ） C
A.受托人必须能够承担处理委托资产的责任
B.选择从税收和财务角度都合理的信托，但是不能以家庭失和为代价
C.投资者的保险单是在投资者离世时能立刻提供流动性的最好途径
D.信托能显著降低投资者应缴的遗产税

7:一项资产配置中，50%股票，50%债券，60%风险较大，40%风险较小，70%国内，30%国外，这意味着该投资组合中要投入国内防御型（风险较小）股票的比重为（ ）。 加微信看答案
A.35%
B.12%
C.14%
D.16%

8:投资组合资源配置：股票占65%，债券占35%；成长型/高风险占70%，收益型/低风险占30%；美国证券占80%，国外证券占20%；固定收益（债券）：短期债券30%，长期债券70%。国外低风险股票占投资组合的百分比约为（ ）。
A.2%
B.36%
C.18%
D.4%

9:美元成本平均法要求投资者每月购入相同数目的股票，这可以使投资者在最低成本积累头寸。( )
对 错

10:以每股$50的价格投资$1000；以每股$100的价格投资$1000；以每股$50的价格投资$1000。则购买股份总数为60股，平均价格为$66.7。（ ）
对 错

11:市场时机是指投资者试图找到最佳时刻，把她所有的钱一次性投入市场。其风险在于投资者对市场形势判断失误，高价买入，低价卖出。（ ） 对
对 错

12:每月投资$5,000，六个月中每股$30，另外六个月中每股$10。则购买股份总数约为4000股，平均价格为$20。（ ） 加微信看答案
对 错

13:赠与策略是减少遗产税的好方法。它使投资者有计划地从其投资组合中移除资产，从而减少遗产税，增加受益人所获得的金额。（ ）
对 错

1:下面各项中通常属于风险最高资产类别的是（ ） A
A.对冲基金
B.优先股
C.长期债券
D.高收益公司债券

2:一个真正分散化的投资组合主要取决于有意地（ ）。 加微信看答案
A.为客户投资在互不相关的资产中
B.选择一项或两项高风险的投资
C.选择30%－40%高增长的股票
D.为客户投资在表现相同的资产中

3:您的客户60岁，打算五年之内退休，想在退休之后拥有稳定的收入。哪项资产组合适合这位客户？（ ）
A.小盘股，新兴国家债券，现金等价物
B.优先股，国债，公用事业公司股票
C.不动产，黄金，现金等价物
D.医疗保健类股票，科技股，能源股

4:一位选择了包括80%成长型，20%收益型投资组合的投资者可以被称为（ ）。
A.防御型投资者
B.积极型投资者
C.保守型投资者
D.风险规避型投资者

5:除下列哪项外，都是抵消资产的例子？（ ）
A.债券和股票
B.实物资产和金融资产
C.小盘股和成长股
D.国外资产和国内资产

6:最优组合指的是（ ）。 D
A.包括单一资产类型的投资组合
B.只包括低风险投资产品的组合
C.可以为客户带来最高利润和最大风险的组合
D.可以为客户带来最高利润和最小风险的组合

7:一位风险厌恶的，保守的投资者可能以下列哪种方式选择她的投资组合？（ ） 加微信看答案
A.80%实物资产，20%金融资产
B.60%股票，40%债券
C.80%股票，20%短期固定收益证券
D.80%短期固定收益证券，20%股票

8:非系统性风险是指某一项特定的投资碰巧发生意外的风险，因此非系统性风险是无法回避的风险。（ ）
对 错

9:非系统性风险能在某种程度上加以防范，属于可分散风险。（ ）
对 错

10:资产配置主要涉及所购买资产的类型以及投入每一类资产的金额比例。（ ）
对 错

11:抵消资产是指可以“相互抵消”的资产。包含抵消资产的投资组合会为你的客户带来最大收益的同时将风险最小化。（ ） 对
对 错

12:系统性风险是由于不可抗拒的市场力量致使某一项投资遭受损失的风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:一位客户在选择投资商业不动产后了解到该建筑商破产，他经历的这种风险属于非系统性风险。（ ）
对 错

1:一名35岁的投资者，其计划退休年龄为53岁，则其投资期限为（ ）。 A
A.18年
B.35年
C.53年
D.12年

2:客户决定投资方法时，下列不属于关键性因素的是哪一项？（ ） 加微信看答案
A.平均税率
B.投资目的
C.投资期限
D.风险容忍度

3:按照经验法则，任何投资者的某个可获得账户中都需要有能保证（ ）开支的现金，以防出现紧急情况。
A.六个月
B.十二个月
C.十八个月
D.二十四个月

4:客户的边际税率每年都发生变化，其原因可能是（ ）。(本题有超过一个的正确选项)
A.税法发生改变
B.客户风险容忍度发生改变
C.客户收入状况发生改变
D.客户的居住地区发生改变

5:客户的边际税率每年都发生变化，下列不是其原因的是（ ）。
A.税法发生改变
B.客户风险容忍度发生改变
C.客户收入状况发生改变
D.客户的居住地区发生改变

6:同一名投资者，在针对同事件制定投资计划时，其投资期限将不断变化，原因是（ ）。 B
A.市场的变化
B.时间的推移
C.投资者的财务弹性
D.投资者风险容忍度的变化

7:投资者风险容忍度的最佳定义是（ ）。 加微信看答案
A.理财顾问对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度
B.受托人对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度
C.投资者对于其可能面临的投资回报波动情况的接受程度
D.以上全部

8:下列哪项不是具体的投资目标？（ ）
A.为孩子10年后在大学接受教育而储蓄资金
B.在3年内支付某项不动产的相关开支
C.提供5年期的每年100000美元的年收益
D.以最低的风险博取最大的收益

9:对于一名低边际税率的客户，以下哪一项不属于有效的投资工具？（ ）
A.对冲基金
B.高收益证券
C.付红利股票
D.市政债券

10:边际税率与以下哪一项相同？（ ）
A.投资人支付的平均税费
B.投资人支付的总税费金额
C.投资人税单上的应缴税额总额
D.针对收入中增加部分应缴的税款

11:如果投资者的投资期限发生了改变，那么正确的做法是（ ）。 D
A.将更多的资产投入购买增长股
B.从购买债券变为购买股票
C.从购买短期证券变为购买长期证券
D.根据投资者的风险容忍度，调整投资组合的风险

12:投资期限的最佳定义是（ ）。 加微信看答案
A.投资者的预计寿命
B.投资者的当前年龄
C.投资者的预期退休年龄
D.投资者期望持有某项投资的时间

13:投资期限短的投资人可以承受波动剧烈的市场环境所带来的潜在损失。投资人有足够时间来收回风险较大的投资可能带来的损失。（ ）
对 错

14:如果客户的投资期限为短期，则短期固定收益证券比较适合该投资者。（ ）
对 错

15:如果投资者的投资期限发生了改变，那么正确的做法应当是根据投资者的风险容忍度，调整投资组合的风险。（ ）
对 错

16:余额受益人和收入受益人之间可能存在利益冲突，因为余额受益人希望将资产投资以获得最大化的长期收益，使未来投资组合的总市值最大化；而收入受益人则希望将资产投资以立刻获得短期的、生活所依赖的收益。（ ） 对
对 错

17:您客户的“投资期限”以及“风险容忍度”是界定她/他作为投资者的两大特征。（ ） 加微信看答案
对 错

18:投资者风险容忍度是指投资者对于其可能面临的投资回报波动情况的接受程度。（ ）
对 错

19:投资期限是指投资者期望持有某项投资的时间长度。（ ）
对 错