分类：证券从业后续培训

1:目前我国的商品期货交易所有（ ）。 ABC
A.上海期货交易所
B.大连商品交易所
C.郑州商品交易所
D.中国金融期货交易所

2:基础资产复杂的衍生品主要包括（ ）等类别。 加微信看答案
A.ETF类
B.新型指数类
C.再衍生类
D.信用机构化类

3:我国的期货市场经过发展，具备（ ）等特点。
A.形成较为完善，具有中国特色的市场法规、运行体系
B.功能作用可以较好的发挥，国际影响力不断上升
C.形成较为先进的技术运行体系
D.形成了良好的交易生态
E.期货公司的价值得到提升

4:下列选项中属于在上海期货交易所上市的期货品种的是（ ）。
A.镍
B.铁矿石
C.螺纹钢
D.硅铁

5:铁矿石是在（ ）上市交易的期货品种。
A.上海期货交易所
B.大连商品交易所
C.郑州商品交易所
D.中国金融期货交易所

6:关于我国商品期货市场在全球市场中的地位，以下说法正确的有（ ）。 BCD
A.我国一些农产品期货品种的交易量已在全球主要商品交易所中居于前列，比如大连商品交易所的菜籽粕期货
B.上海期货交易所的铜期货的交易量已在全球主要商品交易所中居于前列
C.目前全球比较成功的化工类期货品种主要集中在我国的商品期货交易所
D.我国一些金属类期货品种的交易量已在全球主要商品交易所中居于前列，比如大连商品交易所的铁矿石期货

7:近年来，全球交易所呈现出合并趋势，成功的案例有（ ）。 加微信看答案
A.新加坡交易所出资并购澳大利亚交易所
B.德意志交易所集团与纽约泛欧交易所集团合并
C.东京股票交易所与大阪证券交易所合并
D.多伦多证交集团与伦敦证交集团合并

8:以下关于全球衍生品市场的情况说法不正确的是（ ）。
A.目前全球衍生品主要有商品衍生品、金融衍生品、另类衍生品几大类
B.金融衍生品基于股票、利率、外汇、信用等金融资产，其规模目前居衍生品市场之首
C.商品衍生品是目前衍生品市场上规模最大的类别
D.另类衍生品基于天气、房地产、环保等新型载体，其规模在衍生品市场中占比很小

9:焦煤、焦炭、动力煤均为在郑州商品交易所上市的期货品种。（ ）
对 错

10:从海外衍生品市场的发展情况来看，商品衍生品和金融衍生品的发展路径是相同的。（ ）
对 错

11:随着我国商品期货市场的发展，我国三家商品期货交易所的交易量在全球商品交易所中相对居前。（ ） 对
对 错

12:我国期货市场交易规模自2008年之后不断上升。（ ） 加微信看答案
对 错

13:全球衍生品的发展经历了基础资产和衍生形态从简单到复杂的过程。（ ）
对 错

1:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立（ ），即投资组合经理应根据投资组合的投资风格和投资策略。 A
A.系统的交易方法
B.科学的交易方法
C.系统的决策方法
D.科学的决策方法

2:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格（ ）进行审查。 加微信看答案
A.公允性
B.合法性
C.合理性
D.合规性

3:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的（ ）进行监控。
A.交易时机
B.交易价差
C.交易过程
D.交易程序

4:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，投资组合包括( ) 特定客户资产管理组合等。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.社保组合
D.企业年金

5:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库（ ）程序。
A.建立
B.管理
C.维护
D.废除

6:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应当在各投资组合的定期报告中，至少披露以下事项：（ ）。 AD
A.公司整体公平交易制度执行情况
B.小额同日反向交易次数
C.小额同日反向交易原因
D.异常交易行为专项说明

7:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作（ ）和技术手段保证公平交易原则的实现。 加微信看答案
A.制度
B.管理
C.监管
D.流程

8:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证（ ）符合公平交易的原则。
A.分配方法
B.分配结果
C.分配机会
D.分配过程

9:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应健全（ ），明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限。
A.投资组合制度
B.投资授权制度
C.投资管理制度
D.投资主体制度

10:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立投资组合投资信息的（ ）制度，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息应相互（ ）。
A.共享
B.管理
C.保密
D.监督

11:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为（ ）制度，并建立相关记录制度，确保公平交易可稽核。 BD
A.年度审核
B.日常监控
C.防范隔离
D.分析评估

12:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向（ ）报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 加微信看答案
A.中国证券业协会
B.中国证券登记结算有限责任公司
C.中国证券监督管理委员会
D.会计师事务所

13:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行（ ）制度。
A.分散交易
B.隔离交易
C.系统交易
D.集中交易

14:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，( )应在公司年度内部控制评价报告中，对公司公平交易制度的完善程度和执行情况进行评价。
A.投资公司
B.基金管理公司
C.中国证券监督管理委员会
D.会计师事务所

15:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续（ ）个季度期间内、不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
A.一
B.二
C.三
D.四

16:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应建立全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序，不用建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库。（ ） 错
对 错

17:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员可以对投资组合经理在授权范围内的投资活动进行干预。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司应严格禁止不同投资组合之间的同日反向交易，并严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。（ ）
对 错

19:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，如果报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%，应说明该类交易的次数及原因。（ ）
对 错

20:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，对于交易所公开竞价交易，公司应执行交易系统中的公平交易程序。对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，公司应建立相应的控制制度和流程。（ ）
对 错

21:按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，基金评价机构在开展基金评价业务时，应将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。（ ） 对
对 错

1:根据《上市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定，股东大会决议有效期原则为（ ）年，超过的按（ ）年计算。 A
A.1，1
B.2，2
C.3，3
D.4，4

2:为防止上市公司董事、监事、高管、持有上市公司百分之五以上股份的股东认购非公开发行股票构成《证券法》第四十七条规定的短线交易情形，上述主体及其一致行动人、具有控制或被控制关系的关联方，在（ ）期间不得存在减持情况或减持计划，并且应当出具承诺并公开披露。 加微信看答案
A.从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月
B.从定价基准日前六个月至本次发行完成后一年
C.从定价基准日前一年至本次发行完成后六个月
D.从定价基准日前一年至本次发行完成后一年

3:下列情形中，属于《上市公司非公开发行股票实施细则》第十六条所规定的发行方案发生变化的是（ ）。
A.增加募集资金总额或增加单个募投项目数额的
B.增加新的募投项目的
C.变更发行对象或认购数量的
D.减少募集资金数额、募投项目，同时相应减少发行股数的

4:截至2016年5月底，共有183家企业撤回再融资发行申请，其中因为与定价有关的法律问题撤回的共有20件。这些定价问题包括（ ）。
A.定价有失公允
B.频繁调整定价基准日
C.发行方案发生重大变化后未重新确定定价基准日
D.利用信息优势操纵股价

5:上市公司再融资审核的理念包括（ ）。
A.贯彻以信息披露为中心
B.坚持市场化、法治化取向
C.不断厘清政府与市场的关系，督导归位尽责，强化市场约束，促进企业自治有效、市场契约自由
D.坚持完善审核流程、改进工作作风，提高行政许可效率和服务质量

6:再融资申请的审核工作流程主要由（ ）等环节组成。 ABCD
A.受理
B.反馈会、初审会、发审会
C.封卷
D.核准发行

7:以下关于员工持股计划参与认购上市公司非公开发行股票的说法中，正确的是（ ）。 加微信看答案
A.应当按照《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》的规定履行董事会和股东大会决策程序
B.员工持股计划参与认购不得存在结构化安排
C.应当列示各出资人认购的份额；认购份额不得变化，也不能在各出资人之间重新分配
D.穿透计算是否超过200人时，员工持股计划无论出资人多少，均按照1个人计算

8:再融资审核中，对认购对象的穿透核查原则上应该穿透到（ ）。
A.自然人
B.有限公司（不包括专为本次认购而设、根据财务数据不能判断是否有认购能力的有限公司）
C.有限公司（包括专为本次认购而设、根据财务数据不能判断是否有认购能力的有限公司）
D.股份公司

9:创业板上市公司非公开发行股票，其定价基准日可以选择（ ）。
A.董事会决议公告日
B.股东大会决议公告日
C.证监会核准发行日
D.发行期首日

10:在优先股发行方案中，股东大会的有效期一般为（ ）个月；如采用分次发行方式的，可延长至（ ）个月。
A.6，12
B.12，24
C.12，18
D.6，18

11:为严防规避监管和利益输送，上市公司的实际控制人以及持股（ ）以上的主要股东，通过非公开发行股票获取上市公司股份的，应当直接认购取得，不得通过资管产品或有限合伙等形式参与认购。 B
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%

12:根据《上市公司非公开发行股票实施细则》第七条的规定，定价基准日是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。发行价格（底价）应当以定价基准日前（ ）个交易日股票交易均价计算。 加微信看答案
A.10
B.15
C.20
D.25

13:再融资审核过程中，发行人最近（ ）个月曾因违反国家产业政策受到处罚的，应当核查是否构成重大违法行为。
A.12
B.24
C.36
D.48

14:上市公司非公开发行股份购买资产同时募集的部分配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格（ ）的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过（ ）的，一并由发行审核委员会予以审核。
A.30%，30%
B.50%，50%
C.75%，75%
D.100%，100%

15:在再融资审核流程中，反馈意见回复时限通常为（ ）日，确有困难的，发行人及保荐机构可书面申请延期回复。
A.5
B.10
C.20
D.30

16:非公开发行方案中的战略投资者是资管产品或有限合伙的，预案公布时应当确定资管产品委托人、有限合伙企业合伙人及其认购的具体份额，发行股份不得预留份额。资管产品及有限合伙出资人之间不得存在分级收益等结构化安排，在锁定期内可以退出合伙，但不得转让其持有的产品份额。（ ） 错
对 错

17:目前，大部分配股在申请材料中明确的配股数量区间为不超过配售前股本总额的30%或20%，与中国证监会配股发行核准批文须明确发行数量的要求不符。（ ） 加微信看答案
对 错

18:为强化对发行人及中介机构的监管，对发行方案和募集资金运用存在重大缺陷和违法违规情形的，中国证监会可以要求发行人、中介机构相关部门负责任到会接受问核并提供工作底稿。（ ）
对 错

19:上市公司申请涉房类再融资项目时，上市公司的董事、高级管理人员及其控股股东、实际控制人或者其他信息披露义务人应当在信息披露文件中作出公开承诺，相关房地产企业如因存在未披露的土地闲置等违法违规行为，给上市公司和投资者造成损失的，将承担赔偿责任。（ ）
对 错

20:在再融资审核过程中，以竞价方式确定发行价格的、已过会或已领取批文的非公开发行方案，不允许修改底价；公司可以履行决策程序放弃发行，或在批文过期后，重新申报新的非公开发行股票申请。（ ）
对 错

1:中债指数专家指导委员会于每年（ ）月召开。 A
A.四
B.六
C.七
D.九

2:中债价格指标体系的质量管理过程中，质量组主要负责（ ）等工作。 加微信看答案
A.日终分析、长周期分析及专题分析
B.每周召开质量分析会，定期发布质量检验报告
C.举行月度、季度质量会议
D.进行全面的市场价格分析

3:下列选项中关于债券收益率曲线的表述正确的是（ ）。
A.债券收益率曲线是反映一组货币和信用风险均相同，但期限不同的债券收益率值的连线
B.债券收益率曲线是债券市场风险、信用风险和流动性风险的综合反映
C.债券收益率曲线中最重要的是国债收益率曲线，提供基础的定价基准
D.债券收益率曲线是反映一组货币和期限均相同，但信用风险不同的债券收益率值的连线

4:债券收益率曲线对市场利率形成机制的作用体现在以下（ ）等方面。
A.反映债券市场的利率水平
B.量化信用风险
C.为债券发行和交易、其他金融资产（如存、贷）的定价提供参考
D.促进统一的市场化利率形成

5:目前，中债价格指标产品体系包括（ ）几个部分。
A.中债收益率曲线
B.中债估值
C.中债指数
D.中债VaR

6:关于中债收益率曲线的应用，下列说法正确的是（ ）。 ABCD
A.收益率曲线中包含了市场主体对未来的预期信息，对宏观经济波动具有先行性，可为货币当局实施前瞻性货币政策提供有价值的参考
B.中国人民银行以中债估值为参考监测银行间债券市场异常交易
C.证券基金持有的在银行间债券市场流通的债券，其净值计算采用中债估值
D.财政部采用中债银行间固定利率国债收益率曲线作为发行招标的定价基准

7:保监会通常采用（ ）作为保险业保险准备金计量参考基准。 加微信看答案
A.中债估值
B.中债银行间固定利率国债即期收益率曲线的3年移动平均线
C.中债银行间固定利率国债即期收益率曲线的5年移动平均线
D.10年国债收益率曲线

8:按收益率类别划分，现有中债收益率曲线包括（ ）几种类别。
A.历史收益率曲线
B.到期收益率曲线
C.即期收益率曲线
D.远期收益率曲线

9:中央国债登记结算有限责任公司只在每周五向用户和市场发布中债收益率曲线数据。（ ）
对 错

10:从2008年以来中债中短期票据收益率曲线高低信用等级间的信用利差与宏观经济景气指数及CPI的走势关系来看，信用利差与宏观经济指标基本呈现正向关系。（ ）
对 错

11:债券具有同质性，代偿期不同的债券，只要信用风险相同，其收益率相同。( ) 错
对 错

12:中债指数的核心功能是用于风险计量和投资管理。（ ） 加微信看答案
对 错

13:中债指数可以用于业绩评估，也可作为基金标的。（ ）
对 错

14:根据人民银行调统司的研究成果，国债长短期利差对于CPI表现出了12个月的领先性。（ ）
对 错

15:中债收益率曲线的编制流程主要包括市场分析、曲线估值调整方案确定、生成收益率曲线、计算债券估值、发布曲线及估值几个步骤。（ ）
对 错

16:债券市场需要收益率曲线、估值、指数等指标作为发行、成交、风控和记账参考。（ ） 对
对 错

17:中债收益率曲线可以作为风险识别、会计计量和定价参考的依据，其中国债收益率曲线尤为重要。（ ） 加微信看答案
对 错

18:目前，中债收益率曲线族系包括中国国债收益率曲线、银行间收益率曲线族系和交易所收益率曲线族系。（ ）
对 错

19:财政部采用中债银行间固定利率国债收益率曲线作为发行招标的定价基准。（ ）
对 错

20:债券收益率曲线是反映一组货币和信用风险均相同，但期限不同的债券收益率值的连线。（ ）
对 错

1:沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（ ）。 A
A.上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
B.上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10%
C.上一交易日沪深300指数收盘价的±12%
D.上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12%

2:沪深300股指期权仿真交易合约的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.0.1点
B.0.2点
C.0.3点
D.0.5点

3:股指期权仿真交易的核心制度包含（ ）。
A.保证金制度
B.涨跌停板制度
C.持仓限额制度
D.期权行权制度

4:沪深300股指期权仿真交易合约的合约代码由（ ）组成。
A.交易代码
B.合约月份
C.合约类型
D.行权价格

5:中国金融期货交易所在设计股指期权仿真交易合约时坚持了以下（ ）几项原则。
A.借鉴境外市场成功经验
B.结合我国市场实际情况
C.由简到繁、逐步推进
D.合约和制度的设计上尽量简化，便于市场理解和接受

6:关于沪深300股指期权仿真交易的涨跌停板制度，下列说法正确的是（ ）。 ABCD
A.沪深300股指期权合约每日价格涨跌停板幅度为上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
B.沪深300股指期权合约的每日涨（跌）停板价格为上一交易日结算价加上（减去）上一交易日沪深300指数收盘价的10%
C.计算涨跌停板价格时，计算结果小于最小变动价位的，以最小变动价位为跌停板价格
D.计算涨跌停板价格时，计算出的看跌期权涨停板价格高于其行权价格的，以其行权价格作为涨停板价格

7:中国金融期货交易所根据以下（ ）规则，确定下一交易日上市交易的沪深300股指期权仿真交易合约。 加微信看答案
A.以最接近沪深300指数当日收盘价的行权价格间距整数倍数值为各月份平值期权的行权价格
B.以最接近沪深300股指期货当日结算价的行权价格间距整数倍数值为各月份平值期权的行权价格
C.按照行权价格间距，在各月份平值期权合约上下连续挂出若干个实值期权合约和虚值期权合约
D.按照行权价格间距，沪深300股指期权合约当月与下2个月合约在平值期权合约上下至少各挂出1个合约，季月合约在平值期权合约上下至少各挂出3个合约

8:沪深300股指期权仿真交易合约中，当月合约的行权价格间距是（ ），两个季月合约的行权价格间距是（ ）。
A.50点，50点
B.50点，100点
C.100点，50点
D.100点，100点

9:沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（ ）。
A.9:30-11:30，13:00-15:00
B.9:15-11:30，13:00-15:00
C.9:15-11:30，13:00-15:15
D.9:00-11:30，13:00-15:15

10:沪深300股指期权仿真交易合约的合约月份是（ ）。
A.当月、下月及随后1个季月
B.当月、下2个月及随后2个季月
C.当月、下月及随后2个季月
D.当月、下2个月及随后1个季月

11:沪深300股指期权仿真交易合约的合约乘数是（ ）。 B
A.每点50元人民币
B.每点100元人民币
C.每点200元人民币
D.每点300元人民币

12:沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为（ ）。 加微信看答案
A.欧式期权
B.美式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

13:沪深300股指期权仿真交易合约的最低交易保证金是合约价值的12%。（ ）
对 错

14:沪深300 股指期权仿真交易合约的合约标的是沪深300股指期货。（ ）
对 错

15:看跌期权合约卖方无需交纳交易保证金。（ ）
对 错

16:根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，股指期权仿真交易实行持仓限额制度，持仓限额是指交易所规定的客户对某一合约系列单边持仓的最大数量，单边持仓数量按买入看涨期权与卖出看跌期权持仓量之和、卖出看涨期权与买入看跌期权持仓量之和分别计算。（ ） 对
对 错

17:根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，对于虚值期权、平值期权以及实值额小于或者等于交易所规定行权手续费的实值期权买方提出的行权申请，交易所不予行权。（ ） 加微信看答案
对 错

18:沪深300股指期权仿真交易合约的交割方式为现金交割。（ ）
对 错

19:沪深300股指期权仿真交易合约的最后交易日是合约到期月份的第三个周五，交割日期同最后交易日。（ ）
对 错

20:沪深300股指期权仿真交易合约的行权方式为欧式。（ ）
对 错

1:在汽车贷款证券化中，“AAA”评级债券的法定最终到期日是指（ ）。 A
A.资产池中期限最长贷款的最终到期日加上12个月
B.资产池中期限最长贷款的最终到期日加上6个月
C.资产池中期限最长贷款的最终到期日加上18个月
D.资产池中期限最长贷款的最终到期日加上24个月

2:下列关于汽车贷款ABS的交易分档的表述中，错误的是（ ）。 加微信看答案
A.优质汽车贷款ABS的交易中一般有A档高级证券、投资级的中间档和B档支持凭证（或权益档）
B.优质汽车贷款ABS的交易中，A档一般获得最高信用评级A-1或AAA，B档一般由发起人保留，没有评级
C.次级汽车贷款ABS的交易相对复杂，除了A档证券外，还有投资级的中间档和非投资级或无评级的支持档和权益档
D.汽车贷款ABS交易一般有一个货币市场档级

3:目前汽车贷款证券化主要采用（ ）形式，该结构（ ）。
A.所有者信托，可以实现不同信用档级和期限现金流重新分配
B.所有者信托，不允许对基础资产进行期限和信用分档等结构化设计
C.授予人信托，可以实现不同信用档级和期限现金流重新分配
D.授予人信托，不允许对基础资产进行期限和信用分档等结构化设计

4:汽车贷款期限比较短，一般为（ ），用于进行证券化的汽车贷款的期限大多为（ ）。
A.三到五年，60个月或更短
B.三到五年，60至84个月
C.五到七年，60个月或更短
D.五到七年，60至84个月

5:普通汽车贷款的证券化按借款人的信用质量划分为（ ）。
A.优质发行
B.次级发行
C.普通发行
D.其他发行

6:下列关于汽车贷款首付及抵押率的表述中，正确的是（ ）。 ABCD
A.抵押率是指贷款的余额与抵押物价值的比率(LTV)
B.由于汽车的折旧速度较高，过高的抵押率会导致借款人股权为负的情形，增加贷款的违约率和损失率
C.优质交易的贷款抵押率一般小于100%
D.次级交易的则会超过100%，平均在110%到120%之间

7:汽车贷款证券化通常具有（ ）等特点。 加微信看答案
A.结构简单
B.证券的评级高（AA-AAA）
C.期限短
D.利息低

8:汽车贷款的风险主要取决于（ ）。
A.借款人的信用
B.贷款期限
C.抵押品的价值
D.融资利率

9:下列关于在汽车贷款证券化的交易结构的表述中，错误的是（ ）。
A.资产转移可以是一次转移，也可以是两次转移
B.在进行两次资产转移的交易中，发起人会成立一个间接特殊目的有限责任公司用于向发起人购买资产，然后将资产出售给发行主体(SPV)，同时从发行主体处获得融资
C.第一次转移主要为结构化安排和增信，第二次转移主要保证破产隔离
D.交易的发起人还会担任服务商的任务

10:下列关于汽车抵押品的表述中，错误的是（ ）。
A.抵押品的价值减值会增加违约概率，且在违约的情形下贷款人的回收值也会降低
B.汽车贬值的速度取决于一系列的因素，其中折旧是汽车价值下降的最主要原因
C.汽车贷款的抵押品通常都是新车
D.折旧的水平与车的类型、型号与制造商（品牌）相关，同时还受市场状况和价格的影响

11:下列关于优质和次级汽车贷款证券化的表述中，错误的是（ ）。 D
A.优质和次级主要指的是资产池中借款人的信用优劣
B.次级贷款的发行人基本以独立的贷款人为主
C.在优质汽车ABS发起人中，汽车制造商旗下的金融公司占据主导地位
D.独立的贷款人通常为优质客户提供低成本融资

12:汽车贷款利率主要受贷款风险和期限影响，受汽车制造商和分销商促销影响较小。（ ） 加微信看答案
对 错

13:资产服务费通常按资产规模一定的比例提取，服务费一般按月支付，在支付顺序上次于有限档利息。（ ）
对 错

14:货币市场档级是一档专门为满足货币市场基金投资要求的证券，按照美国的监管规定，货币市场基金不能购买期限超过13个月的证券。（ ）
对 错

1:港股通业务中，客户T日买入港股通证券，最早（ ）日可以卖出。 A
A.T
B.T＋1
C.T＋2
D.T＋3
E.T＋4

2:中国证监会和香港证监会于（ ）共同宣布沪港通试点，允许两地投资者通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 加微信看答案
A.2014年4月10日
B.2014年6月10日
C.2015年4月10日
D.2015年6月10日

3:相较于A股，港股的交易制度为（ ）。
A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3
E.T+4

4:除投资A股具有的一般风险之外，内地投资者投资香港市场还会面临的风险有（ ）。
A.市场联动的风险
B.股价波动的风险
C.个股的流动性风险
D.汇率风险

5:下列经济事件中引起香港股市暴跌，导致香港金融巨大动荡的有（ ）。
A.1997年亚洲金融风暴
B.2000年互联网泡沫
C.2008年次贷危机
D.2011年欧债危机

6:下列事件中，属于影响香港股市的中观因素的有（ ）。 ABCD
A.2007年11月，港股直通车暂缓，受此影响，港股大幅下挫
B.3G、4G网络发展，智能手机板块股价上涨
C.中国自由贸易试验区获批，上海自贸区概念股表现强势
D.中石油加大油服的资本开支，油服股价上涨

7:下列影响港股的因素中，属于中观层面的有（ ）。 加微信看答案
A.产业链
B.区域经济
C.政策推动
D.政策倒逼
E.市场互通

8:下列影响港股的因素中，属于微观层面的有（ ）。
A.派息
B.股东背景
C.公司治理
D.区域经济
E.上市公司回购

9:香港是亚洲金融中心,下列关于香港金融行业说法正确的有（ ）。
A.拥有较为完善的法制环境
B.联系汇率制度保证了金融行业的稳定
C.国际评级机构对香港的主权信贷评级虽然较低，但港交所的交易量大
D.港交所市值居世界前列

10:下列事件中，属于影响香港股市的微观因素的有（ ）。
A.派息率高的公司股票估值较高
B.3G、4G网络发展，智能手机板块股价上涨
C.中国自由贸易试验区获批，上海自贸区概念股表现强势
D.大股东折价减持，股价公告之后跌到减持价

11:下列事件中，属于影响香港股市的政策推动因素的是（ ）。 C
A.采购经理人指数持续攀升
B.3G、4G网络发展，智能手机板块股价上涨
C.国土资源部于2011年开始进行页岩气开采招标
D.人民币贬值

12:下列公司行为中不属于再融资的是（ ）。 加微信看答案
A.增发
B.配售新股
C.并购重组类
D.发行可转债

13:下列事件中，属于影响香港股市的宏观因素的是（ ）。
A.派息率高的公司股票估值较高
B.3G、4G网络发展，智能手机板块股价上涨
C.经济危机引起的股价下跌
D.中石油加大油服的资本开支，油服股价上涨

14:大股东象征性增持或者因为其他利空事件性后的托股价属于利好消息。（ ）
对 错

15:恒生指数前十大权重股中，中资股占比接近1/2。（ ）
对 错

16:较于A股，港股市场对于公司治理要求较低。（ ） 错
对 错

17:较于A股，港股相注重派息，派息率高的公司股票估值会低。（ ） 加微信看答案
对 错

18:由于再融资后摊薄了老股东的股权，一般在牛市和震荡市中都被理解为利空。（ ）
对 错

19:中资股在香港主板市场交易较为活跃，约占主板交易总额的2/3以上。（ ）
对 错

20:在港股市场，当上市公司进行大规模回购时，显示出上市公司管理层的信心，属于利好消息。（ ）
对 错

21:大股东折价减持一般来说是利空，股价公告之后会跌到减持价。（ ） 对
对 错

22:在对香港上市公司进行分析时，一般认为持续派息的公司造假可能性相对较小。（ ） 加微信看答案
对 错

23:沪港通应会推动A/H股价差逐步收窄，因为两市的投资者群体会逐渐合并。（ ）
对 错

24:港股交易不设涨跌停板，每日的涨跌幅度可能会非常大。（ ）
对 错

25:相较于A股，港股上市公司的业绩指引对投资者决策尤为重要。（ ）
对 错

26:港股通是指内地投资者委托内地证券公司，经由上交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股票。（ ） 对
对 错

1:我国企业常用的融资方式中占比最大的为（ ）。 A
A.银行贷款
B.股权融资
C.企业融资
D.债务融资

2:欧洲资产证券化产品市场占比最大是的（ ）。 加微信看答案
A.MBS
B.WBS
C.ABS
D.SME

3:风险收益金字塔最低层的是普通股，它的特征是（ ）。
A.风险高，收益高
B.风险高，收益低
C.风险低，收益高
D.风险低，收益低

4:市场化资产证券化的优点有（ ）。
A.定制化
B.市场化
C.灵活性好
D.扩展性强

5:资产证券化的核心要素有（ ）。
A.基础资产
B.真实出售
C.破产隔离
D.特定目的的载体
E.信用增级

6:不属于企业资产证券化交易主体的是（ ）。 ABD
A.资产评估机构
B.计划管理人
C.原始权益人
D.律师事务所

7:资产证券化是一种结构化融资方式，对资产收益和风险进行重新（ ）。 加微信看答案
A.分割
B.分配
C.转移
D.界定

8:在证券化交易中，三个核心主体是（ ）。
A.发起人
B.承销商
C.受托机构
D.投资者
E.评级机构

9:下列（ ）属于作为证券化载体的SPV。
A.公司制
B.企业制
C.信托
D.有限合伙

10:信贷资产证券化要求银行持有不低于发行规模（ ）的最低档证券。
A.3%
B.5%
C.10%
D.12%

11:下列（ ）不属于资产证券化的路径。 C
A.市场化资产证券化
B.信贷资产证券化
C.银行资产证券化
D.企业资产证券化

12:关于资产信用的描述不正确的是（ ）。 加微信看答案
A.还款来源以基础资产产生的现金流为主
B.投资者着重考虑用以融资的基础资产质量
C.优点为交易结构比较简单
D.对融资方的整体信用要求强化

13:国内融资方式主要以（ ）为例的（ ）融资。
A.股权融资，直接
B.股权融资，间接
C.银行贷款，直接
D.银行贷款，间接

14:风险收益金字塔最顶层的是（ ）。
A.风险高，收益高
B.风险低，收益高
C.风险高，收益低
D.风险低，收益低

15:企业资产证券化资产转移的方式是信托。（ ）
对 错

16:法律意义上的真实出售称之为出表。（ ） 错
对 错

17:在信贷资产证券化中，是以银监会机构作为发起机构的。（ ） 加微信看答案
对 错

18:资产证券化就是将资产以证券的方式实现流转。（ ）
对 错

19:以特定的基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动属于企业资产证券化的狭义定义。（ ）
对 错

20:企业信用的优点是交易结构相对较简单。（ ）
对 错

21:资产证券化的特点是以特定基础资产的信用为融资基础。（ ） 对
对 错

1:下列选项中，有可能对场外股权质押式回购交易业务的融入方能否到期履约还款产生影响的有（ ）。 ABCD
A.融入方自身的信用状况
B.标的公司的经营盈利情况
C.融入资金的用途和投向
D.融资期限

2:《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》起草的背景体现在以下（ ）方面。 加微信看答案
A.政策鼓励
B.市场需要
C.行业需求
D.时机成熟

3:在开展场外股权质押融资业务时对标的公司的股权估值难度较大，主要原因在于（ ）。
A.标的公司股权流动性较差
B.标的公司股权无公开交易价格，定价基准难以确定
C.受多重或有负债影响，公司资产、经营、发展前景或管理水平的恶化都会影响股权价值
D.市面上的各种估值方法难以适用

4:下列选项中属于证券公司开展场外股权质押式回购交易业务时不得作为质押标的股权的是（ ）。
A.已经被质押且尚未解除质押的股权
B.被有权机关查封、扣押或冻结的股权
C.融入方非法取得的股权
D.无法在质押登记机构完成质押手续的股权

5:开展场外股权质押融资业务或存在以下（ ）等方面难点。
A.标的公司尽职调查、股权估值较难
B.标的公司股权质押率较难确定
C.标的股权质押流程不畅
D.标的公司后续监督较难
E.违约股权难以有效处置和变现

6:证券公司在开展场外股权质押融资业务时可能面临以下（ ）等方面风险。 ABCDE
A.股权质押无效的风险
B.股权出质后无法实现质权的风险
C.股权价值波动的风险
D.信用风险
E.流动性风险

7:有限责任公司的股东向股东以外的人转让股权，应经过三分之一以上的股东同意。（ ） 加微信看答案
对 错

8:根据《证券公司开展场外股权质押式回购业务试点办法》，证券公司接受质押的标的股权必须为依法可以实现质押权利的股权。（ ）
对 错

9:证券公司进行场外股权质押融资业务时，由于标的公司的股权难以估值，股权质押率较难确定。（ ）
对 错

10:国有股权出质应当经国有资产监督管理委员会批准。（ ）
对 错

11:开展场外股权质押融资业务时，标的公司普遍规模小、透明度低，对其资产负债、经营情况、资产抵押情况、信用情况等较难了解，不容易判断和把控风险。（ ） 对
对 错

12:《证券公司开展场外股权质押式回购业务试点办法》的起草体现了场外业务的特征，针对业务难点和风险较高的特点，以高于场内业务的标准对标的股权范围、参与资金来源、合同期限及展期、风控指标、审贷分离等作出了要求。（ ） 加微信看答案
对 错

1:针对期货产业客户的保值服务包括（ ）等类别。 ABC
A.现有库存卖出保值
B.已销售订单原料买入保值
C.农产品收割前卖出保值
D.已销售订单原料卖出保值

2:在为期货产业客户提供保值服务时，需要注意（ ）等方面的问题。 加微信看答案
A.套期保值头寸的计算
B.基差变化对保值效果的影响
C.套保头寸平仓时机的选择
D.掌握套期保值相关知识及操作流程

3:企业在进行期货交易时应采取必要的措施以保证（ ）。
A.资金的安全性
B.操作的安全性
C.头寸的安全性
D.预案的完成性

4:关于期货产业客户的传统服务，下列说法正确的是（ ）。
A.对于产业客户来说，期货市场是用来保值避险的工具
B.产业客户通常借助期货市场为企业正常经营服务
C.针对产业客户的需求提出的解决方案应以企业正常生产经营为基础
D.传统的期货服务，全程围绕现货产业链开发、满足客户需求，基本以保值、锁定利润等方式为主

5:期货公司为期货产业客户提供的传统服务包括（ ）等。
A.期货产业客户保值服务
B.产业锁定利润服务
C.企业期现套利服务
D.企业跨市套利服务

6:利用期货市场锁定工业利润（ ）。 ABCD
A.要求上下游产品均有对应期货品种或可替代期货品种
B.是企业提高规模的利模式
C.主要针对的是加工型企业
D.可应用于大豆压榨行业

7:企业在运用期现套利时需要具备（ ）等方面的条件。 加微信看答案
A.具有快捷的现货收购、流通渠道
B.具备严格的收购质量控制体系
C.具有丰富的交割经验
D.具备充足的资金来源

8:目前可以利用期货市场锁定工业利润的主要有（ ）等行业或企业。
A.大豆压榨行业
B.蛋鸡养殖行业
C.螺纹钢生产行业
D.部分煤化工企业

9:企业在进行期货套期保值交易时，应严格禁止投机交易，保值是唯一目的。（ ）
对 错

10:当期现价差大于期货的交割成本时，期货市场出现无风险套利的机会。（ ）
对 错

11:对于产业客户来说，期货市场是用来保值避险的工具，是为企业正常经营服务的。（ ） 对
对 错

12:期货公司为配合产业客户锁定工业利润的需求提供相应服务时，主要针对的是加工型企业，同时原料及产出品均有对应的期货品种。（ ） 加微信看答案
对 错

13:作为农产品产业链上游的种植或者收购企业，当农产品价格面临大幅下跌威胁时，应及时利用期货市场卖出保值以有效规避风险。（ ）
对 错