作者：sid

1:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司分支机构需要备案的事项包括（ ）。 ABC
A.证券公司分支机构变更营业场所
B.证券公司分支机构设立
C.证券公司分支机构变更业务范围
D.证券公司分支机构变更名称

2:证券公司设立、收购分支机构，需具备的条件之一是最近1年内未被采取重大监管措施，其中重大监管措施指（ ）。 加微信看答案
A.证券公司及分支机构被采取暂不受理与行政许可有关的文件，公开谴责，责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利，暂停核准新业务或者新设、收购营业性分支机构申请，限制证券期货经营机构业务活动，限制股东权利或者责令转让股权，临时接管等监督管理措施的
B.证券公司董事、监事、高级管理人员被采取认定为不适当人选，公开谴责，责令停止职权或者解除职务，撤销任职资格等监管措施累计达两人次以上的
C.证券公司及分支机构被采取责令改正，责令处分有关人员，证券公司董事、监事、高级管理人员及分支机构负责人被采取监管谈话等监管措施累计达三次以上的
D.证监会另有规定的，从其规定

3:根据有关法律法规的要求，证券公司新设分支机构命名原则包括（ ）。
A.不得重复、不得有歧义
B.冠以所从属证券公司的名称
C.后缀标明是分公司或证券营业部
D.便于投资者识别

4:证券公司分支机构行政许可的审核流程包括（ ）。
A.受理
B.批复
C.核查验收
D.许可证发放/缴回

5:根据《证券公司分支机构监管规定》，有关证券公司分支机构负责人的说法正确的有（ ）。
A.证券公司应当建立分支机构负责人年度考核与强制离岗制度
B.分支机构负责人至少每3年强制离岗一次，每次离岗时间不少于10个工作日
C.证券公司应当在分支机构负责人强制离岗期间，对分支机构进行现场稽核
D.分支机构负责人强制离岗或因故缺位5个工作日以上的，证券公司应当指定专人代为履行职务，并在指定之日起3个工作日内向分支机构所在地证监局报告

6:根据《证券公司分支机构监管规定》，有关证券公司分支机构管理的说法正确的有（ ）。 ABCD
A.证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，建立对分支机构具体、明确、合理的授权、检查、问责制度
B.证券公司应当加强对分支机构的合规管理、风险控制和稽核审计，保障分支机构规范、安全运营
C.证券公司应当健全内部控制制度，在分支机构相互存在利益冲突的业务之间，建立有效的信息隔离墙制度
D.证券公司应当防范因敏感信息的不当流动和使用而引发的利益冲突和内幕交易

7:根据《证券公司分支机构监管规定》，属于证券公司分支机构特点的有（ ）。 加微信看答案
A.从事业务经营活动
B.具有独立性
C.不具有法人资格，其法律责任由证券公司承担
D.其业务范围不得超出证券公司的业务范围

8:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司申请设立、收购分支机构，应当向公司住所地证监局提交的材料包含（ ）等。
A.申请表
B.公司内部决策文件
C.公司最近2年合规情况的说明
D.公司信息技术系统安全稳定运行情况的说明
E.公司现有分支机构管理情况的说明

9:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司设立、收购分支机构，应当具备哪些条件（ ）。
A.治理结构健全，内部管理有效，能有效控制现有和拟设分支机构的风险
B.最近1年各项风险控制指标持续符合规定，增加分支机构后，风险控制指标仍然符合定
C.最近2年未因重大违法违规行为受到行政或刑事处罚，最近1年未被采取重大监管措施，无因与分支机构相关的活动涉嫌重大违法违规正在被立案调查的情形
D.信息技术系统安全稳定运行，最近1年未发生重大信息技术事故
E.现有分支机构管理状况良好

10:根据《证券公司分支机构监管规定》，有关证券公司分支机构信息公示的说法错误的有（ ）。
A.证券公司应当在取得、换发或者缴回分支机构经营证券业务许可证后5个工作日内进行信息公示
B.证券公司仅需要在证券公司网站上进行披露
C.证券公司应当相应更新分支机构名称、地址、业务范围、负责人、投诉电话等信息
D.分支机构应当具有固定的营业场所，在营业场所显著位置悬挂其经营证券业务许可证和营业执照

11:根据《证券公司分支机构监管规定》，不需要进行行政许可的事项有（ ）。 D
A.证券公司分支机构设立
B.证券公司分支机构收购
C.证券公司分支机构撤销
D.证券公司分支机构变更营业场所

12:在证券公司分支机构监管思路中，属于整合的有（ ）。 加微信看答案
A.循序渐进、扶优限劣、逐步放开
B.放开分支机构设立的主体资格、地域、数量的限制
C.放开对业务范围的限定
D.整合分公司、证券营业部的监管规则

13:根据《证券公司分支机构监管规定》中有关分支机构负责人的规定，分支机构负责人强制离岗或因故缺位3个工作日以上的，证券公司应当指定专人代为履行职务，并在指定之日起3个工作日内向分支机构所在地证监局报告。代为履行职务的时间不得超过3个月。（ ）
对 错

14:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司设立证券营业部需要满足上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于公司住所地辖区内证券公司的平均水平的要求。（ ）
对 错

15:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司应当在取得、换发或者缴回分支机构经营证券业务许可证后5 个工作日内，在证券公司网站和中国证券业协会网站上进行披露。（ ）
对 错

16:根据《证券公司分支机构监管规定》，需要进行行政许可的事项包括证券公司分支机构的设立、收购和撤销。（ ） 对
对 错

17:证券公司设立代表处、办事处等从事联络、市场调查或者信息技术维护等非经营性活动的机构，应当报证券公司住所地和该机构所在地证监局备案。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司住所地证监局作出的批准决定，应当书面抄送分支机构所在地证监局；分支机构所在地证监局作出的批准决定，应当书面抄送证券公司住所地证监局。（ ）
对 错

19:《证券公司分支机构监管规定》中所称的分支机构，是指证券公司在境内设立的从事业务经营活动的分公司和证券营业部。（ ）
对 错

20:根据《证券公司分支机构监管规定》，分支机构经营证券自营业务、证券承销与保荐业务及证券资产管理等业务的，应当符合相关业务集中运营、集中操作的规定。（ ）
对 错

21:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司申请撤销分支机构的，应当向分支机构所在地证监局提交包括转移客户、了结业务的步骤和时间安排等内容的撤销方案。（ ） 对
对 错

1:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司应当在下述（ ）阶段对委托人进行资格审查。 A
A.接受代销金融产品的委托前
B.接受代销金融产品的委托后
C.向客户推荐金融产品
D.为客户提供产品咨询服务

2:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司代销金融产品，应当取得代销金融产品业务资格。（ ）按照证券公司增加常规业务种类的条件和程序，对证券公司代销金融产品业务资格申请进行审批。 加微信看答案
A.证券公司住所地证监会派出机构
B.中国证券监督管理委员会总部
C.中国证券业协会
D.证券交易所

3:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司向客户推介金融产品时，应当了解客户的（ ）等基本情况，评估其购买金融产品的适当性。
A.身份、财产和收入状况
B.金融知识和投资经验
C.投资目标、风险偏好
D.和一些与投资无关的个人隐私

4:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司应当与委托人签订书面代销合同。代销合同应当约定双方权利义务，并明确约定以下事项:（ ）。
A.向客户进行信息披露、风险揭示以及后续服务的相关安排
B.受理客户咨询、查询、投诉的相关安排和后续处理机制
C.出现委托人对客户违约情况下的处置预案和应急安排
D.因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任

5:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司代销金融产品，应当遵守法律、行政法规和证监会的规定，遵循（ ）和适当性原则，避免利益冲突，不得损害客户合法权益。
A.平等
B.自愿
C.公平
D.诚实信用

6:金融产品按照风险收益特征可以分为（ ）等。 ABCD
A.固定收益产品
B.浮动收益产品
C.混合类产品
D.其他金融产品

7:根据发行人及主体的不同，可将金融产品分为（ ）等。 加微信看答案
A.商业银行理财产品
B.证券公司资产管理计划
C.期货公司资产管理计划
D.保险产品

8:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（ ）、管理费用等信息。
A.发行依据
B.基本性质
C.投资安排
D.风险收益特征

9:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，代销金融产品，是指接受（ ）的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。
A.中介机构
B.金融产品发行人
C.金融产品购买人
D.监管部门

10:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司应当在代销合同签署后（ ）个工作日内，向证券公司住所地证监会派出机构报备金融产品说明书、宣传推介材料和拟向客户提供的其他文件、资料。
A.3
B.5
C.7
D.10

11:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任（ ）。 C
A.由委托人和证券公司共同承担责任
B.由证券公司承担，委托人不承担任何担保责任
C.由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任
D.由客户自己承担责任

12:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司代销金融产品，应当遵守本规定。法律、行政法规和证监会另有规定的，仍以本规定为准。（ ） 加微信看答案
对 错

13:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司应当妥善处理与代销金融产品活动有关的客户投诉和突发事件。涉及证券公司自身责任的，应当直接处理；涉及委托人责任的，可以不予理会。（ ）
对 错

14:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司代销金融产品，应当取得代销金融产品业务资格，销售人员则不是必须取得从业资格。（ ）
对 错

15:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司代销金融产品，不得采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品；不得采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品。证券公司可以在合理范围内与客户分享投资收益、分担投资损失。（ ）
对 错

16:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，获得代销金融产品资格的证券公司，其分支机构可以自行决定代销金融产品。（ ） 错
对 错

17:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司应当对所代销金融产品的风险状况进行评估，并划分风险等级，确定适合购买的客户类别和范围。委托人明确约定购买人范围的，证券公司不得超出委托人确定的购买人范围销售金融产品。（ ）
对 错

19:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司应当对金融产品营销人员进行必要的培训，保证其充分了解所负责推介金融产品的信息及与代销活动有关的公司内部管理规定和监管要求。（ ）
对 错

20:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司应当对代销金融产品业务实行集中统一管理，明确内设部门和分支机构在代销金融产品业务中的职责。（ ）
对 错

21:证券公司销售金融产品面临的投资风险是指，证券公司所代销的金融产品出现投资风险，传导至证券公司。证券公司在法理上虽无须承担赔偿责任，但有可能引发社会风险，在维稳压力和司法实践中，有可能带来声誉风险和经济损失。（ ） 对
对 错

22:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，代销的金融产品流动性较低、透明度较低、损失可能超过购买支出或者不易理解的，证券公司应当以简明、易懂的文字，向客户作出有针对性的书面说明，同时详细披露金融产品的风险特征与客户风险承受能力的匹配情况，并要求客户签字确认。（ ） 加微信看答案
对 错

23:按照《证券公司代销金融产品管理规定》的相关规定，证券公司应当健全客户回访制度，明确代销金融产品的回访要求，及时发现并妥善处理不当销售金融产品及其他违法违规问题。（ ）
对 错

1:以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权？ A
A.买入零息债券，买入欧式看涨期权，卖空股票
B.买入欧式看涨期权，卖空零息债券，卖空股票
C.卖空股票，买入零息债券，卖出欧式看涨期权
D.卖空股票，卖出零息债券，卖出欧式看涨期权

2:对于场外衍生品交易，交易双方的主体主要签署（ ）协议规定双方的权利义务关系。 加微信看答案
A.NAFMII协议
B.SAC协议
C.ISDA协议
D.CSA协议

3:期权合约和远期合约的主要区别有（ ）。
A.期权买卖双方的权利与义务是不对等的
B.期权合约的损益表现为非线性的
C.期权的买方为需要事先支付一笔期权费
D.只有期权属于金融衍生品

4:使用场外衍生品对冲的优势在于（ ）。
A.交易条款由交易的双方自行约定，具有很强的灵活性，产品结构复杂多样，能够满足各式各样的结构需求，能提供个性化风险收益管理
B.场外衍生品的标的灵活，可以满足投资者对各种标的对冲的要求
C.场内衍生品的期限固定，且一般不超过一年，而场外衍生品的期限灵活，最长可以长达十年
D.通过购买非线性的场外衍生品（如期权）进行管理风险，不需要缴纳保证金，能以较小的成本获得风险转移的权利

5:中国场外衍生品市场的现状描述正确的是（ ）。
A.国内场外衍生品市场尚在起步阶段，但有着不可估量的发展前景
B.国内场外衍生品市场的主导者一般为银行、券商与期货公司；客户主要为银行、私募基金、企业等机构
C.国内场外衍生品市场常见的交易品种为外汇远期、利率互换、收益互换和场外期权
D.国内场外衍生品使用SAC主协议进行交易

6:外汇风险的对冲工具主要有（ ）。 ABD
A.外汇远期合约
B.外汇期权
C.收益凭证
D.外汇组合期权

7:某企业购买了一份标的为黄金期货的期权合约。该合约的名义金额为1000万元，产品有效期为6个月，期初价格为350元/克，执行价格为期初价格*100%，障碍价格为期初价格*120%。如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权购买者获得的年化收益率为 Max(（期末价格-执行价格）/期初价格,0）；如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权的购买者获得的年化收益为5%。则下列表述正确的选项为（ ）。 加微信看答案
A.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%
B.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
C.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
D.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%

8:一份1*4 FRA（即交易日为6月1日，结算日（起息日）为7月1日，到期日为10月1日），假设名义金额100万美元，当合约到期时90天远期利率上涨到6%，高于协议利率5.32%，计算到这份FRA合约在结算日的价值。（注：计息基础近似为90/360）
A.$1,670.88
B.$1,674.88
C.$1,680.88
D.$1,683

9:投资者A购买了价值1900元的股票X。一份相应的行权价格为2000元，到期期限为六个月后的该股票的欧式看涨期权价格的为110元。如果投资者卖出了该看涨期权，六个月后股票X价值变为2150时，投资者A的收益为（ ）元。
A.-360
B.210
C.225
D.140

10:投资者持有标的股票，并已产生了浮盈。投资者担心短期市场价格下行的风险，应使用（ ）期权（组合）为股票中的增益做出保护。
A.备兑看涨期权
B.保护性看跌期权
C.牛市看涨价差期权
D.鲨鱼鳍期权

11:某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权，并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。如果股票价格等于35美元，这一牛市价差的收益为（ ）。 C
A.$5
B.$4
C.$3
D.$2

12:公司X买入债券100万元，而后管理者预期市场利率会下降，于是与公司Y签订了以下条款：每季度末向公司Y支付固定利率并收取浮动利率。该种合约最接近于下列哪种产品形式？ 加微信看答案
A.期货合约
B.远期合约
C.互换合约
D.期权合约

13:下列哪个做法是最合理的？投资者持有多头资产，那么他可以通过以下（ ）方式控制风险。
A.持有期货多头或买入看涨期权
B.持有期货多头或买入看跌期权
C.持有期货空头或买入看涨期权
D.持有期货空头或买入看跌期权

14:远期合约(forward contract)是一个以固定价格（交割价格或远期价格）在未来的日期（交割日期）买入或卖出某种标的资产的协议，交易的双方需要按合约面值的一定比例交纳保证金，从而控制交易对手的信用风险。
对 错

15:期权合约的损益表现为非线性的，远期、期货合约的损益呈线性的。
对 错

1:拟在证券交易场所挂牌、转让的非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后（ ）内向协会报送备案登记表。 A
A.5个工作日
B.3个工作日
C.7个工作日
D.10个工作日

2:根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行的公司债券应当在（ ）交易或转让。 加微信看答案
A.依法设立的证券交易所
B.全国中小企业股份转让系统
C.机构间私募产品报价与服务系统
D.证券公司柜台

3:下列属于《公司债券发行与交易管理办法》中所称的“合格投资者”的是（ ）。
A.经有关金融监管部门批准设立的金融机构，例如证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等
B.净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人、合伙企业
C.合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）
D.名下金融资产不低于人民币两百万元的个人投资者

4:根据《公司债券发行与交易管理办法》，非公开发行公司债券可以申请在（ ）转让。
A.证券交易所
B.全国中小企业股份转让系统
C.机构间私募产品报价与服务系统
D.证券公司柜台

5:根据《公司债券发行与交易管理办法》，资信状况符合以下（ ）标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行。
A.发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实
B.发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍
C.债券信用评级达到AAA级
D.中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件

6:当出现以下（ ）情形时，债券受托管理人应当召集债券持有人会议。 ABCDE
A.拟变更债券募集说明书的约定
B.拟修改债券持有人会议规则
C.拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容
D.发行人不能按期支付本息
E.发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产

7:根据《公司债券发行与交易管理办法》，以下可作为公司债券的发行主体的是（ ）。 加微信看答案
A.上市公司
B.商业银行
C.地方政府融资平台公司
D.股票公开转让的非上市公众公司

8:根据《公司债券发行与交易管理办法》，债券受托管理人由（ ）担任。
A.本次发行公司债券的承销机构
B.自行销售的发行人
C.销售机构
D.其他经中国证券监督管理委员会认可的机构

9:下列选项属于公开发行公司债券的发行人应当及时披露的债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项的是（ ）。
A.发行人发生超过上年末净资产百分之五的重大损失
B.债券信用评级发生变化
C.发行人主要资产被查封、扣押、冻结
D.发行人发生未能清偿到期债务的违约情况
E.发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚

10:最近（ ）个月内因违反《公司债券发行与交易管理办法》被中国证监会采取监管措施的发行人，将被列入非公开发行公司债券项目承接负面清单。
A.3
B.6
C.12
D.24

11:申请公开发行公司债券的公司，应按照（ ）的要求编制公司债券募集说明书及其摘要，作为向中国证监会申请发行公司债券的必备文件，并按规定披露。 C
A.《公司债券承销业务规范》
B.《公司债券承销业务尽职调查指引》
C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号》
D.《上海证券交易所公司债券上市规则》、《深圳证券交易所公司债券上市规则》

12:非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过（ ）人。 加微信看答案
A.50
B.100
C.150
D.200

13:非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过一百人。（ ）
对 错

14:非公开发行公司债券过程中的备案和挂牌转让两个环节相互挂钩，不可分离。（ ）
对 错

15:非公开发行公司债券需要申请中国证监会的行政许可。（ ）
对 错

16:根据《公司债券发行与交易管理办法》，公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。（ ） 对
对 错

17:与过去的办法相比，修订后的《公司债券发行与交易管理办法》取消了公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，转而采取核准制。（ ） 加微信看答案
对 错

18:发行公司债券的发行人应当为债券持有人聘请受托管理人。受托管理人应当成为中国证券业协会会员，勤勉尽责地履行受托管理职责。（ ）
对 错

19:根据《公司债券发行与交易管理办法》，公司债券增信机构可以成为中国证券业协会会员。（ ）
对 错

20:根据《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》等的相关规定，公司债券的发债主体排除地方政府融资平台公司。（ ）
对 错

1:（ ）是期权的相对估值标准。 A
A.波动率
B.无风险利率
C.行权价
D.权利金

2:进行交易波动率的原因有（ ）。 加微信看答案
A.波动率是期权的估值标准
B.预期/隐含波动率的差异提供了交易空间
C.做股票交易时需要判断股价运动的方向，而进行波动率交易需考虑波动率的变化
D.以上均不正确

3:下列关于期权波动率的说法正确的是（ ）。
A.波动率没有方向的区别
B.波动率是期权的相对估值标准
C.波动率是权利金定价的关键因素
D.其他条件不变，权利金与波动率负相关

4:实际Delta动态对冲策略需面对的问题有（　）等。
A.Delta值的准确性
B.Delta实时变动
C.“波动率微笑”的影响
D.交易速度

5:期权的波动率交易组合策略有（ ）等。
A.跨式套利
B.宽跨式套利
C.蝶式套利
D.比例套利

6:期权的价格是由（ ）和（ ）组成。 AC
A.内在价值
B.股票价格
C.时间价值
D.行权价格

7:波动率上升时，期权的相对估值（ ），但股价变动可能引起权利金（ ）。 加微信看答案
A.不变，下跌
B.上涨，下跌
C.不变，上涨
D.下跌，上涨

8:（ ）衡量的是股票价格变化的剧烈程度和不确定性。
A.无风险利率
B.波动率
C.剩余时间
D.行权价

9:（ ）衡量的是期权市场对未来走势变化剧烈程度的预期。
A.历史波动率
B.预期波动率
C.隐含波动率
D.实际波动率

10:在其他因素不变的条件下，期权标的物价格波动率越大，期权的价格（ ）。
A.不能确定
B.不受影响
C.应该越高
D.应该越低

11:在其他条件不变的情况下，期权的权利金与波动率（ ）。 C
A.无法判断
B.负相关
C.正相关
D.不相关

12:当投资者认为市场隐含波动率低，预期波动率会上升，下列波动率交易策略中相对最佳的是（ ）。 加微信看答案
A.买入平值认购期权
B.买入平值认沽期权
C.同时买入平值认购期权和平值认沽期权
D.卖出平值认沽期权

13:波动率是期权权利金定价的关键因素。（ ）
对 错

14:所谓Delta中性策略是指构造一个净Delta为0的策略组合，使其不受标的价格小幅变动的影响。（ ）
对 错

15:实际市场中一般只有做市商与专业机构使用Delta动态对冲交易。（ ）
对 错

16:股票价格变化越剧烈，不确定性越强，波动率越大。（ ） 对
对 错

17:波动率是一段时间内股票收益率的年化标准差。（ ） 加微信看答案
对 错

18:理论上讲，相同的标的在相同的时间段内具有唯一的隐含波动率。（ ）
对 错

1:代理抵押过手证券（Agency MBS）基础资产是否合规，需要考虑（ ）。 ABCD
A.贷款额度
B.负债收入比例
C.贷款价值比例
D.信用分数

2:在美国，通常由下列（ ）机构为住房抵押贷款发放保险。 加微信看答案
A.联邦住房管理局
B.房利美
C.退伍军人事务管理局
D.抵押贷款保险公司

3:从历史记录看，抵押贷款违约与贷款的初始按揭比例呈（ ）关系。
A.不相关
B.正相关
C.负相关
D.指数相关

4:一项住房抵押贷款的合同中约定，在合同的前5年，贷款年利率为6%，之后，利率为央行公布的基准利率下浮10%，则，该贷款属于（ ）。
A.浮动利率抵押贷款(ARM)
B.固定利率贷款(FixedRateLoan)
C.混合浮动利率抵押贷款(HybridARM)
D.渐进偿还式抵押贷款(GPM)

5:在美国的住房抵押贷款证券化体系中，贷款具有下列哪项特征，将被归类为不合规贷款？（ ）
A.信用分数过高
B.贷款价值比例过低
C.贷款额度过高
D.负债收入比例过低

6:根据（ ），MBS可以分为过手式证券和偿付式证券。 C
A.是否由美国政府的代理机构发行
B.住房性质
C.现金流的分配结构
D.信托账户的设置

7:固定利率抵押贷款是指在最初一段时间内利率固定不变，在一定期限之后变成了浮动利率抵押贷款。（ ） 加微信看答案
对 错

8:住房抵押贷款的发放要考虑贷款额度、借款人的收入水平、信用记录和房产价值。（ ）
对 错

9:在通货膨胀比较严重的环境中，贷款人不愿发放长期固定利率抵押贷款。（ ）
对 错

10:MBS按照是否由美国政府的代理机构发行，分为代理证券和非代理证券。（ ）
对 错

1:以下选项体现出《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》对中小投资者合法权益的保护的是（ ）。 ABCD
A.强调以投资者需求和合法权益保障为导向，健全创业板投资者准入制度
B.要求披露利润分配政策尤其是现金分红政策以及填补摊薄即期回报的安排
C.要求企业健全股东投票计票及纠纷解决等制度，保障投资者依法行使股东权利
D.强化责任主体的赔偿责任，保障中小投资者合法权益

2:关于创业板的市场定位，下列说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.是服务创新型、成长型中小企业的资本市场平台
B.支持已通过初创期风险最高的三年“死亡谷”考验，具有一定盈利能力、处于成长期或刚步入成熟期的企业
C.支持战略性新兴产业以及其他行业和业态的创新型、成长型企业
D.财务准入指标低于主板，高于新三板

3:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》本次修订的总体思路包含以下（ ）等方面。
A.健全多层次资本市场体系，进一步明确创业板市场定位
B.优化发行条件，强化监管措施
C.推动创业板市场成为支持创新型、成长型中小企业发展的资本市场平台
D.贯彻落实新股发行体制改革和保护中小投资者合法权益等意见的要求

4:《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的制定遵循了以下（ ）原则。
A.坚持市场化导向和加强市场约束，强化发行人和市场相关主体归位尽责
B.贯彻“以信息披露为中心”的监管理念，优化发行条件
C.以建立“科学、便捷、高效”融资制度为目标，提高融资效率
D.督促企业完善公司治理，保障投资者特别是中小投资者的合法权益

5:关于本次创业板改革的主要措施，下列说法正确的是（ ）。
A.适当降低首发财务准入指标；拓展市场服务覆盖面
B.建立再融资制度；完善创业板并购重组制度
C.修订信息披露规则，改进信息披露质量与内容
D.严格执行退市操作，抑制投机炒作

6:我国创业板市场发展过程中存在的主要问题包含（ ）等方面。 ABCD
A.服务中小企业覆盖面较窄
B.再融资制度缺失、并购制度不够灵活，不适应上市公司发展的需求
C.退市制度的警示作用尚未有效发挥
D.信息披露质量不高、有效性和可读性不强

7:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司最近（ ）内未履行向投资者作出的公开承诺，不得发行证券。 加微信看答案
A.六个月
B.十二个月
C.二十四个月
D.三十六个月

8:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》修订后简化了其他发行条件，调整为信息披露要求。发行人应披露招股说明书，招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后（ ）有效。
A.一个月内
B.三个月内
C.六个月内
D.十二个月内

9:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，以下关于创业板上市公司发行证券的条件说法正确的是（ ）。
A.最近三年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据
B.最近三年按照上市公司章程的规定实施现金分红
C.最近一期末资产负债率高于百分之四十五，但上市公司非公开发行股票的除外
D.最近十八个月内不存在违规对外提供担保

10:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》修订后取消了财务指标持续增长的硬性要求，规定发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润不少于（ ）；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于（ ）。
A.一千万元；三千万元
B.两千万元；五千万元
C.一千万元；五千万元
D.两千万元；三千万元

11:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》明确了审核时限，规定中国证监会自申请文件受理之日起（ ），依法对发行人的发行申请作出决定，并出具相关文件。 C
A.一个月内
B.两个月内
C.三个月内
D.六个月内

12:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（ ）万元且不超过最近一年末净资产（ ）的，中国证监会适用简易程序。 加微信看答案
A.1000；20%
B.2000；20%
C.3000；10%
D.5000；10%

13:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司自行销售非公开发行股票的，应当在董事会决议中确定发行对象，可以采用竞价方式确定发行价格。（ ）
对 错

14:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票发行对象不超过十名。（ ）
对 错

15:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》简化发行条件后，监管导向转为信息披露导向，不会降低实质性要求。（ ）
对 错

16:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。（ ） 对
对 错

17:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司最近十二个月内非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的不再适用简易程序。（ ） 加微信看答案
对 错

18:创业板上市公司申请发行证券，董事会作出融资决议时，应编制本次发行方案的论证分析报告，并由独立董事发表专项意见。（ ）
对 错

19:根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》，保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。（ ）
对 错

20:根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》，证券交易所应当督促发行人建立健全保护投资者合法权益的制度以及防范和纠正违法违规行为的内部控制体系。（ ）
对 错

1:上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让，非上市公众公司非公开发行的优先股可以在（ ）统转让，转让范围仅限合格投资者。 A
A.全国中小企业股份转让系统
B.证券交易所
C.银行间债券市场
D.中国国债登记结算有限公司

2:上市公司公开发行优先股，应当符合以下情形之一（ ）。 加微信看答案
A.其普通股为上证50指数成份股,中国证监会核准公开发行优先股后不再符合本情形的，上市公司仍可实施本次发行
B.以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司
C.以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股
D.购买金融资产

3:优先股股东有权出席股东大会会议，就以下（ ）事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权。
A.修改公司章程中与优先股相关的内容
B.一次或累计减少公司注册资本超过百分之十
C.公司合并、分立、解散或变更公司形式
D.发行优先股

4:根据《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》，金融负债是指企业符合下列（ ）条件之一的负债。
A.向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务
B.将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外
C.在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务
D.将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具

5:除金融类企业外，上市公司发行优先股募集资金不得用于（ ）。
A.持有交易性金融资产和可供出售的金融资产
B.投资现有业务范围以往的任何业务
C.借予他人等财务性投资
D.直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司

6:发行人回购优先股包括（ ）和投资者要求回售优先股两种情况，并应在公司章程和招股文件中规定其具体条件。 B
A.发行人要求回售优先股
B.发行人要求赎回优先股
C.投资者要求赎回优先股
D.投资者要求抵押优先股

7:非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近（ ）个会计年度的年均加权平均净资产收益率。 加微信看答案
A.一
B.二
C.三
D.四

8:（ ）为商业银行优先股提供登记、存管、清算、交收等服务。
A.银行间债券市场
B.中国证券登记结算公司
C.上海证券交易所
D.中国人民银行

9:公司章程中规定优先股采用固定股息率的，可以在优先股存续期内采取（ ）的固定股息率，或明确每年的固定股息率，各年度的股息率可以（ ）。
A.不同，相同
B.相同，不同
C.相同，相同
D.不同，不同

10:上市公司、非上市公众公司向本办法规定的合格投资者以外的投资者非公开发行优先股，中国证监会应当责令改正，并可以自确认之日起在（ ）个月内不受理该公司的发行优先股申请。
A.十二
B.三十六
C.二十四
D.六

11:公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司优先股及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持本公司优先股股份总数的（ ）。 C
A.35%
B.15%
C.25%
D.45%

12:商业银行发行优先股补充资本的，在公司章程中，可就以下（ ）事项另行约定。 加微信看答案
A.采取固定股息率
B.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
C.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息
D.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度

13:非公开发行的相同条款优先股经交易或转让后，投资者不得超过（ ）人。
A.250
B.500
C.1000
D.200

14:上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的( )，且筹资金额不得超过发行前净资产的（ ），已回购、转换的优先股不纳入计算。
A.30%，30%
B.50%，30%
C.30%，50%
D.50%，50%

15:按照《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》分类为权益工具的可回售工具，若附或有结算条款，应归类为负债。（ ）
对 错

16:商业银行可以发行附有回售条款的优先股。（ ） 错
对 错

17:相同条款的优先股应当具有同等权利。同次发行的相同条款优先股，每股发行的条件、价格和票面股息率可以不同。（ ） 加微信看答案
对 错

18:上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以公开发行优先股。（ ）
对 错

19:上市公司非公开发行优先股仅向本办法规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过二百人，但相同条款优先股的发行对象累计可以超过二百人。（ ）
对 错

20:公司持有的本公司优先股有表决权。（ ）
对 错

21:上市公司发行优先股，最近两个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息。（ ） 错
对 错

22:上市公司存在最近二十四个月内受到过中国证监会的行政处罚，不得发行优先股。（ ） 加微信看答案
对 错

23:公开发行优先股，最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告。（ ）
对 错

24:优先股试点应当符合《公司法》、《证券法》、《国务院关于开展优先股试点的指导意见》和《优先股试点管理办法》的相关规定，并遵循公开、公平、公正的原则，禁止欺诈、内幕交易和操纵市场的行为。（ ）
对 错

25:上市公司每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股。（ ）
对 错

26:如果发行的金融工具须用或可用企业自身权益工具结算，需要考虑用于结算该工具的企业自身权益工具，如果是作为现金或其他金融资产的替代品该工具是发行方的金融负债。（ ） 对
对 错

27:除《国务院关于开展优先股试点的指导意见》规定的事项外，计算股东人数和持股比例时应分别计算普通股和优先股。（ ） 加微信看答案
对 错

28:如果发行的金融工具要求企业在潜在不利条件下通过交换金融资产或金融负债结算，该工具导致企业承担了合同义务，则发行方对于发行的金融工具应当归类为金融负债。（ ）
对 错

29:对于将来须用或可用企业自身权益工具结算的金融工具的分类，应当区分衍生工具还是非衍生工具。对于非衍生工具，如果发行方未来没有义务交付可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是权益工具。( ）
对 错

1:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，投资者股指期货交易必备知识测试得分低于（ ）的，期货公司会员不得为该投资者申请开立股指期货交易编码。 A
A.80分
B.85分
C.90分
D.95分

2:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员不得为股指期货投资者适当性综合评估得分在（ ）以下的投资者申请开立股指期货交易编码。 加微信看答案
A.70分
B.75分
C.80分
D.85分

3:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，投资者参与股指期货交易前须具备股指期货基础知识，并通过相关测试。其中应当参加测试的人员包括（ ），测试人员不得由他人替代。（本题有超过一个的正确选项）
A.一般法人投资者的指定下单人
B.一般法人投资者的结算单确认人
C.一般法人投资者的资金调拨人
D.自然人投资者本人

4:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当制定股指期货投资者适当性综合评估的实施办法，对自然人投资者的（ ）等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与股指期货交易。（本题有超过一个的正确选项）
A.基本情况
B.相关投资经历
C.财务状况
D.诚信状况

5:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当对自然人投资者进行股指期货投资者适当性综合评估，以下有关投资者基本情况的评估，说法正确的是（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.投资者基本情况包括年龄与学历两个方面，评估分值上限分别为10分与5分，两项评分相加为投资者基本情况得分
B.期货公司会员应当按照实名制开户的要求核实投资者身份和年龄
C.投资者应当提供有效身份证明文件及复印件
D.投资者提供的学历或者学位证明应当为毕业证书或者学位证书等证明文件及复印件

6:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为自然人投资者和一般法人投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码时，应当确认该投资者是否具备（ ）经历要求。（本题有超过一个的正确选项） AD
A.股指期货仿真交易
B.商品期货仿真交易
C.股票交易
D.商品期货交易

7:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为自然人投资者和一般法人投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码前，应当确认该投资者的交易经历要求，以下符合这一要求的选项有（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.投资者在期货公司会员为其向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码前一交易日日终应当具有累计20个交易日、10笔以上的股指期货仿真交易成交记录
B.投资者在期货公司会员为其向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码前一交易日日终应当具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录
C.投资者商品期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内商品期货交易结算单作为证明，且具有5笔以上的成交记录
D.投资者商品期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内商品期货交易结算单作为证明，且具有10笔以上的成交记录

8:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，以下有关期货公司会员对投资者进行股指期货交易必备知识水平测试，不正确的叙述是（ ）。
A.期货公司会员应当根据中国金融期货交易所统一编制的试卷对投资者进行测试
B.中国金融期货交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试
C.期货公司会员客户开发人员可以兼任开户知识测试人员
D.测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分，开户知识测试人员和投资者都应当在测试试卷上签字

9:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当对自然人投资者进行股指期货投资者适当性综合评估，综合评估满分为100分。以下有关综合评估各项分值的上线要求，正确的是（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.基本情况的分值上限为20分
B.相关投资经历的分值上限为30分
C.财务状况的分值上限为50分
D.诚信状况的分值上限为15分

10:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，？一般法人投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货账户，其净资产应当不低于（ ）人民币。
A.50万元
B.70万元
C.80万元
D.100万元

11:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码时，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币（ ）元。 D
A.20万
B.30万
C.40万
D.50万

12:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当对自然人投资者进行股指期货投资者适当性综合评估，当投资者同时提供年收入证明文件和金融类资产证明文件作为其财务状况证明时，期货公司会员对其财务状况的评估标准为（ ）。 加微信看答案
A.分别对年收入证明文件和金融类资产证明文件评分，两项评分相加为投资者财务状况评估得分
B.分别对年收入证明文件和金融类资产证明文件评分，取两项评分的算数平均值为投资者财务状况评估得分
C.分别对年收入证明文件和金融类资产证明文件评分后，取其最高得分作为投资者财务状况评估得分，各项评分可以累加
D.分别对年收入证明文件和金融类资产证明文件评分后，取其最高得分作为投资者财务状况评估得分，各项评分不得累加

13:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过三个月。（ ）
对 错

14:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员可以为股指期货交易知识测试得分为70分的投资者申请开立股指期货交易编码。（ ）
对 错

15:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者向期货公司提出申请的前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。（ ）
对 错

16:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当要求投资者对适当性综合评估各项指标提供证明材料，未能提供证明材料的项目评分将扣减相应的分数。（ ） 错
对 错

17:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，自然人投资者王某拟申请股指期货账户，期货公司会员按照规定对王某进行了适当性综合评估，综合评估得分为65分，该期货公司可以为王某申请开立股指期货交易编码。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，在期货公司向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码前一交易日日终，张某的保证金账户可用资金余额为人民币30万元，则期货公司会员可以为张某向交易所申请开立股指期货交易编码。（ ）
对 错

19:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，李某向期货公司会员提出股指期货开户申请的前一交易日日终具有累计30个交易日、10笔以上的股指期货仿真交易成交记录，则期货公司会员可为李某向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码。（ ）
对 错

20:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为投资者向中国金融期货交易所申请开立交易编码时，应当确认该投资者的可用资金要求，其中投资者保证金账户可用资金余额以交易所收取的保证金标准作为计算依据。（ ）
对 错

21:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，赵某向期货公司会员出具了加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内商品期货交易结算单作为证明，且具有15笔成交记录，则赵某具备了向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码的交易经历要求。（ ） 对
对 错

22:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，？期货公司会员应当通过多种渠道了解投资者诚信信息，结合投资者个人信用报告等信用证明文件和中国期货业协会的投资者信用风险信息数据库的信息，对投资者的诚信状况进行综合评估。（ ） 加微信看答案
对 错

23:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，一般法人投资者申请开立股指期货账户，应当具备符合企业实际的参与股指期货交易的决策机制和操作流程，并提供加盖公章的证明文件。（ ）
对 错

24:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员不得为证券、期货市场禁入者以及法律、行政法规、规章和中国金融期货交易所业务规则禁止从事股指期货交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开立股指期货交易编码。（ ）
对 错

25:按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当将投资者提供的证明文件及相关材料的原件或者复印件、投资者的测试试卷和综合评估表等作为开户资料予以保存。（ ）
对 错

1:如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。 A
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.需要更多的信息

2:如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。 加微信看答案
A.大于1
B.小于1
C.等于1
D.小于等于1

3:通过包含（ ）的计算，可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。
A.Beta
B.点值
C.股票值数
D.期货

4:. 如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.需要更多的信息

5:. 如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。
A.大于1
B.小于1
C.等于1
D.小于等于1

6:. 通过包含（ ）的计算，可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。 A
A.Beta
B.点值
C.股票值数
D.期货

7:标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.1美元每点
B.2.50美元每点
C.5美元每点
D.10美元每点

8:对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。
A.点值大小
B.与指数相乘，以确定合约的名义金额
C.合约的名义金额
D.合约Beta

9:价格最小波动的名字是（ ）。
A.值
B.点值
C.合约
D.值数

10:. 价格最小波动的名字是（ ）。
A.值
B.点值
C.合约
D.值数

11:. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。 B
A.点值大小
B.与指数相乘，以确定合约的名义金额
C.合约的名义金额
D.合约Beta

12:. 标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.1美元每点
B.2.50美元每点
C.5美元每点
D.10美元每点

13:计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ）
A.隐含的持有成本
B.每份合约的名义价值
C.计算并结合相关投资组合的Beta
D.合约到期月份的确切日期

14:. 股权风险的定义是（ ）。
A.公司股东对当前股价不满意
B.公司资产负债表上持有的股权比例低
C.股票市场朝不利的方向移动
D.公司购买并注销所有流通股

15:股权风险的定义是（ ）。
A.公司股东对当前股价不满意
B.公司资产负债表上持有的股权比例低
C.股票市场朝不利的方向移动
D.公司购买并注销所有流通股

16:. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ） C
A.隐含的持有成本
B.每份合约的名义价值
C.计算并结合相关投资组合的Beta
D.合约到期月份的确切日期

17:在一年里，有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易？（ ） 加微信看答案
A.1
B.2
C.4
D.数量不限

18:. 在一年里，有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易？（ ）
A.1
B.2
C.4
D.数量不限

19:股票指数期货的特点包含（ ）。
A.灵活性
B.便于交易
C.即时交易
D.以上都是

20:管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。
A.交易投资组合中每种股票
B.交易投资组合中最小的股票
C.交易投资组合中最大的股票
D.交易标准普尔500指数期货

21:一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ） D
A.对冲所须的期货合约数目超过10
B.投资组合比指数波动更大
C.如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升
D.对冲须要8或9张合约

22:持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。投资者可以通过（ ）获得该头寸。 加微信看答案
A.买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金
B.买入10张标准普尔股指期货合约
C.买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金
D.买入100张标准普尔股指期货合约

23:如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。
A.1250美元
B.62500美元
C.125000美元
D.312500美元

24:风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）
A.1个月
B.2到5个月之间
C.无限期
D.两年

25:. 如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。
A.1250美元
B.62500美元
C.125000美元
D.312500美元

26:. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。 D
A.交易投资组合中每种股票
B.交易投资组合中最小的股票
C.交易投资组合中最大的股票
D.交易标准普尔500指数期货

27:. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ） 加微信看答案
A.对冲所须的期货合约数目超过10
B.投资组合比指数波动更大
C.如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升
D.对冲须要8或9张合约

28:. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）
A.1个月
B.2到5个月之间
C.无限期
D.两年

29:. 股票指数期货的特点包含（ ）。
A.灵活性
B.便于交易
C.即时交易
D.以上都是

30:. 持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。投资者可以通过（ ）获得该头寸。
A.买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金
B.买入10张标准普尔股指期货合约
C.买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金
D.买入100张标准普尔股指期货合约