1:（ ）是期权的相对估值标准。 A
A.波动率
B.无风险利率
C.行权价
D.权利金
2:进行交易波动率的原因有（ ）。 加微信看答案
A.波动率是期权的估值标准
B.预期/隐含波动率的差异提供了交易空间
C.做股票交易时需要判断股价运动的方向，而进行波动率交易需考虑波动率的变化
D.以上均不正确
3:下列关于期权波动率的说法正确的是（ ）。
A.波动率没有方向的区别
B.波动率是期权的相对估值标准
C.波动率是权利金定价的关键因素
D.其他条件不变，权利金与波动率负相关
4:实际Delta动态对冲策略需面对的问题有（ ）等。
A.Delta值的准确性
B.Delta实时变动
C.“波动率微笑”的影响
D.交易速度
5:期权的波动率交易组合策略有（ ）等。
A.跨式套利
B.宽跨式套利
C.蝶式套利
D.比例套利
6:期权的价格是由（ ）和（ ）组成。 AC
A.内在价值
B.股票价格
C.时间价值
D.行权价格
7:波动率上升时，期权的相对估值（ ），但股价变动可能引起权利金（ ）。 加微信看答案
A.不变，下跌
B.上涨，下跌
C.不变，上涨
D.下跌，上涨
8:（ ）衡量的是股票价格变化的剧烈程度和不确定性。
A.无风险利率
B.波动率
C.剩余时间
D.行权价
9:（ ）衡量的是期权市场对未来走势变化剧烈程度的预期。
A.历史波动率
B.预期波动率
C.隐含波动率
D.实际波动率
10:在其他因素不变的条件下，期权标的物价格波动率越大，期权的价格（ ）。
A.不能确定
B.不受影响
C.应该越高
D.应该越低
11:在其他条件不变的情况下，期权的权利金与波动率（ ）。 C
A.无法判断
B.负相关
C.正相关
D.不相关
12:当投资者认为市场隐含波动率低，预期波动率会上升，下列波动率交易策略中相对最佳的是（ ）。 加微信看答案
A.买入平值认购期权
B.买入平值认沽期权
C.同时买入平值认购期权和平值认沽期权
D.卖出平值认沽期权
13:波动率是期权权利金定价的关键因素。（ ）
对 错
14:所谓Delta中性策略是指构造一个净Delta为0的策略组合，使其不受标的价格小幅变动的影响。（ ）
对 错
15:实际市场中一般只有做市商与专业机构使用Delta动态对冲交易。（ ）
对 错
16:股票价格变化越剧烈，不确定性越强，波动率越大。（ ） 对
对 错
17:波动率是一段时间内股票收益率的年化标准差。（ ） 加微信看答案
对 错
18:理论上讲，相同的标的在相同的时间段内具有唯一的隐含波动率。（ ）
对 错