分类：证券从业后续培训

1:（ ）可能会出现负凸度。 A
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.简单债券
D.非流动债券

2:（ ）享有债券中的赎回权。 加微信看答案
A.发行者
B.债券持有者
C.政府
D.没有人

3:固定收益产品的风险包括（ ）等。
A.违约风险
B.流动性风险
C.收益率曲线风险

4:美联储的主要职能有（ ）。
A.为成员银行提供金融服务
B.银行业机构
C.制定并实施货币政策
D.维持金融系统稳定

5:（ ）享有债券中的回售权。
A.发行者
B.债券持有者
C.政府
D.没有人

6:在其他条件均相同的情况下，与简单债券相比，可回售债券的价格（ ）。 B
A.相同
B.更高
C.更低
D.可能更高也可能更低

7:在其他条件均相同的情况下，与简单债券相比，可赎回债券价格（ ）。 加微信看答案
A.相同
B.更高
C.更低
D.可能更高也可能更低

8:利率风险是债券投资中的主要风险。（ ）
对 错

9:一般情况下，可赎回债券的价格低于不可赎回债券的价格，但当利率升高时，可赎回债券的交易价格与不可赎回债券的价格大致相等。（ ）
对 错

10:久期显示债券价格与市场利率之间的负相关关系。（ ）
对 错

11:债券交易员可利用久期与凸度了解债券利率风险。（ ） 对
对 错

12:美联储可通过提高或降低贴现率控制经济活动。（ ） 加微信看答案
对 错

13:一般情况下，可回售债券价格高于不可提前回售债券价格，但当利率较低时，可回售债券交易价格与不可提前回售债券价格大致相等。（ ）
对 错

1:使用动态口令认证时，认证系统在用户登录过程中加入（ ），使每次登录过程中传送的信息都不相同。 A
A.不确定因素
B.确定因素
C.验证算法
D.口令测试软件

2:目前已有的生物特征认证设备有（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.视网膜扫描仪
B.声音验证设备
C.手型识别器
D.电子签名邮件

3:现有的身份认证机制包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.静态口令
B.动态口令
C.数字证书
D.生物特征认证

4:加强静态口令安全性的措施有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.禁止使用缺省口令
B.定期更换口令
C.系统记录口令历史，使用户不能循环使用旧口令
D.用口令破解程序测试口令

5:常见的数字证书技术标准有（ ）（本题有超过一个的正确选项）
A.SET标准
B.WPKI标准
C.PMI标准
D.SSL/TLS标准

6:动态口令的不确定因子的选择方式不包括（ ）。 D
A.询问/应答
B.时间同步
C.事件同步
D.认证同步

7:数字证书是一种权威性的电子文档，由用户所在单位服务器自行生成。（ ） 加微信看答案
对 错

8:动态口令是最简单、最普遍的身份识别技术。（ ）
对 错

9:询问/应答认证比事件同步、时间同步认证方式安全性低。（ ）
对 错

10:PKI是指利用公共密钥理论和技术建立的提供安全服务的基础设施。（ ）
对 错

11:公钥也称公开密钥，可以向其他用户公开；私钥又称私有密钥，用户自己拥有，不能公开。（ ） 对
对 错

12:在用户进行网上交易时，手机接收到的一次性短信密码属于动态口令。（ ） 加微信看答案
对 错

13:基于生物特征的认证可以分为生理性生物测定和行为性生物测定两种类型。（ ）
对 错

14:为防止被黑客攻击，用户需要经常更换静态口令。（ ）
对 错

15:动态口令又被称为“一次性口令”。（ ）
对 错

16:目前主流的用于生成动态口令的终端有短信密码、硬件令牌和手机令牌。（ ） 对
对 错

17:数字证书由权威公正的第三方机构，即CA中心签发。（ ） 加微信看答案
对 错

1:关于金融产品的流动性和安全性的安排措施，证券公司可从以下（ ）等方面进行关注。 ABCD
A.产品资金变现情况
B.优先劣后安排
C.对赌协议
D.资金过程监管

2:针对代销金融产品可能面临的风险，证券公司实践过程中可采取（ ）等途径进行防范。 加微信看答案
A.做好尽调、判断和审慎选择，严控代销产品准入环节
B.做好过程控制，合理安排培训、宣传、提示和监督
C.合理设计绩效考核机制，将适合的产品向适合的投资者进行销售
D.加强售后服务和管理

3:证券公司作为金融产品代销机构或面临以下（ ）几类风险。
A.代销的金融产品的质量风险
B.销售不当的风险
C.金融产品到期兑付的风险
D.代销的金融产品设计缺陷可能引发的未来风险

4:下列关于证券公对所代销的金融产品的投向的审核说法正确的是（ ）。
A.首先应关注行业投向，要对募集资金投向特定行业的金融产品格外注意
B.地域投向往往也是产品投向审核中需要关注的一个方面
C.作为代销人，证券公司在选择金融产品时，也应当像选择委托人一样，制定特定行业的地域黑名单，不触碰高风险地域的特定类别项目
D.投资品种是识别产品管理难易性质的重要环节

5:根据《证券公司代销金融产品管理规定》，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（ ）等信息。
A.发行依据
B.基本性质
C.投资安排及风险收益特征
D.管理费用

6:根据《证券公司代销金融产品管理规定》，证券公司对金融产品以下（ ）几方面的要素确认后方可代销。 ABCD
A.依法发行
B.有明确的投资安排
C.有明确的风险管控措施
D.风险收益特征明显

7:证券公司代销金融产品业务具有特点（ ）。 加微信看答案
A.产品种类多
B.认购起点高
C.宣传特定化
D.风险等级高

8:对金融产品风险管控措施的评估，主要关注（ ）。
A.流动性
B.收益率
C.安全性
D.亏损率

9:以下关于证券公司代销金融产品业务的所涉及的金融产品，说法正确的是（ ）。
A.大部分金融产品属于私募范畴，可通过特定渠道进行公开宣传
B.一般无认购起点的限制
C.产品种类多，包括银行理财产品、信托产品、基金公司资管计划、基金子公司资管计划、保险产品等
D.风险等级不高，风险相对可控

10:关于证券公司代销金融产品的准入环节，下列说法不正确的是（ ）。
A.委托人准入是代销金融产品业务的起点，是业务良性发展的基础
B.针对不同类别的委托人，证券公司应当分类管理，即建立各类委托人的黑白名单制度
C.委托人的黑名单不是一成不变的，对其的管理应实行动态调整的机制
D.黑名单委托人发行或管理的金融产品一定是不好的金融产品

11:合伙企业有限合伙份额形式的私募股权投资基金已纳入证券公司代销金融产品的范围。（ ） 错
对 错

12:设计简单的金融产品均可视为透明度较高的金融产品。（ ） 加微信看答案
对 错

13:根据《证券公司代销金融产品管理规定》，接受代销金融产品的委托前，证券公司应当对委托人进行资格审查。经审查，确认委托人依法设立并可以发行金融产品后，方可接受其委托。（ ）
对 错

14:法律法规和国家政策明确禁止、暂停发行或者正处在清理整顿中的金融产品以及产品设计存在明显缺陷和风险隐患的金融产品，证券公司不得代销。（ ）
对 错

15:产品管理人在设计金融产品，尤其是非标准化金融产品时，会通过安排增信措施来提高金融产品的安全性，保证金融产品的最终兑付。（ ）
对 错

16:金融产品的结构设计存在复杂化的发展趋势，证券公司在金融产品尽调和准入审核时，应进行穿透式审核。（ ） 对
对 错

17:通常情况下，通过两种以上金融工具进行嵌套设计的金融产品一般被认定为复杂金融产品。（ ） 加微信看答案
对 错

18:证券公司不得采用夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品。夸大宣传、虚假宣传包括口头方式和书面方式。（ ）
对 错

19:证券公司应当对代销金融产品业务实行集中统一管理，明确内设部门和分支机构在代销金融产品业务中的职责。证券公司分支机构禁止擅自代销金融产品。（ ）
对 错

20:证券公司应当对所代销金融产品的风险状况进行评估，并划分风险等级，确定适合购买的客户类别和范围。（ ）
对 错

1:取得担保合同或担保函的，应核查担保合同或担保函是否包括以下事项（） ABCD
A.担保金额
B.担保期限
C.担保方式
D.担保范围

2:《尽调指引》要求尽职调查工作底稿应当（），并有相关调查人员签字 加微信看答案
A.内容完整
B.格式规范
C.记录清晰
D.结论明确

3:在调查发行人对其他企业的重要权益投资时，应调查包括（）在内的基本情况
A.子公司
B.参股公司
C.合营企业
D.联营企业

4:《业务规范》规定了公司债券发行的信息披露要求，对承销机构以及发行人的（）提出了明确要求
A.信息披露时间
B.信息披露载体
C.督促报告义务
D.约定披露义务

5:《业务规范》明确，公开发行公司债券可以采用（）的方式进行
A.网上询价配售
B.网下询价配售
C.网上定价发行
D.网上网下相结合

6:在调查发行人的基本情况时，应对公司设立以及近（）年的重大事项进行调查 C
A.1
B.2
C.3
D.5

7:承销机构应当保留承销过程中的相关资料并存档备查，相关资料保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后（）年 加微信看答案
A.2
B.3
C.5
D.10

8:在调查发行人资信状况时，应调查发行人本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期（）的比例
A.营业收入
B.净利润
C.净资产
D.总资产

9:在推介方式的选择上，《业务规范》规定承销机构和发行人必须采用（）的方式进行路演推介
A.现场
B.电话
C.互联网
D.以上均可

10:为配合《管理办法》出台，加强债券市场自律管理，证券业协会起草了（）项公司债券自律规则
A.2
B.3
C.5
D.7

11:《尽调指引》是对承销机构尽职调查工作的最高要求，承销机构只能按照本指引的方法进行尽职调查 错
对 错

12:《公司债券发行与交易管理办法》充分体现了监管转型的核心思路，即加强管制 加微信看答案
对 错

13:公司债券募集资金的运用涉及立项、土地、环保等有关报批事项的，承销机构应核查取得的主管部门批准的情况
对 错

14:在资格要求方面，《业务规范》规定取得证券承销业务资格的证券公司及证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售
对 错

1:完整的量化交易策略一般包含（　　　　）。 ABC
A.交易开平仓信号
B.执行交易策略
C.异常情况应对
D.高速行情

2:行情数据可以用于（　　　　）？ 加微信看答案
A.界面展示
B.回溯测试
C.统计分析

3:以下哪些交易所已提供可供量化交易接入使用的实时行情？（　　　）
A.上海证券交易所
B.深圳证券交易所
C.中国金融期货交易所
D.上海期货交易所

4:量化策略交易系统的主要功能特点有（　　　）。
A.组合委托
B.算法交易
C.快捷委托
D.对冲交易

5:量化交易可实现的通讯方式有（　　　　　）。
A.互联网
B.VPN
C.托管服务器
D.专线

6:交易委托的执行速度与（　　　）是量化交易执行的关键。 B
A.发送频率
B.回报性能
C.执行界面
D.快捷键设置

7:证券公司柜台交易系统为优化交易执行性能，在委托回报的处理方式上会采用（　　　）。 加微信看答案
A.客户端导出
B.主动推送
C.限制查询数据量
D.限制查询频率

8:交易策略的开平仓信号是主要根据（　　　）而生成的。
A.预期收益
B.行情变动
C.持仓情况

9:以下哪种通讯模式具有最高效的通讯性能？（　　　）
A.互联网
B.VPN
C.托管服务器
D.专线

10:策略交易系统的交易委托需要通过对接（　　　　）向交易所申报。
A.交易所报盘站
B.第三方交易服务器
C.网上交易客户端
D.券商柜台交易系统

11:量化交易策略制定完成并投入实盘运作之后，并不需要持续对策略进行更新调整。 错
对 错

12:量化交易存在很大的共性，通过统一的交易系统即可完成交易服务。 加微信看答案
对 错

13:量化交易需要历史数据进行统计分析，同时对实时交易数据也具有很高的性能要求。
对 错

14:长效的仿真测试环境对量化交易非常重要。
对 错

15:量化交易是指使用数量化的方法进行投资，其策略的研究制定需要进行大量的数据测算。
对 错

1:债券利息率是用债券的利息与（ ）的百分比来表示。 A
A.面值
B.收益率
C.息票率
D.期限

2:下列选项中能够最贴切地描述美国短期国库券利息支付方法的是（ ）。 加微信看答案
A.利息按月支付
B.利息不直接支付——国库券按折价购买，按面值赎回，以此代替利息支付
C.利息在发行时支付
D.利息按季度支付

3:标普发布的企业债券投资级评级的最高级是（ ）。
A.AA
B.AAA
C.BBB
D.BB

4:一般责任债券的还款来源是（ ）。
A.企业获得的收入
B.发行者的税收收入
C.项目的直接受益方
D.融资设备租金

5:下列关于企业债券的描述正确的是（ ）。
A.企业债券会稀释股东股权
B.企业债券息票率一般低于银行利率
C.评级机构为每支企业债券进行评级
D.企业债券可以一次性筹集大量资金

6:在短期国库券拍卖中，财政部收到的竞价性报价报出了（ ）。 C
A.买家希望购买的债券
B.买家愿意承担的价格范围
C.买家希望购买的国库券数量以及愿意承担的价格
D.只有买家希望购买的国库券数量

7:标普发布的企业债券投资级评级的最低级是（ ）。 加微信看答案
A.AA
B.A
C.BBB
D.BB

8:约定卖出证券并再次买回的协议称为（ ）。
A.银行承兑汇票
B.存单（CD）
C.商业票据
D.回购协议

9:中期国库票据不存在违约风险。（ ）
对 错

10:在短期国库券拍卖中，财政部收到的竞价性报价报出了买家希望购买的国库券数量以及愿意承担的价格。（ ）
对 错

11:债券利息率是用债券的利息与面值的百分比来表示。（ ） 对
对 错

12:在其他条件相同的情况下，短期国库券收益率越高，则短期国库券价格越低。（ ） 加微信看答案
对 错

13:一般责任债券的还款来源是发行者的税收收入。（ ）
对 错

14:标普的长期主权信用评级主要分为投资级和投机级，投资级分为AAA、AA、A和BBB。（ ）
对 错

1:以下哪些属于内部信用评级的管理流程（ ）。 ABC
A.评级认定及审核
B.评级发起
C.评级监测
D.评级监督

2:良好的内部信用评级体系包含以下哪些要素（ ）。 加微信看答案
A.评级结果整体分布合理，有区分度，能够区分投资、投机级别
B.以定量分析驱动为主
C.更新及时
D.跨模型可比

3:在业务存续期内，以下哪些情况发生了，评级发起部门需要对被评级主体、债项重新发起评级的过程（ ）。
A.外评下降
B.财务报表更新导致内评结果发生重大变化
C.被评级主体发生重大法律纠纷，如未能归还到期重大债务等
D.被评级主体经营环境发生重大变化

4:信用评级按评估对象划分有哪些类型（ ）。
A.企业信用评级
B.证券信用评级
C.项目信用评级
D.国家主权信用评级

5:券商内部信用评级主要应用于哪些方面（　　）。
A.应用于客户准入标准
B.应用于风险限额的设定
C.应用于风险监控
D.应用于风险定价和资本计量

6:以下哪些属于内部信用评级模型的开发步骤（ ）。 ABCD
A.模型合并
B.模型分类
C.多变量分析
D.变量转换和标准化

7:内部信用评级应用的难点主要包括（ ）。 加微信看答案
A.缺乏恰当准确的数据来源
B.缺乏系统支持
C.业务部门缺乏应用的动力
D.过度依赖模型评级结果

8:以下哪些是常见的内部信用评级方法论（ ）。
A.违约模型法
B.标杆法
C.专家评估法
D.打分卡法

9:以下关于外部信用评级的哪些表述是正确的（ ）。
A.境外评级密度不够，且由于主权评级天花板，整体评级结果分布偏低
B.境外评级覆盖较全面，整体评级准确度较高
C.境内外部评级区分度不够，90%债券评级集中在AA-以上
D.境内外部评级能够区分投资级、投机级

10:以下关于内部信用评级模型开发方法的哪些表述是正确的（ ）。
A.若某些敞口具备评级信息的样本量不足，可以参考并直接引用外部评级数据
B.“违约模型法”对数据程度高，要求数据充分
C.“打分卡法”主要针对样本缺乏的资产组合，如小贷公司
D.“标杆法”对专家经验介入依赖程度较低

11:内部信用评级模型一旦开发完成后，后续不宜再做改动。（ ） 错
对 错

12:建设内部信用评级模型越多越好，行业细分程度越高评级结果准确度越高。（ ） 加微信看答案
对 错

13:建筑业的内评模型适合采用“打分卡法”。（ ）
对 错

14:使用内部信用评级可以替代信用业务专家的作用。（ ）
对 错

15:“单变量分析”是对每个变量样本结果进行单因素回归，选取符合标准的变量进入相关性分析。（ ）
对 错

16:券商内部信用评级体系可覆盖的业务范围包括融资类业务、固定收益业务、资产管理业务、衍生品投资业务等。（ ） 对
对 错

17:开发内部信用评级模型过程中，定性数据的获取难度较大，样本检查和处理耗时长，定性数据收集人力及时间成本较高。（ ） 加微信看答案
对 错

18:“违约模型法”主要针对“坏”样本较为充足的资产组合，如制造业。（ ）
对 错

19:证券、银行、保险等金融企业的内评模型适合采用“标杆法”。（ ）
对 错

20:定期的信用评级对于违约风险的变化有直观的反映，对经济资本的分配起到重要的作用。（ ）
对 错

1:场外金融衍生品的销售对象可以分为（ ）几类。 ABC
A.个人投资者
B.金融机构客户
C.非金融机构客户
D.政府部门

2:我国场外金融衍生品市场发展的问题包括（ ）。 加微信看答案
A.信用交易及主协议的缺失
B.证券公司杠杆融资的限制
C.场内衍生品市场的缺失
D.证券公司的风险管理部门职能有待完善
E.其他可能影响公司持续经营的事项

3:海外投行场外衍生品业务的成功经验主要包括：（ ）。
A.海外投行的销售交易业务有良好的外部环境
B.海外投行拥有经验丰富而有分工精细的专业人才
C.有功能强大的交易分析和风控平台
D.以上均正确

4:对于场外金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法正确的是（ ）。
A.Delta=△C/△S
B.根据Delta所表示的期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸
C.其目的是使卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响
D.以上说法均正确

5:场外金融衍生品销售业务对手方包括：（ ）。
A.商业银行、基金公司、券商资管等财富管理机构
B.保险公司
C.私募基金
D.证券公司
E.上市公司股东和高净值个人

6:海外投行场外金融衍生品销售交易业务的外部环境优势主要包括（ ）。 ABD
A.开放的市场准入制度
B.成熟的信用交易协议与规范（ISDA）
C.功能强大的交易分析与风控平台（精准对冲）
D.融资及杠杆的可能性（无苛刻的净资本约束）

7:关于金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.Delta对冲是根据期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸
B.目的是卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响
C.这种对冲可以完全消除风险
D.Delta对冲在场外金融衍生品业务中有广泛的应用

8:当市场表现为震荡时，场外金融衍生品投资者更倾向于购买采用（ ）方案的产品。
A.UpandOutBarrier
B.CallSpread
C.DigitalCall
D.DoubleNoTouch

9:场外衍生品产品结构不需要考虑资产配置和效果。（ ）
对 错

10:顶级海外投行销售交易业务的核心竞争力包括：融资及杠杆的可能性（无苛刻的净资本约束）、发达的场内市场产品用于风险对冲（场内期权等）、成熟的信用交易协议与规范（ISDA）和开放的市场准入制度。（ ）
对 错

11:对证券公司杠杆融资的限制没有影响我国金融场外衍生品业务的大规模发展。（ ） 错
对 错

12:场内期权可为场外衍生品市场提供更有效的定价基准与对冲工具。（ ） 加微信看答案
对 错

13:保险公司可利用场外衍生品工具实现资产配置、风险管理功能，为其投资组合量身定制系统性风险缓释方案。（ ）
对 错

14:缺乏跨市场、跨资产类别、被广泛接受的信用交易主协定（类似于ISDA）导致了我国场外衍生品市场交易的低效率。（ ）
对 错

15:商业银行对场外金融衍生品的需求主要在于利用场外期权等工具风险收益量身定制的特性，为个人财富管理市场提供更多的资产配置工具，丰富产品内容。（ ）
对 错

16:根据海外投行的经验，经验丰富而又分工精细的专业人才是发展场外衍生品市场的重要条件。（ ） 对
对 错

17:场外金融衍生品业务，是销售交易业务的主要形式，指券商根据客户的市场预期与需求，提供量身定做的衍生品方案，券商通过精密的交易对冲掉市场风险，并赚取合理费用。（ ） 加微信看答案
对 错

18:私募基金可充分利用场外期权、总收益互换等衍生品的高杠杆特性进行资产配置或交易策略的实施。（ ）
对 错

19:预期市场温和上行时证券公司可以考虑设计Up and Out Barrier的产品。（ ）
对 错

1:下列有关StarMine评选体系说法错误的是（ ）。 A
A.StarMine采用“定量跟踪，主观评估”的方式
B.StarMine评选体系是跟踪分析师推荐买入或卖出股票的回报率及其盈利预测的准确度，对参选分析师进行客观的评估和排名
C.StarMine评选体系评选的数据来自于ThomsonFinancialI/B/E/S数据库
D.StarMine采用GICS作为行业分类标准。若某些GICS行业公司数量太少，则会把多个相关行业合并成一个行业

2:通常，一篇个股首次覆盖研究报告包括的主要内容有（ ）。 加微信看答案
A.投资主题、风险分析
B.竞争分析
C.财务分析、估值
D.公司背景

3:下列属于NASD Rule 2711中有关"研究员和研究报告"合规要求内容的是（ ）。
A.研究员与研究部关系的限制、与客户公司通信的限制
B.禁止承诺提供有利于研究公司的研究报告
C.报告发布和媒体交流的限制、禁止对研究员打击报复
D.研究员禁止进行个人交易、研究员薪资和补贴的限制

4:下列有关境外证券研究监管的说法正确的有（ ）。
A.2001年开始美国监管机构对证券研究的监管不断加强
B.2002-2003年SEC发布了包括《2002年萨班斯-奥克斯利法案》在内的一系列行业监管条例，对信息隔离监管规则进行全面修订，并引发了世界范围内信息隔离监管的立法
C.2002年5月10日，SEC批准了NYSERule472和NASDRule2711，对分析师的利益冲突等问题进行规范
D.严格的监管环境使境外研究机构非常重视合规以及报告的客观性和严谨性

5:下列属于NYSE Rule 472中有关"与公共媒体的交流"标准内容的是（ ）。
A.投资银行、研究部和公司之间的关系管理和沟通
B.禁止通过提供有利于公司的报告以换取业务
C.相关人员证券交易的限制
D.研究员发布研究报告或参与媒体活动的限制

6:本土券商与境外投行研究的差异主要体现在（ ）。 ACDE
A.人员配置
B.研究方法
C.合规、监管方面
D.报告独立性
E.评价体系

7:下列有关境外证券研究监管的说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.证券研究分析师可以使用微信与客户沟通业务相关事宜
B.证券研究分析师禁止使用未经授权的数据、图表
C.证券研究分析师可以随意地引用第三方观点
D.证券研究分析师在报告对外发布之前，可以提前发给客户，且向客户提供未发布的观点

8:下列境外证券研究运用的主要估值方法中属于相对估值法的是（ ）。
A.现金流贴现（DCF）法
B.股利贴现（DDM）法
C.分部估值法
D.市盈率相对盈利增长比率（PEG）法

9:美国SEC批准的NYSE Rule 472中“与公共媒体的交流”的标准显著低于国内标准。（ ）
对 错

10:境外投行研究机构的服务对象分布在全球，客户数量更多。（ ）
对 错

11:境外投行对客户进行分层，追求服务效用最大化。以UBS为例，根据客户贡献佣金（主要考虑因素）、管理资产规模等，将客户划分为SP（Strategic Partner）、P（Premium）、A（Active）等级别。（ ） 对
对 错

12:境外投行以研究换佣金的盈利模式，与国内券商基本相同。（ ） 加微信看答案
对 错

13:至2008年，NASD Rule 2711先后经过6次修订和完善， Rule 472和Rule 2711已成为目前规范分析师行为的最重要、最全面的准则。（ ）
对 错

14:境外证券研究机构的分佣机制是直接将推荐带来的交易量分到单个分析师，大行业分析师对佣金贡献非常重要，相应也是最贵的分析师。因此，境外研究机构比较重视大行业分析师。国内研究机构通常更为重视TMT、消费等成长性或新兴行业。（ ）
对 错

15:美国SEC批准的NASD Rule 2711中“研究员和研究报告”的合规要求显著高于国内券商。（ ）
对 错

16:行业超额回报（Industry Excess Return，简称IER）是根据模拟组合来计算分析师相对行业基准的表现。IER的计算：每位分析师的IER是相对于相应行业的一个包含所有股票的以市值为权重的的组合。（ ） 对
对 错

17:外资行一般会有自己的估值模型，如UBS的VCAM估值工具（基于现金流贴现），基本逻辑公式：公司的贴现现金流估值=以永续现金流折现计算的当前盈利（自由现金流）估值+所有未来经济利润增量的现值。（ ） 加微信看答案
对 错

18:境外证券研究的商业模式是帮助一级市场销售、促进二级市场增加交易量从而为公司获取收入。（ ）
对 错

19:境外投行集中度很高，1-2家prime broker往往能够拿走4-5成甚至更高的佣金。大客户对broker的选择门槛很高，tier 1的broker拿走大多数佣金。国内公募基金也会对broker进行分类，但佣金分配较为分散。（ ）
对 错

1:下面关于首席风险官的说法正确的是（ ）。 ABC
A.证券公司应当指定或者任命一名高级管理人员负责全面风险管理工作
B.证券公司应保障首席风险官能够充分行使履行职责所必要的知情权和独立性
C.公司各部门、分支机构及其工作人员发现风险隐患时，应当主动、及时地向首席风险官报告
D.首席风险官可以兼任或者分管与其职责相冲突的职务或者部门

2:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性风险应急计划应符合以下要求（ ）。 加微信看答案
A.合理设定应急计划触发条件
B.规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径
C.列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性
D.证券公司应定期对应急计划进行演练和评估，并适时进行修订

3:根据《证券公司流动性风险管理指引》有关规定，下列有关净稳定资金率的说法正确的是（ ）。
A.证券公司的净稳定资金率应不低于100%
B.净稳定资金率与可用稳定资金成正比
C.净稳定资金率与所需稳定资金成反比
D.净稳定资金率是指所需稳定资金与可用稳定资金之比

4:证券公司应当建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系，全面风险管理体系应当包括（ ）。
A.可操作的风险管理制度
B.量化的风险指标体系
C.可靠的信息技术系统、健全的组织架构
D.专业的人才队伍、有效的风险应对机制

5:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，证券公司的融资管理应符合的要求包括（ ）。
A.分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源
B.加强负债品种、期限、交易对手、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额
C.加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力
D.密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响

6:优质流动性资产包括（ ）。 ABD
A.货币资产、结算备付金
B.未被冻结或质押的国债、中央银行票据、金融债券、地方政府债、信用评级AA-及以上信用债
C.固定资产
D.未被冻结或质押的上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股，其折算后金额不超过优质流动性资产总额的15%

7:证券公司流动性风险管理应遵循的原则有（ ）。 加微信看答案
A.全面性
B.审慎性
C.规范性
D.预见性

8:根据《证券公司流动性风险管理指引》有关规定，下列有关流动性覆盖率的说法正确的是（ ）。
A.流动性覆盖率指压力情景下公司持有的优质流动性资产与未来30天的现金净流出量之比
B.证券公司的流动性覆盖率应不低于80%
C.证券公司的流动性覆盖率应不低于100%
D.证券公司的流动性覆盖率应在2015年6月30日前达到规定标准

9:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性风险监管指标包括（ ）。
A.流动性覆盖率
B.流动性缺口
C.杠杆率
D.净稳定资金率

10:证券公司应对首席风险官履职提供充分保障，保障首席风险官能够充分行使履行职责所必要的（ ）。
A.参与权
B.知情权
C.决策权
D.选举权

11:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性覆盖率与净稳定资金率应均不低于（ ）。 C
A.50%
B.80%
C.100%
D.200%

12:证券公司应至少（ ）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。 加微信看答案
A.每月
B.每季度
C.每半年
D.每年

13:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，证券公司应在每月结束之日起（ ）个工作日内，向中国证券业协会报送流动性风险监管指标报表。
A.5
B.7
C.10
D.15

14:证券公司应按照（ ）原则确定优质流动性资产的规模和构成。
A.全面性
B.预见性
C.审慎性
D.规范性

15:证券公司应至少（ ）对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。
A.每月
B.每季度
C.每半年
D.每年

16:证券公司的首席风险官应承担流动性风险管理的最终责任。（ ） 错
对 错

17:根据《证券公司全面风险管理规范》的规定，全面风险管理是指证券公司仅对公司经营中的流动性风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。（ ） 加微信看答案
对 错

18:证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于60天。（ ）
对 错

19:证券公司应当建立风险管理信息技术系统，对风险进行计量、汇总、预警和监控，并实现所有业务和客户相关风险信息的集中管理，以符合公司整体风险管理的需要。（ ）
对 错

20:净稳定资金率是指所需稳定资金与可用稳定资金之比。（ ）
对 错

21:证券公司流动性风险管理目标是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。（ ） 对
对 错

22:风险管理部门应当向经理层提交风险管理日报、月报、年报等定期报告，反映风险识别、评估结果和应对方案，对重大风险应提供专项评估报告。（ ） 加微信看答案
对 错