分类：证券从业后续培训

1:行业需求分析的任务有（ ）。 ABC
A.确定行业需求的核心驱动力
B.量化需求市场空间
C.量化需求市场空间的成长性非经营性资产
D.确定行业内组织结构

2:行业研究的主要目的是（ ）。 加微信看答案
A.帮助公司研究形成对未来的预期：量、价、利的假设前提
B.帮助公司研究寻找适用的股票估值方法以及参照系
C.行业比较，帮助制定投资组合的策略
D.提升对宏观经济形势的理解以及对宏观经济结构的评价

3:行业研究的主要任务有（ ）。
A.确定行业的盈利模式
B.确定行业需求的核心驱动力
C.确定供给阶梯性增长阶段
D.确定行业在产业链中的位置及行业内的组织结构

4:通过行业供需分析希望找到（ ）。
A.供不应求的成长性行业性投资机会
B.供需平衡或供大于求短期内供求失衡周期性波动机会
C.供给大于需求的成长性行业投资机会
D.供需平衡或供大于求行业的优势企业投资资机会

5:股价表现最好的阶段往往是在（ ）。
A.市场预期上升，公司业绩不变
B.市场预期与公司业绩同时提升
C.市场预期下降，公司业绩继续提升
D.市场预期下降，公司业绩继续提升

6:公司业绩的核心驱动因素往往来自（ ）层面。 B
A.宏观
B.行业
C.公司
D.市场

7:可以作为供需分析先导指标的是（ ）。 加微信看答案
A.营业收入
B.库存
C.毛利率
D.净利润

8:驱动股票市场的最主要因素是（ ）。
A.经济增速
B.上市公司盈利能力
C.大众对公司盈利增长率变化趋势的预期
D.股票分析师的评级

9:由于缝隙市场过于狭小，所以不值得关注。（ ）
对 错

10:股票估值方法给我们带来的不仅是一套套的计算公式，而是思考证券市场许多问题的逻辑方法。（ ）
对 错

11:行业组织结构的分析实际上是关注优势企业能否在产品价格具有一定议价能力。（ ） 对
对 错

12:行业在产业链中的位置不但会对企业议价能力产生影响，还会对企业现金流量产生重要影响。（ ） 加微信看答案
对 错

13:从供给与需求角度分析，需求决定产品价格长期趋势，而供给只能带来产品价格短期波动。（ ）
对 错

1:下列属于再融资封卷文件清单中的项目的是（ ）。 ABCD
A.根据第10号准则申请文件目录或非公开发行细则规定的申请文件目录需要提供的文件
B.历次反馈意见及回复
C.全套封卷材料的电子文件和光盘
D.保荐代表人签字的承诺函

2:保荐机构应结合（ ）等，论证说明上市公司是否存在变相通过募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形。 加微信看答案
A.交易内容
B.交易金额
C.资金来源
D.交易完成情况或计划完成时间

3:在再融资财务审核过程中，前次募集资金运用存在的主要问题包括（ ）。
A.前次募集资金用途大比例变更
B.前次募投项目进度大幅延缓
C.前次募投项目效益与预期相差较大
D.前次募投项目效益与同类非募投项目效益走势相悖
E.仅有内部收益率，未披露预计效益

4:在再融资财务审核中，本次募集资金运用需明确的事项包括（ ）。
A.募投项目的投资构成
B.募投项目的投资进度
C.募集资金的使用进度
D.投资主体
E.募投项目收益的回报形式

5:下列选项中属于近年来再融资呈现的主要特点的是（ ）。
A.非公开发行成为主流再融资品种
B.单次融资规模增加、两次融资间隔缩短
C.非公开发行价格折扣水平收窄
D.通过再融资收购资产的家数逐步上升
E.证监会核准后并不必然能成功发行

6:对于非创业板上市公司的公开发行，要求上市公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的（ ）。 B
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%

7:创业板上市公司通过公开发行股票再融资的，其最近一期末资产负债率应高于（ ）。 加微信看答案
A.35%
B.40%
C.45%
D.50%

8:从发行环节看，配股比非公开发行存在更多的限制，配股需要大股东及其他主要股东参与认购，认购比例低于（ ）即为发行失败。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

9:保荐机构应说明自本次发行相关董事会决议日前（ ）个月起至本次募集资金到位后（ ）个月内，除本次募投项目以外，公司是否存在实施或拟实施的重大投资或资产购买。
A.9，3
B.3，6
C.6，3
D.6，6

10:近年来，非公开发行成为主流再融资品种。从发行条件看，造成这种现象的主要原因是公开发行再融资品种的门槛相对较高,例如公开增发、可转债要求最近（ ）年连续盈利并且净资产收益率平均不低于（ ）。
A.两，5%
B.两，6%
C.三，5%
D.三，6%

11:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（ ）千万元且不超过最近一年末净资产（ ）的，中国证监会适用简易程序。 D
A.3，5%
B.3，10%
C.5，5%
D.5，10%

12:再融资募集资金向第三方收购时账面上所形成的商誉，后续计量时，商誉需要每半年进行减值测试，发生减值的，应减记商誉余额，并确认相应的减值损失；未发生减值的商誉在持有期间不要求摊销。（ ） 加微信看答案
对 错

13:创业板上市公司再融资需满足最近两年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据，但上市公司非公开发行股票的除外。（ ）
对 错

14:上市公司申请发行证券，按规定需编制前次募集资金使用情况报告的，董事会应依规对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日之前五个会计年度内的所有募集资金实际使用情况进行详细说明。（ ）
对 错

15:上市公司再融资过程中，注册会计师应当以积极方式对前次募集资金使用情况报告是否已经按照《关于前次募集资金使用情况报告的规定》编制以及是否如实反映了上市公司前次募集资金使用情况发表鉴证意见。（ ）
对 错

16:创业板上市公司募集资金使用应符合前次募集资金基本使用完毕，且使用进度与披露情况基本一致。（ ） 对
对 错

17:再融资封卷文件均需要提供原件，如确实无法提供的，可由律师出具“该文件与原件一致”的鉴证意见。（ ） 加微信看答案
对 错

18:现行监管政策不鼓励上市公司通过非公开发行募集资金用于补充流动资金或者偿还银行贷款。（ ）
对 错

19:公开增发比非公开发行难度更大，体现在：公开增发的发行价格不得低于增发时的市价，市场约束较强；券商承销方式为包销，承销风险大。（ ）
对 错

1:2015年9月投资者以15.21元/股的价格普通买入10万股上汽集团，同时融资买入7万股上汽集团，2016年9月投资者以23.13元/股的价格卖出之前买入的17万股上汽集团，并了结融券负债，假设融资利率为8.35%，不考虑佣金及其他成本，投资者的收益率为（ ）。 A
A.82.60%
B.88.50%
C.51.80%
D.48.60%

2:以下哪些交易可以在信用账户内操作？（ ） 加微信看答案
A.融券卖出
B.买入担保品
C.新股申购
D.要约收购

3:以下交易可以通过融资融券实现的有（ ）。
A.杠杆做多
B.杠杆做空
C.日内高卖低买
D.日内低买高买

4:关于挖掘相对超额收益Alpha，以下说法正确的是（ ）。
A.行业龙头公司由于良好的基本面在同板块中具有领涨的能力，有获取相对于个股或指数超额收益的可能
B.从金融工程量化选股策略中有获取相对于指数的超额收益的可能
C.通过基金管理人的选股及仓位管理，有获取超越市场收益的可能
D.预期两只证券价格走势会出现强弱分化，价差走扩，有获取超额收益的可能

5:借助融券，可实现或优化的套利策略有（ ）。
A.期现套利
B.可转债套利
C.差异配对交易
D.回归配对交易

6:以下可以通过融券实现的是（ ）。 ACD
A.打新底仓套保
B.增加打新市值
C.杠杆做空
D.期现套利

7:个股估值过高，股价存在泡沫时，可进行以下哪种融资融券交易获得收益？（ ） 加微信看答案
A.融资买入
B.现金还款
C.融券卖出
D.买券还券

8:当期货市场对于现货市场过度贴水时，可采取以下哪种交易进行期现套利？（ ）
A.股指期货开空单，并买入现货
B.股指期货开空单，并融券卖出现货
C.股指期货开多单，并买入现货
D.股指期货开多单，并融券卖出现货

9:差异配对交易指预期两只证券或证券组合未来价格走势会出现强弱分化，价差走扩。买入较弱势的那只，同时融券卖出相对较强势的那只以对冲系统性风险，以求获取超额收益。（ ）
对 错

10:投资者持有非标的证券，预期股价要下跌，可直接融券卖出该证券进行套保。（ ）
对 错

11:投资者需要对某证券进行套保，但该证券不是融资融券标的证券，则可以选取与所需执行套保股票基本面相似、股价相关性高且beta系数接近的标的证券进行融券卖出。（ ） 对
对 错

12:在账户有资金、无底仓的情况，通过低点担保品买入，高点融券卖出可实现“T+0”交易。（ ） 加微信看答案
对 错

13:信用账户进行担保品卖出时，若卖出的证券存在尚未了结的融资负债，则优先偿还融资负债。（ ）
对 错

1:合规管理理念都有哪些？ （） ABCD
A.全员合规
B.合规从管理层做起
C.合规创造价值
D.合规是公司的生存基础

2:合规监测可以针对哪些事项展开？（） 加微信看答案
A.反洗钱
B.信息隔离墙管理
C.工作人员职务通讯行为
D.工作人员的证券投资行为

3:哪些部门或单位应当配备专职合规人员：（）。
A.15人以上的分支机构
B.异地总部
C.投行业务部门
D.债券业务部门

4:证券公司进行合规管理有效性评估时，可以委托符合条件的外部专业机构包括：（）。
A.会计师事务所
B.律师事务所
C.评级公司
D.管理咨询公司

5:哪一项属于下属各单位负责人的合规管理职责：( )。
A.组织制定公司规章制度，并监督其实施
B.在业务开展前充分论证业务的合法合规性
C.支持合规总监及合规部门按照监管要求和公司制度规定，向董事会、监管部门报告合规风险事项
D.根据公司要求，签署并信守相关合规承诺

6:合规总监由谁负责聘任和解聘：（ ）。 B
A.股东大会
B.董事会
C.总经理办公会
D.经营管理主要负责人

7:《证券公司合规管理实施指引》中全员合规里的全员，是指证券公司的：（ ）。 加微信看答案
A.证券从业人员
B.高管人员
C.全体工作人员
D.不包括劳务派遣人员

8:《证券公司合规管理实施指引》中规定合规性专项考核占绩效考核结果的比例不得低于：（ ）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

9:证券公司总部合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量占公司总部工作人员比例应当不低于：（ ）。
A.1%
B.1.5%
C.2%
D.1.5%且不少于5个人

10:合规咨询、合规审查、合规检查的效果是一样的。
对 错

11:因合规问责所导致的绩效考核扣分不受合规性专项考核比例的限制。 对
对 错

1:基金分析的关注点，包括但不限于（ ）等方面。 ABCD
A.基金持有人的结构
B.基金规模变化、基金经理变化、基金投资风格变化
C.基金业绩的持续性表现
D.基金成本费用与服务

2:过高的基金组合周转率往往意味着（ ）。 加微信看答案
A.组合的风险过高
B.投资者会承担过高的交易成本
C.基金运作与管理水平很高
D.可能存在利益输送行为

3:基金投资成本是投资者在选择与购买基金时必须考虑的一个因素，下列费用不属于基金运作费用的是（ ）。
A.基金管理费
B.基金赎回费
C.基金托管费
D.基于基金资产计提的营销服务费

4:在进行投资组合行业配置情况分析时，计算基金投资的行业集中度应该用投资占基金净值的比例，而非用投资占股票投资市值的比例。（ ）
对 错

5:基金费用率比基金全费率更能全面反映投资者投资基金的实际投资成本。（ ）
对 错

1:基金相对表现衡量的两个最主要的比较方法是（ ）。 AB
A.分组比较法
B.基准比较法
C.持股组合分析法
D.夏普约束回归分析法
E.对获得的任何信息的真实性或充分性存有疑虑

2:从投资者的角度衡量基金的投资回报，通常采用的方法是（ ）。 加微信看答案
A.时间加权收益率法
B.金额加权收益率法
C.分组比较法
D.基准比较法

3:三大经典风险调整收益衡量指标不包括（ ）。
A.夏普指数
B.特雷诺指数
C.詹森指数
D.信息比率

4:投资者投资金额的大小以及投资资金流进流出的时间是基金经理无法控制的，因此我们也就不能用时间加权收益率的大小衡量基金经理的投资能力。（ ）
对 错

5:夏普比率的含义是基金在单位风险下的超额回报，夏普比率越高，则基金的表现越差。（ ）
对 错

1:依据（ ）的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。 A
A.投资对象
B.运作方式
C.法律形式
D.募集方式

2:基金分析的关注点，包括但不限于（ ）等方面。 加微信看答案
A.基金的投资目标与投资策略
B.基金公司风格
C.基金的风险与投资风格
D.基金业绩的表现

3:投资者进行基金投资时，应当对（ ）提高警惕。
A.基金的“饰窗”行为
B.基金组合注水行为
C.基金风格游离
D.明星基金经理

4:以下对基金评级的描述，正确的是（ ）。
A.基金评级可以帮助投资者从众多的基金中选出适合的基金
B.基金评级考虑的是业绩的相对性，而非业绩的绝对性
C.排名靠前的基金通常都是好基金，能够确保投资者获得稳健的收益
D.基金评级针对的是过去的绩效，因此并不能作为未来投资的指南

5:依据（ ）的不同，可以将基金分为主动型基金和被动型基金。
A.运作方式
B.投资理念
C.募集方式
D.投资目标

1:反洗钱核心义务包括（ ）。 ABC
A.客户身份识别及风险等级划分
B.大额可疑交易监测
C.客户资料及交易记录保存
D.大额可疑交易报送

2:国际上关于“客户尽职调查”的最佳做法认为，一个完善的“客户尽职调查”方案应该以（ ）为基本原则。 加微信看答案
A.通过收集信息明确客户身份
B.记录的保存和流程留痕
C.验证客户身份文件
D.与监管类名单进行比较，如反恐名单、制裁名单以及其它公开公布或私下发布的强制性名单

3:对客户风险进行评估，需要考虑的因素有（ ）。
A.职业或业务性质
B.地理位置及业务范围
C.有意采用的金融服务类型
D.是否是政要人物
E.是否受到海外单边制裁

4:针对于可疑交易的信号，下列属于国际上证券行业的普遍实践的是（ ）。
A.无法与客户的日常活动协调的交易，例如从仅交易低价股票转为主要是蓝筹股
B.客户拥有大量具有相同性质的账户，并且在不同账户之间经常进行转账
C.有合理理由在存款后立即撤回资产的交易
D.在没有合理理由的情况下大量使用以前是一个相对不活跃的帐户进行交易

5:下列关于客户身份识别，说法错误的是（ ）。
A.一个完善的“客户尽职调查”方案应保存调查记录并对流程留痕
B.应根据风险评估对不同账户定期进行审查。低风险客户无需审查，高风险客户高频审查
C.证券机构不仅需要建立大额可疑交易监测的系统和流程，也应该投入足够的合规人员进行相应的审核
D.对客户风险进行评估，需要考虑该客户是否是政要人物

6:针对可疑交易的信号，下列不属于国际上证券行业的普遍实践的是（ ）。 D
A.客户拥有大量具有相同性质的账户，并且在不同账户之间经常进行转账
B.无合理理由在存款后立即撤回资产的交易
C.来自媒体或其他可靠信息来源的与税务相关的负面报道
D.当收到查询时，客户能合理地证明交易的目的

7:在国际上证券行业的普遍实践中，客户拥有大量具有相同性质的账户，并且在不同账户之间经常进行转账不属于可疑交易。（ ） 加微信看答案
对 错

8:“简化尽职调查” 适用于低风险客户。证券公司可以对低风险客户定期抽样进行“增强尽职调查”的良好做法，在平衡合规成本的同时，提供额外的安全保证。（ ）
对 错

9:在国际上证券行业的普遍实践中，客户没有明显原因的资金注入大幅增加，特别是如果随后在短时间内从账户转移，这属于可疑交易信号。
对 错

10:在对客户风险进行评估时需要考虑其是否受到海外单边制裁，遇到如美国、欧盟制裁的情况，则必须针对相关的合规风险进行评估。（ ）
对 错

1:进行基金管理人分析的维度包括（ ）。 ABCD
A.品牌特色
B.投研团队（权益）、信评体系（债券）
C.风控体系
D.考核体系

2:以下属于经典资产配置模型的是（ ）。 加微信看答案
A.马科维茨组合理论
B.Black-litterman模型
C.风险平价理论
D.核心-卫星策略

3:组合管理类产品收益来源（ ）。
A.资产配置收益
B.策略选择收益
C.品种选择收益
D.管理人选择收益

4:以下关于《养老目标证券投资基金指引（试点）》内容正确的包括（）。
A.养老目标基金应当采用基金中基金（FOF）的形式或者中国证监会认可的其他形式运作
B.鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动率风险的公募基金
C.养老目标基金投资策略主要包括目标日期策略、目标风险策略等
D.在期限方面，要求养老目标基金定期开放的封闭运作其或者投资人最短持有期限应当不短于1年

5:以下FOF与MOM产品对比正确的是（ ）。
A.MOM、FOF均实现了多个基金经理为一只产品提供投资管理的目标
B.FOF从本质上来说依然局限在精选投资品种上，而MOM模式偏向于精选管理人
C.MOM主要是零售产品，FOF市场份额主要在机构销售
D.MOM根据各账户的表现和具体持仓情况进行统一的风险控制和组合管理，控制力更强化，FOF主动选择相适合的基金进行匹配，并不主动获得持仓，母基金承担风险控制主要职责

6:以下关于资产配置模型论述错误的是（ ）。 B
A.核心-卫星策略定组合目标，根据目标选择核心资产（比如低风险高分红的蓝筹股组合），利用卫星组合投资把握超额收益的机会
B.Black-Litterman模型通过将不完全正相关的资产进行组合，利用不完全相关的性质分散风险，达到不牺牲预期收益的前提下降低风险
C.美林时钟根据经济增长与通胀关系，对债券、现金、权益和商品进行轮动配置
D.风险平价理论通过提高低风险资产的比重，降低高风险资产的比重，使得资产占组合的风险权重相同

7:以下不属于FOF底层资产选择时常用指标的是（）。 加微信看答案
A.夏普比率
B.市盈率
C.所提诺比率
D.信息比率

8:以下关于MOM产品管理模式中错误的是（ ）。
A.不直接管理基金投资，而将基金子账户委托给其他的一些基金经理来进行管理
B.对多元资产、多元风格、多元投资管理人进行选择和监控，从而实现战胜市场平均水平的长期投资业绩
C.MOM基金经理负责挑选优秀的受委托基金经理和跟踪监督这些受委托基金经理的表现，并在需要的时候进行更换
D.MOM基金管理人通过长期跟踪、研究基金经理投资过程，挑选投资风格多变多样的基金经理

9:FOF的中观策略选择收益来源中，可进一步分为战术资产配置和战略资产配置。（ ）
对 错

10:银行理财、信托在面临净值型转化问题时受影响最大，其中内生问题的核心在于投研能力的建设，外生问题的核心在于不同客户对净值型产品的接受程度不同。（）
对 错

11:根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，金融机构可以聘请具有专业资质的受金融监督管理部门监管的机构作为投资顾问。（） 对
对 错

12:中美养老保险体系的差别之一在于中国相比美国，基本养老保险占比过大，个人养老保险占比过小。（） 加微信看答案
对 错

1:金融债券的发行主体包括（）等。 ABC
A.政策性银行
B.金融资产管理公司
C.保险公司
D.融资租赁公司

2:以下属于专项企业债券的有（）。 加微信看答案
A.城市地下综合管廊建设专项债券
B.城市停车场建设专项债券
C.养老产业专项债券
D.战略性新兴产业专项债券
E.原始权益人差额支付

3:从发行方式的角度划分，公司债券分为（）。
A.面向公众投资者公开发行公司债券
B.面向合格投资者公开发行公司债券
C.面向合格机构投资者公开发行公司债券
D.非公开发行公司债券

4:可交换公司债券的发行主体包括（）。
A.上市公司的股东
B.上市公司
C.非上市公众公司股东
D.非上市公众公司

5:信贷资产证券化的特殊目的载体为（）。
A.证券公司
B.信托公司
C.商业银行
D.投资银行

6:依照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43号）等有关规定，非公开发行公司债的主体不包括（）。 B
A.上市公司
B.平台名单内的地方融资平台公司
C.房地产公司
D.中国证券业协会会员的担保公司

7:根据《公司法》，公开发行公司债券的累计债券余额应不超过发行人净资产的（）。 加微信看答案
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%

8:企业资产资产证券化目前实行的制度是（）。
A.审核制
B.审批制
C.备案制
D.注册制

9:公开发行公司债券的，应在发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。（）
对 错

10:企业应收账款及高速公路收费权可以打包进行资产证券化。（ ）
对 错

11:企业资产证券化的发起人同时也是原始权益人，将基础资产出售获得发行收入，并与基础资产实现隔离。（ ） 对
对 错

12:公开发行公司债券分期发行的核准有效期为24个月，12个月内须完成首期发行。（ ） 加微信看答案
对 错