分类：证券从业后续培训

1:债券利息率是用债券的利息与（ ）的百分比来表示。 A
A.面值
B.收益率
C.息票率
D.期限

2:下列选项中能够最贴切地描述美国短期国库券利息支付方法的是（ ）。 加微信看答案
A.利息按月支付
B.利息不直接支付——国库券按折价购买，按面值赎回，以此代替利息支付
C.利息在发行时支付
D.利息按季度支付

3:标普发布的企业债券投资级评级的最高级是（ ）。
A.AA
B.AAA
C.BBB
D.BB

4:一般责任债券的还款来源是（ ）。
A.企业获得的收入
B.发行者的税收收入
C.项目的直接受益方
D.融资设备租金

5:下列关于企业债券的描述正确的是（ ）。
A.企业债券会稀释股东股权
B.企业债券息票率一般低于银行利率
C.评级机构为每支企业债券进行评级
D.企业债券可以一次性筹集大量资金

6:在短期国库券拍卖中，财政部收到的竞价性报价报出了（ ）。 C
A.买家希望购买的债券
B.买家愿意承担的价格范围
C.买家希望购买的国库券数量以及愿意承担的价格
D.只有买家希望购买的国库券数量

7:标普发布的企业债券投资级评级的最低级是（ ）。 加微信看答案
A.AA
B.A
C.BBB
D.BB

8:约定卖出证券并再次买回的协议称为（ ）。
A.银行承兑汇票
B.存单（CD）
C.商业票据
D.回购协议

9:中期国库票据不存在违约风险。（ ）
对 错

10:在短期国库券拍卖中，财政部收到的竞价性报价报出了买家希望购买的国库券数量以及愿意承担的价格。（ ）
对 错

11:债券利息率是用债券的利息与面值的百分比来表示。（ ） 对
对 错

12:在其他条件相同的情况下，短期国库券收益率越高，则短期国库券价格越低。（ ） 加微信看答案
对 错

13:一般责任债券的还款来源是发行者的税收收入。（ ）
对 错

14:标普的长期主权信用评级主要分为投资级和投机级，投资级分为AAA、AA、A和BBB。（ ）
对 错

1:以下哪些属于内部信用评级的管理流程（ ）。 ABC
A.评级认定及审核
B.评级发起
C.评级监测
D.评级监督

2:良好的内部信用评级体系包含以下哪些要素（ ）。 加微信看答案
A.评级结果整体分布合理，有区分度，能够区分投资、投机级别
B.以定量分析驱动为主
C.更新及时
D.跨模型可比

3:在业务存续期内，以下哪些情况发生了，评级发起部门需要对被评级主体、债项重新发起评级的过程（ ）。
A.外评下降
B.财务报表更新导致内评结果发生重大变化
C.被评级主体发生重大法律纠纷，如未能归还到期重大债务等
D.被评级主体经营环境发生重大变化

4:信用评级按评估对象划分有哪些类型（ ）。
A.企业信用评级
B.证券信用评级
C.项目信用评级
D.国家主权信用评级

5:券商内部信用评级主要应用于哪些方面（　　）。
A.应用于客户准入标准
B.应用于风险限额的设定
C.应用于风险监控
D.应用于风险定价和资本计量

6:以下哪些属于内部信用评级模型的开发步骤（ ）。 ABCD
A.模型合并
B.模型分类
C.多变量分析
D.变量转换和标准化

7:内部信用评级应用的难点主要包括（ ）。 加微信看答案
A.缺乏恰当准确的数据来源
B.缺乏系统支持
C.业务部门缺乏应用的动力
D.过度依赖模型评级结果

8:以下哪些是常见的内部信用评级方法论（ ）。
A.违约模型法
B.标杆法
C.专家评估法
D.打分卡法

9:以下关于外部信用评级的哪些表述是正确的（ ）。
A.境外评级密度不够，且由于主权评级天花板，整体评级结果分布偏低
B.境外评级覆盖较全面，整体评级准确度较高
C.境内外部评级区分度不够，90%债券评级集中在AA-以上
D.境内外部评级能够区分投资级、投机级

10:以下关于内部信用评级模型开发方法的哪些表述是正确的（ ）。
A.若某些敞口具备评级信息的样本量不足，可以参考并直接引用外部评级数据
B.“违约模型法”对数据程度高，要求数据充分
C.“打分卡法”主要针对样本缺乏的资产组合，如小贷公司
D.“标杆法”对专家经验介入依赖程度较低

11:内部信用评级模型一旦开发完成后，后续不宜再做改动。（ ） 错
对 错

12:建设内部信用评级模型越多越好，行业细分程度越高评级结果准确度越高。（ ） 加微信看答案
对 错

13:建筑业的内评模型适合采用“打分卡法”。（ ）
对 错

14:使用内部信用评级可以替代信用业务专家的作用。（ ）
对 错

15:“单变量分析”是对每个变量样本结果进行单因素回归，选取符合标准的变量进入相关性分析。（ ）
对 错

16:券商内部信用评级体系可覆盖的业务范围包括融资类业务、固定收益业务、资产管理业务、衍生品投资业务等。（ ） 对
对 错

17:开发内部信用评级模型过程中，定性数据的获取难度较大，样本检查和处理耗时长，定性数据收集人力及时间成本较高。（ ） 加微信看答案
对 错

18:“违约模型法”主要针对“坏”样本较为充足的资产组合，如制造业。（ ）
对 错

19:证券、银行、保险等金融企业的内评模型适合采用“标杆法”。（ ）
对 错

20:定期的信用评级对于违约风险的变化有直观的反映，对经济资本的分配起到重要的作用。（ ）
对 错

1:场外金融衍生品的销售对象可以分为（ ）几类。 ABC
A.个人投资者
B.金融机构客户
C.非金融机构客户
D.政府部门

2:我国场外金融衍生品市场发展的问题包括（ ）。 加微信看答案
A.信用交易及主协议的缺失
B.证券公司杠杆融资的限制
C.场内衍生品市场的缺失
D.证券公司的风险管理部门职能有待完善
E.其他可能影响公司持续经营的事项

3:海外投行场外衍生品业务的成功经验主要包括：（ ）。
A.海外投行的销售交易业务有良好的外部环境
B.海外投行拥有经验丰富而有分工精细的专业人才
C.有功能强大的交易分析和风控平台
D.以上均正确

4:对于场外金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法正确的是（ ）。
A.Delta=△C/△S
B.根据Delta所表示的期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸
C.其目的是使卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响
D.以上说法均正确

5:场外金融衍生品销售业务对手方包括：（ ）。
A.商业银行、基金公司、券商资管等财富管理机构
B.保险公司
C.私募基金
D.证券公司
E.上市公司股东和高净值个人

6:海外投行场外金融衍生品销售交易业务的外部环境优势主要包括（ ）。 ABD
A.开放的市场准入制度
B.成熟的信用交易协议与规范（ISDA）
C.功能强大的交易分析与风控平台（精准对冲）
D.融资及杠杆的可能性（无苛刻的净资本约束）

7:关于金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.Delta对冲是根据期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸
B.目的是卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响
C.这种对冲可以完全消除风险
D.Delta对冲在场外金融衍生品业务中有广泛的应用

8:当市场表现为震荡时，场外金融衍生品投资者更倾向于购买采用（ ）方案的产品。
A.UpandOutBarrier
B.CallSpread
C.DigitalCall
D.DoubleNoTouch

9:场外衍生品产品结构不需要考虑资产配置和效果。（ ）
对 错

10:顶级海外投行销售交易业务的核心竞争力包括：融资及杠杆的可能性（无苛刻的净资本约束）、发达的场内市场产品用于风险对冲（场内期权等）、成熟的信用交易协议与规范（ISDA）和开放的市场准入制度。（ ）
对 错

11:对证券公司杠杆融资的限制没有影响我国金融场外衍生品业务的大规模发展。（ ） 错
对 错

12:场内期权可为场外衍生品市场提供更有效的定价基准与对冲工具。（ ） 加微信看答案
对 错

13:保险公司可利用场外衍生品工具实现资产配置、风险管理功能，为其投资组合量身定制系统性风险缓释方案。（ ）
对 错

14:缺乏跨市场、跨资产类别、被广泛接受的信用交易主协定（类似于ISDA）导致了我国场外衍生品市场交易的低效率。（ ）
对 错

15:商业银行对场外金融衍生品的需求主要在于利用场外期权等工具风险收益量身定制的特性，为个人财富管理市场提供更多的资产配置工具，丰富产品内容。（ ）
对 错

16:根据海外投行的经验，经验丰富而又分工精细的专业人才是发展场外衍生品市场的重要条件。（ ） 对
对 错

17:场外金融衍生品业务，是销售交易业务的主要形式，指券商根据客户的市场预期与需求，提供量身定做的衍生品方案，券商通过精密的交易对冲掉市场风险，并赚取合理费用。（ ） 加微信看答案
对 错

18:私募基金可充分利用场外期权、总收益互换等衍生品的高杠杆特性进行资产配置或交易策略的实施。（ ）
对 错

19:预期市场温和上行时证券公司可以考虑设计Up and Out Barrier的产品。（ ）
对 错

1:下列有关StarMine评选体系说法错误的是（ ）。 A
A.StarMine采用“定量跟踪，主观评估”的方式
B.StarMine评选体系是跟踪分析师推荐买入或卖出股票的回报率及其盈利预测的准确度，对参选分析师进行客观的评估和排名
C.StarMine评选体系评选的数据来自于ThomsonFinancialI/B/E/S数据库
D.StarMine采用GICS作为行业分类标准。若某些GICS行业公司数量太少，则会把多个相关行业合并成一个行业

2:通常，一篇个股首次覆盖研究报告包括的主要内容有（ ）。 加微信看答案
A.投资主题、风险分析
B.竞争分析
C.财务分析、估值
D.公司背景

3:下列属于NASD Rule 2711中有关"研究员和研究报告"合规要求内容的是（ ）。
A.研究员与研究部关系的限制、与客户公司通信的限制
B.禁止承诺提供有利于研究公司的研究报告
C.报告发布和媒体交流的限制、禁止对研究员打击报复
D.研究员禁止进行个人交易、研究员薪资和补贴的限制

4:下列有关境外证券研究监管的说法正确的有（ ）。
A.2001年开始美国监管机构对证券研究的监管不断加强
B.2002-2003年SEC发布了包括《2002年萨班斯-奥克斯利法案》在内的一系列行业监管条例，对信息隔离监管规则进行全面修订，并引发了世界范围内信息隔离监管的立法
C.2002年5月10日，SEC批准了NYSERule472和NASDRule2711，对分析师的利益冲突等问题进行规范
D.严格的监管环境使境外研究机构非常重视合规以及报告的客观性和严谨性

5:下列属于NYSE Rule 472中有关"与公共媒体的交流"标准内容的是（ ）。
A.投资银行、研究部和公司之间的关系管理和沟通
B.禁止通过提供有利于公司的报告以换取业务
C.相关人员证券交易的限制
D.研究员发布研究报告或参与媒体活动的限制

6:本土券商与境外投行研究的差异主要体现在（ ）。 ACDE
A.人员配置
B.研究方法
C.合规、监管方面
D.报告独立性
E.评价体系

7:下列有关境外证券研究监管的说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.证券研究分析师可以使用微信与客户沟通业务相关事宜
B.证券研究分析师禁止使用未经授权的数据、图表
C.证券研究分析师可以随意地引用第三方观点
D.证券研究分析师在报告对外发布之前，可以提前发给客户，且向客户提供未发布的观点

8:下列境外证券研究运用的主要估值方法中属于相对估值法的是（ ）。
A.现金流贴现（DCF）法
B.股利贴现（DDM）法
C.分部估值法
D.市盈率相对盈利增长比率（PEG）法

9:美国SEC批准的NYSE Rule 472中“与公共媒体的交流”的标准显著低于国内标准。（ ）
对 错

10:境外投行研究机构的服务对象分布在全球，客户数量更多。（ ）
对 错

11:境外投行对客户进行分层，追求服务效用最大化。以UBS为例，根据客户贡献佣金（主要考虑因素）、管理资产规模等，将客户划分为SP（Strategic Partner）、P（Premium）、A（Active）等级别。（ ） 对
对 错

12:境外投行以研究换佣金的盈利模式，与国内券商基本相同。（ ） 加微信看答案
对 错

13:至2008年，NASD Rule 2711先后经过6次修订和完善， Rule 472和Rule 2711已成为目前规范分析师行为的最重要、最全面的准则。（ ）
对 错

14:境外证券研究机构的分佣机制是直接将推荐带来的交易量分到单个分析师，大行业分析师对佣金贡献非常重要，相应也是最贵的分析师。因此，境外研究机构比较重视大行业分析师。国内研究机构通常更为重视TMT、消费等成长性或新兴行业。（ ）
对 错

15:美国SEC批准的NASD Rule 2711中“研究员和研究报告”的合规要求显著高于国内券商。（ ）
对 错

16:行业超额回报（Industry Excess Return，简称IER）是根据模拟组合来计算分析师相对行业基准的表现。IER的计算：每位分析师的IER是相对于相应行业的一个包含所有股票的以市值为权重的的组合。（ ） 对
对 错

17:外资行一般会有自己的估值模型，如UBS的VCAM估值工具（基于现金流贴现），基本逻辑公式：公司的贴现现金流估值=以永续现金流折现计算的当前盈利（自由现金流）估值+所有未来经济利润增量的现值。（ ） 加微信看答案
对 错

18:境外证券研究的商业模式是帮助一级市场销售、促进二级市场增加交易量从而为公司获取收入。（ ）
对 错

19:境外投行集中度很高，1-2家prime broker往往能够拿走4-5成甚至更高的佣金。大客户对broker的选择门槛很高，tier 1的broker拿走大多数佣金。国内公募基金也会对broker进行分类，但佣金分配较为分散。（ ）
对 错

1:下面关于首席风险官的说法正确的是（ ）。 ABC
A.证券公司应当指定或者任命一名高级管理人员负责全面风险管理工作
B.证券公司应保障首席风险官能够充分行使履行职责所必要的知情权和独立性
C.公司各部门、分支机构及其工作人员发现风险隐患时，应当主动、及时地向首席风险官报告
D.首席风险官可以兼任或者分管与其职责相冲突的职务或者部门

2:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性风险应急计划应符合以下要求（ ）。 加微信看答案
A.合理设定应急计划触发条件
B.规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径
C.列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性
D.证券公司应定期对应急计划进行演练和评估，并适时进行修订

3:根据《证券公司流动性风险管理指引》有关规定，下列有关净稳定资金率的说法正确的是（ ）。
A.证券公司的净稳定资金率应不低于100%
B.净稳定资金率与可用稳定资金成正比
C.净稳定资金率与所需稳定资金成反比
D.净稳定资金率是指所需稳定资金与可用稳定资金之比

4:证券公司应当建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系，全面风险管理体系应当包括（ ）。
A.可操作的风险管理制度
B.量化的风险指标体系
C.可靠的信息技术系统、健全的组织架构
D.专业的人才队伍、有效的风险应对机制

5:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，证券公司的融资管理应符合的要求包括（ ）。
A.分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源
B.加强负债品种、期限、交易对手、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额
C.加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力
D.密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响

6:优质流动性资产包括（ ）。 ABD
A.货币资产、结算备付金
B.未被冻结或质押的国债、中央银行票据、金融债券、地方政府债、信用评级AA-及以上信用债
C.固定资产
D.未被冻结或质押的上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股，其折算后金额不超过优质流动性资产总额的15%

7:证券公司流动性风险管理应遵循的原则有（ ）。 加微信看答案
A.全面性
B.审慎性
C.规范性
D.预见性

8:根据《证券公司流动性风险管理指引》有关规定，下列有关流动性覆盖率的说法正确的是（ ）。
A.流动性覆盖率指压力情景下公司持有的优质流动性资产与未来30天的现金净流出量之比
B.证券公司的流动性覆盖率应不低于80%
C.证券公司的流动性覆盖率应不低于100%
D.证券公司的流动性覆盖率应在2015年6月30日前达到规定标准

9:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性风险监管指标包括（ ）。
A.流动性覆盖率
B.流动性缺口
C.杠杆率
D.净稳定资金率

10:证券公司应对首席风险官履职提供充分保障，保障首席风险官能够充分行使履行职责所必要的（ ）。
A.参与权
B.知情权
C.决策权
D.选举权

11:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性覆盖率与净稳定资金率应均不低于（ ）。 C
A.50%
B.80%
C.100%
D.200%

12:证券公司应至少（ ）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。 加微信看答案
A.每月
B.每季度
C.每半年
D.每年

13:根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，证券公司应在每月结束之日起（ ）个工作日内，向中国证券业协会报送流动性风险监管指标报表。
A.5
B.7
C.10
D.15

14:证券公司应按照（ ）原则确定优质流动性资产的规模和构成。
A.全面性
B.预见性
C.审慎性
D.规范性

15:证券公司应至少（ ）对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。
A.每月
B.每季度
C.每半年
D.每年

16:证券公司的首席风险官应承担流动性风险管理的最终责任。（ ） 错
对 错

17:根据《证券公司全面风险管理规范》的规定，全面风险管理是指证券公司仅对公司经营中的流动性风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。（ ） 加微信看答案
对 错

18:证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于60天。（ ）
对 错

19:证券公司应当建立风险管理信息技术系统，对风险进行计量、汇总、预警和监控，并实现所有业务和客户相关风险信息的集中管理，以符合公司整体风险管理的需要。（ ）
对 错

20:净稳定资金率是指所需稳定资金与可用稳定资金之比。（ ）
对 错

21:证券公司流动性风险管理目标是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。（ ） 对
对 错

22:风险管理部门应当向经理层提交风险管理日报、月报、年报等定期报告，反映风险识别、评估结果和应对方案，对重大风险应提供专项评估报告。（ ） 加微信看答案
对 错

1:( )已成为产能过剩经济体中企业增强竞争力的必要选择。 A
A.趋势套保
B.产品套保
C.成本套保
D.运价套保

2:判断基差趋势、基差拐点、选择最佳套保时机的套保方法，属于（ ）。 加微信看答案
A.趋势套保
B.产品套保
C.成本套保
D.运价套保

3:由于期货价格具有( )，可以有效在市场上形成统一价格，有利于买卖双方进行定价，并对未来价格进行预期。
A.公开性
B.连续性
C.可预期性
D.适应性

4:下列管控手段遵循了风控独立性原则的有（ ）。
A.精细化敞口限量管理
B.强化止损管理刚性
C.引入压力测试机制
D.引入监督检查机制

5:针对企业的风险控制，下列说法正确的有（ ）。
A.在制度层面，企业应事前、事中、事后建立相应机制。
B.企业需将前中后台岗位权责分离。
C.企业应统一严格管理衍生品，从而控制风险。
D.企业可通过明确交易规则、制定限额来控制风险。

6:通常企业面临的是交叉风险，需从多方面进行立体式的套期保值，套期保值的类型具体可包括（ ）。 ABCD
A.原料套保
B.产品套保
C.运价套保
D.汇率套保

7:以下关于套利行为描述正确的是( )。 加微信看答案
A.保证了套期保值的顺利实现
B.消除了价格变动的风险
C.提高了期货交易的活跃程度
D.促进交易的流畅化和价格的合理化

8:下列关于企业套期保值中增加敞口总量控制的说法正确的有（ ）。
A.敞口头寸可直接反映企业的套保效果
B.敞口头寸是现货数量与期货数量之差
C.以套保总量限制控制成本套保中的现金流问题
D.以敞口总量限额控制趋势套保中裸露头寸风险问题

9:企业通过现货采购和期货卖出，当销售现货时，在期货市场对空单平仓，该方式属于（ ）。
A.买期保值
B.卖期保值
C.综合保值
D.平仓保值

10:针对加工成品进行的套期保值，旨在锁定加工利润，该类型属于（ ）。
A.原料套保
B.产品套保
C.运价套保
D.汇率套保

11:为避免海运费变化带来的风险所进行的套保，该类型属于（ ）。 C
A.原料套保
B.产品套保
C.运价套保
D.汇率套保

12:期货市场具有规避风险的功能，这主要是因为( )。 加微信看答案
A.期货市场具有价格发现的功能
B.期货市场是有组织的规范化的市场
C.在期货市场上可以进行套期保值操作
D.期货市场和现货市场走势具有“趋同性”

13:期货交易不具备( )特点。
A.合约标准化
B.双向交易
C.每日无负债结算
D.背书转让

14:当期现倒挂，满足不了企业正常利润时，企业应采取成本套保的方式。（ ）
对 错

15:由于期货与现货价格有一致性及趋同性，通过交易方向相反、商品种类相同、数量相等、交货月份相同或相近的套期保值行为，企业可通过期货进行风险规避，稳定企业利润。( )
对 错

16:基差是期货价格和现货价格的差。( ) 对
对 错

17:成本套保依靠的是过去的经验判断操作，不能动态透视基差的趋势变化和季节性节奏及区域性供求细微差异。（ ） 加微信看答案
对 错

18:利用期货与现货价格的密切关系，市场参与方可运用期货工具进行基差交易等新商业模式，用以规避风险锁定利润，提高企业风险控制能力
。（ ）
对 错

19:当原材料与产成品之间，不同品种之间，不同地域之间，期货与现货之间的价差偏离正常范围时，可通过期现货的组合操作进行套利。( )
对 错

20:企业运用成本套保时，基差出现有利于企业锁定成本或者利润实施。
对 错

1:以下关于资产轮动的说法不正确的是（ ）。 A
A.资产的轮动仅表现在不同类别资产之间
B.人们从追求收益的角度总是买入相对低估的资产，卖出相对高估的资产，这就形成了资产轮动
C.资产轮动不仅表现在不同资产之间，也表现在同一类资产之间
D.不同的股票板块、不同的商品期货品种、不同的债券、不同的房产、不同的货币之间均出现过资产轮动

2:在设计交叉套保方案时，可设置不同的保值类型，如（ ）。 加微信看答案
A.基础保值
B.浮动保值
C.风险保值

3:期货资产头寸管理和风险评估常用模型有（ ）。
A.等值单位模型
B.百分比风险模型
C.百分比波动幅度模型

4:常用的套利投资策略有（ ）等。
A.期现套利
B.可转换套利
C.信贷质量差异套利
D.定息证券现货市场价格套利

5:产业客户运用期货工具进行风险对冲时需配备完善的风险管理制度，风险管理包含以下（ ）过程。
A.风险识别
B.风险评估
C.风险管理
D.风险监控

6:以下关于对冲交易的特点，说法不正确的是（ ）。 C
A.收益稳定
B.风险相对较小
C.无风险
D.具有较高的交易专业性

7:通常情况下，高风险厌恶型的产业客户参与期货市场的目标是实现收益最大化，而低风险厌恶型的产业客户参与期货市场的目标是风险最小化。（ ） 加微信看答案
对 错

8:当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的商品进行套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，则无法进行套期保值。（ ）
对 错

9:产业客户运用期货工具进行风险对冲，如模型合理、风控有效，既能保证降低成本，又能锁定风险、锁定利润。（ ）
对 错

10:当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的商品进行套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，可以选择另一种与该现货商品关系最密切的期货合约保值。（ ）
对 错

11:在运用交叉套保时，选择作为替代物的期货合约的对应现货标的最好是套期保值者在现货市场上将要买进或卖出的现货商品的替代商品，两种商品的相互替代性越强，套期保值交易的效果就越好。（ ） 对
对 错

12:百分比波动幅度模型适用于风险承担能力较强的投资者。（ ） 加微信看答案
对 错

13:套利交易需要有确定的数据库体系作为支撑。（ ）
对 错

14:产业客户参与期货市场的主要目的是锁定风险、锁定利润。（ ）
对 错

15:产业客户运用期货工具进行风险对冲时需要预先估算对冲风险。（ ）
对 错

16:股票、债券、商品、房产和现金等均为资产存在形式。（ ） 对
对 错

1:下列关于交易期间套利保证金收取方式的叙述正确是（ ）。 AB
A.以套利指令成交的持仓享受保证金优惠
B.按前一交易日结算时价格收取
C.对同一交易编码的所有单腿持仓进行配对
D.先跨期，后跨品种配对

2:下列选项中关于大连商品交易所一般月份增加套利交易额度审核原则正确的是（ ）。 加微信看答案
A.不超过合约持仓规模25%
B.分为客户持仓限额1.5倍、2倍和2.5倍三个档次进行，逐级申请
C.原则上不予审核，若出现价格偏离，交易所根据市场具体情况审核
D.不超过合约持仓规模30%

3:大连商品交易所持仓管理制度主要围绕下列哪几个方面进行？（ ）
A.套期保值持仓豁免
B.套利持仓豁免
C.实际控制关系账户管理
D.投机限仓管理

4:套利交易业务管理主要包含以下哪些内容？（ ）
A.套利交易指令
B.套利交易额度管理
C.套利交易行为监管
D.套利交易手续费管理
E.套利交易保证金管理

5:套期保值业务管理主要包含以下哪些内容？（ ）
A.套期保值资格管理
B.套期保值额度管理
C.套期保值交易行为监管
D.套期保值手续费管理
E.套期保值保证金管理

6:为方便管理，目前大连商品交易所的套期保值业务规则主要有以下哪些特点？（ ） BCD
A.对于套期保值持仓的限制分为定额持仓限制和比例持仓限制
B.推出套期保值客户资格认定
C.分为一般月份套期保值和交割月份套期保值
D.对套期保值客户采取宽进严监管思路

7:按照大连商品交易所限仓制度的规定：在一般月份中，对于豆粕期货合约，如果单边持仓规模超过（ ）手后需要按照比例限仓。 加微信看答案
A.50000
B.100000
C.150000
D.200000

8:根据大连商品交易所的套利交易管理办法的规定，套利保证金应为买方向持仓交易保证金与卖方向持仓交易保证金之和。（ ）
对 错

9:按照大连商品交易所持仓管理制度的规定：非期货公司会员及客户在一般月份不限仓，在临近交割月及交割月绝对额限仓。（ ）
对 错

10:在套利交易管理中，套利持仓增加额度申请条件规定：已获得套期保值交易资格的客户可以申请相关品种的套利持仓增加额度。（ ）
对 错

11:大连商品交易所持仓管理制度规定：客户为套期保值持有的仓单可以豁免，但是为套利、投机而持有的仓单不得豁免。（ ） 错
对 错

12:客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码持有头寸合计达到报告界限，由交易所指定并通知有关期货公司会员，负责报送该客户应报告情况的有关材料。（ ） 加微信看答案
对 错

13:只有获得资格认定的客户才可进行套期保值交易。（ ）
对 错

14:在套利交易管理中,一般区分跨期和跨品种套利，区分一般月份和交割月份套利。（ ）
对 错

15:按照合约月份的不同，套期保值持仓额度分为一般月份套期保值持仓额度和交割月份套期保值持仓额度。（ ）
对 错

16:当非期货公司会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上（含本数）时, 非期货公司会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况，客户须通过期货公司会员报告。( ) 对
对 错

17:套期保值资格是指从事套期保值交易的非期货公司会员和客户应当具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。（ ） 加微信看答案
对 错

18:大连商品交易所对套期保值客户采取宽进严监管思路。（ ）
对 错

1:对于双障碍期权，当标的价格接近上障碍线时，期权的Gamma会（ ）。 A
A.变大
B.变小
C.不变
D.不确定

2:模型发起者、开发者和使用者是模型风险管理的（ ）。 加微信看答案
A.第一道防线
B.第二道防线
C.第三道防线

3:国内模型风险管理的意义包括（ ）。
A.提高财务报表数据披露的准确性
B.提高风险对冲策略的有效性
C.准确测算监管与经济资本，有效制定资本计划，优化资本配置
D.有效管理各项业务和公司整体的风险暴露

4:以下选项属于模型风险来源的是（ ）。
A.模型由于市场变化不再适用
B.模型假设不合理
C.未授权的模型变更
D.模型实现差错

5:模型验证范围包括（ ）。
A.模型假设
B.输入数据
C.计算过程
D.输出结果

6:新模型的模型风险管理流程包括（ ）。 ABCDE
A.模型发起
B.模型设计
C.模型实施
D.模型文档化
E.模型验证

7:量化模型在金融行业的应用主要集中在以下哪些方面？ 加微信看答案
A.投资策略
B.定价估值
C.客户关系管理
D.风险管理

8:国债期货套利策略的流动性风险来源于（ ）。
A.融资期限与套利期限错配
B.国债期货价格下跌
C.保证金占用
D.交割券占用

9:以下属于模型开发者职责的是（ ）。
A.模型开发
B.模型风险管理制度流程的完备性检查
C.模型文档化
D.模型测试
E.模型实施

10:以下不属于国际投行模型风险管理趋势的是（ ）。
A.模型风险管理地位提升
B.模型开发者需要保证模型尽可能保守
C.模型风险管理职能的负责人往往直接向公司首席风险官汇报
D.第二道防线提前介入

11:独立模型验证属于（ ）的职能。 C
A.模型开发者
B.董事会
C.模型风险管理群组
D.高级管理层
E.模型使用者

12:模型风险管理框架整体有效性评估属于（ ）的职责。 加微信看答案
A.模型开发者
B.模型风险管理群组
C.高级管理层
D.稽核
E.模型使用者

13:以下不属于国债期货套利策略的主要风险点的是（ ）。
A.DV01
B.融资成本波动
C.保证金占用
D.交易对手违约

14:以下不属于LTCM破产事件发生原因的是（ ）。
A.模型存在缺陷
B.程序化交易难以对非预期事件作出最优应对
C.高杠杆比率
D.交易员瞒报头寸

15:下列不属于Pre-trade风险限额指标的是（ ）。
A.资金占用限额
B.价格偏离度限额
C.对手评级限额
D.单笔止损限额

16:套利指为减低某一项投资的风险而进行的投资，强调的是规避风险，把风险转让出去。 错
对 错

17:骑士资本事件发生的一个原因是前端风控功能不健全。 加微信看答案
对 错

18:完整的投资策略风险评估框架应该包含事前风险评估、事中风险监控、事后风险回测与评估。
对 错

19:模型风险管理的指导性原则是对模型进行“有效挑战”。
对 错

20:根据美国模型风险监管指引（SR11-7），金融机构模型风险管理的实施方法应与其规模、属性、复杂度以及模型使用的程度和复杂度相适应。
对 错

1:下列（ ）是银行实施内部评级IRB初级法时可以自行估计的参数。 A
A.违约概率PD
B.违约损失率LGD
C.风险暴露EAD
D.期限M

2:计算VaR的方法包括（ ）。 加微信看答案
A.方差-协方差方法
B.MonteCarlo模拟方法
C.历史模拟方法
D.基本指标法

3:信用风险资本计量的方法包括（ ）。
A.权重法
B.初级内评法
C.高级内评法
D.基本指标法

4:在最新的《Minimum Capital Requirements for Market Risk》中，标准法计量市场风险资本包含以下（ ）三个部分。
A.敏感度资本
B.违约风险资本
C.剩余风险附加资本
D.特殊风险资本

5:以下说法正确的是（ ）。
A.ES（Expectedshortfall）主要测量条件损失，衡量在已经发生了最差情况的条件下金融机构遭受的平均值的大小
B.VaR具有可加性，指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失
C.VaR比ES更为完整地衡量一个投资组合的极端损失风险
D.一天99%VaR的代表的是1%的概率下某一金融资产或证券组合在一天中发生的最大损失值

6:Curvature风险资本主要是计量含有以下（ ）金融工具的敏感度资本。 B
A.期货
B.期权
C.远期
D.信用违约互换

7:信用风险标准法SA-CCR主要针对以下（ ）参数的计量。 加微信看答案
A.违约概率PD
B.违约损失率LGD
C.风险暴露EAD
D.期限M

8:信用风险缓释技术有（ ）。
A.合格抵质押品
B.表内净额结算
C.担保和信用衍生品
D.以上皆对

9:高级内部评级法和初级内部评级法的差别在于高级法中PD、LGD、EAD、M需要自行估计,初级法由监管部门给定。（ ）
对 错

10:Expected Shortfall是衡量尾部条件损失的一致性方法。（ ）
对 错