分类：证券从业后续培训

1:200人公司的设立、历次增资依法需要批准的，应当经过有关部门批准。存在不规范情形的，应当经过规范整改，并经当地（ ）确认。 A
A.省级人民政府
B.地市级人民政府
C.县级人民政府
D.证监局

2:股东人数超过200人的股份有限公司申请行政许可，需要省级人民政府出具确认函的情形包括（ ）等。 加微信看答案
A.1994年《公司法》实施前，经过体改部门批准设立，但存在内部职工股超范围或超比例发行、法人股向社会个人发行等不规范情形的定向募集公司
B.1994年《公司法》实施前，依法批准向社会公开发行股票的公司
C.按照《国务院办公厅转发证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知》，清理整顿证券交易场所后“下柜”形成的股东超过200人的公司
D.中国证监会认为需要省级人民政府出具确认函的其他情形

3:股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请证监会的任何行政许可项目均需适用《非上市公众公司监管指引第4号—股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》，包括但不限于如下（ ）情况。
A.公开发行并在证券交易所上市
B.在全国股份转让系统挂牌公开转让
C.并购重组
D.在境外证券交易所上市

4:关于股东人数超过200人的股份有限公司的审核标准，从现在时上的维度上来看，主要关注以下（ ）方面。
A.股权清晰
B.不违反当时的禁止性规定
C.不存在破产风险
D.建立健全公司治理和信息披露制度

5:股东人数超过200人的非上市股份有限公司（简称“200人公司”）是伴随着改革开放和股份制改造的历史演进过程逐步形成的，以下选项中属于“200人”公司的情形的是（ ）。
A.通过场外柜台交易导致股东超过200人的公司
B.以发起方式设立时发起人即超过200人的公司
C.通过发行新股引入新股东导致股东累计超过200人的公司
D.设立后因股东定向转让股份导致股东累计超过200人的公司

6:《非上市公众公司监管指引第4号—股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》对股东人数超过200人的未上市股份有限公司的审核标准包括（ ）等方面。 ABCD
A.股权清晰
B.不违反当时的禁止性规定
C.不存在破产风险
D.建立健全公司治理和信息披露制度

7:《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》进一步扩大“公开发行”的解释，明确（ ）为变相公开发行，也需要经过中国证监会核准。 加微信看答案
A.向不特定对象公开转让股票
B.向不特定对象非公开转让股票
C.向特定对象转让股票导致股东累计超过200人
D.向特定对象转让股票导致股东累计超过100人

8:股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请在全国股份转让系统挂牌公开转让的，经过确权的股份数量应当达到股份总数的（ ）以上。
A.75%（含75%）
B.80%（含80%）
C.90%（含90%）
D.95%（含95%）

9:历史上股东人数已经超过200人的未上市股份有限公司中，通过场外柜台交易导致股东超过200人的公司，主要是（ ）年国家清理非法场外交易时形成的。
A.1991
B.1994
C.1998
D.2000

10:股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请公开发行并在证券交易所上市的，经过确权的股份数量应当达到股份总数的（ ）。
A.75%（含75%）
B.80%（含80%）
C.90%（含90%）
D.95%（含95%）

11:依据1994年《公司法》的规定，股份公司发行新股，应当经（ ）批准。 C
A.省级人民政府
B.地方人大及其常委会
C.国务院授权的部门或者省级人民政府
D.国务院授权的部门或者市级人民政府

12:关于历史上股东人数已超过200人的非上市股份公司的审核标准，从未来时的维度上看，主要关注的方面为（ ）。 加微信看答案
A.股权清晰
B.不违反当时的禁止性规定
C.不存在破产风险
D.建立健全公司治理和信息披露制度

13:原STAQ、NET系统挂牌公司及退市公司，虽然已经在全国中小企业股份转让系统挂牌，但需再行规范处理。（ ）
对 错

14:属于200人公司的城市商业银行、农村商业银行等银行业股份公司申请证监会的行政许可时，应当提供中国银行业监督管理机构出具的监管意见。（ ）
对 错

15:根据《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》，200人公司申请行政许可合规性需满足的条件之一为：持续规范经营，不存在资不抵债或者明显缺乏清偿能力等破产风险的情形。（ ）
对 错

16:根据《证券法》，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。（ ） 对
对 错

17:股份公司股权结构中存在工会代持、职工持股会代持、委托持股或信托持股等股份代持关系，或者存在通过“持股平台”间接持股的安排以致实际股东超过200人的，在依据《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》申请行政许可时，应当已经将代持股份还原至实际股东、将间接持股转为直接持股，并依法履行了相应的法律程序。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》，证监会对200人公司合规性的审核纳入行政许可过程中一并审核，不再单独审核。（ ）
对 错

19:定向募集公司是指仅限于向内部职工、社会法人定向募集一定比例股份的股份公司。1994年的《公司法》取消了“定向募集”的公司形式。（ ）
对 错

20:200人公司具体纳入监管的方式是将200人公司的合法性问题与现有行政许可项目相结合。（ ）
对 错

1:如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。 A
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.需要更多的信息

2:如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。 加微信看答案
A.大于1
B.小于1
C.等于1
D.小于等于1

3:通过包含（ ）的计算，可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。
A.Beta
B.点值
C.股票值数
D.期货

4:. 如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.需要更多的信息

5:. 如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。
A.大于1
B.小于1
C.等于1
D.小于等于1

6:. 通过包含（ ）的计算，可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。 A
A.Beta
B.点值
C.股票值数
D.期货

7:标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.1美元每点
B.2.50美元每点
C.5美元每点
D.10美元每点

8:对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。
A.点值大小
B.与指数相乘，以确定合约的名义金额
C.合约的名义金额
D.合约Beta

9:价格最小波动的名字是（ ）。
A.值
B.点值
C.合约
D.值数

10:. 价格最小波动的名字是（ ）。
A.值
B.点值
C.合约
D.值数

11:. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。 B
A.点值大小
B.与指数相乘，以确定合约的名义金额
C.合约的名义金额
D.合约Beta

12:. 标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.1美元每点
B.2.50美元每点
C.5美元每点
D.10美元每点

13:计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ）
A.隐含的持有成本
B.每份合约的名义价值
C.计算并结合相关投资组合的Beta
D.合约到期月份的确切日期

14:. 股权风险的定义是（ ）。
A.公司股东对当前股价不满意
B.公司资产负债表上持有的股权比例低
C.股票市场朝不利的方向移动
D.公司购买并注销所有流通股

15:股权风险的定义是（ ）。
A.公司股东对当前股价不满意
B.公司资产负债表上持有的股权比例低
C.股票市场朝不利的方向移动
D.公司购买并注销所有流通股

16:. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ） C
A.隐含的持有成本
B.每份合约的名义价值
C.计算并结合相关投资组合的Beta
D.合约到期月份的确切日期

17:在一年里，有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易？（ ） 加微信看答案
A.1
B.2
C.4
D.数量不限

18:. 在一年里，有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易？（ ）
A.1
B.2
C.4
D.数量不限

19:股票指数期货的特点包含（ ）。
A.灵活性
B.便于交易
C.即时交易
D.以上都是

20:管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。
A.交易投资组合中每种股票
B.交易投资组合中最小的股票
C.交易投资组合中最大的股票
D.交易标准普尔500指数期货

21:一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ） D
A.对冲所须的期货合约数目超过10
B.投资组合比指数波动更大
C.如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升
D.对冲须要8或9张合约

22:持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。投资者可以通过（ ）获得该头寸。 加微信看答案
A.买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金
B.买入10张标准普尔股指期货合约
C.买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金
D.买入100张标准普尔股指期货合约

23:如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。
A.1250美元
B.62500美元
C.125000美元
D.312500美元

24:风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）
A.1个月
B.2到5个月之间
C.无限期
D.两年

25:. 如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。
A.1250美元
B.62500美元
C.125000美元
D.312500美元

26:. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。 D
A.交易投资组合中每种股票
B.交易投资组合中最小的股票
C.交易投资组合中最大的股票
D.交易标准普尔500指数期货

27:. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ） 加微信看答案
A.对冲所须的期货合约数目超过10
B.投资组合比指数波动更大
C.如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升
D.对冲须要8或9张合约

28:. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）
A.1个月
B.2到5个月之间
C.无限期
D.两年

29:. 股票指数期货的特点包含（ ）。
A.灵活性
B.便于交易
C.即时交易
D.以上都是

30:. 持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。投资者可以通过（ ）获得该头寸。
A.买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金
B.买入10张标准普尔股指期货合约
C.买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金
D.买入100张标准普尔股指期货合约

1:假设某现货商持有现货头寸，因担心价格下跌，在期货市场上进行空头套期保值，下面说法正确的是（ ）。 AB
A.期初买进基差将面临基差风险
B.如基差不变，该现货商可以规避价格风险
C.如基差走宽，该现货商可盈利
D.如基差趋窄，该现货商面临亏损

2:商品对冲基差交易动态信息追踪系统包含因素有（ ）。 加微信看答案
A.基本面分析：量化要素分析
B.现货转化期货的交易关系（对冲套利）
C.商品对冲交易风险评估
D.技术指标分析

3:在国内商品期货市场进行基差交易时，设定策略时需考虑到（ ）几方面因素。
A.基差波动替代价格波动
B.库存现货虚拟化对冲
C.卖保（避险交易）和买保（套利）交替实施
D.退出通道和移仓安排

4:在对商品基本面进行分析时，供应需求产业链分析包括哪些因素？（ ）
A.畸形原因分析
B.产业月度供需
C.新信息评估
D.跟踪记录分析

5:在对商品对冲交易进行风险评估时应关注（ ）等因素。
A.不正常价格持续时间
B.短期大量投机资金、非实质性传言消息冲击
C.套利核心相关性突然消失
D.合约到期时间
E.合约是否可以安全移仓

6:加工企业参与套期保值的两大诉求是（ ）。 AC
A.锁定加工利润
B.追求期货投机盈利
C.锁定风险
D.实现期现交割

7:以下关于基差的说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.期货合约越接近交割期，基差越趋近于零
B.基差变化是判断能否完全实现套期保值的依据，套期保值者利用基差的有利变动，不仅可以取得较好的保值效果，而且还可以通过套期保值交易获得额外的盈余
C.基差的变化不会影响套期保值的效果
D.正向市场中基差为负

8:国内商品期货市场不同于国外的一个特点是国内交易一般集中在近月合约，而国外交易一般集中在远月合约。（ ）
对 错

9:在进行大宗商品基本面分析时，持仓分析既包括内盘分析也包括外盘分析。（ ）
对 错

10:通常情况下，基差风险相对于商品价格波动风险要小。（ ）
对 错

11:基差的变化会影响套期保值的效果。（ ） 对
对 错

12:运用期货进行套期保值的目的是降低现货标的价格波动的风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:理论上，通过构建基差交易模型，合理运用现货和期货工具，可以将风险控制在适度范围内，从而实现固定收益。（ ）
对 错

14:基差交易数据库的建立是大宗商品基差交易流程的一部分。（ ）
对 错

15:基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即基差等于现货价格减去期货价格。（ ）
对 错

16:反向市场中基差为负，且反向市场是套期保值交易的理想环境。（ ） 对
对 错

1:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的（ ），且筹资金额不得超过发行前净资产的（ ），已回购、转换的优先股不纳入计算。 A
A.百分之五十，百分之五十
B.百分之七十，百分之五十
C.百分之五十，百分之七十
D.百分之七十，百分之七十

2:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司发行优先股，可以申请一次核准，分次发行。自中国证监会核准发行之日起，公司应在（ ）内实施首次发行。 加微信看答案
A.6个月
B.3个月
C.12个月
D.36个月

3:依据《优先股试点管理办法》相关规定，以下选项属于上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定的事项的是（ ）。
A.采取固定股息率
B.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息
C.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度
D.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配

4:关于非上市公众公司发行优先股，下列说法正确的是（ ）。
A.非上市公众公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行
B.非上市公众公司非公开发行优先股每次发行对象不得超过二百人，且相同条款优先股的发行对象累计不得超过二百人
C.非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让，转让范围仅限合格投资者
D.非上市公众公司非公开发行优先股应依法履行信息披露义务

5:下列说法中，关于优先股的交易转让及登记结算说法正确的是（ ）。
A.公开发行的优先股可以在证券交易所上市交易
B.中国证券登记结算公司为优先股提供登记、存管、清算、交收等服务
C.非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让
D.优先股发行后可以申请上市交易或转让，不设限售期

6:关于上市公司发行优先股，下列说法正确的是（ ）。 ABCD
A.除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
B.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之五十
C.上市公司发行优先股筹资金额不得超过发行前净资产的百分之五十，已回购、转换的优先股不纳入计算
D.上市公司每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股

7:根据我国现实需求，下列选项中属于适合发行优先股的公司的是（ ）。 加微信看答案
A.银行、保险等金融机构
B.股价破净公司
C.属于加速产业整合行业的公司
D.对股权结构有特殊要求的公司
E.中小企业

8:关于商业银行优先股发行，下列说法正确的是（ ）。
A.商业银行应在发行合约中明确有权取消优先股的股息支付且不构成违约事件
B.未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度
C.商业银行决定取消优先股股息支付的，应在付息日前至少二十个工作日通知投资者
D.商业银行发行包含强制转换为普通股条款的优先股，应采取非公开方式发行

9:在德国，优先股具有以下（ ）等特点。
A.优先股基本上以“低/无投票权股票”的形式存在
B.对优先股股东保护比较薄弱，仅规定了退股权
C.大多数发行人是股东背景强大的传统工业集团
D.金融机构发放的优先股股息可以税前扣除，金融行业成为主要发行人

10:以下选项属于《优先股试点管理办法》所称的合格投资者的是（ ）。
A.实收资本或实收股本总额不低于人民币五百万元的企业法人
B.实缴出资总额不低于人民币三百万元的合伙企业
C.商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等经有关金融监管部门批准设立的金融机构
D.银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等

11:关于优先股的定价，下列说法正确的是（ ）。 ACD
A.优先股每股票面金额为一百元
B.优先股每股票面金额为一元
C.公开发行优先股的价格或票面股息率以市场询价或证监会认可的其他公开方式确定
D.非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率

12:根据《优先股试点管理办法》，公司连续（ ）会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。 加微信看答案
A.一个
B.两个
C.三个
D.五个

13:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过（ ）人。
A.100
B.200
C.500
D.50

14:下列关于优先股的属性说法正确的有（ ）。
A.优先股的索偿顺序次于普通股和债券
B.一般没有表决权
C.不需要偿还本金
D.股利来自税后利润

15:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司公开发行优先股，公司及其控股股东或实际控制人最近（ ）内应当不存在违反向投资者作出的公开承诺的行为。
A.6个月
B.18个月
C.12个月
D.36个月

16:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司发行优先股，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股（ ）的股息。 C
A.6个月
B.9个月
C.一年
D.两年

17:目前，优先股在主要发达国家证券市场几乎都得到了不同程度的运用，并在部分市场占据了主要位置，其中（ ）是最大的优先股市场。 加微信看答案
A.日本
B.英国
C.美国
D.德国

18:根据《优先股试点管理办法》，上市公司公开发行优先股的，最近（ ）会计年度应当连续盈利。
A.一个
B.两个
C.三个
D.五个

19:根据《优先股试点管理办法》，公司累计（ ）会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。
A.一个
B.两个
C.三个
D.五个

20:根据《商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，商业银行决定取消优先股股息支付，应在付息日前至少（ ）个工作日通知投资者。
A.3
B.5
C.10
D.15

21:根据《优先股试点管理办法》，上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。每次优先股发行完毕前，符合条件的可以再次发行优先股。（ ） 错
对 错

22:公司因解散、破产等原因进行清算时，公司财产应当优先向优先股股东支付未派发的股息和公司章程约定的清算金额，不足以支付的按照优先股股东的优先级分配。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据《优先股试点管理办法》，试点期间可以发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股。（ ）
对 错

24:根据《优先股试点管理办法》，发行人回购优先股包括发行人要求赎回优先股和投资者要求回售优先股两种情况，并应在公司章程和招股文件中规定其具体条件。（ ）
对 错

25:采取优先股试点，可以为投资者提供多元化投资渠道，丰富证券品种，增加固定收益产品。（ ）
对 错

26:关于优先股的会计处理，发行方是否能自主决定利息支付是关键考虑因素之一。（ ） 对
对 错

27:依据《公司法》的规定，国务院可以对公司发行本法规定以外的其他种类的股份，另行作出规定。（ ） 加微信看答案
对 错

28:优先股既具有股本权益的特点又具有负债的特点，它通常有固定的股利，并须在普通股股利之前被派发，而且在破产清算时，优先股对资产的主张先于普通股，但在债务主张（包括附属债券）之后。（ ）
对 错

29:根据《优先股试点管理办法》，同一公司既发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。（ ）
对 错

30:根据《优先股试点管理办法》，优先股股东按照约定的股息率分配股息后，有权同普通股股东一起参加剩余利润分配的，公司章程应明确优先股股东参与剩余利润分配的比例、条件等事项。（ ）
对 错

1:全球证券借贷业务模式可以分为（ ）两种。 AB
A.分散式
B.集中式
C.单轨制
D.双轨制

2:卖空交易可以分为（ ）两类。 加微信看答案
A.裸卖空
B.有担保的卖空
C.融券卖空
D.融资卖空

3:证券金融公司开展转融通业务，其资金可以来自（ ）几个方面。
A.自有资本
B.短期融资券
C.次级债
D.公司债和其它债务融资工具

4:我国转融通业务的主要参与机构包括（ ）。
A.证券出借人
B.借入人
C.证券金融公司
D.登记结算机构和交易所

5:我国转融通业务的特点包括以下（ ）几个方面。
A.转融通业务由证券金融公司集中统一运营
B.转融通业务与融资融券业务分开处理
C.转融通业务实行保证金制度
D.转融券融入业务与融出业务分段办理

6:当出现以下（ ）情形时，证金公司可以对转融通的费率进行调整。 ABCD
A.人民银行同期金融机构贷款基准利率发生变化
B.市场供求关系发生大幅变化
C.风险控制需要或落实监管要求
D.其他需要调整的情形

7:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四条的规定，证券公司成为转融通借入人需符合以下（ ）条件。 加微信看答案
A.具有融资融券业务资格，且业务运作规范
B.业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案
C.技术系统准备就绪
D.参与转融通业务应当具备的其他条件

8:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第十九条的规定，出现以下（ ）几种情形时，证券金融公司可以对转融通标的证券进行调整。
A.转融通标的证券价格出现异常波动的
B.转融通标的证券对应的上市公司经营管理状况发生重大变化的
C.转融通标的证券对应的上市公司出现合并、收购或其他重大资产重组的
D.融资融券标的证券被证券交易所临时调整的

9:转融券业务中，证券公司或证金公司融入证券后、归还证券前，有以下（ ）几种情况的，融入方应向融出方进行权益补偿。
A.分红派息
B.送股/转增股
C.派发权证
D.配股

10:境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下（ ）等几方面的目的。
A.满足证券交割需求
B.满足做市需要
C.满足套利交易需要
D.建立空头头寸

11:转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下（ ）几个方面。 ABCD
A.向证券市场注入增量资金，为证券公司提供流动性支持
B.建立了我国证券融通机制，完善了融资融券交易机制
C.有利于进一步完善市场功能，提高市场效率，促进市场创新
D.盘活长期投资者的闲置证券，挤压股价泡沫，吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股，强化价值投资理念

12:转融通业务中，不需要由证券公司或证金公司对出借人进行权益补偿的是（ ）。 加微信看答案
A.分红派息
B.配股
C.派发权证
D.收购

13:全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种，其中集中式又可以细分为单轨制和双轨制，以下国家或地区转融通市场为双轨制的是（ ）。
A.日本
B.韩国
C.美国
D.中国台湾地区

14:转融通业务保证金由证券公司以自有资金和证券缴纳，现金部分占比不低于10%。（ ）
对 错

15:我国转融通业务与融资融券业务实行分段处理，两者在业务流程、法律责任和风险管理上是完全分开的。（ ）
对 错

16:转融通业务分为转融资和转融券。（ ） 对
对 错

17:证券借贷是指出借人将其所持有的证券暂时出借给需要证券的借券人，借券人在合约到期或出借人要求归还的时候，向出借人归还证券并支付相应借券费用的交易。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据境外证券借贷的概念，证券出借期间，标的证券的所有权暂时转移给借券人，期间产生的除投票权以外的经济利益，包括红利、红股、配股权等，借券人需在到期时归还给出借人。（ ）
对 错

19:2012年 8月，我国的转融资业务试点正式启动。2013年2月，转融券业务试点正式启动。（ ）
对 错

20:转融通是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。（ ）
对 错

21:全球证券借贷业务有两种不同的模式，分别为分散式和集中式。分散式证券借贷业务模式没有集中式的证券金融公司。（ ） 对
对 错

1:收益法是上市公司并购重组的主要估值方法之一，下列选项属于收益法评估要素的有（ ）。 ABC
A.预期收益
B.折现率
C.折现期
D.凸性

2:下列选项中属于可比交易法的优点的是（ ）。 加微信看答案
A.建立在公开市场信息基础上
B.有真实的交易数据支持
C.为评价交易竞争对手可能愿意支付的对价提供参考
D.得到企业的内在价值

3:在运用市场法进行估值时，应当注意（ ）。
A.参考企业应当与被评估企业属于同一行业、从事相同或类似的业务或受相同经济因素影响的企业
B.能够确定具有合理比较基础的参考企业
C.能收集参考企业的经营和财务信息及相关资料
D.可以确信依据的信息资料是适当和可靠的

4:依据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，市场参考价为上市公司发行股份购买资产的董事会决议公告日前的（ ）公司股票交易均价之一。
A.20个交易日
B.60个交易日
C.100个交易日
D.120个交易日

5:下列估值方法中，属于市场法的有（ ）。
A.参考企业比较法
B.未来收益折现法
C.并购案例比较法
D.收益资本化法

6:在运用成本法对上市公司并购重组估值时，下列说法正确的有（ ）。 ACD
A.成本法是在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值
B.仅需考虑被评估企业所拥有的所有有形资产，无形资产不予考虑
C.企业的各项资产的价值根据其具体情况选用适当的具体评估方法
D.对长期股权投资项目进行分析时，可以依据相关因素，合理确定是否单独评估

7:在运用可比公司法时，可能会遇到（ ）。 加微信看答案
A.很难找到真正的可比公司
B.存在众多敏感假设
C.不是一个交易的所有方面都能通过一个比值来反映
D.可能建立在市场错误的基础上

8:上市公司并购重组的资产评估中所用的无风险利率一般是指（ ）。
A.银行利率或国库券利率
B.政府发行的债券利率
C.资金的市场利率
D.企业发行的债券利率

9:上市公司并购重组定价的核心是（ ）。
A.资产认可
B.资产评估
C.资产盘点
D.资产清算

10:依据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的（ ）。
A.50%
B.70%
C.80%
D.90%

11:收益法是上市公司并购重组的主要估值方法之一，收益法应用中预期收益的选择，必须是（ ）。 D
A.净利润
B.现金流量
C.利润总额
D.口径上与折现率一致

12:以持续经营为前提对企业进行评估时，成本法可以作为惟一使用的评估方法。（ ） 加微信看答案
对 错

13:上市公司并购重组过程中评估值与股价不能完全等同，在影响评估的参数不发生重大变化的情况下，相近基准日的股价不会有太大波动。（ ）
对 错

14:受协同效应、税收等因素的影响，之前交易的交易环境可能和目标交易完全不同，从而影响可比公司法的运用。（ ）
对 错

15:收益法是上市公司并购重组的主要估值方法之一，在运用收益法时必须充分考虑取得预期收益将面临的风险，合理选择折现率。（ ）
对 错

16:现金流折现法受市场短期变化和非经济因素的影响较少。（ ） 对
对 错

17:市场法适用于市场数据充分并有可比的参考企业或交易案例的条件下的企业价值评估。（ ） 加微信看答案
对 错

18:如果尽职调查发现的问题所隐含的风险过于巨大，且无法通过调整交易条款来解决，兼并收购交易有可能被迫终止。（ ）
对 错

19:依据《上市公司重大资产重组管理办法》，资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请具有相关证券业务资格的资产评估机构出具资产评估报告。（ ）
对 错

20:市场法是将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。（ ）
对 错

21:收益法是上市公司并购重组的主要估值方法之一，其适用于评估具有获利能力的企业。（ ） 对
对 错

22:运用市场法估值时，可比案例应与被评估对象在行业、资本结构、规模等方面相似。（ ） 加微信看答案
对 错

23:成本法主要适用于评估新的或完工不久的企业以及控股公司，不适合评估拥有大量无形资产的公司。（ ）
对 错

24:每种估值方法都有其局限性和其的优点，因此在企业估值的时候，应该用多种方法相互比较验证。（ ）
对 错

25:市盈率是动态指标，高市盈率意味着投资者对公司未来盈利的高增长预期。（ ）
对 错

1:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司应当将年度综合压力测试报告在每年（ ）前向公司住所地证监局和中国证券业协会报告。 A
A.4月30日
B.6月30日
C.8月31日
D.12月31日

2:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司压力测试应当全面覆盖公司各个业务领域的各类风险，这是证券公司开展压力测试应当遵循的（ ）原则。 加微信看答案
A.全面性
B.实践性
C.审慎性
D.前瞻性

3:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司进行综合压力测试的对象包括（ ）。
A.净资本等各项风险控制指标和整体财务指标
B.单项业务的风险指标和财务指标
C.单项产品的风险指标和财务指标
D.单项投资组合的风险指标和财务指标

4:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司年度综合压力测试应当以上年度经营情况为基础，结合本年度预算和经营计划，在（ ）完成。
A.一季度
B.二季度
C.三季度
D.四季度

5:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司压力测试应当选用适当的数量模型，有关数量模型的规范性要求包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.数量模型应当采用科学合理的计量方法和估值技术，并具备理论基础和实务依据
B.数量模型的建立和修改应当根据公司决策机制履行相关审批程序
C.数量模型应由负责压力测试的部门统一管理和定期检验
D.数量模型应由证券公司董事会或者经理层统一管理

6:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司在遇到以下（ ）情形时，应当开展专项或综合压力测试。（本题有超过一个的正确选项） ABCD
A.可能导致净资本或其他风险控制指标发生明显变化或接近预警线的情形：重大对外投资、对外担保、重大固定资产投资、资本性支出、收购、分类监管评级负向调整等
B.确定重大业务规模和开展重大创新业务：确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、新设分支机构或营业网点、承担重大包销责任等
C.预期或已经出现重大内部风险状况：自营投资大幅亏损、政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损、流动性急剧降低等
D.预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件：证券市场大幅波动、监管政策发生重大变化等

7:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司压力测试方案一般包括（ ）等要素。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.测试目的、对象与方法
B.测试区间
C.测试频率
D.参与部门

8:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试应当遵循的原则包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.全面性原则
B.实践性原则
C.审慎性原则
D.前瞻性原则

9:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试，在组织保障上证券公司董事会或者经理层应尽的职责包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.高度重视并积极指导压力测试工作
B.确定压力测试的组织架构
C.指派公司高级管理人员分管压力测试工作
D.指定专门部门和专业人员负责实施压力测试

10:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司应当根据压力测试结果反映的风险情况，结合自身风险承受能力，适当采取的应对措施包括（ ），必要时实施应急预案。（本题有超过一个的正确选项）
A.调整业务规模及业务结构
B.评估和调整业务经营计划
C.增加融资渠道，调整资本结构
D.启动净资本补足机制

11:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司应当为压力测试工作提供必要的信息技术保障，在（ ）等环节给予信息技术支持，以提高压力测试的质量和效率。（本题有超过一个的正确选项） ABCDE
A.数据管理
B.模型开发
C.情景设置
D.测试实施
E.结果分析与报告

12:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司应当建立和完善压力测试的相关制度，制度内容应当包括压力测试的（ ）等。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.决策机制
B.实施流程及方法
C.报告路径
D.结果应用
E.检查评估

13:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试应当遵循实践性原则，该原则要求（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.证券公司开展压力测试的流程与方法应当具备针对性和可操作性，与经营管理实践紧密结合
B.证券公司开展压力测试应当全面覆盖公司各个业务领域的各类风险
C.证券公司的压力测试结果应当在风险管理和经营决策中得到有效应用
D.证券公司开展压力测试所选用的风险因素、数量模型、情景假设应当符合行业和公司实际，以利于科学分析各类风险的特征及其对各项业务的影响

14:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试应当涵盖证券公司面临的主要风险，并根据风险类型确定相应的风险因素，以下属于信用风险因素情形的是（ ）。
A.证券期货市场大幅波动
B.下调证券公司信用评级
C.证券公司投资银行业务量大幅减少
D.证券公司员工出现重大操作失误

15:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试应当涵盖证券公司面临的主要风险，并根据风险类型确定相应的风险因素，以下属于市场风险因素情形的是（ ）。
A.股票基金交易量大幅下降
B.主要货币汇率大幅波动
C.融资融券坏账率上升
D.融资渠道受阻

16:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司专项压力测试的对象包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项） BCD
A.净资本等各项风险控制指标和整体财务指标
B.单项业务的风险指标和财务指标
C.单项产品的风险指标和财务指标
D.单项投资组合的风险指标和财务指标

17:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试应当涵盖证券公司面临的主要风险，并根据风险类型确定相应的风险因素，以下属于经营风险因素情形的是（ ）。 加微信看答案
A.基准利率大幅变动
B.证券公司信用评级下调
C.证券公司经纪业务佣金费率快速下滑
D.证券公司信息系统发生重大故障

18:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司在压力测试中所使用的市场数据、财务数据及业务数据等各种内外部数据来源应当（ ）。
A.真实、准确、完整、及时
B.客观、真实、准确、全面
C.合法、真实、准确、完整
D.真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

19:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司综合压力测试应当至少（ ）开展一次。
A.每季度
B.每半年
C.每年
D.每二年

20:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，以下不属于证券公司在设置压力情景时所采取的方法的是（ ）。
A.历史情景法
B.假设情景法
C.历史情景法与假设情景法二者相结合的方法
D.敏感性分析和情景分析方法

21:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试的主要步骤是（ ）。a确定风险因素，收集测试数据；b制定和执行应对措施；c选择测试对象，制定测试方案；d实施压力测试，分析报告测试结果；e确定测试方法，设置测试情景 D
A.a→e→c→d→b
B.a→c→e→b→d
C.e→a→c→b→d
D.c→e→a→d→b

22:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司压力测试可采用敏感性分析方法，敏感性分析是指测试多种风险因素同时变化时的压力情景对证券公司的影响。（ ） 加微信看答案
对 错

23:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司在设置压力情景时可采取假设情景法，假设情景法是指模拟历史上重大风险事件或最坏情景。（ ）
对 错

24:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司年度综合压力测试应当以上年度经营情况为基础，结合本年度预算和经营计划，在四季度完成。（ ）
对 错

25:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司在设置压力情景时可采取历史情景法，历史情景法是指基于历史经验判断采用数量模型来模拟未来可预见的极端不利情况。（ ）
对 错

26:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试应当遵循的实践性原则要求开展压力测试所选用的风险因素、数量模型及情景假设应当审慎合理，符合行业和公司实际，以利于科学分析各类风险的特征及其对各项业务的影响。（ ） 错
对 错

27:制定《证券公司压力测试指引（试行）》的依据包括《证券法》和《证券公司监督管理条例》，不包括《证券公司风险控制指标管理办法》。（ ） 加微信看答案
对 错

28:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司压力测试可采用情景分析方法，情景分析是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对证券公司的影响。（ ）
对 错

29:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司实施压力测试后应当形成压力情景下的风险控制指标、财务指标等测试结果，并对测试结果进行分析，评估风险承受能力。（ ）
对 错

30:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司的年度综合压力测试报告内容应当包括测试方案、测试结论以及相关应对措施等。（ ）
对 错

31:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司压力测试方案的制定应当充分与公司相关部门沟通，并根据公司压力测试决策机制履行审批程序。（ ） 对
对 错

32:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司应当建立压力测试机制，确保在压力情景下风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。（ ） 加微信看答案
对 错

33:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司压力测试包括综合压力测试和专项压力测试。（ ）
对 错

34:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展综合压力测试时，应当考虑影响母公司与子公司、表内资产与表外资产、交易性金融资产与非交易性金融资产等因素，以全面反映压力情景对证券公司的不利影响。（ ）
对 错

35:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司压力测试结果应当及时向董事会或经理层报告，董事会或经理层应当对压力测试结果给予高度关注。在作出重大经营决策时，应当将压力测试结果作为必备决策依据。（ ）
对 错

36:按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司应当根据市场变化、业务规模和风险水平情况，定期或不定期开展综合压力测试和专项压力测试，实施压力测试的频率应当与风险因素的敏感性和波动性相适应。（ ） 对
对 错

37:制定《证券公司压力测试指引（试行）》的目的是指导证券公司建立健全压力测试机制，提高风险管理水平。（ ） 加微信看答案
对 错

1:关于全国中小企业股份转让系统做市商管理，以下说法正确的是（ ）。 ABCD
A.初始挂牌时选择做市转让方式的股票，后续加入的做市商在该股票挂牌满3个月后方能为其提供做市报价服务
B.做市商退出做市后，1个月内不得再次为该股票做市
C.初始做市商为股票做市不满6个月的，不得退出为该股票做市
D.后续加入的做市商为股票做市不满3个月的，不得退出为该股票做市

2:采取做市转让方式的股票，全国中小企业股份转让系统每个转让日9:30开始发布即时行情，以下属于即时行情发布的内容的是（ ）。 加微信看答案
A.证券代码、证券简称
B.前收盘价、最近成交价
C.当日最高价、当日最低价
D.当日累计成交数量、当日累计成交金额

3:采取竞价转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，其集合竞价期间，即时行情内容包括（ ）等。
A.证券代码
B.证券简称
C.前收盘价
D.集合竞价参考价
E.匹配量和未匹配量

4:在全国中小企业股份转让系统进行协议转让的股票，投资者委托分为以下（ ）几种类型。
A.意向委托
B.定价委托
C.市价委托
D.成交确认委托

5:在全国中小企业股份转让系统申请挂牌的公司，其股票转让单笔申报最大数量不得超过（ ）万股。
A.10
B.100
C.1000
D.1

6:对于做市商间转让，全国股份转让系统接受做市商成交确认申报和对做市商成交确认申报进行成交确认的时间为每个转让日的（ ）。 B
A.14:30-15:00
B.15:00-15:30
C.15:15-15:45
D.15:30-16:00

7:两网公司和退市公司股票可以在全国股份转让系统进行转让，转让股票“每股价格”的最小变动单位： A股为人民币（ ）元，B股为（ ）美元。 加微信看答案
A.0.01，0.01
B.0.01，0.001
C.0.001，0.01
D.0.001，0.001

8:全国中小企业股份转让系统做市转让撮合时间为每个转让日的（ ）。
A.9:15-11:30，13:00-15:00
B.9:30-11:30，13:00-15:30
C.9:30-11:30，13:00-15:00
D.9:15-11:30，13:00-15:30

9:做市商应在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者的成交义务, 做市商每个转让日提供双向报价的时间应不少于做市转让撮合时间的（ ）。
A.25%
B.50%
C.75%
D.80%

10:在全国中小企业股份转让系统申请挂牌的公司，其股票转让申报价格的最小变动单位为（ ）元人民币。
A.1
B.0.1
C.0.01
D.0.001

11:采取做市转让方式的股票，为其做市的做市商不足2家，且未在30个转让日内恢复为2家以上做市商的，如挂牌公司未按规定提出股票转让方式变更申请，其转让方式将强制变更为竞价转让方式。（ ） 错
对 错

12:采取协议转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，每个转让日的15:00，全国股份转让系统按照价格优先原则，将证券代码和申报价格相同、买卖方向相反的未成交定价申报进行匹配成交。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在全国股份转让系统交易支持平台正式上线前的过渡期内，挂牌公司股票采用中关村试点期间协议转让方式及有关结算制度，单笔最大成交数量为100万股。（ ）
对 错

14:采取协议转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，其中定价委托的成交约定号由投资者自行约定，范围为1-999999之间任一数字。（ ）
对 错

15:采取竞价转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，全国股份转让系统接受主办券商限价申报的时间为每个转让日的9:30至11:30、13:00至15:00。（ ）
对 错

16:在全国中小企业股份转让系统申请挂牌的公司，应当在股票挂牌前确定股票转让方式，其股票转让方式一旦确认不得变更。（ ） 错
对 错

17:投资者买入的在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司股票，买入当日不得卖出；做市商做市买入的挂牌公司股票，买入当日可以卖出。（ ） 加微信看答案
对 错

18:采取竞价转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，集合竞价的所有转让以同一价格成交。（ ）
对 错

19:在全国中小企业股份转让系统挂牌时选择做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。（ ）
对 错

20:在全国中小企业股份转让系统挂牌时选择做市转让方式的股票，后续加入的做市商在该股票挂牌满3个月后方能为其提供做市报价服务。（ ）
对 错

1:根据《发布证券研究报告执业规范》第十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持（ ）原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证。 A
A.客观
B.公平
C.公正
D.正义

2:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（ ）个月内不得就该股票发布证券研究报告。 加微信看答案
A.6
B.12
C.18
D.24

3:根据《发布证券研究报告执业规范》第十九条的规定，在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（ ）等内容的调整计划。
A.研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划
B.证券研究报告的发布时间、观点和结论
C.涉及盈利预测、投资评级、目标价格
D.监管部门进行合规审查的步骤

4:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十四条的相关规定，证券公司、证券投资咨询机构授权公众媒体及其他机构刊载或者转发涉及具体上市公司的证券研究报告，应当慎重评估，充分论证必要性，并符合以下（ ）要求。
A.严格按照《发布证券研究报告暂行规定》第21条规定，与相关公众媒体及其他机构作出协议约定，明确由被授权机构承担相关刊载或者转发责任
B.采取有效措施提供相应的后续解读服务，防止误导公众投资者
C.通过公司网站等途径披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况，提醒公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告
D.具备相应的应对措施，妥善处理投资者投诉

5:根据《发布证券研究报告执业规范》第七条的规定，证券研究报告可以使用的信息来源包括（ ）。
A.政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息
B.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
C.上市公司及其子公司通过公司网站、新闻媒体等公开渠道发布的信息，以及上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息
D.证券公司、证券投资咨询机构通过上市公司调研或者市场调查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外
E.证券公司、证券投资咨询机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业相关信息

6:《发布证券研究报告执业规范》第十条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合以下（ ）要求。 ABDE
A.事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序
B.不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划、调研底稿，以及调研后发布证券研究报告的计划、研究观点的调整信息
C.应主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
D.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密，并及时向所在机构的合规管理部门报告本人已获知有关信息的事实，在有关信息公开前不得发布涉及该上市公司的证券研究报告
E.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据

7:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十条的规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当按照《发布证券研究报告暂行规定》及《证券公司信息隔离墙指引》的有关规定，建立健全信息隔离墙制度，并遵循下列（ ）静默期安排。 加微信看答案
A.担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告
B.担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起30日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告
C.担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起10日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告
D.担任上市公司并购重组财务顾问，在证券公司、证券投资咨询机构的合规部门将该上市公司列入相关限制名单期间，按照合规管理要求限制发布与该上市公司有关的证券研究报告

8:《发布证券研究报告执业规范》第二十条规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当按照《发布证券研究报告暂行规定》及《证券公司信息隔离墙指引》的有关规定，建立健全信息隔离墙制度，并遵循静默期安排。其中，担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起（ ）日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。
A.30
B.40
C.50
D.60

9:根据《发布证券研究报告执业规范》第二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循（ ）原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平。
A.包容、客观、平等、审慎
B.独立、客观、公平、审慎
C.独立、求索、公平、创新
D.包容、客观、正义、创新

10:《发布证券研究报告执业规范》第十六条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的质量控制机制，明确质量审核程序和审核人员职责，加强质量审核管理。质量审核应当涵盖信息处理、分析逻辑、研究结论等内容，重点关注研究方法和研究结论的（ ）和（ ）。
A.专业性，公平性
B.专业性，审慎性
C.创新性，公平性
D.创新性，审慎性

11:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十五条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当采取下列（ ）措施，防止公众媒体或者其他机构未经授权私自刊载或者转发公司的证券研究报告。 BCD
A.等待监管机构出台政策
B.加强证券研究报告发布环节管理，要求公司相关人员不得将证券研究报告私自提供给未经公司授权的公众媒体或者其他机构，提示客户不要将证券研究报告转发给他人
C.建立跟踪监测机制，发现公司证券研究报告被私自刊载或者转发的，及时采取维权措施
D.加强投资者教育和客户沟通，提示客户及公众投资者慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告

12:根据《发布证券研究报告执业规范》第十九条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（ ）。 加微信看答案
A.客观性
B.规范性
C.公平性
D.正义性

13:根据《发布证券研究报告执业规范》第十四条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立发布证券研究报告（ ）制度。必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。
A.合规管理
B.预先审查
C.工作底稿
D.事后汇报

14:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十一条的相关规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立合理的发布证券研究报告相关人员绩效考核和激励机制，以维护发布证券研究报告行为的（ ）。
A.专业性
B.创新性
C.审慎性
D.独立性

15:《发布证券研究报告执业规范》第十七条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的合规审查机制，明确合规审查程序和合规审查人员职责。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告（ ）。
A.发布格式的规范性
B.数据来源出处是否合规
C.审查程序的完整性
D.可能涉及的利益冲突事项

16:《发布证券研究报告执业规范》第二十条规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当按照《发布证券研究报告暂行规定》及《证券公司信息隔离墙指引》的有关规定，建立健全信息隔离墙制度，并遵循静默期安排。其中，担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起（ ）日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告。 D
A.40
B.30
C.20
D.10

17:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十一条的规定，与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核。证券分析师跨越信息隔离墙参与公司承销保荐、财务顾问业务等项目的，其个人薪酬可与相关项目的业务收入直接挂钩。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十三条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当明确要求证券分析师不得在公司内部部门或外部机构兼任有损其独立性与客观性的其他职务，但不包括担任上市公司的独立董事。（ ）
对 错

19:根据《发布证券研究报告执业规范》第十六条的规定，证券研究报告应当由署名证券分析师或者专职质量审核人员进行质量审核。（ ）
对 错

20:根据《发布证券研究报告执业规范》第十七条的规定，证券研究报告可由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的研究人员进行合规审查。（ ）
对 错

21:根据《发布证券研究报告执业规范》第七条的规定，证券研究报告可以使用的信息来源不包括经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息。（ ） 错
对 错

22:根据《发布证券研究报告执业规范》第四条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节合并管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据《发布证券研究报告执业规范》第十八条的规定，证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，并有权透露该证券研究报告的发布时间、观点和结论。（ ）
对 错

24:根据《发布证券研究报告执业规范》第十五条的规定，参与制作证券研究报告，但尚未注册为证券分析师的研究部门或者研究子公司相关证券从业人员，如果已通过证券投资咨询从业资格考试，经署名证券分析师和研究部门或研究子公司同意，可以用“研究助理”等名义在证券研究报告中列示。（ ）
对 错

25:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十一条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩。（ ）
对 错

26:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司不得就已经覆盖的具体股票接受委托提供仅供特定客户使用的、与最新已发布证券研究报告结论不一致的研究成果或者投资分析意见。（ ） 对
对 错

27:根据《发布证券研究报告执业规范》第五条的规定，将上市公司纳入研究对象覆盖范围并作出证券估值或投资评级，或者将该上市公司移出研究对象覆盖范围的，应当由研究部门或者研究子公司独立作出决定并履行内部审核程序。（ ） 加微信看答案
对 错

28:根据《发布证券研究报告执业规范》第十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均无效。（ ）
对 错

29:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十六条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当加强对制作发布证券研究报告相关人员的业务、合规培训和职业道德教育，提升相关人员的专业能力、合规意识和职业道德水平。（ ）
对 错

30:根据《发布证券研究报告执业规范》第八条的规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告，不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据。（ ）
对 错

31:根据《发布证券研究报告执业规范》第十九条的规定，在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划，证券研究报告的发布时间、观点和结论，以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。（ ） 对
对 错

32:根据《发布证券研究报告执业规范》第十条的规定，发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动后，若在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据。（ ） 加微信看答案
对 错

1:认购期权价格与合约标的市场价格的关系是（ ）。 A
A.正相关
B.负相关
C.不变
D.不一定

2:下列关于实值期权、虚值期权、平值期权的说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.人心向涨，认购期权的时间价值越来越贵
B.人心向跌，认沽期权的时间价值越来越贵
C.平值期权的时间价值最大，交易通常最活跃
D.实值期权的权利金等于时间价值

3:以下关于期权价值的说法正确的有（ ）。
A.期权价值等于内在价值加上时间价值
B.内在价值是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益
C.时间价值是指期权距离到期日所剩余的价值
D.时间价值的计算方式是期权价格减去期权的内在价值

4:以下选项属于影响期权价值的因素的有（ ）。
A.合约标的市场价格
B.行权价格
C.波动率
D.剩余时间
E.无风险利率

5:对于某行权价为13元的股票期权，以下理解正确的是（ ）。
A.认购期权买方在期权到期时有权利以13元买进标的股票
B.认购期权买方在期权到期时有权利以13元卖出标的股票
C.认沽期权买方在期权到期时有权利以13元买进标的股票
D.认沽期权买方在期权到期时有权利以13元卖出标的股票

6:下列对于无风险利率与期权价值的说法正确的是（ ）。 AD
A.无风险利率越高，股票认购期权的价值越大
B.无风险利率越高，股票认购期权的价值越小
C.无风险利率越高，股票认沽期权的价值越大
D.无风险利率越高，股票认沽期权的价值越小

7:当期权合约因标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股、增发等情况需作相应调整时，合约调整日为标的证券的除权除息日，主要调整（ ）。 加微信看答案
A.行权价格
B.到期日
C.权利金
D.合约单位

8:认沽期权价格与合约标的市场价格的关系是（ ）。
A.正相关
B.负相关
C.不变
D.不一定

9:投资者买入“上汽集团购6月1200”，投资者的权利是以12元买入1股，在不考虑其他费用的情况下，现在股价是13.84，那么该期权的内在价值是（ ）。
A.12
B.13.84
C.1.84
D.25.84

10:当标的证券除权除息时，按照标的证券除权除息后价格的新挂合约属于（ ）。
A.波动加挂
B.到期加挂
C.调整加挂
D.变动加挂

11:某年泰勒斯预测明年将迎来橄榄的丰收年，于是泰勒斯找到了榨油器的拥有者，支付了一小笔费用锁定在明年3月可以一定价格买入榨油器。其中，为了锁定买入榨油器的权利而支付的一小笔费用相当于于期权要素中的（ ）。 D
A.实物交割
B.合约标的
C.行权价格
D.权利金

12:合约单位是买入一份期权合约即获得买入（卖出）任意数量股票的权利。（ ） 加微信看答案
对 错

13:波动率越大，股价上升、下降的概率越大，预期变动的幅度也越大，认购和认沽期权价值越小。（ ）
对 错

14:虚值期权是内在价值为负的期权。（ ）
对 错

15:期权跟股票不同，期权是有到期日的。（ ）
对 错

16:期权的行权方式目前国际上通行的主要为美式及欧式。（ ） 对
对 错

17:实值期权是内在价值为正的期权。（ ） 加微信看答案
对 错

18:当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股、增发等情况，期权合约需要做相应调整。（ ）
对 错

19:期权合约剩余期限越长，股价上涨的概率和幅度就越大，认购期权的价值就越高。（ ）
对 错

20:认沽期权是给与期权买方在特定期限内以特定价格卖出某种资产的权利。（ ）
对 错