作者：sid

应急预案制定
1:以下哪个选项一般不是制定应急预案的参考依据 ?
[‘《中华人民共和国突发事件应对法》’, ‘《中华人民共和国网络安全法》’, ‘《证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法》’, ‘《中华人民共和国证券法》’]
答案：[‘4’]

2: 从证券期货行业突发事件划分惯例看，突发事件划分为几级较为合适？
[‘三级。’, ‘四级。’, ‘五级。’, ‘六级。’]
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应急演练工作要点
3:针对不同的演练场景下参与方。以下哪个选项描述最准确？

1. 组织机构。2.部门。3．人员。4.关联方
[‘只包含1、2。’, ‘只包含1、3、4。’, ‘只包含1、2、3。’, ‘可能包含1、2、3、4。’]
答案：

4:通常所说的应急演练方式，不包括一下哪个选项？
[‘桌面推演。’, ‘功能演练。’, ‘全面演练。’, ‘行业演练。’]
答案：

应急预案制定及应急演练工作要点
5:从应急预案层级划分的角度，以下哪个不属于应急预案层级性关键材料？
[‘总预案。’, ‘分预案。’, ‘应急通讯录。’, ‘应急操作手册。’]
答案：

6:以下选项是关于突发事件分级响应和处置的主要内容描述最全面的？1. 报告和处置原则。2.不同级别的处置流程。
3．向有关部门报告。 4.主要的处置措施。5. 向行业相关部门通报情况。
[‘1、2、3。’, ‘1、3、4、5。’, ‘1、2、3、4。’, ‘1、2、3、4、5以上全是。’]
答案：[‘4’]

7:应急演练需进行完备记录，以下哪个选项描述最合适？
[‘至少需记录时间、地点、人员、操作内容、操作结果。’, ‘至少需记录时间、人员、操作内容、操作结果。’, ‘至少需记录时间、人员、操作内容、操作结果、异常情况。’, ‘至少需记录时间、地点、人员、操作内容。’]
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8:关于应急演练完成后，以下的哪个选项是最重要的？
[‘宣布演练完成。’, ‘汇报演练成果。’, ‘完善应急预案。’, ‘进行总结表彰。’]
答案：

行业软件测试现阶段探索
1:关于测试设计方法表述错误的是？
[‘边界值分析法是对等价类划分法的一种补充。’, ‘正交实验法（Pairwise） 比全正交（判定表法）覆盖强度更高。’, ‘等价类划分是全正交（判定表法）的基础，划分的粒度越精细，全正交覆盖率越高。’, ‘穷尽法覆盖强度最高，但成本过高难以实现。’]
答案：[‘2’]

2:关于正交实验法（Pairwise）表述错误的是？
[‘基于两两组合的策略。’, ‘覆盖两个因子的交互作用产生的用例集合性价比最高。’, ‘是对全正交设计法进行了优化，适当的提高了效率。’, ‘可以有效应对极细测试粒度下的叠加场景引发的缺陷。’]
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人工智能对软件测试影响
3:人工智能所需的三要素分别是: 数据量,计算能力和算法。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

4:低技能,处理大数据量的工作是人工智能的替代路径, 将逐步被人工智能取代。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

记忆神经网络（LSTM）实现仿真测试
5:关于人工智能表述错误的是？
[‘人工智能可以代替人类实现识别，认知，分析，决策等多种功能。’, ‘在特定领域，特定需求条件下，弱人工智能的表现已经明显优于人类。’, ‘弱人工智能具有比较好的可解释性。’, ‘人工智能还将长期处于弱人工智能时代。’]
答案：

6:单纯增加深度神经网络层数, 不增加数据量也可以明显提升学习效果 。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：[‘2’]

人工智能在软件测试中的应用探索
7:关于深度神经网络正确的表述是？
[‘属于强人工智能。’, ‘层数越深,学习数据量越大,学习效果越好。’, ‘深度神经网络是依靠做定性分析来完成判断和预测。’, ‘无法还原非线性的复杂原函数。’]
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8:下面最适合使用LSTM记忆神经网络的场景是？
[‘识别一张图片是否有猫存在。’, ‘根据肿瘤的大小,形状,血流情况的输入判断是否属于良性。’, ‘根据用户某些特征,对相似用户进行聚类。’, ‘识别一段文字描述所表达的含义。’]
答案：

9:LSTM记忆 神经网络可以基于上一次已经预测的结果进行继续预测。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

10:聚类算法通常都会作为其他人工智能算法的前驱过程。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

非上市股权投资估值
1:下列哪个关于行业指标法的描述是错误的是（ ）。
[‘行业指标法通常只在有限情况下运用’, ‘行业指标法通常用来对别的方法进行验证’, ‘行业指标法是市场法的一种应用’, ‘行业指标法一般可以单独使用’]
答案：[‘4’]

2:下列哪项关于成本法的描述是错误的是（ ）。
[‘在估计非上市股权的公允价值时，通常使用的成本法为净资产法’, ‘成本法通常适用于重资产或控股型的被投资企业’, ‘成本法中的成本是指历史投资成本’, ‘成本法是估值技术的一种’]
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3:下列关于情景分析方式的说法，正确的是（ ） 。
[‘情景分析方法下可以综合运用多种估值方法’, ‘情景分析需要考虑每种情景的发生概率’, ‘情景分析方法必须采用市场法、收益法和成本法三种方法’, ‘情景分析方法必须采用三种以上情景’]
答案：

4:参考最近融资价格法属于估值技术中的哪一种？
[‘市场法’, ‘收益法’, ‘成本法’, ‘无法判定’]
答案：

5:下列哪些因素通常用来判断最近融资价格的公允性？
[‘是否有新的投资人参与最近融资’, ‘最近融资价格与更早的融资价格相比是否表现出较大增幅’, ‘最近融资金额对被投资企业而言是否重大’, ‘最近融资是否完成了工商登记’]
答案：

6:在选用合适的市场乘数时，通常考虑的因素包括（）。
[‘被投资企业所处的行业’, ‘被投资企业所处的发展阶段’, ‘被投资企业的财务杠杆水平’, ‘被投资企业的部门组织架构’]
答案：[‘1’, ‘2’, ‘3’]

IRR简介
7:通常基金IRR与LP IRR的关系是（ ）。
[‘基金 IRR>LP IRR’, ‘基金 IRR加微信看答案

8:按照美国通用会计准则的规定，在计算IRR时所用的现金流频率是（ ）。
[‘每日’, ‘每月’, ‘每季度’, ‘每年’]
答案：

9:按照全球投资业绩标准（GIPS）的规定，在计算IRR时所用的现金流频率是（ ）。
[‘每日’, ‘每月’, ‘每季度’, ‘每年’]
答案：

流动性折扣模型的理论基础
1:2017年9月6日，中国基金业协会发布《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》中，对于流通受限股票采用的估值模型是（ ）。
[‘亚式期权模型’, ‘欧式期权模型’, ‘二元期权模型’, ‘美式期权模型’]
答案：[‘1’]

其他估值问题和解决思路探讨
2:在对非上市股权估值时，“参考最近融资价格法”主要适用于以下哪一类公司的发展阶段（ ）。
[‘初创成长期’, ‘企业成熟期’, ‘清算破产阶段’, ‘企业稳定发展期’]
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流动性折扣模型的理论基础
3:流通受限股票与自由流通股票在估值中的主要差异是（ ）。
[‘收益权差异，流通受限股票无法获得公司分红’, ‘流动性差异，流通受限股票无法在解禁日前自由卖出’, ‘投票权差异，流通受限股票无法获得正常投票权’]
答案：

4:为了计算流通受限股票在估值时相对于流通股的折扣，Chaffe（1993）引入了衍生品的概念，提出（ ）。
[‘在持有流通受限股票时，购买一份看跌期权来保护限售期间的潜在价格下跌损失。’, ‘在持有流通受限股票时，卖出一份看涨期权来保护限售期间的潜在价格下跌损失。’, ‘在持有流通受限股票时，买入一份股指期货来对冲限售期间的潜在价格下跌损失。’]
答案：

流动性折扣模型的参数解析
5:在Finnerty（2012）的亚式看跌期权模型定价模型中，下面对于各个参数与亚式看跌期权价值的关系阐述正确的是（ ）。
[‘波动率越高，看跌期权价值越低’, ‘剩余期限越长，看跌期权价值越低’, ‘股息率越高，看跌期权价值越低’]
答案：

6:在Finnerty（2012）的亚式看跌期权模型定价模型中，对于市场投资者的行为假设是（ ）。
[‘有一定择时能力，能以不低于最新市价的价格出售股票’, ‘有完美择时能力，能以剩余期限内的最高价出售股票’, ‘无择时能力，能以剩余期限内的平均价格出售股票’]
答案：[‘3’]

7:在采用亚式看跌期权模型对限售股进行估值时，下面哪个因素与最终的限售股估值结果无关（ ）。
[‘该公司对应流通股的最新交易价格’, ‘该公司限售股的初始获取成本’, ‘该公司限售股的剩余限售期限’]
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其他估值问题和解决思路探讨
8:对于国内市场的停牌股票，下面哪个不是《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》中列出估值方法（ ）。
[‘指数收益法’, ‘可比公司法’, ‘市场价格模型法’, ‘期权定价法’]
答案：

9:在采用指数收益法对停牌股票进行估值时，应该使用下面哪个系列的指数（ ）。
[‘AMAC行业指数’, ‘沪深300行业指数’, ‘中证500行业指数’, ‘国证1000行业指数’]
答案：

10:下面哪些情形会导致指数收益率自身失真，无法反应市场和行业真实情况。导致基于指数收益法的后续估值偏离公允价值（ ）。
[‘成分股大量停牌：2015年7月，行业指数中大量成分股临时停牌，导致行业指数收益率无法体现全市场大跌的真实情况。’, ‘成分股数量过少：行业数量分布部分行业指数成分股数量过少，指数收益率受少量个股影响过大。’, ‘指数定期调整：行业指数根据指数规则进行样本定期调整，指数成分股名单发生变化。’]
答案：

信义义务的制度起源与内涵界定
1:信义义务也称受信义务，是民事义务中的一种责任重大的义务，它包含忠实义务和勤勉义务两种内涵。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：[‘1’]

2:忠诚义务也称注意义务、善管义务、谨慎义务。
[‘正确’, ‘错误’]
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公司语境中的信义义务
3:董事有权查阅公司的财务资料，有权要求公司的财务部门向其回报财务收支情形。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

4:董事主张商业判断规则的保护，应具备的条件是（ ）。
[‘董事在作出公司决定时没有存在利益冲突’, ‘董事在决策时已经掌握必要的信息咨讯，不存在盲目冲动’, ‘董事有理由说明当时的决策是符合公司的最大利益的’]
答案：

有限合伙型基金语境中的信义义务
5:依据合伙的法律原理及我国合伙企业法的规定，有限合伙人只以投资为限对合伙企业债务负责。 
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

资管纠纷的成因
1:资管纠纷“爆发”可能成因包括（ ）。
[‘“大资管”业务总体量的高速增长提供了基础’, ‘《监管新规》的直接推动作用’, ‘金融审判政策的调整为“大资管”诉讼提供了司法资源支持’, ‘违反监管规定对合同效力的影响’]
答案：[‘1’, ‘2’, ‘3’, ‘4’]

资管纠纷类型之——“收益权”项目的合法性
2:目前各种资产收益权的常见类型不包括（ ）。
[‘以债权作为基础资产的收益权’, ‘以股权作为基础资产的收益权’, ‘以信贷资产作为基础资产的收益权（如信托受益权的收益权）’, ‘以期权作为基础资产的收益权’]
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3:《新规》私募产品的投资范围由合同约定，可以投资债权类资产、上市或挂牌交易的股票、未上市企业股权（含债转股）和受（收）益权以及符合法规规定的其他资产。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

资管纠纷类型之——明股实债类资管的裁判规则
4:明股实债，是指投资回报不与被投资企业的经营业绩挂钩，不是根据企业的投资收益或亏损进行分配，而是向投资者提供保本保收益承诺，根据约定定期向投资者支付固定收益，并在满足特定条件后由被投资企业赎回股权或者偿还本息的投资方式，常见形式包括回购、第三方收购、对赌、定期分红等。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

5:“明股实债”可能产生的风险包括（ ）。
[‘无法收回款项’, ‘承担出资不实的补充赔偿责任’, ‘目标公司为“股权回购”行为提供的担保无效’]
答案：

资管纠纷类型之——非典型担保类增信措施引发的纠纷
6:优先/劣后级的交易结构和设置第三人回购是常见的资管增信措施。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：[‘1’]

资管纠纷类型之——管理人义务
7:参照信托法律关系，管理人义务的内容包括勤勉、诚实、信用、谨慎和公平对待。
[‘正确’, ‘错误’]
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8:以下属于资管新规规定的合格投资者的的是（ ）。
[‘具有两年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，且满足以下条件之一：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元。’, ‘具有两年以上投资经历，且满足以下条件之一：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收不低于40万元。’, ‘最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。’, ‘最近1年末金融资产不低于1000万元的法人单位。’]
答案：

母基金的投资策略
1:一般情况下，资金供给方将资金提供至需求方的股权投资途径有哪些？
[‘直接投资到项目公司’, ‘通过母基金间接投资’, ‘通过VC、PE机构投资’, ‘通过提供贷款’]
答案：[‘1’, ‘2’, ‘3’]

2:一般企业经历哪几种成长阶段？
[‘种子期’, ‘初创期’, ‘成长期’, ‘成熟期’]
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3:母基金风险分散途径有哪些？
[‘年份’, ‘产业’, ‘阶段’, ‘团队’]
答案：

如何筛选子基金
4:投资风险投资基金没有最低认购资金要求。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

5:筛选基金的基础判断包括哪些方面？
[‘基金投资策略’, ‘团队的组成、稳定性、管理和风控能力’, ‘团队的融、投、管、退能力’, ‘团队能力和投资策略的匹配性’]
答案：

6:基金项目的开发方法包括哪些？
[‘Top-Down方法’, ‘数据库比对’, ‘现有基金网络中自主发掘’, ‘第三方推荐’]
答案：[‘1’, ‘2’, ‘3’, ‘4’]

如何进行尽职调查、母基金的跟投策略
7:尽职调查的主要方法有哪些？
[‘管理团队访谈’, ‘投资人访谈’, ‘项目公司走访’, ‘第三方背景调查’]
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8:尽职调查提纲主要包括内容有哪些？
[‘过往基金回顾’, ‘本期基金管理人员’, ‘本期基金投资流程’, ‘运作合规性’]
答案：

9:母基金进行项目的跟投，核心是借助其在GP中的资源，获得风险可控的项目，以缩短母基金的资金回收时间，提高母基金的整体收益。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

母基金的设立及交易架构设计
1:在母基金的三种组织形式中，设立成本低、运作灵活、决策效率高的是哪一种？
[‘公司型’, ‘有限合伙型’, ‘契约型’]
答案：[‘3’]

2:投资者缴款完成，资金转让至托管户之后，完成私募基金产品在基金业协会的备案就可以正式对外投资了。
[‘正确’, ‘错误’]
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母基金募资条款
3:母基金的募资对象包含：（ ）
[‘工商企业’, ‘金融机构’, ‘社保基金’, ‘政府引导基金’, ‘个人投资者’]
答案：

4:当母基金投资子基金时，管理费常是单独支付的。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

母基金投资协议条款说明
5:关键人条款是指当指定的基金管理团队的核心成员身故或离开基金时，基金将直接解散并清算。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

6:投资协议补充协议一般包括下列哪些条款？
[‘carry分配条款’, ‘未来额度锁定’, ‘投委会观察席’, ‘退伙条款&权益转让’]
答案：[‘1’, ‘2’, ‘3’, ‘4’]

母基金投资退出安排
7:二手份额转让（secondary
investment）是指FOFs在私募股权投资基金二级市场进行转让。
[‘正确’, ‘错误’]
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8:S基金中，对卖方（原有LP）的价值不包括（ ）。
[‘控制风险，锁定IRR’, ‘一次性回笼大笔资金（投资本金）’, ‘满足个人LP与机构LP的差异化需求’, ‘挖掘信息不对称带来的被低估机会’]
答案：

9:在母基金投资收益分配的三种方式中，fund base的分配方式也称“先回本再分利”，这种分配方式更为倾向保护GP的利益。在此种情形下LP盈利的周期显然要推迟了。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

ETF基金交易—— 投资人考量因素
1:跟踪误差、费率和税收影响等因素会影响ETF的结构及业绩。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：[‘1’]

2:下列属于寻找ETF报价的主要考量因素的是（ ）。
[‘当天交易’, ‘经纪商账户’, ‘下限价单以保护交易安全’]
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交易策略与最佳实践
3:下列哪一项关于ETF交易代理人与委托人模式的表述是错误的？
[‘代理人模式的优点是客户的交易可立即执行’, ‘委托人模式的缺点是客户可能要支付风险溢价’, ‘在代理人模式中，经纪商替客户批量买入/卖出证券，并抽取一定比例佣金’, ‘在多数情形下，经纪商实际上都并不持有所交易的ETF份额’]
答案：

4:在交易的最佳实践中，在开盘和收盘时，应避免使用限价订单以获得更好的价格。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

全球ETF市场资金流动及趋势、美国ETF市场
5:下列哪种资产在ETF资产中占比最高？
[‘固定收益产品’, ‘商品’, ‘股票’]
答案：

6:下列哪一项关于美国ETF市场的表述是错误的？
[‘长期驱动因素促进ETF产品在美国市场的增长’, ‘美国股票表现优于国际股票’, ‘美国投资者偏爱混合型和大市值ETF’]
答案：[‘2’]

使用ETF的机构
7:因为ETF具备的多种优势，诸多金融机构选择应用ETF来替代一些衍生工具的仓位。
[‘正确’, ‘错误’]
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ETF运作原理、共同基金与ETF之间的对比
8:ETF初级市场有两种运作模式：以实物申购基金和以现金申购基金。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

9:下列哪一个选项不是共同基金与ETF之间的共同点（ ）。
[‘集合管理工具’, ‘支持保证金购买、卖空及止损指令和限价指令’, ‘投资成本较为合理’, ‘均通过发行/赎回份额以满足投资者的需求’]
答案：

10:ETF和共同基金的区别在于，由于ETF需以完整份额进行买卖，因此一般不提供自动买入/自动买出服务，而共同基金则可以对部分份额进行买卖，因此一般提供自动投资/自动赎回服务。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

ETF的使用方法
11:下列哪两个选项属于ETF的用途。
[‘现金资产证券化’, ‘通过投资价值型的ETF，提高价值型股票比重’, ‘进行战略性资产配置’]
答案：[‘1’, ‘3’]

12:利用ETF进行对冲时，通常通过买入某支ETF进行对冲。
[‘正确’, ‘错误’]
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13:为了填补投资者缺乏小型价值股的投资组合的不足，投资者可选择投资小型价值股的ETF。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

ETF的流动性
14:下列哪一项不是市场参与者对于ETF流动性的影响？
[‘交易量增加’, ‘市场深度增加’, ‘价差增加’, ‘溢价/折价幅度下降’]
答案：

15:ETF本质上是股票，能取得标的证券的流动性，但是不能开放给所有投资者。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

信托法的基本原理
1:《中华人民共和国信托法》所称的信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：[‘1’]

2:以下关于信托基本法律特征的叙述，正确的有（ ）。
[‘委托人将信托财产移转给受托人，受托人取得财产权’, ‘信托财产具有独立性’, ‘受益人具有诉权’, ‘委托人与受托人之间具有信义关系’]
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信托功能的历史演变
3:《中华人民共和国信托法》的颁布时间是（ ）。
[‘2002年’, ‘2001年’, ‘2000年’, ‘1999年’]
答案：

4:《中华人民共和国信托法》适用于信托当事人在中华人民共和国境内进行哪几项信托活动？
[‘民事’, ‘商业’, ‘营业’, ‘公益’]
答案：

信托在现代金融业中的运用及其主要法律问题
5:美国《统一法定信托实体法案》以一定的形式承认了信托的主体性质。
[‘正确’, ‘错误’]
答案：

6:受托人信义义务包括（ ）。
[‘忠实义务’, ‘诚信义务’, ‘注意义务 ‘, ‘告知义务’]
答案：[‘1’, ‘3’]

让资管业回归大信托的格局
7:《资管新规》多处体现了信托法的基本原则，主要表现为（ ）。
[‘禁止刚性兑付’, ‘强调金融机构的审慎经营和勤勉尽责’, ‘强调每只资管产品资金的独立性，不得开展或参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务’, ‘消除多层嵌套和通道’]
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