作者：sid

1:针对期货产业客户的保值服务包括（ ）等类别。 ABC
A.现有库存卖出保值
B.已销售订单原料买入保值
C.农产品收割前卖出保值
D.已销售订单原料卖出保值

2:在为期货产业客户提供保值服务时，需要注意（ ）等方面的问题。 加微信看答案
A.套期保值头寸的计算
B.基差变化对保值效果的影响
C.套保头寸平仓时机的选择
D.掌握套期保值相关知识及操作流程

3:企业在进行期货交易时应采取必要的措施以保证（ ）。
A.资金的安全性
B.操作的安全性
C.头寸的安全性
D.预案的完成性

4:关于期货产业客户的传统服务，下列说法正确的是（ ）。
A.对于产业客户来说，期货市场是用来保值避险的工具
B.产业客户通常借助期货市场为企业正常经营服务
C.针对产业客户的需求提出的解决方案应以企业正常生产经营为基础
D.传统的期货服务，全程围绕现货产业链开发、满足客户需求，基本以保值、锁定利润等方式为主

5:期货公司为期货产业客户提供的传统服务包括（ ）等。
A.期货产业客户保值服务
B.产业锁定利润服务
C.企业期现套利服务
D.企业跨市套利服务

6:利用期货市场锁定工业利润（ ）。 ABCD
A.要求上下游产品均有对应期货品种或可替代期货品种
B.是企业提高规模的利模式
C.主要针对的是加工型企业
D.可应用于大豆压榨行业

7:企业在运用期现套利时需要具备（ ）等方面的条件。 加微信看答案
A.具有快捷的现货收购、流通渠道
B.具备严格的收购质量控制体系
C.具有丰富的交割经验
D.具备充足的资金来源

8:目前可以利用期货市场锁定工业利润的主要有（ ）等行业或企业。
A.大豆压榨行业
B.蛋鸡养殖行业
C.螺纹钢生产行业
D.部分煤化工企业

9:企业在进行期货套期保值交易时，应严格禁止投机交易，保值是唯一目的。（ ）
对 错

10:当期现价差大于期货的交割成本时，期货市场出现无风险套利的机会。（ ）
对 错

11:对于产业客户来说，期货市场是用来保值避险的工具，是为企业正常经营服务的。（ ） 对
对 错

12:期货公司为配合产业客户锁定工业利润的需求提供相应服务时，主要针对的是加工型企业，同时原料及产出品均有对应的期货品种。（ ） 加微信看答案
对 错

13:作为农产品产业链上游的种植或者收购企业，当农产品价格面临大幅下跌威胁时，应及时利用期货市场卖出保值以有效规避风险。（ ）
对 错

1:分级基金净值杠杆的计算公式是（ ）。 A
A.（母基金净值/B份额净值）x份额杠杆
B.（母基金净值/B份额价格）x份额杠杆
C.（母基金净值/A份额净值）x份额杠杆
D.（母基金净值/A份额价格）x份额杠杆

2:下列关于分级基金的动态杠杆说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.动态杠杆包含净值杠杆、价格杠杆、实际杠杆
B.价格杠杆考虑了B份额的溢价因素
C.实际杠杆考虑了B份额的历史因素
D.实际杠杆有可能远超净值杠杆

3:分级基金的静态杠杆又名（ ）。
A.初始杠杆
B.实际杠杆
C.净值杠杆
D.份额杠杆

4:分级基金的母基金净值越大，动态杠杆（ ）。
A.越大
B.越小
C.不变
D.不一定

5:分级基金价格杠杆的计算公式是（ ）。
A.（母基金净值/B份额净值）x份额杠杆
B.（母基金净值/B份额价格）x份额杠杆
C.（母基金净值/A份额净值）x份额杠杆
D.（母基金净值/A份额价格）x份额杠杆

6:下列关于分级基金净值杠杆的变动规律说法正确的是（ ）。 BCD
A.母基金净值越小，动态杠杆越小
B.母基金净值小，动态杠杆越大
C.母基金净值1元，动态杠杆最接近于初始杠杆
D.假设溢价率为0的情形下，一般母基金净值较小，B份额的净值较小、价格较低

7:分级基金的动态杠杆包含（ ）。 加微信看答案
A.份额杠杆
B.价格杠杆
C.净值杠杆
D.实际杠杆

8:分级基金净值杠杆的简便计算公式是（ ）。
A.实际杠杆x（B份额净值/A份额净值）
B.实际杠杆x（母基金净值/B份额净值）
C.初始杠杆x（B份额净值/A份额净值）
D.初始杠杆x（母基金净值/B份额净值）

9:分级基金的净值杠杆即A份额净值每变动1个单位，B份额净值的变动率。（ ）
对 错

10:一般分级基金母基金净值较小，B份额净值较大、价格较高。（ ）
对 错

11:目前市场上分级基金的初始杠杆比例均为2倍。（ ） 错
对 错

12:分级基金静态杠杆的杠杆比例由A与B份额的比例决定，可理解为B份额通过融资放大自己收益的比。（ ） 加微信看答案
对 错

1:使用动态口令认证时，认证系统在用户登录过程中加入（ ），使每次登录过程中传送的信息都不相同。 A
A.不确定因素
B.确定因素
C.验证算法
D.口令测试软件

2:目前已有的生物特征认证设备有（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.视网膜扫描仪
B.声音验证设备
C.手型识别器
D.电子签名邮件

3:现有的身份认证机制包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.静态口令
B.动态口令
C.数字证书
D.生物特征认证

4:加强静态口令安全性的措施有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.禁止使用缺省口令
B.定期更换口令
C.系统记录口令历史，使用户不能循环使用旧口令
D.用口令破解程序测试口令

5:常见的数字证书技术标准有（ ）（本题有超过一个的正确选项）
A.SET标准
B.WPKI标准
C.PMI标准
D.SSL/TLS标准

6:动态口令的不确定因子的选择方式不包括（ ）。 D
A.询问/应答
B.时间同步
C.事件同步
D.认证同步

7:数字证书是一种权威性的电子文档，由用户所在单位服务器自行生成。（ ） 加微信看答案
对 错

8:动态口令是最简单、最普遍的身份识别技术。（ ）
对 错

9:询问/应答认证比事件同步、时间同步认证方式安全性低。（ ）
对 错

10:PKI是指利用公共密钥理论和技术建立的提供安全服务的基础设施。（ ）
对 错

11:公钥也称公开密钥，可以向其他用户公开；私钥又称私有密钥，用户自己拥有，不能公开。（ ） 对
对 错

12:在用户进行网上交易时，手机接收到的一次性短信密码属于动态口令。（ ） 加微信看答案
对 错

13:基于生物特征的认证可以分为生理性生物测定和行为性生物测定两种类型。（ ）
对 错

14:为防止被黑客攻击，用户需要经常更换静态口令。（ ）
对 错

15:动态口令又被称为“一次性口令”。（ ）
对 错

16:目前主流的用于生成动态口令的终端有短信密码、硬件令牌和手机令牌。（ ） 对
对 错

17:数字证书由权威公正的第三方机构，即CA中心签发。（ ） 加微信看答案
对 错

1:产业利用期货工具的发展可分为四阶段，个别机构开始尝试性试水是下列哪个市场的特征（ ）。 A
A.新市场
B.成长期市场
C.活跃市场
D.成熟型市场

2:产业利用期货工具的发展可分为四阶段，以下属于成熟型市场
的特征的有（ ）。 加微信看答案
A.期现结合
B.基差定价
C.交投活跃
D.产业关注

3:关于套期保值对产业发展的作用，以下说法正确的有（ ）。
A.套期保值是企业运营中风险管控的重要手段，也是现代企业商业模式的重要组成部分
B.纵向一体化的业务布局形成了系统性低成本，而套期保值能力是系统化低成本竞争中差异化的核心体现
C.套期保值是构成企业B2B商业模式不可或缺的必备要素
D.套期保值能力是企业B2B培育核心竞争力的关键要素

4:在企业B2B模式中实施系统化低成本竞争策略时，下列哪些环节可运用套期保值（ ）。
A.采购
B.储运
C.贸易
D.加工
E.销售

5:随着中国经济与世界经济的进一步接轨，产业竞争加剧，产业经营面临的风险主要包括（ ）。
A.市场风险
B.存货风险
C.操作风险
D.信用风险

6:企业B2B商业模式的核心竞争力包括（ ）。 ACD
A.资源掌控
B.硬件水平
C.套保能力
D.客服能力

7:企业通过纵向一体化业务布局形成系统性低成本，而（ ）是系统性低成本竞争中差异化的核心体现。 加微信看答案
A.采购能力
B.套保能力
C.资源掌控
D.物流水平

8:一般而言，当产业机构资本参与度为（ ）时，属于成长期市场。
A.10%
B.40%
C.70%
D.100%

9:企业套期保值能力涵盖开源、节流两个维度，下列选项中属于开源维度的有（ ）。
A.采购中的费用管控
B.对产品价格趋势的研究
C.缜密的期现货套保能力
D.对原料价格波动规律的把握

10:交易对手的选择，支付方式的选择所带来的风险属于（ ）。
A.市场风险
B.存货风险
C.操作风险
D.信用风险

11:随着企业经营规模及商品价格变化，产业将面临信用风险。（ ） 错
对 错

12:在宏观经济处于下行阶段，在运用期货工具进行套期保值时，企业应该通过期货直接创造利润。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在运用期货工具时，投机者通过博取期现价差或品种之间价差而获利。（ ）
对 错

14:基于研发的套期保值能力是在“开源”层面实施精细化管理，提升企业核心竞争力的关键。( )
对 错

15:套期保值不仅是企业运营中风险管控的手段，而且成为现代企业商业模式不可或缺的重要组成部分。（ ）
对 错

16:期货是一种工具，不应该去定义期货使用的好与坏，在运用工具的过程中，使用的好坏首先取决于对这一工具的认识。( ) 对
对 错

17:采取零库存的方法，可有效防范存货风险。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在运用期货工具时，套期保值锁定生产的成本和利润，避免价格大幅波动所带来的风险。（ ）
对 错

19:套期保值是价值链所形成的业务链条中重要的组成部分。（ ）
对 错

20:运用期货套期保值，是风险对冲和规避的必须手段。（ ）
对 错

21:从期货交易的本质上看，它是属于商业贸易的范畴，应遵循商业贸易的逻辑和基本规律。（ ） 对
对 错

1:一般投资者必须通过（ ）参与证券出借交易，公司为客户证券出借交易提供代理服务。 A
A.证券公司
B.证券金融公司
C.证券交易所
D.证监会

2:证券出借交易展期后，单笔出借交易期限不得超过（ ）天。 加微信看答案
A.182
B.30
C.90
D.180

3:转融通业务包括（ ）。
A.转融资业务
B.转融券业务
C.融资业务
D.融券业务

4:目前已经实行的转融资合约期限包括（ ）。
A.7天
B.14天
C.28天
D.30天

5:客户参与证券出借业务必须满足的条件有（ ）。
A.熟悉证券出借的相关规则，具备相应的风险承受能力
B.不存在被法律、行政法规、部门规章或本所业务规则禁止或者限制参与证券出借交易的情形
C.最近三年没有与证券交易相关的重大违法违规记录
D.公司规定的其他条件

6:上海证券交易所规定证券出借业务的交易时间为每个交易日上午（ ）和下午（ ）。 AC
A.9:30至11:30
B.9:15至11:30
C.13:00至15:00
D.13:00至15:30

7:客户2012年12月25日出借14天期限的浦发银行30000股，出借日收盘价15元，出借日费率为2%，则借券费用为（ ）。 加微信看答案
A.300元
B.350元
C.400元
D.450元

8:所谓转融通业务，是指（ ）将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。
A.证券公司
B.证券金融公司
C.证券交易所
D.中国证监会

9:证券出借交易实行固定期限，（ ）可以根据市场情况，调整证券出借交易的期限。
A.证券公司
B.证券金融公司
C.证券交易所
D.证券业协会

10:转融资费率以证券交易所每日发布的为准。（ ）
对 错

11:证券金融公司与客户采取现金方式了结的，根据证券公司认可的指数编制机构编制发布的股票行业指数计算该证券的公允价值。（ ） 错
对 错

12:证券出借交易申报当日有效，且在出借交易申报时间内不可以撤销（ ） 加微信看答案
对 错

13:证券公司出借交易标的证券的范围与证券交易所公布的可融券买入标的证券范围一致。（ ）
对 错

14:证券出借业务交易申报单位为100股的整数倍，单笔最小委托10000股、最大单笔申报数量不得超过100万股。（ ）
对 错

15:证券出借交易期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期日的下一日，归还日为非交易日的，顺延至下一个交易日。（ ）
对 错

16:公司对证券出借业务实行客户准入制，对参与的客户实行资质审查。（ ） 对
对 错

17:证券出借交易可以实行定价交易、议价交易和竞价交易，证券出借试点期间实行定价交易。（ ） 加微信看答案
对 错

18:转融券业务是指证金公司将自有或者融入的证券出借给证券公司，供其办理融券业务的经营活动。（ ）
对 错

1:关于无红利欧式期权的Gamma的描述，下列说法正确的是（ ）。 A
A.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大
B.快到期时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小
C.波动率较高时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大
D.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小

2:对于无红利欧式期权，看涨期权和看跌期权的Delta的关系下列选项中正确的是（ ）。 加微信看答案
A.看涨期权Delta＝看跌期权Delta+1
B.看跌期权Delta＝看涨期权Delta+1
C.看涨期权Delta＝看跌期权Delta-1
D.看涨期权Delta＝看跌期权Delta

3:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，对于期货多头，Gamma值为（ ）。
A.0
B.-1
C.1
D.无法判断

4:对于无红利欧式期权，当期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Delta差异（ ）。
A.较大
B.较小
C.趋无
D.无法判断

5:希腊字母在用于期权头寸的风险管理中所表示的含义表述正确的是（ ）。
A.Delta表示标的资产价格变动1单位，期权价格变动多少
B.Gamma表示标的资产价格变动1单位，Delta变动多少
C.Theta表示时间推移1单位，期权价格变动多少
D.Vega表示波动率变化1单位，期权价格变动多少

6:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，下列选项中Gamma的值等于0的有（ ）。 ABCD
A.现货多头
B.现货空头
C.期货多头
D.期货空头

7:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，下列关于Delta的特征描述正确的是（ ）。 加微信看答案
A.对于无红利欧式看涨期权多头，Delta大于0且小于
B.期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Delta差异较小
C.波动率较低时，Delta差异较大
D.对于无红利看跌期权多头，Delta大于0且小于1

8:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，对于现货空头，Delta值为（ ）。
A.0
B.-1
C.1
D.无法判断

9:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，下列关于Gamma的特征描述正确的是（ ）。
A.对于无红利欧式看涨期权多头，Gamma大于0且小于1
B.平价附近期权的Gamma值较大
C.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大
D.期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大

10:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Theta是指（ ）。
A.标的资产价格变动1单位，期权价格变多少
B.利率变化1单位，期权价格变多少
C.时间推移1单位，期权价格变多少
D.波动率变化1单位，期权价格变多少

11:对于无红利欧式看涨期权的多头，Delta（ ）。 C
A.大于1
B.小于-1
C.大于0且小于1
D.大于-1且小于0

12:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Vega是指（ ）。 加微信看答案
A.标的资产价格变动1单位，期权价格变多少
B.利率变化1单位，期权价格变多少
C.时间推移1单位，期权价格变多少
D.波动率变化1单位，期权价格变多少

13:期权剩余期限越短，衰减速度越快，而Theta负得越少。（ ）
对 错

14:对于欧式期权来说，看涨期权的Vega值大于看跌期权的Vega值。（ ）
对 错

15:期权的Theta值通常为正，一般来说，随着期权到期日的临近，期权价值逐渐衰减。（ ）
对 错

16:Theta值的大小反映了期权购买者随时间推移所损失的价值，因而Theta值仍是一个重要的敏感性指标。（ ） 对
对 错

17:Vega 中性是为了消除隐含波动率变化的影响，是动态的中性。（ ） 加微信看答案
对 错

18:Delta中性是动态的，需要不断调整头寸以使组合重新处于Delta中性状态。（ ）
对 错

19:Delta中性意味着投资组合对现货价格变动的一阶敏感性为0。（ ）
对 错

20:由于保持Gamma 中性只能通过期权头寸的调整获得，实现Gamma中性的结果往往是Delta非中性，因而常常还需要运用标的资产或期货头寸进行调整，才能使得证券组合同时实现Delta中性和Gamma中性。（ ）
对 错

1:以下属于CMBS基础资产特点的有（ ）。 AB
A.抵押房产多样
B.贷款额度较大
C.标准合同模板
D.等额本息付款

2:以下属于CMBS与RMBS的基础资产的区别的是（ ）。 加微信看答案
A.资产池质量评估的难易性
B.有无追索权
C.单笔贷款违约的重要性
D.单笔贷款金额大小

3:CMBS产品对提前偿付的处罚条款有哪些？（ ）
A.禁止提前偿付
B.收益保证金
C.提前偿付罚金
D.废止条款

4:影响不动产价值的指标有（ ）。
A.净现金流（NCF）
B.贷款价值比例（LTV）
C.收入贷款倍数（DSCR）
D.资本化率（CAPrate）

5:用于预测违约情况下贷款损失严重程度的指标是（ ）。
A.净现金流（NCF）
B.贷款价值比例（LTV）
C.收入贷款倍数（DSCR）
D.资本化率（CAPrate）

6:CMBS的最主要风险是（ ）。 B
A.提前偿付风险
B.信用风险
C.道德风险
D.流动性风险

7:CMBS发行人采用REMIC架构的原因包括（ ）。 加微信看答案
A.提高流动性
B.税收优惠
C.法规要求
D.破产隔离

8:用于判断基础资产产生的现金流是否可用于正常还贷的指标是（ ）。
A.净现金流（NCF）
B.贷款价值比例（LTV）
C.收入贷款倍数（DSCR）
D.资本化率（CAPrate）

9:CMBS交易结构中，负责违约贷款处置的是（ ）。
A.主服务商
B.副服务商
C.特殊服务商
D.资产管理机构

10:商业地产贷款的信用风险和提前偿付风险都高于个人住房抵押贷款。（ ）
对 错

11:CMBS的结构分析主要包括对资产池中每个贷款及抵押资产进行详细分析，出具预期损失和现金流。（ ） 错
对 错

12:在美国，CMBS主要由Freddie Mac等代理机构发行。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在商业房产价值分析时，使用资本化率进行计算的原因是其受经济周期、利率环境和资本市场变化的影响较小，较为稳定。（ ）
对 错

14:在CMBS中，如果资产出现损失，通常由控制级先吸收损失。（ ）
对 错

1:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，网下投资者报价后，主承销商和发行人应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的（ ）。 A
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

2:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，除（ ）之外，其他与路演推介工作无关的机构与个人，不得进入路演现场，不得参与承销商和发行人与投资者的沟通交流活动。 加微信看答案
A.承销商
B.发行人
C.投资者
D.媒体

3:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，战略投资者参与本次配售，应当就以下事项出具承诺函：（ ）。
A.其为本次配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形
B.资金来源为自有资金
C.符合该资金的投资方向
D.持有本次配售的股票在限售期内不通过任何形式转让

4:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，投资价值研究报告撰写应遵守以下原则：（ ）。
A.独立、审慎、客观
B.资料来源具有权威性
C.对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性
D.无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

5:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商和发行人应对获得配售的网下投资者进行核查，确保不向下列对象配售股票：（ ）。
A.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工
B.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够施加重大影响的公司
C.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接控制的公司
D.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够间接实施控制的公司

6:证券公司承销首次公开发行股票时，以下（ ）等业务活动适用《首次公开发行股票承销业务规范》。 ABCD
A.路演推介
B.询价、定价、配售
C.投资价值研究报告
D.信息披露

7:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商和发行人确定配售原则时，综合考虑的因素可包括但不限于：（ ）。 加微信看答案
A.投资者的类型、本次申购意向
B.历史申购情况、资金规模
C.长期持股意愿、研究定价能力
D.与主承销商或发行人长期合作情况

8:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价。网下投资者出现（ ）等情形的，主承销商应在股票上市后10日内报告协会，协会每月定期在网站公布名单。主承销商可以拒绝名单内的投资者参与询价和申购。
A.协商报价
B.故意压低或抬高价格
C.提供有效报价但未参与申购
D.参与网下询价有关行为不具有逻辑一致性

9:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，投资价值研究报告应对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：（ ）。
A.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位
B.发行人经营状况、发展前景、盈利能力、财务状况和募集资金投资项目分析
C.发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较
D.其他对发行人投资价值有重要影响的因素

10:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应与发行人共同确保在首次公开发行股票过程中披露的信息（ ），无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
A.真实
B.准确
C.完整
D.及时

11:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商和发行人应以确切的事实为依据，不得（ ）。 ABCD
A.夸大宣传或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者
B.阻止符合条件的投资者报价或劝诱投资者报高价
C.口头向投资者或路演参与方透露未公开披露的重大经营信息
D.书面向投资者或路演参与方透露未公开披露的重大经营信息

12:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商可以和发行人采用以下（ ）的方式进行路演推介。 加微信看答案
A.现场
B.电话
C.互联网
D.其他合法合规

13:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应合理制定网下投资者的条件，相关条件至少应包括：（ ）。
A.投资者应为依法可以进行股票投资的主体
B.机构投资者应当依法设立、具有良好的信用记录
C.个人投资者应具备至少三年投资经验
D.个人投资者应具备至少五年投资经验

14:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得（ ）。
A.以任何形式公开披露投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外
B.提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告
C.在刊登招股意向（说明）书之后提供投资价值研究报告或泄露报告内容
D.在刊登招股意向（说明）书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容

15:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，（ ）应建立健全承销业务制度和集体决策机制，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任。
A.发行人
B.承销商
C.监管机构
D.机构投资者

16:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，簿记建档期间，除（ ）外，任何人员不得进入簿记场所。 BD
A.发行人
B.主承销商负责本次发行簿记建档的工作人员
C.参与报价的网下投资者
D.对本次网下发行进行见证的律师

17:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商应保留承销过程中的相关资料并存档备查，相关资料至少保存（ ）年。 加微信看答案
A.一
B.两
C.三
D.五

18:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应设置网下投资者报价约束条件，规定同一网下投资者的最高申报价格与最低申报价格的差异最多不得超出最低申报价格的（ ），并在相关发行公告中披露。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

19:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商应和发行人至少采用（ ）方式向公众投资者进行公开路演推介。
A.现场
B.电话
C.互联网
D.报纸

20:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第十五条规定，网下投资者出现协商报价、故意压低或抬高价格、提供有效报价但未参与申购、参与网下询价有关行为不具有逻辑一致性等情形的，主承销商应在股票上市后（ ）日内报告协会，协会每月定期在网站公布名单。
A.3
B.5
C.10
D.15

21:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应和发行人安排不低于本次网下发行股票数量的（ ）优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金配售。 D
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

22:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第十四条规定，主承销商应合理制定网下投资者的条件，个人投资者应具备至少（ ）年投资经验。 加微信看答案
A.一
B.二
C.三
D.五

23:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商和发行人应对获得配售的网下投资者进行核查，确保不向主承销商及其持股比例（ ）%以上的股东配售股票。
A.1
B.2
C.3
D.5

24:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商的证券分析师的路演推介应与发行人的路演推介同时进行。（ ）
对 错

25:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商和发行人在路演推介时，推介内容不得超出招股意向（说明）书及其他已公开信息的范围，不得对投资者报价提出建议，可以预测二级市场交易价格。（ ）
对 错

26:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，首次公开发行股票申请文件受理后至发行人发行申请经中国证券监督管理委员会核准、依法刊登招股意向（说明）书前，承销商可与发行人共同采取合理的公开方式进行与股票发行相关的推介活动。（ ） 错
对 错

27:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应对网下投资者的报价进行簿记建档，记录网下投资者的申购价格和申购数量，并根据簿记建档结果确定发行价格或发行价格区间。主承销商和发行人不得擅自修改网下投资者的报价信息。（ ） 加微信看答案
对 错

28:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，投资者报价信息公开披露前，承销商、发行人及其他知悉报价信息的人员不得泄露投资者报价信息，包括但不限于投资者的名称、申报价格、拟申购数量等，但证监会另有规定的除外。（ ）
对 错

29:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商不得自行或与发行人及与本次发行有关的当事人共同以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等，也不得通过其他利益安排诱导投资者。（ ）
对 错

30:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，在通过互联网等方式进行公开路演推介时，不得屏蔽公众投资者提出的与本次发行相关的问题。（ ）
对 错

1:支付方互换期权是（ ）。 A
A.借款人使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
B.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行收入固定利率的互换
C.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
D.只有借款人使用，通常为平价

2:互换交割是指（ ）。 加微信看答案
A.选择行权而执行互换合约
B.选择行权而进行净现金结算
C.互换期权合约利率与市场固定利率之间的正收付
D.持有方拥有权利执行互换，以支付固定利率，换取收入浮动利率

3:（ ）是一项将原有债券产生的现金流转换成为另一种类型现金流的交易。
A.资产互换
B.利率互换
C.期货互换
D.互换期权

4:. 如果一个公司购买支付方互换期权，那么它很可能会行权而进行互换，如果LIBOR（ ）。
A.上升
B.下降
C.保持不变
D.信息不足以作出判断

5:如果对冲者拥有权而不是义务进行互换，接收浮动利率，那么这就是所谓的（ ）。
A.支付方互换期权
B.收入方互换期权
C.利率互换中的固定利率支付方
D.利率互换中的固定利率收入方

6:（期权）平价意味着（ ）。 A
A.行权利率=互换利率
B.权利金更便宜
C.行权会对持有人不利
D.行权会对持有人有利

7:利率互换根据（ ）来定价。 加微信看答案
A.可比期限的基准政府债券的插值收益率
B.浮动利率
C.固定利率
D.银行

8:如果一个公司购买支付方互换期权，那么它很可能会行权而进行互换，如果LIBOR（ ）。
A.上升
B.下降
C.保持不变
D.信息不足以作出判断

9:. （期权）平价意味着（ ）。
A.行权利率=互换利率
B.权利金更便宜
C.行权会对持有人不利
D.行权会对持有人有利

10:. （ ）是一项将原有债券产生的现金流转换成为另一种类型现金流的交易。
A.资产互换
B.利率互换
C.期货互换
D.互换期权

11:. 利率互换根据（ ）来定价。 A
A.可比期限的基准政府债券的插值收益率
B.浮动利率
C.固定利率
D.银行

12:. 如果对冲者拥有权而不是义务进行互换，接收浮动利率，那么这就是所谓的（ ）。 加微信看答案
A.支付方互换期权
B.收入方互换期权
C.利率互换中的固定利率支付方
D.利率互换中的固定利率收入方

13:. 支付方互换期权是（ ）。
A.借款人使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
B.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行收入固定利率的互换
C.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
D.只有借款人使用，通常为平价

14:. 互换交割是指（ ）。
A.选择行权而执行互换合约
B.选择行权而进行净现金结算
C.互换期权合约利率与市场固定利率之间的正收付
D.持有方拥有权利执行互换，以支付固定利率，换取收入浮动利率

15:利率互换中交易对手间的支付包括以下哪一项？（ ）
A.同种货币的固定利率支付给浮动利率接收者
B.同种货币的固定利率支付给浮动利率支付者
C.不同货币的固定利率支付给浮动利率接收者
D.不同货币的固定利率支付给浮动利率支付者

16:. 利率互换中交易对手间的支付包括以下哪一项？（ ） B
A.同种货币的固定利率支付给浮动利率接收者
B.同种货币的固定利率支付给浮动利率支付者
C.不同货币的固定利率支付给浮动利率接收者
D.不同货币的固定利率支付给浮动利率支付者

17:利率互换的价格是指（ ）。 加微信看答案
A.名义本金
B.每个重置日期的净现金流
C.固定利率
D.浮动利率

18:下列关于公司的核心资本的说法正确的是（ ）。
A.仅指一个公司的股权
B.是一个公司的短期互换头寸
C.是一个公司的长期融资
D.与利率互换是同义词

19:下列哪个术语用于描述从互换中收到固定利率？（ ）
A.现金结算
B.支付方互换期权
C.收入方互换期权
D.互换结算

20:与固定利率借款相比，浮动利率借款更有利，因为（ ）。
A.利率上升时，浮动利率支付将减少
B.利率上升时，浮动利率支付将增加
C.利率下降时，浮动利率支付将减少
D.利率下降时，浮动利率支付将增加

21:. 下列哪个术语用于描述从互换中收到固定利率？（ ） C
A.现金结算
B.支付方互换期权
C.收入方互换期权
D.互换结算

22:. 与固定利率借款相比，浮动利率借款更有利，因为（ ）。 加微信看答案
A.利率上升时，浮动利率支付将减少
B.利率上升时，浮动利率支付将增加
C.利率下降时，浮动利率支付将减少
D.利率下降时，浮动利率支付将增加

23:. 利率互换的价格是指（ ）。
A.名义本金
B.每个重置日期的净现金流
C.固定利率
D.浮动利率

24:. 下列关于公司的核心资本的说法正确的是（ ）。
A.仅指一个公司的股权
B.是一个公司的短期互换头寸
C.是一个公司的长期融资
D.与利率互换是同义词

25:长期利率风险管理与（ ）相关。
A.贸易应付账款
B.短期资产
C.营运资本
D.为资本资产融资的债券

26:下列关于利率互换的说法正确的是（ )。 D
A.双方之间的法律协议
B.交换同种货币的利息的接受或支付
C.在约定的时间框架基础上定期交换（一般可达到10年，甚至更久）
D.以上都对

27:下列哪些衍生工具都能够用来将长期本地利率敞口由固定转为浮动？（ ） 加微信看答案
A.利率互换
B.互换期权
C.期货合同
D.A和B都是

28:. 下列关于利率互换的说法正确的是（ )。
A.双方之间的法律协议
B.交换同种货币的利息的接受或支付
C.在约定的时间框架基础上定期交换（一般可达到10年，甚至更久）
D.以上都对

29:. 下列哪些衍生工具都能够用来将长期本地利率敞口由固定转为浮动？（ ）
A.利率互换
B.互换期权
C.期货合同
D.A和B都是

30:. 长期利率风险管理与（ ）相关。
A.贸易应付账款
B.短期资产
C.营运资本
D.为资本资产融资的债券

1:在最佳风险管理实践中，公司高管层面的职责包括以下哪项内容（ ）。 A
A.为公司战略发展提供指导，并提供保障
B.审定公司的风险偏好：包括收益波动率、市场占有率等等
C.提供全面、一致、明确和及时的风险报告
D.确保业务部门对其所承受的风险的拥有权有明确的认识

2:对于证券公司风险偏好的各个层次，下列说法中错误的是（ ）。 加微信看答案
A.监管约束界定了机构所能接受的风险，但这些约束并不是硬性的
B.通过自发约束，金融机构可以确立自身能够接受的风险量
C.基于风险限额与容忍度，金融机构要把风险偏好转化为一系列具体可执行的声明和限制
D.公司风险组合度量是对公司风险进行及时控制的基础

3:在一般情况下，风险管理人员不应该允许风险量超出提前设定的限额，但是在以下哪几种情形中，可以允许风险额度被暂时超出（ ）。
A.没有预见到的市场情形
B.突然出现的业务机会
C.公司当期已经积累大量利润
D.管理部门已经充分理解风险限额被超出的影响

4:组成风险管理系统平台的关键组件包括（ ）。
A.风险数据仓库
B.外部数据接口
C.工作流程引擎
D.客户服务

5:证券公司采取统一的风险管理框架来管理所有重大风险的特点包括（ ）。
A.明确对于风险管理中各种角色、责任和职权
B.阐明所面临的风险以及如何管理这些风险
C.通过各种报告及披露机制确保对于风险有准确且一致的认识
D.在全公司建立风险管理的共同语言，具体的风险框架、政策、方案以及流程

6:证券公司的风险偏好包括以下哪几个层次的内容（ ）。 ABCD
A.监管约束
B.自发约束
C.限额与容忍度
D.风险状况

7:证券公司需要制定的风险限额类别包括（ ）。 加微信看答案
A.战略风险限额
B.公司总风险限额
C.具体业务平台风险限额
D.战术及操作层面风险限额

8:OTC产品风险管理的关键环节包括（ ）。
A.交易条款确认
B.独立定价
C.模型检测
D.价格调节和确认

9:证券公司现阶段面临的风险包括（ ）。
A.信用风险
B.市场风险
C.战略风险
D.监管风险

10:证券公司风险管理的框架与政策包括以下哪项内容（ ）。
A.全公司风险管理框架
B.专项风险框架
C.具体的风险政策
D.业务、技术以及运营的专项政策和流程

11:在最佳风险管理实践中，公司负责风险管理的后台部门的职责包括（ ）。 ACD
A.实施和维护完整的全企业的风险度量、管理和报告机制
B.确保业务的策略与企业风险的文化、偏好及政策保持一致
C.建立一个完整的风险评估和风险审批程序；包括建立全企业的风险管理框架
D.与各业务部门合作，对其所承受的风险进行确认、度量及监督

12:在最佳风险管理实践中，董事会的职责不包括以下哪项内容（ ）。 加微信看答案
A.构建企业的风险文化，为企业风险文化建立基本基调
B.制定公司发展战略，确保业务发展与既定风险偏好的一致性
C.制定风险管理的组织结构
D.确保企业在各层次上有充分的风向管理资源

13:证券公司的风险管理流程不包括以下哪项内容 （ ）。
A.限额审批
B.压力测试
C.风险度量
D.风险汇报

14:在证券公司所面临的风险中，最难以掌控的是（ ）。
A.监管风险
B.名誉风险
C.系统风险
D.市场风险

15:证券公司所面临的风险中最适用于量化分析的是（ ）。
A.战略风险
B.名誉风险
C.操作风险
D.市场风险

16:证券公司风险管理的三道防线不包括以下哪一项（ ）。 D
A.风险、计财、合规部门
B.内部审计与外部审计
C.各个业务部门
D.董事会

17:风险管理部属于公司管理层管辖之下，对公司管理层要有独立的汇报机制，但对董事会不需要有独立的交流渠道。（ ） 加微信看答案
对 错

18:具体的平台风险限额，例如每一个交易员的额度应该由风险管理部负责掌控。（ ）
对 错

19:在风险金字塔中，越往上层，风险的控制操作性越强。（ ）
对 错

20:证券公司的风险管理工作主要由风险管理部门进行，并不需要公司全员参与。（ ）
对 错

21:公司各业务部门承担业务风险的责任，是风险的实际拥有者。（ ） 对
对 错

22:内部审计与外部审计工作要确保独立，对董事会要有独立的汇报机制。（ ） 加微信看答案
对 错

23:战略风险限额应该由公司专业风险管理委员会来确定，并下放到风险部负责人来监督执行。（ ）
对 错