作者：sid

1:以下关于公司债券的发行条件和要素，说法错误的是（ ）。 A
A.非公开发行公司债券的有限责任公司，其净资产不得低于6000万元人民币
B.对于非公开发行公司债券的公司的净利润无限制性要求
C.公开发行公司债券的公司，其最近三年平均可分配利润不得低于公司债券一年的利息
D.公开发行公司债券的股份有限公司的净资产而不得低于3000万元人民币

2:公开发行公司债券的股份有限公司的净资产额不低于人民币（ ）。 加微信看答案
A.3000万元
B.5000万元
C.6000万元
D.8000万元

3:目前，我国交易所债券市场现券交易有以下（ ）几种交易方式。
A.竞价交易
B.报价交易
C.大宗交易
D.回购交易

4:根据《公司债券发行与交易管理办法》，向公众投资者公开发行的公司债券（即“大公募公司债券”）应符合以下标准（ ）。
A.发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实
B.发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍
C.债券信用评级达到AAA级
D.债券信用评级达到AA级

5:根据《公司债券发行与交易管理办法》，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险,下列金融机构中属于合格投资者的有（ ）。
A.证券公司资产管理产品
B.基金管理公司及其子公司
C.净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人、合伙企业
D.社会保障基金

6:2015年发布的《公司债券发行与交易管理办法》较《公司债券发行试点办法》有以下突破和创新（ ）。 ABCDE
A.发行主体扩大至所有公司制法人
B.公开发行简化审核程序，实行大、小公募分类管理
C.非公开发行由证券业协会事后备案，实行负面清单管理
D.增加交易场所，增强债券流动性
E.加强事中事后监管，加强投资者保护

7:债券质押式回购的标准券的折算率每（ ）更新公布。 加微信看答案
A.小时
B.日
C.周
D.月

8:公开发行公司债券，发行后累计债券余额不超过公司净资产的（ ）。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%

9:以下关于非公开发行公司债券说法正确的是（ ）。
A.非公开发行公司债券的有限责任公司，其净资产不得低于3000万元人民币
B.可分期发行
C.发行后累计债券余额不超过公司净资产的40%
D.不强制要求对债券进行评级

10:我国债券市场品种多样，不同的品种由不同的机构进行管理，下列属于发改委主管的有（ ）。
A.公司债
B.企业债
C.中期票据
D.项目收益债

11:对于拟面向合格投资者公开发行公司债券的，发行人需先向（ ）提交公司债券上市预审核申请文件。 C
A.证监会
B.证券业协会
C.证券交易所
D.机构间私募产品报价与服务系统

12:我国交易所债券市场的投资者类型丰富，下列机构属于配置型投资者的有（ ）。 加微信看答案
A.证券公司
B.专户理财
C.信托
D.商业银行
E.保险公司

13:依据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，名下金融资产不低于人民币五百万元的个人投资者属于合格投资者。（ ）
对 错

14:我国发行的国债，在银行间债券市场进行交易，在中国证券登记结算公司进行登记结算。（ ）
对 错

15:非公开发行的公司债券仅限参与现券的报价交易，且持有人不得超过50人。（ ）
对 错

16:从我国交易所债券市场投资的偏好来看，券商、基金等机构偏好高收益、期限均衡的债券。（ ） 对
对 错

17:我国债券市场主要包括交易所债券市场和银行间债券市场。（ ） 加微信看答案
对 错

18:对于拟面向合格投资者公开发行公司债券的,进行上市预审时，中介机构需对法定发行条件逐项发表核查意见，证券交易所对合规性进行审查。（ ）
对 错

19:符合向公众投资者公开发行标准的公司债券（即“大公募公司债券”）可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行（ ）。
对 错

20:公司债券发行时，增加含权条款可以提高发行人的融资灵活性，有效延长债券期限的同时，并不增加当期融资成本。（ ）
对 错

1:以下属于摩根大通“伦敦鲸”案件暴露的内控缺陷的有：( ) ABC
A.部门主管对异地交易员监控不足
B.信用风险计量模型存在缺陷
C.交易员和产品的风险限额体系设计不合理
D.交易员薪酬激励机制设计不合理

2:操作风险事件可能导致的影响包括：( ) 加微信看答案
A.向客户赔偿差错交易导致的受损金额
B.财务报表错报
C.监管机构罚款
D.行政处罚
E.市场禁入

3:以下属于“内部舞弊”类操作风险事件的有：( )
A.巴林银行交易员通过临时过渡性帐户隐藏巨额亏损头寸，致银行倒闭
B.法国兴业银行为授权交易员巨亏案
C.摩根大通“伦敦鲸”巨亏案
D.博时基金老鼠仓案

4:瑞银23亿巨亏未授权交易案，交易员的舞弊行为包括：( )
A.通过使用内部对手方簿记虚假内部交易，逃避交易确认与核对流程
B.与外部对手方交易员联合舞弊，簿记虚假交易
C.蓄意延迟簿记交易，规避风险限额与损益波动的监控
D.在中后台内控部门采集交易数据后，进行簿记删除与修改，掩藏交易实质

5:以下哪些属于瑞银23亿巨亏未授权交易案暴露的内控缺陷:( )
A.由于系统配置错误，自动发送的“删除与修改交易”统计未能发送至新的交易团队负责人
B.交易员将持仓簿记/隐藏在中后台未监控的账户内，使得各类风险、损益监控数据不完整
C.清算人员经验不足，在跟进对账差异时轻信交易员的解释，未及时跟进多笔长期巨额差异且未及时报告主管
D.财务人员未深入核实因遗漏和延迟簿记导致的大额的事后损益调整

6:以下哪项不属于操作风险范畴：( ) B
A.交易系统故障导致自营交易暂停20分钟，多笔委托下单无法执行
B.投资决策失误，导致公司自营账户亏损
C.客户在开户及尽职调查提交的文件中伪造收入信息，骗取公司为其授信开展业务
D.离职员工就补偿事宜向公司提起劳动仲裁，公司向其进行了赔偿

7:以下不属于“业务中断及系统失灵”类别操作风险事件的是：( ) 加微信看答案
A.光大证券“乌龙指”案
B.巴黎银行反洗钱舰空流程漏洞，被美国监管机构处以巨额罚款
C.瑞银“流氓交易员”进行为授权交易，导致巨额亏损案
D.全球最大经纪商MFGlobal非法挪用客户资金案

8:以下属于新业务评估流程适用范畴的是：( )
①开展此项业务需要设立新的法人实体；②现有交易簿记与确认流程将重大调整；③现有业务执行人员更换；④现有业务主管部门领导变更；⑤开展业务需要报经监管机构审批。
A.②③⑤
B.①③④⑤
C.①②⑤
D.①②③④⑤

9:以下不属于“内部舞弊”类操作风险事件的是：( )
A.开展超风险限额的未授权交易
B.盗用公司内部业务信息和客户资料
C.使用获取的内部信息，为公司自营交易不当盈利
D.收受贿赂、回扣
E.违反适销性原则，向客户推荐高风险产品

10:操作风险是指（ ）
A.因手工操作失误导致的风险
B.因系统故障导致的风险
C.因员工舞弊行为导致的风险
D.以上描述均不全面

11:以下哪项属于操作风险管理范畴:( ) D
A.反洗钱监控
B.经纪业务客户异常投资行为监控
C.自营业务投资行为合规性监控
D.支付系统故障，且未及时启动灾备流程，导致日终交割失败

12:下列属于操作风险可能产生损失/影响的有：( )
①对外赔偿；②财务报表科目重新归类；③公司分类等级下调；④声誉受损；⑤机会成本 加微信看答案
A.①
B.①③④⑤
C.①②③④
D.①②③④⑤

13:以下不属于操作风险七大类别的是：( )
A.内、外部舞弊行为
B.有形资产损失
C.执行交割和流程管理
D.声誉损失

14:以下属于“前瞻性”风险管理工具的有：( )
A.内部风险损失事件分析
B.外部风险损失事件分析
C.关键风险指标监控
D.新业务评估

1:在进行资产负债表预测时，倒轧数是（ ）。 A
A.用来保持资产与负债和股权平衡的
B.额外销售
C.缺失的损益表项
D.额外的资产负债表项

2:常见的股权成本计算方法有（ ）。 加微信看答案
A.资本资产定价模型（CAPM）
B.套利定价模型
C.戈登模型（股利增长模型）
D.无风险利率

3:以下关于会计估值和经济估值的说法，正确的有（ ）。
A.会计估值是根据公司财务报告中列示的收益进行估值
B.会计估值会受到不同会计政策和会计估计得影响
C.经济估值是根据产生的现金流量确定价值
D.经济估值根据公司财务报告中列示的收益进行估值

4:以下关于资本资产定价模型（CAPM）的描述，正确的是（ ）。
A.CAPM=无风险利率＋（β系数×市场风险溢价）
B.政府债券，如10年期国债的利率接近无风险利率的定义
C.β系数衡量公司相对于股票市场的风险或波动性
D.风险溢价是市场组合的预期收益率与无风险利率之间的差额

5:以下关于机会成本的描述，正确的是（ ）。
A.在折现现金流量计算方法中的折现率，代表资金的机会成本
B.机会成本是公司的资本成本，是公司达到股东期望而应获取的最小回报率
C.机会成本是选择一种投资而放弃其他同等风险投资所放弃的最大回报
D.当一家公司斥资收购另一家公司，资金的机会成本相当于将其用于同等风险的其他投资所带来的最大收益

6:以下有关息税、折旧和摊销前利润（EBITDA）的说法，正确的有（ ）。 ABCD
A.EBITDA经常被当做现金流的替代
B.EBITDA/利息费用<1，说明公司不能产生足够的现金流以支付利息
C.长期负债/EBITDA，表示假定EBITDA不变时偿还长期负债所需年限
D.EBITDA/（利息费用+资本支出+债务摊销），表示现金流覆盖利息支付、资本支出及债务本金偿还的倍数

7:以下关于净资产收益率的公式，正确的有（ ）。 加微信看答案
A.净资产收益率=净利润/净资产
B.净资产收益率=资产收益率＊财务杠杆
C.净资产收益率=利润率＊财务杠杆
D.净资产收益率=利润率＊资产周转率＊财务杠杆

8:以下关于收购盈利倍数的说法，正确的是（ ）。
A.收购盈利倍数意在确认定价关系
B.收购盈利倍数包括交易价格/EBITDA倍数、交易价格/销售额
C.收购盈利倍数包括EBITDA/销售额倍数
D.相对于低增长公司，收购者愿意付出数倍于EBITDA的价格来收购高增长公司

9:以下关于折现现金流量法的描述，正确的是（ ）。
A.是使用频率最高的经济估值方法
B.是使用频率最高的会计估值方法
C.基于预期现金流价值=预测期间现金流量的现值+预测期末残值的现值
D.基于预期现金流价值=预测期间现金流量+预测期末残值

10:以下关于债务成本的描述，正确的是（ ）。
A.公司在当前市场发行债券所需要支付的利率
B.公司在当前市场发行股票所需要支付的利率
C.无风险利率
D.无风险利率加上风险溢价

11:以下关于净资产收益率的说法，错误的是（ ）。 C
A.提供了净利润与净资产之间的关系
B.受利润率、资产周转率、财务杠杆的影响
C.财务杠杆增加会使净资产收益率增加，因此可以通过大规模举债来提高净资产收益率
D.受税款、杂项收入、非经常项目等影响

12:以下财务公式中错误的是（ ）。 加微信看答案
A.利润率=净利润/销售额
B.资产周转率=销售额/资产
C.财务杠杆=资产/股权
D.财务杠杆=资产收益率/销售额

13:以下关于财务预测的说法，错误的是（ ）。
A.在不能预知未来的情况下，财务模型是潜在收购者预测目标公司财务状况的一种重要工具
B.理想情况下，模型将显示目标公司银行债务到期时的财务状况
C.财务预测有定性预测和定量预测两类方法
D.财务预测时仅需要预测利润表

14:在国际收购中，收购方不但要确定潜在目标公司的价值，还要了解出售方的目标和需求，更要了解其文化和政治氛围。（ ）
对 错

15:在对潜在收购对象进行分析时，至少要分析目标公司过去三年的财务报表。（ ）
对 错

16:公允市值是熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。（ ） 对
对 错

17:最为准确有效的衡量财务杠杆的指标是用于支付债务和股利以及为资本投资提供资金的可用现金流。（ ） 加微信看答案
对 错

1:美国JOBS法案对众筹融资筹资者即发行人提出了相应的信息披露要求，其中包括向投资者披露其董事、高管以及持股（ ）以上股东的基本情况。 A
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%

2:意大利允许股权众筹的范围主要限定为创新性初创企业，要求创新型初创企业需满足设立不少于（ ）年且年度总产值不高于（ ）万欧元。 加微信看答案
A.2，500
B.3，1000
C.3，500
D.2，1000

3:众筹门户的网络平台和后台系统不完善导致的风险属于（ ）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.道德风险
D.经营风险

4:股权众筹的项目审核包括（ ）两个层面的审核。
A.证券监管机构的审核
B.众筹门户的审核
C.投资者的审核
D.筹资者的审核

5:根据美国《投资顾问法》，是否构成投资咨询行为的判断标准包括（ ）。
A.是否获取报酬
B.是否提供投资咨询
C.投资咨询是否是其经常性业务
D.是否向社会公众发布

6:以下关于股权众筹模式的法律特征说法正确的是（ ）。 ABC
A.股权众筹是适用于初创企业的小额融资模式
B.股权众筹通过互联网平台进行
C.股权众筹的投资标的是股权或类似于股权的权益份额
D.股权众筹的投资者是特定的公众

7:澳大利亚股权众筹平台ASSOB的职能包括（ ）等。 加微信看答案
A.提供基本的信息展示服务
B.尽职调查
C.专业知识指导
D.众筹股份二次转售服务

8:根据美国JOBS法案，众筹门户被禁止从事活动包括（ ）等。
A.向投资者提供投资建议和咨询
B.劝诱投资者购买在其网站上显示的证券
C.董事、高管及其他具有类似地位的成员从发行人处获取经济利益
D.占有、处置或操纵投资者的资金或证券

9:关于互联网金融模式的特点，下列说法正确的是( )。
A.支付手段更为便捷
B.信息匹配成本更低
C.交易行为可以直接在网上完成
D.资金供需双方得以脱离金融中介而直接进行交易

10:股权众筹模式中存在的风险包括（ ）等几方面。
A.道德风险
B.流动性风险
C.经营风险
D.操作风险

11:股权众筹模式的行为构造一般包括（ ）。 ABCDE
A.项目发起
B.项目审核
C.项目推荐
D.项目投资
E.项目完成

12:众筹融资的过程一般由以下（ ）主体共同协作得以完成。 加微信看答案
A.筹资者
B.监管机构
C.众筹门户
D.投资者

13:英国在投资者适当性方面，要求参与股权众筹的投资者必须是专业投资者、被认证的成熟投资者、被认证的高净值一般投资者与承诺投资额不超过资产净值（ ）的投资者。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

14:国外代表性股权众筹平台澳大利亚ASSOB在投资者人数限制方面，要求普通投资者的人数不能超过（ ）人。
A.15
B.20
C.25
D.30

15:根据是否有回报可将众筹融资模式分为（ ）。
A.捐赠性众筹
B.赞助性众筹
C.投资性众筹
D.奖励性众筹

16:英国股权众筹平台crowdcube关于投资额度限制方面，要求成熟投资者和非成熟投资者投资额度均不超过其净资产的10%。（ ） 错
对 错

17:根据是否有回报可将众筹融资模式分为奖励性性众筹和投资性众筹两种类型。（ ） 加微信看答案
对 错

18:股权众筹中，尽管并非所有的筹资者都会与投资者订立书面合同，但是基本上都存在着要约、承诺以及相互间的权利义务内容等合同的构成要件。因此股权众筹中筹资者与投资者之间的合同关系存在无疑。（ ）
对 错

19:英国股权众筹平台crowdcube中在投资者人数上无限制。（ ）
对 错

20:根据众筹融资的普遍规则，若融资数额未达到预定目标则视为失败，资金将返还投资者。（ ）
对 错

21:美国股权众筹平台Angellist在投资额度限制方面，对合格投资者和普通投资者规定了不同的金额限制。（ ） 对
对 错

22:支付宝、财付通等第三方支付平台的出现属于互联网企业尝试介入金融市场提供金融服务的重要形式。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据美国《投资顾问法》等相关规则，只要众筹门户并不向某些特定客户提供收费的个性化咨询服务，都可以不被视为投资咨询。（ ）
对 错

24:股权众筹是适用于初创企业的小额融资模式。( )
对 错

25:股权众筹筹资者组织结构的不同会导致股权或类似于股权的权益份额差别。（ ）
对 错

1:当美元不断走强时，持有大额美元贷款的企业将会面临汇兑（）。 A
A.损失
B.盈利
C.不变
D.无法判断

2:并购可以为企业带来加减乘除的效应。其中，乘法效应主要包括（）。 加微信看答案
A.技术、产品线的协同效应
B.IT系统的整合
C.导入统一的企业文化

3:领导作用在海外并购过程中扮演着重要的角色。主要包括（）等方面。
A.战略远见
B.战略决心
C.战略定力
D.战略耐心

4:一般情况下，一次理想的整合工作应尽可能在（）个月内完成，其中最关键的变革应在（）个月内完成。
A.6，1
B.6，2
C.12，2
D.12，3

5:中国企业海外并购初期从未出现信息混乱、合作伙伴观望和客户流失的情况。
对 错

6:一般情况下，在企业的海外并购整合过程中，内部整合的难度要远远高于市场、渠道和品牌的整合难度。 错
对 错

7:并购和整合是两个完全不同的过程，因此项目整合团队应在并购活动完全结束之后再开始制定整合计划，完全没有必要参与并购实施及项目规划过程。 加微信看答案
对 错

8:企业在海外并购的过程中，要充分尊重对方的文化习俗，入乡随俗，完全放弃企业自身的文化。
对 错

9:在并购前后应充分注意风险控制。例如，为防止汇兑损失，在境外融资时应通过大量配置固定币种的货币来防止汇兑损失。
对 错

10:一般中国企业的特点是关键决策权分散于各个部门，决策链条很短，因此效率非常高。
对 错

11:在境外融资时需要综合考虑不同币种之间的贷款利率和汇率波动风险，在配置上需要注意尽量做到外汇债权债务的平衡或通过配置不同的外汇资产以分散汇兑风险。 对
对 错

12:在企业海外并购的过程中，应注意保持文化敏感度。 加微信看答案
对 错

13:一般情况下，企业决策者在海外并购中需要考虑的终极问题是整合不力最坏的情形是什么，能否承受。
对 错

14:一次成功的并购整合，应该将整合的思想贯穿于整个并购过程中，在并购时期就应该着手考虑整合策略。
对 错

15:整合计划和目标制定之后，需要密切跟踪，定期回顾检视推进的进度。战略目标和财务目标的达成情况是控制的核心关注点，既要关注短期财务指标的达成，更不能忽略长期战略目标的进度。
对 错

16:人员是企业中较为重要和敏感的因素。因此，在并购活动中，并购整合团队可以识别并建立关键员工清单并进行深度沟通，防止核心人才的流失。 对
对 错

17:通常情况下，市场和销售决定了整合企业未来能否健康的经营。 加微信看答案
对 错

1:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（ ）。 A
A.二百人
B.三百人
C.五百人
D.五百人

2:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开募集基金的基金管理人应当履行的职责包含（ ）等。 加微信看答案
A.依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜
B.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资
C.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告
D.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项

3:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有（ ）等行为。
A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资
B.不公平地对待其管理的不同基金财产
C.利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益
D.侵占、挪用基金财产

4:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，担任基金托管人，应当具备的条件包含（ ）等。
A.净资产和风险控制指标符合有关规定
B.设有专门的基金托管部门
C.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数
D.有安全保管基金财产的条件

5:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，有下列（ ）情形之一的，不得担任公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员。
A.因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的
B.对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾五年的
C.因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员
D.因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、期货交易所、期货公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员

6:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金财产应当用于下列投资：（ ）。 ABCD
A.上市交易的股票
B.上市交易的债券
C.国务院证券监督管理机构规定的其他证券
D.国务院证券监督管理机构规定的其他证券衍生品

7:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开募集基金的基金管理人的股东、实际控制人应当按照国务院证券监督管理机构的规定及时履行重大事项报告义务，并不得有下列（ ）行为。 加微信看答案
A.虚假出资或者抽逃出资
B.未依法经股东会或者董事会决议擅自干预基金管理人的基金经营活动
C.要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益，损害基金份额持有人利益
D.国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为

8:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开募集基金，应当经国务院证券监督管理机构注册。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。前款所称公开募集基金，包括（ ）。
A.向不特定对象募集资金
B.向特定对象募集资金累计超过一百人
C.向特定对象募集资金累计超过二百人
D.法律、行政法规规定的其他情形

9:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当（ ）。
A.按指令执行
B.拒绝执行
C.记录下来，年终时报告给基金管理人
D.记录下来，年终时向国务院证券监督管理机构报告

10:基金份额持有人是指（ ）。
A.基金法律关系中的受托人
B.基金法律关系中的委托人和受益人
C.基金财产的原始出资者
D.基金份额的受让人

11:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开募集基金的基金管理人的董事、监事和高级管理人员，应当熟悉证券投资方面的法律、行政法规，具有（ ）年以上与其所任职务相关的工作经历；高级管理人员还应当具备基金从业资格。 C
A.一
B.两
C.三
D.五

12:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不得低于（ ）元人民币，且必须为实缴货币资本。 加微信看答案
A.一千万
B.五千万
C.一亿
D.两亿

13:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，设立管理公开募集基金的基金管理公司，主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近一年没有违法记录。（ ）
对 错

14:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金托管人只能由依法设立的商业银行担任。（ ）
对 错

15:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开募集基金的基金管理人应当从基金资产中计提风险准备金。（ ）
对 错

16:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金管理人由委托人指定的理财经理担任。（ ） 错
对 错

17:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开募集基金的基金管理人的股东、董事、监事和高级管理人员在行使权利或者履行职责时，应当遵循基金管理人利益优先的原则。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开或者非公开募集资金，以进行证券投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其证券投资活动适用本法。（ ）
对 错

19:按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动；但是，法律、行政法规另有规定的除外。（ ）
对 错

20:证券的本质是权利的证券化。其类别包含股票、公司债券、政府债券、有限公司出资证明、基金份额凭证、投资合同等。（ ）
对 错

1:特殊融入方一般包括（ ）。 ABCD
A.上市公司董事
B.上市公司监事
C.公司高级管理人员
D.持有上市公司股份百分之五以上的股东

2:建立健全风险管理体系，证券公司应当（ ）。 加微信看答案
A.明确业务的最高决策机构、各层级的具体职责、程序及制衡机制
B.定期对业务进行风险监测和评估，对相关风险计量模型的有效性进行验证和评价
C.证券公司应当建立与风险管理效果挂钩的绩效考核和责任追究机制
D.及时根据业务开展和市场变化情况，对业务的市场风险、信用风险、流动性风险等各类风险进行压力测试

3:证券公司应当根据约定制定违约处置方案，包括处置标的证券的（ ）。
A.种类
B.方式
C.数量
D.时间

4:违背《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》关于“合法原则”规定的行为是（ ）。
A.诱导不适当的客户开展业务
B.利益输送和商业贿赂
C.内幕交易
D.操纵市场
E.投资法律法规和国家产业政策禁止的行业

5:当标的证券出现（ ），证券公司应当审慎评估质押该标的证券的风险。
A.单一标的证券已质押数量占总股本超过50%
B.标的证券所属上市公司上一年度亏损且本年度仍无法确定能否扭亏
C.标的证券近期涨幅较高
D.标的证券对应的上市公司存在退市风险
E.标的证券对应的上市公司及其高管、实际控制人正在被有关部门立案调查

6:在对融入方进行持续性管理时，证券公司可以采取的回访方式有（ ）。 ABCDE
A.实地调研
B.现场访谈
C.电话访谈
D.邮件访谈
E.委托调研

7:单一融入方累计融资余额不得超过证券公司净资本的（ ）。 加微信看答案
A.5%
B.10%
C.20%
D.50%

8:证券公司以自有资金出资的，融出资金余额不得超过其净资本的（ ）。
A.50%
B.100%
C.200%
D.400%

9:证券公司以自有资金出资的，融出资金余额不得超过其净资本的200%，其中资管计划资金也包括在内。（ ）
对 错

10:标的证券部分解除质押后，履约保障比例可以低于约定的比例。（ ）
对 错

11:单一类融资业务和所有融资类业务与净资本挂钩的，目前均单独规定，没有合并计算。（ ） 对
对 错

12:标的证券为有限售条件证券的，证券公司应当关注融入方在待购回期间是否作出延长限售期的承诺或行为。（ ） 加微信看答案
对 错

13:以集合资产管理计划或定向资产管理客户作为融出方的，应当与证券公司作为融出方合并计算单一标的证券占总股本的比例。（ ）
对 错

14:证券公司应当对同一标的证券质押率进行差异化管理。以有限售条件证券作为标的证券的，原则上质押率应当低于同等条件下无限售条件证券的质押率。（ ）
对 错

1:当目标公司通过其下属公司开展业务时，（ ）是最重要的考虑因素。 A
A.在子公司层面资金获取的容易程度
B.政治氛围
C.交通情况
D.语言障碍

2:如果一家公司能稳定地产生现金流，但正在遭遇财务问题，公司可采取（ ）措施改善公司的业绩。 加微信看答案
A.雇佣一家流程重整顾问公司
B.将证券转移至海外子公司
C.转到较低的保险覆盖范围
D.无视银行契约

3:在收购交易中，扭亏为盈的候选目标公司具有（ ）等特点。
A.面临运营或财务困难
B.具有精明的管理团队
C.资源注入能够帮助其扭亏为盈
D.产品价格虚高

4:以下关于用折现率量化风险的描述中正确的是（ ）。
A.收购公司的收益比购买国债的收益更高，因此通过调整公司的折现率来反映额外的风险
B.通常情况下，本国国债收益率被视为无风险利率
C.投资的最小绝对收益率应该是：无风险利率＋相应增加的风险溢酬
D.投资的最小绝对收益率应该是无风险利率

5:兼并收购业务中，并购或收购公司应关注目标公司是否存在或可能存在（ ）等情况。
A.伤及品牌形象的事件
B.未决诉讼
C.具有风险的现金流量
D.或有债务

6:对拟收购对象进行尽职调查时，应关注的内容有（ ）。 ABCD
A.产品责任事件
B.劳工问题
C.财务状况
D.未决诉讼

7:在进行收购交易时，需要考虑的风险因素主要有（ ）等。 加微信看答案
A.目标公司品牌名誉受损
B.目标公司产品需求不足
C.在动荡经济条件下不稳定的收益
D.目标公司存在或有负债
E.目标公司业务通过子公司开展

8:兼并收购中尽职调查的主要目的是（ ）
A.评估管理团队的力量
B.确定收购决定是否正确
C.确定现金流量
D.评估附属机构的力量

9:如果尽职调查团队发现目标公司现有的保险未能涵盖未决诉讼，他们应该（ ）
A.调查业绩好转的潜力
B.减去该部分诉讼的估算成本或等待其判决结果
C.与目标公司律师讨论可能的诉讼结果
D.向证交会报告其发现

10:( )可大致反映一项投资的要求收益率如何随风险的变化而变化。
A.风险相应地增加
B.折现率
C.模拟分析
D.或有负债

11:估算潜在投资预期回报的最佳方法是（ ）。 B
A.经济环境分析
B.敏感度分析和模拟分析
C.或有负债分析
D.查看证交所申报文件

12:以下关于风险与收益分析的说法，正确的有（ ）。 加微信看答案
A.收益与风险没有关系
B.通常情况下，风险越低，收益越低，风险越高，收益越高
C.在考虑潜在收购是否具有商业价值时，需要关注其收益能否抵偿所含风险
D.当考虑收购时，不仅需要估算预期收益，还要考虑涉及到的风险水平

13:如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为15%，市场上生物技术股票的平均收益率为25%，并且目标公司就是生物技术股，那么使该项收购物有所值的最小收益率为（ ）。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%

14:在使用折现率方法量化风险时，应当采用包含风险调整的折现率对预期的风险现金流进行折现。（ ）
对 错

15:在尽职调查过程中，调查组应该超越表象，关注历史趋势和近期事件。（ ）
对 错

1:在资产证券化交易结构设计中通常有增信设计环节，下列哪项属于外部增信方式（ ）。 A
A.第三方担保
B.优先次级档设计
C.差额支付
D.清仓回购

2:在资产证券化交易结构设计中，通常会采用优先次级档的内部增信方式，优先档的还本方式一般包括（ ）。 加微信看答案
A.过手还本
B.到期还本
C.分期还本
D.顺序还本

3:在涉及地方政府的资产证券化项目中，决定地方政府还款能力的因素包括（ ）。
A.地方财政收入
B.地方财政支出
C.已有负债规模及成本
D.居民生活水平

4:地方政府债务的特点包含（ ）等。
A.隐蔽性
B.连带性
C.滞后性
D.非均衡性

5:在资产证券化交易结构设计的基础资产特定化环节，收益权类资产通常体现为企业未来经营现金流，其特定化相对复杂，应主要关注的问题包括（ ）。
A.特定的收费种类
B.特点的期间
C.产生现金流的产品数量需要资产评估公司进行专业的评估
D.产生现金流的产品价格需要资产评估公司进行专业的评估

6:在资产证券化交易结构设计中通常有增信设计环节，以下属于内部信用增级方式的有（ ）。 ABCD
A.优先次级档
B.超额抵押
C.流动性支持
D.利差账户

7:资产证券化过程中所提到的交易结构，通常包括哪些内容（ ）。 加微信看答案
A.基础资产的特定化与合法转让
B.资产支持证券的分档设计
C.现金流偿付顺序设计
D.现金流归集与支付
E.增信设计

8:在资产证券化交易结构设计中通常有增信设计环节，下列选项属于外部增信方式的是（ ）。
A.第三方担保
B.优先次级档设计
C.外部保险
D.清仓回购

9:资产证券化过程中，基础资产的选取通常来自债权类资产和收益权类资产，以下属于收益权类资产的是（ ）。
A.BT合同债权
B.融资租赁
C.电力收益权
D.其他应收款

10:以下哪项不属于资产证券化过程中所谓的交易结构中所包含的内容（ ）。
A.基础资产的特定化与合法转让
B.资产支持证券的分档设计
C.现金流偿付顺序设计
D.建立工作底稿制度
E.增信设计

11:在资产证券化交易结构设计中，基础资产的转让情形与其会计处理对应正确的是（ ）。 D
A.几乎所有的风险和报酬（95%）已转移，不出表
B.未完全转移且不保留控制，不出表
C.未完全转移且保留控制，出表
D.几乎保留所有的风险和报酬（95%），不出表

12:在资产证券化交易的内部增信方式中，流动性支持、利差账户及差额支付的触发通常在基础资产现金流足够支付本息时启动。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在资产证券化交易结构设计过程中，对于基础资产特定化环节，债权类资产通常依附债权类合同，与收益权类资产相比，其基础资产特定化相对复杂。（ ）
对 错

14:在资产证券化现金流偿付环节，专项计划资产收益分配的先后顺序依次是应纳税负（如有），管理费、托管费和杂项费等专项计划费用，次级受益凭证，优先级收益凭证预期收益。（ ）
对 错

15:在资产证券化交易结构设计中，通常会采用优先次级档的内部增信方式，优先档的还本方式一般包括过手还本、到期还本、分期还本。（ ）
对 错

16:资产支持证券分档设计的核心原则是：非违约情况下，在任一专项计划分配日专项计划账户可支配现金流金额应大于等于资产支持证券分配所需现金流。（ ） 对
对 错

17:在资产证券化的运营管理方面，监管账户负责基础资产现金流入的归集，托管账户负责专项计划本金及收益分配。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在资产证券化项目中，若现金流入为政府回购款，实际借款人为地方政府，则债权转让需得到政府批准。（ ）
对 错

19:在资产证券化交易结构设计中，目前基础资产的转让模式主要采用真实销售的形式。（ ）
对 错

20:在资产证券化交易结构设计中通常有分档设计环节，分档设计现金流重组模式包括过手型重组和转付型重组。（ ）
对 错

1:全球证券借贷业务模式可以分为（ ）两种。 AB
A.分散式
B.集中式
C.单轨制
D.双轨制

2:卖空交易可以分为（ ）两类。 加微信看答案
A.裸卖空
B.有担保的卖空
C.融券卖空
D.融资卖空

3:证券金融公司开展转融通业务，其资金可以来自（ ）几个方面。
A.自有资本
B.短期融资券
C.次级债
D.公司债和其它债务融资工具

4:我国转融通业务的主要参与机构包括（ ）。
A.证券出借人
B.借入人
C.证券金融公司
D.登记结算机构和交易所

5:我国转融通业务的特点包括以下（ ）几个方面。
A.转融通业务由证券金融公司集中统一运营
B.转融通业务与融资融券业务分开处理
C.转融通业务实行保证金制度
D.转融券融入业务与融出业务分段办理

6:当出现以下（ ）情形时，证金公司可以对转融通的费率进行调整。 ABCD
A.人民银行同期金融机构贷款基准利率发生变化
B.市场供求关系发生大幅变化
C.风险控制需要或落实监管要求
D.其他需要调整的情形

7:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四条的规定，证券公司成为转融通借入人需符合以下（ ）条件。 加微信看答案
A.具有融资融券业务资格，且业务运作规范
B.业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案
C.技术系统准备就绪
D.参与转融通业务应当具备的其他条件

8:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第十九条的规定，出现以下（ ）几种情形时，证券金融公司可以对转融通标的证券进行调整。
A.转融通标的证券价格出现异常波动的
B.转融通标的证券对应的上市公司经营管理状况发生重大变化的
C.转融通标的证券对应的上市公司出现合并、收购或其他重大资产重组的
D.融资融券标的证券被证券交易所临时调整的

9:转融券业务中，证券公司或证金公司融入证券后、归还证券前，有以下（ ）几种情况的，融入方应向融出方进行权益补偿。
A.分红派息
B.送股/转增股
C.派发权证
D.配股

10:境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下（ ）等几方面的目的。
A.满足证券交割需求
B.满足做市需要
C.满足套利交易需要
D.建立空头头寸

11:转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下（ ）几个方面。 ABCD
A.向证券市场注入增量资金，为证券公司提供流动性支持
B.建立了我国证券融通机制，完善了融资融券交易机制
C.有利于进一步完善市场功能，提高市场效率，促进市场创新
D.盘活长期投资者的闲置证券，挤压股价泡沫，吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股，强化价值投资理念

12:转融通业务中，不需要由证券公司或证金公司对出借人进行权益补偿的是（ ）。 加微信看答案
A.分红派息
B.配股
C.派发权证
D.收购

13:全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种，其中集中式又可以细分为单轨制和双轨制，以下国家或地区转融通市场为双轨制的是（ ）。
A.日本
B.韩国
C.美国
D.中国台湾地区

14:转融通业务保证金由证券公司以自有资金和证券缴纳，现金部分占比不低于10%。（ ）
对 错

15:我国转融通业务与融资融券业务实行分段处理，两者在业务流程、法律责任和风险管理上是完全分开的。（ ）
对 错

16:转融通业务分为转融资和转融券。（ ） 对
对 错

17:证券借贷是指出借人将其所持有的证券暂时出借给需要证券的借券人，借券人在合约到期或出借人要求归还的时候，向出借人归还证券并支付相应借券费用的交易。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据境外证券借贷的概念，证券出借期间，标的证券的所有权暂时转移给借券人，期间产生的除投票权以外的经济利益，包括红利、红股、配股权等，借券人需在到期时归还给出借人。（ ）
对 错

19:2012年 8月，我国的转融资业务试点正式启动。2013年2月，转融券业务试点正式启动。（ ）
对 错

20:转融通是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。（ ）
对 错

21:全球证券借贷业务有两种不同的模式，分别为分散式和集中式。分散式证券借贷业务模式没有集中式的证券金融公司。（ ） 对
对 错