作者：sid

1:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司及其控股或者控制的公司出售的资产为非股权资产的，其资产总额以（ ）为准。 A
A.该资产的账面值
B.相关资产与负债账面值的差额
C.该资产的账面值和成交金额二者中的较高者
D.该资产的账面值和成交金额二者中的较低者

2:《上市公司重大资产重组管理办法》从（ ）三项指标入手，规定了对上市公司主营业务、资产、收入构成重大影响的重大资产重组标准。 加微信看答案
A.资产总额
B.营业收入
C.资产净额
D.利润净额

3:上市公司吸收合并其他上市公司的交易价格以双方股票市价、独立财务顾问估值、净资产账面值等为定价依据时，应关注的内容包含（ ）等方面。
A.独立财务顾问对交易定价的意见
B.充分考虑合并双方的股票市价、公司估值、盈利预测以及隐含资产价值等因素
C.充分考虑市盈率、市净率的市场平均值等参数
D.充分揭示交易价格的影响和风险并确保投资者在知悉该风险的情况下，严格履行法定表决程序

4:上市公司并购重组交易的审核过程中，上市公司的审计报告包含以下（ ）几种类型。
A.无保留意见
B.保留意见
C.否定意见
D.无法表示意见

5:在上市公司重组审核过程中，盈利预测报告的假设前提是否合理，是否难以实现，可以从以下（ ）等几个方面考虑。
A.预测利润是否包括非经常性损益
B.对未来收入、成本费用的预测是否有充分、合理的分析和依据
C.盈利预测报告中是否存在预测数据与历史经营记录差异较大的情形；盈利预测数据与历史经营记录差异较大的，相关解释是否合理
D.盈利预测报告中的预测盈利数据与评估报告中（收益法评估）的预测盈利数据及管理层讨论与分析中涉及的预测数据是否相符；盈利预测报告、评估报告及管理层讨论与分析中对未来的各项假设如不相符，相关解释是否合理

6:上市公司并购重组交易的审核过程中，主要涉及的财务文件包括（ ）等。 ABCD
A.财务报告
B.审计报告
C.评估报告
D.盈利预测

7:对上市公司重组交易进行审核的过程中，可以从以下（ ）几个方面对标的资产未来可持续盈利能力进行分析判断。 加微信看答案
A.资产负债表
B.损益表
C.财务指标
D.其他信息，如关联交易、销售对象集中度、特许经营、支付方式、管理能力等

8:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到（ ）以上，构成重大资产重组。
A.10%
B.30%
C.50%
D.70%

9:在对收购交易进行审核时，收购人应当披露最近（ ）年财务报表；最近（ ）年的财务报告应审计。
A.一，一
B.一，三
C.三，一
D.三，三

10:上市公司重大资产重组报告书中引用的经审计的最近一期财务资料在财务报告截止日后（ ）个月内有效；特别情况下可申请适当延长，但延长时间至多不超过（ ）个月。
A.3，1
B.3，2
C.6，1
D.6，2

11:重大资产重组审核的重点是（ ）。 C
A.资产规模
B.资产价值
C.是否充分披露资产价值及可能面临风险
D.收购人的实力和资金来源

12:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到（ ）以上，构成重大资产重组。 加微信看答案
A.10%
B.30%
C.50%
D.70%

13:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，资产评估机构采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价参考依据的，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后（ ）年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见。
A.一
B.二
C.三
D.五

14:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买的资产为股权的，其资产总额以（ ）为准。
A.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积
B.成交金额
C.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者
D.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较低者

15:根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到（ ）以上，且超过（ ）万元人民币，构成重大资产重组。
A.50%，2000
B.30%，5000
C.30%，2000
D.50%，5000

16:在对重组交易进行审核时，对置入资产进行审核的立足点为（ ）。 D
A.低估利润，低估资产
B.低估利润，高估资产
C.高估利润，低估资产
D.高估利润，高估资产

17:按照《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额，已按照本办法的规定报经中国证监会核准的资产交易行为，仍须纳入累计计算的范围。（ ） 加微信看答案
对 错

18:收购人以其非现金资产认购上市公司发行的新股的，应当披露非现金资产最近一年经审计的财务报告，或有效期内的评估报告。（ ）
对 错

19:上市公司重大资产重组报告书中引用的经审计的最近一期财务资料在财务报告截止日后3个月内有效；特别情况下可申请适当延长，但延长时间至多不超过1个月。（ ）
对 错

20:按照《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以相关资产与负债账面值的差额为准。（ ）
对 错

21:上市公司进行重大资产重组原则上应当提供注入资产的盈利预测，如无法做出盈利预测的，上市公司应当提供管理层讨论与分析。注入资产采用收益法进行评估作价的，亦可免于提供注入资产的盈利预测。（ ） 对
对 错

22:审核过程中，在考量审计机构和评估机构独立性问题时，其中一项指标为是否由同时具备注册会计师及注册资产评估师的人员对同一标的资产既执行审计业务又执行评估业务。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据《上市公司重大资产重组管理办法》相关要求，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产未达到本办法第十一条的规定标准，但中国证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，可以根据审慎监管原则责令上市公司按照本办法的规定补充披露相关信息、暂停交易并报送申请文件。（ ）
对 错

24:按照《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可认定为同一或者相关资产。（ ）
对 错

25:重大资产重组实质是资产证券化过程中发生的交易行为，交易的核心原则是体现资产定价的公允性。（ ）
对 错

1:挂牌公司股票发行，认购对象如果不能在认购期内缴款的，挂牌公司在（　　　）可以发布延期认购公告。 A
A.认购期间内
B.认购期间外
C.随时可以
D.都不可以

2:董事会决议确定具体发行对象的，董事会决议应当明确（　　　　）。 加微信看答案
A.发行对象
B.认购价格
C.认购数量或数量上限
D.现有股东优先认购办法

3:挂牌公司披露发行方案后，（　　　）事项的变动，为方案的重大调整。
A.发行对象
B.发行价格
C.发行数量
D.优先认购安排

4:董事会决议未确定具体发行对象的，董事会决议应当明确（　　　　）。
A.发行对象的范围
B.发行价格区间
C.发行价格确定办法
D.发行数量上限
E.现有股东优先认购办法

5:挂牌公司定向发行期间，会计师出具验资报告后，应当在验资报告出具后（　　　）个工作日内向股转公司提交备案材料。
A.3
B.5
C.10
D.20

6:挂牌公司最迟应当在缴款起始日前的（　　　）个转让日披露股票认购公告。 B
A.1
B.2
C.3
D.4

7:股票发行涉及非现金资产认购的，发行方案中董事会应对资产定价合理性进行（　　　）说明。 加微信看答案
A.非现金资产认购的必要性
B.评估机构的独立性
C.未来收益预测的谨慎性
D.评估假设前提和评估结论的合理性

8:发行后股东人数累计不超过（　　　）的定向发行需要到证监会核准。
A.100
B.150
C.200
D.250

9:下列说法正确的是：（　　　）
A.本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历的自然人投资者，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。
B.公司挂牌前的股东、通过定向发行持有公司股份的股东，如不符合参与挂牌公司股票公开转让条件，只能买卖其持有或曾持有的挂牌公司股票。
C.注册资本500万元人民币以上的法人机构和实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业可以申请参与挂牌公司股票公开转让。
D.以上全对。

10:挂牌公司定向融资每次新增股东人数不得超过（　　　）人，
A.20
B.25
C.30
D.35

11:挂牌公司在取得股份登记函之前，可以根据公司经营情况使用募集资金。（　　） 错
对 错

12:下半年拟进行股票发行的公司，半年度财务报告中财务报表必须经过审计。（　　） 加微信看答案
对 错

13:挂牌公司报送股票发行备案材料，中介机构只需要对本次公司股票发行的认购对象中私募投资基金管理人或私募投资基金的备案情况进行核查。（　　）
对 错

14:挂牌公司股票发行，在股东大会审议通过股票发行方案前，认购对象可以缴款验资。（　　）
对 错

15:挂牌公司董事会作出股票发行决议时，应当说明本次发行募集资金的用途。（　　　）
对 错

16:挂牌公司前一次股票发行新增股份没有登记完成前，不得启动下一次股票发行的董事会决策程序。（　　） 对
对 错

17:股票发行中，股票发行方案可以确定价格，也可以以发行价格区间披露。（　　） 加微信看答案
对 错

1:我国第一只进行向下不定期折算的分级基金是（ ）。 A
A.银华等权90（银华鑫利）
B.银华中证内地资源（银华鑫瑞）
C.鹏华中证A股资源产业（资源B）
D.中欧盛世成长（盛世B）

2:分级基金折价套利通常比溢价套利的成本（ ）。 加微信看答案
A.高
B.低
C.相同
D.不一定

3:分级基金向上不定期折算的作用有（ ）。
A.利于杠杆功能的发挥
B.增加进取份额的市场吸引力
C.恢复B份额的初始杠杆
D.避免违约

4:分级基金的三个关键词是（ ）。
A.杠杆
B.折算
C.配对转换
D.分红派息

5:投资者从场外申购分级基金母基金后，想将其转换为进取份额，可（ ）。
A.赎回母基金，从场内买入进取份额
B.赎回母基金，从场外申购进取份额
C.将母基金分拆成进取份额和稳健份额，在场内卖出稳健份额，买入进取份额
D.将母基金全部转换成进取份额

6:当母基金净值为1元,稳健份额价格为1元，进取份额价格为1.5元，则投资者可选择进行（ ）。 AD
A.溢价套利
B.合并套利
C.折价套利
D.分拆套利

7:分级基金进行分拆套利可能形成的成本有（ ）。 加微信看答案
A.母基金分拆的费用
B.申购母基金的费用
C.卖出稳健份额和进取份额的交易费用
D.印花税

8:分级基金稳健份额的约定收益，采取定期折算的方式，将稳健份额期末净值超出本金1元部分，以（ ）形式分配给稳健份额持有人。
A.现金分红
B.稳健份额
C.场内母基金
D.场外母基金

9:完成分级基金合并套利的过程需要（ ）日。
A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3

10:分级基金进行不定期折算后，稳健份额与进取份额的比例将（ ）。
A.扩大
B.缩小
C.不变
D.不一定

11:完成分级基金分拆套利的过程需要（ ）日。 D
A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3

12:分级基金向下不定期折算的目的是（ ）。 加微信看答案
A.放大杠杆
B.缩小杠杆
C.恢复初始杠杆
D.避免违约

13:我国第一只进行向上不定期折算的分级基金是（ ）。
A.银华等权90（银华鑫利）
B.银华中证内地资源（银华鑫瑞）
C.鹏华中证A股资源产业（资源B）
D.中欧盛世成长（盛世B）

14:分级基金稳健份额的约定收益，采取定期折算的方式，将稳健份额期末净值超出本金1元部分，以现金分红形式分配给稳健份额持有人。（ ）
对 错

15:分级基金配对转换形成的套利机会是无风险套利。（ ）
对 错

16:分级基金的定期折算实际上是对稳健份额的派息手段。（ ） 对
对 错

17:分级基金配对转换机制的存在，使得投资者可以参与整体折（溢）价套利，因而基金整体折（溢）价得到有效控制。（ ） 加微信看答案
对 错

18:分级基金的定期折算可能会产生套利机会。（ ）
对 错

19:分级基金的配对转换是指稳健份额和进取份额可以按比例合并成母基金场内份额，母基金份额也可按比例分拆成两种份额上市交易。（ ）
对 错

1:关于全国中小企业股份转让系统做市商管理，以下说法正确的是（ ）。 ABCD
A.初始挂牌时选择做市转让方式的股票，后续加入的做市商在该股票挂牌满3个月后方能为其提供做市报价服务
B.做市商退出做市后，1个月内不得再次为该股票做市
C.初始做市商为股票做市不满6个月的，不得退出为该股票做市
D.后续加入的做市商为股票做市不满3个月的，不得退出为该股票做市

2:采取做市转让方式的股票，全国中小企业股份转让系统每个转让日9:30开始发布即时行情，以下属于即时行情发布的内容的是（ ）。 加微信看答案
A.证券代码、证券简称
B.前收盘价、最近成交价
C.当日最高价、当日最低价
D.当日累计成交数量、当日累计成交金额

3:采取竞价转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，其集合竞价期间，即时行情内容包括（ ）等。
A.证券代码
B.证券简称
C.前收盘价
D.集合竞价参考价
E.匹配量和未匹配量

4:在全国中小企业股份转让系统进行协议转让的股票，投资者委托分为以下（ ）几种类型。
A.意向委托
B.定价委托
C.市价委托
D.成交确认委托

5:在全国中小企业股份转让系统申请挂牌的公司，其股票转让单笔申报最大数量不得超过（ ）万股。
A.10
B.100
C.1000
D.1

6:对于做市商间转让，全国股份转让系统接受做市商成交确认申报和对做市商成交确认申报进行成交确认的时间为每个转让日的（ ）。 B
A.14:30-15:00
B.15:00-15:30
C.15:15-15:45
D.15:30-16:00

7:两网公司和退市公司股票可以在全国股份转让系统进行转让，转让股票“每股价格”的最小变动单位： A股为人民币（ ）元，B股为（ ）美元。 加微信看答案
A.0.01，0.01
B.0.01，0.001
C.0.001，0.01
D.0.001，0.001

8:全国中小企业股份转让系统做市转让撮合时间为每个转让日的（ ）。
A.9:15-11:30，13:00-15:00
B.9:30-11:30，13:00-15:30
C.9:30-11:30，13:00-15:00
D.9:15-11:30，13:00-15:30

9:做市商应在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者的成交义务, 做市商每个转让日提供双向报价的时间应不少于做市转让撮合时间的（ ）。
A.25%
B.50%
C.75%
D.80%

10:在全国中小企业股份转让系统申请挂牌的公司，其股票转让申报价格的最小变动单位为（ ）元人民币。
A.1
B.0.1
C.0.01
D.0.001

11:采取做市转让方式的股票，为其做市的做市商不足2家，且未在30个转让日内恢复为2家以上做市商的，如挂牌公司未按规定提出股票转让方式变更申请，其转让方式将强制变更为竞价转让方式。（ ） 错
对 错

12:采取协议转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，每个转让日的15:00，全国股份转让系统按照价格优先原则，将证券代码和申报价格相同、买卖方向相反的未成交定价申报进行匹配成交。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在全国股份转让系统交易支持平台正式上线前的过渡期内，挂牌公司股票采用中关村试点期间协议转让方式及有关结算制度，单笔最大成交数量为100万股。（ ）
对 错

14:采取协议转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，其中定价委托的成交约定号由投资者自行约定，范围为1-999999之间任一数字。（ ）
对 错

15:采取竞价转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，全国股份转让系统接受主办券商限价申报的时间为每个转让日的9:30至11:30、13:00至15:00。（ ）
对 错

16:在全国中小企业股份转让系统申请挂牌的公司，应当在股票挂牌前确定股票转让方式，其股票转让方式一旦确认不得变更。（ ） 错
对 错

17:投资者买入的在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司股票，买入当日不得卖出；做市商做市买入的挂牌公司股票，买入当日可以卖出。（ ） 加微信看答案
对 错

18:采取竞价转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，集合竞价的所有转让以同一价格成交。（ ）
对 错

19:在全国中小企业股份转让系统挂牌时选择做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。（ ）
对 错

20:在全国中小企业股份转让系统挂牌时选择做市转让方式的股票，后续加入的做市商在该股票挂牌满3个月后方能为其提供做市报价服务。（ ）
对 错

1:下面属于经营杠杆特征的是（ ）。 A
A.用固定成本生产方法代替变动成本方法
B.用变动成本生产方法代替固定成本方法
C.由销售和内部运营融资
D.由所有者权益而不是债务融资

2:收购交易中，采用换股收购的优势有（ ）。 加微信看答案
A.目标公司股东资本利得税延迟
B.目标公司股东保持在存续公司中的权益
C.对收购者现金的影响较小，降低了债务融资的需求
D.在竞购中容易获胜

3:收购交易中，在考虑外部融资需求时，需考虑的主要因素有（ ）。
A.收购后的收入和盈利能力预测
B.公司内部经营产生的预计现金流量
C.产生收益所需的预计融资规模
D.公司内部人员分工

4:收购交易中，采用换股收购的劣势有（ ）。
A.对股价造成不确定影响
B.稀释收购方公司现有股东的权益
C.股权较债务成本更高
D.目标公司股东资本利得税延迟

5:收购交易中，收购要约的方式有（ ）。
A.现金收购
B.换股收购
C.其他证券收购
D.现金、股份及其他证券的组合收购

6:收购交易中，在选择采用债务融资还是股权融资时，需考虑的主要因素有（ ）。 ABCD
A.管理层风格或偏好
B.现有债务余额
C.经营杠杆
D.对每股收益的影响

7:收购交易中，下列有关银行贷款的说法正确的有（ ）。 加微信看答案
A.银行贷款是成本最低的债务融资方式之一
B.通常情况下，银行会要求提供贷款期间收购方、目标公司及新实体的预测财务报表
C.信用评级较高的公司会取得优惠利率
D.银行贷款的抵押要求会根据涉及风险水平的不同而不同

8:在为收购交易融资时，各种融资工具的投资者风险由低到高为（ ）。
A.银行贷款-夹层融资-次级贷款-股权融资
B.银行贷款-次级贷款-夹层融资-股权融资
C.次级贷款-银行贷款-夹层融资-股权融资
D.夹层融资-银行贷款-次级贷款-股权融资

9:关于次级债券的说法正确的是（ ）。
A.次级债在发生违约时排在夹层债务之后
B.次级债是与股权具有同等地位的债务
C.当发生违约时，次级债的偿付排在优先债务之后
D.次级债从不被用于为收购融资

10:在下列（ ）情况下时公司应当考虑债务融资。
A.利率超过净资产收益率
B.净资产收益率超过资产收益率
C.净资产收益率超过利率
D.利率超过资产收益率

11:通常情况下，具有高经营杠杆的公司不能同时保持较高的财务杠杆，否则轻微的业务下降就可能导致该公司的债券违约。（ ） 对
对 错

12:为收购交易设定目标资本结构时，要考虑外部融资需求及拟使用的融资工具类型。（ ） 加微信看答案
对 错

13:通常情况下，银行贷款利率按照伦敦银行间同业拆借利率加价差区间的方式进行报价。（ ）
对 错

14:夹层融资的原理是借款人向投资者支付息票，并授予投资者在未来特定日期以特定价格购买股票的权证。（ ）
对 错

15:在为收购交易融资时，运用财务杠杆能够提高股东收益，但同时增加了风险，如果利润低于一定水平，财务杠杆将导致股东收益减少。（ ）
对 错

16:收购交易中最常见的收购方式是现金收购和换股收购。（ ） 对
对 错

17:通常情况下，通过银行贷款融资的收购交易中，收购方的息税、折旧和摊销前利润与利息费用比率应该大于等于2。（ ） 加微信看答案
对 错

1:基础资产权属的关注点主要有（ ）。 ABCDE
A.原始权益人获得该基础资产或产生基础资产现金流的财产性权利以及持续运作的相关法律文件
B.确保基础资产界定与权属的有效性
C.基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制
D.对与基础资产“相关资产”（产生或者承载基础资产的财产或财政权利）的考量
E.“相关资产”的权属变更是否会影响原始权益人获取基础资产的能力

2:下列问题中，属于在资产证券化产品挂牌确认环节需要关注的问题的有（ ）。 加微信看答案
A.专项计划购买的是什么，原始权益人是否有权出售？
B.分配资金从何而来？
C.现金流通过什么渠道进入专项计划账户？
D.如何匹配现金流特性与投资者需求？
E.现金不足时怎么办？

3:下列基础资产中已有资产证券化实践的有（ ）。
A.债权（债权人在双务合同中已完成义务）
B.收益权（基于企业未来经营性收入）
C.有价凭证（如主题公园入园凭证）
D.不动产（物权或专用于持有物业的项目公司股权）
E.信托受益权

4:资产证券化中的特殊目的载体的形式主要有（ ）。
A.SPC
B.SPT
C.定向资产管理计划
D.资产支持专项计划

5:下列有关资产证券化中现金流的独立、可预测的叙述中不正确的是（ ）。
A.有明确的计量方法、核对凭证等
B.现金流必须是在未来各期恒定不变的
C.可通过账户设置等方式锁定现金流归集路径
D.现金流收入由可以预测的要素组成，如销售量、销售价格等

6:下列关于真实销售的说法中错误的是（ ）。 D
A.真实销售的会计意义是资产负债表上记录为资产销售，而不是有担保的贷款
B.真实销售的破产意义是实现与原始权益人的破产隔离，即原始权益人出现破产时，基础资产不被列入破产资产
C.应收款转让后，如原始权益人破产，在真实销售情况下，SPV仍拥有归集应收款的权利
D.应收款转让后，如原始权益人破产，真实销售情况下SPV不再拥有归集应收款的权利

7:下列资产中，不属于债权类基础资产的有（ ）。 加微信看答案
A.贷款
B.租赁资产
C.小贷资产
D.租金收益

8:与真实销售方式相比，抵押融资的方式与发起人主体风险的隔离程度较高。（ ）
对 错

9:资产证券化的基础资产如已设置担保负担或其他权利限制，需关注拟采取的解除限制措施的法律效力及生效要件。（ ）
对 错

10:在资产证券化中，如果基础资产是应收账款，资产转让后的风险评估应该基于应收款的债务人，而不再是原始权益人。（ ）
对 错

11:基础资产为债权类资产的一般可破产隔离，为经营性收入类资产一般无法破产隔离。（ ） 对
对 错

1:完整的量化交易策略一般包含（　　　　）。 ABC
A.交易开平仓信号
B.执行交易策略
C.异常情况应对
D.高速行情

2:行情数据可以用于（　　　　）？ 加微信看答案
A.界面展示
B.回溯测试
C.统计分析

3:以下哪些交易所已提供可供量化交易接入使用的实时行情？（　　　）
A.上海证券交易所
B.深圳证券交易所
C.中国金融期货交易所
D.上海期货交易所

4:量化策略交易系统的主要功能特点有（　　　）。
A.组合委托
B.算法交易
C.快捷委托
D.对冲交易

5:量化交易可实现的通讯方式有（　　　　　）。
A.互联网
B.VPN
C.托管服务器
D.专线

6:交易委托的执行速度与（　　　）是量化交易执行的关键。 B
A.发送频率
B.回报性能
C.执行界面
D.快捷键设置

7:证券公司柜台交易系统为优化交易执行性能，在委托回报的处理方式上会采用（　　　）。 加微信看答案
A.客户端导出
B.主动推送
C.限制查询数据量
D.限制查询频率

8:交易策略的开平仓信号是主要根据（　　　）而生成的。
A.预期收益
B.行情变动
C.持仓情况

9:以下哪种通讯模式具有最高效的通讯性能？（　　　）
A.互联网
B.VPN
C.托管服务器
D.专线

10:策略交易系统的交易委托需要通过对接（　　　　）向交易所申报。
A.交易所报盘站
B.第三方交易服务器
C.网上交易客户端
D.券商柜台交易系统

11:量化交易策略制定完成并投入实盘运作之后，并不需要持续对策略进行更新调整。 错
对 错

12:量化交易存在很大的共性，通过统一的交易系统即可完成交易服务。 加微信看答案
对 错

13:量化交易需要历史数据进行统计分析，同时对实时交易数据也具有很高的性能要求。
对 错

14:长效的仿真测试环境对量化交易非常重要。
对 错

15:量化交易是指使用数量化的方法进行投资，其策略的研究制定需要进行大量的数据测算。
对 错

1:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（ ），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。 A
A.隔离墙制度
B.人员管理制度
C.客户投诉处理机制
D.信息披露制度

2:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票只要达到相关上市公司已发行股份（ ）及以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。 加微信看答案
A.0.01
B.0.02
C.0.03
D.0.05

3:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示（ ）等信息，方便投资者查询、监督。（本题有超过一个的正确选项）
A.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等
B.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码
C.证券投资顾问服务的内容
D.证券投资顾问服务的方式

4:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下述客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.向客户建议如何选择适当的投资品种
B.向客户建议适当的投资组合
C.向客户进行理财规划建议
D.接受客户全权委托，管理客户资产

5:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.遵守法律、行政法规的规定
B.忠实客户利益，切实维护客户合法权益
C.遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务
D.优先维护公司利益，特殊情形下可以牺牲小客户利益

6:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循的基本原则是（ ）。（本题有超过一个的正确选项） ABCD
A.独立
B.客观
C.公平
D.审慎

7:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，有关证券公司、证券投资咨询机构及其人员的下述行为，不正确的是（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
B.对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传
C.通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议
D.通过媒体对具体证券发表评论意见，暗示保证投资收益

8:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合（ ）等要求。（本题有超过一个的正确选项）
A.客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传
B.揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏
C.说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源
D.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限

9:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构（ ）的经营活动。（本题有超过一个的正确选项）
A.接受客户委托
B.按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务
C.辅助客户作出投资决策
D.直接或者间接获取经济利益

10:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券分析师通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见，或者解读其撰写的证券研究报告，应当符合的规定或要求有（ ）（本题有超过一个的正确选项）
A.符合证券信息传播的有关规定
B.由所在证券公司或者证券投资咨询机构统一安排
C.说明所依据的证券研究报告的发布日期
D.禁止明示或者暗示保证投资收益

11:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（ ）等信息，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。（本题有超过一个的正确选项） ABCD
A.身份、财产与收入状况
B.证券投资经验
C.投资需求
D.风险偏好

12:根据《发布证券研究报告暂行规定》，制作证券研究报告应当合规、客观、专业、审慎。署名的证券分析师应当（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.对证券研究报告的内容和观点负责
B.保证证券研究报告信息来源合法合规
C.保证制作证券研究报告的研究方法专业审慎
D.保证证券研究报告的分析结论具有合理依据

13:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的（ ）和审阅过程实行留痕管理。（本题有超过一个的正确选项）
A.时间
B.方式
C.内容
D.对象

14:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问的（ ）与其服务方式、业务规模相适应。（本题有超过一个的正确选项）
A.人员数量
B.业务能力
C.合规管理
D.风险控制

15:证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异体现在两种业务具有不同的要素和功能，以下对两种业务的要素和功能描述正确的是（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.证券经纪业务的基本要素是市场席位进入、账户管理、结算清算等
B.证券经纪业务的功能是帮助客户完成交易并保障证券交易通畅
C.证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬
D.证券投资顾问业务的功能是辅助投资者进行投资决策，帮助客户实现资产增值

16:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项） ACD
A.证券研究报告
B.证券投资顾问的服务能力和过往业绩
C.基于证券研究报告形成的投资分析意见
D.基于理论模型以及分析方法形成的投资分析意见

17:证券公司的研究部门将资产管理部门作为证券研究报告的发布对象时，应当（ ）。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.将资产管理部门作为普通客户对待
B.将资产管理部门作为优先级客户对待
C.优先向资产管理部门发送证券研究报告
D.向客户、资产管理部门同时发送证券研究报告

18:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，在证券研究报告的（ ），不得进行与证券研究报告观点相反的交易。
A.发布日之前一交易日
B.发布日及第二个交易日
C.自发布之日起三个交易日内
D.自发布之日起五个交易日内

19:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（ ）工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。
A.3个
B.5个
C.10个
D.15个

20:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项不包括（ ）。
A.“证券研究报告”字样
B.当事人的权利义务
C.署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码
D.证券研究报告采用的信息和资料来源

21:根据《发布证券研究报告暂行规定》，发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于（ ）。 B
A.3年
B.5年
C.10年
D.15年

22:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当提前（ ）工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。 加微信看答案
A.3个
B.5个
C.10个
D.15个

23:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前（ ）工作日向举办地证监局报备。
A.3个
B.5个
C.10个
D.15个

24:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事发布证券研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的，应当根据有关规定，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告的（ ），并通过公司网站等途径向客户披露这种安排。
A.跨墙隔离制度和实施机制
B.静默期制度和实施机制
C.质量控制机制
D.合规审查机制

25:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当通过（ ），公示公司基本信息和人员资质等信息，方便投资者查询、监督。（本题有超过一个的正确选项）
A.公司指定信息披露报刊
B.营业场所
C.公司网站
D.中国证券业协会网站

26:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议的内容包括（ ）。①当事人的权利义务；②证券投资顾问服务的内容和方式；③证券投资顾问的职责和禁止行为；④收费标准和支付方式；⑤争议或者纠纷解决方式；⑥终止或者解除协议的条件和方式 C
A.②③⑤⑥
B.①②③④
C.①②③④⑤⑥
D.①②④⑤⑥

27:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，以下对证券投资顾问人员注册登记管理，说法不正确的是（ ）。 加微信看答案
A.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格
B.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
C.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应当分开管理，以防止可能的利益冲突
D.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师

28:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法，不正确的是（ ）。
A.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收费方式
B.可以按照服务期限、客户资产规模收取证券投资顾问服务费用
C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用
D.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

29:根据《发布证券研究报告暂行规定》，下述有关公司研究部门或从事发布证券研究报告业务的相关人员的行为，正确的有（ ）。（本题有超过一个的正确选项）
A.研究部门将证券研究报告的内容和观点优先提供给资产管理部门，再向外部客户发送
B.资产管理部门根据持股情况，要求研究部门出具对其有利的证券研究报告
C.证券分析师参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目期间，不得发布与该业务项目相关的证券研究报告
D.跨越隔离墙期满，证券分析师不得利用公司承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息，发布证券研究报告

30:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法，不正确的是（ ）。
A.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认
B.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施
C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项
D.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

31:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券分析师参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目期间，按照独立、客观、公平的原则，可以发布与该业务项目相关的证券研究报告。（ ） 错
对 错

32:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，公司员工可以以个人名义与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。（ ） 加微信看答案
对 错

33:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，为了帮助客户评估投资风险，投资顾问必须向客户说明与其投资建议不一致的其他公司的观点。（ ）
对 错

34:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面或口头通知方式提出解除证券投资顾问服务协议。（ ）
对 错

35:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，从事证券投资顾问业务的证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节，但对证券投资咨询机构不做上述强制要求。（ ）
对 错

36:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券分析师可以同时在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。（ ） 错
对 错

37:根据《发布证券研究报告暂行规定》，跨越隔离墙期满，证券分析师可以利用公司承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息，发布证券研究报告。（ ） 加微信看答案
对 错

38:根据《发布证券研究报告暂行规定》，禁止证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师通过网络对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见。（ ）
对 错

39:证券公司从事证券经纪业务，附带向客户提供证券及证券相关产品投资建议服务，不就该项服务与客户单独作出协议约定、单独收取证券投资顾问服务费用的，其投资建议服务行为可以不参照执行《证券投资顾问业务暂行规定》的有关要求。（ ）
对 错

40:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，可将该客户的投资决策计划信息告之其他客户，复制投资决策计划。（ ）
对 错

41:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目，撰写投资价值研究报告或者提供行业研究支持的，应当履行公司内部跨越隔离墙审批程序。（ ） 对
对 错

42:证券公司的研究部门将资产管理部门作为证券研究报告的发布对象时，应当将资产管理部门作为普通客户对待，通过研究报告发布系统或者电子邮件等其他方式，向客户、资产管理部门同时发送证券研究报告。（ ） 加微信看答案
对 错

43:随着证券服务深化和经验积累，证券公司也可能会选择依托资产管理部门提供证券投资顾问服务。在这种情况下，提供证券投资顾问服务的人员也应当取得证券投资咨询执业资格，注册为证券投资顾问。（ ）
对 错

44:根据《发布证券研究报告暂行规定》，从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。（ ）
对 错

45:根据《发布证券研究报告暂行规定》，在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。（ ）
对 错

46:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。（ ） 对
对 错

47:根据《发布证券研究报告暂行规定》，公司高级管理人员同时负责管理发布证券研究报告业务和其他证券业务的，应当采取防范利益冲突的措施，并有充分证据证明已经有效防范利益冲突。（ ） 加微信看答案
对 错

48:根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行合规管理制度，对与发布证券研究报告相关的人员资格、利益冲突、跨越隔离墙等情形进行合规审查和监控。（ ）
对 错

49:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对服务方式、报酬支付、投诉处理等作出约定，明确当事人的权利和义务。（ ）
对 错

1:流动性指标体系一般包括（ ）。 ABCD
A.现金流指标
B.流行性资产组合
C.资产负债期限缺口指标
D.集中度指标

2:流动性风险管理的主要要素包括（ ）。 加微信看答案
A.资产及负债管理
B.现金流管理
C.流动性压力测试
D.应急计划

3:证券公司可能面临的流动性风险因素有（ ）。
A.股票增发项目的包销风险
B.非标业务发生刚性兑付以及资产方违约风险
C.非流通股质押带来的流动性风险
D.股票估值偏离基本面过高导致低质押率带来的风险

4:流动性风险管理职能部门的主要职责有（ ）。
A.统筹公司资金来源与融资管理，协调安排公司资金需求，开展现金流管理
B.定期向经营层报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化
C.开展流动性风险压力测试，制定应急计划
D.监测风险限额执行情况，报告超限额情况

5:优质流动性资产（折算率50%-100%）包括（ ）。
A.现金类资产
B.国家信用级别债券
C.高等级信用债
D.上证180、深证100、沪深300指数成分股

6:可以作为流动性资产组合的资产有（ ）。 ABCDE
A.国债
B.政策性金融债
C.逆回购
D.信用拆借
E.高质量债券

7:证券公司可以采取的外源性资本补充措施有（ ）。 加微信看答案
A.IPO、增发、配股
B.发行永续次级债
C.增加收益留存
D.发行次级债

8:最常用的流动性风险监管指标是（ ）。
A.流动性覆盖率
B.资本充足率
C.净稳定资金比率
D.现金流缺口

9:高盛的流动性风险管理框架主要包括（ ）。
A.全球核心流动性资产GCLA
B.压力测试
C.资产负债管理
D.流动性应急计划

10:证监会下发的《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司净资本与负债的比值不得低于（ ）。
A.5%
B.9.60%
C.24%
D.36%

11:净稳定资金率指标的主要作用是（ ）。 B
A.保障证券公司持有充足的流动性储备
B.限制短资长用
C.限制资金集中度
D.加强日间流动性管理

12:根据《证券公司流动性风险管理指引》，证券公司的流动性覆盖率和净稳定资金率应在2015年6月30日前达到（ ）。 加微信看答案
A.80%
B.100%
C.120%
D.150%

13:证监会下发的《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司净资产与负债的比值不得低于（ ）。
A.9.6%
B.10.0%
C.24%
D.25%

14:高盛全球核心流动性资产（GCLA）的规模是通过（ ）测算以及综合评估金融市场现状和公司现状确定的。
A.流动性覆盖率
B.净稳定资金率
C.流动性流出模型
D.现金流缺口模型

15:在日常流动性风险监测的环节中，动态指标起到风险示警的作用，给管理层提供充足时间采取相应措施。（ ）
对 错

16:流动性资产组合是一个具有高质量、高流动性、资产无障碍的资产构成的集合，在公司需要时能够及时提供充足的流动性已备各种资金支出需求。（ ） 对
对 错

17:净稳定资金率（NSFR)是可用稳定资金与所需稳定资金的比，可用稳定资金包括调整后净资产和剩余存续期1年以上的负债。（ ） 加微信看答案
对 错

18:流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。（ ）
对 错

19:明确的组织架构是流动性风险管理体系的组织基础。（ ）
对 错

20:流动性覆盖率（LCR)等于优质流动性资产与未来30日现金净流出的比。（ ）
对 错

1:关于PPP项目风险分配，项目的法律、政策和最低需求等风险原则上应由哪一方面负责承担？（ ） A
A.政府承担
B.社会资本承担
C.政府和社会资本共同承担
D.任意一方承担

2:由政府发起的PPP项目是指（ ）（PPP中心）负责向行业主管部门征集潜在项目，行业主管部门可从国民经济和社会发展规划及行业专项规划中的新建改建项目或存量公共资产中遴选潜在项目。 加微信看答案
A.财政部门
B.司法部门
C.建设部门
D.地方政府部门

3:PPP项目管理架构组建过程中，政府或指定的有关职能部门或事业单位可以作为项目实施机构，其具体负责的内容包括（ ）。
A.项目准备
B.项目采购
C.项目监管
D.项目移交

4:在PPP的合同体系中，项目边界条件是项目合同的核心内容，那么项目边界条件的具体内容包括哪几方面？（ ）
A.权利义务边界
B.交易条件边界
C.履约保障边界
D.调整衔接边界

5:关于PPP项目风险分配，项目的设计、建造、财务、运营维护等商业风险原则上应该由哪一方面负责？（ ）
A.政府承担
B.社会资本承担
C.政府和社会资本共同承担
D.任意一方承担

6:关于PPP项目风险分配，不可抗力等风险由哪一方来承担？（ ） C
A.政府承担
B.社会资本承担
C.政府和社会资本共同承担
D.任意一方承担

7:只有省级以上人民政府才能建立专门协调机制对项目评审、组织协调和检查督导等工作进行负责，以实现简化审批流程、提高工作效率的目的。（ ） 加微信看答案
对 错

8:PPP项目边界条件中的权利义务边界主要是指应急处置、临时接管和提前终止、合同变更、合同展期、项目新增改扩建需求等应对措施。（ ）
对 错

9:PPP项目的运作有多种方式，这众多的运作方式中的社会资本的参与程度与社会资本的风险承受度是成反比的。（ ）
对 错

10:物有所值评价（VFM)是指通过关注采用PPP与传统采购模式相比能否增加供给，优化风险分配，提高运营效率，促进创新和竞争。所以物有所值评价（VFM）包括定性评价和定量评价。（ ）
对 错

11:PPP项目的投融资结构指的就是项目资本性支出的资金来源、性质和用途，项目资产的形成和转移。（ ） 对
对 错

12:在PPP项目筛选的过程中，财政部门（PPP中心）需会同行业主管部门对潜在PPP项目进行评估。（ ） 加微信看答案
对 错

13:财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴不得超过当年财政收入的一定比例。（ ）
对 错

14:投资规模较大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、市场化程度较高的基础设施及公共服务类项目较为适宜采用PPP模式。（ ）
对 错