分类：证券从业后续培训

1:沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（ ）。 A
A.上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
B.上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10%
C.上一交易日沪深300指数收盘价的±12%
D.上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12%

2:沪深300股指期权仿真交易合约的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.0.1点
B.0.2点
C.0.3点
D.0.5点

3:股指期权仿真交易的核心制度包含（ ）。
A.保证金制度
B.涨跌停板制度
C.持仓限额制度
D.期权行权制度

4:沪深300股指期权仿真交易合约的合约代码由（ ）组成。
A.交易代码
B.合约月份
C.合约类型
D.行权价格

5:中国金融期货交易所在设计股指期权仿真交易合约时坚持了以下（ ）几项原则。
A.借鉴境外市场成功经验
B.结合我国市场实际情况
C.由简到繁、逐步推进
D.合约和制度的设计上尽量简化，便于市场理解和接受

6:关于沪深300股指期权仿真交易的涨跌停板制度，下列说法正确的是（ ）。 ABCD
A.沪深300股指期权合约每日价格涨跌停板幅度为上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
B.沪深300股指期权合约的每日涨（跌）停板价格为上一交易日结算价加上（减去）上一交易日沪深300指数收盘价的10%
C.计算涨跌停板价格时，计算结果小于最小变动价位的，以最小变动价位为跌停板价格
D.计算涨跌停板价格时，计算出的看跌期权涨停板价格高于其行权价格的，以其行权价格作为涨停板价格

7:中国金融期货交易所根据以下（ ）规则，确定下一交易日上市交易的沪深300股指期权仿真交易合约。 加微信看答案
A.以最接近沪深300指数当日收盘价的行权价格间距整数倍数值为各月份平值期权的行权价格
B.以最接近沪深300股指期货当日结算价的行权价格间距整数倍数值为各月份平值期权的行权价格
C.按照行权价格间距，在各月份平值期权合约上下连续挂出若干个实值期权合约和虚值期权合约
D.按照行权价格间距，沪深300股指期权合约当月与下2个月合约在平值期权合约上下至少各挂出1个合约，季月合约在平值期权合约上下至少各挂出3个合约

8:沪深300股指期权仿真交易合约中，当月合约的行权价格间距是（ ），两个季月合约的行权价格间距是（ ）。
A.50点，50点
B.50点，100点
C.100点，50点
D.100点，100点

9:沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（ ）。
A.9:30-11:30，13:00-15:00
B.9:15-11:30，13:00-15:00
C.9:15-11:30，13:00-15:15
D.9:00-11:30，13:00-15:15

10:沪深300股指期权仿真交易合约的合约月份是（ ）。
A.当月、下月及随后1个季月
B.当月、下2个月及随后2个季月
C.当月、下月及随后2个季月
D.当月、下2个月及随后1个季月

11:沪深300股指期权仿真交易合约的合约乘数是（ ）。 B
A.每点50元人民币
B.每点100元人民币
C.每点200元人民币
D.每点300元人民币

12:沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为（ ）。 加微信看答案
A.欧式期权
B.美式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

13:沪深300股指期权仿真交易合约的最低交易保证金是合约价值的12%。（ ）
对 错

14:沪深300 股指期权仿真交易合约的合约标的是沪深300股指期货。（ ）
对 错

15:看跌期权合约卖方无需交纳交易保证金。（ ）
对 错

16:根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，股指期权仿真交易实行持仓限额制度，持仓限额是指交易所规定的客户对某一合约系列单边持仓的最大数量，单边持仓数量按买入看涨期权与卖出看跌期权持仓量之和、卖出看涨期权与买入看跌期权持仓量之和分别计算。（ ） 对
对 错

17:根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，对于虚值期权、平值期权以及实值额小于或者等于交易所规定行权手续费的实值期权买方提出的行权申请，交易所不予行权。（ ） 加微信看答案
对 错

18:沪深300股指期权仿真交易合约的交割方式为现金交割。（ ）
对 错

19:沪深300股指期权仿真交易合约的最后交易日是合约到期月份的第三个周五，交割日期同最后交易日。（ ）
对 错

20:沪深300股指期权仿真交易合约的行权方式为欧式。（ ）
对 错

1:在汽车贷款证券化中，“AAA”评级债券的法定最终到期日是指（ ）。 A
A.资产池中期限最长贷款的最终到期日加上12个月
B.资产池中期限最长贷款的最终到期日加上6个月
C.资产池中期限最长贷款的最终到期日加上18个月
D.资产池中期限最长贷款的最终到期日加上24个月

2:下列关于汽车贷款ABS的交易分档的表述中，错误的是（ ）。 加微信看答案
A.优质汽车贷款ABS的交易中一般有A档高级证券、投资级的中间档和B档支持凭证（或权益档）
B.优质汽车贷款ABS的交易中，A档一般获得最高信用评级A-1或AAA，B档一般由发起人保留，没有评级
C.次级汽车贷款ABS的交易相对复杂，除了A档证券外，还有投资级的中间档和非投资级或无评级的支持档和权益档
D.汽车贷款ABS交易一般有一个货币市场档级

3:目前汽车贷款证券化主要采用（ ）形式，该结构（ ）。
A.所有者信托，可以实现不同信用档级和期限现金流重新分配
B.所有者信托，不允许对基础资产进行期限和信用分档等结构化设计
C.授予人信托，可以实现不同信用档级和期限现金流重新分配
D.授予人信托，不允许对基础资产进行期限和信用分档等结构化设计

4:汽车贷款期限比较短，一般为（ ），用于进行证券化的汽车贷款的期限大多为（ ）。
A.三到五年，60个月或更短
B.三到五年，60至84个月
C.五到七年，60个月或更短
D.五到七年，60至84个月

5:普通汽车贷款的证券化按借款人的信用质量划分为（ ）。
A.优质发行
B.次级发行
C.普通发行
D.其他发行

6:下列关于汽车贷款首付及抵押率的表述中，正确的是（ ）。 ABCD
A.抵押率是指贷款的余额与抵押物价值的比率(LTV)
B.由于汽车的折旧速度较高，过高的抵押率会导致借款人股权为负的情形，增加贷款的违约率和损失率
C.优质交易的贷款抵押率一般小于100%
D.次级交易的则会超过100%，平均在110%到120%之间

7:汽车贷款证券化通常具有（ ）等特点。 加微信看答案
A.结构简单
B.证券的评级高（AA-AAA）
C.期限短
D.利息低

8:汽车贷款的风险主要取决于（ ）。
A.借款人的信用
B.贷款期限
C.抵押品的价值
D.融资利率

9:下列关于在汽车贷款证券化的交易结构的表述中，错误的是（ ）。
A.资产转移可以是一次转移，也可以是两次转移
B.在进行两次资产转移的交易中，发起人会成立一个间接特殊目的有限责任公司用于向发起人购买资产，然后将资产出售给发行主体(SPV)，同时从发行主体处获得融资
C.第一次转移主要为结构化安排和增信，第二次转移主要保证破产隔离
D.交易的发起人还会担任服务商的任务

10:下列关于汽车抵押品的表述中，错误的是（ ）。
A.抵押品的价值减值会增加违约概率，且在违约的情形下贷款人的回收值也会降低
B.汽车贬值的速度取决于一系列的因素，其中折旧是汽车价值下降的最主要原因
C.汽车贷款的抵押品通常都是新车
D.折旧的水平与车的类型、型号与制造商（品牌）相关，同时还受市场状况和价格的影响

11:下列关于优质和次级汽车贷款证券化的表述中，错误的是（ ）。 D
A.优质和次级主要指的是资产池中借款人的信用优劣
B.次级贷款的发行人基本以独立的贷款人为主
C.在优质汽车ABS发起人中，汽车制造商旗下的金融公司占据主导地位
D.独立的贷款人通常为优质客户提供低成本融资

12:汽车贷款利率主要受贷款风险和期限影响，受汽车制造商和分销商促销影响较小。（ ） 加微信看答案
对 错

13:资产服务费通常按资产规模一定的比例提取，服务费一般按月支付，在支付顺序上次于有限档利息。（ ）
对 错

14:货币市场档级是一档专门为满足货币市场基金投资要求的证券，按照美国的监管规定，货币市场基金不能购买期限超过13个月的证券。（ ）
对 错

1:港股通业务中，客户T日买入港股通证券，最早（ ）日可以卖出。 A
A.T
B.T＋1
C.T＋2
D.T＋3
E.T＋4

2:中国证监会和香港证监会于（ ）共同宣布沪港通试点，允许两地投资者通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 加微信看答案
A.2014年4月10日
B.2014年6月10日
C.2015年4月10日
D.2015年6月10日

3:相较于A股，港股的交易制度为（ ）。
A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3
E.T+4

4:除投资A股具有的一般风险之外，内地投资者投资香港市场还会面临的风险有（ ）。
A.市场联动的风险
B.股价波动的风险
C.个股的流动性风险
D.汇率风险

5:下列经济事件中引起香港股市暴跌，导致香港金融巨大动荡的有（ ）。
A.1997年亚洲金融风暴
B.2000年互联网泡沫
C.2008年次贷危机
D.2011年欧债危机

6:下列事件中，属于影响香港股市的中观因素的有（ ）。 ABCD
A.2007年11月，港股直通车暂缓，受此影响，港股大幅下挫
B.3G、4G网络发展，智能手机板块股价上涨
C.中国自由贸易试验区获批，上海自贸区概念股表现强势
D.中石油加大油服的资本开支，油服股价上涨

7:下列影响港股的因素中，属于中观层面的有（ ）。 加微信看答案
A.产业链
B.区域经济
C.政策推动
D.政策倒逼
E.市场互通

8:下列影响港股的因素中，属于微观层面的有（ ）。
A.派息
B.股东背景
C.公司治理
D.区域经济
E.上市公司回购

9:香港是亚洲金融中心,下列关于香港金融行业说法正确的有（ ）。
A.拥有较为完善的法制环境
B.联系汇率制度保证了金融行业的稳定
C.国际评级机构对香港的主权信贷评级虽然较低，但港交所的交易量大
D.港交所市值居世界前列

10:下列事件中，属于影响香港股市的微观因素的有（ ）。
A.派息率高的公司股票估值较高
B.3G、4G网络发展，智能手机板块股价上涨
C.中国自由贸易试验区获批，上海自贸区概念股表现强势
D.大股东折价减持，股价公告之后跌到减持价

11:下列事件中，属于影响香港股市的政策推动因素的是（ ）。 C
A.采购经理人指数持续攀升
B.3G、4G网络发展，智能手机板块股价上涨
C.国土资源部于2011年开始进行页岩气开采招标
D.人民币贬值

12:下列公司行为中不属于再融资的是（ ）。 加微信看答案
A.增发
B.配售新股
C.并购重组类
D.发行可转债

13:下列事件中，属于影响香港股市的宏观因素的是（ ）。
A.派息率高的公司股票估值较高
B.3G、4G网络发展，智能手机板块股价上涨
C.经济危机引起的股价下跌
D.中石油加大油服的资本开支，油服股价上涨

14:大股东象征性增持或者因为其他利空事件性后的托股价属于利好消息。（ ）
对 错

15:恒生指数前十大权重股中，中资股占比接近1/2。（ ）
对 错

16:较于A股，港股市场对于公司治理要求较低。（ ） 错
对 错

17:较于A股，港股相注重派息，派息率高的公司股票估值会低。（ ） 加微信看答案
对 错

18:由于再融资后摊薄了老股东的股权，一般在牛市和震荡市中都被理解为利空。（ ）
对 错

19:中资股在香港主板市场交易较为活跃，约占主板交易总额的2/3以上。（ ）
对 错

20:在港股市场，当上市公司进行大规模回购时，显示出上市公司管理层的信心，属于利好消息。（ ）
对 错

21:大股东折价减持一般来说是利空，股价公告之后会跌到减持价。（ ） 对
对 错

22:在对香港上市公司进行分析时，一般认为持续派息的公司造假可能性相对较小。（ ） 加微信看答案
对 错

23:沪港通应会推动A/H股价差逐步收窄，因为两市的投资者群体会逐渐合并。（ ）
对 错

24:港股交易不设涨跌停板，每日的涨跌幅度可能会非常大。（ ）
对 错

25:相较于A股，港股上市公司的业绩指引对投资者决策尤为重要。（ ）
对 错

26:港股通是指内地投资者委托内地证券公司，经由上交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股票。（ ） 对
对 错

1:我国企业常用的融资方式中占比最大的为（ ）。 A
A.银行贷款
B.股权融资
C.企业融资
D.债务融资

2:欧洲资产证券化产品市场占比最大是的（ ）。 加微信看答案
A.MBS
B.WBS
C.ABS
D.SME

3:风险收益金字塔最低层的是普通股，它的特征是（ ）。
A.风险高，收益高
B.风险高，收益低
C.风险低，收益高
D.风险低，收益低

4:市场化资产证券化的优点有（ ）。
A.定制化
B.市场化
C.灵活性好
D.扩展性强

5:资产证券化的核心要素有（ ）。
A.基础资产
B.真实出售
C.破产隔离
D.特定目的的载体
E.信用增级

6:不属于企业资产证券化交易主体的是（ ）。 ABD
A.资产评估机构
B.计划管理人
C.原始权益人
D.律师事务所

7:资产证券化是一种结构化融资方式，对资产收益和风险进行重新（ ）。 加微信看答案
A.分割
B.分配
C.转移
D.界定

8:在证券化交易中，三个核心主体是（ ）。
A.发起人
B.承销商
C.受托机构
D.投资者
E.评级机构

9:下列（ ）属于作为证券化载体的SPV。
A.公司制
B.企业制
C.信托
D.有限合伙

10:信贷资产证券化要求银行持有不低于发行规模（ ）的最低档证券。
A.3%
B.5%
C.10%
D.12%

11:下列（ ）不属于资产证券化的路径。 C
A.市场化资产证券化
B.信贷资产证券化
C.银行资产证券化
D.企业资产证券化

12:关于资产信用的描述不正确的是（ ）。 加微信看答案
A.还款来源以基础资产产生的现金流为主
B.投资者着重考虑用以融资的基础资产质量
C.优点为交易结构比较简单
D.对融资方的整体信用要求强化

13:国内融资方式主要以（ ）为例的（ ）融资。
A.股权融资，直接
B.股权融资，间接
C.银行贷款，直接
D.银行贷款，间接

14:风险收益金字塔最顶层的是（ ）。
A.风险高，收益高
B.风险低，收益高
C.风险高，收益低
D.风险低，收益低

15:企业资产证券化资产转移的方式是信托。（ ）
对 错

16:法律意义上的真实出售称之为出表。（ ） 错
对 错

17:在信贷资产证券化中，是以银监会机构作为发起机构的。（ ） 加微信看答案
对 错

18:资产证券化就是将资产以证券的方式实现流转。（ ）
对 错

19:以特定的基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动属于企业资产证券化的狭义定义。（ ）
对 错

20:企业信用的优点是交易结构相对较简单。（ ）
对 错

21:资产证券化的特点是以特定基础资产的信用为融资基础。（ ） 对
对 错

1:下列选项中，有可能对场外股权质押式回购交易业务的融入方能否到期履约还款产生影响的有（ ）。 ABCD
A.融入方自身的信用状况
B.标的公司的经营盈利情况
C.融入资金的用途和投向
D.融资期限

2:《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法》起草的背景体现在以下（ ）方面。 加微信看答案
A.政策鼓励
B.市场需要
C.行业需求
D.时机成熟

3:在开展场外股权质押融资业务时对标的公司的股权估值难度较大，主要原因在于（ ）。
A.标的公司股权流动性较差
B.标的公司股权无公开交易价格，定价基准难以确定
C.受多重或有负债影响，公司资产、经营、发展前景或管理水平的恶化都会影响股权价值
D.市面上的各种估值方法难以适用

4:下列选项中属于证券公司开展场外股权质押式回购交易业务时不得作为质押标的股权的是（ ）。
A.已经被质押且尚未解除质押的股权
B.被有权机关查封、扣押或冻结的股权
C.融入方非法取得的股权
D.无法在质押登记机构完成质押手续的股权

5:开展场外股权质押融资业务或存在以下（ ）等方面难点。
A.标的公司尽职调查、股权估值较难
B.标的公司股权质押率较难确定
C.标的股权质押流程不畅
D.标的公司后续监督较难
E.违约股权难以有效处置和变现

6:证券公司在开展场外股权质押融资业务时可能面临以下（ ）等方面风险。 ABCDE
A.股权质押无效的风险
B.股权出质后无法实现质权的风险
C.股权价值波动的风险
D.信用风险
E.流动性风险

7:有限责任公司的股东向股东以外的人转让股权，应经过三分之一以上的股东同意。（ ） 加微信看答案
对 错

8:根据《证券公司开展场外股权质押式回购业务试点办法》，证券公司接受质押的标的股权必须为依法可以实现质押权利的股权。（ ）
对 错

9:证券公司进行场外股权质押融资业务时，由于标的公司的股权难以估值，股权质押率较难确定。（ ）
对 错

10:国有股权出质应当经国有资产监督管理委员会批准。（ ）
对 错

11:开展场外股权质押融资业务时，标的公司普遍规模小、透明度低，对其资产负债、经营情况、资产抵押情况、信用情况等较难了解，不容易判断和把控风险。（ ） 对
对 错

12:《证券公司开展场外股权质押式回购业务试点办法》的起草体现了场外业务的特征，针对业务难点和风险较高的特点，以高于场内业务的标准对标的股权范围、参与资金来源、合同期限及展期、风控指标、审贷分离等作出了要求。（ ） 加微信看答案
对 错

1:针对期货产业客户的保值服务包括（ ）等类别。 ABC
A.现有库存卖出保值
B.已销售订单原料买入保值
C.农产品收割前卖出保值
D.已销售订单原料卖出保值

2:在为期货产业客户提供保值服务时，需要注意（ ）等方面的问题。 加微信看答案
A.套期保值头寸的计算
B.基差变化对保值效果的影响
C.套保头寸平仓时机的选择
D.掌握套期保值相关知识及操作流程

3:企业在进行期货交易时应采取必要的措施以保证（ ）。
A.资金的安全性
B.操作的安全性
C.头寸的安全性
D.预案的完成性

4:关于期货产业客户的传统服务，下列说法正确的是（ ）。
A.对于产业客户来说，期货市场是用来保值避险的工具
B.产业客户通常借助期货市场为企业正常经营服务
C.针对产业客户的需求提出的解决方案应以企业正常生产经营为基础
D.传统的期货服务，全程围绕现货产业链开发、满足客户需求，基本以保值、锁定利润等方式为主

5:期货公司为期货产业客户提供的传统服务包括（ ）等。
A.期货产业客户保值服务
B.产业锁定利润服务
C.企业期现套利服务
D.企业跨市套利服务

6:利用期货市场锁定工业利润（ ）。 ABCD
A.要求上下游产品均有对应期货品种或可替代期货品种
B.是企业提高规模的利模式
C.主要针对的是加工型企业
D.可应用于大豆压榨行业

7:企业在运用期现套利时需要具备（ ）等方面的条件。 加微信看答案
A.具有快捷的现货收购、流通渠道
B.具备严格的收购质量控制体系
C.具有丰富的交割经验
D.具备充足的资金来源

8:目前可以利用期货市场锁定工业利润的主要有（ ）等行业或企业。
A.大豆压榨行业
B.蛋鸡养殖行业
C.螺纹钢生产行业
D.部分煤化工企业

9:企业在进行期货套期保值交易时，应严格禁止投机交易，保值是唯一目的。（ ）
对 错

10:当期现价差大于期货的交割成本时，期货市场出现无风险套利的机会。（ ）
对 错

11:对于产业客户来说，期货市场是用来保值避险的工具，是为企业正常经营服务的。（ ） 对
对 错

12:期货公司为配合产业客户锁定工业利润的需求提供相应服务时，主要针对的是加工型企业，同时原料及产出品均有对应的期货品种。（ ） 加微信看答案
对 错

13:作为农产品产业链上游的种植或者收购企业，当农产品价格面临大幅下跌威胁时，应及时利用期货市场卖出保值以有效规避风险。（ ）
对 错

1:下列四个PPP的定义中，由欧盟委员会给出的是（ ）。 A
A.PPP是指公共部门和私人部门之间的一种合作关系，其目的是为了提供传统上由公共部门提供的公共项目或服务
B.PPP是介于外包和私有化之间并结合了两者特点的一种公共产品提供方式，它充分利用私人资源进行设计、建设、投资、经营和维护公共基础设施，并提供相关服务以满足公共需求
C.PPP是公共部门和私人部门之间的一种合作经营关系，它建立在双方各自经验的基础上，通过适当的资源分配、风险分担和利益共享机制，最好的满足事先清晰界定的公共需求
D.PPP涵盖了不同社会系统倡导者之间的所有制度化合作方式，目的是解决当地或区域内的某些复杂问题

2:PPP模式之所以能够风行的根本原因是风险分担，下列关于风险分担的叙述中错误的是（ ）。 加微信看答案
A.对于PPP项目并没有明确的分配风险的基本原则，目前通行主要方法是按照双方的意愿协商确定双方的风险分配情况
B.风险的分配是一种转嫁，并非是化解
C.风险的减轻有赖于整个系统的科学设计和良好运作
D.风险分担与利益共享都会在合作中有分歧，面对风险时要有应对的措施

3:下列关于专家们对于PPP给出的定义的叙述中错误的有（ ）。
A.
E.S.Savas认为PPP是指公共部门与私营部门之间签订长期合同，由私营部门实体来进行公共部门基础设施的建设或管理，或由私营部门实体代表一个公共部门实体（利用基础设施）向社会提供各种服务
B.PerryDavis认为PPP首先是广义界定，指公共和私营部门共同参与生产的提供物品和服务的任何安排，其次，它指一些复杂的、多方参与并被民营化了的基础设施项目
C.Armstong认为PPP是指为了实现共同目标和互惠互利，公共部门与私人部门权力共享、共同经营、维护以及信息共享而形成的合作关系
D.PerryDavis认为PPP指企业、社会贤达和地方政府官员为改善城市状况而进行的一种正式合作

4:下列领域中，适用PPP模式的是（ ）。
A.城市三供（水、电、气）
B.轨道交通
C.污水和垃圾处理
D.地下综合管廊

5:PPP项目成功的基础是利益共享，下列关于利益共享的叙述中正确的是（ ）。
A.PPP项目的公益性指通过PPP模式可以提高公共产品供给的数量和效率
B.控制暴利是指虽然在市场化的一些项目里，关于回报水平是很难确定的一件事，但是目前股本回报在10%-15%一般被认为是一个比较正常的水平
C.对于PPP项目目前一般有用户付费、政府采购、补贴、贴息等多种利益实现的形式
D.一个成功的PPP项目应该有一个有前瞻性的价格调整机制

6:下列关于PPP模式的特征的叙述中正确的是（ ）。 ABCD
A.一个项目
B.双方签约
C.三方收益
D.风险转移原则

7:无论是机构还是专家，对PPP都还没有形成一个完全一致的表述，但是我们可以发现的一些共同的特征是（ ）。 加微信看答案
A.公共部门和私营部门的合作，这是前提
B.目标是提供（准）公共产品或服务，包括提供基础设施
C.强调利益共享，在合作的前提下，公共部门和私营部门要实现共赢
D.合作各方风险共担

8:政府部门对PPP进行分类时一般大致分为（ ）。
A.公益类
B.非公益类
C.准经营类
D.经营类

9:在理论界分类中，PPP可以分为三大类分别是外包类、特许经营类、私有化类，其中BOT是特许经营类中的一种模式，BOT具体包括（ ）。
A.BLOT
B.DBTO
C.DBFO
D.BOOT

10:下列四个PPP的定义中，由Kernaghan提出的是（ ）。
A.PPP首先是广义界定，指公共和私营部门共同参与生产的提供物品和服务的任何安排，其次，它指一些复杂的、多方参与并被民营化了的基础设施项目
B.PPP指企业、社会贤达和地方政府官员为改善城市状况而进行的一种正式合作
C.PPP是指公共部门与私营部门之间签订长期合同，由私营部门实体来进行公共部门基础设施的建设或管理，或由私营部门实体代表一个公共部门实体（利用基础设施）向社会提供各种服务
D.PPP是指为了实现共同目标和互惠互利，公共部门与私人部门权力共享、共同经营、维护以及信息共享而形成的合作关系。

11:下列英文单词中不属于PPP缩写所代表的单词的是（ ）。 D
A.Private
B.Public
C.Partnership
D.People

12:因为PPP运作仅仅关乎交易环节，所以我们可以说PPP项目更像是一次婚礼，而非一段婚姻。（ ） 加微信看答案
对 错

13:Perry Davis认为PPP是一种“合作关系”，包括合同安排、联合、合作协议和协作活动等方面，通过这种合作关系来促进政策和计划的实行，提供政府计划和服务。（ ）
对 错

14:PPP是政府与社会资本合作模式，是政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系，以授予特许经营权为基础，以利益共享和风险分担为特征，通过引入市场竞争和激励约束机制，发挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和供给效率。（ ）
对 错

15:PPP是指政府、盈利性企业和非营利性组织基于某个项目而形成的相互合作关系的形式。通过这种合作形式，合作各方可以达到比预期单独行动更有利的结果。合作各方参与某个项目时，政府并不是把项目的责任全部转移给私营部门，而是由参与合作的各方共同承担责任和融资风险，这一定义是由联合国发展计划署给出的。（ ）
对 错

16:虽然私人部门参与提供公共产品或服务已有很长历史，但PPP术语的出现不过是近十年的事情，在此之前人们广为使用的术语是Concession、BOT、PFI等。（ ） 对
对 错

1:事件驱动策略一般涉及： A
A.并购、重组与破产
B.方向性赌注
C.使用期货
D.在现有投资趋势上累加

2:管理期货主要包括： 加微信看答案
A.随机性与系统性
B.规律性与系统性
C.随机性与规律性
D.复杂性与规律性

3:D规则基金一般：
A.为公司提供短期贷款，换取股票或其他衍生品
B.为财富500强规模的公司提供长期贷款
C.购买处于财务困境的公司股权
D.试图平衡多头投资与空头投资

4:可转债有两种主要回报来源：
A.静态与动态
B.长期与短期
C.在岸与离岸
D.股票与债券

5:地区、行业基金与证券交易属于
A.多头/空头证券
B.全球宏观
C.风险套利
D.管理期货

6:卖空者： A
A.创建在市场下跌时盈利的证券组合
B.分为指数基金与侧重基金
C.既持有多头头寸，也持有空头头土寸
D.可能有波动

7:. 管理期货主要包括： 加微信看答案
A.随机性与系统性
B.规律性与系统性
C.随机性与规律性
D.复杂性与规律性

8:. D规则基金一般：
A.为公司提供短期贷款，换取股票或其他衍生品
B.为财富500强规模的公司提供长期贷款
C.购买处于财务困境的公司股权
D.试图平衡多头投资与空头投资

9:. 地区、行业基金与证券交易属于
A.多头/空头证券
B.全球宏观
C.风险套利
D.管理期货

10:. 可转债有两种主要回报来源：
A.静态与动态
B.长期与短期
C.在岸与离岸
D.股票与债券

11:. 卖空者： A
A.创建在市场下跌时盈利的证券组合
B.分为指数基金与侧重基金
C.既持有多头头寸，也持有空头头土寸
D.可能有波动

12:. 事件驱动策略一般涉及： 加微信看答案
A.并购、重组与破产
B.方向性赌注
C.使用期货
D.在现有投资趋势上累加

13:证券市场中性基金经理使用的两种策略是：
A.选股与beta
B.配对交易与统计套利
C.可转债与固定收益套利
D.动态回报与静态回报

14:“统计”与“固定收益”是两种
A.方向性策略
B.套利策略
C.计算投资者风险容忍度的方法
D.业绩费用选择

15:对冲基金经理为了吸引投资者应该展现的三个主要特征是：
A.头寸、占有与业绩
B.整体状况、业绩与血统
C.激进、能力与分析技巧
D.监管、相对价值与风险规避

16:套利策略： B
A.不被广泛讨论
B.基于“均值回归”概念
C.基于市场不断扩张的假设
D.一般被称为“市场侧重”

17:抵押支持证券套利的复杂性是指： 加微信看答案
A.是新基金经理的培训阶段
B.有资质的专家相对较少
C.市场比较高效
D.几乎没有人使用

18:. 对冲基金经理为了吸引投资者应该展现的三个主要特征是：
A.头寸、占有与业绩
B.整体状况、业绩与血统
C.激进、能力与分析技巧
D.监管、相对价值与风险规避

19:. “统计”与“固定收益”是两种
A.方向性策略
B.套利策略
C.计算投资者风险容忍度的方法
D.业绩费用选择

20:. 证券市场中性基金经理使用的两种策略是：
A.选股与beta
B.配对交易与统计套利
C.可转债与固定收益套利
D.动态回报与静态回报

21:. 套利策略： B
A.不被广泛讨论
B.基于“均值回归”概念
C.基于市场不断扩张的假设
D.一般被称为“市场侧重”

22:. 抵押支持证券套利的复杂性是指： 加微信看答案
A.是新基金经理的培训阶段
B.有资质的专家相对较少
C.市场比较高效
D.几乎没有人使用

23:证券交易基金：
A.可以没有规模能力限制
B.是稳定的长期投资
C.可以迅速从净多头转换为净空头暴露
D.投资组合转换率低

24:. 杠杆：
A.很少用于固定收益套利
B.始终有风险
C.可以是固定收益套利基金的良好策略，因为债券价格差异一般较小
D.被商品期货交易委员会禁止

25:杠杆：
A.很少用于固定收益套利
B.始终有风险
C.可以是固定收益套利基金的良好策略，因为债券价格差异一般较小
D.被商品期货交易委员会禁止

26:. 证券交易基金： C
A.可以没有规模能力限制
B.是稳定的长期投资
C.可以迅速从净多头转换为净空头暴露
D.投资组合转换率低

27:以下关于套利策略的描述哪些是正确的？（1）它们以“均值回归”理论为基础；（2）它们通常被称为“市场中性”策略；（3）它们的假设基础是出现极端估值变化的市场最终会朝着历史均值的方向变动。 加微信看答案
A.以上都不是
B.只有1和2
C.只有2和3
D.以上都是

28:管理期货：
A.一般在全世界现金外汇市场交易货币
B.仅持有多头头寸
C.不受监管
D.因其稳定性备受推崇

29:. 管理期货：
A.一般在全世界现金外汇市场交易货币
B.仅持有多头头寸
C.不受监管
D.因其稳定性备受推崇

30:. 以下关于套利策略的描述哪些是正确的？（1）它们以“均值回归”理论为基础；（2）它们通常被称为“市场中性”策略；（3）它们的假设基础是出现极端估值变化的市场最终会朝着历史均值的方向变动。
A.以上都不是
B.只有1和2
C.只有2和3
D.以上都是

1:下面属于经营杠杆特征的是（ ）。 A
A.用固定成本生产方法代替变动成本方法
B.用变动成本生产方法代替固定成本方法
C.由销售和内部运营融资
D.由所有者权益而不是债务融资

2:收购交易中，采用换股收购的优势有（ ）。 加微信看答案
A.目标公司股东资本利得税延迟
B.目标公司股东保持在存续公司中的权益
C.对收购者现金的影响较小，降低了债务融资的需求
D.在竞购中容易获胜

3:收购交易中，在考虑外部融资需求时，需考虑的主要因素有（ ）。
A.收购后的收入和盈利能力预测
B.公司内部经营产生的预计现金流量
C.产生收益所需的预计融资规模
D.公司内部人员分工

4:收购交易中，采用换股收购的劣势有（ ）。
A.对股价造成不确定影响
B.稀释收购方公司现有股东的权益
C.股权较债务成本更高
D.目标公司股东资本利得税延迟

5:收购交易中，收购要约的方式有（ ）。
A.现金收购
B.换股收购
C.其他证券收购
D.现金、股份及其他证券的组合收购

6:收购交易中，在选择采用债务融资还是股权融资时，需考虑的主要因素有（ ）。 ABCD
A.管理层风格或偏好
B.现有债务余额
C.经营杠杆
D.对每股收益的影响

7:收购交易中，下列有关银行贷款的说法正确的有（ ）。 加微信看答案
A.银行贷款是成本最低的债务融资方式之一
B.通常情况下，银行会要求提供贷款期间收购方、目标公司及新实体的预测财务报表
C.信用评级较高的公司会取得优惠利率
D.银行贷款的抵押要求会根据涉及风险水平的不同而不同

8:在为收购交易融资时，各种融资工具的投资者风险由低到高为（ ）。
A.银行贷款-夹层融资-次级贷款-股权融资
B.银行贷款-次级贷款-夹层融资-股权融资
C.次级贷款-银行贷款-夹层融资-股权融资
D.夹层融资-银行贷款-次级贷款-股权融资

9:关于次级债券的说法正确的是（ ）。
A.次级债在发生违约时排在夹层债务之后
B.次级债是与股权具有同等地位的债务
C.当发生违约时，次级债的偿付排在优先债务之后
D.次级债从不被用于为收购融资

10:在下列（ ）情况下时公司应当考虑债务融资。
A.利率超过净资产收益率
B.净资产收益率超过资产收益率
C.净资产收益率超过利率
D.利率超过资产收益率

11:通常情况下，具有高经营杠杆的公司不能同时保持较高的财务杠杆，否则轻微的业务下降就可能导致该公司的债券违约。（ ） 对
对 错

12:为收购交易设定目标资本结构时，要考虑外部融资需求及拟使用的融资工具类型。（ ） 加微信看答案
对 错

13:通常情况下，银行贷款利率按照伦敦银行间同业拆借利率加价差区间的方式进行报价。（ ）
对 错

14:夹层融资的原理是借款人向投资者支付息票，并授予投资者在未来特定日期以特定价格购买股票的权证。（ ）
对 错

15:在为收购交易融资时，运用财务杠杆能够提高股东收益，但同时增加了风险，如果利润低于一定水平，财务杠杆将导致股东收益减少。（ ）
对 错

16:收购交易中最常见的收购方式是现金收购和换股收购。（ ） 对
对 错

17:通常情况下，通过银行贷款融资的收购交易中，收购方的息税、折旧和摊销前利润与利息费用比率应该大于等于2。（ ） 加微信看答案
对 错

1:随着互联网的快速发展与金融服务电子化程度的逐步提高，逐渐出现了一些新型的金融服务形式：（ ）。 ABCD
A.传统金融业务的互联网化，如网上银行、网上证券交易
B.基于互联网平台开展金融业务，如电商小贷、个人消费金融业务
C.基于互联网的全新金融模式，如P2P、众筹融资
D.金融支持类服务的互联网化，如金融业务和产品搜索、金融社交平台

2:互联网金融具有（ ）等特点。 加微信看答案
A.参与主体广泛
B.经营模式多元
C.业务模式众多
D.是发展变化中的概念

3:互联网具有显著的技术和组织优势，体现在（ ）等很多方面。
A.快速融合、应用新型信息技术
B.不断的改进效率和优化流程
C.扩大了企业（组织）的边界
D.把庞大的后台系统和应用隔离，轻型化运作

4:对互联网的作用，可从以下（ ）等角度理解和再认识。
A.提供低成本、高效率的解决方案
B.使数据变成触手可及的在线资源，成为数据资产
C.发挥显著的技术和组织优势
D.促进整个社会和参与人更加注重契约精神，逐渐形成一种去中心化、自治性强的秩序

5:以下关于众筹模式的描述正确的是（ ）。
A.来源于众包思想
B.提供了融资便利
C.可让企业直达客户，减少中间渠道费用
D.用户参与产品定位和设计，提高产品在目标客户的适用性

6:互联网或从如下（ ）方面带来金融行业运行机制上的改变。 ABCD
A.使得KYC（KnowYourCustomer）变得真正可行，进而实现基于风险识别的差异化定价
B.培育市场化的违约机制
C.培育市场化的征信机制
D.促进民间征信的发展

7:以下关于互联网金融发展现状的描述正确的是（ ）。 加微信看答案
A.用户规模与商业模式创新互相促进
B.服务及定价更加市场化
C.信用数据成为企业重要资产
D.传统金融与互联网的联系更加紧密

8:未来传统金融与互联网的联系或更加紧密，金融行业发展可深入借助互联网，如（ ）。
A.利用数字技术实现自动投融资需求对接，降低人工成本
B.注重个性化、定制化的金融服务，注重长尾效应
C.提供金融服务的方案更清晰更透明
D.最大程度简化用户操作
E.降低用户参与资金门槛

9:互联网使得欺诈变得更容易，也使防范欺诈变得更加困难。（ ）
对 错

10:互联网或从不同的方面带来金融业态上的改变，电商小贷即基于长尾效应产生的新的金融模式。（ ）
对 错

11:互联网金融可以理解为互联网与金融的结合，是借助互联网技术和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介的新兴金融模式。（ ） 对
对 错

12:互联网金融需要引导和规范，不论是监管部门还是金融机构、互联网企业都有责任利用人人组织的特点去维护生态向健康的方向发展。（ ） 加微信看答案
对 错

13:随着互联网的发展，基于互联网的价值互动增多，传统金融机构难以完全覆盖。（ ）
对 错

14:互联网也可能带来金融行业运行机制上的改变，通过培育市场化的违约机制和征信机制，降低整体金融风险。（ ）
对 错

15:金融的本质是资金融通、服务于实体经济。互联网促使金融回归本质。（ ）
对 错

16:在线数据是互联网金融发展的重要基础，互联网金融的发展应建立在数据安全的基础上。（ ） 对
对 错

17:从现阶段的情况来看，信用数据分布于不同的机构，没有统一的机构将其整合，企业所承担的风险和其所能获得收益不匹配，优势资源分布不均衡。（ ） 加微信看答案
对 错

18:互联网金融作为新生事物，其监管主体、监管规则、监管边界等尚未完全明确，互联网金融企业自身的金融业务管理经验、风险防控能力与传统金融机构相比还有较大差距。（ ）
对 错

19:随着互联网及移动互联网的发展，数据变成触手可及的在线资源，逐渐沉淀成为数据资产。（ ）
对 错

20:互联网金融在我国蓬勃发展的重要原因之一是传统金融机构大多集中在高净值客户，小微客户的需求未得到很好的满足。（ ）
对 错