标签：2014证券后续培训答案合集

1:非公开发行优先股的票面股息率不得高于（ ）。 A
A.最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率
B.最近三个会计年度的年均加权平均净资产收益率
C.最近五个会计年度的年均加权平均净资产收益率
D.最近一个会计年度的加权平均净资产收益率

2:下列选项中标志着我国优先股制度的正式建立的是（ ）。 加微信看答案
A.2013年11月30日，国务院发布《国务院关于开展优先股的试点指导意见》
B.2013年12月13日，证监会就《优先股试点管理办法（征求意见稿）》公开征求意见
C.2014年3月21日，证监会正式发布《优先股试点管理办法》
D.2014年4月4日，证监会发布上市公司发行优先股相关信息披露规则

3:从清偿顺序的角度看，公司破产清算时，剩余财产的分配（ ）。
A.优先股股东先于普通股股东，而次于债权人
B.普通股股东先于优先股股东，而次于债权人
C.债权人先于优先股股东，而次于普通股股东
D.债权人先于普通股股东，而次于优先股股东

4:下面关于公开发行优先股与非公开发行优先股须编制的发行预案和募集说明书的作用的叙述，正确的有（ ）。
A.发行预案是上市公司向原有股东信息披露的法定文件
B.募集说明书是上市公司向拟认购股票的投资者信息披露的法定文件
C.募集说明书是上市公司向原有股东信息披露的法定文件
D.发行预案是上市公司向拟认购股票的投资者信息披露的法定文件

5:从境外市场优先股实践经验来看，下列说法正确的是（ ）。
A.法规政策完善是市场发展的基础
B.金融创新有利于推动市场的发展
C.制度的不完备和宽松监管会损害中小投资者利益
D.金融创新抑制市场的发展

6:以下选项属于优先股发行人所面临的风险的是（ ）。 ABC
A.融资成本高
B.现金流压力大
C.公司治理结构趋于复杂
D.无法获得股息

7:发行优先股募集资金用于收购资产并以评估作为价格确定依据的，应披露评估报告，用于收购企业或股权的，还应披露拟收购资产的（ ）。 加微信看答案
A.前一年度经审计的资产负债表
B.前一年度经审计的利润表
C.最近一期的经营状况
D.最近三年的现金流量表

8:下列选项中适合发行优先股的有（ ）。
A.银行、保险等金融机构
B.股价破净的公司
C.产能加速整合的行业
D.处于成长期的创业公司

9:下列选项中属于发行优先股募集资金用于收购资产时，发行预案中应披露的内容的有（ ）。
A.目标资产的主要情况，如资产构成、成新率、适用情况
B.资产转让合同主要内容，如交易价格及确定依据、资产交付、合同的生效条件和生效时间、违约责任条款等
C.资产权属是权利受限、权属争议或者妨碍权属转移的其他情况
D.董事会对资产收购价格公允性否清晰、是否存在的分析说明、相关评估机构对其执业独立性的意见和独立董事对收购价格公允性的意见；相关资产在最近三年曾进行资产评估或者交易的，还应当说明评估价值和交易价格、交易对方

10:以下选项属于优先股发行预案应当包括的内容的是（ ）。
A.本次优先股发行的目的和发行方案
B.本次优先股发行带来的主要风险
C.本次发行募集资金使用计划
D.董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
E.本次优先股发行涉及的公司章程修订情况

11:上市公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过（ ），且相同条款优先股的发行对象累计不得超过（ ）。 B
A.100人，200人
B.200人，200人
C.200人，400人
D.100人，400人

12:下列选项中属于《优先股试点管理办法》中规定的合格投资者的有（ ）。 加微信看答案
A.实收资本或实收股本总额不低于人民币三百万元的企业法人
B.实缴出资总额不低于人民币五百万元的合伙企业
C.发行人董事、高级管理人员及其配偶
D.合格境外机构投资者（QFII）

13:下面关于公开发行优先股与非公开发行优先股须编制的文件的叙述中正确的有（ ）。
A.公开发行优先股只需编制募集说明书
B.非公开发行优先股只需编制发行预案
C.公开发行优先股只需编制募集说明书和发行预案中的一个即可
D.公开发行优先股和非公开发行优先股均需编制发行预案和募集说明书

14:下列关于优先股股东的说法中正确的有（ ）。
A.优先股股东与普通股股东一样有选举权
B.优先股股东与普通股股东一样有被选举权
C.优先股股东与普通股股东一样对公司的重大经营有投票权
D.优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，除非公司无法在规定期间支付股息

15:下面关于发行优先股募集资金的用途的叙述中错误的是（ ）。
A.募集资金用于补充流动资金的，应当分析与同行业上市公司对流动资金的需求水平是否相当
B.募集资金用于偿还银行贷款的，应当结合市场利率水平、公司融资成本说明偿还银行贷款后公司负债结构是否合理
C.银行、证券、保险等金融行业公司募集资金补充资本的，应结合行业监管指标、对普通股现金分红的影响分析本次融资规模的合理性
D.募集资金用于项目投资的，因为可能涉及到商业机密所以不需要披露项目需要资金数额、项目内容及进度和涉及的审批情况

16:《优先股试点管理办法》第十六条规定，公司章程中规定优先股采用固定股息率的，应在优先股存续期内采取相同的固定股息率，且各年度的股息率应该相同。（ ） 错
对 错

17:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第34号——发行优先股募集说明书》设置了“同业竞争与关联交易”、“前次募集资金运用”章节。（ ） 加微信看答案
对 错

18:《优先股试点管理办法》第二十二条规定上市公司发行优先股募集资金应有明确用途，此处“明确用途”是指与固定资产投资项目挂钩，不可以补充流动资金和偿还银行贷款。（ ）
对 错

19:上市公司作为持续信息披露义务主体，规范程序较高，对要求申报的文件应尽量使用未披露的文件，避免发行人和中介机构重复发表意见。（ ）
对 错

20:根据《优先股试点管理办法》，公司章程中规定优先股采用浮动股息率的，应当明确优先股存续期内票面股息率的计算方法。（ ）
对 错

21:《优先股试点管理办法》未对转股价格作出明确的规定，但在上市公司优先股发行预案和募集说明书披露相关准则中要求转股价格的确定方式必须明确，并且需要充分披露转股条款对原有股东的权益的影响和拟认购投资者的投资风险。（ ） 对
对 错

22:上市公司优先股发行预案披露本次发行目的时，应结合公司行业特点、业务发展和资本结构等情况，说明确定本次发行品种和融资规模的依据。（ ） 加微信看答案
对 错

23:上市公司发行优先股时，应当遵循重要性原则，披露可能直接或间接对发行人及原股东产生重大不利影响的所有因素。（ ）
对 错

24:上市公司发行优先股募集资金用于收购资产，拟收购的资产在首次董事会前尚未进行审计、评估的，发行人应当在审计、评估完成后再次召开董事会，对相关事项作出补充决议，并编制优先股发行预案的补充公告。（ ）
对 错

25:上市公司发行优先股信息披露规则增加了对摊薄即期回报相关事项的要求是落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的相关要求。（ ）
对 错

1:关于金融市场的数学定义，下列说法正确的是（ ）。 A
A.数学可以用来描述金融市场
B.把金融市场看成是函数逼近问题时，可以用贝叶斯分类进行计算
C.把金融市场看成是分类问题时，可以用回归分析的方式进行数据分析
D.把金融市场看成是概率问题时，可利用小波分析理论计算概率

2:著名的Chern-Simons定理是由（ ）与数学家陈省身共同创立。 加微信看答案
A.詹姆斯·西蒙斯
B.大卫·肖
C.伊曼纽尔·德曼
D.RayDalio

3:相对价值策略的特点是（ ）。
A.低收益、低风险、大容量
B.高收益、低风险、小容量
C.高收益、高风险、大容量
D.高收益、高风险、小容量

4:美国对冲基金主要运用的策略包括（ ）。
A.相对价值策略
B.宏观因素策略
C.事件驱动策略
D.小盘价值策略

5:下列选项属于主要量化对冲策略的是（ ）。
A.阿尔法套利
B.股指期货套利
C.商品期货套利
D.期权套利

6:下列关于股指期货套利的说法正确的是（ ）。 ABCD
A.股指期货套利可看作无风险套利
B.股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，以赚取差价的行为
C.股指期货套利策略的核心是冲击成本和保证金管理
D.高速的套利系统是股指期货套利的重要支撑

7:量化投资具有以下（ ）等优点。 加微信看答案
A.以组合对冲为主，赌大概率事件
B.以机器交易为主，克服人性弱点
C.可进行全市场、全产品、全周期监控，精力无限
D.利用算法交易降低对市场的冲击，实现精细化交易

8:下列关于量化投资的理解正确的是（ ）。
A.数据是量化投资的基础要素
B.程序化交易实现量化投资的重要手段
C.量化投资追求的是相对收益
D.量化投资的核心是策略模型

9:事件驱动策略的特点是（ ）。
A.低收益、低风险、大容量
B.高收益、低风险、小容量
C.高收益、高风险、大容量
D.低收益、高风险、小容量

10:数学理论和方法在量化投资中非常重要，以下（ ）是对图形进行模式识别的数学理论或方法。
A.贝叶斯分类
B.分形理论
C.机器学习
D.小波分析

11:投资的核心是小数定律。（ ） 错
对 错

12:国际知名的对冲基金管理公司桥水公司（BRIDGEWATER）是由物理学博士伊曼纽尔·德曼创立的。（ ） 加微信看答案
对 错

13:统计套利可以看作无风险套利。（ ）
对 错

14:对于资产管理而言，高收益率策略是主导策略。（ ）
对 错

15:量化投资的目标是追求绝对收益。（ ）
对 错

16:算法交易策略核心是成交量分布的预测。（ ） 对
对 错

17:历史高频交易数据后验的核心在于根据历史高频交易数据进行模拟撮合，撮合算法主要是判断在某个时段的成交量的成交比例。（ ） 加微信看答案
对 错

18:阿尔法套利是主流的量化对冲策略，Pure Alpha是阿尔法套利的代表性产品。（ ）
对 错

19:商品期货套利策略的核心是持仓成本的计算和现货的组织。（ ）
对 错

20:目前比较流行的量化对冲策略建模语言主要有MATLAB和R语言。（ ）
对 错

1:主权信用评级与企业信用评级的主要区别有（ ）。 ABC
A.信用评级公司对主权信用评级较易产生分歧
B.主权信用评级具有更大的难度
C.主权信用的风险更大
D.主权信用评级不涉及判断债务人的偿债意愿

2:下列有关主权信用评级业务发展现状的说法正确的有（ ）。 加微信看答案
A.长期以来，标准普尔、穆迪、惠誉这三家评级机构垄断着全球的国家主权信用评级
B.我国评级机构主权信用评级业务已开始发展壮大
C.评级结果往往是危机爆发的事后反映，未能充分发挥信息代理人的作用
D.系统性风险仍未纳入标准普尔、穆迪、惠誉三家评级机构的评级模型

3:下列有关主权信用评级业务发展历史的说法正确的有（ ）。
A.20世纪20年代，为满足美国投资者对不同主权国家信用风险的了解，标准统计公司和普尔出版公司率先推出了国家主权信用评级
B.随着20世纪30年代大萧条以及两次世界大战的爆发，主权信用评级并没有在当时得到广泛开展
C.1945年第二次世界大战结束后，标准普尔公司重新开始为发达国家发行的扬基债券进行主权信用评级
D.20世纪80年代，发展中国家的债务偿还问题越来越多地凸显出来，许多国家商业银行的资产负债和盈利情况都受到了巨大而长期的影响，在此背景下，主权风险的概念开始逐渐被广泛接受与关注起來

4:根据课程内容，主权信用评级的意义主要有（ ）。
A.主权信用评级影响一个国家主权债务的融资成本
B.主权信用评级在确定各国进入国际资本市场的准入条件上发挥重要作用
C.主权信用评级影响一个国家国内非主权债务的融资成本
D.一国银行和公司的信用评级一般都不会超过该国的主权信用评级

5:根据课程内容，主权信用评级的特征有（ ）。
A.偿付意愿的重要性
B.赔偿的有限性
C.对象的私人性
D.缺乏有效的担保

6:根据课程内容，下列有关大公国际资信评估有限公司说法错误的是（ ）。 B
A.大公国际是非西方国际评级机构中第一家对他国进行主权评级的机构
B.大公国际从2010年7月开始为116个国家和地区进行了主权评级
C.2011年11月，白俄罗斯政府委托大公国际为白俄罗斯开展国家信用评级服务
D.大公国际在欧洲、香港等地建立了分支机构

7:下列有关主权信用评级说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.主权信用评级的产生源于政府发债和私人部门发债的需求
B.主权信用评级只需评价一国政府的信用能力，不需要评价该国政府的信用意愿
C.主权信用评级的基础是一个国家的整体信用价值
D.是对一国政府作为债务人履行偿债责任的信用意愿与信用能力的评判

8:在惠誉主权信用评级体系中，下列属于投资级信用级别的是（ ）。
A.BB
B.CCC
C.BBB
D.B

9:最早推出主权信用评级的评级机构是（ ）。
A.大公国际
B.惠誉
C.标准统计公司和普尔出版公司
D.穆迪

10:下列评级机构中，主权信用评级业务覆盖国家和地区最多的机构是（ ）。
A.惠誉
B.大公国际
C.标准普尔
D.穆迪

11:主权政府债务往往有充分有效的担保，因为主权政府本身充当最终担保人。（ ） 错
对 错

12:主权信用评级的基础是一个国家的整体信用价值，偿付意愿的评估是主权信用评级区别于公司信用评级的重要特征。 （ ） 加微信看答案
对 错

13:国际金融危机爆发后，欧盟、俄罗斯、日本等国家和组织开始加强对信用评级机构的监管或着手建立自己的主权信用评级机构。（ ）
对 错

14:主权信用评级一般从高到低分为AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C。AA级至CCC级可用+号和-号，分别表示强弱。（ ）
对 错

15:与企业信用评级结果相比，各大国际评级机构主权信用评级产生的结果往往分歧比较大。（ ）
对 错

16:具备一定信用级别是主权债务进入国际市场的先决条件。（ ） 对
对 错

17:主权信用是一国政府作为债务人履行偿债责任的信用意愿与信用能力。（ ） 加微信看答案
对 错

18:如果政府选择主权信用违约，债权人很可能得不到任何的补偿，或者只是法律意义上的有限赔偿。（ ）
对 错

19:对于一个主权政府来说，主权信用级别被提高到投资级或以上是非常重要的。因为这使得政府发行的债券能包括在投资级别组合中去，从而扩大了投资者范围。（ ）
对 错

1:一般地，当标的指数上升，买权和卖权的隐含波动率均上升，那么对未来行情的预判应该是（ ）。 A
A.预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档
B.市场预期涨势过热
C.多空双方退场观望
D.跌势将结束，预期将出现弹升

2:一般地，当标的指数上升，买权的隐含波动率上升，那么对未来行情的预判可能有（ ）。 加微信看答案
A.预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档
B.多方主导，空方认赔，向上行情延续
C.多空双方退场观望
D.跌势将结束，预期将出现弹升

3:关于机构法人交易，下列说法正确的有（ ）。
A.由于机构法人衍生品交易有严格的多头限制，因而在上涨趋势时尽量会持有股票
B.当行情有下跌疑虑时，机构法人会先采用买进看跌期权进场保护
C.当跌势确认时，机构法人才会采用期货及现货调节
D.当行情有下跌时，机构法人会大量抛售股票

4:假设投资者卖出看涨期权，当波动率下降，那么投资者可能选择的策略包括（ ）。
A.买进期货组合成卖出看跌期权部位
B.维持现状，加上买进看跌期权合成期货空方部位
C.增加卖出看跌期权组合成卖跨式或卖宽跨式部位
D.平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位

5:对冲基金在进行多头布局时，可能选择的策略包括（ ）。
A.当行情处于酝酿期，买进看涨期权进场
B.当行情处于升温期，期货进场
C.当行情已经确认，现货超买
D.当行情已经确认，买进看涨期权

6:在进行股指期权操作时，下列说法正确的有（ ）。 ABD
A.面对已经成形的行情变动，要有应对能力
B.面对已经构成的错误或亏损，要有控管能力
C.面对可能出现的盈利，要有冒险挑战能力
D.面对可能出现的未知亏损，要有预防能力

7:假设投资者买进看涨期权，当出现波动率上升后市下跌时，投资者的最优策略是（ ）。 加微信看答案
A.维持现状
B.放空期货组合成买进看跌期权
C.加上卖出看跌期权合成期货多头
D.平仓并卖出看涨期权

8:假设投资者卖出看跌期权，当后市多空未定时，那么投资者可能选择的策略包括（ ）。
A.买进期货组合成卖出看跌期权部位
B.平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位
C.放空期货合成卖出看涨期权部位
D.增加卖出看涨期权组合成卖跨式或卖宽跨式部位

9:一般地，当标的指数横盘整理，买权和卖权的隐含波动率均下降，那么对行情的判断应是（ ）。
A.预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档
B.市场预期涨势过热
C.多空双方退场观望
D.跌势将结束，预期将出现弹升

10:依据隐含波动率的特性，当指数上涨时，隐含波动率常会呈现（ ）的现象，而指数在下跌时隐含波动率常会呈现（ ）的走势。
A.盘跌，盘跌
B.上扬，上扬
C.盘跌，上扬
D.上扬，盘跌

11:依据隐含波动率的特性，当隐含波动率出现异常（ ）时通常底部就快浮现了，而隐波动率出现异常（ ）时，头部也可能正在形成当中。 C
A.高，高
B.低，低
C.高，低
D.低，高

12:假设投资者买进看跌期权，当出现波动率下降后市下跌时，那么投资者的最优策略是（ ）。 加微信看答案
A.维持现状
B.作多期货组合成买进看涨期权
C.加上卖出看涨期权合成期货空方部位
D.平仓并卖出看跌期权

13:在给定目前指数期权市场权利金价格、目前指数价格、行权价格、无风险利率和距到期日时间等市场已知资料，代入理论模型中，反推估出的指数收益率波动率即（ ）。
A.历史波动率
B.实际波动率
C.隐含波动率
D.预期波动率

14:计算买卖权价格时，波动率需以（ ）波动率表示。
A.日
B.月
C.季
D.年

15:采用合约标的指数过去一段时间的历史指数，先求算其收益率，再计算其指数收益率的波动率称为隐含波动率。（ ）
对 错

16:假设投资者买进看跌期权，当波动率下降，多空未定，那么投资者的最优策略是买进看涨期权组合成买跨式或买宽跨式部位。（ ） 错
对 错

17:在复合头寸建立的策略中，价差交易一定要在同时间建立两组部位。（ ） 加微信看答案
对 错

18:对于卖出看跌期权交易者，最有利的情况是指数整理向上，隐含波动率也上升。（ ）
对 错

19:隐含波动率代表目前市场上对于后市的看法，也就是“预期心理”的主观判断。（ ）
对 错

20:隐含波动率在股指期权的操作上是最重要也最敏感的指标，重要性如同在现货上的市盈率，它反应了投资大众恐慌或贪婪的心理。（ ）
对 错

21:假设投资者卖出看涨期权，当波动率上升，多空未定，那么投资者的最优策略是平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位。（ ） 对
对 错

22:在复合头寸建立的策略中，价差交易最大的优点在于单式部位建置后另一组部位可以锁住风险或是锁住获利。（ ） 加微信看答案
对 错

23:高档买进看跌期权最大的好处是不用预测高点，在损失有限的情况下可以保护投资组合。（ ）
对 错

1:下列关于货币政策权与监管权的说法中，不正确的是( ) A
A.金融风险总体水平等于金融机构杠杆率乘以产品配置风险水平，其中杠杆率取决于监管状况而产品配置风险水平则取决于货币政策。
B.央行作为金融系统的最后贷款人，必须将金融系统的总体风险水平控制在安全范围之内。
C.在分业监管的模式下，各行业监管者都有放松监管的倾向，从而产品配置风险水平急剧提高。
D.央行为了控制总体风险水平，在产品配置风险水平提高的情况下只能收紧货币政策，迫使金融机构降低杠杆率。

2:下列关于公开市场操作模式和利率走廊模式成本与目标的比较中，不正确的是： 加微信看答案
A.从操作目标来看，公开市场操作模式以同业拆借利率为目标，而利率走廊模式以长期国债利率为目标。
B.从操作成本来看，公开市场操作模式具有极大的操作成本，同时会对货币供给造成较大影响。
C.与利率走廊模式相比，公开市场操作模式的最大优势在于可以充当扭曲操作工具以及释放与经济增长需求相匹配的基础货币。
D.从操作目标来看，公开市场操作模式与利率走廊模式都是以同业拆借利率为操作目标。

3:金融体系存在诸多重大缺陷，其中不包括下列哪一项？ ( )
A.金字塔结构的资本市场体系使得资本市场缺乏活力。
B.融资过度依赖银行体系导致中小企业融资难。
C.国有大型银行在整个银行体系中的占比过高，导致金融风险过度集中。
D.金融监管框架面临调整，分业监管的框架与混业经营的市场现实不匹配。

4:2013年初，央行创设了哪两种工具，用于和其他货币政策工具相互配合、增强央行流动性管理的灵活性和主动性？
A.公开市场短期流动性调节工具（SLO）
B.常备借贷便利（SLF）
C.社会融资规模
D.长期再融资操作（LTRO）

5:下列关于公开市场操作引导利率模式和利率走廊模式的说法中，不正确的是：
A.公开市场操作模式以欧洲为典型代表，而利率走廊模式以美国、日本为典型代表。
B.公开市场操作模式要求建立完善的市场出清机制，即建立存款保险制度。
C.利率走廊模式要求要有足够广度和深度的国债市场和硬约束的财政预算。
D.利率走廊模式要求理顺短端利率向长端利率传导的机制。

6:我国利率市场化面临的阻碍有哪些？ ABCD
A.房地产行业的资产泡沫会危害利率市场化进程和国民经济。
B.国企和地方政府的预算软约束可能造成资金黑洞，导致利率市场化失败。
C.市场风险定价机制不健全将导致我国金融风险系统性上行。
D.资金市场分割使得资本成本上升，企业融资渠道受限。

7:我国利率市场化所面临的风险有哪些？ 加微信看答案
A.如不能较好管控热钱对我国经济金融体系的冲击，则利率市场化很难以较低成本顺利进行。
B.我国利率市场化面临着货币政策权与监管权的博弈，若不能妥当解决二者之间的冲突，则利率市场化将难以取得成功。
C.利率市场化将导致人民币汇率震荡，引发我国贸易摩擦。
D.如果我国发生无法预期的恶性通货膨胀，则利率市场化将面临恶劣的外部环境。

8:当前我国的隐性存款保险制度存在哪些隐患？
A.隐性存款保险制度实质上是一种无差异的保险制度，会导致社会风险意识极度缺失。
B.在隐性存款保险制度下，存款人以存款利率高低作为选择存款机构的唯一标准，资金不断流向高收益产品。
C.隐性存款保险制度有利于防范中小银行信用风险。
D.隐性存款保险制度将使存款市场的脆弱性增大。

9:我国金字塔式的多层次金融市场体系已经基本构建完备，在下列产品中，风险和收益与其他三项不在同一层次的产品是：( )
A.活期备用金
B.债券型基金
C.无风险固定收益国债
D.AAA级企业债

10:下列关于风险定价机制的说法中，不正确的是( )
A.信用债收益率与国债收益率之间的差反映的是信用风险溢价。
B.一般而言，信用风险溢价遵从“经济条件转好时信用风险溢价上升，经济条件恶化时信用风险溢价下降”的规律。
C.我国风险定价机制不健全，原因在于债券市场的刚性兑付使得投资者不关注债券风险。
D.债券违约事件的发生有助于打破刚性兑付的铁律，有利于完善我国风险定价机制。

11:下列关于公开市场操作模式和利率走廊模式效果的比较，不正确的是： ( ) B
A.公开市场操作是基础的货币管理工具，也是辅助性的流动性调节工具。
B.公开市场操作比利率走廊模式更加高效，同时也具有更强的伸缩性。
C.公开市场操作模式可以进行扭曲操作，而利率走廊模式则不具备这样的效果。
D.利率走廊模式的操作成本更低。

12:金融抑制将导致我国哪些问题？ 加微信看答案
A.一定程度上弥补资本短缺。
B.促进落后经济体快速发展。
C.产能过剩，浪费社会资源。
D.套利盛行，滋生腐败和寻租行为。

13:下列关于利率市场化对企业融资和居民理财的影响的说法中，不正确的是( )
A.利率市场化之后，各市场的分隔程度降低，一价定理趋于成立，企业在不同融资方式之间的选择将变得更加灵活。
B.股权质押融资的推行将使得高科技企业内源融资比重下降，金融支持实体经济发展将得以实现。
C.利率市场化将改变人们的财富管理观念。
D.居民理财将逐渐由风险中性或风险偏好转为风险厌恶，整个社会风险偏好下降，金融运行更加安全。

14:下列关于央行传统数量型中介目标的说法中，不正确的是( )
A.根据国际经验，我国央行面临从数量调控转向价格调控的问题，传统数量型调控政策在现实中遇到前所未有的挑战。
B.货币形式多样化使得货币供应量的统计变得困难和模糊。
C.央行以M2作为中介目标，但M2无法反应真实的资金需求。
D.金融脱媒使得M2高估了实际的货币增速。

15:利率市场化是一个动态过程，各国会根据不同的条件而选取相应的模式。我国利率市场化的前期阶段应当选择以美国为代表的公开市场操作模式，在后期阶段应当选择以欧洲为代表的利率走廊模式。
对 错

16:央行SLF的“按需供给”原则意味着SLF利率将成为资金利率下限，与央行公开市场逆回购等操作利率一起构成货币市场利率的运行区间。 错
对 错

17:在我国，当外汇占款同基础货币增量的相关度较高时，则货币政策较难具备独立性。 加微信看答案
对 错

18:2008年金融危机之后，中国金融体制的弊病表现得非常明显，中国资本市场分业经营、分割监管的格局矛盾突出，体制性的监管套利盛行。
对 错

19:对我国而言，国际上的热钱变动速度快、不稳定、对外汇储备影响大，若要顺利进行利率市场化改革，必须对热钱进行管控。
对 错

20:微观主体的预算软约束是我国推行利率市场化的最大障碍。地方政府预算软约束主要体现在利率敏感性差，资金需求大，过度吸收社会资金，造成其他产业资金配置不足。
对 错

1:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，（ ）应掌握常规用电安全操作和知识，了解机房内部供电、用电设备的操作规程，掌握机房用电应急处理步骤、措施和要领。 A
A.机房管理员
B.系统管理员
C.网络管理员
D.安全管理员

2:下列选项中属于非核心交易业务系统的是（ ）。 加微信看答案
A.证券公司的风控系统
B.交易系统
C.银证、银期系统
D.期货公司的风控系统

3:《证券期货业信息系统运维管理规范》从以下（ ）方面对证券期货业信息系统运维管理提出了运行保障要求。
A.运维值班管理、日常操作
B.监控分析、数据与介质管理
C.机房管理、网络与系统管理
D.安全管理、事件与问题管理

4:《证券期货业信息系统运维管理规范》出台的意义体现在以下（ ）等方面。
A.规范证券期货机构信息系统安全运维管理行为
B.提高行业信息安全运维保障质量
C.提高行业信息安全运维保障效率
D.有效减低信息安全运维事故发生率

5:《证券期货业信息系统运维管理规范》对证券期货业信息系统运维管理的（ ）提出了基本要求。
A.运维组织、经费管理、制度和流程管理
B.文档管理、设备和软件管理
C.供应商管理、关联单位关系管理
D.督促检查

6:《证券期货业信息系统运维管理规范》从（ ）方面对证券期货业系统运维管理提出了系统维护要求。 ABCD
A.交付管理
B.系统测试
C.系统变更
D.配置管理

7:交易业务系统是指承载证券期货交易、结算相关的各类业务系统，可分为核心交易业务系统和非核心交易业务系统，以下属于核心交易业务系统的是（ ）。 加微信看答案
A.证券公司的集中交易系统
B.证券公司的风控系统
C.期货公司的结算系统
D.基金管理公司的基金估值系统

8:《证券期货业信息系统运维管理规范》从（ ）方面对证券期货业系统运维管理提出了应急管理要求。
A.配置管理
B.应急准备
C.应急处置
D.调查处理

9:《证券期货业信息系统运维管理规范》适用范围不包括（ ）。
A.证券公司
B.期货公司
C.证券期货服务机构
D.系统开发公司

10:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构应指定专人担任（ ），负责信息安全管理工作；在自身能力不足的情况下，可外聘安全机构协助完成。
A.机房管理员
B.系统管理员
C.网络管理员
D.安全管理员

11:《证券期货业信息系统运维管理规范》是在ISO20000的基础上，根据我国证券行业实际情况作出相应修改后制定并发布实施的。（ ） 错
对 错

12:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构在涉及证券期货交易、行情、开户、结算等软件产品或技术服务的采购中，供应商不在证券期货行业监管部门的信息安全延伸检查范围内。（ ） 加微信看答案
对 错

13:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，本标准适用于证券期货机构，包括：承担证券期货市场公共职能的机构、承担证券期货行业信息技术公共基础设施运营的机构等证券期货市场核心机构及其下属机构，以及第三方系统开发公司。（ ）
对 错

14:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，系统管理员负责机房基础环境的运行维护管理，包括电力、空调、承重、防雷、消防、门禁等基础设施维护。（ ）
对 错

15:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，关键岗位应进行分离，兼岗时应满足岗位相互制约的要求。（ ）
对 错

16:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构应规定设备和软件的使用年限，定期进行盘点，并对设备状态进行评估和更新。（ ） 对
对 错

17:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，证券期货机构应建立系统测试流程，对系统上线前进行的模拟环境测试和生产环境测试进行规范。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，非核心交易业务系统是承载除核心交易业务外与交易业务有数据交换的其他业务的系统。（ ）
对 错

19:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，在线数据和离线数据用于非生产环境时，应进行脱敏处理；用于模拟测试时如无法进行脱敏处理，测试环境应采取与生产环境相当的安全措施。（ ）
对 错

20:按照《证券期货业信息系统运维管理规范》的要求，交易业务系统是指承载证券期货交易、结算相关的各类业务系统。按照其重要性，交易业务系统可分为核心交易业务系统和非核心交易业务系统。（ ）
对 错

1:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第三十四条规定，证券公司申请转融通交易展期的，至少应当在归还日之前（ ）个交易日提出，经证券金融公司同意后可以展期。 A
A.3
B.6
C.12
D.18

2:根据《转融通业务监督管理试行办法》第二十二条规定，证券金融公司应当（ ）计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。 加微信看答案
A.逐日
B.每隔两天
C.每隔三天
D.每隔四天

3:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第二十八条规定，证券金融公司接受证券公司下列（ ）类型的转融券申报。
A.非约定申报
B.约定申报
C.非限时申报
D.限时申报

4:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四条规定，符合下列（ ）条件的证券公司可以成为转融通借入人。
A.具有融资融券业务资格，且业务运作规范
B.业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案
C.技术系统准备就绪
D.参与转融通业务应当具备的其他条件

5:根据《转融通业务监督管理试行办法》第十条规定，证券金融公司不以营利为目的，履行下列（ ）职责。
A.为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务
B.对证券公司融资融券业务运行情况进行监控
C.监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险
D.证监会确定的其他职责

6:根据《转融通业务监督管理试行办法》第二十七条规定，证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列（ ）资金和证券。 ABCD
A.自有资金和证券
B.通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券
C.通过证券金融公司的业务平台融入的资金
D.依法筹集的其他资金和证券

7:转融通业务的开展对券商意义重大，主要表现在以下（ ）几个方面。 加微信看答案
A.信用业务对券商收入贡献越来越大
B.转融资可解决券商资金不足的问题
C.转融券可解决券商券源不足的问题
D.打通货币与资本市场，提高市场效率

8:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第二十六条规定，证券公司转融资申报指令应当符合以下（ ）条件。
A.每笔申报金额应当为100万元的整数倍
B.最大单笔申报金额不超过1亿元
C.最大单笔申报金额不超过3亿元
D.单一证券公司当日各期限档次转融资申报总额不超过5亿元，本公司另有规定的除外

9:根据《转融通业务监督管理试行办法》第十七条规定，除特殊情况外，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过（ ）个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。
A.3
B.6
C.12
D.18

10:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第五十五条规定，证券金融公司根据征信情况对证券公司设置不同档次的保证金比例要求，最高为（ ），最低为（ ）。
A.60%，10%
B.50%，20%
C.40%，30%
D.30%，20%

11:根据《上海证券交易所转融通证券出借交易实施办法（试行）》第二十条规定，证券出借交易实行固定期限，分为3天、7天、14天、28天和（ ）天共5个档次。交易所可以根据市场情况，调整证券出借交易的期限。 C
A.180
B.181
C.182
D.183

12:根据《转融通业务监督管理试行办法》第四十一条规定，充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的（ ）。 加微信看答案
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

13:我国转融通业务模式的特点是（ ）。
A.分散授信，双轨制
B.集中授信，双轨制
C.分散授信，单轨制
D.集中授信，单轨制

14:根据《转融通业务监督管理试行办法》第三十八条规定，证券金融公司应当（ ）公布转融资余额、转融券余额、转融通成交数据和转融通费率等转融通信息。
A.每隔三个交易日
B.每隔两个交易日
C.每隔一个交易日
D.每个交易日

15:根据《转融通业务监督管理试行办法》第二十二条规定，证券金融公司应计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持保证金比例时，应当通知证券公司在一定的期限内补交差额，但不必达到约定的初始保证金比例。（ ）
对 错

16:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第三十五规定，转融通交易归还日顺延不超过30个自然日的，证券公司按原费率和顺延后合计自然日天数支付转融券费用。顺延超过30个自然日的，证金公司自第31个自然日起加倍向证券公司收取转融券费用。（ ） 错
对 错

17:在转融通业务准备时，证券公司需要组织参与内部验证性测试，仿真测试和通关测试。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四十五条规定，转融资归还日，证券公司归还资金时所使用的信用交易资金交收账户原则上应当与其借入资金时所使用的信用交易资金交收账户相同，确有需要变更信用交易资金交收账户的，须事先征得证金公司同意。（ ）
对 错

19:根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第三十二条规定，非约定申报，每一期限档次下每只标的证券所有证券公司借入申报总数量不超过证金公司出借数量的，按证券公司申报指令的时间顺序依次成交。（ ）
对 错

20:对于中国大陆地区转融通业务的开展，中国证券金融股份有限公司是唯一的转融机构。（ ）
对 错

1:根据《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》第十条的规定，国有参股股东通过证券交易系统在一个完整会计年度内累计净转让股份比例，达到或超过上市公司总股本（ ）的，应将转让方案逐级报国务院国有资产监督管理机构审核批准后实施。 A
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

2:根据《国有资产评估管理办法》规定，国有资产占有单位有下列（ ）情形，当事人认为需要的，可以进行资产评估。 加微信看答案
A.资产抵押及其他担保
B.企业租赁
C.企业清算
D.资产拍卖、转让

3:根据《企业国有产权转让管理暂行办法》规定，企业国有产权是指（ ）。
A.国家对企业以各种形式投入形成的权益
B.国有及国有控股企业各种投资所形成的应享有的权益
C.依法认定为国家所有的其他权益
D.企业的所有产权

4:根据关于规范国有股东与上市公司进行资产重组有关事项的通知，国有股东与上市公司进行资产重组，应遵循（ ）原则。
A.有利于促进国有资产保值增值，符合国有股东发展战略
B.有利于提高上市公司质量和核心竞争力
C.标的资产权属清晰，资产交付或转移不存在法律障碍
D.标的资产定价应当符合市场化原则，有利于维护各类投资者合法权益

5:根据《国有资产评估管理办法》规定，国有资产占有单位有（ ）情形的，应当进行资产评估。
A.资产拍卖、转让
B.企业兼并、出售、联营、股份经营
C.与外国公司、企业和其他经济组织或者个人开办中外合资经营企业或者中外合作经营企业
D.企业清算

6:根据《企业国有资产评估管理暂行办法》规定，对企业国有资产评估项目实行的评估管理方式为（ ） AC
A.核准制
B.审批制
C.备案制
D.注册制

7:根据《关于中央企业国有产权置换有关事项的通知》，国有产权置换是指中央企业实施资产重组时，中央企业及其全资、绝对控股企业相互之间以所持企业产权进行交换，或者国有单位以所持企业产权与中央企业实际控制企业所持产权、资产进行交换，且现金作为补价占整个资产交换金额比例低于（ ）的行为。 加微信看答案
A.20%
B.25%
C.30%
D.40%

8:根据《国有单位受让上市公司股份管理暂行规定》第九条的规定，国有单位在一个会计年度内通过证券交易所的证券交易系统累计净受让上市公司的股份未达到上市公司总股本（ ）的，由国有单位按内部管理程序决策，并在每年1月31日前将其上年度通过证券交易系统受让上市公司股份的情况报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案。
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%

9:根据《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》第十六条的规定，省级或省级以上国有资产监督管理机构收到国有股东拟协议转让上市公司股份的书面报告后，应在（ ）个工作日内出具意见。
A.5
B.10
C.15
D.20

10:根据关于规范国有股东与上市公司进行资产重组有关事项的通知，国有股东与上市公司进行资产重组的方案经上市公司董事会审议通过后，国有股东应当在上市公司股东大会召开日前不少于20个工作日，按规定程序将相关方案报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。国有资产监督管理机构在上市公司股东大会召开前（ ）个工作日出具批复文件。
A.3
B.5
C.7
D.10

11:根据《国有单位受让上市公司股份管理暂行规定》第十六条的规定，国有单位协议受让上市公司股份经批准后，应持国有资产监督管理机构的有关批复到（ ）办理股份过户手续。 BD
A.证券业协会
B.证券交易所
C.证监会
D.中国证券登记结算有限责任公司

12:根据《企业国有资产评估管理暂行办法》第六条的规定，产权持有单位应当委托资产评估机构对相关资产进行评估的情形共有（ ）种。 加微信看答案
A.10
B.12
C.13
D.15

13:根据《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》第二十四条的规定，国有股东协议转让上市公司股份的价格应当以上市公司股份转让信息公告日（经批准不须公开股份转让信息的，以股份转让协议签署日为准）前（ ）个交易日的每日加权平均价格算术平均值为基础确定；确需折价的，其最低价格不得低于该算术平均值的（ ）。
A.10，80%
B.20，90%
C.30，90%
D.25，80%

14:根据关于规范国有股东与上市公司进行资产重组有关事项的通知，在中国证监会及证券交易所规定的股票停牌期内，国有股东与上市公司资产重组的方案未能获得国有资产监督管理机构同意的，上市公司股票须立即复牌，国有股东（ ）个月内不得重新启动该事项。
A.1
B.2
C.3
D.6

15:根据《企业国有产权转让管理暂行办法》第十四条规定，转让方应当将产权转让公告委托产权交易机构刊登在省级以上公开发行的经济或者金融类报刊和产权交易机构的网站上，公开披露有关企业国有产权转让信息，广泛征集受让方。产权转让公告期为（ ）个工作日。
A.5
B.10
C.15
D.20

16:根据《企业国有资产评估管理暂行办法》第二十一条的规定，经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起2年。（ ） 错
对 错

17:企业国有产权的转让必须进场交易，不允许采用任何形式的协议转让。（ ） 加微信看答案
对 错

18:国有股东所持上市公司股份可以依法无偿划转给政府机构、事业单位，但不能划转给国有独资企业以及国有独资公司持有。（ ）
对 错

19:国有单位通过协议方式受让上市公司股份后不具有上市公司控股权或上市公司国有控股股东通过协议方式增持上市公司股份的，不能由国有单位按内部管理程序决策。（ ）
对 错

20:企业应当向资产评估机构如实提供有关情况和资料，并对所提供情况和资料的真实性、合法性和完整性负责，不得隐匿或虚报资产。（ ）
对 错

21:上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股份的价格应不低于债券募集说明书公告日前1个交易日、前20个交易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高者。（？？） 对
对 错

22:国有股东所持上市公司股份间接转让的，国有股东应在产权转让或增资扩股方案实施前，由国有股东逐级报国务院国有资产监督管理机构审核批准。（ ） 加微信看答案
对 错

23:国有股东应及时收取上市公司股份转让价款，在全部转让价款支付完毕或交由转让双方共同认可的第三方妥善保管前，不得办理转让股份的过户登记手续。（ ）
对 错

24:国有产权置换事项由中央企业按照内部决策程序审议后批准或者出具意见，同时抄报国务院国资委；其中，实际控制企业为上市公司的，由国务院国资委审核批准或者出具意见。（ ）
对 错

25:国有控股股东在上市公司召开股东大会时，应当按照国有资产监督管理机构出具的批复意见，对上市公司拟发行证券的方案进行表决。上市公司股东大会召开前未获得国有资产监督管理机构批复的，国有控股股东应当按照有关法律法规规定，提议上市公司延期召开股东大会。（ ）
对 错

26:国有股东采取大宗交易方式转让上市公司股份的，转让价格不得低于该上市公司股票当天交易的加权平均价格。（ 对
对 错

1:对中小企业私募债券的财务风险进行评价时，应关注的内容不包括（ ）。 A
A.产业风险的高低
B.盈利能力
C.现金流状况
D.债务结构

2:下列短期债务融资工具评级符号中，信用级别为投资级的是（ ）。 加微信看答案
A.A-3级
B.B级
C.C级
D.D级

3:下列中长期债务融资工具的评级符号中为投资级别的是（ ）。
A.AAA级
B.BBB级
C.BB级
D.CCC级

4:在进行主体评级的企业竞争力分析时需要考虑（ ）。
A.企业规模
B.产品结构和技术水平
C.人员素质和外部支持
D.经济地理及政策环境

5:对抵押资产变现价值进行分析时，需要考虑的因素包括（ ）。
A.估价方法的合理性、估价结果
B.同类抵押资产当前变现价值情况及其变现规模
C.抵押资产及时变现可能性
D.抵押资产的价值变化趋势

6:在进行主体评级的企业管理分析时需要考虑（ ）。 ABCD
A.法人治理结构
B.企业组织结构
C.基础管理制度及执行情况
D.内部控制

7:主体评级过程中分析短期偿债能力需要考虑（ ）。 加微信看答案
A.流动资产的构成及变现能力
B.流动负债构成及质量
C.流动资产与流动负债的匹配程度
D.现金流对短期偿债能力的影响

8:下列属于企业违约的预警信号的是（ ）。
A.不能及时报送财务报表
B.厂房和设备未得到很好维修
C.销售和盈利增长低于通胀
D.拖延支付利息或费用

9:在进行主体评级的行业分析时需要考虑（ ）。
A.行业状况
B.产业政策
C.行业发展前景和行业竞争
D.行业主要风险因素

10:违约概率的衡量方法有（ ）。
A.历史数据归纳法
B.内部违约经验法
C.映射外部数据法
D.统计违约模型法

11:在进行主体评级的资产质量分析时需要考虑（ ）。 ABD
A.流动资产质量
B.资产结构及其变化情况
C.企业负债情况
D.非流动资产质量

12:违约损失率的衡量方法有（ ）。 加微信看答案
A.历史数据平均值法
B.逻辑回归法
C.平均值表格预测法
D.高级模型法

13:对结构性融资产品进行评级时，基础资产信用分析不包括（ ）。
A.单项资产分析
B.资产组合特征分析
C.交易结构风险分析
D.资产池组合信用特征分析

14:下列指标中，（ ）是事后概念。
A.违约损失率
B.违约概率
C.违约率
D.期望违约损失率

15:根据课程内容，企业主体评级的程序不包括（ ）。
A.通过调研和分析，评估企业的信用质量
B.与同行业对比排序，与级别的定义对比
C.评审委员会投票表决，确定信用级别
D.协助企业进行整改，完善治理结构

16:投机级债券的信用等级高于投资级债券的信用等级。（ ） 错
对 错

17:主体信用评级是对发行人特定的某向债务的相对违约风险的评价。评定的是该具体工具违约可能性及损失程度。（ ） 加微信看答案
对 错

18:评级常用的财务指标包括增长率指标、经营效率指标、盈利能力指标、债务结构指标、短期偿债能力指标、长期偿债能力指标。（ ）
对 错

19:对于担保债券债项评级而言，保证人的信用等级是其所担保债券信用等级可以提升的上限。（ ）
对 错

20:债券保护条款就是企业在发行债券时，制定或提供的特别保护措施，如规定债务的优先顺序、由第三方提供保证、企业建立偿债基金、对企业的利润分配进行限制、企业以自有的资产提供抵押、银行等提供融资便利和授信等。（ ）
对 错

1:下列有关沪港通说法错误的是（ ）。 A
A.沪港通是指上交所和联交所建立技术连接，使两地投资者通过当地证券公司或经纪商买卖对方交易所的所有上市股票
B.沪港通的全称是沪港股票市场交易互联互通机制试点
C.沪港通包括沪股通和港股通两部分
D.沪股通指境外投资者买卖上交所上市的规定范围内的股票

2:沪股通交易制度中对持股比例限制的说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.单个境外投资者对单个上市公司A股的持股比例不得超过该上市公司股份总数的10%
B.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和不得超过该上市公司股份总数的30%
C.若多个投资者受同一主体控制，则投资者互为一致行动人，持股比例应当合并计算
D.战略投资不受单个境外投资者和所有境外投资者有关持股比例的限制，若有关法律法规有更严格要求，从其规定

3:有关港股通投资者适当性管理有关安排的说法正确的有（ ）。
A.个人投资者证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元
B.证券公司对个人投资者的资产状况、知识水平、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估
C.证券公司将严格执行投资者适当性管理有关规定
D.内地投资者买卖港股须签署港股通风险揭示书

4:沪港两地交易制度的差异主要表现为（ ）。
A.交易日和交易时间
B.涨跌幅限制和日内回转交易
C.报价显示和每手交易单位
D.报价价位限制和停牌制度

5:沪港通有关税收政策的规定有（ ）。
A.对内地个人通过沪港通投资港股的转让差价所得，自2014年11月17日起至2017年11月16日止，三年内暂免征收个人所得税
B.对香港市场投资者（包括企业和个人）通过沪港通投资上交所上市A股的转让差价所得，自2014年11月17日起，暂免征收企业所得税和个人所得税
C.对香港市场投资者（包括单位和个人）通过沪港通买卖上交所上市A股的差价收入，自2014年11月17日起，暂免征收营业税
D.对内地企业投资港股的转让差价所得、内地企业和个人投资港股的股息红利所得、以及香港市场投资者（包括企业和个人）投资上交所上市A股的股息红利所得，应分别按照我国企业所得税法、个人所得税法以及内地和香港税收安排、我国与其他国家签订的税收协定的相关规定征税

6:沪港通的制度框架中规则体系包括（ ）。 ABCD
A.两地证监会层面的规则体系
B.中国证监会层面的规则体系
C.中国证监会与其他部委联合发布的规范性文件
D.证券交易所司层面的规则体系

7:沪港通的开通的积极意义有（ ）。 加微信看答案
A.有利于扩大内地资本市场对外开放，为境外长期资金投资A股市场提供便利，有利于提振市场对蓝筹股的信心，改善A股市场估值
B.有利于增加内地投资香港股市的资金来源，扩大香港人民币离岸市场，巩固香港国际金融中心地位
C.有利于推进人民币国际化和资本项下可兑换的进程，利用沪港通的机制，有条件、有管控地实施跨境交易，拓展内地居民投资境外股市的渠道
D.有利于深化两地金融合作，增强两地资本市场的整体实力，提高服务水平，丰富交易品种，提升两地市场的国际竞争力

8:沪股通有关权益变动相关信息披露问题的规定有（ ）。
A.年报中应当披露报告期末股东总数、持股5%以上股份的股东名称等，若持股5%以上股东少于10人，则应列出至少前10名股东的持股情况
B.持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化时，上市公司需要报告、公告临时报告
C.香港投资者通过沪股通买卖股票达到信息披露要求的，应当依法履行报告和信息披露义务
D.投资者在一个上市公司中拥有的权益，包括登记在其名下的股份和虽未登记在其名下但该投资者可以实际支配表决权的股份

9:券商经纪业务、自营业务、资产管理业务参与沪港通的有关规定说法正确的有（ ）。
A.参与沪港通的上交所会员或香港联交所参与者，须与上交所SPV或香港联交所SPV签订有关服务合同，约定双方的权利和义务
B.券商自营业务参与港股通，按照境内一般上市股票的标准，计算相关风险控制指标
C.券商设立专门投资于香港股票，或者同时投资于内地和香港股票的资产管理计划，相关合同等法律文件应当约定相关股票投资比例和策略，并充分揭示风险
D.现有资产管理计划参与沪港通，应当依法变更合同相关条款，按照合同约定的方式取得客户和资产托管机构同意，保障客户选择退出资管计划的权利，对相关后续事项作出合理安排，并依法履行相关备案程序

10:下列有关沪港通交易日安排说法错误的是（ ）。
A.每年的交易日安排将由两地交易所和结算机构共同研究确定
B.每年的交易日安排于当年的春节前向市场公布
C.沪港通业务仅在沪港两地均为交易日且仅能够满足结算安排时开通
D.交易日的安排主要是考虑防范结算风险和减少对系统的修改，降低成本

11:下列有关沪港通换汇方案安排说法错误的是（ ）。 B
A.换汇方案遵循的原则有：有利于降低市场成本，提高市场效率，确保业务安全平稳运行；公开透明、公平竞争；尽可能减少对离岸人民币市场的冲击
B.根据港股通业务港币资金交收的相关安排，港股通交易以港币计价，在香港的资金交收币种为人民币（风控资金除外），在境内的资金交收币种为港币
C.在换汇操作中，中国结算需每日对境内所有投资者参与港股买卖轧差一个净额（净买或净卖），对应香港结算即净应付或净应收港币，向换汇银行进行单方向换汇，然后再将换汇成本按交易总额分摊到每个投资者
D.港股通下换汇机制以“净额换汇、全额分摊”为运行原则，相对于全额换汇，最大限度降低了市场整体换汇成本、减少了换汇可能导致的离岸汇率影响

12:对沪港通与QDII、QFII、RQFII的联系与区别说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.沪港通的开通会对QDII、QFII、RQFII等现行制度的正常运行造成影响
B.沪港通与QDII、QFII、RQFII的投资方向不同，其中沪港通是单向投资，QDII、QFII、RQFII都是双向投资
C.沪港通与QDII、QFII、RQFII的相同之处在于：都是资本账户尚未完全放开背景下，为进一步丰富跨境投资方式，加强资本市场对外开放程度而作出的特殊安排
D.沪港通与QDII、QFII、RQFII的跨境资金管理方式不同，其中沪港通的资金可以留存当地市场，QDII、QFII、RQFII的资金实施闭合路径管理

13:下列对于港股通结算流程的规定说法错误的是（ ）。
A.在境内，中国结算负责办理与境内结算参与人之间证券和资金的清算交收，境内结算参与人应当就交易达成时确定由其承担的交收义务对中国结算履行最终交收责任
B.在境内，境内结算参与人负责办理与港股通投资者之间证券和资金的清算交收，境内结算参与人与港股通投资者之间的证券划付，应当委托中国结算办理
C.在境内，中国结算作为境内结算参与人的共同对手方，为港股通交易提供单边净额结算服务
D.在境外，对于通过港股通达成的交易，由中国结算作为境内投资者的名义持有人，和香港结算的结算参与人，向香港结算承担股票和资金的清算交收责任

14:沪港通采用的交易业务模式属于下列哪类跨境证券交易业务模式？（ ）
A.离岸交易模式
B.在岸交易模式
C.两地中介机构合作交易模式
D.两地交易所合作模式

15:下列有关沪股通交易制度中的平仓安排说法错误的是（ ）。
A.持股比例超过28%时，暂停接受买入申报，直到持股比例降到26%
B.持股比例超过30%时，按照后买先卖原则平仓
C.持股比例被动超过30%时，不作平仓安排，暂停接受买入申报，直到比例降至26%
D.对于非被动超过持股比例限制的情形，上交所于次一交易日，向联交所证券交易服务公司发出平仓通知，由香港经纪商通知客户在3个沪港通交易日内平仓

16:港股通资金清算遵循“先人民币清算后港币清算”的原则。资金清算包括：交易资金、风险管理资金、公司行为资金、证券组合费等相关税费及其他非交易资金的清算。（ ） 错
对 错

17:沪股通交易采用竞价方式，暂不参加大宗交易，交易申报采取市价申报。（ ） 加微信看答案
对 错

18:沪港通实行名义持有人制度。具体来说，中国结算、香港结算分别在对方开立证券账户，代表各自市场的投资者，持有通过沪港通买入的股票；投资者依法享有通过沪港通买入的股票的权益；中国结算、香港结算代表投资者行使对该股票发行人的权利，应当事先征求投资者的意见，并按照其意见办理。（ ）
对 错

19:A+H股上市公司在沪、港交易所当日收盘后至次日开盘前重合的时段同步进行信息披露，两地投资者享有平等知情权。非A+H股根据上市地交易所的要求披露信息，境内投资者可登录港交所“披露易”网站。（ ）
对 错

20:根据香港结算业务规则，在港股通业务中，可能会出现香港结算对中国结算延迟交付证券的情形，但在延迟交付期间，香港结算将确保被延迟交付方可以卖出，且相关投票权、分红权益享有权等实际权益不受影响。（ ）
对 错

21:内地证券市场每一个买卖单位为100股，而在香港每只上市证券的买卖单位由各发行人自行决定。投资者可以登录香港联交所网站，在“投资服务中心”栏目内，选择“公司/证券资料”，输入股份代号或上市公司名称以查询。（ ） 对
对 错

22:境外投资者不能通过沪港通对A股进行裸卖空，内地投资者不能通过沪港通对港股进行裸卖空。（ ） 加微信看答案
对 错

23:两地交易所初期互换一档行情（最优买卖盘）行情，覆盖沪港通证券（含可买卖证券和可卖证券），港股刷新频率为3秒，A股刷新频率为5秒。本地交易所通过对方交易所向对方市场的会员（市场参与者）提供，限于其自身及其交易客户使用。（ ）
对 错