标签：2014证券后续培训答案合集

1:以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（ ）。 A
A.当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式
B.当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式
C.当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式
D.当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式

2:下面关于买入看涨期权与现货止损单叙述正确的是（ ）。 加微信看答案
A.现货止损单对市场价有依赖性，有些情况下不能有效止损
B.相比现货止损单，买入看涨期权不能确定最大亏损
C.现货止损单不会有止损后指数上涨带来的负面情绪
D.买入看涨期权不需要考虑时间因素

3:假设明天到期的行权价为12元的民生银行看涨期权，交易价格为3元，民生银行股票的价格当前为16元。买入该看涨期权并做空民生银行股票进行套利。如果到期后民生银行股价不变，套利收益为（ ）元。
A.1
B.4
C.0
D.9

4:投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。投资者可以考虑选择（ ）策略。
A.卖出短期虚值看涨股指期权
B.买入短期虚值看涨股指期权
C.买入长期虚值看跌股指期权
D.卖出短期实值看跌股指期权

5:以下属于股指期权价格变动的影响因素的是（ ）。
A.行权价
B.合约剩余期限
C.无风险利率
D.合约标的市场价格

6:以下买入看跌期权运用正确的有（ ）。 ABCD
A.当投资者持有指数ETF，无法卖出，但又担心指数下跌希望对冲下行风险时，可以选择买入股指的看跌期权
B.当投资者看空股指的走势，也可以选择买入指数的看跌期权获取指数下行的收益
C.当投资者对股指强烈看空时，可以使用虚值看跌期权，因为只需要付出较小的权利金成本，同时可以获得指数下行的收益
D.当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看跌期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了

7:选择带保护的卖出看涨期权需关注的要点有（ ）。 加微信看答案
A.开仓时点的选择
B.行权价的选择
C.期权合约到期日的选择
D.预期发生变化时可提前买入平仓

8:以下关于期权的卖出开仓运作原理正确的有（ ）。
A.卖出开仓的本质是提供保险，获取稳定持续的保费收入
B.与买入开仓获取权利所不同的是，卖出开仓所承担的是义务
C.卖出开仓时最大盈利为权利金收入
D.合约标的价格出现反向波动时潜在亏损很大，所以卖出开仓的风险控制非常重要

9:以下对于买入看涨期权评价正确的是（ ）。
A.买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性
B.买入看涨期权相比买入期货的优势是最大亏损可控
C.买入看涨期权随着时间的推移其时间价值会逐渐增加
D.买入看涨期权的缺点是到期后需要重新买入看涨期权进行资产配置

10:在运用股指期权进行投资时，以下说法正确的有（ ）。
A.在决定股指期权价格的诸多因素中，合约标的的波动率是不确定的因素
B.波动率反映了市场的预期，也反映了市场的情绪
C.期权价格隐含的波动率等同于股价的波动幅度
D.波动率并不是一成不变的，历史波动率也并不能代表未来的波动率

11:相较于买入现货以及买入现货止损单，买入看涨期权的优势是（ ）。 AC
A.买入看涨期权相比买入现货具有杠杆高，最大亏损可控的优势
B.买入看涨期权相比买入现货具有杠杆低，最大亏损不可控的劣势
C.买入看涨期权的投资者能够明确最大亏损，也不会有止损后指数上涨带来的负面情绪
D.现货止损单的投资者能够明确最大亏损，也不会有止损后指数上涨带来的负面情绪

12:下列有关价差策略表述正确的有（ ）。 加微信看答案
A.买入一份看涨期权，同时卖出一份行权价更高的看涨期权，两个期权的到期日相同被称为看多价差策略
B.买入一份看涨期权，同时卖出一份行权价更低的看涨期权，两个期权的到期日相同被称为看多价差策略
C.看多价差策略的投资者看多指数走势，通过同时卖出期权降低了权利金支出，但也牺牲了收益的部分上行空间
D.看空价差策略的投资者看空指数走势，通过同时买入期权对冲了股价的上行风险

13:将具有相同行权价和到期日的看涨期权和看跌期权组合，可以形成相应的“合成期货合约”，下列有关说法正确的有（ ）。
A.买入看涨期权并同时卖出看跌期权，相当于在行权价的指数点位上开仓股指期货多头，称为合成期货多头
B.买入看涨期权并同时卖出看跌期权，相当于在行权价的指数点位上开仓股指期货空头，称为合成期货空头
C.卖出看涨期权并同时买入看跌期权，相当于在行权价的指数点位上开仓股指期货多头，称为合成期货多头
D.卖出看涨期权并同时买入看跌期权，相当于在行权价的指数点位上开仓股指期货空头，称为合成期货空头

14:2013年11月十八届三中全会闭幕后发布公告，内容积极正面。而此时沪深300指数正处于近2个月来的低位，投资者认为短期股市利好，但对长期形势仍然不确定，此时可选择的组合投资策略为（ ）。
A.看空价差策略
B.看多价差策略
C.勒式组合策略
D.跨式组合策略

15:以下不属于股指期权套利策略的是（ ）。
A.内在价值套利
B.溢价理论套利
C.波动率套利
D.相关性套利

16:以下关于带保护的卖出看涨期权策略叙述正确的有（ ）。 BC
A.带保护卖出看涨期权策略能够对冲合约标的的下行风险
B.带保护卖出看涨期权策略牺牲了指数的部分上端收益
C.带保护卖出看涨期权策略改变了投资组合原有的收益曲线
D.带保护卖出看涨期权策略将投资组合原有的收益曲线的下端下移、上端上移

17:以下关于蝶式价差策略说法错误的有（ ）。 加微信看答案
A.蝶式价差策略适用于合约标的价格预计将在一定范围内小幅波动的情形
B.蝶式价差策略适用于合约标的价格预计将大幅波动的情形
C.看涨期权的蝶式价差组合指的是买入一份行权价较低的看涨期权，同时买入一份行权价较高的看涨期权，再卖出两份行权价介于两者之间的看涨期权
D.蝶式价差期权策略的收益曲线是完全的线性走势

18:在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（ ）。
A.蝶式价差策略
B.看多价差策略
C.跨期价差策略
D.看空价差策略

19:以下关于买入看涨期权说法错误的是（ ）。
A.买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性
B.买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势
C.当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小
D.当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了

20:以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（ ）。
A.股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值
B.看涨期权的内在价值=MAX(0,标的指数点位-行权价)
C.时间价值=期权价格-内在价值
D.内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值

21:如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（ ）组合策略来获利。 D
A.蝶式价差策略
B.看多价差策略
C.跨期价差策略
D.跨式组合策略

22:在条式组合策略中，投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，而价格上涨的可能性大于下跌的可能性。（ ） 加微信看答案
对 错

23:股指期权的时间价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值。（ ）
对 错

24:运用看多价差策略的投资者看多指数走势，通过同时卖出期权降低了权利金支出，并扩大了收益的上行空间。（ ）
对 错

25:看跌期权的价格与行权价呈负相关的关系。（ ）
对 错

26:在不做风险对冲的情况下，卖出看涨期权理论上承担有限的损失。（ ） 错
对 错

27:当投资者是风险偏好型且对股指强烈看涨时，可以使用虚值看涨期权进行投资。（ ） 加微信看答案
对 错

28:对于谨慎的投资者，其在做多现货指数或股指期货时，要进行风险对冲，可选择同时买入看跌期权，且看跌期权按照现货的数量来购买。（ ）
对 错

29:对于看涨期权来说，卖方的收益是有上限的。（ ）
对 错

1:证券公司柜台交易系统接口规范体系中行情接口需能够支持（ ）功能。 ABC
A.行情报送
B.委托明细报送
C.成交明细报送
D.产品状态查询

2:关于创设类、推荐类参与人互联互通业务模式，下列描述错误的是（ ）。 加微信看答案
A.在发行登记模式中，产品在报价系统发行，报价系统与柜台交易系统使用消息接口对接
B.在外部登记模式中，产品在报价系统发行，柜台交易系统使用消息接口与报价系统/中证TA系统对接
C.在路由支付模式中，中证TA系统对外独立提供私募产品的注册登记服务
D.在纯路由模式中，产品在报价系统展示，报价系统与柜台交易系统和联网的私募市场之间使用消息接口对接

3:报价系统参与人参与报价系统的主要业务包括（ ）等。
A.投资类业务
B.代理类业务
C.创设类业务
D.推荐类业务
E.展示类业务

4:通过人工访问的方式与报价系统进行互联互通可通过（ ）实现。
A.互联网
B.深证通
C.证联网
D.局域网

5:（ ）是目前报价系统互联互通最普遍的模式。
A.发行登记模式
B.全流程模式
C.外部登记模式
D.线下交收模式

6:在外部登记模式中
，功能模块（ ）不在报价系统中完成。 B
A.发行交易
B.注册登记
C.资金交收
D.通讯接口

7:在路由支付模式中
，功能模块（ ）在报价系统中完成。 加微信看答案
A.发行交易
B.注册登记
C.资金交收
D.申购赎回

8:下面选项中（ ）不是机构间私募产品报价与服务系统自身的主要组成部分的是（ ）。
A.交易中心
B.登记系统
C.证券公司风控系统
D.清算中心

9:理论上，创设类、推荐类参与人互联互通业务模式一共有（ ）种。
A.2
B.4
C.8
D.16

10:为投资者开立用于私募产品交易的产品账户，要按照（ ）位编码，其中前（ ）位为机构码，其余为自由码。
A.9,3
B.9,6
C.12,3
D.12,6

11:纯路由模式下，产品在报价系统中展示，报价系统为联网的私募市场提供（ ）服务。 D
A.发行
B.登记
C.资金交收
D.指令路由和订单转发

12:报价系统互联互通的接入方式不包括（ ）途径。 加微信看答案
A.互联网
B.深证通
C.证联网
D.移动通信

13:目前报价系统互联互通支持第三方支付和商业银行两类支付渠道，尚不支持中登代收付方式。（ ）
对 错

14:目前，创设类、推荐类参与人互联互通业务模式仅包括发行登记模式、全流程模式、外部登记模、线下交收模式四种。（ ）
对 错

15:对于线下交收模式，产品在报价系统发行，交易双方依据报价系统结算通知，自行组织资金交收。（ ）
对 错

16:机构间私募产品报价与服务系统提供的功能包括报价，发行，转让，登记，结算等。（ ） 对
对 错

17:通过人工访问和系统接入的方式与报价系统互联互通都支持证联网。（ ） 加微信看答案
对 错

18:证券公司柜台交易系统接口规范体系的具体接口规范包括行情接口、订单接口和结算接口。（ ）
对 错

19:金融机构必须先注册成为报价系统参与人，取得相应业务权限，才可以接入报价系统公共柜台。（ ）
对 错

20:证券公司柜台交易系统接口规范体系中结算接口以文件方式为主。（ ）
对 错

1:中债指数专家指导委员会于每年（ ）月召开。 A
A.四
B.六
C.七
D.九

2:中债价格指标体系的质量管理过程中，质量组主要负责（ ）等工作。 加微信看答案
A.日终分析、长周期分析及专题分析
B.每周召开质量分析会，定期发布质量检验报告
C.举行月度、季度质量会议
D.进行全面的市场价格分析

3:下列选项中关于债券收益率曲线的表述正确的是（ ）。
A.债券收益率曲线是反映一组货币和信用风险均相同，但期限不同的债券收益率值的连线
B.债券收益率曲线是债券市场风险、信用风险和流动性风险的综合反映
C.债券收益率曲线中最重要的是国债收益率曲线，提供基础的定价基准
D.债券收益率曲线是反映一组货币和期限均相同，但信用风险不同的债券收益率值的连线

4:债券收益率曲线对市场利率形成机制的作用体现在以下（ ）等方面。
A.反映债券市场的利率水平
B.量化信用风险
C.为债券发行和交易、其他金融资产（如存、贷）的定价提供参考
D.促进统一的市场化利率形成

5:目前，中债价格指标产品体系包括（ ）几个部分。
A.中债收益率曲线
B.中债估值
C.中债指数
D.中债VaR

6:关于中债收益率曲线的应用，下列说法正确的是（ ）。 ABCD
A.收益率曲线中包含了市场主体对未来的预期信息，对宏观经济波动具有先行性，可为货币当局实施前瞻性货币政策提供有价值的参考
B.中国人民银行以中债估值为参考监测银行间债券市场异常交易
C.证券基金持有的在银行间债券市场流通的债券，其净值计算采用中债估值
D.财政部采用中债银行间固定利率国债收益率曲线作为发行招标的定价基准

7:保监会通常采用（ ）作为保险业保险准备金计量参考基准。 加微信看答案
A.中债估值
B.中债银行间固定利率国债即期收益率曲线的3年移动平均线
C.中债银行间固定利率国债即期收益率曲线的5年移动平均线
D.10年国债收益率曲线

8:按收益率类别划分，现有中债收益率曲线包括（ ）几种类别。
A.历史收益率曲线
B.到期收益率曲线
C.即期收益率曲线
D.远期收益率曲线

9:中央国债登记结算有限责任公司只在每周五向用户和市场发布中债收益率曲线数据。（ ）
对 错

10:从2008年以来中债中短期票据收益率曲线高低信用等级间的信用利差与宏观经济景气指数及CPI的走势关系来看，信用利差与宏观经济指标基本呈现正向关系。（ ）
对 错

11:债券具有同质性，代偿期不同的债券，只要信用风险相同，其收益率相同。( ) 错
对 错

12:中债指数的核心功能是用于风险计量和投资管理。（ ） 加微信看答案
对 错

13:中债指数可以用于业绩评估，也可作为基金标的。（ ）
对 错

14:根据人民银行调统司的研究成果，国债长短期利差对于CPI表现出了12个月的领先性。（ ）
对 错

15:中债收益率曲线的编制流程主要包括市场分析、曲线估值调整方案确定、生成收益率曲线、计算债券估值、发布曲线及估值几个步骤。（ ）
对 错

16:债券市场需要收益率曲线、估值、指数等指标作为发行、成交、风控和记账参考。（ ） 对
对 错

17:中债收益率曲线可以作为风险识别、会计计量和定价参考的依据，其中国债收益率曲线尤为重要。（ ） 加微信看答案
对 错

18:目前，中债收益率曲线族系包括中国国债收益率曲线、银行间收益率曲线族系和交易所收益率曲线族系。（ ）
对 错

19:财政部采用中债银行间固定利率国债收益率曲线作为发行招标的定价基准。（ ）
对 错

20:债券收益率曲线是反映一组货币和信用风险均相同，但期限不同的债券收益率值的连线。（ ）
对 错

1:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的（ ），且筹资金额不得超过发行前净资产的（ ），已回购、转换的优先股不纳入计算。 A
A.百分之五十，百分之五十
B.百分之七十，百分之五十
C.百分之五十，百分之七十
D.百分之七十，百分之七十

2:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司发行优先股，可以申请一次核准，分次发行。自中国证监会核准发行之日起，公司应在（ ）内实施首次发行。 加微信看答案
A.6个月
B.3个月
C.12个月
D.36个月

3:依据《优先股试点管理办法》相关规定，以下选项属于上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定的事项的是（ ）。
A.采取固定股息率
B.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息
C.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度
D.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配

4:关于非上市公众公司发行优先股，下列说法正确的是（ ）。
A.非上市公众公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行
B.非上市公众公司非公开发行优先股每次发行对象不得超过二百人，且相同条款优先股的发行对象累计不得超过二百人
C.非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让，转让范围仅限合格投资者
D.非上市公众公司非公开发行优先股应依法履行信息披露义务

5:下列说法中，关于优先股的交易转让及登记结算说法正确的是（ ）。
A.公开发行的优先股可以在证券交易所上市交易
B.中国证券登记结算公司为优先股提供登记、存管、清算、交收等服务
C.非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让
D.优先股发行后可以申请上市交易或转让，不设限售期

6:关于上市公司发行优先股，下列说法正确的是（ ）。 ABCD
A.除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
B.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之五十
C.上市公司发行优先股筹资金额不得超过发行前净资产的百分之五十，已回购、转换的优先股不纳入计算
D.上市公司每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股

7:根据我国现实需求，下列选项中属于适合发行优先股的公司的是（ ）。 加微信看答案
A.银行、保险等金融机构
B.股价破净公司
C.属于加速产业整合行业的公司
D.对股权结构有特殊要求的公司
E.中小企业

8:关于商业银行优先股发行，下列说法正确的是（ ）。
A.商业银行应在发行合约中明确有权取消优先股的股息支付且不构成违约事件
B.未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度
C.商业银行决定取消优先股股息支付的，应在付息日前至少二十个工作日通知投资者
D.商业银行发行包含强制转换为普通股条款的优先股，应采取非公开方式发行

9:在德国，优先股具有以下（ ）等特点。
A.优先股基本上以“低/无投票权股票”的形式存在
B.对优先股股东保护比较薄弱，仅规定了退股权
C.大多数发行人是股东背景强大的传统工业集团
D.金融机构发放的优先股股息可以税前扣除，金融行业成为主要发行人

10:以下选项属于《优先股试点管理办法》所称的合格投资者的是（ ）。
A.实收资本或实收股本总额不低于人民币五百万元的企业法人
B.实缴出资总额不低于人民币三百万元的合伙企业
C.商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等经有关金融监管部门批准设立的金融机构
D.银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等

11:关于优先股的定价，下列说法正确的是（ ）。 ACD
A.优先股每股票面金额为一百元
B.优先股每股票面金额为一元
C.公开发行优先股的价格或票面股息率以市场询价或证监会认可的其他公开方式确定
D.非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率

12:根据《优先股试点管理办法》，公司连续（ ）会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。 加微信看答案
A.一个
B.两个
C.三个
D.五个

13:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过（ ）人。
A.100
B.200
C.500
D.50

14:下列关于优先股的属性说法正确的有（ ）。
A.优先股的索偿顺序次于普通股和债券
B.一般没有表决权
C.不需要偿还本金
D.股利来自税后利润

15:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司公开发行优先股，公司及其控股股东或实际控制人最近（ ）内应当不存在违反向投资者作出的公开承诺的行为。
A.6个月
B.18个月
C.12个月
D.36个月

16:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司发行优先股，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股（ ）的股息。 C
A.6个月
B.9个月
C.一年
D.两年

17:目前，优先股在主要发达国家证券市场几乎都得到了不同程度的运用，并在部分市场占据了主要位置，其中（ ）是最大的优先股市场。 加微信看答案
A.日本
B.英国
C.美国
D.德国

18:根据《优先股试点管理办法》，上市公司公开发行优先股的，最近（ ）会计年度应当连续盈利。
A.一个
B.两个
C.三个
D.五个

19:根据《优先股试点管理办法》，公司累计（ ）会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。
A.一个
B.两个
C.三个
D.五个

20:根据《商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，商业银行决定取消优先股股息支付，应在付息日前至少（ ）个工作日通知投资者。
A.3
B.5
C.10
D.15

21:根据《优先股试点管理办法》，上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。每次优先股发行完毕前，符合条件的可以再次发行优先股。（ ） 错
对 错

22:公司因解散、破产等原因进行清算时，公司财产应当优先向优先股股东支付未派发的股息和公司章程约定的清算金额，不足以支付的按照优先股股东的优先级分配。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据《优先股试点管理办法》，试点期间可以发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股。（ ）
对 错

24:根据《优先股试点管理办法》，发行人回购优先股包括发行人要求赎回优先股和投资者要求回售优先股两种情况，并应在公司章程和招股文件中规定其具体条件。（ ）
对 错

25:采取优先股试点，可以为投资者提供多元化投资渠道，丰富证券品种，增加固定收益产品。（ ）
对 错

26:关于优先股的会计处理，发行方是否能自主决定利息支付是关键考虑因素之一。（ ） 对
对 错

27:依据《公司法》的规定，国务院可以对公司发行本法规定以外的其他种类的股份，另行作出规定。（ ） 加微信看答案
对 错

28:优先股既具有股本权益的特点又具有负债的特点，它通常有固定的股利，并须在普通股股利之前被派发，而且在破产清算时，优先股对资产的主张先于普通股，但在债务主张（包括附属债券）之后。（ ）
对 错

29:根据《优先股试点管理办法》，同一公司既发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。（ ）
对 错

30:根据《优先股试点管理办法》，优先股股东按照约定的股息率分配股息后，有权同普通股股东一起参加剩余利润分配的，公司章程应明确优先股股东参与剩余利润分配的比例、条件等事项。（ ）
对 错

1:《首次公开发行股票承销业务规范》于2014年5月进行了修订，本次修订的的依据包括（ ）。 ABC
A.修订后的《证券发行与承销管理办法》（证监会98号令）
B.证监会发布2014年4号公告《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告【2014】4号）
C.对IPO专项核查发现的问题
D.新发布的《首次公开发行股票配售细则》

2:在路演推介中，承销商和发行人被禁止的行为包括（ ）。 加微信看答案
A.夸大宣传或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者
B.发布报价或定价信息
C.无正当理由阻止符合条件的投资者报价或劝诱投资者报高价
D.口头向投资者或路演参与方透露未公开披露的财务数据、经营状况、重要合同等重大经营信息

3:《首次公开发行股票承销业务规范》对簿记建档的要求为（ ）。
A.承销商应当选定专门的场所用于簿记建档
B.簿记场所应当与其他业务区域保持相对独立，且具备完善可靠的通讯系统和记录系统，符合安全保密要求
C.簿记建档开始前，主承销商应当明确簿记现场人员，相关人员进入簿记现场应当签字确认
D.主承销商应当对簿记现场人员进行严格管理，维持簿记现场秩序

4:《首次公开发行股票配售细则》要求主承销商应当有负责配售决策的相关委员会，配售决策委员会的具体职责包括（ ）。
A.制定配售工作规则
B.确定配售原则和方式
C.履行配售结果审议决策职责
D.执行配售制度和程序

5:《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》第三条规定网下投资者应具有基本条件，包括（ ）。
A.具备一定的股票投资经验
B.具有良好的信用记录
C.具备必要的定价能力
D.监管部门和协会要求的其他条件

6:主承销商和发行人在确定配售原则时，综合考虑的因素包括（ ）。 ABCDE
A.投资者类型与研究能力
B.投资者报价与报价时间
C.与发行人和主承销商长期战略合作情况
D.申购价格与申购数量
E.协会对网下投资者评价结果

7:《首次公开发行股票承销业务规范》的适用范围包括（ ）。 加微信看答案
A.承销商路演推介、询价
B.承销商定价、配售
C.承销商撰写并发布投资价值研究报告
D.承销商信息披露活动
E.网下投资者报价行为

8:首次公开发行股票网下获配售投资者存在以下（ ）情形的，主承销商应当及时向协会报告。
A.不符合配售资格
B.获配后未恪守持有期等相关承诺的
C.使用个人账户报价
D.协会规定的其他情形

9:发行人拟定发行价格对应的市盈率的参考依据是（ ）。
A.《上市公司行业分类指引》
B.中证指数有限公司发布的最近一个月静态平均市盈率
C.主承销商自行确定
D.其他

10:相比于《证券发行与承销管理办法》，《首次公开发行股票承销业务规范》新增加的承销商禁止行为有（ ）。
A.投资者报价信息公开披露前泄露投资者报价信息
B.接受投资者的委托为投资者报价
C.未按事先披露的原则剔除报价和确定有效报价
D.操纵发行定价

11:以下关于首次公开发行股票路演推介的规定说法错误的是（ ）。 C
A.承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介
B.承销商应当和发行人至少采用互联网方式向公众投资者进行公开路演推介
C.承销商和发行人推介内容可以超出招股意向书及其他已公开信息的范围
D.在路演推介时，承销商可以和发行人向投资者介绍公司、行业及发行方案等与本次发行相关的内容

12:如果拟定的发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，主承销商和发行人应当在网上申购前（ ）周内连续发布投资风险特别公告。 加微信看答案
A.一
B.二
C.三
D.四

13:网下投资者被证监会采取市场禁入措施的，禁入期满后（ ）内不能重新在证券业协会备案。
A.六个月
B.十二个月
C.二十四个月
D.三十六个月

14:投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间，也可以对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格做出预测。（ ）
对 错

15:网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，每个投资者可以有多个报价。（ ）
对 错

16:主承销商应当对网下投资者是否符合预先公告的条件进行核查，对不符合条件的投资者，应当拒绝或剔除其报价。主承销商无正当理由不得拒绝符合条件的网下投资者参与询价。（ ） 对
对 错

17:首发股票路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介。（ ） 加微信看答案
对 错

18:首次公开发行股票新股部分承销费率不能高于老股部分承销费率。（ ）
对 错

1:现金流期限错配分析以（ ）为重点。 A
A.短期
B.中期
C.长期
D.中长期

2:从流动性风险的来源看，来自资产方的市场性流动性风险主要体现在（ ）。 加微信看答案
A.资产到期无法收回应得本息
B.资产出售时变现价值下降
C.贷款提前偿还引发的预期现金流入变化
D.存款的提前支取

3:流动性风险管理流程的主要环节有（ ）。
A.流动性风险识别与评估
B.流动性风险控制与缓释
C.流动性风险监测与报告
D.流动性风险偏好

4:风险管理的关键要素包括（ ）。
A.有效的的评估、监控和报告程序
B.积极的风险管理和风险缓释
C.保守的资本、资金和流动性风险管理
D.主动承担和管理业务中的各类风险

5:流动性风险管理框架的有效抓手包括（ ）。
A.流动性资产组合管理
B.持续进行流动性压力测试
C.建立并执行有效的流动性应急计划
D.建立有效的资产负债管理能力

6:流动性资产组合应以提供充足的流动性缓冲为目的而持有，在业界并没有统一的衡量标准，下列选项中的资产可以考虑作为流动性资产组合组成的有（ ）。 ABCD
A.央票
B.国债
C.存放央行及同业存款
D.政策性金融债

7:根据行业实践，完善的流动性应急计划应包含的内容有（ ）。 加微信看答案
A.识别具体可计量的危机指标并划分应急等级
B.明确流动性应急小组架构及职责分工
C.制定对内外部利益相关者沟通计划
D.制定应急融资策略

8:通过对2008年金融危机的回顾，我们可以发现（ ）。
A.市场创新发展过快容易让人们无法跟上其步伐，看清楚“黑盒子”中的细节
B.高风险的贷款占据了破产公司的大部分资产
C.投资公司只关心其所收的费用，所以不断增加结构性产品的发行
D.对证券投资组合过分依赖的公司收入经历了幅度相对较大的震荡

9:流动性风险管理指标体系包括（ ）。
A.现金流缺口指标
B.资产负债限额指标
C.资产负债期限缺口指标
D.集中度指标
E.其他资产负债指标

10:从流动性风险的来源看，来自负债方的融资性流动性风险主要体现在（ ）。
A.存款的提前支取
B.有选择权的债券的行权行为
C.贷款提前偿还等引发的预期现金流入变化
D.受内外部因素影响下发债融资规模降低或成本升高

11:为应对“钱荒”等类似事件，国内公司可以采取的策略有（ ）。 ABDE
A.更为审慎的流动性风险偏好和管理策略
B.关注宏观政策和市场走向，并纳入预警指标管理
C.简单照搬国外经验和应对策略
D.加强交易对手管理
E.制定优化资产负债结构的中期调整计划和措施，关注潜在信用危机对流动性的影响

12:确定流动性资产组合最低规模的合理方式是（ ）。 加微信看答案
A.监管部门规定
B.流动性压力测试
C.照搬同行的标准
D.猜测

13:建立一套综合的流动性管理框架和政策体系的本质目标是（ ）。
A.应对监管部门的监管
B.应对公司、行业或市场层面的极端风险事件
C.在不利的市场环境下公司仍能持有充足的资金以保证其核心业务持续产生利润
D.赚取更多的利润

14:下面有关2013年“钱荒”的描述不合理的是（ ）。
A.危机反应出部分公司流动性缓冲资产储备不足
B.危机反应出部分公司流动性管理未落到实处，流动性危机意识不强
C.危机中：个别机构流动性出现问题，大多数公司都没有富余资金，货币市场利率出现下降
D.危机后：市场恢复正常运行，但市场信心非常脆弱

15:下列对流动性风险的定义叙述得最为完整的是（ ）。
A.流动性风险是指机构短期清偿能力出现问题的风险
B.流动性风险是指机构无法及时以合理成本获得充足资金的风险
C.流动性风险是指机构无法支付到期债务的风险
D.流动性风险是指机构虽有清偿能力，但无法及时以合理成本获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险

16:证券公司应全面识别理解风险，适当地评估和控制风险，保持流动性强的资产负债表。（ ） 对
对 错

17:流动性风险可以划分为来源于资产方的市场流动性风险和来源于负债方的融资流动性风险。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在极端的流动性压力情景下，流动性和现金是公司生存的关键。（ ）
对 错

19:流动性风险是指机构虽有清偿能力，但无法及时以合理成本获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。（ ）
对 错

20:流动性资产组合是一个具有高质量、高流动性的资产构成的组合，应该在公司需要时能够及时提供充足的流动性满足资金支出需求。
对 错

1:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，网下投资者报价后，主承销商和发行人应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的（ ）。 A
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

2:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，除（ ）之外，其他与路演推介工作无关的机构与个人，不得进入路演现场，不得参与承销商和发行人与投资者的沟通交流活动。 加微信看答案
A.承销商
B.发行人
C.投资者
D.媒体

3:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，战略投资者参与本次配售，应当就以下事项出具承诺函：（ ）。
A.其为本次配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形
B.资金来源为自有资金
C.符合该资金的投资方向
D.持有本次配售的股票在限售期内不通过任何形式转让

4:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，投资价值研究报告撰写应遵守以下原则：（ ）。
A.独立、审慎、客观
B.资料来源具有权威性
C.对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性
D.无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

5:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商和发行人应对获得配售的网下投资者进行核查，确保不向下列对象配售股票：（ ）。
A.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工
B.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够施加重大影响的公司
C.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接控制的公司
D.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够间接实施控制的公司

6:证券公司承销首次公开发行股票时，以下（ ）等业务活动适用《首次公开发行股票承销业务规范》。 ABCD
A.路演推介
B.询价、定价、配售
C.投资价值研究报告
D.信息披露

7:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商和发行人确定配售原则时，综合考虑的因素可包括但不限于：（ ）。 加微信看答案
A.投资者的类型、本次申购意向
B.历史申购情况、资金规模
C.长期持股意愿、研究定价能力
D.与主承销商或发行人长期合作情况

8:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价。网下投资者出现（ ）等情形的，主承销商应在股票上市后10日内报告协会，协会每月定期在网站公布名单。主承销商可以拒绝名单内的投资者参与询价和申购。
A.协商报价
B.故意压低或抬高价格
C.提供有效报价但未参与申购
D.参与网下询价有关行为不具有逻辑一致性

9:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，投资价值研究报告应对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：（ ）。
A.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位
B.发行人经营状况、发展前景、盈利能力、财务状况和募集资金投资项目分析
C.发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较
D.其他对发行人投资价值有重要影响的因素

10:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应与发行人共同确保在首次公开发行股票过程中披露的信息（ ），无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
A.真实
B.准确
C.完整
D.及时

11:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商和发行人应以确切的事实为依据，不得（ ）。 ABCD
A.夸大宣传或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者
B.阻止符合条件的投资者报价或劝诱投资者报高价
C.口头向投资者或路演参与方透露未公开披露的重大经营信息
D.书面向投资者或路演参与方透露未公开披露的重大经营信息

12:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商可以和发行人采用以下（ ）的方式进行路演推介。 加微信看答案
A.现场
B.电话
C.互联网
D.其他合法合规

13:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应合理制定网下投资者的条件，相关条件至少应包括：（ ）。
A.投资者应为依法可以进行股票投资的主体
B.机构投资者应当依法设立、具有良好的信用记录
C.个人投资者应具备至少三年投资经验
D.个人投资者应具备至少五年投资经验

14:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得（ ）。
A.以任何形式公开披露投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外
B.提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告
C.在刊登招股意向（说明）书之后提供投资价值研究报告或泄露报告内容
D.在刊登招股意向（说明）书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容

15:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，（ ）应建立健全承销业务制度和集体决策机制，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任。
A.发行人
B.承销商
C.监管机构
D.机构投资者

16:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，簿记建档期间，除（ ）外，任何人员不得进入簿记场所。 BD
A.发行人
B.主承销商负责本次发行簿记建档的工作人员
C.参与报价的网下投资者
D.对本次网下发行进行见证的律师

17:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商应保留承销过程中的相关资料并存档备查，相关资料至少保存（ ）年。 加微信看答案
A.一
B.两
C.三
D.五

18:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应设置网下投资者报价约束条件，规定同一网下投资者的最高申报价格与最低申报价格的差异最多不得超出最低申报价格的（ ），并在相关发行公告中披露。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

19:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商应和发行人至少采用（ ）方式向公众投资者进行公开路演推介。
A.现场
B.电话
C.互联网
D.报纸

20:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第十五条规定，网下投资者出现协商报价、故意压低或抬高价格、提供有效报价但未参与申购、参与网下询价有关行为不具有逻辑一致性等情形的，主承销商应在股票上市后（ ）日内报告协会，协会每月定期在网站公布名单。
A.3
B.5
C.10
D.15

21:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应和发行人安排不低于本次网下发行股票数量的（ ）优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金配售。 D
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

22:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第十四条规定，主承销商应合理制定网下投资者的条件，个人投资者应具备至少（ ）年投资经验。 加微信看答案
A.一
B.二
C.三
D.五

23:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商和发行人应对获得配售的网下投资者进行核查，确保不向主承销商及其持股比例（ ）%以上的股东配售股票。
A.1
B.2
C.3
D.5

24:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商的证券分析师的路演推介应与发行人的路演推介同时进行。（ ）
对 错

25:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商和发行人在路演推介时，推介内容不得超出招股意向（说明）书及其他已公开信息的范围，不得对投资者报价提出建议，可以预测二级市场交易价格。（ ）
对 错

26:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，首次公开发行股票申请文件受理后至发行人发行申请经中国证券监督管理委员会核准、依法刊登招股意向（说明）书前，承销商可与发行人共同采取合理的公开方式进行与股票发行相关的推介活动。（ ） 错
对 错

27:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应对网下投资者的报价进行簿记建档，记录网下投资者的申购价格和申购数量，并根据簿记建档结果确定发行价格或发行价格区间。主承销商和发行人不得擅自修改网下投资者的报价信息。（ ） 加微信看答案
对 错

28:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，投资者报价信息公开披露前，承销商、发行人及其他知悉报价信息的人员不得泄露投资者报价信息，包括但不限于投资者的名称、申报价格、拟申购数量等，但证监会另有规定的除外。（ ）
对 错

29:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商不得自行或与发行人及与本次发行有关的当事人共同以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等，也不得通过其他利益安排诱导投资者。（ ）
对 错

30:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，在通过互联网等方式进行公开路演推介时，不得屏蔽公众投资者提出的与本次发行相关的问题。（ ）
对 错

1:以下（ ）明确了证券期货业信息安全事件的报告要求、分级标准、调查处理的要求、责任认定的原则和相应的处罚措施。 A
A.《证券期货业信息安全事件报告与调查处理方法》
B.《证券期货业信息系统运维管理规范》
C.《证券期货业信息安全事件应急预案》
D.《证券期货业信息安全保障管理办法》

2:证券交易所交易、通信、行情发布系统在开市前无法正常启动或者中断达到20分钟以上，或者受影响营业部或者交易单元比例达到20%以上，或者交易中断的证券只数达到20%以上的属于（ ）。 加微信看答案
A.特别重大事件
B.重大事件
C.较大事件
D.一般事件

3:证券期货业信息安全保障的责任主体包括（ ）。
A.承担证券期货市场公共职能的机构
B.承担证券期货行业信息技术公共基础设施运营的机构等证券期货市场核心机构及其下属机构
C.证券公司、期货公司、基金管理公司、证券期货服务机构等证券期货经营机构
D.软硬件设备供应商

4:根据信息安全事件对投资者合法权益造成损害，或者对证券期货市场造成不良影响的程度，事件分为（ ）。
A.特别重大事件
B.重大事件
C.较大事件
D.一般事件

5:一般事件是指对投资者合法权益造成损害或者对证券期货市场造成影响的信息安全事件。符合下列（ ）情形之一，且未达到较大事件的为一般事件。
A.证券交易所交易、通信、行情发布系统中断，受影响营业部或者交易单元比例未达到5%，或者交易中断的证券只数未达到5%的
B.期货交易所交易业务系统全部中断、部分中断，影响交易时间在3分钟以下的
C.证券公司、期货公司集中交易系统或者网上交易系统全部中断、部分中断，影响交易时间累计在5分钟以下的
D.提供现场交易服务的证券公司分支机构、期货公司营业部现场行情或者现场交易系统发生故障，影响交易时间累计2小时以下的

6:较大事件是指对投资者合法权益造成较大损害或者对证券期货市场造成较大影响的信息安全事件。符合下列（ ）情形之一，且未达到重大事件的为较大事件。 ABCD
A.证券交易所交易、通信、行情发布系统中断，受影响营业部或者交易单元比例达到5%以上，或者交易中断的证券只数达到5%以上的
B.期货交易所交易业务系统全部中断、部分中断，影响交易时间在3分钟以上的
C.证券公司、期货公司集中交易系统或者网上交易系统全部中断、部分中断，影响交易时间累计在5分钟以上的
D.证券公司第三方存管系统、融资融券系统全部或者部分停止运行，影响业务时间累计30分钟以上，期货公司银期转账系统全部或者部分停止运行，影响业务时间累计30分钟以上的

7:重大事件是指对投资者合法权益造成严重损害或者对证券期货市场造成严重影响的信息安全事件。符合下列（ ）情形之一，且未达到特别重大事件的为重大事件。 加微信看答案
A.证券交易所交易、通信、行情发布系统中断达到10分钟以上，或者受影响营业部或者交易单元比例达到10%以上，或者交易中断的证券只数达到10%以上的
B.期货交易所交易业务系统全部中断，影响交易时间累计60分钟以上的
C.有效客户数在10万人以上的证券公司、期货公司集中交易系统或者网上交易系统全部中断，影响交易时间累计30分钟以上的
D.10万人以上的投资者数据发生损毁或者错误等异常情况，影响当日或者后续交易日正常交易的

8:证券期货业信息安全保障责任主体发生信息安全事件后，应当按《证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法》规定进行报告和调查处理，责任主体主要包括核心机构和经营机构，以下不属于经营机构的是（ ）。
A.证券公司
B.证券交易所
C.期货公司
D.证券服务机构

9:证券交易所交易、通信、行情发布系统在开市前无法正常启动或者中断达到10分钟以上，或者受影响营业部或者交易单元比例达到10%以上，或者交易中断的证券只数达到10%以上的属于（ ）。
A.特别重大事件
B.重大事件
C.较大事件
D.一般事件

10:特别重大事件是指对投资者合法权益造成特别严重损害或者对证券期货市场造成特别严重影响的信息安全事件。符合下列（ ）情形之一的为特别重大事件。
A.证券交易所交易、通信、行情发布系统在开市前无法正常启动或者中断达到25分钟以上，或者受影响营业部或者交易单元比例达到25%以上，或者交易中断的证券只数达到25%以上的
B.期货交易所交易业务系统全部中断，影响交易时间累计2小时以上的；结算交割业务系统中断，影响下一交易日正常开市的
C.中国证券登记结算公司登记结算系统瘫痪、短期内无法恢复且何日恢复无法预知，对公司全部业务或者整个市场造成重大影响的
D.100万人以上的投资者数据发生损毁或者错误等异常情况，影响当日或者后续交易日正常交易的

11:证券公司、期货公司集中交易系统或者网上交易系统全部中断、部分中断，影响交易时间累计在5分钟以上的属于（ ）。 C
A.特别重大事件
B.重大事件
C.较大事件
D.一般事件

12:期货交易所交易业务系统全部中断、部分中断，影响交易时间在3分钟以下的属于（ ）。 加微信看答案
A.特别重大事件
B.重大事件
C.较大事件
D.一般事件

13:证券、期货公司集中交易系统发生故障，可能导致或者已经造成交易中断、严重缓慢的，应当立即报告，并每隔15分钟至少上报一次，直至信息系统恢复正常运行；如有重要情况应当立即报告。（ ）
对 错

14:100万以上的投资者数据发生泄露的，属于重大事件。（ ）
对 错

15:核心机构和经营机构应当在信息安全事件应急处置结束、系统恢复正常运行后10个工作日内，组织内部调查，准确查清事件经过、原因和损失，查明事件性质，认定并追究事件责任，提出整改措施，并进行事件总结报告。（ ）
对 错

16:根据《证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法》，对有关事件的报告可分为预警报告、应急报告、事后总结报告三种情况。（ ） 对
对 错

17:核心机构或者经营机构发生涉及计算机犯罪的事件，应当向公安机关进行应急报告。（ ） 加微信看答案
对 错

18:核心机构和经营机构进行应急报告时应当先进行电话报告，随后书面报送《信息安全事件情况报告书》。（ ）
对 错

19:中国证监会及其派出机构和发生信息安全事件的机构应当按照“尽职免责，失职有责”的原则界定信息安全事件的人为责任。（ ）
对 错

20:核心机构和经营机构其他信息系统发生故障，影响投资者正常业务办理，原则上30分钟内无法恢复业务正常运行的，应当立即报告，并每隔1小时至少上报一次，直至业务和信息系统恢复正常运行；如有重要情况应当立即报告。（ ）
对 错

1:从2012年全球主要股指期权产品的成交情况来看，全年成交量居全球股指期权产品首位的是（ ）的一只股指期权产品。 A
A.韩国
B.印度
C.美国
D.台湾地区

2:从全球衍生品成交情况来看，2012年占据场内衍生品交易量首位的是（ ）。 加微信看答案
A.股权类衍生品
B.商品类衍生品
C.利率类衍生品
D.外汇类衍生品

3:股指期权的核心制度包括（ ）。
A.保证金制度
B.涨跌停板制度
C.持仓限额制度
D.期权执行制度

4:关于股指期权的功能与作用，下列说法正确的是（ ）。
A.不仅能够提供简便易行的“保险”功能，还可以使投资者在风险管理时不放弃获得收益的机会
B.能够有效度量和管理市场波动的风险
C.是一种更为精细的风险管理工具
D.是推动市场创新更为灵活的基础性构件

5:行权价格间距是指某一合约月份相邻两个执行价格之差，从境外市场实例来看，行权价格间距的确定包含以下（ ）几种方式。
A.固定值
B.与标的指数挂钩
C.与行权价格挂钩
D.与合约月份（或合约剩余时间）挂钩

6:全球股指期权合约的行权方式多为欧式期权，这是由于采用这种行权方式（ ）。 ABCD
A.拥有一定成本上的优势
B.可以更准确和有效地控制自身投资风险
C.执行相对简单，容易理解和操作
D.有明确的定价公式，易于投资者理解和运用

7:股指期权合约代码一般由（ ）等基本要素组成。 加微信看答案
A.交易代码
B.合约月份
C.合约类型
D.行权价格

8:以下关于期权的说法，正确的是（ ）。
A.是一类标准化合约
B.只可以在场外交易
C.赋予买方在将来某一确定时间以特定价格交易标的资产的权利
D.必须持有到期

9:从全球衍生品成交情况来看，2012年成交量占场内各股权类衍生品成交量的比重最大的是（ ）。
A.股票期货
B.股票期权
C.股指期货
D.股指期权

10:1973年（ ）推出股票期权后，场内期权市场快速发展，全球多个国家和地区的交易所陆续推出了不同的期权品种。
A.美国证券交易所
B.芝加哥期权交易所
C.纽约证券交易所
D.欧洲期货交易所

11:现代期权在1792年（ ）成立后逐步发展，早期的期权交易在场外进行。 C
A.美国证券交易所
B.芝加哥期权交易所
C.纽约证券交易所
D.欧洲期货交易所

12:从全球主要股指期权市场的发展路径来看，发展初期，部分成熟市场先推出个股期权再推出股指期权，以下国家或地区的期权市场采取此发展路径的是（ ）。 加微信看答案
A.香港
B.韩国
C.日本
D.美国

13:合约乘数是指一个报价单位对应的货币金额，从全球来看，欧美成熟市场的股指期权的合约乘数一般较小。（ ）
对 错

14:股指期权一般采用实物交割方式。（ ）
对 错

15:全球绝大部分股指期权市场均设置了涨跌停板制度。（ ）
对 错

16:股指期权的行权价格间距是指某一股指期权产品同一合约月份相邻两个执行价格之差。（ ） 对
对 错

17:国际主流的股指期权因其套期保值及对冲股指期货风险的主要职能定位，多以欧式期权为主，即在到期日才可履约执行。（ ） 加微信看答案
对 错

18:全球主要的股指期权合约目前均采用各市场的旗舰型指数作为标的。（ ）
对 错

19:期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出标的资产的标准化合约。（ ）
对 错

20:从境外市场总体上来看，同一市场的股指期权的交易时间与相应的股指期货保持一致。（ ）
对 错

1:关于无红利欧式期权的Gamma的描述，下列说法正确的是（ ）。 A
A.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大
B.快到期时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小
C.波动率较高时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大
D.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小

2:对于无红利欧式期权，看涨期权和看跌期权的Delta的关系下列选项中正确的是（ ）。 加微信看答案
A.看涨期权Delta＝看跌期权Delta+1
B.看跌期权Delta＝看涨期权Delta+1
C.看涨期权Delta＝看跌期权Delta-1
D.看涨期权Delta＝看跌期权Delta

3:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，对于期货多头，Gamma值为（ ）。
A.0
B.-1
C.1
D.无法判断

4:对于无红利欧式期权，当期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Delta差异（ ）。
A.较大
B.较小
C.趋无
D.无法判断

5:希腊字母在用于期权头寸的风险管理中所表示的含义表述正确的是（ ）。
A.Delta表示标的资产价格变动1单位，期权价格变动多少
B.Gamma表示标的资产价格变动1单位，Delta变动多少
C.Theta表示时间推移1单位，期权价格变动多少
D.Vega表示波动率变化1单位，期权价格变动多少

6:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，下列选项中Gamma的值等于0的有（ ）。 ABCD
A.现货多头
B.现货空头
C.期货多头
D.期货空头

7:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，下列关于Delta的特征描述正确的是（ ）。 加微信看答案
A.对于无红利欧式看涨期权多头，Delta大于0且小于
B.期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Delta差异较小
C.波动率较低时，Delta差异较大
D.对于无红利看跌期权多头，Delta大于0且小于1

8:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，对于现货空头，Delta值为（ ）。
A.0
B.-1
C.1
D.无法判断

9:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，下列关于Gamma的特征描述正确的是（ ）。
A.对于无红利欧式看涨期权多头，Gamma大于0且小于1
B.平价附近期权的Gamma值较大
C.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大
D.期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大

10:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Theta是指（ ）。
A.标的资产价格变动1单位，期权价格变多少
B.利率变化1单位，期权价格变多少
C.时间推移1单位，期权价格变多少
D.波动率变化1单位，期权价格变多少

11:对于无红利欧式看涨期权的多头，Delta（ ）。 C
A.大于1
B.小于-1
C.大于0且小于1
D.大于-1且小于0

12:期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Vega是指（ ）。 加微信看答案
A.标的资产价格变动1单位，期权价格变多少
B.利率变化1单位，期权价格变多少
C.时间推移1单位，期权价格变多少
D.波动率变化1单位，期权价格变多少

13:期权剩余期限越短，衰减速度越快，而Theta负得越少。（ ）
对 错

14:对于欧式期权来说，看涨期权的Vega值大于看跌期权的Vega值。（ ）
对 错

15:期权的Theta值通常为正，一般来说，随着期权到期日的临近，期权价值逐渐衰减。（ ）
对 错

16:Theta值的大小反映了期权购买者随时间推移所损失的价值，因而Theta值仍是一个重要的敏感性指标。（ ） 对
对 错

17:Vega 中性是为了消除隐含波动率变化的影响，是动态的中性。（ ） 加微信看答案
对 错

18:Delta中性是动态的，需要不断调整头寸以使组合重新处于Delta中性状态。（ ）
对 错

19:Delta中性意味着投资组合对现货价格变动的一阶敏感性为0。（ ）
对 错

20:由于保持Gamma 中性只能通过期权头寸的调整获得，实现Gamma中性的结果往往是Delta非中性，因而常常还需要运用标的资产或期货头寸进行调整，才能使得证券组合同时实现Delta中性和Gamma中性。（ ）
对 错