标签：2013证券后续培训答案合集

1:（ ）可能会出现负凸度。 A
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.简单债券
D.非流动债券

2:（ ）享有债券中的赎回权。 加微信看答案
A.发行者
B.债券持有者
C.政府
D.没有人

3:固定收益产品的风险包括（ ）等。
A.违约风险
B.流动性风险
C.收益率曲线风险

4:美联储的主要职能有（ ）。
A.为成员银行提供金融服务
B.银行业机构
C.制定并实施货币政策
D.维持金融系统稳定

5:（ ）享有债券中的回售权。
A.发行者
B.债券持有者
C.政府
D.没有人

6:在其他条件均相同的情况下，与简单债券相比，可回售债券的价格（ ）。 B
A.相同
B.更高
C.更低
D.可能更高也可能更低

7:在其他条件均相同的情况下，与简单债券相比，可赎回债券价格（ ）。 加微信看答案
A.相同
B.更高
C.更低
D.可能更高也可能更低

8:利率风险是债券投资中的主要风险。（ ）
对 错

9:一般情况下，可赎回债券的价格低于不可赎回债券的价格，但当利率升高时，可赎回债券的交易价格与不可赎回债券的价格大致相等。（ ）
对 错

10:久期显示债券价格与市场利率之间的负相关关系。（ ）
对 错

11:债券交易员可利用久期与凸度了解债券利率风险。（ ） 对
对 错

12:美联储可通过提高或降低贴现率控制经济活动。（ ） 加微信看答案
对 错

13:一般情况下，可回售债券价格高于不可提前回售债券价格，但当利率较低时，可回售债券交易价格与不可提前回售债券价格大致相等。（ ）
对 错

1:在资产证券化产品的准备阶段，证券公司作为管理人负责对交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，尽职调查主要针对以下（ ）等几个方面。 ABC
A.基础资产的真实性
B.经营状况的真实性
C.现金流预测的可靠性
D.投资者身份的真实性

2:在资产证券化产品的存续期间，证券公司通常承担了以下（ ）等多方面的责任。 加微信看答案
A.持续信息披露
B.基础资产运行监控
C.还本付息
D.危机应对

3:海外成熟市场的资产证券化业务通常具有以下几个特点（ ）。
A.大部分产品的资产不需要主动管理，因此不设管理人，只有服务商（通常不是券商）
B.券商通常除发行承销外，不承担其他职责，属于纯卖方业务
C.CLO（信贷资产证券化）产品通常需要主动投资管理，因此经常有管理人角色
D.在少数产品里，券商既是原始权益人，同时也是承销商

4:资产证券化业务的整个过程，围绕资产证券化产品，可分为（ ）几个阶段。
A.产品准备
B.产品设计
C.产品发行
D.产品维护

5:从目前我国国内资产证券化市场的运行状况来看，国内的资产证券化市场通常具有以下几个特点（ ）。
A.原始权益人强势
B.产品结构相对简单
C.机构投资人强势
D.券商同时承担发行承销及后续服务的职责

6:证券公司在作为传统的买方中介机构时，其业务的特点包含以下（ ）等方面。 ABCD
A.先有产品，为产品寻找合适的投资人
B.与投资人签订合同，代表买方利益
C.与投资人签订合同后再寻找可投资标的
D.买方付费

7:在资产证券化业务的过程中，中介机构根据产品发行人（原始权益的人）的要求设计产品，产品设立后，（ ）负责产品存续期的管理维护。 加微信看答案
A.原始权益人
B.管理人
C.投资者
D.托管人

8:一般意义上的卖方中介业务的特点不包括（ ）。
A.先有发行人，按照发行人的要求设计产品
B.中介机构与发行人签订合同，代表卖方利益
C.中介机构与发行人签订合同后再寻找合适的投资人
D.买方付费

9:证券公司在进行资产证券化业务过程中，既具备卖方投行的特征又具备买方投行的特征。其作为买方投行的优势之一是其业务模式与IPO相近。（ ）
对 错

10:按照证券公司以往的实践，投资银行业务为传统的买方业务，而资产管理业务为传统的卖方业务。（ ）
对 错

11:证券公司作为卖方中介，通常代表卖方的利益，在产品设计过程中力求使卖方利益最大化，比较典型的卖方业务是PE投资。（ ） 错
对 错

12:在目前国内的资产证券化业务过程中，证券公司通常承担的是服务商而非管理人的责任，履行是服务商的义务。（ ） 加微信看答案
对 错

13:资产证券化业务资管型的收费模式近乎免费，单纯追求规模，希望通过协同效应获得间接盈利，但对产品的质量把关难以负责。（ ）
对 错

14:资产证券化业务通道型的收费模式，比较重视存续期产品管理，但对前端产品设计，尤其是尽调，可能重视不足。（ ）
对 错

15:作为资产证券化产品的管理人，证券公司对投资者承担全部的、持续的、不可转让或再委托的勤勉尽责义务。（ ）
对 错

16:从现有的资产证券化业务的特点来看，通常是先有发行人（原始权益人），中介机构按照发行人的要求设计产品。（ ） 对
对 错

17:资产证券化业务前端收费的收费模式，强调前端投行尽调、产品设计、销售，但容易忽略存续期产品维护职责，可能造成入池资产质量标准的下降。（ ） 加微信看答案
对 错

18:从目前国内的情况来看，在资产证券化业务的发行销售和存续管理两个阶段中，证券公司集承销商和服务商两个角色为一体。（ ）
对 错

19:在资产证券化的业务实践中，不同的收费模式实质反映了证券公司不同业务部门参与证券化产品的结果。“均匀”分布的收费模式，主要反映了证券公司资产管理部门主导的资产证券化产品的收费特点。（ ）
对 错

20:目前我国证券公司的业务实践过程中，资产管理部门只能向投资者收费，不允许由卖方承担任何资管费用。（ ）
对 错

1:买卖期货所要求的诚信资金被称为（ ）。 A
A.初始保证金
B.变化保证金
C.维持保证金
D.清算所保证金

2:如果期货合约价格波动性变大，则所要求的初始保证金金额会（ ）。 加微信看答案
A.增加
B.减少
C.不变
D.需要更多信息

3:下列关于期货空头头寸持有者的陈述，正确的一项是（ ）。
A.如果逐日盯市价值高于维持保证金，则不需要采取行动
B.如果逐日盯市价值低于维持保证金，则不需要采取行动
C.他们不需要支付初始保证金
D.他们通常需要支付期货价值的100%作为初始保证金

4:大多数期货合约在（ ）进行买卖。
A.实体交易所
B.OTC交易所
C.互联网交易所
D.股票交易所

5:如果一家公司作为交易主体参与交易，则其可以通过（ ）从交易中获利。
A.以高于可以转售价格的价格买入证券
B.以高于买入价格的价格卖出证券
C.与竞争者相比，从客户处买入更多证券
D.与竞争者相比，向客户卖出更多证券

6:一般来讲，芝加哥交易所（CBOT）对1.6万美元的期货合约的初始保证金要求为（ ）。 B
A.2%
B.10%
C.50%
D.100%

7:买方与卖方直接进行交易的市场被称为（ ）。 加微信看答案
A.指令驱动市场
B.场外市场（OTC）
C.电子通讯网络（ECN）
D.算法交易市场

8:期货保证金账户的最低余额被称为（ ）。
A.初始保证金
B.变化保证金
C.维持保证金
D.清算所保证金

9:一家经纪/交易商公司可以通过（ ）操作盈利。
A.只能通过佣金盈利
B.只能通过买卖差价盈利
C.可以通过佣金以及买卖差价盈利
D.交易所禁止其盈利

10:如果公司通过自有证券库存交易，则这家公司被称为（ ）。
A.代理商
B.经纪商
C.交易商
D.中介

11:下列关于场外市场（OTC）的描述中错误的一项是（ ）。 C
A.可以通过电话交易
B.可以通过计算机网络交易
C.可以通过交易所场内交易
D.可以通过互联网交易

12:（ ）不是电子交易的优势。 加微信看答案
A.成本更低
B.利用资金暗池
C.减少交易足迹
D.专家做市

13:买方与卖方直接进行交易的市场被称为场外市场（OTC）。（ ）
对 错

1:场外金融衍生品的销售对象可以分为（ ）几类。 ABC
A.个人投资者
B.金融机构客户
C.非金融机构客户
D.政府部门

2:我国场外金融衍生品市场发展的问题包括（ ）。 加微信看答案
A.信用交易及主协议的缺失
B.证券公司杠杆融资的限制
C.场内衍生品市场的缺失
D.证券公司的风险管理部门职能有待完善
E.其他可能影响公司持续经营的事项

3:海外投行场外衍生品业务的成功经验主要包括：（ ）。
A.海外投行的销售交易业务有良好的外部环境
B.海外投行拥有经验丰富而有分工精细的专业人才
C.有功能强大的交易分析和风控平台
D.以上均正确

4:对于场外金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法正确的是（ ）。
A.Delta=△C/△S
B.根据Delta所表示的期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸
C.其目的是使卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响
D.以上说法均正确

5:场外金融衍生品销售业务对手方包括：（ ）。
A.商业银行、基金公司、券商资管等财富管理机构
B.保险公司
C.私募基金
D.证券公司
E.上市公司股东和高净值个人

6:海外投行场外金融衍生品销售交易业务的外部环境优势主要包括（ ）。 ABD
A.开放的市场准入制度
B.成熟的信用交易协议与规范（ISDA）
C.功能强大的交易分析与风控平台（精准对冲）
D.融资及杠杆的可能性（无苛刻的净资本约束）

7:关于金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.Delta对冲是根据期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸
B.目的是卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响
C.这种对冲可以完全消除风险
D.Delta对冲在场外金融衍生品业务中有广泛的应用

8:当市场表现为震荡时，场外金融衍生品投资者更倾向于购买采用（ ）方案的产品。
A.UpandOutBarrier
B.CallSpread
C.DigitalCall
D.DoubleNoTouch

9:场外衍生品产品结构不需要考虑资产配置和效果。（ ）
对 错

10:顶级海外投行销售交易业务的核心竞争力包括：融资及杠杆的可能性（无苛刻的净资本约束）、发达的场内市场产品用于风险对冲（场内期权等）、成熟的信用交易协议与规范（ISDA）和开放的市场准入制度。（ ）
对 错

11:对证券公司杠杆融资的限制没有影响我国金融场外衍生品业务的大规模发展。（ ） 错
对 错

12:场内期权可为场外衍生品市场提供更有效的定价基准与对冲工具。（ ） 加微信看答案
对 错

13:保险公司可利用场外衍生品工具实现资产配置、风险管理功能，为其投资组合量身定制系统性风险缓释方案。（ ）
对 错

14:缺乏跨市场、跨资产类别、被广泛接受的信用交易主协定（类似于ISDA）导致了我国场外衍生品市场交易的低效率。（ ）
对 错

15:商业银行对场外金融衍生品的需求主要在于利用场外期权等工具风险收益量身定制的特性，为个人财富管理市场提供更多的资产配置工具，丰富产品内容。（ ）
对 错

16:根据海外投行的经验，经验丰富而又分工精细的专业人才是发展场外衍生品市场的重要条件。（ ） 对
对 错

17:场外金融衍生品业务，是销售交易业务的主要形式，指券商根据客户的市场预期与需求，提供量身定做的衍生品方案，券商通过精密的交易对冲掉市场风险，并赚取合理费用。（ ） 加微信看答案
对 错

18:私募基金可充分利用场外期权、总收益互换等衍生品的高杠杆特性进行资产配置或交易策略的实施。（ ）
对 错

19:预期市场温和上行时证券公司可以考虑设计Up and Out Barrier的产品。（ ）
对 错

1:在资产证券化交易结构设计中通常有增信设计环节，下列哪项属于外部增信方式（ ）。 A
A.第三方担保
B.优先次级档设计
C.差额支付
D.清仓回购

2:在资产证券化交易结构设计中，通常会采用优先次级档的内部增信方式，优先档的还本方式一般包括（ ）。 加微信看答案
A.过手还本
B.到期还本
C.分期还本
D.顺序还本

3:在涉及地方政府的资产证券化项目中，决定地方政府还款能力的因素包括（ ）。
A.地方财政收入
B.地方财政支出
C.已有负债规模及成本
D.居民生活水平

4:地方政府债务的特点包含（ ）等。
A.隐蔽性
B.连带性
C.滞后性
D.非均衡性

5:在资产证券化交易结构设计的基础资产特定化环节，收益权类资产通常体现为企业未来经营现金流，其特定化相对复杂，应主要关注的问题包括（ ）。
A.特定的收费种类
B.特点的期间
C.产生现金流的产品数量需要资产评估公司进行专业的评估
D.产生现金流的产品价格需要资产评估公司进行专业的评估

6:在资产证券化交易结构设计中通常有增信设计环节，以下属于内部信用增级方式的有（ ）。 ABCD
A.优先次级档
B.超额抵押
C.流动性支持
D.利差账户

7:资产证券化过程中所提到的交易结构，通常包括哪些内容（ ）。 加微信看答案
A.基础资产的特定化与合法转让
B.资产支持证券的分档设计
C.现金流偿付顺序设计
D.现金流归集与支付
E.增信设计

8:在资产证券化交易结构设计中通常有增信设计环节，下列选项属于外部增信方式的是（ ）。
A.第三方担保
B.优先次级档设计
C.外部保险
D.清仓回购

9:资产证券化过程中，基础资产的选取通常来自债权类资产和收益权类资产，以下属于收益权类资产的是（ ）。
A.BT合同债权
B.融资租赁
C.电力收益权
D.其他应收款

10:以下哪项不属于资产证券化过程中所谓的交易结构中所包含的内容（ ）。
A.基础资产的特定化与合法转让
B.资产支持证券的分档设计
C.现金流偿付顺序设计
D.建立工作底稿制度
E.增信设计

11:在资产证券化交易结构设计中，基础资产的转让情形与其会计处理对应正确的是（ ）。 D
A.几乎所有的风险和报酬（95%）已转移，不出表
B.未完全转移且不保留控制，不出表
C.未完全转移且保留控制，出表
D.几乎保留所有的风险和报酬（95%），不出表

12:在资产证券化交易的内部增信方式中，流动性支持、利差账户及差额支付的触发通常在基础资产现金流足够支付本息时启动。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在资产证券化交易结构设计过程中，对于基础资产特定化环节，债权类资产通常依附债权类合同，与收益权类资产相比，其基础资产特定化相对复杂。（ ）
对 错

14:在资产证券化现金流偿付环节，专项计划资产收益分配的先后顺序依次是应纳税负（如有），管理费、托管费和杂项费等专项计划费用，次级受益凭证，优先级收益凭证预期收益。（ ）
对 错

15:在资产证券化交易结构设计中，通常会采用优先次级档的内部增信方式，优先档的还本方式一般包括过手还本、到期还本、分期还本。（ ）
对 错

16:资产支持证券分档设计的核心原则是：非违约情况下，在任一专项计划分配日专项计划账户可支配现金流金额应大于等于资产支持证券分配所需现金流。（ ） 对
对 错

17:在资产证券化的运营管理方面，监管账户负责基础资产现金流入的归集，托管账户负责专项计划本金及收益分配。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在资产证券化项目中，若现金流入为政府回购款，实际借款人为地方政府，则债权转让需得到政府批准。（ ）
对 错

19:在资产证券化交易结构设计中，目前基础资产的转让模式主要采用真实销售的形式。（ ）
对 错

20:在资产证券化交易结构设计中通常有分档设计环节，分档设计现金流重组模式包括过手型重组和转付型重组。（ ）
对 错

1:当目标公司通过其下属公司开展业务时，（ ）是最重要的考虑因素。 A
A.在子公司层面资金获取的容易程度
B.政治氛围
C.交通情况
D.语言障碍

2:如果一家公司能稳定地产生现金流，但正在遭遇财务问题，公司可采取（ ）措施改善公司的业绩。 加微信看答案
A.雇佣一家流程重整顾问公司
B.将证券转移至海外子公司
C.转到较低的保险覆盖范围
D.无视银行契约

3:在收购交易中，扭亏为盈的候选目标公司具有（ ）等特点。
A.面临运营或财务困难
B.具有精明的管理团队
C.资源注入能够帮助其扭亏为盈
D.产品价格虚高

4:以下关于用折现率量化风险的描述中正确的是（ ）。
A.收购公司的收益比购买国债的收益更高，因此通过调整公司的折现率来反映额外的风险
B.通常情况下，本国国债收益率被视为无风险利率
C.投资的最小绝对收益率应该是：无风险利率＋相应增加的风险溢酬
D.投资的最小绝对收益率应该是无风险利率

5:兼并收购业务中，并购或收购公司应关注目标公司是否存在或可能存在（ ）等情况。
A.伤及品牌形象的事件
B.未决诉讼
C.具有风险的现金流量
D.或有债务

6:对拟收购对象进行尽职调查时，应关注的内容有（ ）。 ABCD
A.产品责任事件
B.劳工问题
C.财务状况
D.未决诉讼

7:在进行收购交易时，需要考虑的风险因素主要有（ ）等。 加微信看答案
A.目标公司品牌名誉受损
B.目标公司产品需求不足
C.在动荡经济条件下不稳定的收益
D.目标公司存在或有负债
E.目标公司业务通过子公司开展

8:兼并收购中尽职调查的主要目的是（ ）
A.评估管理团队的力量
B.确定收购决定是否正确
C.确定现金流量
D.评估附属机构的力量

9:如果尽职调查团队发现目标公司现有的保险未能涵盖未决诉讼，他们应该（ ）
A.调查业绩好转的潜力
B.减去该部分诉讼的估算成本或等待其判决结果
C.与目标公司律师讨论可能的诉讼结果
D.向证交会报告其发现

10:( )可大致反映一项投资的要求收益率如何随风险的变化而变化。
A.风险相应地增加
B.折现率
C.模拟分析
D.或有负债

11:估算潜在投资预期回报的最佳方法是（ ）。 B
A.经济环境分析
B.敏感度分析和模拟分析
C.或有负债分析
D.查看证交所申报文件

12:以下关于风险与收益分析的说法，正确的有（ ）。 加微信看答案
A.收益与风险没有关系
B.通常情况下，风险越低，收益越低，风险越高，收益越高
C.在考虑潜在收购是否具有商业价值时，需要关注其收益能否抵偿所含风险
D.当考虑收购时，不仅需要估算预期收益，还要考虑涉及到的风险水平

13:如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为15%，市场上生物技术股票的平均收益率为25%，并且目标公司就是生物技术股，那么使该项收购物有所值的最小收益率为（ ）。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%

14:在使用折现率方法量化风险时，应当采用包含风险调整的折现率对预期的风险现金流进行折现。（ ）
对 错

15:在尽职调查过程中，调查组应该超越表象，关注历史趋势和近期事件。（ ）
对 错

1:在进行资产负债表预测时，倒轧数是（ ）。 A
A.用来保持资产与负债和股权平衡的
B.额外销售
C.缺失的损益表项
D.额外的资产负债表项

2:常见的股权成本计算方法有（ ）。 加微信看答案
A.资本资产定价模型（CAPM）
B.套利定价模型
C.戈登模型（股利增长模型）
D.无风险利率

3:以下关于会计估值和经济估值的说法，正确的有（ ）。
A.会计估值是根据公司财务报告中列示的收益进行估值
B.会计估值会受到不同会计政策和会计估计得影响
C.经济估值是根据产生的现金流量确定价值
D.经济估值根据公司财务报告中列示的收益进行估值

4:以下关于资本资产定价模型（CAPM）的描述，正确的是（ ）。
A.CAPM=无风险利率＋（β系数×市场风险溢价）
B.政府债券，如10年期国债的利率接近无风险利率的定义
C.β系数衡量公司相对于股票市场的风险或波动性
D.风险溢价是市场组合的预期收益率与无风险利率之间的差额

5:以下关于机会成本的描述，正确的是（ ）。
A.在折现现金流量计算方法中的折现率，代表资金的机会成本
B.机会成本是公司的资本成本，是公司达到股东期望而应获取的最小回报率
C.机会成本是选择一种投资而放弃其他同等风险投资所放弃的最大回报
D.当一家公司斥资收购另一家公司，资金的机会成本相当于将其用于同等风险的其他投资所带来的最大收益

6:以下有关息税、折旧和摊销前利润（EBITDA）的说法，正确的有（ ）。 ABCD
A.EBITDA经常被当做现金流的替代
B.EBITDA/利息费用<1，说明公司不能产生足够的现金流以支付利息
C.长期负债/EBITDA，表示假定EBITDA不变时偿还长期负债所需年限
D.EBITDA/（利息费用+资本支出+债务摊销），表示现金流覆盖利息支付、资本支出及债务本金偿还的倍数

7:以下关于净资产收益率的公式，正确的有（ ）。 加微信看答案
A.净资产收益率=净利润/净资产
B.净资产收益率=资产收益率＊财务杠杆
C.净资产收益率=利润率＊财务杠杆
D.净资产收益率=利润率＊资产周转率＊财务杠杆

8:以下关于收购盈利倍数的说法，正确的是（ ）。
A.收购盈利倍数意在确认定价关系
B.收购盈利倍数包括交易价格/EBITDA倍数、交易价格/销售额
C.收购盈利倍数包括EBITDA/销售额倍数
D.相对于低增长公司，收购者愿意付出数倍于EBITDA的价格来收购高增长公司

9:以下关于折现现金流量法的描述，正确的是（ ）。
A.是使用频率最高的经济估值方法
B.是使用频率最高的会计估值方法
C.基于预期现金流价值=预测期间现金流量的现值+预测期末残值的现值
D.基于预期现金流价值=预测期间现金流量+预测期末残值

10:以下关于债务成本的描述，正确的是（ ）。
A.公司在当前市场发行债券所需要支付的利率
B.公司在当前市场发行股票所需要支付的利率
C.无风险利率
D.无风险利率加上风险溢价

11:以下关于净资产收益率的说法，错误的是（ ）。 C
A.提供了净利润与净资产之间的关系
B.受利润率、资产周转率、财务杠杆的影响
C.财务杠杆增加会使净资产收益率增加，因此可以通过大规模举债来提高净资产收益率
D.受税款、杂项收入、非经常项目等影响

12:以下财务公式中错误的是（ ）。 加微信看答案
A.利润率=净利润/销售额
B.资产周转率=销售额/资产
C.财务杠杆=资产/股权
D.财务杠杆=资产收益率/销售额

13:以下关于财务预测的说法，错误的是（ ）。
A.在不能预知未来的情况下，财务模型是潜在收购者预测目标公司财务状况的一种重要工具
B.理想情况下，模型将显示目标公司银行债务到期时的财务状况
C.财务预测有定性预测和定量预测两类方法
D.财务预测时仅需要预测利润表

14:在国际收购中，收购方不但要确定潜在目标公司的价值，还要了解出售方的目标和需求，更要了解其文化和政治氛围。（ ）
对 错

15:在对潜在收购对象进行分析时，至少要分析目标公司过去三年的财务报表。（ ）
对 错

16:公允市值是熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。（ ） 对
对 错

17:最为准确有效的衡量财务杠杆的指标是用于支付债务和股利以及为资本投资提供资金的可用现金流。（ ） 加微信看答案
对 错

1:以下关于公司内部扩张的说法，错误的是（ ） A
A.营销与分销联盟只能是双向的，即公司互相销售彼此的产品
B.合营企业是指由两个或多个公司达成法律协议并以承担有限责任方式共同经营的企业
C.特许经营是特许权授予人提供一种商业模式给特许经营人，特许经营人支付一笔预付金，并按照年销售额的一定比例上缴分成
D.许可协议通常是针对技术使用权的

2:在私人并购交易中，（ ）对收购方有利。 加微信看答案
A.不需要公开出价
B.公司可以出售给任何资金充裕的买方
C.目标公司的信息容易获取
D.目标公司的价格容易确认

3:在对被收购公司进行尽职调查时，需要对被收购公司的（ ）等方面进行细致评估。
A.产品
B.市场定位
C.分销渠道
D.管理协同效应

4:对于拟作为收购方的公司来讲，收购的好处有（ ）。
A.协同效应
B.规模经济
C.增加市场份额
D.拓展商业机会

5:收购公司时，收购方需要防范的主要问题包括（ ）等。
A.糟糕的市场份额
B.内部问题
C.紧张的劳动关系
D.诉讼

6:收购目标公司需要关注的问题有（ ）。 ABCD
A.目标公司所处行业、经营规模、核心竞争力、财务状况等
B.打算为目标公司支付多少钱
C.竞争对手会有何种反应
D.是否有潜在的协同效应，是否有利于双方取得更好的经营业绩

7:公司内部扩张的形式主要有（ ）。 加微信看答案
A.合资公司
B.营销和分销联盟
C.许可协议
D.特许经营

8:下列收购计划的四个步骤中，顺序正确的是（ ）
A.确定收购标准；进行尽职调查；确定目标公司；联系目标公司
B.确定收购标准；确定目标公司；联系目标公司；进行尽职调查
C.进行尽职调查；确定目标公司；联系目标公司；确定收购标准
D.进行尽职调查；确定收购标准；确定目标公司；联系目标公司

9:企业做出并购决定前应首先考虑（ ）。
A.可用资金的数量
B.收购价格较低
C.目标公司是否适合收购方的战略
D.买方遇到急于出售的卖家

10:下列（ ）情况是商业收购中产生协同效应的表现。
A.单位成本增加
B.生产能力下降
C.低产量
D.总体成本下降

11:收购公司的过程中，第一步为确定潜在收购目标。（ ） 错
对 错

12:所有的收购交易都能够增加股东价值。（ ） 加微信看答案
对 错

13:金融买家通过杠杆收购（LBO）来进行交易，这意味着私募股权以债务和多种形式股权的混合，对公司进行收购。（ ）
对 错

14:通常情况下，收购一家私人公司所需的费用远远高于收购一家上市公司的费用。（ ）
对 错

15:通常情况下，收购交易具有高收益、高风险的特征。（ ）
对 错

16:收购方需要制定一项目标明晰的主动收购计划。任何影响目标公司的变化，不论是所在行业的还是总体商业环境的，都是决策过程中必须考虑的因素。（ ） 对
对 错

17:横向整合为公司扩展地理区域、增加市场份额，获取提高生产的新技术提供了机会。（ ） 加微信看答案
对 错

1:证券公司开立客户账户过程中的主要风险包括（ ）等方面。 ABCD
A.新开不合格账户
B.开设非法网点
C.客户适当性管理失效、客户档案管理失控
D.不正当竞争问题

2:根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有下列行为：（ ）。 加微信看答案
A.替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜
B.采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户
C.为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利
D.为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动

3:根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定程序，了解客户的( )。
A.身份
B.财产收入状况
C.证券投资经验
D.风险偏好

4:根据《证券公司监督管理条例》，证券公司受证券登记结算机构委托，为客户开立证券账户，应当按照证券账户管理规则，对客户（ ）进行审查。
A.申报的姓名或者名称
B.职业状况
C.身份的真实性
D.收入状况

5:根据《关于加强证券经纪业务管理的规定》，证券公司与客户签订证券交易委托代理协议，应当为客户开立资金账户，代理证券登记结算机构为首次进入证券市场的客户开立证券账户，并按规定办理（ ）。
A.客户账户
B.客户交易结算资金存管手续
C.资金账户
D.证券账户

6:根据《关于加强证券经纪业务管理的规定》，客户申请转托管、撤销指定交易和销户的，应当在接受客户申请并完成其账户交易结算（包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务）后的（ ）个交易日内办理完毕。 B
A.1
B.2
C.3
D.5

7:根据《关于加强证券经纪业务管理的规定》，证券公司对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的（ ）。 加微信看答案
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

8:根据《证券公司监督管理条例》的相关规定，证券公司与客户签订证券交易委托、证券资产管理、融资融券等业务合同，应当事先指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并将（ ）交由客户签字确认。
A.业务合同书
B.身份确认书
C.风险揭示书
D.账户信息表

9:根据《证券公司监督管理条例》的相关规定，证券公司为证券资产管理客户开立的证券账户，应当自开户之日起（ ）个交易日内报证券交易所备案。
A.1
B.2
C.3
D.4

10:根据《关于加强证券经纪业务管理的规定》，客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于（ ）年。
A.1
B.2
C.3
D.4

11:《证券公司开立客户账户规范》规定，证券公司应当统一组织客户回访工作，对新开户客户应当在（ ）完成回访。 D
A.1个月内
B.2个月内
C.3个月内
D.账户开通前

12:对于见证开户，既可视为服务行为，又可视为营销行为。（ ） 加微信看答案
对 错

13:根据《证券公司监督管理条例》的规定，同一客户开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称可以不一致。（ ）
对 错

14:《关于加强证券经纪业务管理的规定》中规定，涉及客户资金账户及证券账户的开立、信息修改、注销，建立及变更客户资金存管关系，客户证券账户转托管和撤销指定交易等与客户权益直接相关的业务可以由同一人操作和复核，复核应当留痕。（ ）
对 错

15:根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，可以与他人合资、合作经营管理分支机构。（ ）
对 错

16:根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司不得将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用。（ ） 对
对 错

17:根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定程序，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。（ ） 加微信看答案
对 错

18:《关于加强证券经纪业务管理的规定》中规定，为建立健全客户资料管理制度，保证客户资料安全完整，证券公司应当为每个客户单独建立纸质或者电子档案。（ ）
对 错

19:《关于加强证券经纪业务管理的规定》中规定，从事技术、风险监控、合规管理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管业务。（ ）
对 错

20:CA证书的发放过程中可以通过制度和技术控制确保由客户本人领取。（ ）
对 错

1:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司开展衍生品交易业务，应符合《证券公司柜台交易业务规范》的相关要求，并按要求签订协会发布的金融衍生品（ ）。 A
A.交易主协议
B.交易备忘录
C.交易说明书
D.交易委托证明

2:《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》起草的过程中遵循的原则包括（ ）。 加微信看答案
A.数据集中
B.循序渐进
C.自下而上
D.自上而下

3:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应当根据本公司的（ ）等，并考虑衍生品交易业务的风险特征，确定是否开展衍生品交易业务。
A.人才条件、技术条件
B.风险偏好
C.业务管理能力
D.风险管理能力

4:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应当根据非专业交易对手方提交的书面材料判断交易对手方的（ ）等，评估非专业交易对手方参与衍生品交易的适当性。
A.法律地位
B.交易资格
C.风险承受能力
D.专业能力

5:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司用于衍生品交易的相关协议应当包括（ ）等事项。
A.业务定义、权利义务关系
B.终止条款、结算机制
C.违约事件
D.违约处置

6:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，本规范所称的金融衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于（ ）等标的物的金融协议，以及其中一种或多种产品的组合。 ABCD
A.股权、债权
B.信用、基金
C.利率、汇率
D.指数、期货

7:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司进行衍生品交易业务的内部管理规章制度应当至少包括以下内容（ ）。 加微信看答案
A.衍生品交易业务的指导原则、业务操作规程和针对突发事件的应急措施
B.金融衍生品新产品审批制度及流程
C.完备的簿记管理、估值管理等制度
D.健全的衍生品交易风险管理制度和内部控制制度
E.协会要求的其他文件和资料

8:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，取得柜台交易业务资格的证券公司可以开展衍生品交易业务，但应在开展衍生品交易业务前向协会提交以下备案材料（ ）。
A.开展衍生品交易业务的可行性报告及业务计划书
B.衍生品交易业务的内部管理规章制度
C.衍生品交易会计制度
D.主管人员和主要业务人员名单、履历
E.协会要求的其他文件和资料

9:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司进行衍生品交易，应当遵守有关法律法规，遵循（ ）等原则。
A.诚实信用
B.市场化
C.公平交易
D.防范利益输送

10:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，（ ）对证券公司衍生品交易业务实施自律管理。
A.证券交易所
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券业协会
D.证监会派出机构

11:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司柜台交易的产品（ ）登记托管。 C
A.只能由证券公司
B.只能由中国证券登记结算有限责任公司
C.可由证券公司或者中国证券登记结算有限责任公司
D.必须由证券公司和中国证券登记结算有限责任公司共同

12:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应评估交易对手方的衍生品交易经验、专业能力、风险承受能力等，对交易对手方进行相应分类，并至少（ ）复核一次。 加微信看答案
A.每单交易
B.每季度
C.每半年
D.每年

13:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司交易对手方应限于（ ），包括专业交易对手方和非专业交易对手方。
A.个人客户
B.有三年以上投资经验的个人客户
C.有五年以上投资经验的个人客户
D.机构

14:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应当制定衍生品交易业务应急处置预案，在发生重大业务风险或重大业务损失时，应立即采取有效措施。如采取的措施得当，可不向市场监测中心报告。（ ）
对 错

15:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，本规范所称的衍生品交易指证券公司根据与交易对手方达成的协议，通过集中交易场所与交易对手方间接开展的交易。（ ）
对 错

16:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，本规范所称的金融衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货等标的物的金融协议，不包括其中多种产品的组合。（ ） 错
对 错

17:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，衍生品交易指证券公司在集中交易场所之内，根据与交易对手方达成的协议，与交易对手方直接开展的交易。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司柜台交易的金融衍生品应当经有关监管机构或自律组织的批准、备案或认可。现行法律法规或自律规则对证券公司柜台交易的金融衍生品规定不明确的，该金融衍生品应通过证监会组织的专业评价。（ ）
对 错

19:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，中国证券业协会授权中证资本市场发展监测中心有限责任公司对金融衍生品备案和后续监测进行管理。（ ）
对 错

20:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司衍生品交易涉及其他衍生品市场的，应遵守其相关规定。（ ）
对 错

21:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应当建立衍生品交易业务的决策与授权体系，制定完善衍生品交易业务的基本管理制度和业务流程。（ ） 对
对 错

22:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，未取得柜台交易业务资格的证券公司拟开展衍生品交易业务的，应当通过协会组织的专业评价。（ ） 加微信看答案
对 错