分类：证券从业后续培训

1:ETF的基金份额参考净值的简称是。（ ） A
A.IOPV
B.PV
C.IPV
D.IOV

2:以下哪种情形可以进行分级基金合并套利。分级基金A价格：1.000，分级基金B价格：0.800，母基金净值（ ） 加微信看答案
A.0.918
B.0.9
C.0.902
D.0.89

3:下列关于可转债套利的说法，正确的是。（ ）
A.可转债是债券的一种，在特定条件下，每份可转债可以转换为一定份额的股票。
B.可转债与股票存在一定的对应关系。
C.当债券价格低估时，买入债券卖出股票完成套利。
D.可转债套利不存在风险。

4:从收敛的角度，套利交易可以分成哪几类。（ ）
A.Absolute
B.Explicit
C.Hypothetical
D.LeapofFaith

5:下列哪些策略属于绝对收敛的套利策略。（ ）
A.股指期货期现套利
B.收购、兼并套利
C.ETF赎回套利
D.配对交易

6:下面哪种套利进行的时间周期最短。（ ） B
A.股指期货期现套利
B.ETF常规套利
C.分级基金申购套利
D.分级基金赎回套利

7:沪深300股指期货的乘数是。（ ） 加微信看答案
A.100
B.200
C.300
D.500

8:下列哪种风险不是股指期货期现套利的风险。（ ）
A.现货偏差的风险
B.保证金追加的风险
C.信用风险
D.持仓市值波动的风险

9:套利交易都是零风险的。（ ）
对 错

10:在ETF常规套利中，当交易价格小于基金净值是，可以买入一篮子股票再申购卖出ETF份额套取收益。（ ）
对 错

11:配对交易的收敛确定性高于ETF常规套利。（ ） 错
对 错

12:分级基金合并套利的费用包含基金交易费用、印花税和赎回费。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在沪深300股指期货期现套利中，在建仓时，期货与现货的基差是15个指数点。对于1张期货对应的期现组合，不考虑交易成本，参与交割的套利收益是4500元。（ ）
对 错

14:在股指期货套利中，如果股指期货市场价格>合理价值，则可卖空期货买入现货指数进行套利。（ ）
对 错

15:基金折溢价套利关心基金二级市场交易价格与基金净值之前的偏差关系。（ ）
对 错

1:以下哪些是风险管理政策制定中应包括的内容？（　　　） ABCD
A.适用范围
B.相关主体职责与权限
C.工作程序
D.检查与问责

2:以下哪些内容属于市场风险管理的政策框架？（　　　） 加微信看答案
A.公司市场风险管理办法
B.投资业务止损管理办法
C.市场风险监控流程制度
D.投资业务市场风险管理办法

3:以下哪些内容属于压力测试的步骤？（　　　）
A.风险因子选择
B.压力情景设定
C.敏感性分析
D.传导机制构建
E.测试结果分析

4:风险监控报告的读者主要有（ ）。
A.管理决策层
B.投资经理
C.监管部门
D.投资者
E.风控人员

5:以下哪些是风险值VaR方法的特点？（　　　）
A.没有反应分位点左侧损失的情况
B.计算量大
C.无法评估极端市场情况变化带来的影响
D.数据与模型的有效性对结果可靠性有显著影响

6:单券占组合比例属于哪一类风险限额指标？（　　　） B
A.规模类
B.集中度类
C.量化风险类
D.止损类

7:明确投资组合的风险边界后，公司应通过（　　　）保证投资组合风险控制在容许的范围内。 加微信看答案
A.风险容忍度
B.全口径限额分配
C.业务授权限额
D.经济资本
E.风险偏好

8:投资组合市场风险日常管理工作主要包括（　　　）。
A.了解你所负责的投资组合面临的风险
B.风险监控报告
C.基本面分析
D.风险评估
E.风险审核

9:现代投资组合的风险管理需要建设强有力的（　　　）进行支持。
A.估值系统
B.交易系统
C.有机、统一、可扩展的信息系统
D.监控系统
E.以上都不是

10:以下哪个是反映衍生品价格受标的波动率影响的希腊字母？（　　　）
A.Delta
B.Gamma
C.Vega
D.Theta
E.Rho

11:经济资本是公司明确的对重要业务风险管理结果的最大容忍范围。（　　　） 错
对 错

12:风险管理的目标就是消灭风险。（　　） 加微信看答案
对 错

13:现代市场风险管理需要基本面分析和量化风险分析相结合。（　　　）
对 错

14:风险容忍度是公司根据风险偏好，针对不同业务的特点，为重要业务设定的反映风险管理效果的量化限额指标，以明确对风险管理结果的最大容忍范围。（　　）
对 错

15:回溯测试是对风险价值VaR进行检验的重要方法。（　　　）
对 错

1:大连商品交易发布《关于调整交割流程相关合约规则的通知》，修改相关细则和合约，进一步优化交割流程，开始施行“三步交割法”，包括①卖方交仓单②买方选货③配对结算，具体步骤顺序为（ ）。 A
A.①②③
B.②③①
C.①③②
D.③②①

2:大连商品交易所于（ ）发布《关于调整交割流程相关合约规则的通知》，修改相关细则和合约，进一步优化交割流程，开始施行“三步交割法”。 加微信看答案
A.2014年7月
B.2014年9月
C.2015年7月
D.2015年9月

3:2014年，大连商品交易所优化了规则制度，提高市场效率，具体政策措施包括（ ）等。
A.“三步交割法”落地
B.仓单串换扩容
C.放开持仓管理
D.实施仓单对库管理

4:为了使期货市场更加贴近现货市场，大连商品交易对交割规则进行了完善，主要包括（ ）。
A.修改了棕榈油交割质量标准
B.修改了豆一交割质量标准及包装物标准
C.调整了玉米交割质量标准
D.调整线型低密度聚乙烯交割质标准

5:大连商品交易所在套保方面的优化包括（ ）。
A.简化了一般月份套保增加额度审批申请材料
B.取消重复使用和建仓期限限制
C.取消了跨会员使用规定
D.实现了套保额度组内共用

6:大连商品交易所在风险控制方面的优化包括（ ）。 ABCD
A.取消一般月份梯度保证金
B.交割月前一个月的梯度保证金执行时间后推
C.一般月份套保或套利增加额度有效期延长到交割月前一个月的最后一个交易日
D.取消期货公司会员限仓

7:交割是联接期现货市场的重要环节，也是促进市场功能发挥和风险防控的重要环节，大商所在完善老品种合约质量标准的同时，围绕（ ）等方面推动期货品种交割制度的调整与完善。 加微信看答案
A.进一步便利企业交割
B.降低交割成本
C.提升市场效率
D.提升交割业务服务水平

8:大连商品交易所在大豆生产地区（ ）设立了两家非基准交割仓库。
A.辽宁
B.黑龙江
C.湖南
D.海南

9:2012年6月，大连商品交易所为适应现货市场的变化和期货交割需求，进一步优化交割仓库布局，提升交割仓库整体资质水平，调整了（ ）交割仓库。
A.小麦
B.玉米
C.豆油
D.大豆

10:大连商品交易发布的《关于调整交割流程相关合约规则的通知》，优化了交割流程，其中交割月前一个月的梯度保证金执行时间后推( )个交易日。
A.一
B.三
C.五
D.七

11:2014年6月，大连商品交易调整了（ ）交割质量标准。 D
A.棕榈油
B.小麦
C.玉米
D.线型低密度聚乙烯

12:大连商品交易所基于市场需求创新地设计了仓单串换机制，打破了传统限制管理，放开期货公司持仓限制、放宽保证金和套保套利管理。（ ） 加微信看答案
对 错

13:大连商品交易所套利交易的保证金按买、卖方向持仓保证金中的最小金额单边收取。（ ）
对 错

14:交割是联结期现货的重要环节，也是促进市场功能发挥和风险防控的重要环节。（ ）
对 错

15:对于现货贸易的投资者来说，通过参与套利交易，增加了投资者锁定利润、规避风险的途径。（ ）
对 错

16:大连商品交易所创新地设计了仓单串换机制，交割买方客户在支付一定的串换费用后，可以将接到的标准仓单申请从串换企业集团所属其他厂库提取现货、或者串换为该集团其他厂库的标准仓单。（ ） 对
对 错

17:套保申请程序的简化和额度的提高，使企业客户参与套保的程度进一步加深，也提高了机构投资者参与的积极性。（ ） 加微信看答案
对 错

18:大连商品交易所通过一些列的套保优化,调整了套期保值管理模式，提高了套保审批透明度，同时加大了实际控制关系账户管理力度。（ ）
对 错

19:“三步交割法”是将原有的一次性交割流程优化为“卖方交仓单、买方选货、配对结算”三个步骤，在不影响卖方交割的前提下，兼顾了买方客户的意向需求，有效缓解买方仓单分散问题。（ ）
对 错

1:受托管理人应当对发行人指定专项账户用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付情况进行监督。受托管理人应当在募集资金到位后（ ）内与发行人以及存放募集资金的银行订立监管协议。 A
A.一个月
B.两个月
C.三个月
D.六个月

2:受托管理人应当真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。受托管理人应当将披露的信息刊登在本期债券交易场所的互联网网站，同时将披露的信息或信息摘要刊登在至少（ ）种中国证监会指定的报刊，供公众查阅。 加微信看答案
A.一
B.二
C.三
D.四

3:根据《行为准则》的相关规定，受托管理人变更的触发情形有（ ）。
A.受托管理人未能持续履行本准则或受托协议约定的受托管理人职责
B.受托管理人停业、解散、破产或依法被撤销
C.受托管理人提出书面辞职
D.受托管理人不再符合受托管理人资格的其他情形

4:受托管理人应当披露的信息包括（ ）。
A.定期受托管理事务报告
B.临时受托管理事务报告
C.中国证监会要求披露的其他文件
D.自律组织要求披露的其他文件

5:根据《行为准则》有关受托管理人权利与义务的规定，在公司债券存续期内，受托管理人应当持续关注发行人的重大事项包括（ ）。
A.发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化
B.发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十
C.发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产的决定
D.发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施

6:受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年规定截止日期前向市场公告上一年度的受托管理事务报告，受托管理事务报告应当至少包括的内容有（ ）。 ABCD
A.受托管理人履行职责情况和发行人的经营与财务状况
B.发行人募集资金使用及专项账户运作情况和内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的，说明基本情况及处理结果
C.发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况和发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况（如有）
D.债券持有人会议召开的情况和发生本准则第十一条规定情形的，说明基本情况及处理结果

7:受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料，保管时间不得少于债券到期之日起（ ）年。 加微信看答案
A.三
B.五
C.八
D.十

8:变更受托管理人须召开债券持有人会议。在受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额（ ）以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。
A.百分之五
B.百分之十
C.百分之十五
D.百分之二十

9:受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年（ ）前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。
A.三月一日
B.六月一日
C.六月三十日
D.九月一日

10:受托管理人应当至少提前（ ）个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约。
A.五
B.十
C.十五
D.二十

11:《公司债券受托管人执业行为准则》是对受托管理人的最高要求，受托管理人与发行人约定的其他条款应当严格遵照本准则要求。（ ） 错
对 错

12:在公司债券存续期内，受托管理人不得将其受托管理人的职责和义务委托其他第三方代为履行。受托管理人在履行《管理办法》、本准则规定及受托协议约定的职责或义务时，不可以聘请律师事务所、会计师事务所等第三方专业机构提供专业服务。（ ） 加微信看答案
对 错

13:中国证券业协会对公司债券受托管理人开展受托管理业务实施自律管理。（ ）
对 错

14:公司债券存续期内，受托管理人应当持续督导发行人履行信息披露义务。（ ）
对 错

15:发行人不能偿还债务时，受托管理人应当督促发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。（ ）
对 错

16:在公司债券存续期内，受托管理人应当依照本准则的规定和受托协议的约定维护债券持有人的利益。（ ） 对
对 错

17:对于受托管理人在履行受托管理职责时可能存在的利益冲突情形及相关风险防范、解决机制，发行人应当在公司债券募集说明书及债券存续期间的信息披露文件中予以充分披露，并同时在受托协议中载明。（ ） 加微信看答案
对 错

18:受托管理人预计发行人不能偿还债务时，应当要求发行人追加担保，督促发行人等履行受托协议约定的其他偿债保障措施，或者可以依法申请法定机关采取财产保全措施，并应当在受托协议中约定相关费用的承担方式及财产保全担保的提供方式。受托管理人预计发行人不能偿还债务时，在采取上述措施的同时告知债券交易场所和债券登记托管机构。（ ）
对 错

19:发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请受托管理人。受托管理人应当与发行人订立公司债券受托管理协议（简称受托协议）。发行人应当在公司债券募集说明书中约定，投资者认购或持有本期公司债券视作同意受托协议。（ ）
对 错

20:受托管理人应当持续关注公司债券增信机构的资信状况、担保物价值和权属情况以及内外部增信机制、偿债保障措施的实施情况，并按照受托协议的约定对上述情况进行核查。（ ）
对 错

1:我国于2013年9月正式推出的国债期货的品种为（ ）。 A
A.5年期国债期货
B.7年期国债期货
C.10年期国债期货
D.10年期国债期货

2:下列选项中隐含回购利率最高的是（ ）。 加微信看答案
A.05国债12
B.10付息国债34
C.13付息国债08
D.08国债03

3:国债期货属于金融期货中的（ ）。
A.利率期货
B.股指期货
C.汇率期货
D.股票期货

4:1976年1月，美国芝加哥商业交易所（CME）推出历史上第一个国债期货产品（ ），标志着国债期货的诞生。
A.91天期美国国库券期货
B.30年美国长期国债期货
C.1年期美国国库券期货
D.10年期美国中期国债期货

5:中金所为防范国债期货风险采取了（ ）等各类风险防范的措施的。
A.交易保证金制度
B.持仓限额制度
C.强行平仓制度
D.涨跌停板制度

6:国债期货合约标的的选择首推5年期国债的原因包含（ ）等方面。 ABCD
A.可交割国债是财政部的关键期限国债，债券供应量稳定
B.可交割国债存量大，抗操纵性强
C.交易比较活跃，流动性相对较好
D.年限适中，和信用债期限匹配，参与机构类型多元化，市场避险需求强烈

7:目前我国5年期国债期货合约的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.0.001元
B.0.002元
C.0.01元
D.0.005元

8:最小变动价位设计中重点考虑的因素是（ ）。
A.避险性
B.市场流动性
C.市场代表性
D.抗操纵性

9:我国推出的5年期国债期货合约的合约标的为（ ）。
A.面值为100万元人民币、票面利率为1%的名义中期国债
B.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债
C.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债
D.面值为100万元人民币、票面利率为5%的名义长期国债

10:国债期货合约标的选择的基本原则是（ ）。
A.保证一定的投资收益率
B.价格波动，满足广泛的避险需求
C.参与者重多，具市场代表性
D.现货市场存量大，抗操纵性强

11:关于我国5年期国债期货合约的保证金设置说法正确的是（ ）。 BCD
A.最低交易保证金为1.5%
B.最低交易保证金设为2%，覆盖1个涨跌停板
C.交割月前一月中旬的第一个交易日将交易保证金由正常水平提高至3%
D.交割月前一月下旬的第一个交易日起提高至4%

12:我国推出的5年期国债期货合约的报价方式是（ ）。 加微信看答案
A.面值报价
B.收益率报价
C.百元净价报价
D.票面利率报价

13:下列有关最便宜可交割券的说法正确的是（ ）。
A.隐含回购利率指的是做多期货，卖出国债现货并用于期货交割所得到的理论收益率
B.隐含回购利率中的应计利息指的是债券到到期日可得到的利息
C.对于卖方来说选择的最便宜券即是隐含回购利率最大的券
D.对于卖方来说选择的最便宜券即是隐含回购利率最小的券

14:目前我国5年期国债期货合约的最低交易保证金为（ ）。
A.合约价值的1%
B.合约价值的1.5%
C.合约价值的2%
D.合约价值的5%

15:成熟市场国债期货的最小价格变动价位一般设置为0.01或0.005元。我国5年期国债期货最小变动价位定为0.005元。（ ）
对 错

16:我国5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五。（ ） 错
对 错

17:根据国际上通行的做法，我国国债期货合约标的采用名义标准券设计。（ ） 加微信看答案
对 错

18:考虑到国债期货的高杠杆性和对信息的高度敏感性，从审慎性角度出发，我国5年期国债期货设立涨跌停板制度，每日价格最大波动限制为2%。（ ）
对 错

19:在交割过程中，各可交割国债的票面利率、到期时间各不相同，因此，必须确认各种可交割国债和名义标准券之间的转换比例，即转换因子。转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值不变。（ ）
对 错

20:我国5年期国债期货合约的交割方式为实物交割。（ ）
对 错

1:目前，我国的股指期货主力合约与沪深300指数的相关系数达到（ ）。 A
A.0.99
B.0.8
C.0.7
D.0.6

2:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的要求，证券公司集合资产管理计划（限额特定除外）能参与股指期货（ ）交易。 加微信看答案
A.套期保值
B.套利
C.投机
D.以上均不能参加

3:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券定向资产管理计划参与股指期货在交易比例方面的限制包括（ ）。
A.在任一时点，单一客户或单一计划持有股指期货的风险敞口不得超过客户委托资产净值或计划净值的80%
B.保持不低于交易保证金1倍的现金及到期日在一年以内的政府债券
C.成交金额不得超过上一交易客户委托资产净值的20%
D.证券定向资产管理计划参与股指期货在交易比例方面无任何限制

4:中国金融期货交易所套期保值制度设计的要点包括（ ）。
A.按照品种审批
B.6个月有效
C.按照合约审批
D.合约到期自动失效

5:中国金融期货交易所套期保值制度设计的原则是（ ）。
A.服务于价值投资
B.提高套保申请效率
C.进行全过程监管
D.按品种审批

6:在中国金融期货交易所的会员结构中，能与中金所直接进行结算业务往来的包括（ ）。 ABC
A.全面结算会员
B.交易结算会员
C.特别结算会员
D.交易会员

7:申请人套期保值交易方案的要点包括（ ）。 加微信看答案
A.从事套保交易业务概述
B.套保实施方案
C.相关制度保障
D.套期保值业务总结

8:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券公司定向资产管理业务可以参与股指期货（ ）交易。
A.套期保值
B.套利
C.投机
D.以上均不能参加

9:在我国，证券公司参与股指期货的条件包括（ ）。
A.制定参与股指期货的相关制度，并经董事会批准，有关决议须报当地证监局
B.指引发布前募集的产品原则上不得投资股指期货，若拟变更合同的，应当至少提前2个月告知客户并履行相应手续
C.证券公司取得、注销交易编码应向地方证监局报备
D.证券公司可无条件参与股指期货

10:中国金融期货交易所对特殊法人机构参与套期保值业务的管理内容包括（ ）。
A.是否超仓
B.期现是否匹配
C.是否频繁交易
D.到期的客户进行提醒

11:申请套期保值额度的会员或者客户，需要向中国金融期货交易所递交的申请材料包括（ ）。 ABCD
A.套期保值额度申请（审批）表
B.持有的资产证明或现金证明
C.近6个月现货交易情况
D.申请人的套期保值交易方案及历史套期保值情况说明

12:我国的股指期货市场运行初期呈现出的特点包括（ ）。 加微信看答案
A.成交活跃交易理性
B.持仓量稳步上升
C.期现价格高度拟合
D.主力合约切换平稳、顺畅

13:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券集合资产管理计划参与股指期货在交易比例方面的限制包括（ ）。
A.在任一时点持有的卖出股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划持有的权益类证券总市值的20%
B.持有的买入股指期货合约价值不超过集合资产管理计划资产净值的10%
C.在任一时点持有的权益类证券市值和买入股指期货合约价值总额的合计应符合集合资产管理合同关于权益类证券投资比例的规定
D.在任何交易日日终在扣除股指期货合约占用的保证金后，应根据资产管理合同的约定保持不低于集合资产管理计划资产净值5%的现金及到期日在一年以内的政府债券

14:以下关于套期保值额度使用的说法正确的有（ ）
A.套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可重复使用，但不得利用该额度从事投机、频繁开平仓
B.获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度
C.合约最后交易日前10个交易日(含)内获批的新增套期保值额度不得在该合约上使用
D.会员或客户套期保值期货持仓超过其相应的现货资产配比要求的，须限期调整

15:按照《特殊法人机构交易编码管理业务指南》的规定，特殊法人申请股指期货交易编码时必须递交的申请材料包括（ ）。
A.交易编码申请表
B.主管机关要求递交的材料
C.特殊法人公司资质、业务资格证明文件
D.特殊法人与期货公司签署的期货经纪合同复印件

16:中国金融期货交易所的特殊法人客户包括（ ）。 ABCDE
A.证券公司
B.基金公司
C.QFII
D.信托公司
E.保险公司

17:我国股指期货市场运行初期阶段，客户主要为（ ）。 加微信看答案
A.机构客户
B.商品期货老客户
C.证券市场经验丰富者的投资者
D.一般法人客户

18:对特殊法人申请交易编码时应提交的申请材料进行规定的法规是（ ）。
A.《中国金融期货交易所交易规则》
B.《中国金融期货交易所交易细则》
C.《特殊法人机构交易编码管理业务指南》
D.《特殊法人套期保值管理业务指南》

19:目前，我国的股指期货主力合约基差率基本在±（ ）以内。
A.0.05
B.0.04
C.0.03
D.0.01

20:根据《证券公司参与股指期货交易指引》规定，未经中国证监会批准，证券公司自营业务也可以参与股指期货投机交易。（ ）
对 错

21:全面结算会员与交易结算会员的区别是全面结算会员能直接为其客户进行结算。（ ） 错
对 错

22:按照《中国金融期货交易所交易规则》的规定，证券定向资产管理计划与期货公司签署期货经纪合同时，经纪合同的法律主体分别为期货公司和该定向资产管理计划。（ ） 加微信看答案
对 错

23:按照《中国金融期货交易所交易细则》的规定，特殊法人开立股指期货交易编码，须到中国金融期货交易所现场办理相关手续。（ ）
对 错

24:中国金融期货交易所不直接为客户进行结算。（ ）
对 错

25:全面结算会员与特别结算会员的区别是全面结算会员能直接为其客户进行结算。（ ）
对 错

26:特殊法人参与股指期货须取得相关主管部门或监管部门批复。（ ） 对
对 错

27:中国金融期货交易所的客户分为一般客户和特殊客户（ ）。 加微信看答案
对 错

28:中国金融期货交易所所有会员都能为其客户提供交易通道。（ ）
对 错

1:公司不确定能够签订一笔大合同，而融资利率正在上升。公司面临： A
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

2:与客户交易所带来的风险是什么？ 加微信看答案
A.外币风险和本币风险
B.境外分支风险
C.偿还利息风险
D.偿还本金风险

3:公司向一个新客户销售商品，新客户30天后付款。公司面临：
A.信用风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.市场风险

4:一家美国的出口企业将一些商品出口到新加坡，货款将以新加坡元支付。哪一方有风险？
A.美国出口企业有交易风险
B.新加坡进口企业有交易风险
C.美国出口企业有转换风险
D.新加坡进口企业有外部风险

5:管理信用风险的主要方法是什么？
A.投资组合分散化
B.与客户的交易记录保存
C.保留其他选择
D.控制流动性

6:. 一家美国的出口企业将一些商品出口到新加坡，货款将以新加坡元支付。哪一方有风险？ A
A.美国出口企业有交易风险
B.新加坡进口企业有交易风险
C.美国出口企业有转换风险
D.新加坡进口企业有外部风险

7:. 管理信用风险的主要方法是什么？ 加微信看答案
A.投资组合分散化
B.与客户的交易记录保存
C.保留其他选择
D.控制流动性

8:. 公司不确定能够签订一笔大合同，而融资利率正在上升。公司面临：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

9:. 与客户交易所带来的风险是什么？
A.外币风险和本币风险
B.境外分支风险
C.偿还利息风险
D.偿还本金风险

10:. 公司向一个新客户销售商品，新客户30天后付款。公司面临：
A.信用风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.市场风险

11:风险管理技巧的使用者主要是( )。 B
A.投机者
B.对冲者
C.投机者和对冲者
D.以上都不是

12:什么是市场风险？ 加微信看答案
A.经济信息对市场价格的影响
B.由于市场价格变化出现损失的风险
C.市场价格波动
D.借款人破产的风险

13:由于暴风雨可能引起财物损失，属于：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

14:什么是信用风险？
A.公司可能亏损的分析
B.借款人不能偿还本金或利息的违约风险
C.可能没有充足的现金满足当前义务的风险
D.能不能获得预期回报的风险

15:. 风险管理技巧的使用者主要是( )。
A.投机者
B.对冲者
C.投机者和对冲者
D.以上都不是

16:. 什么是信用风险？ B
A.公司可能亏损的分析
B.借款人不能偿还本金或利息的违约风险
C.可能没有充足的现金满足当前义务的风险
D.能不能获得预期回报的风险

17:. 什么是市场风险？ 加微信看答案
A.经济信息对市场价格的影响
B.由于市场价格变化出现损失的风险
C.市场价格波动
D.借款人破产的风险

18:. 由于暴风雨可能引起财物损失，属于：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

19:什么是流动性风险？
A.没有可用于销售而筹集资金的投资的风险
B.长期资产与短期负债的错配
C.可能没有充足现金满足当前义务的风险
D.借款人破产的风险

20:. 假设一家美国公司预计将于3个月后从英国客户处收取1万英镑，则汇率波动对公司利润的潜在影响称为：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

21:假设一家美国公司预计将于3个月后从英国客户处收取1万英镑，则汇率波动对公司利润的潜在影响称为： C
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

22:. 什么是流动性风险？ 加微信看答案
A.没有可用于销售而筹集资金的投资的风险
B.长期资产与短期负债的错配
C.可能没有充足现金满足当前义务的风险
D.借款人破产的风险

23:下列哪项不是金融风险产生的来源？
A.偿还本金
B.偿还利息
C.与客户的交易
D.经营战略

24:将外币计价资产价值进行转换，与公司合并财务报表相关的风险称为：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

25:什么是利息支付？
A.由中央银行确定的百分比比例
B.与通胀率相关的百分比比例
C.与股息相等的负债
D.？对使用贷款人资金进行补偿的法律义务

26:. 企业预期以15美元的单价销售100件产品。如果6个月后，企业仅能以10美元的单价销售100件产品，这属于： D
A.信用风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.市场风险

27:. 下列哪项不是金融风险产生的来源？ 加微信看答案
A.偿还本金
B.偿还利息
C.与客户的交易
D.经营战略

28:企业预期以15美元的单价销售100件产品。如果6个月后，企业仅能以10美元的单价销售100件产品，这属于：
A.信用风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.市场风险

29:. 什么是利息支付？
A.由中央银行确定的百分比比例
B.与通胀率相关的百分比比例
C.与股息相等的负债
D.？对使用贷款人资金进行补偿的法律义务

30:. 将外币计价资产价值进行转换，与公司合并财务报表相关的风险称为：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

1:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》的相关要求，挂牌公司发行方案有重大调整，应重新召开股东大会审议时，未确定发行对象的，股东大会应对（ ）等方面进行审议。 ABCD
A.发行对象范围
B.发行价格区间
C.发行价格确定办法
D.发行数量或数量上限的调整

2:下列说法中，关于全国中小企业股份转让系统股票发行认购方式说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.发行对象可用现金或者非现金资产认购发行股票
B.挂牌公司股票发行以现金方式认购的，公司现有股东在同等条件下对发行的股票有权优先认购
C.挂牌公司股票发行以股权资产认购的，股权资产应当经过具有证券、期货等相关业务资格的会计师事务所审计
D.挂牌公司股票发行以股权以外的其他非现金资产认购的，该类资产应当经过具有证券、期货等相关业务资格的资产评估机构评估

3:全国中小企业股份转让系统股票发行的对象包括（ ）。
A.公司股东
B.公司董事、监事、高级管理人员
C.核心员工（认定须经股东大会审议批准）
D.合格投资者

4:根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》，申请参与挂牌公司股票公开转让的自然人投资者应具有（ ）以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
A.十八个月
B.两年
C.三年
D.五年

5:全国中小企业股份转让系统股票发行流程中，路演与询价的流程是（ ）。
A.路演-申购报价-发送认购邀请书-确定发行价格和发行对象
B.路演-发送认购邀请书-申购报价-确定发行价格和发行对象
C.申购报价-路演-确定发行价格和发行对象-发送认购邀请书
D.申购报价-确定发行价格和发行对象-路演-发送认购邀请书

6:下列说法中，关于全国中小企业股份转让系统股票发行的制度特色说法正确的是（ ）。 BCD
A.股票发行应在挂牌的同时进行
B.股票发行时不设财务指标的要求
C.新增股份不强制要求限售安排
D.不强制披露募投项目的可行性分析、盈利预测等信息

7:根据《非上市公众公司监督管理办法》的相关要求，定向发行时，除公司现有股东外，新增股东不得超过（ ）人。 加微信看答案
A.25
B.30
C.35
D.40

8:以下选项属于全国中小企业股份转让系统股票发行的备案材料中要求披露的文件是（ ）。
A.股票发行备案报告
B.备案登记表
C.股票发行认购公告
D.资产权属证明文件

9:根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》，申请参与挂牌公司股票公开转让的自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值须达到（ ）人民币以上。
A.100万元
B.300万元
C.500万元
D.1000万元

10:以下选项不属于全国中小企业股份转让系统股票发行的备案材料中要求必须披露的文件是（ ）。
A.股票发行方案
B.股票发行情况报告书
C.主办券商关于股票发行的合法合规意见
D.资产权属证明文件

11:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》，挂牌公司以非现金资产认购股票涉及资产审计、评估的，资产审计结果、评估结果应当最晚和召开股东大会的通知同时公告。（ ） 错
对 错

12:合伙企业申请参与全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票的公开转让，其实缴出资总额应达到300万元人民币以上。（ ） 加微信看答案
对 错

13:根据《证券法》的规定，向特定对象发行证券累计超过二百人的，为公开发行。（ ）
对 错

14:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,挂牌公司完成股份登记的办理后，新增股票按照挂牌转让公告中安排的时间在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。（ ）
对 错

15:根据《非上市公众公司监督管理办法》的规定，在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票的公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统自律管理。（ ）
对 错

16:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,挂牌公司在取得全国股份转让系统出具的股份登记函后，应按照中国结算的相关规定，向中国结算申请办理股份登记，并取得股份登记证明文件。（ ） 对
对 错

17:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,挂牌公司应当在股票发行认购结束后及时办理验资手续，验资报告应当由具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》，挂牌公司股票的发行对象可用现金或者非现金资产认购发行股票。（ ）
对 错

19:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,确定发行价格后，挂牌公司应当与发行对象签订正式认购合同，发行对象应当按照合同约定缴款。（ ）
对 错

20:全国中小企业股份转让系统的融资特点是小额、快速、灵活。其中，灵活体现在挂牌公司融资的定价无限制、发行次数无约束、认购方式可以为现金认购或者非现金认购。（ ）
对 错

1:以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权？ A
A.买入零息债券，买入欧式看涨期权，卖空股票
B.买入欧式看涨期权，卖空零息债券，卖空股票
C.卖空股票，买入零息债券，卖出欧式看涨期权
D.卖空股票，卖出零息债券，卖出欧式看涨期权

2:对于场外衍生品交易，交易双方的主体主要签署（ ）协议规定双方的权利义务关系。 加微信看答案
A.NAFMII协议
B.SAC协议
C.ISDA协议
D.CSA协议

3:期权合约和远期合约的主要区别有（ ）。
A.期权买卖双方的权利与义务是不对等的
B.期权合约的损益表现为非线性的
C.期权的买方为需要事先支付一笔期权费
D.只有期权属于金融衍生品

4:使用场外衍生品对冲的优势在于（ ）。
A.交易条款由交易的双方自行约定，具有很强的灵活性，产品结构复杂多样，能够满足各式各样的结构需求，能提供个性化风险收益管理
B.场外衍生品的标的灵活，可以满足投资者对各种标的对冲的要求
C.场内衍生品的期限固定，且一般不超过一年，而场外衍生品的期限灵活，最长可以长达十年
D.通过购买非线性的场外衍生品（如期权）进行管理风险，不需要缴纳保证金，能以较小的成本获得风险转移的权利

5:中国场外衍生品市场的现状描述正确的是（ ）。
A.国内场外衍生品市场尚在起步阶段，但有着不可估量的发展前景
B.国内场外衍生品市场的主导者一般为银行、券商与期货公司；客户主要为银行、私募基金、企业等机构
C.国内场外衍生品市场常见的交易品种为外汇远期、利率互换、收益互换和场外期权
D.国内场外衍生品使用SAC主协议进行交易

6:外汇风险的对冲工具主要有（ ）。 ABD
A.外汇远期合约
B.外汇期权
C.收益凭证
D.外汇组合期权

7:某企业购买了一份标的为黄金期货的期权合约。该合约的名义金额为1000万元，产品有效期为6个月，期初价格为350元/克，执行价格为期初价格*100%，障碍价格为期初价格*120%。如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权购买者获得的年化收益率为 Max(（期末价格-执行价格）/期初价格,0）；如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权的购买者获得的年化收益为5%。则下列表述正确的选项为（ ）。 加微信看答案
A.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%
B.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
C.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
D.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%

8:一份1*4 FRA（即交易日为6月1日，结算日（起息日）为7月1日，到期日为10月1日），假设名义金额100万美元，当合约到期时90天远期利率上涨到6%，高于协议利率5.32%，计算到这份FRA合约在结算日的价值。（注：计息基础近似为90/360）
A.$1,670.88
B.$1,674.88
C.$1,680.88
D.$1,683

9:投资者A购买了价值1900元的股票X。一份相应的行权价格为2000元，到期期限为六个月后的该股票的欧式看涨期权价格的为110元。如果投资者卖出了该看涨期权，六个月后股票X价值变为2150时，投资者A的收益为（ ）元。
A.-360
B.210
C.225
D.140

10:投资者持有标的股票，并已产生了浮盈。投资者担心短期市场价格下行的风险，应使用（ ）期权（组合）为股票中的增益做出保护。
A.备兑看涨期权
B.保护性看跌期权
C.牛市看涨价差期权
D.鲨鱼鳍期权

11:某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权，并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。如果股票价格等于35美元，这一牛市价差的收益为（ ）。 C
A.$5
B.$4
C.$3
D.$2

12:公司X买入债券100万元，而后管理者预期市场利率会下降，于是与公司Y签订了以下条款：每季度末向公司Y支付固定利率并收取浮动利率。该种合约最接近于下列哪种产品形式？ 加微信看答案
A.期货合约
B.远期合约
C.互换合约
D.期权合约

13:下列哪个做法是最合理的？投资者持有多头资产，那么他可以通过以下（ ）方式控制风险。
A.持有期货多头或买入看涨期权
B.持有期货多头或买入看跌期权
C.持有期货空头或买入看涨期权
D.持有期货空头或买入看跌期权

14:远期合约(forward contract)是一个以固定价格（交割价格或远期价格）在未来的日期（交割日期）买入或卖出某种标的资产的协议，交易的双方需要按合约面值的一定比例交纳保证金，从而控制交易对手的信用风险。
对 错

15:期权合约的损益表现为非线性的，远期、期货合约的损益呈线性的。
对 错

1:分级基金A份额隐含收益率的计算方法是（ ）。 A
A.约定收益率/价格
B.价格/约定收益率
C.约定收益率/净值
D.净值/约定收益率

2:一般来讲，分级基金定期折算每年有（ ）次。 加微信看答案
A.1
B.2
C.3
D.4

3:投资分级基金B份额时通常应选择（ ）的分级基金。
A.母基金对应的指数或行业较为看好
B.流动性较强
C.不定期折算风险较小
D.杠杆最大的

4:投资分级基金的A份额的操作策略有（ ）。
A.资产配置
B.长期持有
C.波段投资
D.事件套利交易

5:一般来讲，分级基金的A份额经常（ ），B份额经常（ ）。
A.折价，折价
B.折价，溢价
C.溢价，溢价
D.溢价，折价

6:当分级基金即将进行向下不定期折算时，B份额将（ ）。 BD
A.净值上涨
B.净值下跌
C.溢价扩大
D.溢价缩小

7:分级基金的杠杆按类别可分为（ ）。 加微信看答案
A.主动杠杆
B.被动杠杆
C.动态杠杆
D.静态杠杆

8:分级基金的不定期份额折算套利主要是下折套利，当股票市场下跌使得A类净值接近下拆阀值时才会出现的套利机会。（ ）
对 错

9:目前我国所有上市的分级基金向上不定期折算的阀值均为是2元，向下不定期折算的阀值是0.25元。（ ）
对 错

10:分级基金A类份额的定价由债性决定其定价中枢，B类份额的跷跷板效应也会使得A类份额的折价率在短期围绕中枢波动。（ ）
对 错

11:使用期指对冲分级基金母基金下跌的风险一定程度规避了整体溢价消失的风险。（ ） 对
对 错

12:分级基金定期折算和不定期折算均无需自己计算或操作，由基金公司统一进行。但持有B份额的投资者在不定期折算前需留意风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在进行分级基金A份额投资时，应考虑隐含收益率，在其他条件相同的情况下，隐含收益率越高越好。（ ）
对 错