分类：证券从业后续培训

1:根据《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》，委托报价系统登记结算机构办理登记的，参与人或私募产品发行人应当与市场监测中心签订（ ）。 A
A.登记服务协议
B.资金结算服务协议
C.发行服务协议
D.转让服务协议

2:机构间私募产品报价与服务系统产品注册服务需要填写的注册要素有（ ）。 加微信看答案
A.产品基本信息
B.发行交易信息
C.转让交易信息
D.营销推广信息

3:以下关于机构间私募产品报价与系统中信息披露服务说法正确的是（ ）。
A.接受投资者委托进行交易的参与人应当向其代理的投资者信息披露
B.信息披露义务人通过报价系统定向披露信息
C.在报价系统发行私募产品，完成产品登记后须披露相关信息
D.信息披露义务人应遵照相关业务规定，履行定期披露和临时披露义务

4:目前在机构间私募产品报价与服务系统开展业务的产品包括（ ）等。
A.资产管理计划
B.私募基金
C.证券公司次级债
D.收益凭证

5:机构间私募产品报价与服务系统衍生品交易平台支持签约类型有（ ）。
A.SAC主协议
B.补充协议
C.交易确认书
D.履约保障协议

6:以下属于《机构间私募产品报价与服务系统资产管理业务指引》中所指的资产管理计划的是（ ）。 ABCD
A.证券公司集合资产管理计划
B.证券公司专项资产管理计划
C.基金管理公司特定客户资产管理计划
D.基金管理公司子公司特定客户资产管理计划

7:机构间私募产品报价与服务系统的资金支付渠道可选择（ ）。 加微信看答案
A.中国证券登记结算有限公司
B.中国人民银行
C.商业银行
D.第三方支付机构

8:机构间私募产品报价与服务系统作为私募产品的交易场所提供转让服务，其转让方式包括（ ）。
A.协议成交
B.竞价成交
C.点击成交
D.做市

9:发行证券公司短期公司债券需要（ ）。
A.事前审批
B.事前备案
C.事中备案
D.事后备案

10:机构间私募产品报价与服务系统可以为证券期货经营机构参与人创设或承销的私募产品提供（ ）等服务。
A.审批
B.发行
C.销售
D.转让

11:约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券是指（ ）。 C
A.证券公司次级债
B.证券公司短期公司债
C.收益凭证
D.衍生品

12:证券公司短期公司债券是指证券公司以短期融资为目的，约定在（ ）（含）以内还本付息的公司债券。 加微信看答案
A.三个月
B.半年
C.一年
D.十八个月

13:并购重组私募债券的发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的（ ）。
A.2倍
B.3倍
C.4倍
D.5倍

14:证券公司短期次级债的期限为（ ）。
A.1个月以下
B.1个月以上，3个月以下
C.3个月以上，6个月以下
D.3个月以上，1年以下

15:机构间私募产品报价和服务系统针对衍生品一对一交易，提供双边净额清算。（ ）
对 错

16:机构间私募产品报价与服务系统参与人均为个人投资者。（ ） 错
对 错

17:并购重组私募债券的期限为五年（ ）。 加微信看答案
对 错

18:《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》规定，证券期货经营机构参与人可以通过报价系统开展柜台市场业务，直接创设或承销私募产品并按规定事前备案。（ ）
对 错

19:证券公司长期次级债不计入净资本。（ ）
对 错

20:除金融监管部门明确规定必须事前审批、备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案。（ ）。
对 错

21:机构间私募产品报价与服务系统为私募投资基金提供了销售平台和投资平台。（ ） 对
对 错

1:目前,我国证券行业资金类业务主要包括( )等业务模式 ABC
A.信用交易
B.做市交易
C.衍生品交易
D.经纪业务

2:相比已有的券商融资工具，收益凭证产品的主要优势包括 加微信看答案
A.约束机制相对较少
B.收益率竞争力较强
C.产品设计空间较大

3:《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》中指出，证券公司发行收益凭证，应当符合下列条件：
A.最近12个月风险控制指标持续符合要求
B.募集资金有合法用途
C.以现金或者中国证监会认可的其他形式募集
D.中国证监会规定的其他审慎性条件

4:收益凭证是本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券，下列属于收益凭证特定标的的有（ ）
A.货币利率
B.基础商品
C.证券的价格
D.指数

5:《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》中指出，证券公司发行收益凭证，应当在募集说明书或者认购协议中明确约定的事项包括但不限于：
A.金额、期限和偿付安排
B.利率及其确定方式，特定标的及其关联方式
C.募集资金用途
D.信息披露内容和方式
E.违约责任及争议解决机制

6:以下哪些属于收益凭证的市场效应 ABCDE
A.完善证券公司产品体系丰富投资者选择
B.有效盘活证券公司存量资产促进融资类业务发展
C.拓展证券公司融资渠道降低其融资成本
D.证券公司资本中介业务的重要工具，有利于形成证券公司新的利润点
E.有利于优化资本市场投资者结构

7:目前，在报价系统收益凭证的投资者中，最大的投资方是（） 加微信看答案
A.券商
B.银行
C.基金
D.基金子公司

8:证券公司发行收益凭证余额不得超过证券公司净资本的（）
A.50%
B.60%
C.80%
D.100%

9:目前证券公司主要的短期融资工具包括（）等
A.公司债
B.国债回购
C.短期融资券
D.长期次级债

10:从目前已发行的收益凭证中，浮动挂钩型产品占据了绝大多数比重
对 错

11:收益凭证的发行方式是公开发行。 错
对 错

12:收益凭证的发行主体为证券公司、基金公司及其子公司、已在基金业协会备案的私募基金 加微信看答案
对 错

13:收益凭证是指约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券。
对 错

14:2014年5月中国证监会发布《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》进行细节落实，鼓励证券经营机构探索新的融资渠道和新型融资工具支持证券经营机构开展收益凭证业务试点。
对 错

15:《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》中指出收益凭证的期限，可以由证券公司与投资者自行约定。
对 错

16:2013年3月中国证监会发布《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》对收益凭证进行了定义。 对
对 错

17:目前，证券行业发展的大环境由传统的经纪、投行、资管为主的业务模式向资金类业务模式逐渐转型 加微信看答案
对 错

1:监管控一体化运维平台解决了原经纪交易系统运维管理过程中存在的（ ）等方面的问题。 ABC
A.缺乏统一运维规范
B.缺乏标准运维流程
C.缺乏知识积累、共享
D.作业变更缺乏控制

2:监管控一体化运维平台在运维管理应用中变更管理功能的主要亮点有（ ）。 加微信看答案
A.自定义变更审批流程
B.多任务分配与跟踪
C.实时监督变更与发布过程
D.疑似问题过滤池

3:监管控一体化运维平台具有以下（ ）等方面功能特点。
A.安全
B.高效
C.闭环
D.开放

4:监管控一体化运维平台通过开放式的数据集成接口，将经纪交易系统从IT基础资源到业务系统的各个层面进行全方位、精细化的数据采集。其中IT基础资源包括（ ）。
A.硬件设备信息
B.主机资源
C.网络资源
D.其他

5:监管控一体化运维平台解决了原经纪交易系统监控管理过程中存在的（ ）等方面的问题。
A.手工管理
B.管理工具不兼容
C.分散管理
D.被动管理

6:监管控一体化运维平台系统架构包括（ ）四个层次。 ABCD
A.管理层
B.功能层
C.采集层
D.被监控对象

7:监管控一体化运维平台在以下（ ）方面实现了业务系统可用性监控。 加微信看答案
A.业务逻辑检测功能
B.业务关键KPI监控
C.系统关键参数检查
D.核心业务数据检查

8:以下（ ）属于监管控一体化运维平台计划作业及排班管理的主要功能亮点。
A.工作排班和值班管理
B.周期性任务定义
C.任务日历管理
D.任务执行前与超时提醒
E.任务的实时跟踪、干预与复审

9:监控管理平台、运维管理平台、作业调度平台三大模块位于监管控一体化运维平台系统架构中的（ ）。
A.管理层
B.功能层
C.采集层
D.被监控对象

10:以下（ ）模块可以将运维支持人员的经验或解决方案积累下来，成为有参考价值的知识共享给整个IT服务组织。
A.事件管理
B.问题管理
C.知识库及文档库管理
D.质量控制

11:运维管理中的事件管理是分析事件背后隐藏的、深层次的问题，并深入调查及确认解决方案，录入知识库。从根本上加速事件管理流程的解决速度，并避免事件的重复发生。（ ） 错
对 错

12:监管控一体化运维平台中的作业调度功能不能对异常任务进行人工干预。（ ） 加微信看答案
对 错

13:监控管理平台、运维管理平台、作业调度平台三大模块位于监管控一体化运维平台系统架构中的管理层。（ ）
对 错

14:本课程所介绍的监管控一体化运维平台在集中交易系统上全面实现监、管、控一体的运维管理，采用平台式的架构具有良好的开放性和扩展性，提供标准化接口，可方便的与其他平台无缝连接。（ ）
对 错

15:运维管理中的配置管理是通过掌握当前IT基础架构中所有组件的最新的、准确的、全面的和详细的信息，实现对所有配置项的有效管理，跟踪和控制以支持硬件管理和软件管理成功运行。（ ）
对 错

16:运维管理中的质量控制环节通过完成从测试立项到计划编制、测试实施、关闭等一系列流程化管理，从而降低实施风险、减少因意外造成的失败可能性、有效分工合作、控制整体时间进度以及成本。（ ） 对
对 错

17:监管控一体化运维平台通过统一门户实现了统一的登录管理、权限管理、报表管理、各类工具管理等。（ ） 加微信看答案
对 错

18:运维管理中的变更管理是对与变更相关的影响、风险和资源需求进行评估，根据评估结果创建计划，以有效地实施这些变更。从变更申请开始，进行评估、批准、计划、监督和管控变更的实施，直至关闭。（ ）
对 错

19:本课程所介绍的监管控一体化运维平台的系统整体架构采用了“两地三中心”的模式。（ ）
对 错

20:运维管理包括事件管理、问题管理、变更管理、配置管理、知识库及文档库管理、计划作业及排班管理、需求管理、质量控制等八个方面。（ ）
对 错

1:我国于2013年9月正式推出的国债期货的品种为（ ）。 A
A.5年期国债期货
B.7年期国债期货
C.10年期国债期货
D.10年期国债期货

2:下列选项中隐含回购利率最高的是（ ）。 加微信看答案
A.05国债12
B.10付息国债34
C.13付息国债08
D.08国债03

3:国债期货属于金融期货中的（ ）。
A.利率期货
B.股指期货
C.汇率期货
D.股票期货

4:1976年1月，美国芝加哥商业交易所（CME）推出历史上第一个国债期货产品（ ），标志着国债期货的诞生。
A.91天期美国国库券期货
B.30年美国长期国债期货
C.1年期美国国库券期货
D.10年期美国中期国债期货

5:中金所为防范国债期货风险采取了（ ）等各类风险防范的措施的。
A.交易保证金制度
B.持仓限额制度
C.强行平仓制度
D.涨跌停板制度

6:国债期货合约标的的选择首推5年期国债的原因包含（ ）等方面。 ABCD
A.可交割国债是财政部的关键期限国债，债券供应量稳定
B.可交割国债存量大，抗操纵性强
C.交易比较活跃，流动性相对较好
D.年限适中，和信用债期限匹配，参与机构类型多元化，市场避险需求强烈

7:目前我国5年期国债期货合约的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.0.001元
B.0.002元
C.0.01元
D.0.005元

8:最小变动价位设计中重点考虑的因素是（ ）。
A.避险性
B.市场流动性
C.市场代表性
D.抗操纵性

9:我国推出的5年期国债期货合约的合约标的为（ ）。
A.面值为100万元人民币、票面利率为1%的名义中期国债
B.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债
C.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债
D.面值为100万元人民币、票面利率为5%的名义长期国债

10:国债期货合约标的选择的基本原则是（ ）。
A.保证一定的投资收益率
B.价格波动，满足广泛的避险需求
C.参与者重多，具市场代表性
D.现货市场存量大，抗操纵性强

11:关于我国5年期国债期货合约的保证金设置说法正确的是（ ）。 BCD
A.最低交易保证金为1.5%
B.最低交易保证金设为2%，覆盖1个涨跌停板
C.交割月前一月中旬的第一个交易日将交易保证金由正常水平提高至3%
D.交割月前一月下旬的第一个交易日起提高至4%

12:我国推出的5年期国债期货合约的报价方式是（ ）。 加微信看答案
A.面值报价
B.收益率报价
C.百元净价报价
D.票面利率报价

13:下列有关最便宜可交割券的说法正确的是（ ）。
A.隐含回购利率指的是做多期货，卖出国债现货并用于期货交割所得到的理论收益率
B.隐含回购利率中的应计利息指的是债券到到期日可得到的利息
C.对于卖方来说选择的最便宜券即是隐含回购利率最大的券
D.对于卖方来说选择的最便宜券即是隐含回购利率最小的券

14:目前我国5年期国债期货合约的最低交易保证金为（ ）。
A.合约价值的1%
B.合约价值的1.5%
C.合约价值的2%
D.合约价值的5%

15:成熟市场国债期货的最小价格变动价位一般设置为0.01或0.005元。我国5年期国债期货最小变动价位定为0.005元。（ ）
对 错

16:我国5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五。（ ） 错
对 错

17:根据国际上通行的做法，我国国债期货合约标的采用名义标准券设计。（ ） 加微信看答案
对 错

18:考虑到国债期货的高杠杆性和对信息的高度敏感性，从审慎性角度出发，我国5年期国债期货设立涨跌停板制度，每日价格最大波动限制为2%。（ ）
对 错

19:在交割过程中，各可交割国债的票面利率、到期时间各不相同，因此，必须确认各种可交割国债和名义标准券之间的转换比例，即转换因子。转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值不变。（ ）
对 错

20:我国5年期国债期货合约的交割方式为实物交割。（ ）
对 错

1:目前，我国的股指期货主力合约与沪深300指数的相关系数达到（ ）。 A
A.0.99
B.0.8
C.0.7
D.0.6

2:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的要求，证券公司集合资产管理计划（限额特定除外）能参与股指期货（ ）交易。 加微信看答案
A.套期保值
B.套利
C.投机
D.以上均不能参加

3:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券定向资产管理计划参与股指期货在交易比例方面的限制包括（ ）。
A.在任一时点，单一客户或单一计划持有股指期货的风险敞口不得超过客户委托资产净值或计划净值的80%
B.保持不低于交易保证金1倍的现金及到期日在一年以内的政府债券
C.成交金额不得超过上一交易客户委托资产净值的20%
D.证券定向资产管理计划参与股指期货在交易比例方面无任何限制

4:中国金融期货交易所套期保值制度设计的要点包括（ ）。
A.按照品种审批
B.6个月有效
C.按照合约审批
D.合约到期自动失效

5:中国金融期货交易所套期保值制度设计的原则是（ ）。
A.服务于价值投资
B.提高套保申请效率
C.进行全过程监管
D.按品种审批

6:在中国金融期货交易所的会员结构中，能与中金所直接进行结算业务往来的包括（ ）。 ABC
A.全面结算会员
B.交易结算会员
C.特别结算会员
D.交易会员

7:申请人套期保值交易方案的要点包括（ ）。 加微信看答案
A.从事套保交易业务概述
B.套保实施方案
C.相关制度保障
D.套期保值业务总结

8:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券公司定向资产管理业务可以参与股指期货（ ）交易。
A.套期保值
B.套利
C.投机
D.以上均不能参加

9:在我国，证券公司参与股指期货的条件包括（ ）。
A.制定参与股指期货的相关制度，并经董事会批准，有关决议须报当地证监局
B.指引发布前募集的产品原则上不得投资股指期货，若拟变更合同的，应当至少提前2个月告知客户并履行相应手续
C.证券公司取得、注销交易编码应向地方证监局报备
D.证券公司可无条件参与股指期货

10:中国金融期货交易所对特殊法人机构参与套期保值业务的管理内容包括（ ）。
A.是否超仓
B.期现是否匹配
C.是否频繁交易
D.到期的客户进行提醒

11:申请套期保值额度的会员或者客户，需要向中国金融期货交易所递交的申请材料包括（ ）。 ABCD
A.套期保值额度申请（审批）表
B.持有的资产证明或现金证明
C.近6个月现货交易情况
D.申请人的套期保值交易方案及历史套期保值情况说明

12:我国的股指期货市场运行初期呈现出的特点包括（ ）。 加微信看答案
A.成交活跃交易理性
B.持仓量稳步上升
C.期现价格高度拟合
D.主力合约切换平稳、顺畅

13:按照《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券集合资产管理计划参与股指期货在交易比例方面的限制包括（ ）。
A.在任一时点持有的卖出股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划持有的权益类证券总市值的20%
B.持有的买入股指期货合约价值不超过集合资产管理计划资产净值的10%
C.在任一时点持有的权益类证券市值和买入股指期货合约价值总额的合计应符合集合资产管理合同关于权益类证券投资比例的规定
D.在任何交易日日终在扣除股指期货合约占用的保证金后，应根据资产管理合同的约定保持不低于集合资产管理计划资产净值5%的现金及到期日在一年以内的政府债券

14:以下关于套期保值额度使用的说法正确的有（ ）
A.套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可重复使用，但不得利用该额度从事投机、频繁开平仓
B.获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度
C.合约最后交易日前10个交易日(含)内获批的新增套期保值额度不得在该合约上使用
D.会员或客户套期保值期货持仓超过其相应的现货资产配比要求的，须限期调整

15:按照《特殊法人机构交易编码管理业务指南》的规定，特殊法人申请股指期货交易编码时必须递交的申请材料包括（ ）。
A.交易编码申请表
B.主管机关要求递交的材料
C.特殊法人公司资质、业务资格证明文件
D.特殊法人与期货公司签署的期货经纪合同复印件

16:中国金融期货交易所的特殊法人客户包括（ ）。 ABCDE
A.证券公司
B.基金公司
C.QFII
D.信托公司
E.保险公司

17:我国股指期货市场运行初期阶段，客户主要为（ ）。 加微信看答案
A.机构客户
B.商品期货老客户
C.证券市场经验丰富者的投资者
D.一般法人客户

18:对特殊法人申请交易编码时应提交的申请材料进行规定的法规是（ ）。
A.《中国金融期货交易所交易规则》
B.《中国金融期货交易所交易细则》
C.《特殊法人机构交易编码管理业务指南》
D.《特殊法人套期保值管理业务指南》

19:目前，我国的股指期货主力合约基差率基本在±（ ）以内。
A.0.05
B.0.04
C.0.03
D.0.01

20:根据《证券公司参与股指期货交易指引》规定，未经中国证监会批准，证券公司自营业务也可以参与股指期货投机交易。（ ）
对 错

21:全面结算会员与交易结算会员的区别是全面结算会员能直接为其客户进行结算。（ ） 错
对 错

22:按照《中国金融期货交易所交易规则》的规定，证券定向资产管理计划与期货公司签署期货经纪合同时，经纪合同的法律主体分别为期货公司和该定向资产管理计划。（ ） 加微信看答案
对 错

23:按照《中国金融期货交易所交易细则》的规定，特殊法人开立股指期货交易编码，须到中国金融期货交易所现场办理相关手续。（ ）
对 错

24:中国金融期货交易所不直接为客户进行结算。（ ）
对 错

25:全面结算会员与特别结算会员的区别是全面结算会员能直接为其客户进行结算。（ ）
对 错

26:特殊法人参与股指期货须取得相关主管部门或监管部门批复。（ ） 对
对 错

27:中国金融期货交易所的客户分为一般客户和特殊客户（ ）。 加微信看答案
对 错

28:中国金融期货交易所所有会员都能为其客户提供交易通道。（ ）
对 错

1:公司不确定能够签订一笔大合同，而融资利率正在上升。公司面临： A
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

2:与客户交易所带来的风险是什么？ 加微信看答案
A.外币风险和本币风险
B.境外分支风险
C.偿还利息风险
D.偿还本金风险

3:公司向一个新客户销售商品，新客户30天后付款。公司面临：
A.信用风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.市场风险

4:一家美国的出口企业将一些商品出口到新加坡，货款将以新加坡元支付。哪一方有风险？
A.美国出口企业有交易风险
B.新加坡进口企业有交易风险
C.美国出口企业有转换风险
D.新加坡进口企业有外部风险

5:管理信用风险的主要方法是什么？
A.投资组合分散化
B.与客户的交易记录保存
C.保留其他选择
D.控制流动性

6:. 一家美国的出口企业将一些商品出口到新加坡，货款将以新加坡元支付。哪一方有风险？ A
A.美国出口企业有交易风险
B.新加坡进口企业有交易风险
C.美国出口企业有转换风险
D.新加坡进口企业有外部风险

7:. 管理信用风险的主要方法是什么？ 加微信看答案
A.投资组合分散化
B.与客户的交易记录保存
C.保留其他选择
D.控制流动性

8:. 公司不确定能够签订一笔大合同，而融资利率正在上升。公司面临：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

9:. 与客户交易所带来的风险是什么？
A.外币风险和本币风险
B.境外分支风险
C.偿还利息风险
D.偿还本金风险

10:. 公司向一个新客户销售商品，新客户30天后付款。公司面临：
A.信用风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.市场风险

11:风险管理技巧的使用者主要是( )。 B
A.投机者
B.对冲者
C.投机者和对冲者
D.以上都不是

12:什么是市场风险？ 加微信看答案
A.经济信息对市场价格的影响
B.由于市场价格变化出现损失的风险
C.市场价格波动
D.借款人破产的风险

13:由于暴风雨可能引起财物损失，属于：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

14:什么是信用风险？
A.公司可能亏损的分析
B.借款人不能偿还本金或利息的违约风险
C.可能没有充足的现金满足当前义务的风险
D.能不能获得预期回报的风险

15:. 风险管理技巧的使用者主要是( )。
A.投机者
B.对冲者
C.投机者和对冲者
D.以上都不是

16:. 什么是信用风险？ B
A.公司可能亏损的分析
B.借款人不能偿还本金或利息的违约风险
C.可能没有充足的现金满足当前义务的风险
D.能不能获得预期回报的风险

17:. 什么是市场风险？ 加微信看答案
A.经济信息对市场价格的影响
B.由于市场价格变化出现损失的风险
C.市场价格波动
D.借款人破产的风险

18:. 由于暴风雨可能引起财物损失，属于：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

19:什么是流动性风险？
A.没有可用于销售而筹集资金的投资的风险
B.长期资产与短期负债的错配
C.可能没有充足现金满足当前义务的风险
D.借款人破产的风险

20:. 假设一家美国公司预计将于3个月后从英国客户处收取1万英镑，则汇率波动对公司利润的潜在影响称为：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

21:假设一家美国公司预计将于3个月后从英国客户处收取1万英镑，则汇率波动对公司利润的潜在影响称为： C
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

22:. 什么是流动性风险？ 加微信看答案
A.没有可用于销售而筹集资金的投资的风险
B.长期资产与短期负债的错配
C.可能没有充足现金满足当前义务的风险
D.借款人破产的风险

23:下列哪项不是金融风险产生的来源？
A.偿还本金
B.偿还利息
C.与客户的交易
D.经营战略

24:将外币计价资产价值进行转换，与公司合并财务报表相关的风险称为：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

25:什么是利息支付？
A.由中央银行确定的百分比比例
B.与通胀率相关的百分比比例
C.与股息相等的负债
D.？对使用贷款人资金进行补偿的法律义务

26:. 企业预期以15美元的单价销售100件产品。如果6个月后，企业仅能以10美元的单价销售100件产品，这属于： D
A.信用风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.市场风险

27:. 下列哪项不是金融风险产生的来源？ 加微信看答案
A.偿还本金
B.偿还利息
C.与客户的交易
D.经营战略

28:企业预期以15美元的单价销售100件产品。如果6个月后，企业仅能以10美元的单价销售100件产品，这属于：
A.信用风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.市场风险

29:. 什么是利息支付？
A.由中央银行确定的百分比比例
B.与通胀率相关的百分比比例
C.与股息相等的负债
D.？对使用贷款人资金进行补偿的法律义务

30:. 将外币计价资产价值进行转换，与公司合并财务报表相关的风险称为：
A.或有风险
B.外部风险
C.交易风险
D.转换风险

1:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》的相关要求，挂牌公司发行方案有重大调整，应重新召开股东大会审议时，未确定发行对象的，股东大会应对（ ）等方面进行审议。 ABCD
A.发行对象范围
B.发行价格区间
C.发行价格确定办法
D.发行数量或数量上限的调整

2:下列说法中，关于全国中小企业股份转让系统股票发行认购方式说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.发行对象可用现金或者非现金资产认购发行股票
B.挂牌公司股票发行以现金方式认购的，公司现有股东在同等条件下对发行的股票有权优先认购
C.挂牌公司股票发行以股权资产认购的，股权资产应当经过具有证券、期货等相关业务资格的会计师事务所审计
D.挂牌公司股票发行以股权以外的其他非现金资产认购的，该类资产应当经过具有证券、期货等相关业务资格的资产评估机构评估

3:全国中小企业股份转让系统股票发行的对象包括（ ）。
A.公司股东
B.公司董事、监事、高级管理人员
C.核心员工（认定须经股东大会审议批准）
D.合格投资者

4:根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》，申请参与挂牌公司股票公开转让的自然人投资者应具有（ ）以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
A.十八个月
B.两年
C.三年
D.五年

5:全国中小企业股份转让系统股票发行流程中，路演与询价的流程是（ ）。
A.路演-申购报价-发送认购邀请书-确定发行价格和发行对象
B.路演-发送认购邀请书-申购报价-确定发行价格和发行对象
C.申购报价-路演-确定发行价格和发行对象-发送认购邀请书
D.申购报价-确定发行价格和发行对象-路演-发送认购邀请书

6:下列说法中，关于全国中小企业股份转让系统股票发行的制度特色说法正确的是（ ）。 BCD
A.股票发行应在挂牌的同时进行
B.股票发行时不设财务指标的要求
C.新增股份不强制要求限售安排
D.不强制披露募投项目的可行性分析、盈利预测等信息

7:根据《非上市公众公司监督管理办法》的相关要求，定向发行时，除公司现有股东外，新增股东不得超过（ ）人。 加微信看答案
A.25
B.30
C.35
D.40

8:以下选项属于全国中小企业股份转让系统股票发行的备案材料中要求披露的文件是（ ）。
A.股票发行备案报告
B.备案登记表
C.股票发行认购公告
D.资产权属证明文件

9:根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》，申请参与挂牌公司股票公开转让的自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值须达到（ ）人民币以上。
A.100万元
B.300万元
C.500万元
D.1000万元

10:以下选项不属于全国中小企业股份转让系统股票发行的备案材料中要求必须披露的文件是（ ）。
A.股票发行方案
B.股票发行情况报告书
C.主办券商关于股票发行的合法合规意见
D.资产权属证明文件

11:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》，挂牌公司以非现金资产认购股票涉及资产审计、评估的，资产审计结果、评估结果应当最晚和召开股东大会的通知同时公告。（ ） 错
对 错

12:合伙企业申请参与全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票的公开转让，其实缴出资总额应达到300万元人民币以上。（ ） 加微信看答案
对 错

13:根据《证券法》的规定，向特定对象发行证券累计超过二百人的，为公开发行。（ ）
对 错

14:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,挂牌公司完成股份登记的办理后，新增股票按照挂牌转让公告中安排的时间在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。（ ）
对 错

15:根据《非上市公众公司监督管理办法》的规定，在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票的公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统自律管理。（ ）
对 错

16:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,挂牌公司在取得全国股份转让系统出具的股份登记函后，应按照中国结算的相关规定，向中国结算申请办理股份登记，并取得股份登记证明文件。（ ） 对
对 错

17:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,挂牌公司应当在股票发行认购结束后及时办理验资手续，验资报告应当由具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》，挂牌公司股票的发行对象可用现金或者非现金资产认购发行股票。（ ）
对 错

19:根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》,确定发行价格后，挂牌公司应当与发行对象签订正式认购合同，发行对象应当按照合同约定缴款。（ ）
对 错

20:全国中小企业股份转让系统的融资特点是小额、快速、灵活。其中，灵活体现在挂牌公司融资的定价无限制、发行次数无约束、认购方式可以为现金认购或者非现金认购。（ ）
对 错

1:以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权？ A
A.买入零息债券，买入欧式看涨期权，卖空股票
B.买入欧式看涨期权，卖空零息债券，卖空股票
C.卖空股票，买入零息债券，卖出欧式看涨期权
D.卖空股票，卖出零息债券，卖出欧式看涨期权

2:对于场外衍生品交易，交易双方的主体主要签署（ ）协议规定双方的权利义务关系。 加微信看答案
A.NAFMII协议
B.SAC协议
C.ISDA协议
D.CSA协议

3:期权合约和远期合约的主要区别有（ ）。
A.期权买卖双方的权利与义务是不对等的
B.期权合约的损益表现为非线性的
C.期权的买方为需要事先支付一笔期权费
D.只有期权属于金融衍生品

4:使用场外衍生品对冲的优势在于（ ）。
A.交易条款由交易的双方自行约定，具有很强的灵活性，产品结构复杂多样，能够满足各式各样的结构需求，能提供个性化风险收益管理
B.场外衍生品的标的灵活，可以满足投资者对各种标的对冲的要求
C.场内衍生品的期限固定，且一般不超过一年，而场外衍生品的期限灵活，最长可以长达十年
D.通过购买非线性的场外衍生品（如期权）进行管理风险，不需要缴纳保证金，能以较小的成本获得风险转移的权利

5:中国场外衍生品市场的现状描述正确的是（ ）。
A.国内场外衍生品市场尚在起步阶段，但有着不可估量的发展前景
B.国内场外衍生品市场的主导者一般为银行、券商与期货公司；客户主要为银行、私募基金、企业等机构
C.国内场外衍生品市场常见的交易品种为外汇远期、利率互换、收益互换和场外期权
D.国内场外衍生品使用SAC主协议进行交易

6:外汇风险的对冲工具主要有（ ）。 ABD
A.外汇远期合约
B.外汇期权
C.收益凭证
D.外汇组合期权

7:某企业购买了一份标的为黄金期货的期权合约。该合约的名义金额为1000万元，产品有效期为6个月，期初价格为350元/克，执行价格为期初价格*100%，障碍价格为期初价格*120%。如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权购买者获得的年化收益率为 Max(（期末价格-执行价格）/期初价格,0）；如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权的购买者获得的年化收益为5%。则下列表述正确的选项为（ ）。 加微信看答案
A.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%
B.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
C.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%
D.如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%

8:一份1*4 FRA（即交易日为6月1日，结算日（起息日）为7月1日，到期日为10月1日），假设名义金额100万美元，当合约到期时90天远期利率上涨到6%，高于协议利率5.32%，计算到这份FRA合约在结算日的价值。（注：计息基础近似为90/360）
A.$1,670.88
B.$1,674.88
C.$1,680.88
D.$1,683

9:投资者A购买了价值1900元的股票X。一份相应的行权价格为2000元，到期期限为六个月后的该股票的欧式看涨期权价格的为110元。如果投资者卖出了该看涨期权，六个月后股票X价值变为2150时，投资者A的收益为（ ）元。
A.-360
B.210
C.225
D.140

10:投资者持有标的股票，并已产生了浮盈。投资者担心短期市场价格下行的风险，应使用（ ）期权（组合）为股票中的增益做出保护。
A.备兑看涨期权
B.保护性看跌期权
C.牛市看涨价差期权
D.鲨鱼鳍期权

11:某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权，并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。如果股票价格等于35美元，这一牛市价差的收益为（ ）。 C
A.$5
B.$4
C.$3
D.$2

12:公司X买入债券100万元，而后管理者预期市场利率会下降，于是与公司Y签订了以下条款：每季度末向公司Y支付固定利率并收取浮动利率。该种合约最接近于下列哪种产品形式？ 加微信看答案
A.期货合约
B.远期合约
C.互换合约
D.期权合约

13:下列哪个做法是最合理的？投资者持有多头资产，那么他可以通过以下（ ）方式控制风险。
A.持有期货多头或买入看涨期权
B.持有期货多头或买入看跌期权
C.持有期货空头或买入看涨期权
D.持有期货空头或买入看跌期权

14:远期合约(forward contract)是一个以固定价格（交割价格或远期价格）在未来的日期（交割日期）买入或卖出某种标的资产的协议，交易的双方需要按合约面值的一定比例交纳保证金，从而控制交易对手的信用风险。
对 错

15:期权合约的损益表现为非线性的，远期、期货合约的损益呈线性的。
对 错

1:分级基金A份额隐含收益率的计算方法是（ ）。 A
A.约定收益率/价格
B.价格/约定收益率
C.约定收益率/净值
D.净值/约定收益率

2:一般来讲，分级基金定期折算每年有（ ）次。 加微信看答案
A.1
B.2
C.3
D.4

3:投资分级基金B份额时通常应选择（ ）的分级基金。
A.母基金对应的指数或行业较为看好
B.流动性较强
C.不定期折算风险较小
D.杠杆最大的

4:投资分级基金的A份额的操作策略有（ ）。
A.资产配置
B.长期持有
C.波段投资
D.事件套利交易

5:一般来讲，分级基金的A份额经常（ ），B份额经常（ ）。
A.折价，折价
B.折价，溢价
C.溢价，溢价
D.溢价，折价

6:当分级基金即将进行向下不定期折算时，B份额将（ ）。 BD
A.净值上涨
B.净值下跌
C.溢价扩大
D.溢价缩小

7:分级基金的杠杆按类别可分为（ ）。 加微信看答案
A.主动杠杆
B.被动杠杆
C.动态杠杆
D.静态杠杆

8:分级基金的不定期份额折算套利主要是下折套利，当股票市场下跌使得A类净值接近下拆阀值时才会出现的套利机会。（ ）
对 错

9:目前我国所有上市的分级基金向上不定期折算的阀值均为是2元，向下不定期折算的阀值是0.25元。（ ）
对 错

10:分级基金A类份额的定价由债性决定其定价中枢，B类份额的跷跷板效应也会使得A类份额的折价率在短期围绕中枢波动。（ ）
对 错

11:使用期指对冲分级基金母基金下跌的风险一定程度规避了整体溢价消失的风险。（ ） 对
对 错

12:分级基金定期折算和不定期折算均无需自己计算或操作，由基金公司统一进行。但持有B份额的投资者在不定期折算前需留意风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在进行分级基金A份额投资时，应考虑隐含收益率，在其他条件相同的情况下，隐含收益率越高越好。（ ）
对 错

1:支付方互换期权是（ ）。 A
A.借款人使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
B.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行收入固定利率的互换
C.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
D.只有借款人使用，通常为平价

2:互换交割是指（ ）。 加微信看答案
A.选择行权而执行互换合约
B.选择行权而进行净现金结算
C.互换期权合约利率与市场固定利率之间的正收付
D.持有方拥有权利执行互换，以支付固定利率，换取收入浮动利率

3:（ ）是一项将原有债券产生的现金流转换成为另一种类型现金流的交易。
A.资产互换
B.利率互换
C.期货互换
D.互换期权

4:. 如果一个公司购买支付方互换期权，那么它很可能会行权而进行互换，如果LIBOR（ ）。
A.上升
B.下降
C.保持不变
D.信息不足以作出判断

5:如果对冲者拥有权而不是义务进行互换，接收浮动利率，那么这就是所谓的（ ）。
A.支付方互换期权
B.收入方互换期权
C.利率互换中的固定利率支付方
D.利率互换中的固定利率收入方

6:（期权）平价意味着（ ）。 A
A.行权利率=互换利率
B.权利金更便宜
C.行权会对持有人不利
D.行权会对持有人有利

7:利率互换根据（ ）来定价。 加微信看答案
A.可比期限的基准政府债券的插值收益率
B.浮动利率
C.固定利率
D.银行

8:如果一个公司购买支付方互换期权，那么它很可能会行权而进行互换，如果LIBOR（ ）。
A.上升
B.下降
C.保持不变
D.信息不足以作出判断

9:. （期权）平价意味着（ ）。
A.行权利率=互换利率
B.权利金更便宜
C.行权会对持有人不利
D.行权会对持有人有利

10:. （ ）是一项将原有债券产生的现金流转换成为另一种类型现金流的交易。
A.资产互换
B.利率互换
C.期货互换
D.互换期权

11:. 利率互换根据（ ）来定价。 A
A.可比期限的基准政府债券的插值收益率
B.浮动利率
C.固定利率
D.银行

12:. 如果对冲者拥有权而不是义务进行互换，接收浮动利率，那么这就是所谓的（ ）。 加微信看答案
A.支付方互换期权
B.收入方互换期权
C.利率互换中的固定利率支付方
D.利率互换中的固定利率收入方

13:. 支付方互换期权是（ ）。
A.借款人使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
B.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行收入固定利率的互换
C.投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换
D.只有借款人使用，通常为平价

14:. 互换交割是指（ ）。
A.选择行权而执行互换合约
B.选择行权而进行净现金结算
C.互换期权合约利率与市场固定利率之间的正收付
D.持有方拥有权利执行互换，以支付固定利率，换取收入浮动利率

15:利率互换中交易对手间的支付包括以下哪一项？（ ）
A.同种货币的固定利率支付给浮动利率接收者
B.同种货币的固定利率支付给浮动利率支付者
C.不同货币的固定利率支付给浮动利率接收者
D.不同货币的固定利率支付给浮动利率支付者

16:. 利率互换中交易对手间的支付包括以下哪一项？（ ） B
A.同种货币的固定利率支付给浮动利率接收者
B.同种货币的固定利率支付给浮动利率支付者
C.不同货币的固定利率支付给浮动利率接收者
D.不同货币的固定利率支付给浮动利率支付者

17:利率互换的价格是指（ ）。 加微信看答案
A.名义本金
B.每个重置日期的净现金流
C.固定利率
D.浮动利率

18:下列关于公司的核心资本的说法正确的是（ ）。
A.仅指一个公司的股权
B.是一个公司的短期互换头寸
C.是一个公司的长期融资
D.与利率互换是同义词

19:下列哪个术语用于描述从互换中收到固定利率？（ ）
A.现金结算
B.支付方互换期权
C.收入方互换期权
D.互换结算

20:与固定利率借款相比，浮动利率借款更有利，因为（ ）。
A.利率上升时，浮动利率支付将减少
B.利率上升时，浮动利率支付将增加
C.利率下降时，浮动利率支付将减少
D.利率下降时，浮动利率支付将增加

21:. 下列哪个术语用于描述从互换中收到固定利率？（ ） C
A.现金结算
B.支付方互换期权
C.收入方互换期权
D.互换结算

22:. 与固定利率借款相比，浮动利率借款更有利，因为（ ）。 加微信看答案
A.利率上升时，浮动利率支付将减少
B.利率上升时，浮动利率支付将增加
C.利率下降时，浮动利率支付将减少
D.利率下降时，浮动利率支付将增加

23:. 利率互换的价格是指（ ）。
A.名义本金
B.每个重置日期的净现金流
C.固定利率
D.浮动利率

24:. 下列关于公司的核心资本的说法正确的是（ ）。
A.仅指一个公司的股权
B.是一个公司的短期互换头寸
C.是一个公司的长期融资
D.与利率互换是同义词

25:长期利率风险管理与（ ）相关。
A.贸易应付账款
B.短期资产
C.营运资本
D.为资本资产融资的债券

26:下列关于利率互换的说法正确的是（ )。 D
A.双方之间的法律协议
B.交换同种货币的利息的接受或支付
C.在约定的时间框架基础上定期交换（一般可达到10年，甚至更久）
D.以上都对

27:下列哪些衍生工具都能够用来将长期本地利率敞口由固定转为浮动？（ ） 加微信看答案
A.利率互换
B.互换期权
C.期货合同
D.A和B都是

28:. 下列关于利率互换的说法正确的是（ )。
A.双方之间的法律协议
B.交换同种货币的利息的接受或支付
C.在约定的时间框架基础上定期交换（一般可达到10年，甚至更久）
D.以上都对

29:. 下列哪些衍生工具都能够用来将长期本地利率敞口由固定转为浮动？（ ）
A.利率互换
B.互换期权
C.期货合同
D.A和B都是

30:. 长期利率风险管理与（ ）相关。
A.贸易应付账款
B.短期资产
C.营运资本
D.为资本资产融资的债券