标签：2014证券后续培训答案合集

1:根据《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》的相关规定，认定为非法获取内幕信息的人员有（ ）。 AB
A.利用窃取、骗取、套取、窃听、利诱、刺探或者私下交易等手段获取内幕信息的人员
B.内幕信息知情人员的近亲属或者其他与内幕信息知情人员关系密切的人员，在内幕信息敏感期内，从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常，且无正当理由或者正当信息来源的；
C.在消息公布后得知此信息的相关人员的朋友
D.在内幕信息敏感期内与内幕信息知情人员联络、接触的人员

2:《关于依法打击与防控资本市场内幕交易的意见》主要包括哪几方面的内容（ ）。 加微信看答案
A.统一思想，提高认识
B.完善制度，有效防控
C.明确职责，重点打击
D.宽松处理，区别对待

3:与内幕交易相关的行政法规有（ ）。
A.《股票发行与交易管理暂行条例》
B.《期货交易管理条例》
C.《关于依法打击和防控资本市场内幕交易的意见》
D.《证券法》

4:《关于依法打击与防控资本市场内幕交易的意见》是2011年由证监会等五部委制定，国务院办公厅转发的有关内幕交易防控的效力层级最高的专门性文件，其意义在于（ ）。
A.维护资本市场秩序
B.保护投资者合法权益
C.促进资本市场健康发展
D.促进并购重组交易

5:《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第三条规定，对“相关交易行为明显异常”，要从时间吻合程度、交易背离度和利益关联程度等方面综合予以认定。可以认定的情形包括（ ）。
A.开户、销户、激活资金账户或者指定交易（托管）、撤销指定交易（转托管）的时间与该内幕信息形成、变化、公开时间基本一致的
B.资金变化与该内幕信息形成、变化、公开时间基本一致的
C.买入或者卖出与内幕信息有关的证券、期货合约时间与获悉内幕信息的时间基本一致的
D.买入或者卖出证券、期货合约行为，或者集中持有证券、期货合约行为与该证券、期货公开信息反映的基本面明显背离的

6:内幕交易监控的手段，包括（ ）。 ABCD
A.系统预警
B.实时监控
C.重大事项交易核查
D.联动监管

7:与内幕交易相关的证监会规章及相关文件有（ ）。 加微信看答案
A.《上市公司信息披露管理办法》
B.《上市公司重大资产重组管理办法》
C.《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》
D.深交所《信息披露备忘录第34号——内幕信息知情人员登记管理事项》

8:并购重组财务顾问积极防范重组中的内幕交易具有以下重要意义（ ）。
A.相关法规对并购重组财务顾问设定了相关义务
B.确保重组成功
C.维护重组相关方的利益
D.并购重组为内幕交易的重灾区

9:根据《证券法》第七十四条规定的内幕信息知情人员的规定，下列属于内幕信息知情人的是（ ）。
A.发行人的董事、监事、高级管理人员
B.持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员
C.发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员
D.保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员

10:根据《期货交易管理条例》第八十五条第十二项的内幕信息知情人员的界定，下列属于内幕知情人员的是（ ）。
A.期货交易所的管理人员
B.其他由于任职可获取内幕信息的从业人员
C.国务院期货监督管理机构和其他有关部门的工作人员
D.国务院期货监督管理机构规定的其他人员

11:根据《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》的规定，“内幕信息敏感期”是指（ ）。 B
A.内幕信息自形成至信息公开后两天之间的期间
B.内幕信息自形成至公开的期间
C.内幕信息自形成至公司延续期间
D.内幕信息自形成至公司倒闭的时间

12:根据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》的相关要求，上市公司向中国证监会提出重大资产重组行政许可申请，如该重大资产重组事项涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查，尚未受理的，中国证监会（ ）。 加微信看答案
A.继续受理
B.不予受理
C.加紧受理
D.低标准受理

13:《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》于（ ）出台，（ ）开始实施。
A.2011年3月29日，6月1日
B.2012年3月29日，6月1日
C.2011年3月1日，6月29日
D.2012年3月1日，6月29日

14:上市公司、占本次重组总交易金额的比例在（ ）以上的交易对方（如涉及多个交易对方违规的，交易金额应当合并计算），及上述主体的控股股东、实际控制人及其控制的机构因存在与本次重组相关的内幕交易被证监会行政处分或被追究刑事责任的，终止审核公司重大重组。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

15:根据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》的相关要求，重大资产重组行政许可申请因上市公司控股股东及其实际控制人存在内幕交易被中国证监会依照本规定第十条的规定终止审核的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少（ ）个月内不再筹划重大资产重组。
A.6
B.12
C.24
D.36

16:根据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》的相关要求，上市公司向中国证监会提出重大资产重组行政许可申请，如该重大资产重组事项涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查，已经受理的，中国证监会（ ）。 C
A.继续受理
B.不予受理
C.暂停审核
D.低标准受理

17:深交所对内幕信息监管的目标是（ ）。 加微信看答案
A.及时发现，及时报告
B.及时发现，及时制止
C.及时发现、及时制止、及时报告
D.及时发现，及时处理，及时监管

18:深交所对内幕信息的监管原则是（ ）。
A.等待时间再查处
B.违规情况宽大处理
C.有异动必有反应，有违规必有查处
D.在不影响大局的情况下，不追究责任

19:因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的主体，自立案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的，上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判之日起至少（ ）个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组。
A.10
B.12
C.24
D.36

20:在对内幕交易防控建议中，管理好关键岗位和关键人员的举措不包括（ ）。
A.严控知情人范围
B.签署保密协议
C.采取必要的提醒和防范措施
D.对知情人无防范措施

21:内幕信息的公开，是指相关信息在报刊杂志登载。（ ） 错
对 错

22:《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件 具体应用法律若干问题的解释》中规定，同一案件中，成交额、占用保证金额、获利或者避免损失额分别构成情节严重、情节特别严重的，按照处罚较轻的数额定罪处罚。（ ） 加微信看答案
对 错

23:对并购重组事项进行定期核查，包括：每天、每周、每月核查。（ ）
对 错

24:中国证监会对内幕交易的态度是零容忍，发现一起，坚决制止。（ ）
对 错

25:证券交易成交额在五十万元以上的，属于“情节严重”的泄露内幕信息罪。（ ）
对 错

26:证监会、交易所发布的与重组相关的内幕交易新规的核心思想是遏制和打击利用重组信息的内幕交易。（ ） 对
对 错

27:对内幕交易进行实时监控时，应当关注的信息有：交易信息、信息披露、市场动态。（ ） 加微信看答案
对 错

28:对内幕信息的防控要把握好关键环节和关键时点，主要包括：筹划、审议、审批、发布。（ ）
对 错

29:上市公司应当建立重大信息的内部保密制度，加强未公开重大信息内部流转过程中的保密工作，尽量缩小知情人员范围，并保证未公开重大信息处于可控状态。（ ）
对 错

30:影响内幕信息形成的动议、筹划、决策或者执行人员，其动议、筹划、决策或者执行初始时间，应当认定为内幕信息的形成之时。（ ）
对 错

1:假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看跌期权，则此看跌期权的内在价值大约为（ ）点。 A
A.0
B.200
C.2000
D.2200

2:关于期权的时间价值，下列说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.期权的时间价值源于期权多头权利义务不对称的特性
B.时间价值是期权尚未到期时标的资产价格的波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.时间价值也可叫做“波动的价值”
D.在合理定价的情况下，在期权平价点时间价值最大

3:实值期权即内在价值为正的期权，下列选项中属于实值期权的是（ ）。
A.标的资产价格大于期权执行价格的看涨期权
B.标的资产价格小于期权执行价格的看涨期权
C.标的资产价格小于期权执行价格的看跌期权
D.标的资产价格高于期权执行价格的看跌期权

4:就看涨期权而言，当标的资产的价格（ ）期权的执行价格时，内在价值为零。
A.小于
B.大于或等于
C.只有大于
D.只有等于

5:假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为（ ）点。
A.0
B.200
C.2000
D.2200

6:无收益资产的欧式看跌期权价格曲线图中，在看跌期权平价点的右侧，期权内在价值和时间价值表现为如下特征（ ）。 B
A.内在价值等于0，时间价值小于0
B.内在价值等于0，时间价值大于0
C.内在价值大于0，时间价值大于0
D.内在价值大于0，时间价值小于0

7:下列因素中，与欧式看跌期权价格呈正相关关系的是（ ）。 加微信看答案
A.标的资产价格
B.期权执行价格
C.标的资产波动率
D.期权到期前标的资产支付的红利

8:下列因素中，与欧式看涨期权价格呈负相关关系的是（ ）。
A.标的资产价格
B.期权执行价格
C.标的资产波动率
D.期权到期前标的资产支付的红利

9:理论上，在合理定价的情况下，在期权平价点，即当期权处于（ ）状态时，其时间价值最大。
A.实值期权
B.虚值期权
C.平值期权
D.深度实值期权

10:期权的时间价值随着期权到期日的临近而（ ）。
A.递增
B.不变
C.随机波动
D.递减

11:执行价格（即行权价）对欧式看跌期权的价格的影响是反向的。（ ） 错
对 错

12:剩余期限越长，欧式看涨期权价格越高。（ ） 加微信看答案
对 错

13:期权时间价值的大小跟期权剩余期限的长短密切相关，剩余期限越长时间价值越大，与标的资产价格的波动率大小无关。（ ）
对 错

14:对于看涨期权而言，如果执行价格低于标的资产目前的市场价格，则该期权的内在价值为负数。 （ ）
对 错

15:对于期权交易的中期权合约的买方，其权利和义务是对称的。（ ）
对 错

16:在合理定价的情况下，在期权平价点，时间价值达到最大，并随期权实值量和虚值量增加而递减。（ ） 对
对 错

17:欧式看涨期权的价格与标的资产价格呈正向变动的关系。（ ） 加微信看答案
对 错

18:欧式期权到期才能行权，所以更精确的内在价值，应该考虑到期前的除权除息，而且行权价应该贴现。（ ）
对 错

19:在某一给定时刻，某标的资产可能对应多个期权价格。（ ）
对 错

20:相同剩余期限、不同行权价的期权的隐含波动率不同。（ ）
对 错

1:期权就是买方向卖方支付一定费用，约定在未来特定时间，以特定的价格，买进或卖出某特定资产的权利。其中，买方向卖方支付的一定费用是指（ ）。 A
A.权利金
B.行权价
C.保证金
D.结算价

2:只能在期权到期日行权的期权类型是（ ）。 加微信看答案
A.欧式期权
B.美式期权
C.修正的美式期权
D.大西洋期权

3:关于权证的特点，以下说法正确的是（ ）。
A.由基础证券发行人或其以外的第三人发行
B.无限额，流通性较好
C.是标准化合约，推出时间固定
D.由交易所发行

4:按照期权交易方向的不同，期权可分为（ ）。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.欧式期权
D.美式期权

5:根据期权行权价与标的资产市场价格的关系，可将期权分为（ ）。
A.实值期权
B.虚值期权
C.平值期权
D.百慕大期权

6:期权与期货的区别主要体现在以下（ ）等方面。 ABCD
A.买卖双方的权利和义务不同
B.保证金规定不同
C.交易内容不同
D.风险和获利不同

7:关于期权权利金的影响因素以下说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.期权的权利金大小与到期时间长短成正比
B.期权的权利金大小与到期时间长短成反比
C.波动率越大，看涨期权和看跌期权的权利金越高
D.距离到期日的时间越长，看涨期权和看跌期权的权利金越高

8:关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（ ）。
A.内在价值等于0的期权一定是虚值期权
B.时间价值会随着到期日的临近而加速损耗
C.时间价值损耗对买入看跌期权的投资者有利
D.时间价值损耗对卖出看涨期权的投资者不利

9:关于沪深300股指期权，下列说法正确的是（ ）。
A.沪深300股指期权的标的是沪深300股指期货
B.沪深300股指期权的合约标的是沪深300股票指数
C.沪深300股指期权的交割方式为实物交割
D.沪深300股指期权为美式期权

10:根据（ ），期权可以分为欧式期权和美式期权。
A.交易方向的不同
B.可以行权时间的不同
C.标的资产的不同
D.行权价与标的资产市场价格关系的不同

11:期权就是买方向卖方支付一定费用，约定在未来特定时间，以特定的价格，买进或卖出某特定资产的权利。其中，特定的价格是指（ ）。 B
A.权利金
B.行权价
C.保证金
D.结算价

12:沪深300指数当前为2109.2点，下月到期、行权价为2100点的看跌期权的权利金为76.2点，则这个看跌期权的时间价值为（ ）。 加微信看答案
A.0
B.77
C.67
D.9.2

13:理论上，买进看跌期权的风险较大而获利有限。（ ）
对 错

14:沪深300股指期权的标的是沪深300股指期货。（ ）
对 错

15:对于期权合约的买方，无论买入的是看涨期权还是看跌期权，均须持有到期再确认是否行权，不能提前平仓。（ ）
对 错

16:虚值期权，又称价外期权，是指不具有内在价值的期权。只有虚值期权的内在价值为0，实际交易中，虚值期权的交易量远远小于实值期权的交易量。（ ） 错
对 错

17:理论上，期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于其所支付的权利金，而其可能取得的收益是无限的。（ ） 加微信看答案
对 错

18:理论上，买进看跌期权的风险有限而获利无限。（ ）
对 错

19:期权的权利金指期权买方为了获得权利支付给卖方的资金，是期权的价格。期权的权利金从价值上来看包括内在价值和时间价值两个部分。（ ）
对 错

20:权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。（ ）
对 错

1:全球市场上，2012年全年并购交易额及并购交易单数居于领先地位的是（ ）。 A
A.北美地区
B.亚太地区
C.中南美
D.欧元区

2:在境外收购交易的基本流程中，属于招标交易而不属于一对一交易的程序的是（ ）。 加微信看答案
A.投标
B.尽职调查
C.文件签署、交易披露
D.审批、交割

3:目前国际上从事并购业务的投行主要有专业化精品投行和大型全能投行两大代表性的类别。以下选项中属于专业化精品投行的缺点的是（ ）。
A.缺少对于并购融资的支持
B.无法提供一站式、全方位位服务
C.业务收入不稳定、周期性更强
D.独立性容易受到质疑

4:我国并购重组市场目前发展状况及未来趋势呈现出以下（ ）几种特征。
A.整体上市是我国并购重组市场的主流模式
B.产业并购的发展潜力巨大
C.借壳上市可作为IPO上市的有利补充
D.其他创新模式不断涌现

5:中国并购市场的驱动因素包含（ ）等方面。
A.产业集中度的提高
B.产业升级的需要，对资源、技术、品牌的需求
C.人民币的升值
D.资本市场的发育

6:并购交易的尽职调查过程中，公司的项目小组，包括来自研发、生产、营销、财务、法律、人事、信息技术等各方面的人员的主要职责包含（ ）等。 ABCD
A.审阅各项尽职调查审查资料
B.审阅各中介机构尽职调查报告
C.展开与对方管理层的对话。对对方企业高管人员和其他重要员工的素质和诚信状况作评估
D.结合自身实际情况评估收购与兼并的可能性，可能遇到的问题和解决方案

7:并购重组业务实务操作过程中，通过公司的内部质量控制体系，项目组可以在解决（ ）等问题方面得到全方位的协助。 加微信看答案
A.法律法规理解
B.行业知识支持
C.交易结构设计
D.融资方案筹划

8:并购交易中的尽职调查工作贯穿于整个并购交易的始末，尽职调查的范围和组成部分包括（ ）等。
A.行业，业务
B.财务，会计
C.法律，监管
D.人事，环境

9:并购重组业务实务操作过程中，内部质量控制体系设计在交易方案方面重点关注因素包含（ ）等。
A.根据具体的法律环境、税收环境，判断交易方案是否合规可行
B.根据交易时间表的要求、有关监管机构的过往经验、项目涉及的融资需求等要素，判断交易方案是否可行
C.交易结构中交易主体的财务状况和经营状况是否真实准确，盈利能力是否可持续
D.交易结构中交易主体的过往股权转让及经营是否存在瑕疵

10:中国企业境内并购的需求主要来源于以下（ ）几个方面。
A.集团相关业务整体上市
B.反向收购，借壳上市
C.同/混业优质资源并购
D.产业链上下游并购
E.其他需求

11:（ ）的并购支付方式在国内并购业务中存在具体应用的案例但支付对象及方式限制大。 B
A.现金支付
B.股份支付
C.优先股支付
D.认股权证

12:在境外收购交易的基本流程中，属于一对一交易而不属于招标交易的程序的是（ ）。 加微信看答案
A.尽职调查
B.商业谈判
C.文件签署、交易披露
D.审批、交割

13:下列选项中不属于收购交易尽职调查过程中财务顾问的主要职责的是（ ）。
A.尽职调查总协调人，负责整体规划和协调各中介机构
B.协助公司作好业务尽职调查
C.结合法律顾问、会计师和其他中介机构的尽职调查报告，分析对估值的影响和相应的谈判策略
D.就公司的历史财务报告和税务合规情况发表意见，提出调整建议

14:2012年，中国并购市场涉及了二十多个一级行业。其中并购交易金额排名首位的行业是（ ）。
A.互联网行业
B.机械制造行业
C.金融行业
D.能源及矿产行业

15:我国境内与国际并购支付方式存在差异，其中（ ）是我国特有的并购支付方式。
A.现金支付
B.股份支付
C.混合支付
D.无偿划转

16:在收购交易的尽职调查过程中，（ ）不属于买方尽职调查第二阶段的工作内容。 D
A.管理层报告
B.实地访问
C.要求最终约束力竞标
D.政府审批

17:在亚太地区，2012年中国、日本、澳洲地区的并购交易明显领先于本区域其他国家。其中，日本相关并购交易在金额和交易单数方面占据亚太地区首位。（ ） 加微信看答案
对 错

18:中国入境并购面临的挑战中，经济成本的挑战是指由于收购方或被收购方因违法而卷入法律诉讼，而导致交易的自动撤销。（ ）
对 错

19:在跨境并购第一阶段尽职调查中，保密信息备忘录应提供足够资料允许卖方做出不具约束力的标书。（ ）
对 错

20:中国入境并购面临的挑战中，合同执行的挑战是指合同任意一方无法满足并购交易的前提条件，导致合同无法执行。（ ）
对 错

21:随着我国资本市场日益成熟和完善，大量优质企业完成粗放、跨越式增长，并实现上市，大型IPO资源日益缩减，普通再融资成为上市公司常规、范式融资渠道。（ ） 对
对 错

22:体量大的出境收购交易需要获得许多政府部门的审批，其中包括国务院，国家发改委，商务部，国家外汇管理局和其他机构等。（ ） 加微信看答案
对 错

23:并购创新的投资银行模式中，专业化精品投行的优势之一为独立性、保密性，其专注于财务顾问（并购）与资产管理，不从事交易、研究等业务。（ ）
对 错

24:伴随大型IPO资源的日益缩减，我国经济发展逐步向结构调整、产业并购、产业升级转型；“并购带动融资，融资促进并购”的模式，将成为我国未来资本市场的主流。（ ）
对 错

25:尽职调查就其范围而言需对公司的业务、财务、法律等各方面作全面的评估，从而降低交易的风险，减小交易的成本。 （ ）
对 错

1:公允价值是对资产或负债在市场参与者之间（ ）的估计。 A
A.交易价格
B.均衡价格
C.交换价格
D.非均衡价格

2:合营的最基本特征是（ ）。 加微信看答案
A.共同控制
B.合作经营
C.合营企业
D.组建独立的主体

3:运用估值技术对资产公允价值进行估值的原则有：（ ）可观察的输入值，（ ）不可观察的输入值。
A.最大化；最小化
B.最大化；最大化
C.最小化；最小化
D.最小化；最大化

4:我国企业会计准则中规定，不具有活跃市场的权益性金融工具列入（ ）。
A.长期股权投资账户
B.交易性金融资产账户
C.短期负债账户
D.长期负债账户

5:根据合营协议确定的权利和义务的性质和内容不同，合营的类型分为（ ）。
A.合营企业
B.合作经营
C.合资公司
D.股份公司

6:现行的国际会计准则31号（IAS31）将合营分为（ ）三类。 ABC
A.共同控制经营
B.共同控制资产
C.共同控制主体
D.合作经营

7:在评价主体是否对被投资方实施了控制时，应考虑对其相关活动的决策权，具体包括以下（ ）等活动。 加微信看答案
A.确定经营和资本决策（如预算）
B.任命关键管理人员
C.确定服务提供者
D.确定关键管理人员薪酬

8:针对不存在活跃交易市场的权益工具，采用市值法计量其公允价值的方法步骤包括（ ）。
A.确认可比同行业上市公司
B.选择与评估被投资企业业绩最相关的指标，并选择最合适的乘数
C.用合适的估值乘数乘以被投资企业的业绩指标得出被投资单位权益或者公司的公允价值初始值
D.对公允价值初始值进行适当的调整

9:在评价主体是否对被投资方实施了控制时，应综合考虑的因素包括以下（ ）几点。
A.主体的权利是否给予其对“活动”进行决策的现时能力
B.哪些是与控制“相关的活动”，以及关于这些“活动”的决策是如何做作出的
C.主体是否享有或承担被投资方收益变动的权利或风险
D.主体是否有能力运用其权力影响被投资方的收益

10:国际财务合并报表准则对投资公司有豁免规定，对于投资公司的认定以下说法正确的有（ ）。
A.重要的交易仅仅是从事赚取资本利得和分配利息的多项投资
B.暂时（被动）持有不同于投资目的的资产不影响将其认定为投资公司
C.一般持有多项投资
D.投资为了赚取资本利得

11:对被控制主体的收益具有重要影响的活动可能包括（ ）等。 ABCD
A.商品或服务的销售或购买
B.管理金融资产
C.购买或处置资产
D.确定筹资结构或筹集资金

12:公允价值的估值技术方法有以下（ ）几种。 加微信看答案
A.收入法
B.生产法
C.成本法
D.市场法

13:公允价值是市场参与者之间交易价格的估计，交易应发生在主体能够进入的（ ）。
A.最主要市场
B.获得最高价值的市场
C.获得最低价值的市场
D.交易量最大的市场

14:以下不属于公允价值估值技术方法的是（ ）。
A.收入法
B.生产法
C.成本法
D.市场法

15:国际财务报告准则第11号（IFRS11）将共同控制的类型分为（ ）两类。
A.共同控制经营
B.共同控制资产
C.合营企业
D.合作经营

16:公允价值可以是资产清算价格或困境条件下的强制销售价格。（ ） 错
对 错

17:如果组建了单独的主体，就一定是合营企业。（ ） 加微信看答案
对 错

18:公允价值取决于资产或负债的特征，与报告主体特征无关。（ ）
对 错

19:如果报告主体有权力决定其他主体的活动并从中获得收益，这表明报告主体对其他主体实施了控制。（ ）
对 错

20:公允价值是指市场参与者在有序交易中销售资产或转移负债所收取或支付的价格。（ ）
对 错

1:2013年《证券公司客户资产管理业务管理办法》与《集合细则》的修订原则包括（ ）。 AB
A.稳定性原则
B.渐进性原则
C.体现“放松管制、加强监管”政策取向
D.贯彻从简原则

2:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第四十五条，证券公司应当建立（ ），公平对待所管理的不同资产，对不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易进行监控，并定期向证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构及中国证券业协会报告。 加微信看答案
A.公平交易制度
B.异常交易日常监控机制
C.独立核算制
D.分账管理制

3:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十六条，证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托（ ）代为推广。
A.其他证券公司
B.商业银行
C.中国证监会认可的其他机构
D.其他机构

4:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第十一条，证券公司资产管理业务分为（ ）。
A.定向资产管理业务
B.集合资产管理业务
C.专项资产管理业务
D.特殊资产管理业务

5:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十九条，证券公司将其管理的客户资产投资于本公司及与本公司有关联方关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当（ ）。
A.遵循客户利益优先原则
B.事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户
C.向证券交易所报告
D.采取切实有效措施，防范利益冲突，保护客户合法权益

6:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第十四条，证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务，应当（ ）。 ABCD
A.签订专项资产管理合同
B.针对客户的特殊要求和基础资产的具体情况设定特定投资目标
C.充分了解并向客户披露基础资产所有人或融资主体的诚信合规状况
D.通过专门账户为客户提供资产管理服务

7:2012年《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则修订的原则包括（ ）。 加微信看答案
A.保持《办法》总体框架不变
B.放宽业务限制，推动资产管理业务发展
C.体现“放松管制、加强监管”政策取向
D.贯彻从简原则

8:根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第十四条，集合计划募集的资金，可以投资（ ）。
A.中国境内依法发行的股票、债券、股指期货、商品期货等证券期货交易所交易的投资品种
B.央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种
C.证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品
D.中国证监会认可的其他投资品种

9:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十六条，集合资产管理计划应当面向合格投资者推广，合格投资者累计不得超过200人。合格投资者是指具备相应风险识别能力和承担所投资集合资产管理计划风险能力且符合下列条件（ ）之一的单位和个人。
A.个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币
B.个人或者家庭金融资产合计不低于300万元人民币
C.公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币
D.公司、企业等机构净资产不低于3000万元人民币

10:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第十七条，证券公司发起设立集合资产管理计划后5个工作日内，应当将集合资产管理计划的发起设立情况报（ ）备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构。
A.中国证券监督管理委员会
B.中国证券业协会
C.证券公司住所地中国证监会派出机构

11:根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第二十二条，证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的（ ）。 B
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

12:截至2013年底，《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套细则已经历两次修订，两次修订的时间分别是（ ）。 加微信看答案
A.2011年10月
B.2012年10月
C.2012年6月
D.2013年6月

13:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第十六条，证券公司开展资产管理业务，投资主办人不得少于（ ）人。
A.3
B.4
C.5
D.6

14:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三条，证券公司从事客户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循（ ），向客户推荐适当的产品或服务, 禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。
A.公平原则
B.公正原则
C.风险匹配原则
D.诚实信用原则

15:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十五条, 证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。募集推广期投入且按照合同约定承担责任的自有资金，在约定责任解除前可以退出；存续期间自有资金参与、退出的，应当符合相关规定。（ ）
对 错

16:2012年10月修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则，调整“关联证券”范围，明确资产托管机构及其关联方发行的证券，不属于关联证券。（ ） 对
对 错

17:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十条，证券公司应当根据有关法律法规，制定健全、有效的估值政策和程序，并定期对其执行效果进行评估，保证集合资产管理计划估值的公平、合理。（ ） 加微信看答案
对 错

18:证券公司集合资产管理业务在创新试点阶段时，仅具有创新试点类资格的公司能开展集合资产管理业务，采用逐单专家评审的程序。（ ）
对 错

19:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第四十四条，证券公司办理集合资产管理业务，应当将集合资产管理计划资产交由取得基金托管业务资格的资产托管机构托管。（ ）
对 错

20:根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三十九条，证券公司及其他推广机构不得通过广播、电视、报刊、互联网及其他公共媒体推广资产管理计划。（ ）
对 错

1:DCF估值模型的科学性最能够体现在（ ）。 A
A.系统的经济学、管理学、会计学、财务学和金融学的基础
B.基于一定预测基础上的做出的假设
C.有意识地调节某些变量以达到要求
D.预测指标的主观选择

2:有关估值说法正确的有（ ）。 加微信看答案
A.所有估值都是有时点的、有偏差的
B.估值只是现实的缩影，更多是反映对公司各方面情况的观点
C.模型越细化、数量化，估值越好
D.存在着客观的、一成不变的价值

3:有关现金流贴现法（DCF）说法正确的有（ ）。
A.分母中的r是反映现金流风险的必要报酬率
B.未来现金流的变化和贴现率的变化都是预期的变化
C.证券投资研究要求同时研究未来现金流的变化和贴现率的变化
D.贴现率是由中长期无风险利率和风险溢价组成的

4:证券投资研究的内容包括（ ）。
A.供求关系
B.财政与货币政策
C.企业
D.投资、消费、出口

5:有关证券投资分析师说法正确的有（ ）。
A.要充分借助别人的研究，做出相应的假设
B.分析师要在自己最擅长的领域获得不同于市场一致预期的新观点和新预期
C.由于对预期差认识、研究方法、搜集信息能力的不同，不同的证券分析师的预期差通常是不一样的
D.如果证券分析师的新预测在将来被市场证明是正确的，或者对市场参与主体有影响力，可以改变市场一致预期的，那么投资者可以利用这个新预期获利

6:有关上市公司理财观念说法正确的有（ ）。 ACD
A.上市公司经营的目标是实现企业价值最大化，实现所有投资人利益
B.企业上市的目的是为了圈钱，不是为了实现价值
C.企业融资决策的目标是加权平均资本成本最小化
D.上市公司的本质要求企业实现ROIC>WACC

7:预期差是（ ）。 加微信看答案
A.证券投资研究的间接目标
B.指个别投资者的预期与市场预期的差别
C.是一个客观的判断
D.不会随判断主体的不同而发生改变

8:有关证券投资研究的内容说法正确的是（ ）。
A.证券投资研究不需要考虑国家宏观调控政策
B.研究金融市场的利润分配和资本流动受到风险收益率的影响
C.对实体经济的研究是以风险收益率为核心的
D.证券投资研究不需要研究中央文件，也不需要研究国家发展理念的变化

9:下列指标中，与上证指数相关系数最高的是（ ）。
A.GDP指标
B.毛利率指标
C.CPI指标
D.进出口变化率

10:过去十年间，证券公司的主要投资研究方法体系是（ ）。
A.以技术面研究为特征的
B.以基本面研究为特征的
C.我国投资研究特有的方法体系
D.以无风险套利为理论基础的

11:运用DCF模型估计证券价值的核心环节是（ ）。 C
A.现金流的界定
B.现金流的计量
C.现金流的增长模式与原因
D.反映现金流风险的折现率的计算

12:从公司理财的角度讲，上市公司的本质是（ ）。 加微信看答案
A.资源配置的场所
B.资产定价的参考
C.高效管理资源的公共组织
D.企业管理的对标

13:下列有关证券投资研究说法正确的是（ ）。
A.其本质是专业化的客观判断
B.通过其可以得到证券的真实价值
C.利用未来现金流折算计算证券价值不需要任何预测数据
D.目的是寻找投资机会

14:金融商品的价格和实体经济的商品价格都是由供求关系决定的。（ ）
对 错

15:具有战略性、持续性、重要性的企业收益可以界定为非核心收益，相应的资产为非核心资产。（ ）
对 错

16:在“价值投资”者理念中，价值的源泉包括账面价值、盈利价值、特许权价值三部分。（ ） 错
对 错

17:现金流的预测涉及对宏观、行业以及公司经营管理能力等各个方面的研究与把握，是证券投资研究中最关键的工作。（ ） 加微信看答案
对 错

18:证券分析师的功能定位在于减少上市公司和资本市场投资人的信息不对称问题。（ ）
对 错

19:公司盈利增速的变化会影响股票价格，因为这种增速的变化会改变预期曲线，因为市场大众都是惯性思维。（ ）
对 错

20:股票价格的变动是由市场预期的变动决定的，也是由DCF模型的分子分母的变化决定的。（ ）
对 错

1:以数量型指标作为中介目标，其本身存在一些缺陷，其中不包括哪个？ A
A.我国预算软约束主体（尤其是地方政府）对融资利率的敏感性较差，使用价格作为调控目标将收效甚微，因此央行只能通过控制数量来调控流动性。
B.控制货币数量意味着无法精准控制利率，这将导致利率宽幅震荡。
C.控制数量依然无法解决结构性问题，市场的流动性依旧被少数大型金融机构持有。
D.控制货币数量容易引起“金融脱媒”，从而弱化了数量控制的效果。

2:下列关于2004年央行使用央票回收流动性的叙述中，不正确的是： 加微信看答案
A.央票是一种长期的货币市场工具，其作用是为中央银行融资。
B.央票以投标作为发行方式，发行过程中需要央行与市场金融机构进行价格协商，从而推高了短端资金利率。
C.短端资金利率的上行推动了10年期国债利率上行，对市场造成一定的冲击。
D.国内利率的上升反而吸引了更多热钱进入，导致紧缩性货币政策失效。

3:在进行宏观经济分析时，一般需要考虑以下哪些方面的因素？
A.分析物价、投资、消费、出口、国际收支、全球经济等情况。
B.评判财政政策的未来取向。
C.评判货币政策和汇率政策的未来取向
D.选择良好时机，构建恰当的投资组合。

4:下列关于私募债券基金优先劣后的产品设计的说法中，正确的有：
A.从资产管理的角度，可以将客户分级，从而满足不同客户的投资需求。
B.从资产管理的角度，债券私募基金的投资人可以通过杠杆利用较少的资金进行更大规模的投资，从而扩大产品规模。
C.券商将自营资金作为劣后端可以实现更高的收益率。
D.券商将自营资金作为劣后端可以实现增加杠杆的效果。

5:下列关于股票投资与债券投资之间的异同，说法正确的有：
A.与股票投资相比，债券投资可以在较低Var值的组合中获得稳定的票息收入。
B.股票投资者有时为了选择良好的投资时机，需要等待较长时间。
C.做债券投资时资金不能长期闲置，否则将损失票息收入。
D.债券投资可以将组合风险调低并获取稳定票息收入，因此适合作为大额资金的管理手段。

6:影响我国银行间市场流动性的因素包括以下哪些？ ABCD
A.央票、准备金、国库现金
B.大型节假日前后的体现需求和回现资金、季末效应
C.财政存款的上交和下拨、外汇占款
D.SLF/SLO、回购操作

7:下列关于央行的货币政策工具中，说法正确的是： 加微信看答案
A.央行使用央票、回购等货币政策工具时，需要向市场协商价格和数量，从而容易对市场利率造成较大冲击。
B.准备金率这一货币政策工具具有强制性，因此不需要通过央行向市场协商量价即可干预市场流动性。
C.以卡尔弗为代表的美国经济学家认为冲销干预将导致国内利率上升，财政预算成本大幅提高，国内外利差难以消除。
D.货币政策操作工具的价格和数量能够传递央行的政策信息，在债券投研中需要认真把握。

8:关于垃圾债的交易策略，需要考虑以下哪些因素？
A.在交易额度方面，应避免一次性大量交易，分量逐笔交易、控制每笔交易的价格。
B.在交易对手方面，应了解交易对手的身份、分析交易对手的交易动机。
C.在交易时间方面，应当选择正确的交易时点。
D.需要考虑垃圾债的发行量及承销商等因素。

9:中央银行资产包括哪些？
A.外汇储备
B.财政借款和财政透支
C.对商业银行的再贷款和再贴现
D.公开市场买入的国债

10:以下哪一项不属于中央银行负债？
A.法定准备金和超额准备金
B.财政存款和居民存款
C.中央银行票据
D.流通中的现金

11:下列关于债权的品种差异和期限差异的说法中，不正确的是： B
A.理论上说，不同信用级别的债券应当有不同的回购利率，这体现出信用风险溢价的大小。
B.在我国，银行间市场中国债和信用债享受相同的回购利率，没有体现出二者的信用风险溢价，这是制度缺陷造成的。
C.期限利差能够反映货币政策的操作取向。
D.货币政策宽松时，同种债券的期限利差会缩小；货币政策收紧时，期限利差会扩大。

12:下列关于信用债及信用违约事件的说法中，不符合本课程观点的是： 加微信看答案
A.根据国外PIMCO公司的经验，我国信用债的投资规模具有广阔前景。
B.我国第一例信用债违约事件“11超日债”违约是中国的贝尔斯登事件。
C.对于财务透明的主体，其信用违约不会给债市带来系统性风险。对于财务不透明的主体，其信用违约将可能导致债市风暴。
D.超日债违约几乎不会冲击到我国信用债市场。

13:下列关于债券交易价格和数量之间关系的说法中，不正确的是：
A.债券交易的价格和量高度相关，量决定价格。
B.债券交易的平仓和建仓需要使用抛补策略，抛出时应当分量逐笔以获取更优的成交价格。
C.债券市场里中介交易商的存在有助于隐匿原始交易者的身份信息，从而鼓励更多原始交易者参与交易。
D.债券交易中，如果进行大量补入的交易，则一般以一级市场投标的方式进行。

14:下列关于货币政策和财政政策的组合的说法中，正确的是：
A.宽松的货币政策将增加货币供给，宽松的财政政策将增加货币需求，二者合力将抬高市场利率。
B.宽松的货币政策将增加货币供给，紧缩的财政政策将降低货币需求，二者合力将降低市场利率。
C.紧缩的货币政策将减少货币供给，宽松的财政政策将增加货币需求，二者合力将抬高市场利率。
D.紧缩的货币政策将减少货币供给，紧缩的财政政策将降低货币需求，二者合力将降低市场利率。

15:以下哪一项属于货币政策的操作目标？
A.货币供应量
B.准备金率
C.短期利率
D.中长期利率

16:下列关于美国长期资产管理公司（LTCM）在东南亚金融危机期间的巨大亏损事件，下列叙述中错误的是： C
A.1998年8月俄罗斯国债危机爆发，俄罗斯宣布延期支付国债本息。
B.资本市场为了规避风险，纷纷买入德国国债、卖出意大利国债。
C.资本市场的避险行为缩小了意大利国债与德国国债之间的利差。
D.LTCM公司通过杠杆操作持有大量德国国债空头和意大利国债多头，这样的仓位在市场上难以平仓，最终导致大量亏损。

17:下列关于高频工具和低频工具的说法中，不正确的是： 加微信看答案
A.高频工具和低频工具的划分主要是依据使用频率以及效果的维持时间。使用频率高、作用时间短的工具时是高频工具；使用频率低、作用时间长的工具时低频工具。
B.高频工具对市场的流动性具有平滑管理能力，而低频工具在管理流动性时则不具备平滑能力。
C.通过低频工具管理流动性时，央行对流动性的控制力较强；通过高频工具管理流动性时，央行对流动性的控制力较弱。
D.调整法定准备金率属于低频工具。

18:下列关于利率债和信用债这两个投资领域的说法中，正确的是：
A.信用债投资主要是通过对利率趋势的研究获得资本利得收入。
B.利率债投资主要是通过对利率和信用的研究，同时获得资本利得和票息收入。
C.对于信用债而言，资本利得构成了最主要的投资收益。
D.在信用债投资中，即使使用低久期组合，也能通过杠杆管理获得较高收益。

19:一般而言，市场上的流动性紧张时，信用利差将会收窄；市场上的流动性扩张时，信用利差将会扩大。
对 错

20:SLF属于低频工具而SLO属于高频工具。
对 错

21:若要避免构建无法平仓的交易组合，就不应当假设市场流动性永远充裕并在个券（尤其是信用债券）上构建市场皆知的高仓位。 对
对 错

22:根据蒙代尔“不可能三角”理论，我国提出的出口导向型国家战略制约了我国货币政策的独立性，导致国内的紧缩性货币政策无法长时间维持。 加微信看答案
对 错

23:在经典的分析框架下，债券投研的正确步骤是先进行宏观经济分析，再判断货币政策操作取向，最后实施债券投资策略。
对 错

1:下列关于我国影子银行及其规模的说法中，不正确的是：( ) A
A.我国影子银行的规模等于社会融资规模减去商业银行信贷规模。
B.我国影子银行具有多金融机构配合的特点。
C.在勾稽关系不明的情况下，重复计算部分难以量化。
D.影子银行中涵盖的商业银行表外项目数据不透明、杠杆率不透明、统计差距大等特点导致影子银行规模难以统计。

2:下列关于货币基金的说法，不正确的是：( ) 加微信看答案
A.货币市场基金是指投资于货币市场上中长期有价证券的投资基金。
B.余额宝本质上是一种货币市场基金。
C.“宝宝”们的迅速兴起反映了利率市场化改革的必要性。
D.我国货币市场基金在2013年9月之前曾出现了一波净赎回潮，主要原因是债券市场表现弱化。

3:以下哪项不属于央行降低金融机构杠杆的操作？( )
A.通过窗口指导降低金融机构产品配置风险水平
B.通过缩小期限利差降低期限错配杠杆
C.通过提升市场波动率、增加金融机构流动性需求等降低流动性杠杆
D.通过打碎资金池概念降低信用杠杆

4:下列关于钱荒的评价，正确的有： ( )
A.钱荒是我国利率市场化过程中必须面对的问题
B.钱荒有利于显化我国金融体系中隐匿的问题
C.钱荒是我国金融体系遭受到溃败冲击的风险
D.无论在何种情况下，钱荒都将永不出现

5:下列关于我国影子银行监管的说法中，正确的有：( )
A.应当避免过度监管，防止经济重新回到金融抑制的状态
B.应当加强分类监测，对影子银行进行政策性区分
C.应当通过调整收益率曲线来降低影子银行杠杆
D.应当通过调整收益率曲线来增加影子银行杠杆

6:下列属于引发系统性风险的主要因素有：( ) ABCD
A.期限错配
B.流动性转换
C.信用转换
D.高杠杆

7:下列关于货币市场基金对银行的影响的说法中，正确的有：( ) 加微信看答案
A.货币市场基金规模的扩张以及监管当局对同业非标业务的趋严监管都将导致货币市场基金的收益率下跌。
B.银行存款中，长期企业存款比居民存款更稳定、更不易流失，从而构成了银行存款的“护城河”。
C.货币市场基金对传统商业银行的冲击是一种心理预期上的冲击。
D.从实际占比上看，货币市场基金对银行的冲击力是非常有限的。

8:下列关于余额宝的说法中，正确的有：( )
A.余额宝的出现使货币市场基金产品由原来的t＋2转为t＋0，极大地便利了股票市场投资与货币市场投资的无缝对接。
B.余额宝对融资渠道的变革使得投资者购买货币市场基金变得方便快捷。
C.余额宝的出现使得货币市场基金可以提供支付和消费的即时对接，从而有利于汇集零散资金。
D.余额宝对接的天弘基金目前在规模上已经成为行业第一。

9:我国影子银行发展壮大的主要原因包括哪些？
A.地方政府平台债的存在成为影子银行发展的重要推手。
B.利率市场化推动银行理财业务兴起，为影子银行发展提供平台。
C.监管体系的完善与监管趋严使影子银行更加规范。
D.存贷比考核以及信贷规模额度管理使影子银行能满足实体经济的信贷饥渴。

10:下列因素中，导致2013年下半年金融体系风险上行的因素有：( )
A.分业监管导致金融监管松绑.
B.2013年下半年以来，央行采取“锁长放短”的操作，在提供流动性方面呈中性偏紧的态势。
C.房地产等预算软约束主体能为影子银行等金融机构提供较高收益率。
D.宏观经济由上半年的下行周期转为下半年的上行周期，使得金融机构争相追逐高收益，忽略了对高风险的规避。

11:根据2013年国务院107号文对我国影子银行的划分，不持有金融牌照且存在监管不足的信用中介机构包括哪些？ AD
A.融资性担保公司
B.新型网络金融公司
C.资产证券化
D.小额贷款公司

12:下列关于我国影子银行与利率市场化的说法中，不正确的是：( ) 加微信看答案
A.金融抑制导致我国市场利率与银行利率存在较大利差。
B.影子银行是中国资金价格双轨制转型中可以避免的现象。
C.利率双轨制是我国渐进式改革的一部分，是理解我国货币政策框架的关键。
D.市场利率代表了表外融资成本。

13:下列关于钱荒的说法中，不正确的是( )
A.2013年6月和12月，我国金融体系曾经出现过两次钱荒现象。
B.钱荒产生之时，一方面商业银行和其他金融机构对资金流动性的需求在大幅增加。
C.另一方面，央行提供的流动性并未增加，导致流动性供需缺口扩大。
D.钱荒产生之时，央行的操作促使了收益率曲线陡峭化以及金融机构增加杠杆。

14:根据2013年国务院107号文对我国影子银行的划分，信托公司属于哪一类影子银行？
A.不持有金融牌照、完全无监督的信用中介机构
B.机构持有金融牌照，且不存在监管不足或规避监管的业务
C.不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构
D.机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务

15:利率双轨制改革和普通商品价格双轨制改革的不同之处在于，利率双轨制改革对企业破产的容忍度较高，而普通商品价格双轨制改革容易造成系统性金融风险，改革成本较高。
对 错

16:货币市场基金是连接货币市场与存款的工具，其规模与货币市场利率和活期存款利率之间的利差成反比。 错
对 错

17:央行增加杠杆的方法主要包括增加期限错配杠杆和增加流动性杠杆。 加微信看答案
对 错

18:从美国货币市场基金的发展经验可以看出，货币市场基金的繁荣衰落与利率水平的高低有着密切的关系：利率水平高则货币市场基金趋向繁荣，反之则反是。
对 错

19:纯粹的股票交易行为不属于影子银行范畴，除非它们介入到与信贷相关联的工具之中。
对 错

20:金融系统总体风险水平等于金融机构杠杆率与产品配置风险水平的乘积。央行的货币政策目标是将金融系统的总体风险控制在安全区间内，并促进经济合理快速增长。
对 错

1:下列关于利率市场化失败案例的共同特征的描述中，正确的是： ABCD
A.失败案例的国家货币化程度普遍偏低，GDP中货币交易量总值占比较低。
B.失败案例的国家存在较为严重的金融抑制现象，国家对金融业的干预较为普遍。
C.失败案例的国家高通货膨胀导致名义利率高，实际利率出现负数。
D.失败案例的国家采用审批制的管理体制，限制了银行业发展。

2:利率市场化包括哪些方面的内容？ 加微信看答案
A.利率决定
B.利率传导
C.利率结构
D.利率管理

3:下列关于拉美国家利率市场化失败的原因的叙述中，正确的是：
A.表层原因是推进过快。
B.深层原因之一是，金融条件不成熟，体现在产品定价紊乱、金融市场不完善等方面。
C.深层原因之一是，宏观经济条件不成熟，体现在产品定价紊乱、金融市场不完善等方面。
D.深层原因之一是，宏观经济条件不成熟，体现在经济增速极不稳定、通胀率居高不下、国内巨额财政赤字等方面

4:下列哪些是金融抑制的后果？
A.产能过剩
B.融资渠道畅通无阻
C.资源配置无效
D.资金价格扭曲

5:下列关于内生性约束理论的叙述中，正确的是：
A.该理论认为，经济增长是经济体系内生因素作用的结果，而不是外部力量推动的结果。
B.该理论认为，在信息不对称的情况下，利率可能会失去作为资源配置价格信号的作用，银行不能通过利率对借款者的投资回报率进行筛选。
C.该理论认为，金融发展对经济增长的影响主要通过影响一国储蓄率的高低和资本配置效率实现，金融自由化可提高储蓄水平和投资效率，改善资源配置，促进经济增长。
D.该理论认为金融抑制将导致经济落后、落后的经济更加依赖金融抑制政策的恶性循环。

6:下列关于拉美国家利率市场化的叙述中，正确的是： B
A.拉美国家学习发达国家先进经验，在短时间内进行了激进且成功的利率市场化改革。
B.拉美利率市场化后，经济体在出现了短暂的繁荣之后，再度进入到衰退之中，经济未能实现持续增长，同时通货膨胀则再度回到高位。
C.我国作为发展中国家，应当学习拉美国家的利率市场化路径。
D.拉美国家的中央银行具有比较高的独立性。

7:下列关于利率市场化两种类型的说法，错误的是: 加微信看答案
A.根据各国经济金融条件不同，利率市场化可分为需求跟随型和供给引导型。
B.供给引导型利率市场化主要发生在西方发达国家，而需求跟随型利率市场化主要发生在发展中国家、指的是发展中国家效仿跟随发达国家的利率市场化。
C.需求跟随型利率市场化的国家一般存在较为严重的金融抑制，金融系统行政色彩浓烈。
D.供给引导型利率市场化的国家具有更加独立的货币政策，通过金融脱媒倒逼利率市场化改革。

8:下列关于金融抑制的论述中，不正确的是：
A.利率市场化是对金融抑制的修正。
B.在一定时期内，金融抑制能够产生定向投放信贷、提高储蓄率、获得资本、克服资本短缺的问题，是有利于经济发展的。
C.金融抑制具有自我强化的特征，有助于一国经济持续增长。
D.当经济发展到一定阶段时，金融抑制将导致产能过剩、资源配置无效、资金价格扭曲等问题。

9:下列关于金融抑制和金融深化理论的叙述中，哪项是不正确的？
A.该理论认为，金融抑制在一定阶段会对经济增长产生正面作用。
B.该理论认为，在经济发展到一定阶段时，金融抑制将严重扭曲资源配置的有效性，成为经济发展的障碍。
C.该理论认为，信息不对称使借贷市场上存在着逆向选择和道德风险。
D.这一理论是由麦金农和肖在二十世纪七十年代提出的。

10:下列关于内生增长理论的叙述中，哪些是正确的？
A.该理论是由斯蒂格列茨和韦斯提出的。
B.该理论认为麦金农和肖的金融自由化理论中忽略了金融市场内生型约束对金融配置效率的影响。
C.该理论认为经济增长是经济体系内生因素作用的结果，而不是外部力量推动的结果。
D.该理论认为金融发展对经济增长的影响主要通过影响一国储蓄率的高低和资本配置效率实现，金融自由化可提高储蓄水平和投资效率，改善资源配置，促进经济增长。

11:下列关于利率市场化和金融自由化的论述中，错误的是： D
A.利率市场化与汇率改革、金融市场准入改革、资本账户开放等几项改革密切相关联。
B.利率市场化是金融自由化的核心环节。
C.只有清理以利率为核心的金融生产要素价格，才能使金融体系发挥高效的资源配置效率。
D.利率市场化是实体经济的自由化的基础，对外自由化是利率市场化的前提。

12:下列关于美国利率市场化的论述中，正确的是： 加微信看答案
A.美国利率市场化属于供给引导型。
B.大规模国债导致美国政府推动利率市场化改革。
C.自改革启动至实现利率市场化，美国在两年之内完成了利率市场化改革。
D.美国的利率市场化长达十几年，直到1986才全部完成。

13:下列关于汇率改革与利率改革的叙述中，不正确的是：
A.支持利率改革优先于汇率改革的观点认为利率改革优先可以提高风险可控性，有效调节经济、暂避外部冲击。
B.支持汇率改革优先于利率改革的观点认为汇率管制存在弊端，汇率改革之后可以提高企业利率敏感度。
C.支持汇率改革与利率改革同步进行的观点认为二者同属市场建设重要环节、互为条件。
D.在实践中，汇率改革与利率改革孰先孰后并不重要。

14:下列关于供给引导型利率市场化的叙述中，不正确的是：
A.进行供给引导型利率市场化的国家一般存在较为严重的金融抑制。
B.供给引导型利率市场化的国家希望通过主动变革金融系统来提高资金配置效率和经济发展速度。
C.这类国家的利率市场化往往表现出改革过于激进的特征。
D.这类国家的货币政策往往更加独立。

15:根据麦金农和肖的金融抑制和金融深化理论，任何国家在任何时期采取金融抑制的措施都是不利于国家经济发展的，都必须进行利率市场化改革。
对 错

16:斯蒂格列茨和韦斯的内生性约束理论认为在信息不对称的条件下，利率可能会失去作为资源配置价格信号的作用，银行不能通过利率对借款者的投资回报率进行筛选。 对
对 错

17:金融抑制主要体现为信贷配给、压低存款利率、抑制直接融资、金融市场以银行为主体。 加微信看答案
对 错

18:拉美国家失败的利率市场化具有某些共同特征，照搬照抄国外经验，国内经济条件不成熟。
对 错

19:在利率市场化过程中，美国商业银行同业占比与资金成本同时上升，产生了大量的金融创新，商业银行息差呈现先升后降的状况。
对 错

20:利率市场化进程中，美国、日本、韩国均建立了存款保险制度。
对 错