标签：2017证券后续培训答案合集

1:<p>如果投资主体是境内居民企业，境外投资程序可能涉及（ &nbsp;）。</p> ABC
A.发改委的相关程序
B.商务部门的相关程序
C.外汇管理部门的相关程序
D.国资委的相关程序

2:禁止外商投资产业目录包括（ ）。 加微信看答案
A.邮政公司、信件的国内快递业务
B.高尔夫球场、别墅的建设
C.义务教育机构
D.广播电视节目制作经营公司

3:协议控制结构中，WFOE和持牌公司一般通过签订一系列协议来设立其控制与被控制关系，主要包括（ ）。
A.借款合同
B.股权质押协议
C.认股选择权协议
D.投票权协议
E.独家服务协议

4:基础电信业务外资比例不超过（ ）。
A.30%
B.49%
C.50%
D.60%

5:除了境内拟上市主体及其并表范围内的企业以外，原来红筹架构下的其他主体（包括境外各层SPV以及VIE模式下的境内WFOE等）通常都不会被要求注销。（ ）
对 错

6:境内IPO审核会重点关注发行人控制权和股权的稳定性，拆除红筹架构的过程中，要特别注意交易架构的设计，避免造成实际控制人变化。（ ） 对
对 错

7:在拆除红筹架构的过程中与股权转让相关的涉税事项主要包括适用的所得税率、股权转让价格的确定、一般性税务处理和特殊税务处理等问题。（ ） 加微信看答案
对 错

8:红筹架构是由中国境内自然人通过境外SPV（特殊目的公司）间接控制境内的实际运营企业，并由该SPV作为主体在境外达成融资或上市目的。（ ）
对 错

9:在选择将WFOE或VIE作为境内上市主体时，尽可能选择有盈利的主体。（ ）
对 错

10:VIE（Variable Interest Entity），即可变利益实体，又称协议控制，是指境外注册的上市实体与境内的业务运营实体相分离，境外的上市实体通过协议的方式控制境内的业务实体,业务实体就是上市实体的VIE。（ ）
对 错

11:在拆除红筹架构时，需根据境内上市的法律要求设计相应的方案，重点关注的问题包括特殊行业准入、相关商务和外汇程序等。（ ） 对
对 错

12:红筹架构拆除过程中需要购汇向拟退出的境外股东支付转让对价，对于此类出境资金的来源及其支付汇出时的预提税扣缴等事项，也需要履行外管和税务的相关程序要求。（ ） 加微信看答案
对 错

1:我国信托行业的基础法律框架“一法两规”是指（ ）。 ABC
A.《中华人民共和国信托法》
B.《信托公司管理办法》
C.《信托公司集合资金信托计划管理办法》
D.《信托公司净资本管理办法》

2:不同信托产品的风险收益特征相差较大的原因包括（ ）。 加微信看答案
A.信托财产跨市场、跨领域的配置使其风险带有较大的行业特殊性，差异巨大
B.信托投资模式灵活、运用方式多元，不同模式下面临的风险性质不同，风险因素多样化
C.信托产品创新方式庞杂，部分产品的交易结构异常复杂
D.目前信托产品增信措施复杂多样，但其增信效果和实质性作用差异很大

3:信托产品成立前的工作流程有（ ）。
A.项目接洽
B.尽职调查
C.法律文件准备
D.合规、风控审查

4:选择信托产品，要注意哪些方面？ 
A.充分了解产品风险，选择与自身风险承受能力相适应的产品
B.资金的期限安排要与流动性需要匹配，要预留一些资金以备不时之需
C.了解信托公司对项目风险控制的手段，以判断产品的风险评级
D.选择信誉良好，历史业绩优良的信托公司

5:目前，我国信托产品风险主要体现在以下哪些方面？
A.受托人的道德风险和风险传染
B.受托人风险管理技术低
C.政策法律风险
D.缺乏流动性，使之不能有效分散、转移、对冲风险

6:下列对于信托的说法正确的是（ ）。 ABCD
A.信托的本质是“受人之托，代人理财”
B.信托是以对受托人的信任为基础
C.信托的原则是“诚实信用、公平自愿，为受益人的利益管理资产”
D.信托行为是指以设立信托为目的而发生的一种法律行为

7:根据功能不同信托产品进行分类，属于投资类信托产品的有（ ）。 加微信看答案
A.应收账款收益权信托
B.股权质押投资信托
C.<p>股权质押贷款类信托</p>
D.商业地产经营收益权信托

8:信托的主体包括（ ）。
A.委托人
B.融资方
C.受托人
D.受益人

9:下列关于信托的说法正确的是（ ）。
A.委托人是信托财产的合法所有者
B.信托财产按约定条件由受托人进行管理或处置
C.信托财产的受益人只能是委托人本人
D.信托的目的一定能达到或实现

10:信托产品有哪些优点？
A.无风险，刚性兑付
B.专业管理、专家理财
C.多元的投资组合，可以在不同投资品种之间进行投资组合的配置和调整
D.信托投资公司有较完善的投资决策体系、风险控制体系，确保信托资金的安全运用

11:信托公司是在信托业务中充当（ ）的法人机构。 C
A.委托人
B.承租人
C.受托人
D.受益人

12:总体上看，信托产品的风险收益特征表现为（ ）。 加微信看答案
A.高风险高收益
B.低风险低收益
C.中等风险中等收益
D.低风险高收益

13:信托产品一般的投资期限是（ ）。
A.1-6个月
B.3-6个月
C.6-12个月
D.12个月以上

14:在我国目前的政策条件下，可以横跨货币市场、资本市场、信贷市场和实业投资的金融主体是（ ）。
A.商业银行
B.证券公司
C.保险公司
D.信托公司

15:信托的流动性体现在可以（ ）。
A.提前赎回
B.赠与
C.信托定投
D.依法转让和继承

16:对“刚性兑付”的信仰是信托产品受到市场狂热追捧的重要原因，因此为了避免业务受影响，信托公司应该坚守“刚性兑付”的原则。（ ） 错
对 错

17:委托人用于设立信托的财产的所有权依然属于委托人。（ ） 加微信看答案
对 错

18:信托的受益人和委托人可以不是同一个主体。（ ）
对 错

1:国内主要的利率及信用风险管理工具主要有：（）。 ABC
A.国债期货
B.利率互换
C.CRM
D.贷款承诺

2:CDS的合约要素有：（）。 加微信看答案
A.违约定义
B.参照实体
C.价格
D.期限

3:我国国债期货的虚拟票息是：（）。
A.1%
B.2%
C.3%
D.4%

4:假设有如下CDS，名义金额为1亿元，价格为100bps，付息频率为按季支付。则每年的需支付的费用是：（）。
A.25万
B.50万
C.75万
D.100万

5:国债期货在哪一个场所交易：（）。
A.上交所
B.深交所
C.港交所
D.中金所

6:5年期国债期货的名义金额是：（）。 D
A.10万
B.20万
C.50万
D.100万

7:CDS是一种凭证类信用风险缓释工具。 加微信看答案
对 错

8:CDS只能在交易所结算。
对 错

9:国债期货是场外合约。
对 错

10:利率互换主要在交易所市场进行交易。
对 错

11:CRMA是一种凭证类信用风险缓释工具。 错
对 错

1:VIE模式下拆除红筹架构的典型架构包括（ ）。 ABC
A.VIE公司作为上市主体（外资全部退出）
B.WFOE公司作为上市主体
C.VIE作为上市主体（适当保留外资成分）

2:最终交易架构设计目标包括（ ）。 加微信看答案
A.充分利用目前行业准入对电子商务领域的优待政策，适当保留外资成分，减少架构重组成本
B.避免实际控制人资产重组，减少变化、降低税负
C.在重组过程中采取换股模式（股权出资），减少资金流动，降低重组成本

3:WFOE公司作为上市主体的方案下，最后一步为（ ）。
A.实际控制人认购发行人股权
B.员工持股公司认购发行人股权
C.注销剩余的境外主体：开曼公司、ESOP及实际控制人BVI
D.WFOE公司收购实际控制人持有的VIE公司全部股权，同时终止VIE协议

4:VIE公司作为上市主体（外资全部退出）的方案下，最后一步为（ ）。
A.境内投资人对发行人进行增资
B.VIE公司收购WFOE公司100%股权，同时双方终止VIE协议
C.股权转让款用于开曼公司回购境外PE所持的开曼公司股权
D.注销剩余的境外主体：开曼公司、ESOP及实际控制人BVI

5:内资模式下，实际控制人及员工持股公司作为境外股东在上市主体中持有权益。（ ）
对 错

6:红筹架构企业进入A股，无需将控制权由境外转回境内。（ ） 错
对 错

7:JV模式下，实际控制人及员工持股公司作为境内股东在上市主体中持有权益。（ ） 加微信看答案
对 错

8:一般情况下，拆除红筹架构过程中，控股股东对发行人的实际控制权应转回境内。（ ）
对 错

9:直接持股模式下，拆除红筹架构后，上市主体可以是JV公司，也可以是内资公司。（ ）
对 错

10:内资模式下，境内投资人将作为境内股东在上市主体中持有权益。（ ）
对 错

11:根据案例经验，WFOE公司往往为壳公司，可能没有实体资产。（ ） 对
对 错

12:在拆除红筹架构过程中需同步完成发改委、商务部、外汇管理局等相关部门的审批手续。（ ） 加微信看答案
对 错

1:REITs上市对于物业原持有人的意义可能包括（ ）。 ABC
A.降低资产负债率
B.未新物业的退出提供便利的渠道
C.为股东创造更高的回报
D.获得更高的租金收入

2:国内目前的类REITs操作中，基础资产的形式包括哪些（ ）。 加微信看答案
A.项目公司股权
B.私募基金份额
C.信托受益权
D.物业产权

3:以下哪些属于REITs与房地产上市公司的差异（ ）。
A.收益来源
B.税收优惠
C.风险因素
D.分红政策

4:以下哪些手段可能被用作类REITs交易的增信措施（ ）。
A.差额补足
B.担保
C.权利维持金
D.储备金账户

5:国内类REITs交易中，投资人的退出途径包括（ ）。
A.二级市场转让所持有证券
B.特定时间窗口内将证券回售
C.物业实现处置后进行清算
D.公开发行后，转换成REITs份额

6:以下哪些因素可能限制了国内REITs的发展（ ）。 ABCD
A.税收政策不够完善
B.缺乏立法层面的支持
C.投资者群体不够成熟
D.资产收益率过低

7:抵押型REITs和CMBS的差异主要体现在（ ）。 加微信看答案
A.发起机构类型
B.基础资产类型
C.收入来源
D.交易及组织结构

8:开展REITs的积极作用可能包括（ ）。
A.盘活存量物业
B.提供新的投资标的，分散投资风险
C.增加来自于地产行业的税收收入
D.吸引资本流入

9:通过适当的税收筹划，国内的类REITs交易，在发起和存续环节，可能被规避或减免的税收包括（ ）。
A.物业转让的土增税
B.物业租赁的房产税
C.物业租金收入所产生的企业所得税
D.物业租金收入的增值税

10:以下哪些属于REITs运营的特点（ ）。
A.持有资产必须全部为不动产
B.对负债比例有严格的限制
C.REITs的收入必须全部来自于物业租金
D.严格限制物业买卖频率

11:从国外的经验看，REITs具备以下哪些特性（ ）。 BC
A.收益固定
B.永续性
C.流通性
D.只可投资于地产

12:根据香港法规，REITs的有息负债上限为资产总值的（ ）。 加微信看答案
A.60%
B.50%
C.40%
D.45%

13:对于REITs而言，物业估值采取成本法是更为可靠、且更被投资者接受的方法。
对 错

14:公司型REITs通常采取外部管理人模式进行管理、契约型REITs通常采取内部管理人模式进行管理。
对 错

15:REITs交易中，在项目公司层面搭建股+债的结构，目的是为了规避物业转让过程的企业所得税。
对 错

16:国内的类REITs交易中，投资者认购的优先级证券可以视作权益类产品而非固定收益率产品。 错
对 错

17:在任何时候，权益型REITs的投资风险都高于抵押型REITs，同时，投资回报也更高。 加微信看答案
对 错

18:对于REITs而言，在所允许的限度内举债，是后续收购物业的最主要的资金来源。
对 错

19:在REITs交易中，由于物业持有人的真正意图是融资而非出售物业，因此，交易中会让物业原持有人保留到期回购物业的权利，相应的，物业原持有人需要支付权利维持费。作为保留权利所支付的对价，通常并不会对交易起到增信的作用。
对 错

20:任何公司在REITs设立阶段，都可以通过资产重组的方式，将标的物业装入项目公司，并通过出让项目公司股权、而非直接转让物业本身的方式，来规避物业直接交易所产生的土地增值税。
对 错

21:以日本为例，来自于国内保险行业的资金为REITs市场的流动性做出了最大的贡献。 错
对 错

22:国内的类REITs操作中，由于物业或持有物业的项目公司股权实现了真实销售，因此，REITs的风险与物业原持有人的经营风险实现了较为彻底的隔离。 加微信看答案
对 错

23:国内类REITs与国外REITs一样，证券都具备可流通、永续性的特点。
对 错

24:税收是REITs的核心，以越秀房托为例，其持有的物业所产生的租金收入，在房产税、增值税、企业所得税方面，都获得了减免。
对 错

25:由于REITs本质上属于权益类证券，因此，REITs均无信用评级。
对 错

26:REITs的投资回报与股市的相关性较低。 对
对 错

1:<p>普通投资者申请参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等准入要求中，以下说法正确的是（ &nbsp;）。</p> A
A.从事证券交易满半年、最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元
B.从事证券交易满一年、最近10个交易日日均证券类资产不低于50万元
C.从事证券交易满半年、最近10个交易日日均证券类资产不低于50万元
D.从事证券交易满一年、最近20个交易日日均证券类资产不低于20万元

2:经营机构可根据（ ），将融资融券交易客户划分为不同类别和层次，确定每一类别和层次客户获得授信的额度、利率或费率。 加微信看答案
A.客户身份
B.财产与收入状况
C.证券投资经验
D.风险偏好

3:<p>关于融资融券业务的适当性匹配，以下说法正确的是（ &nbsp;）。</p>
A.普通投资者风险承受能力等级与融资融券业务等级相匹配的，证券经营机构应当与投资者签署确认适当性匹配结果
B.普通投资者风险承受能力等级与融资融券业务等级不匹配的，应当与投资者签署确认风险警示
C.经营机构通过营业网点向普通投资者进行适当性匹配信息告知、风险警示确认、书面签署环节须录音录像留痕
D.经营机构通过互联网等非现场方式向普通投资者进行适当性匹配信息告知、风险警示确认，由普通投资者通过合法合规的电子方式确认并留痕

4:证券公司融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在（ ）等方面相互分离。
A.机构
B.人员
C.信息
D.账户

5:<p>证券公司向投资者提供融资融券服务前，应当了解投资者的下列信息（ &nbsp;）。</p>
A.基本信息、财务状况
B.投资经验、投资目标
C.风险偏好、诚信记录
D.实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人
E.法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息，其他必要信息

6:<p>关于融资融券交易强制平仓指令的管理，以下说法正确的是（ &nbsp;）。</p> B
A.强制平仓指令应当由证券公司总部发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位不得由同一人兼任
B.强制平仓指令应当由证券公司总部发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位由同一人兼任
C.强制平仓指令应当由分支机构发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位不得由同一人兼任
D.强制平仓指令应当由分支机构发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位由同一人兼任

7:经营机构应每年抽取不低于上一年度末接受融资融券交易服务客户总数（含购买或者接受产品或服务的风险等级高于其风险承受能力的投资者，不含休眠账户及中止交易账户投资者）的（ ）进行回访。 加微信看答案
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

8:证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与（ ）等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离。
A.证券资产管理、证券经纪、证券自营
B.证券资产管理、证券自营、投资银行
C.证券经纪、证券自营、投资银行
D.证券经纪、证券资产管理、证券自营

9:专业机构投资者参与融资、融券，可不受（ ）的条件限制。
A.未按照要求提供有关情况
B.从事证券交易时间不足半年
C.缺乏风险承担能力
D.最近20个交易日日均证券类资产低于50万元
E.有重大违约记录

10:经营机构开展融资融券业务时，对客户适当性匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（ ）年。
A.5
B.10
C.15
D.20

11:风险承受能力为最低类别的投资者主动要求办理融资融券交易业务的，证券经营机构对其就融资融券业务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示后，该投资者仍坚持办理的，可以为其提供融资融券交易服务。（ ） 错
对 错

12:经营机构分管融资融券业务的高级管理人员可以兼管风险监控部门和业务稽核部门。（ ） 加微信看答案
对 错

13:证券公司分支机构可自行决定融资融券交易的签约、开户、授信、保证金收取等事项。（ ）
对 错

14:证券公司融资融券业务实行集中统一管理，融资融券业务的决策和主要管理职责应当由证券公司总部承担。（ ）
对 错

15:强制平仓指令应当由证券公司总部发出，发出平仓指令的岗位和执行平仓指令的岗位不得由同一人兼任，强制平仓的操作应当留痕。（ ）
对 错

16:经营机构向投资者提出的适当性匹配意见不表明对产品或服务的风险和收益的实质性判断或者保证。（ ） 对
对 错

17:普通投资者风险承受能力等级与融资融券业务等级相匹配的，证券经营机构应当与投资者签署确认适当性匹配结果。（ ） 加微信看答案
对 错

18:<p>上市公司股东减持股份时，股东开立多个证券账户的，对各证券账户的持股合并计算；股东开立客户信用证券账户的，对客户信用证券账户与普通证券账户的持股合并计算。（ &nbsp;）</p>
对 错

1:近十年来，人工智能技术高速发展的原因有（ ）。 ABCD
A.人工智能算法的提升
B.计算机存储数据的增多
C.硬件技术的发展
D.软件平台的发展和应用

2:以下属于金融投资中另类数据的有（ ）。 加微信看答案
A.淘宝销售数据
B.百度指数
C.银联交易数据
D.卫星图像

3:以下可以用来评价机器学习交易策略表现的指标有（ ）。
A.年化收益率
B.历史最大回撤
C.夏普比率
D.胜率

4:策略相对无风险利率的超额收益与收益率标准差之比是（ ）。
A.年化收益率
B.夏普比率
C.最大回撤
D.收益回撤比

5:iSentium公司从Twitter信息中提取情绪指标主要应用了以下哪一种人工智能技术？（ ）
A.语音识别
B.增强学习
C.自然语言处理
D.谱聚类

6:以下哪种模型不属于监督学习？（ ） D
A.逻辑回归
B.LASSO回归
C.支持向量机
D.谱聚类

7:以下属于人工智能研究领域的是（ ）。 加微信看答案
A.语音识别
B.计算机视觉
C.专家系统
D.以上都是

8:<p>监督学习引入了智能体和环境的概念，智能体通过学习和决策，执行最优的动作。</p>
对 错

9:<p>TPU（张量处理单元）是专门为机器学习设计的芯片，其性能相对于CPU和GPU有明显提升。</p>
对 错

10:<p>高盛的Kensho系统利用云技术搜集和分析数据，把长达几天时间的传统投资分析周期缩短到几分钟，可以帮助投资者迅速进行判断。</p>
对 错

11:卷积神经网络可以用于识别卫星图像中的物体。 对
对 错

12:<p>一般而言，结合金融领域知识，提取合适的特征，有利于提高机器学习模型的性能。</p> 加微信看答案
对 错

13:聚类算法是一种无监督学习方法。
对 错

14:<p>与CPU相比，CPU（图形处理器）更擅长机器学习模型的训练。</p>
对 错

15:<p>计算机存储数据的增多是近年来人工智能技术迅速发展的原因之一。</p>
对 错

1:工程施工企业为了粉饰业绩常用的手段为（）。 A
A.伪造工程结算书
B.伪造发货记录
C.伪造发票
D.私刻公章

2:协助发行人编制的项目申报文件，必须有经过尽职调查取得的（）予以验证支持。 加微信看答案
A.尽职调查工作底稿
B.保荐工作报告
C.发行人的声明
D.其他中介机构发表的意见

3:IPO企业主要财务造假手法主要包括（）。
A.虚增收入
B.虚增资产
C.虚减成本
D.虚增费用

4:可能导致保荐机构被认定为未勤勉尽责的情形包括（）。
A.随机抽查了10个并非前十大供应商的
B.未直接向客户发函
C.未对大额货币资金流入流出进行核查
D.对发行人主要客户的工商档案进行了充分核查

5:执行存货核查程序，应采用（）的多项核查手段。
A.账-实
B.实-账
C.账-账
D.实-实

6:对发行人货币资金进行核查时，应当（）。 ABCD
A.独立获取银行账户资料
B.独立获取银行对账单
C.独立实施函证
D.对存在明显异常的银行对账单予以审慎核查

7:中国证监会对保荐机构的处罚责任认定包括（）。 加微信看答案
A.未对主要客户进行充分的实地访谈
B.未重点核查大额货币资金的流出和流入
C.未勤勉尽责地实地抽盘大额存货
D.未能独立从第三方获取核心证据

8:不正当利息资本化可能导致的财务影响包括（）。
A.虚增资产
B.虚增利润
C.虚增收入
D.虚减费用

9:可以选用函证程序核查的事项包括（）。
A.存货
B.企业所得税
C.预付账款
D.商誉

10:为进一步完善保荐人先行赔付风险控制措施，在保荐人出具先行赔付承诺函之前，可以要求（）向保荐机构出具相应的承诺函。
A.发行人控股股东
B.其他中介机构
C.发行人
D.发行人实际控制人

11:能够验证收入真实性的证据一般包括（）。 AD
A.出库单
B.入库单
C.明细账
D.验收单

12:推迟奖金计提会直接导致（）。 加微信看答案
A.虚增当期利润
B.虚减当期利润
C.虚增期后利润
D.虚减期后利润

13:截止问题出现在一期而非完整会计年度期末，利用了部分会计师和保荐机构（）的思想。
A.轻加期
B.重加期
C.轻年度
D.重年度

14:通过资金流出体外虚构销售回款的行为一般称为（）。
A.虚增收入
B.资金体外循环
C.虚减成本
D.虚增利润

15:对于发行人从事出口业务的，保荐机构应当从（）核实其出口销售业务的真实性。
A.工商机关
B.海关
C.税务机关
D.外汇管理机构

16:万福生科对账面在建工程进行大量虚构是由于在建工程核算的（）。 B
A.重要性
B.自由性
C.严谨性
D.及时性

17:在执行固定资产尽职调查过程中，应当审慎核查的证据不包括（）。 加微信看答案
A.购置合同
B.出库单
C.原始单据
D.报关单

18:通过虚构回款，可以达到的（）的目的。
A.少缴所得税
B.少计提坏账准备
C.虚增收入
D.虚增经营活动现金流

19:虚构收入更容易发生的时点为（）。
A.报告期初
B.报告期中
C.报告期末
D.报告期后

20:股东提供账外资金垫付发行人费用会导致虚增发行人（）。
A.资产
B.负债
C.利润
D.费用

21:2004-2017年7月，中国证监会处罚决定书涉及IPO企业造假的家数为（）家。 C
A.5
B.8
C.10
D.12

22:IPO企业伪造银行账单一般会直接导致（）。 加微信看答案
A.虚增收入
B.虚减费用
C.虚增费用
D.虚增资产

23:IPO企业财务造假主要在在审阶段被监管机构发现。
对 错

24:发现发行人毛利率显著增长时，可以通过查阅合同和验收记录确认其合理性。
对 错

25:保荐机构对发行人存货应当执行监盘程序。
对 错

26:对发行人客户的访谈程序要覆盖整个申报期间，包括首次申报之后的加期。 对
对 错

27:在利用资金体外循环的达到虚增收入目的过程中，发行人往往缴纳大量税负使销售收入看上去更加真实。 加微信看答案
对 错

28:中国证监会针对相应保荐机构出具行政处罚决定书中描述的处罚责任认定主要包括未尽职履责和内部控制与风险管理存在缺陷两大类。
对 错

29:农业企业粉饰业绩的手段之一为采取人为调高产品出成率。
对 错

1:下列对证券公司资产管理业务的现状说法错误的是（ ）。 A
A.行业规模增速逐步加快
B.定向和非标产品占比均过半
C.债券投资占比超过50%
D.定向资管业务收入占比最多，规模最大，平均管理费率最低

2:集合资管计划运作的独立性要求（ ）。 加微信看答案
A.独立开户
B.人员独立
C.账户间有效隔离
D.独立运作

3:下列关于不能成为资管业务委托人的情况，说法正确的是（ ）。
A.证券公司不能以自有资金参与本公司的定向资产管理计划
B.证券公司董事、监事、从业人员及其配偶不得作为本公司定向资管客户
C.非合格投资者不能成为集合资管委托人
D.存在拆分转让份额或收益权变相突破合格投资者的情形不能成为集合资管委托人

4:<p>《证券期货投资者适当性管理办法》中法定要求需要了解客户的信息包括（ &nbsp;）。</p>
A.自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式等基本信息
B.学习工作经理和投资经验
C.评估风险承受能力的重要信息
D.诚信记录
E.法人或其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质、经营范畴等

5:证券期货经营机构设立私募资产管理计划，投资于房地产价格上涨过快热点城市普通住宅地产项目的，暂不予备案，包括但不限于（ ）。
A.委托贷款
B.嵌套投资信托计划及其他金融产品
C.受让信托受益权及其他资产收（受）益权
D.以名股实债的方式受让房地产开发企业股权
E.中国证券投资基金业协会根据审慎监管原则认定的其他债权投资方式

6:聘请第三方机构的合规审查要点包括（ ）。 ABCDEF
A.建立第三方机构遴选机制，并按规定选聘第三方机构
B.对于聘请第三方机构担任投资顾问的，核查其是否具备相应的资质，并进行尽职调查，取得相应的证明文件，形成尽调报告
C.投资建议审核；投资顾问仅具有建议权，管理人对投资建议有选择权，资管合同中不得约定管理人必须执行第三方机构的投资指令
D.向第三方机构支付费用，要防范利益输送
E.第三方机构不得以自有资金或募集资金投资于结构化产品劣后级份额
F.聘请第三方机构的信披要求

7:下列哪些属于为证券公司开展私募资产管理业务提供法律依据的法律、行政法规。（ ） 加微信看答案
A.《证券法》
B.《证券公司客户资产管理业务规范》
C.《证券投资基金法》
D.《证券公司监督管理条例》

8:下列哪些资产管理业务的推广方式不合规。（ ）
A.在推介材料、资管合同、通过口头或短信、微信等方式出现保本保收益或类似表述
B.投资者的风险承受能力需与产品风险等级相匹配
C.通过互联网等媒体、微信、电邮等方式向不特定对象宣传具体产品
D.宣传预期收益率
E.夸大或片面宣传产品

9:关于合格投资者的金融资产或净资产要求，下列说法正确的是（ ）
A.投资定向计划的自然人单个客户净资产净值不得低于人民币50万元
B.投资专项计划的自然人单个客户金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
C.投资定向计划的机构客户，如与银行合作，银行资产规模不低于100亿元（除委外）
D.投资专项计划的公司、企业等机构净资产不低于500万元人民币

10:关于资管产品的杠杆比例，下列说法错误的是（ ）。
A.投资于股票或股票型基金等股票类资产比例不低于80%的结构化资产管理计划最高杠杆倍数为1倍
B.投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及固定收益类金融产品的资产比例不低于80%的结构化资产管理计划最高杠杆倍数为3倍
C.投资范围包含股票或股票型基金等股票类资产，但相关标的投资比例未达到股票类、固定收益类相应类别标准的结构化资产管理计划最高杠杆倍数为2倍
D.投资范围及投资比例不能归属于前述任何一类的结构化资产管理计划最高杠杆倍数为2倍

11:下列关于自有资金参与资管产品的合规审查要点说法错误的是（ ）。 D
A.自有资金不得参与本公司的定向资管计划
B.公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的20%
C.自有资金提供安全垫需通过认购资管计划份额方式，以认购份额为限承担亏损，不得获取超额收益
D.集合计划存续期间，证券公司自有资金参与集合计划的持有期限不得少于3个月

12:按照穿透原则，向上穿透审查最终的投向的杠杆比例是否合规；向下穿透核查委托资金是否为不符合规定的结构化金融产品。 加微信看答案
对 错

13:销售环节存在过错并造成投资者损失的，管理人不需要承担法律责任。（ ）
对 错

14:证券期货经营机构设立结构化资产管理计划可以通过穿透核查结构化资产管理计划投资标的，嵌套投资其他结构化金融产品劣后级份额。（ ）
对 错

15:集合资产管理计划应当面向合格投资者推广，合格投资者累计不得超过200人。（ ）
对 错

16:证券期货经营机构设立结构化资产管理计划，结构化资产管理计划名称中必须包含“结构化”或“分级”字样”。（ ） 对
对 错

17:证券期货经营机构设立结构化资产管理计划不得直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排。（ ） 加微信看答案
对 错

18:资管计划投资本公司或关联方的发行或承销证券，应当遵循客户利益优先原则，事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告，并采取切实有效措施，防范利益冲突，保护客户合法权益。（ ）
对 错

19:证券期货经营机构设立结构化资产管理计划应该对结构化资产管理计划劣后级份额认购者的身份及风险承担能力进行充分适当的尽职调查。（ ）
对 错

1:交易所对担保证券折算率的上限要求正确的是（ ）？ ABCD
A.上证180指数成份股股票的折算率最高不超过70%
B.其他A股股票折算率最高不超过65%
C.证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债折算率最高不超过95%
D.被实施风险警示、暂停上市、进入退市整理期的证券，静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票，以及权证的折算率为0%

2:交易所规定可作为融资买入或融券卖出的标的证券，包括（ ）。 加微信看答案
A.股票
B.债券
C.交易型开放式指数基金
D.上市开放式基金

3:交易所规定证券公司不得为以下哪类客户开立信用账户？（ ）
A.从事证券交易时间不足半年的非专业投资者
B.最近20个交易日日均证券类资产低于50万的非专业投资者
C.有重大违约记录的客户
D.证券公司的股东、关联人

4:《证券公司风险控制指标管理办法》规定证券公司接受单只担保股票市值与该股票总市值比不超过（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

5:交易所规定客户维持担保比例不得低于（ ）？
A.100%
B.130%
C.150%
D.300%

6:交易所规定单笔融资融券合约最长不超过（ ）。 C
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.12个月

7:《证券公司风险控制指标管理办法》规定证券公司融资（含融券）的金额/净资本不得超过（ ）。 加微信看答案
A.100%
B.200%
C.300%
D.400%

8:交易所规定当信用账户维持担保比例超过（ ）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券？
A.100%
B.130%
C.150%
D.300%

9:交易所规定单只股票的融资监控指标达到35%时， 交易所将于次日暂停融资买入，当该指标降至20%以下，则次日恢复。（ ）
对 错

10:交易所规定的融资保证金比例和融券保证金比例的下限均为50%。（ ）
对 错

11:交易所规定证券公司可以根据客户的申请为客户办理展期，每次展期的期限不超过6个月，没有展期次数的限制。（ ） 对
对 错

12:《证券公司风险控制指标管理办法》规定对单一客户融资（含融券）业务规模与净资本的比例不超过5%。（ ） 加微信看答案
对 错

13:交易所规定被实施风险警示、暂停上市、进入退市整理期的证券，静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票，以及权证的折算率为0%。（ ）
对 错

14:交易所规定保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。（ ）
对 错

15:维持担保比例的公式为维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和）。（ ）
对 错

16:交易所规定专业机构投资者参与融资、融券，可不受从事证券交易时间、证券类资产的条件限制。（ ） 对
对 错