标签：2015证券后续培训答案合集

1:根据《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》，委托报价系统登记结算机构办理登记的，参与人或私募产品发行人应当与市场监测中心签订（ ）。 A
A.登记服务协议
B.资金结算服务协议
C.发行服务协议
D.转让服务协议

2:机构间私募产品报价与服务系统产品注册服务需要填写的注册要素有（ ）。 加微信看答案
A.产品基本信息
B.发行交易信息
C.转让交易信息
D.营销推广信息

3:以下关于机构间私募产品报价与系统中信息披露服务说法正确的是（ ）。
A.接受投资者委托进行交易的参与人应当向其代理的投资者信息披露
B.信息披露义务人通过报价系统定向披露信息
C.在报价系统发行私募产品，完成产品登记后须披露相关信息
D.信息披露义务人应遵照相关业务规定，履行定期披露和临时披露义务

4:目前在机构间私募产品报价与服务系统开展业务的产品包括（ ）等。
A.资产管理计划
B.私募基金
C.证券公司次级债
D.收益凭证

5:机构间私募产品报价与服务系统衍生品交易平台支持签约类型有（ ）。
A.SAC主协议
B.补充协议
C.交易确认书
D.履约保障协议

6:以下属于《机构间私募产品报价与服务系统资产管理业务指引》中所指的资产管理计划的是（ ）。 ABCD
A.证券公司集合资产管理计划
B.证券公司专项资产管理计划
C.基金管理公司特定客户资产管理计划
D.基金管理公司子公司特定客户资产管理计划

7:机构间私募产品报价与服务系统的资金支付渠道可选择（ ）。 加微信看答案
A.中国证券登记结算有限公司
B.中国人民银行
C.商业银行
D.第三方支付机构

8:机构间私募产品报价与服务系统作为私募产品的交易场所提供转让服务，其转让方式包括（ ）。
A.协议成交
B.竞价成交
C.点击成交
D.做市

9:发行证券公司短期公司债券需要（ ）。
A.事前审批
B.事前备案
C.事中备案
D.事后备案

10:机构间私募产品报价与服务系统可以为证券期货经营机构参与人创设或承销的私募产品提供（ ）等服务。
A.审批
B.发行
C.销售
D.转让

11:约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券是指（ ）。 C
A.证券公司次级债
B.证券公司短期公司债
C.收益凭证
D.衍生品

12:证券公司短期公司债券是指证券公司以短期融资为目的，约定在（ ）（含）以内还本付息的公司债券。 加微信看答案
A.三个月
B.半年
C.一年
D.十八个月

13:并购重组私募债券的发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的（ ）。
A.2倍
B.3倍
C.4倍
D.5倍

14:证券公司短期次级债的期限为（ ）。
A.1个月以下
B.1个月以上，3个月以下
C.3个月以上，6个月以下
D.3个月以上，1年以下

15:机构间私募产品报价和服务系统针对衍生品一对一交易，提供双边净额清算。（ ）
对 错

16:机构间私募产品报价与服务系统参与人均为个人投资者。（ ） 错
对 错

17:并购重组私募债券的期限为五年（ ）。 加微信看答案
对 错

18:《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》规定，证券期货经营机构参与人可以通过报价系统开展柜台市场业务，直接创设或承销私募产品并按规定事前备案。（ ）
对 错

19:证券公司长期次级债不计入净资本。（ ）
对 错

20:除金融监管部门明确规定必须事前审批、备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案。（ ）。
对 错

21:机构间私募产品报价与服务系统为私募投资基金提供了销售平台和投资平台。（ ） 对
对 错

1:关于货币期权的说法，错误的是（ ）。 A
A.货币期权给予持有人交换货币的义务
B.在未来某个日期
C.以今天确定的汇率
D.当前缴付权利金

2:.期权的条款是直接由买卖双方协商确定的。这个说法（ ）。 加微信看答案
A.正确
B.错误

3:货币期权的成本，称为（ ）。
A.权利金
B.期权金
C.货币金
D.交换货币

4:对于一个纽约的外汇交易员，以美元数目表示的每单位瑞士法郎报价是( )的一个例子。
A.直接标价法
B.间接标价法
C.相反标价法
D.传统标价法

5:远期合约双方约定，在未来某一日期，以今天商定的汇率交换一定数量的货币。（ ）
A.正确
B.错误

6:. 外汇行情报价可能会很复杂，然而我们能开发一些通用的符号，使它们更容易。国内本币称为DC，外币称为（ ）。 A
A.FC
B.AC
C.MC
D.BC

7:外汇行情报价可能会很复杂，然而我们能开发一些通用的符号，使它们更容易。国内本币称为DC，外币称为（ ）。 加微信看答案
A.FC
B.AC
C.MC
D.BC

8:. 对于一个纽约的外汇交易员，以美元数目表示的每单位瑞士法郎报价是( )的一个例子。
A.直接标价法
B.间接标价法
C.相反标价法
D.传统标价法

9:. 关于货币期权的说法，错误的是（ ）。
A.货币期权给予持有人交换货币的义务
B.在未来某个日期
C.以今天确定的汇率
D.当前缴付权利金

10:. 货币期权的成本，称为（ ）。
A.权利金
B.期权金
C.货币金
D.交换货币

11:. 远期合约双方约定，在未来某一日期，以今天商定的汇率交换一定数量的货币。（ ） A
A.正确
B.错误

12:. .期权的条款是直接由买卖双方协商确定的。这个说法（ ）。 加微信看答案
A.正确
B.错误

13:如果外币的利率比本币高，则我们预期远期汇率将显示（ ）。
A.在远期市场，外币将相对本币升水
B.在远期市场，外币将相对本币贴水
C.在远期市场，本币将相对外币贴水
D.答案将取决于当前的即期汇率

14:如果需要外汇的确切日期不确定，那么它下面的哪种金融工具最合适对冲风险？（ ）
A.远期合约
B.具有时间选择权的远期合约
C.即期合约
D.具有时间选择权的即期合约

15:对于一个在瑞士苏黎世的外汇交易员，以美元数目表示的每单位瑞士法郎报价是( )的一个例子。
A.直接标价法
B.间接标价法
C.相反标价法
D.传统标价法

16:即期汇率是两种货币之间当前的兑换汇率，通常为（ ）个工作日。 B
A.1
B.2
C.5
D.10

17:. 对于一个在瑞士苏黎世的外汇交易员，以美元数目表示的每单位瑞士法郎报价是( )的一个例子。 加微信看答案
A.直接标价法
B.间接标价法
C.相反标价法
D.传统标价法

18:. 即期汇率是两种货币之间当前的兑换汇率，通常为（ ）个工作日。
A.1
B.2
C.5
D.10

19:. 如果外币的利率比本币高，则我们预期远期汇率将显示（ ）。
A.在远期市场，外币将相对本币升水
B.在远期市场，外币将相对本币贴水
C.在远期市场，本币将相对外币贴水
D.答案将取决于当前的即期汇率

20:. 如果需要外汇的确切日期不确定，那么它下面的哪种金融工具最合适对冲风险？（ ）
A.远期合约
B.具有时间选择权的远期合约
C.即期合约
D.具有时间选择权的即期合约

21:两种货币在未来两个以上工作日兑换的比率称为（ ）。 C
A.直接汇率
B.间接汇率
C.远期汇率
D.即期汇率

22:. 两种货币在未来两个以上工作日兑换的比率称为（ ）。 加微信看答案
A.直接汇率
B.间接汇率
C.远期汇率
D.即期汇率

23:允许公司将其敞口从浮动转换为固定的工具包括（ ）。
A.远期合约
B.NDF合约
C.货币期权
D.以上都是

24:关于远期合约的说法错误的是（ ）。
A.该类交易遵循主协议标准文档
B.交易双方通常是银行与客户
C.结算过程包括了本金的全额交换
D.结算时，只有一方根据NDF汇率与参照汇率的差异进行支付

25:时间选择权远期合约下，货币的交换可以选定在到期前的任意一天，而不一定是约定的到期日。两个日期之间一般最大不超过（ ）个月。
A.五
B.四
C.二
D.一

26:风险管理的第一步是什么？ D
A.计算可获得的收益
B.计算可能的损失
C.确定适当的风险对冲衍生工具
D.确定哪一方存在风险敞口

27:. 关于远期合约的说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.该类交易遵循主协议标准文档
B.交易双方通常是银行与客户
C.结算过程包括了本金的全额交换
D.结算时，只有一方根据NDF汇率与参照汇率的差异进行支付

28:. 时间选择权远期合约下，货币的交换可以选定在到期前的任意一天，而不一定是约定的到期日。两个日期之间一般最大不超过（ ）个月。
A.五
B.四
C.二
D.一

29:. 允许公司将其敞口从浮动转换为固定的工具包括（ ）。
A.远期合约
B.NDF合约
C.货币期权
D.以上都是

30:. 风险管理的第一步是什么？
A.计算可获得的收益
B.计算可能的损失
C.确定适当的风险对冲衍生工具
D.确定哪一方存在风险敞口

1:以下关于台湾信用交易市场的发展与沿革，描述不正确的是（ ）。 A
A.目前，台湾地区的证券金融公司属于政策性金融机构
B.台湾复华证券金融公司于1980年先后开始办理融资和融券业务
C.台湾信用交易市场于1994年开放了当日冲销交易，即当日融资买进与融券卖出得为相抵，仅为相抵后之净额交割
D.1995年，环华、富邦、安泰三家证金公司获准成立后，台湾证券金融公司不再是政策性机构，而是具有竞争性的专业金融机构

2:在台湾市场，存在下列情形的股票不得融资融券（ ）。 加微信看答案
A.上市不满六个月的普通股
B.股价波动过剧
C.股权过度集中
D.成交量过度异常

3:下列关于台湾现行信用交易市场架构描述正确的是（ ）。
A.台湾信用交易市场目前实行双轨制的模式
B.台湾的证券金融公司可以直接对客户授信
C.证券金融公司授信的资金来源于自有资金、银行借款、发行商业本票等途径
D.经核准办理融资融券业务的证券商可通过证券金融公司进行转融通

4:以下关于台湾信用交易市场的发展与沿革，说法正确的是（ ）。
A.台湾证券市场刚开放信用交易时，是由银行代办，且只办理融资不办理融券
B.台湾复华证券金融公司于上世纪80年代开业，先行办理融资业务，并于同年开办融券
C.1990年台湾行政院核定发布《证券商办理有价证券买卖融资融券管理办法》，核准证券商办理融资融券业务
D.由于证券金融公司市场占有率逐年下降，安泰证金和富邦证金于2010年决定退出市场

5:下列关于台湾信用交易市场现行作业规范说法正确的是（ ）。
A.上市股票单股最高限额是2000万元
B.上柜股票单股最高限额是2000万元
C.最低维持担保比率为130%
D.单笔融资融券期限为6个月，不得展延

6:下列关于台湾信用交易市场市场占有率的描述正确的是（ ）。 C
A.开放证券商办理融资融券业务以来，自办证券商的市场占有率一直处于较低水平
B.证券金融公司在信用交易市场的市场占有率在开放证券商办理融资融券业务后仍维持较高水平
C.证券金融公司在信用交易市场的市场占有率在开放证券商办理融资融券业务后逐渐降低
D.1995年，环华、富邦、安泰三家证金公司获准成立后，复华证券金融公司被新成立的证金公司抢占了绝大部分的市场份额

7:台湾信用交易市场目前的融资保证金成数是80%。（ ） 加微信看答案
对 错

8:台湾地区于1974年开放三家银行办理融资融券业务，开放初期既可办理融资也可办理融券。（ ）
对 错

9:在台湾信用交易市场，融资余额或融券余额达到该种股票上市或上柜股份的20%，停止办理融资融券。（ ）
对 错

10:台湾信用交易市场单账户融资和融券的最高限额均为6000万元。（ ）
对 错

11:在台湾信用交易市场，发行公司召开股东会、除权息、现金增资、合并等，融券应于停止过户前五个营业日还券，供融资户办理过户。（ ） 错
对 错

12:台湾复华证券金融公司于1979年7月开业，开业的同时开始办理融资和融券业务。（ ） 加微信看答案
对 错

13:台湾地区信用交易于上世纪70年代开放，开放初期只办理融资不办理融券。（ ）
对 错

14:台湾信用交易市场单只上市股票的最高融资融券限额是3000万元。（ ）
对 错

15:台湾信用交易市场于1994年开放了当日冲销交易，即当日融资买进与融券卖出得为相抵，仅为相抵后之净额交割。（ ）
对 错

16:台湾证券市场于上世纪90年代开放了证券金融公司的转融通业务。（ ） 对
对 错

17:台湾《证券交易法》相关条款对证券金融公司、证券商进行了规范要求。（ ） 加微信看答案
对 错

18:1995年，环华、富邦、安泰三家证券金融公司获准成立，台湾证券金融公司不再是政策性机构，而是具有竞争性的专业金融机构。（ ）
对 错

19:台湾市场证券金融公司经过兼并整合后，至2015年4月还有两家证券金融公司参与信用交易市场。（ ）
对 错

20:台湾信用交易市场上的融券券源主要来自于融资担保证券。（ ）
对 错

1:在公司债券发行与交易过程中，中国证券业协会对（ ）等履行自律管理职能。 ABCD
A.债券承销
B.尽职调查
C.信用评级
D.受托管理

2:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》，以下选项属于主承销商所出具的核查意见的主要内容的是（ ）。 加微信看答案
A.发行人基本情况
B.公司债券主要发行条款
C.发行人是否履行了规定的内部决策程序
D.对募集文件真实性、准确性和完整性的核查意见
E.发行人存在的主要风险

3:《公司债券发行与交易管理办法》确定了公司债券公开发行由（ ）统一办理登记。
A.中国证券业协会
B.中国证券登记结算有限责任公司
C.中国证券登记结算有限责任公司或中国证监会认可的其他机构
D.沪深证券交易所

4:发行人申请公开发行公司债券时，最近（ ）年内发生重大资产重组的发行人，同时应当提供重组前（ ）年的备考财务报告以及审计或审阅报告和重组进入公司的资产的财务报告、资产评报告和（或）审计报告。
A.2，1
B.2，2
C.3，1
D.3，2

5:在仅面向合格投资者公开发行公司债券的相关行政许可申请过程中，证券交易所出具预审意见后，发行人发生重大事项的，（ ）应出具明确的专项意见并及时报交易所。
A.评级机构
B.发行人
C.主承销商
D.担保机构

6:上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务的，对于是否存在土地闲置等问题的认定，以（ ）公布的行政处罚信息为准。 C
A.国家发展改革委员会
B.住房和城乡建设部
C.国土资源部
D.环境保护部

7:仅面向合格投资者公开发行公司债券，由（ ）对是否符合上市条件进行预审。 加微信看答案
A.中国证监会
B.中国证监会的派出机构
C.中国证券业协会
D.证券交易所

8:在公司债券发行与交易过程中，中国证券业协会根据业务规则对发行人持续信息披露予以自律管理。（ ）
对 错

9:上市公司发行附认股权、可转股条款的公司债券，同样适用《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定。（ ）
对 错

10:取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券不可以自行销售。（ ）
对 错

11:发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。（ ） 对
对 错

12:上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务的，对于是否存在正在被（立案）调查的事项，中介机构应充分核查披露。（ ） 加微信看答案
对 错

13:地方政府及其部门或机构直接或间接控股的公司公开发行公司债券时，主承销商应当出具发行人是否是地方政府融资平台公司的核查意见。（ ）
对 错

14:涉及全国中小企业股份转让系统股债混合型品种的发行规则需证监会非上市公众公司监管部另行规定。（ ）
对 错

15:对于仅面向合格投资者公开发行公司债券，发行人应先向沪、深交易所提交公开发行并上市申请材料，由交易所对是否符合上市条件进行预审。交易所预审通过后，发行人向中国证监会报送行政许可申请材料。（ ）
对 错

16:《公司债券发行与交易管理办法》取消了公开发行公司债券的保荐制度；公开发行公司债券申请文件目录中取消了发行保荐书，改由主承销商出具核查意见。（ ） 对
对 错

17:对于一般工商企业发行的私募债，若自行销售，基本类同于民间借贷，不宜纳入证券监管范围。（ ） 加微信看答案
对 错

18:公开发行的公司债券须由具有证券服务业务资格的资信评级机构评级，而非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。（ ）
对 错

1:事件驱动策略一般涉及： A
A.并购、重组与破产
B.方向性赌注
C.使用期货
D.在现有投资趋势上累加

2:管理期货主要包括： 加微信看答案
A.随机性与系统性
B.规律性与系统性
C.随机性与规律性
D.复杂性与规律性

3:D规则基金一般：
A.为公司提供短期贷款，换取股票或其他衍生品
B.为财富500强规模的公司提供长期贷款
C.购买处于财务困境的公司股权
D.试图平衡多头投资与空头投资

4:可转债有两种主要回报来源：
A.静态与动态
B.长期与短期
C.在岸与离岸
D.股票与债券

5:地区、行业基金与证券交易属于
A.多头/空头证券
B.全球宏观
C.风险套利
D.管理期货

6:卖空者： A
A.创建在市场下跌时盈利的证券组合
B.分为指数基金与侧重基金
C.既持有多头头寸，也持有空头头土寸
D.可能有波动

7:. 管理期货主要包括： 加微信看答案
A.随机性与系统性
B.规律性与系统性
C.随机性与规律性
D.复杂性与规律性

8:. D规则基金一般：
A.为公司提供短期贷款，换取股票或其他衍生品
B.为财富500强规模的公司提供长期贷款
C.购买处于财务困境的公司股权
D.试图平衡多头投资与空头投资

9:. 地区、行业基金与证券交易属于
A.多头/空头证券
B.全球宏观
C.风险套利
D.管理期货

10:. 可转债有两种主要回报来源：
A.静态与动态
B.长期与短期
C.在岸与离岸
D.股票与债券

11:. 卖空者： A
A.创建在市场下跌时盈利的证券组合
B.分为指数基金与侧重基金
C.既持有多头头寸，也持有空头头土寸
D.可能有波动

12:. 事件驱动策略一般涉及： 加微信看答案
A.并购、重组与破产
B.方向性赌注
C.使用期货
D.在现有投资趋势上累加

13:证券市场中性基金经理使用的两种策略是：
A.选股与beta
B.配对交易与统计套利
C.可转债与固定收益套利
D.动态回报与静态回报

14:“统计”与“固定收益”是两种
A.方向性策略
B.套利策略
C.计算投资者风险容忍度的方法
D.业绩费用选择

15:对冲基金经理为了吸引投资者应该展现的三个主要特征是：
A.头寸、占有与业绩
B.整体状况、业绩与血统
C.激进、能力与分析技巧
D.监管、相对价值与风险规避

16:套利策略： B
A.不被广泛讨论
B.基于“均值回归”概念
C.基于市场不断扩张的假设
D.一般被称为“市场侧重”

17:抵押支持证券套利的复杂性是指： 加微信看答案
A.是新基金经理的培训阶段
B.有资质的专家相对较少
C.市场比较高效
D.几乎没有人使用

18:. 对冲基金经理为了吸引投资者应该展现的三个主要特征是：
A.头寸、占有与业绩
B.整体状况、业绩与血统
C.激进、能力与分析技巧
D.监管、相对价值与风险规避

19:. “统计”与“固定收益”是两种
A.方向性策略
B.套利策略
C.计算投资者风险容忍度的方法
D.业绩费用选择

20:. 证券市场中性基金经理使用的两种策略是：
A.选股与beta
B.配对交易与统计套利
C.可转债与固定收益套利
D.动态回报与静态回报

21:. 套利策略： B
A.不被广泛讨论
B.基于“均值回归”概念
C.基于市场不断扩张的假设
D.一般被称为“市场侧重”

22:. 抵押支持证券套利的复杂性是指： 加微信看答案
A.是新基金经理的培训阶段
B.有资质的专家相对较少
C.市场比较高效
D.几乎没有人使用

23:证券交易基金：
A.可以没有规模能力限制
B.是稳定的长期投资
C.可以迅速从净多头转换为净空头暴露
D.投资组合转换率低

24:. 杠杆：
A.很少用于固定收益套利
B.始终有风险
C.可以是固定收益套利基金的良好策略，因为债券价格差异一般较小
D.被商品期货交易委员会禁止

25:杠杆：
A.很少用于固定收益套利
B.始终有风险
C.可以是固定收益套利基金的良好策略，因为债券价格差异一般较小
D.被商品期货交易委员会禁止

26:. 证券交易基金： C
A.可以没有规模能力限制
B.是稳定的长期投资
C.可以迅速从净多头转换为净空头暴露
D.投资组合转换率低

27:以下关于套利策略的描述哪些是正确的？（1）它们以“均值回归”理论为基础；（2）它们通常被称为“市场中性”策略；（3）它们的假设基础是出现极端估值变化的市场最终会朝着历史均值的方向变动。 加微信看答案
A.以上都不是
B.只有1和2
C.只有2和3
D.以上都是

28:管理期货：
A.一般在全世界现金外汇市场交易货币
B.仅持有多头头寸
C.不受监管
D.因其稳定性备受推崇

29:. 管理期货：
A.一般在全世界现金外汇市场交易货币
B.仅持有多头头寸
C.不受监管
D.因其稳定性备受推崇

30:. 以下关于套利策略的描述哪些是正确的？（1）它们以“均值回归”理论为基础；（2）它们通常被称为“市场中性”策略；（3）它们的假设基础是出现极端估值变化的市场最终会朝着历史均值的方向变动。
A.以上都不是
B.只有1和2
C.只有2和3
D.以上都是

1:认购期权价格与合约标的市场价格的关系是（ ）。 A
A.正相关
B.负相关
C.不变
D.不一定

2:下列关于实值期权、虚值期权、平值期权的说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.人心向涨，认购期权的时间价值越来越贵
B.人心向跌，认沽期权的时间价值越来越贵
C.平值期权的时间价值最大，交易通常最活跃
D.实值期权的权利金等于时间价值

3:以下关于期权价值的说法正确的有（ ）。
A.期权价值等于内在价值加上时间价值
B.内在价值是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益
C.时间价值是指期权距离到期日所剩余的价值
D.时间价值的计算方式是期权价格减去期权的内在价值

4:以下选项属于影响期权价值的因素的有（ ）。
A.合约标的市场价格
B.行权价格
C.波动率
D.剩余时间
E.无风险利率

5:对于某行权价为13元的股票期权，以下理解正确的是（ ）。
A.认购期权买方在期权到期时有权利以13元买进标的股票
B.认购期权买方在期权到期时有权利以13元卖出标的股票
C.认沽期权买方在期权到期时有权利以13元买进标的股票
D.认沽期权买方在期权到期时有权利以13元卖出标的股票

6:下列对于无风险利率与期权价值的说法正确的是（ ）。 AD
A.无风险利率越高，股票认购期权的价值越大
B.无风险利率越高，股票认购期权的价值越小
C.无风险利率越高，股票认沽期权的价值越大
D.无风险利率越高，股票认沽期权的价值越小

7:当期权合约因标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股、增发等情况需作相应调整时，合约调整日为标的证券的除权除息日，主要调整（ ）。 加微信看答案
A.行权价格
B.到期日
C.权利金
D.合约单位

8:认沽期权价格与合约标的市场价格的关系是（ ）。
A.正相关
B.负相关
C.不变
D.不一定

9:投资者买入“上汽集团购6月1200”，投资者的权利是以12元买入1股，在不考虑其他费用的情况下，现在股价是13.84，那么该期权的内在价值是（ ）。
A.12
B.13.84
C.1.84
D.25.84

10:当标的证券除权除息时，按照标的证券除权除息后价格的新挂合约属于（ ）。
A.波动加挂
B.到期加挂
C.调整加挂
D.变动加挂

11:某年泰勒斯预测明年将迎来橄榄的丰收年，于是泰勒斯找到了榨油器的拥有者，支付了一小笔费用锁定在明年3月可以一定价格买入榨油器。其中，为了锁定买入榨油器的权利而支付的一小笔费用相当于于期权要素中的（ ）。 D
A.实物交割
B.合约标的
C.行权价格
D.权利金

12:合约单位是买入一份期权合约即获得买入（卖出）任意数量股票的权利。（ ） 加微信看答案
对 错

13:波动率越大，股价上升、下降的概率越大，预期变动的幅度也越大，认购和认沽期权价值越小。（ ）
对 错

14:虚值期权是内在价值为负的期权。（ ）
对 错

15:期权跟股票不同，期权是有到期日的。（ ）
对 错

16:期权的行权方式目前国际上通行的主要为美式及欧式。（ ） 对
对 错

17:实值期权是内在价值为正的期权。（ ） 加微信看答案
对 错

18:当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股、增发等情况，期权合约需要做相应调整。（ ）
对 错

19:期权合约剩余期限越长，股价上涨的概率和幅度就越大，认购期权的价值就越高。（ ）
对 错

20:认沽期权是给与期权买方在特定期限内以特定价格卖出某种资产的权利。（ ）
对 错

1:众筹项目融资计划书、尽职调查报告、公司章程、认购协议等相关材料的披露属于哪一信息披露时点的要求。 A
A.注册时
B.募集过程中
C.投资者筛选时
D.登记结果反馈时

2:中介机构进行项目准备的内容主要包括（ ）等。 加微信看答案
A.材料准备
B.项目尽调
C.项目沟通

3:合格投资者可通过（ ）三种交易方式认购中证众筹平台上挂出的众筹项目。
A.中证柜台
B.券商柜台
C.云柜台
D.银行柜台

4:中证众筹平台是一个让投融资者放心的众筹平台，具有（）等特点
A.公立性
B.专业性
C.安全性

5:目前，在中证众筹平台开展众筹业务的中介机构包括（ ）等。
A.投资咨询机构
B.证券公司
C.私募基金
D.区域市场

6:基于报价系统，中证众筹平台还为融资方提供延伸服务，目前，主要包括（ ）。 ABD
A.流动性提供
B.退出机制
C.项目担保
D.在线签约功能

7:中证众筹平台募集资金专户存管制度可以预防出现（ ）等情形。 加微信看答案
A.资金池
B.资金混同
C.资金亏损
D.资金挪用

8:中证众筹平台定位于行业的基础设施，是场外市场四大基础设施的重要组成部分。其中组成场外市场的另外三个主要基础设施分别为( )
A.支付结算系统
B.股转系统
C.行业增值系统
D.场外报告库

9:目前,在我国多层次股权市场体系中，机构间市场指的是( )
A.全国中小企业股份转让系统
B.中证机构间报价系统
C.区域股权交易中心
D.众筹平台

10:众筹业务的生命周期包括项目注册、项目募集、（ ）和投后管理四个阶段。
A.线上筹备
B.线下筹备
C.线上投资
D.线下投资

11:中证众筹平台建立了众筹项目的回访制度，会对（）进行不定期的回访 BC
A.投资者
B.融资者
C.中介机构
D.代理人

12:中证众筹平台投资者筛选的三个标准时点，分别是（ ）、（ ）和工商登记办理期间。 加微信看答案
A.项目注册结束时
B.募集期每日日终
C.募集认购期开始时
D.募集认购期结束时

13:中证众筹平台对融资中介机构规定了（）年的投后管理义务。
A.1
B.2
C.3
D.5

14:在众筹业务的投后管理期，由（ ）负责对众筹项目进行投后管理。
A.投资者
B.筹资者
C.中介机构
D.报价系统

15:中介机构通过众筹平台进行信息披露和投资者筛选属于参与流程的哪一阶段？
A.资格认证
B.项目准备
C.项目审核
D.募集开始

16:中介机构注册成为报价系统参与人的前提条件是该机构必须同时是证券业协会、期货业协会、基金业协会和上市公司协会的会员。 错
对 错

17:在众筹募集期内，募集资金进行专户存管，多个不同的众筹项目可以使用同一账户。 加微信看答案
对 错

18:在募集资金监管方面，中证众筹平台上项目的募集资金在交收完成后会直接交付给融资方
对 错

19:中证众筹平台投资者注册实行双轨开户制度：证券公司客户遵循证券公司柜台的相关开户规定；其他客户遵循互联网便捷、高效安全的开户模式。
对 错

20:对于中介机构而言，要想参与中证众筹平台的相关业务，必须注册成为报价系统的参与人且取得推荐类业务权限。
对 错

21:中证众筹平台的公立性指的是在众筹业务中，既不偏向于融资方，也不偏向于投资方 对
对 错

22:成为中证众筹平台中介机构的基本要求是具有报价系统推荐类或创设类业务权限 加微信看答案
对 错

1:按风险特点的不同，私募基金的种类可以分为（ ）。 ABCD
A.私募证券基金
B.私募股权基金
C.创业投资基金
D.艺术品基金、红酒基金等其他类型的私募基金

2:下列有关不同种类私募基金的风险特点说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.对冲基金可能引发非法集资、利益输送的风险，基本不可能引发由于杠杆过高所引发风险外溢的风险和由于操纵市场所引发风险外溢的风险
B.并购基金可能引发非法集资、利益输送的风险和由于杠杆过高所引发风险外溢的风险，基本不可能引发由于操纵市场所引发风险外溢的风险
C.创投基金可能引发非法集资、利益输送的风险和由于杠杆过高所引发风险外溢的风险、由于操纵市场所引发风险外溢的风险
D.由于不同私募基金的风险特点不同，国外对创投基金的监管普遍是最为严格的

3:金融危机后，美国为防范风险外溢，于2010年通过《多德—弗兰克法案》，要求受托管理规模达到（ ）亿美元的私募基金管理人到SEC注册，基金到SEC备案。管理规模在（ ）亿美元以下的，到州注册。（ ）亿美元的，自愿选择到SEC还是到州注册。
A.2；1；1—2
B.2.5；2；2—2.5
C.1；0.5；0.5—1
D.1.5；1；1—1.5

4:私募股权基金是以对冲基金为典型代表，而私募证券基金是以并购基金为典型代表。（ ）
对 错

5:狭义的私人股权投资基金只投资于成熟期的未上市公司，广义的私人股权投资基金既投资于成熟期的上市公司，也投资于早期的创投。（ ）
对 错

6:金融危机后，美国于2010年通过《多德—弗兰克法案》，要求受托管理规模达到1.5亿美元的私募基金管理人到SEC注册，基金到SEC备案。（ ） 对
对 错

7:金融危机后，欧盟于2011年发布了《另类投资基金管理人指令》，不仅继承了以前英法的信托理念，而且对基金管理人提出了相对严格的资质要求，包括初始资本、2名有资格决策人员、重要股东资格等。（ ） 加微信看答案
对 错

8:金融危机前，美国、英国、法国对创投基金给予了特别扶持政策，从引导投资方向角度，采取特别立法和监管。（ ）
对 错

9:金融危机前，在英法等具有信托传统的欧洲国家，基于受托人的信托责任十分重大，监管部门要求私募基金管理人必须在主管部门完成注册后，方可开展业务。（ ）
对 错

10:金融危机后，美国和欧盟对创投基金仍然坚持特别立法和监管，其中美国SEC于2011年6月就创投基金作出特别豁免规定，仍由小企业管理局监管；欧盟于2013年4月发布《创投基金管理规则》。（ ）
对 错

1:在次贷危机中，RMBS价格下降的原因主要包括（ ）。 ABC
A.住房价格下跌
B.RMBS证券被降级
C.住房贷款的逾期和违约率飙升
D.政府的干预

2:下面属于非代理房产抵押贷款证券化的基础资产类别的是（ ）。 加微信看答案
A.大额优质贷款
B.次优级贷款
C.不良贷款
D.次级贷款

3:代理抵押过手证券（Agency MBS）的主要风险是（ ）。
A.信用风险
B.贷款展期风险
C.提前偿付风险
D.混同风险

4:下列机构发行的证券不属于Agency MBS的是（ ）。
A.GinnieMae
B.FreddieMac
C.Citibank
D.FannieMae

5:下面哪种证券，可以较好地抵御提前偿付风险？（ ）
A.代理抵押过手证券（AgencyMBS）
B.抵押贷款担保债券(CMO)
C.REMIC证券
D.计划摊还型证券

6:下面不属于RMBS的信用增级手段的是（ ）。 D
A.超额利差
B.超额抵押
C.优先/次级结构
D.过手型支付

7:美国1986年税收改革法案允许设立REMIC来发行房产抵押贷款支持证券。REMIC作为非应税信托使得证券发行规模迅速扩张。（ ） 加微信看答案
对 错

8:过手抵押贷款证券就是把抵押贷款池每个月产生的本金和利息现金流“过手”传递给证券的持有人。（ ）
对 错

9:RMBS的结构设计主要是围绕着如何来降低证券的信用风险以取得目标信用评级而展开的。（ ）
对 错

10:RMBS的结构设计要比代理MBS复杂，主要原因是RMBS基础资产的质量一般没有代理交易中的合规贷款高，而且没有代理机构的担保。（ ）
对 错

1:导致贷款价值比例（LTV）>100%的原因有（ ）。 AB
A.高估Caprate
B.低估NCF
C.高估违约率
D.高估违约损失率

2:美国立法机构对REITS在下面哪些方面有限制性要求?（ ） 加微信看答案
A.红利分配
B.组织形式
C.收入构成
D.股权结构

3:国外CMBS的投资者主要包括（ ）。
A.人寿保险
B.养老基金
C.互通基金
D.对冲基金

4:下面哪种投资品的风险更低？（ ）
A.股权型REITS
B.抵押型REITS
C.混合型REITS
D.单个房产

5:下列属于抵押型REITS特点的有（ ）。
A.直接拥有房地产
B.租金收入为主要收入来源
C.CMBS价值变动为收入来源
D.利息收入为收入来源

6:在国外，CMBS通常用来作为融资的工具，很少作为不良资产处理的工具。（ ） 错
对 错

7:CMBS作为一个证券化产品，机构投资者通过购买CMBS可以间接参与对商业地产的投资,但并不能达到充分分散投资风险的作用。（ ） 加微信看答案
对 错

8:房地产投资信托是房地产资产证券化的一种，它将众多分散的资金集于一体，并通过专家经营、专业化管理的方式，专门从事房地产领域的开发、买卖、租赁、管理等活动。（ ）
对 错

9:CMBS投资的一个风险是贷款的集中度过高。（ ）
对 错

10:从国外的经验来看，CMBS的购买者主要是一些养老基金、人寿保险、互通基金和对冲基金等机构投资者。（ ）
对 错