1:以下关于熊市价差期权策略说法不正确的是（ ）。 A
A.熊市价差期权策略的最大亏损是没有上限的
B.熊市价差期权策略的最大盈利和最大亏损都是锁定的
C.最大亏损=两个行权价的差额-净权利金
D.最大盈利=权利金收入-权利金支出
2:牛市中，如果投资者预计股票温和上涨，上涨幅度不高或上涨后可能出现回调，此时投资者选择（ ）相对最佳。 加微信看答案
A.牛市价差期权策略
B.合成期货多头策略
C.保护性认沽期权策略
D.双限策略
3:对股价上下波动方向不确定，但对股价上涨或下跌的倾向性有所把握，希望收益比股价上涨或下跌的速度更快又要锁定风险时，可以采取（ ）策略。
A.比例期权
B.跨式期权
C.牛市价差期权
D.备兑开仓
4:下面关于保护性买入认沽期权策略表述正确的有（ ）。
A.最大损失=支付的权利金+股票购买价格-行权价格
B.最大收益无限
C.盈亏平衡点=股票购买价格+期权权利金
D.最大损失无限
5:以下属于以风险对冲为目的的基本期权策略的是（ ）。
A.备兑开仓
B.保护性买入认沽期权策略
C.双限策略
D.合成期货多头策略
6:以下关于备兑开仓期权交易策略的说法正确的是（ ）。 ABCD
A.卖出虚值认购期权，行权价高于标的股票现有价格，如认购期权到期行权，可以行权价卖出持有的股票，从而获得股票价差收益
B.卖出认购期权可以获得一笔权利金收益
C.最大损失为购买股票的成本与卖出股票认购期权的权利金收入之差
D.备兑开仓策略可以降低持股成本
7:在震荡行情下可选择的期权组合策略有（ ）。 加微信看答案
A.跨式期权
B.宽跨式期权
C.比例期权
D.蝶式期权
8:下列关于合成期货多头策略说法不正确的是（ ）。
A.在强烈看涨的情况下，可以尝试采取合成期货多头策略，利用高杠杆增加投资收益
B.最大收益=标的股票市场价格-较低行权价格+净权利金
C.最大亏损=期权行权价格+净权利金
D.最大收益无上限
9:当股市出现重大利空，预计后市股价将剧烈下跌，下列操作策略中相对最佳的选择是（ ）。
A.合成期货多头策略
B.合成期货空头策略
C.备兑开仓策略
D.保护性买入认沽期权策略
10:买入跨式期权策略的最大亏损是（ ）。
A.无限的
B.付出的权利金
C.权利金之差
D.都不正确
11:（ ）是指持有股票的同时，买入相应数量的认沽期权的组合策略。 B
A.备兑开仓策略
B.保护性买入认沽策略
C.双限策略
D.合成期货多头策略
12:（ ）能降低风险但也相应增加了成本，与之相比，（ ）既可以规避风险，又可以相对的降低策略成本。 加微信看答案
A.备兑开仓策略，双限策略
B.备兑开仓策略，保护性买入认沽期权策略
C.保护性买入认沽期权策略，双限策略
D.保护性买入认沽期权策略，备兑开仓策略
13:备兑开仓策略是一种基本的控制风险的期权交易策略，可通过（ ）构建。
A.持有标的股票，同时买入认沽期权
B.卖出标的股票，同时买入认购期权
C.持有标的股票，同时卖出认购期权
D.卖出标的股票，同时卖出认沽期权
14:宽跨式期权的组合构建是买入一个行权价较（ ）的认沽期权，同时买入一个到期日相同的行权价较（ ）的认购期权。
A.高，低
B.高，高
C.低，低
D.低，高
15:从期权策略组合收益图上来看，双限策略的损失有限，而盈利无限。（ ）
对 错
16:比例期权策略的最大盈利和最大亏损都没有上限。（ ） 错
对 错
17:合成期货空头策略的最大亏损没有上限。（ ） 加微信看答案
对 错
18:运用买入保护性认沽期权策略时，买入认沽期权需要支付权利金，增加了持股成本。（ ）
对 错
19:宽跨式期权策略的成本相对跨式期权策略的更低。（ ）
对 错
20:运用备兑开仓策略可以降低持股成本，但如标的股票价格不断上涨可能面临交割风险。（ ）
对 错