全球利率市场及利率衍生品量化交易实务与策略(上)

全球主要国家(经济体)央行利率政策变化
1:逆回购的心中预期是( )。
[‘赌债券收益率(YTM)将更低’, ‘赌债券收益率(YTM)将更高’, ‘享有债券持仓期间的应计利息’, ‘做多债券现货’]
答案:[‘2’]

2:债券回购的目的是放空债券现货。
[‘正确’, ‘错误’]
答案:加微信看答案

3:当投资者看多某只债券,预期收益率会上升,但是资金不充足时,应当如何操作( )。
[‘去债券买卖市场,当买断债券者’, ‘去债券租赁市场,把券借出’, ‘去债券买卖市场,当卖断债券者’, ‘去债券租赁市场,把券抵押’]
答案:

负利率现象解释
4:负利率是指( )。
[‘名义利率低于零’, ‘实际利率低于零’, ‘实际利率低于名义利率 ‘, ‘名义利率低于实际利率’]
答案:

5:实际利率是指名义利率减去通货膨胀率。由于通货膨胀严重,因此通胀率大于名义利率,使得实际利率为负,所以称为负利率。
[‘正确’, ‘错误’]
答案:


6:投资者为何愿意持有日本负利率国债?( )
[‘预计通货紧缩将长期持续,虽然货币的名义价值减少了,但实际购买力却增强了。’, ‘外国投资者认为日元即将升值,外汇兑换收益足以抵消负的收益率。’, ‘国债较为稳定,波动不大。’]
答案:[‘1’, ‘2’, ‘3’]

欧元区国债期货介绍
7:对于交易国债期货合约最便宜交割债券(CTD),交割时期货卖方的净成本等于( )。
[‘交割债券的成本-期货的交割价款’, ‘交割债券的成本+期货的交割价款’, ‘期货的交割价款-交割债券的成本’, ‘期货的交割价款+交割债券的成本’]
答案:加微信看答案

8:转换因子(Conversion Factor)是用来调整不同票面利率和不同到期日的可供交割公债,使卖方不论以哪一种公债交割,其所得交割价对买卖双方皆不占便宜。
[‘正确’, ‘错误’]
答案:

9:最便宜交割债券(CTD)由下列哪些因素决定。( )
[‘市场利率水平’, ‘债券现货市场价格’, ‘债券的剩余期限’, ‘标准券票面利率’]
答案:

全球利率市场及利率衍生品量化交易实务与策略(上)
10:债券逆回购应该付出资金(RP利息)。
[‘正确’, ‘错误’]
答案:

11:假设某一可供交割的德国公债,其票面利率(coupon)为8%、 到期期限为9年,这张公债的转换因子为多少?( )
[‘1.1260’, ‘1.1360’, ‘1.2360’, ‘1.0360’]
答案:[‘2’]

12:逆回购债券的操作有哪些?( )
[‘期初动作借入债券,拿回债券交割价款’, ‘期初动作借入本金,抵押债券’, ‘期末动作,归还本金和利息,拿回债券’, ‘期末动作,归还债券拿会本金和利息’]
答案:加微信看答案

13:交割债券的成本=债券之市场报价+应计利息
[‘正确’, ‘错误’]
答案:

14:期货的交割价格的计算方法( )。
[‘期货合约的市场报价X 转换因子+应计利息’, ‘期货合约的市场报价/转换因子+应计利息’, ‘期货合约的市场报价/转换因子-应计利息’, ‘期货合约的市场报价X 转换因子-应计利息’]
答案:

发表评论

邮箱地址不会被公开。