分类：证券从业后续培训

1:以下选项属于中债估值中浮动债估值特有指标的是（ ）。 A
A.估价点差收益率
B.估价收益率
C.估价净价
D.修正久期

2:下列债券中属于利率品种的是（ ）。 加微信看答案
A.国债
B.央票
C.政策性金融债
D.中期票据

3:下列选项中属于中央国债登记结算公司在对银行类发债主体信用债进行估值时关注的专项指标包含（ ）等。
A.不良贷款拨备覆盖率
B.不良贷款率
C.存贷比
D.资本充足率

4:在中央国债登记结算公司对信用债估值的过程中，综合分析了（ ）等多方面的因素。
A.市场价格
B.行业、地域
C.企业资料、财务数据
D.外部研究报告、评级机构观点

5:中央国债登记结算公司在对城投债进行估值时关注的指标包括（ ）等。
A.城投企业背景及政府支持力度
B.地区经济实力及偿债能力
C.担保情况
D.交易所融资便利性

6:目前中央国债登记结算有限公司推出的新的中债估值品种是（ ）。 ACD
A.理财融资工具
B.国债
C.同业存单
D.可续期债券

7:目前中央国债登记结算有限公司每日发布的估值达到了（ ）条以上。 加微信看答案
A.千
B.万
C.百
D.十

8:对含发行人赎回权和投资人回售权债券进行估值，关键是确定债券的待偿期，L1为估值日至“选择权行使日”的年数，L2为自“选择权行使日”至债券发行公告中的到期日的年数；该债券继续存续的票面利率c。如果远期的到期收益率f(L1,L2)小于c，则发行人选择权债券的代偿期为（ ）。
A.L2
B.L1
C.L1+L2
D.L1和L2中较大者

9:在中央国债登记结算公司对城投债进行估值时，关注的反映城投企业背景及政府支持力度的指标包括（ ）。
A.地方债务总额
B.股东结构
C.担保方式
D.地方政府补贴情况

10:以下选项属于中债估值中一般估值指标的是（ ）。
A.利率久期
B.利差久期
C.可信度
D.利差凸性

11:中小企业私募债属于利率品种的债券。（ ） 错
对 错

12:我国远期利率市场已经非常成熟，完全可以利用远期利率进行浮动债估值的计算。（ ） 加微信看答案
对 错

13:我国光伏产业发行人多为民企或中外合资企业，普遍存在隐性担保。（ ）
对 错

14:含权债券存在行权和不行权两种可能，目前中央国债登记结算公司只提供行权价，不提供不行权价。（ ）
对 错

15:受海外对国内光伏产品的反倾销反补贴立案调查及市场需求下滑的影响，光伏行业近年景气度不佳，尽管行业债券存量相对不大，但却是违约风险相对集中的“雷区”。（ ）
对 错

16:利率久期和利差久期属于中债估值中浮动债估值的特有指标。（ ） 对
对 错

17:对含发行人赎回权和投资人回售权债券进行估值，关键是确定债券的待偿期。（ ） 加微信看答案
对 错

18:对于投资人选择权来说，由于远期的到期收益率大于不行权后票面利率，因而推荐短待偿期的估值。（ ）
对 错

19:按品种来分，我国的债券包括信用品种和利率品种两大类。（ ）
对 错

20:从地方政府债余额情况来看，东西部地区两级分化比较严重。（ ）
对 错

1:我国银行间债券市场参与者的债券托管人是（ ）。 A
A.中央结算公司
B.中国证券结算登记公司
C.证监会
D.国有商业银行

2:中国人民银行指定的债券登记托管结算机构是（ ）。 加微信看答案
A.中央国债登记结算有限公司
B.全国银行间同业拆解中心
C.证监会
D.国有商业银行

3:从功能监管的角度看，我国债券市场的主要监管机构有（ ）。
A.中国人民银行
B.证监会
C.发改委
D.银监会

4:我国债券市场中提供承销服务的机构包括（ ）。
A.投资银行
B.证券公司
C.商业银行
D.信托投资公司

5:银行间债券市场的投资者包括（ ）。
A.商业银行
B.境外合格机构投资者
C.证券公司、基金管理公司
D.企事业单位

6:我国证券市场监管涉及的法律法规主要分为（ ）。 ABCD
A.国家法律
B.国务院制定并颁布的行政法规
C.各监管部门出台的部门规章
D.各自律性组织出台的中介机构业务规则和操作流程

7:近年来，我国债券市场发展迅猛，目前债券市场总体特征有（ ）。 加微信看答案
A.债券发行期数和规模有所回升
B.债券产品进一步丰富
C.银行间债券财富指数整体呈上行态势
D.投资者规模不断增长，2013年以来有所下降

8:我国债券交易所市场交易的债券品种包括（ ）。
A.国债
B.企业债券
C.公司债券
D.可转换债券

9:我国债券市场的场外交易场所主要是指（ ）。
A.银行间债券市场
B.上海证券交易所
C.商业银行柜台交易市场
D.深圳证券交易所

10:我国信用债市场的监管特征包括（ ）。
A.多头监管
B.统一监管
C.多主体监管
D.多层次监管

11:我国债券一级市场中，债券的主要发行方式有（ ）。 AD
A.公开发行
B.捆绑发行
C.叫价发行
D.定向发行

12:目前债券市场的最主要投资者是（ ）。 加微信看答案
A.证券公司
B.商业银行
C.保险公司
D.境外合格机构投资者

13:从交易量上看，我国债券市场交易的主体场所是（ ）。
A.深证证券交易所
B.上海证券交易所
C.银行间交易市场
D.柜台交易市场

14:我国债券市场开始出现次级债券的时间是（ ）。
A.2001年
B.2002年
C.2003年
D.2004年

15:目前，证券公司是我国债券市场的最主要投资者。（ ）
对 错

16:当前我国政府债券数量仍占最大比重，债券各品种之间比例不合理。（ ） 对
对 错

17:我国债券市场分券种、分市场，多家进行监管，尚未形成统一的监管体系。（ ） 加微信看答案
对 错

18:中央国债登记结算有限责任公司为市场参与者提供债券托管、结算和信息服务，是中国人民银行指定的债券登记托管结算机构。（ ）
对 错

1:面试结束时，我们应该（ ）。 A
A.向候选人说明下一步的程序和大概时间
B.迫不及待的告诉候选人面试结果
C.请候选人迅速离开，以免影响后续工作
D.直接向候选人表达强烈的不满或者认可

2:行为面试法，一定要求候选人说出（ ）。 加微信看答案
A.完整真实的案例
B.简历信息
C.学历信息
D.候选人的优缺点

3:经常使用的测评技术包括：（ ）。
A.笔试
B.面试
C.心理学
D.写作

4:行为面试法应该（）。
A.问行为不问观点
B.问现实不问虚拟
C.问过去不问未来
D.问对未来工作的计划和看法

5:分析简历时，我们应该关注（ ）。
A.工作内容的条理性
B.工作时间长度与专业深度
C.工作稳定性和经历空白期
D.了解候选人职业发展路径
E.原始权益人差额支付

6:STAR原则包括如下几个要素（ ）。 ABCD
A.情境
B.任务
C.行动
D.结果

7:面试前，考官应该（ ）。 加微信看答案
A.明确面试官团队成员及分工
B.认真阅读候选人简历
C.就如何描述公司主营业务达成一致
D.就如何描述空缺岗位达成一致

8:面试高端岗位时，LIFE MAPPING帮助我们从哪些方面更好地了解候选人？（ ）
A.了解心智模式
B.判断价值取向
C.观察就业动机
D.总结归因模式

9:冰山模型中提到，提到的个体素质包括：（ ）。
A.知识
B.专业技能
C.个性特质
D.价值观

10:下列候选人的回答，需要继续追问有（ ）。
A.上次和客户谈合同的时候，我们让利到最低价位了，但客户还要继续打折，气氛很紧张了，双方各不让步，不过最终我们还是胜利了，没有降价就签订了合同。
B.我刚到那个岗位的时候，面对很多事情，公司都没有一套正确的处理流程，经常发生责任不清的事情，后来我根据现有流程设计了一套程序。
C.他们提前了工作期限，对整个部门造成很大的压力。但我们群策群力，分工合作，终于如期完成了工作。
D.我觉得要成为一位好的经理，关键是一定要细心了解员工的需要，还要体恤员工的感受。

11:发下列哪些信息不建议在招聘广告中出现（ ）。 C
A.招聘岗位
B.岗位职责
C.性别要求：男性
D.工作地点：北京

12:下列属于有效的面试提问（ ）。 加微信看答案
A.我们需要的是可以承受压力的人，您可以吗？
B.看起来，您很喜欢信挑战，是这样吗？
C.当您遇到问题时，您会选择独立应对，还是跟团队成员一起解决？
D.能说说上次同事让您生气的经历么？

13:如果招聘证券公司总经理，下列素质更应该是我们考察的重点（ ）。
A.家庭情况
B.学历背景
C.财务知识
D.个性特质及价值观

14:内部培养属于人力资源外部供给方式。
对 错

15:行为面试的基本假设是：过去的行为可以更好地预测未来。
对 错

16:人力资源部与用人部门应该在招聘过程中保持密切沟通。 对
对 错

1:某公司红利再投资收益率为40%，红利发放比例为80%，则红利增长率为（ ）。 A
A.8%
B.12%
C.32%
D.48%

2:适用于公司自由现金流估值方法进行估值的公司通常有（ ）。 加微信看答案
A.财务杠杆不稳定的公司
B.重组型公司
C.成立时间短的公司
D.公司的价值主要来自非营运项目
E.原始权益人差额支付

3:不适合用自由现金流贴现模型进行估值的公司有（ ）。
A.成立仅3年的公司
B.主业转为全新业务的公司
C.近几年收益为负的公司
D.已成立20年、主营业务突出、具备高销售收入和高额回报率的公司

4:根据现金流贴现模型，以下判断正确的是（ ）。
A.现金流越大的资产，价值越高
B.时间越远，现金流的价值越低
C.贴现率越高，现金流的价值越高
D.风险越大的现金流价值越低

5:自由现金流贴现模型的缺点是（ ）。
A.模型通常需要进行5－10年左右的现金流预测，操作上有一定困难
B.模型价值评估的正确性取决于对企业未来的预测能力
C.信息量多，角度全面，是能够提供适当思考的模型
D.模型的准确性受输入值的影响很大

6:对“现金牛”公司，以下说法正确的有（ ）。 AD
A.公司缺乏增长机会
B.公司具备增长机会
C.公司应将部分盈利作为留利进行再投资
D.公司应将大部分盈利进行分配

7:红利贴现模型适用于（ ）。 加微信看答案
A.分红较少的公司
B.分红较多的公司
C.稳定的非周期性行业公司
D.不稳定的周期性行业公司

8:可以近似用零增长红利贴现模型进行估值的股票是（ ）。
A.商业股票
B.制造业股票
C.房地产业股票
D.公用事业股票

9:公司自由现金流量越高越好。（ ）
对 错

10:估值模型数量化程度越高，计算的结果越准确。（ ）
对 错

11:股票绝对估值方法是以公司基本面要素以及未来发展趋势的判断为基础，通过未来现金流的贴现来估计公司股票的价值。（ ） 对
对 错

12:红利贴现模型关注的是每股预期实际红利，而自由现金流贴现模型关注的是潜在的红利。 加微信看答案
对 错

13:任何资产的价值都等于未来预期现金流的贴现值。（ ）
对 错

1:相对估值法常见的估值比率包括（ ）。 ABD
A.市盈率
B.市净率
C.贴现率
D.价格与销售收入比率

2:学术分析流派认为，决定股票价值的因素包括（ ）。 加微信看答案
A.套利因素
B.心理因素
C.系统风险
D.非系统风险

3:假设银行类股票的平均市盈率为10倍，A银行上半年每股收益为0.3元，依据市盈率进行估值，则A银行的合理价值为（ ）元/股。
A.3
B.6
C.9
D.12

4:股票的当前市价与公司权益的每股账面价值的比率是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.价格与销售收入比率
D.价格与每股现金流比率

5:其他条件相同，A股票的市盈率是20倍，B股票的市盈率是30倍，则以下判断一定正确的是（ ）。
A.A股票被低估
B.B股票被高估
C.A股票的估值高于B股票的估值
D.B股票的估值高于A股票的估值

6:以下不属于技术分析流派的核心理念的是（ ）。 D
A.市场行为涵盖一切信息
B.证券价格沿趋势移动
C.历史会重演
D.套利机制的存在将消灭套利

7:股票估值结果的准确性主要取决于研究者运用的估值方法。（ ） 加微信看答案
对 错

8:估值模型数量化程度越高，计算的结果越准确。（ ）
对 错

9:价格与销售收入比率指标的最大优势在于，与每股收益相比，销售收入指标较少受到会计政策与操作的影响。（ ）
对 错

10:通常基本分析主要用于长期投资决策，技术分析则用于短期投资决策。（ ）
对 错

11:相对估值法是建立在市场整体是有效的假设之上的，但如果市场整体高估或低估，相对估值法将会导致错误结论。（ ） 对
对 错

12:当公司的市净率低于行业平均市净率时，通常会认为该公司的价值被低估了。（ ） 加微信看答案
对 错

1:下述哪项不是《养老目标证券投资基金指引（试行）》中对养老目标FOF产品提出的要求（ ）。 A
A.相对收益目标
B.成熟稳健的资产配置策略
C.支持长期投资
D.获取低风险稳健收益

2:目标日期基金随着到期日的临近，权益资产的比例怎样变化？（ ） 加微信看答案
A.下降
B.上升
C.维持不变
D.随基金经理判断调整

3:以下哪项属于晨星公司对MOM产品所投资的管理人定性筛选的条件？（ ）
A.信息披露状况
B.年度收益排名
C.年度风险水平
D.基金经理任期及稳定程度

4:资产配置方法所使用的马克维茨均值方法模型主要实现的优化目标是（ ）。
A.一定的风险水平下最大化资产组合的收益
B.在一定的收益水平下最小化组合的市场波动风险
C.收益最大化
D.风险最小化

5:利用ETF进行资产配置策略的好处是（ ）？
A.流动性较好
B.管理费用较低
C.调仓费用较低

6:在选择资产池时需要注意的是（ ）。 ABCD
A.资产之间底相关性
B.资产类别的丰富
C.资产的投资限制
D.资产的风险收益水平

7:以下哪项不是对基金分类优选的合理方式？（ ） 加微信看答案
A.根据投资标的划分
B.根据基金规模划分
C.根据基金管理方式划分
D.根据基金风险程度划分

8:2017年9月，首批公募FOF获得发行批文，首批发行的FOF产品共（ ）只。
A.4
B.5
C.6
D.7

9:以第三方管理人管理内部基金的FOF管理模式的美国基金公司代表为（ ）。
A.Vanguard
B.BlackRock
C.PIMCO
D.Fidelity

10:公募FOF产品最早出现于何时（ ）。
A.2015年
B.2016年
C.2017年
D.2018年

11:以下哪项不是MOM和FOF产品的区别？（ ） D
A.投资标的
B.构建组合的方式
C.子基金管理差异
D.资产配置策略

12:以下哪一项不是资产配置策略可以实现的目标（ ）。 加微信看答案
A.绝对收益
B.相对收益
C.抗通胀
D.定投目标

13:MOM产品更适合选择公募基金管理人。（ ）
对 错

14:MOM模式起源于美国的罗素公司。（ ）
对 错

1:相对估值法常见的估值比率包括（ ）。 ABD
A.市盈率
B.市净率
C.贴现率
D.价格与销售收入比率
E.原始权益人差额支付

2:假设银行类股票的平均市盈率为10倍，S银行上半年每股收益为0.3元，S银行目前的股价为5元/股，则采用市盈率估值法，以下判断正确的是（ ）。 加微信看答案
A.S银行被低估了
B.S银行被高估了
C.应买入S银行的股票
D.应卖出S银行的股票

3:以下有关市盈率与市净率的说法，错误的有（ ）。
A.市盈率适用于对周期型公司的估值
B.市净率适合对盈利为负的公司的估值
C.对于将要倒闭的公司，可能更合适用市净率
D.对于收益波动较大的公司，市盈率可能比市净率更有用

4:假设银行类股票的平均市盈率为10倍，A银行上半年每股收益为0.3元，依据市盈率进行估值，则A银行的合理价值为（ ）元/股。
A.3
B.6
C.9
D.12

5:股票的当前市价与公司权益的每股账面价值的比率是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.价格与销售收入比率
D.价格与每股现金流比率

6:市净率适合于（ ）。 BCD
A.服务行业
B.周期性较强行业
C.流动资产比例高的公司
D.业绩差及重组型公司

7:以下关于常见的估值比率的说法，正确的有（ ）。 加微信看答案
A.市盈率适合对盈利为负或较差公司的估值
B.研究表明市净率有助于解释长期平均回报的差异
C.不同时期、不同国家的市盈率通常具有可比性
D.只有营利性相同或相似的公司的价格与销售收入比率才具有可比性

8:在会计净利润中扣除股权资本成本之后的余额是（ ）。
A.销售净额
B.营运利润
C.税后净营运利润
D.经济附加值

9:其他条件相同，A股票的市盈率是20倍，B股票的市盈率是30倍，则以下判断一定正确的是（ ）。
A.A股票被低估
B.B股票被高估
C.A股票的估值高于B股票的估值
D.B股票的估值高于A股票的估值

10:经济附加值是长期指标，可对长期决策形成指导。（ ）
对 错

11:经济附加值所表明的并不是金额的总值，而是附加值占经济总值的百分比。（ ） 错
对 错

12:市净率适合对软件公司进行估值。（ ） 加微信看答案
对 错

13:价格与销售收入比率指标的最大优势在于，与每股收益相比，销售收入指标较少受到会计政策与操作的影响。（ ）
对 错

14:当公司的市净率低于行业平均市净率时，通常会认为该公司的价值被低估了。（ ）
对 错

15:相对估值法是建立在市场整体是有效的假设之上的，但如果市场整体高估或低估，相对估值法将会导致错误结论。（ ）
对 错

1:智能投顾的风险包括（）。 ABC
A.政策风险
B.技术风险
C.劣币驱逐良币风险

2:智能投顾的优势包括（）。 加微信看答案
A.节约人工成本
B.节约运营成本
C.客户分析更加高效
D.投资建议更理性

3:智能投顾是财富管理对最新科技运用的结果，最早起源于（）。
A.中国
B.英国
C.美国
D.德国

4:智能投顾主要服务于高净值人群。
对 错

5:智能投顾投资门槛常见于数百万元起，比传统私人银行业务的投资门槛更高。
对 错

6:在智能投顾发展的初期，很难分辨各类“智能投顾”平台的智能化程度。因为算法是非公开性和复杂性，难以区分“智能化”建议与一般的分散投资。 对
对 错

7:智能投顾基于智能算法、大数据、资产定价模型输出投资建议，实现服务输出的标准化，有效防范道德风险。 加微信看答案
对 错

8:人工投资顾问可能因为感情、情绪等非理性因素，或者经验和能力不足导致的投资顾问和用户之间的利益冲突。
对 错

9:算法和模型是智能投顾产品的核心竞争力，而模型需要通过样本数据不断的“训练”才能使用。
对 错

10:智能投顾是一种结合人工智能、大数据、云计算等新兴技术以及现代投资组合理论（MPT）的在线投资顾问服务模式。
对 错

1:金融科技监管过程中，以下哪个国家没有采取沙箱监管模式？（） A
A.美国
B.英国
C.新加坡
D.澳大利亚

2:金融科技存在的风险问题包括（）。 加微信看答案
A.金融科技使金融风险更具隐蔽性、传播速度更快、传播范围更广，增加了金融系统性风险
B.金融科技使传统金融“脱媒风险”加大
C.金融科技使技术风险更加突出
D.数据风险与信息安全风险相互交织

3:以下属于“灰犀牛”风险隐患表现的有（）。
A.影子银行
B.国有企业高杠杆
C.房地产泡沫
D.违法违规集资

4:在金融科技业务领域不存在信用风险。
对 错

5:金融科技具有很多风险，所以我们不应该发展金融科技。
对 错

6:英国监管金融科技的主要特征是集中适度监管。 对
对 错

7:金融科技发展使金融交易更加快捷、低成本，使资金供给能够绕开现有的商业银行体系，直接输送给资金需求方和融资者，完成资金体外循环，导致商业银行重要金融中介的地位相对降低，金融交易脱离现有金融管制的情况愈发严重。 加微信看答案
对 错

8:从FinTech本身的金融属性来看，FinTech具有很强的风险特征。只有在风险可控前提下的发展，才能更有效地使技术服务于金融创新，使金融创新更好地服务于实体经济的发展。
对 错

9:金融科技业务发展有赖于先进的技术和交易平台系统，技术和交易平台系统选择失误可能给金融科技机构带来较大风险。
对 错

10:金融科技产品多以数字化形式存在，这意味着将其完全限制在一国境内在技术层面上具有较大难度，因此，国际协调就显得尤为重要，以避免金融科技活动和产品向监管更为薄弱的国家或地区转移。
对 错

1:区块链以协商一致的规范和协议自动安全地交换数据，整个系统中的所有节点不需要人为干预，这种规范一致的协议既包括支持系统运行的数学算法，也包括完成交易的智能合约。这体现了区块链的什么特征？（） A
A.高度自治性
B.信息透明性
C.分布式数据存储
D.数据不可篡改

2:根据授权开放的程度差异，区块链可以分为（）。 加微信看答案
A.公有链
B.联盟链
C.私有链

3:区块链主要运用了哪些基础性技术？（）
A.哈希运算（SHA256）
B.数字签名
C.P2P网络
D.工作量证明（PoW）

4:区块链具有以下哪些特征？（）
A.高度自治性
B.信息透明性
C.分布式数据存储
D.数据不可篡改

5:区块链各区块内的数据经过哈希算法计算生成哈希值后即被安全存储，只要同时控制超过20%的系统算力，就可以对区块链数据进行修改。
对 错

6:与法定货币相比，比特币没有一个集中的发行方，由网络节点计算生成，完全不需要依赖金融机构、监管或司法部门，去中心化保证了比特币的安全与自由。 对
对 错

7:P2P网络分为有结构和无结构两种，区别在路由规则的制定方面。 加微信看答案
对 错

8:公私钥是非对称加密技术，公钥和私钥不同，但是可以基于私钥生成公钥。
对 错

9:在区块链中，通过解决一个数学难题来证明自己的工作量。这个数据难题就是，对一个数字串进行两次SHA256运算，如果得到的数，小于一个指定的值，就算是成功。否则，要通过不断的尝试试错，来求解这个数。
对 错

10:区块链是一种去中心化的分布式共享记账技术，它要做的事情就是让参与的各方能够在技术层面建立信任关系。
对 错