分类：证券从业后续培训

1:证券研究的核心三步曲是（ ）。（本题有超过一个的正确选项） ABC
A.分析
B.预测
C.判断
D.超预期

2:证券研究报告中应当载明的事项包括（ ）等。（本题有超过一个的正确选项） 加微信看答案
A.证券公司、证券投资咨询机构名称
B.发布证券研究报告的时间
C.证券研究报告采用的信息和资料来源
D.使用证券研究报告的风险提示

3:投资故事的必备要点包括（ ）等。（本题有超过一个的正确选项）
A.关键假设
B.有别于大众的认识
C.评级与估值
D.风险提示

4:在证券研究报告制作的过程中，分析师至少需要具备（ ）等方面的知识。（本题有超过一个的正确选项）
A.经济学
B.管理学
C.会计学
D.金融学

5:在阅读证券研究报告时，需要辨别（ ）等事项。（本题有超过一个的正确选项）
A.哪些是分析师自己掌握的信息
B.哪些是公开信息
C.信息中是否存在内幕信息或非公开重大信息
D.哪些是通过分析师加工得出的信息

6:下列哪一项不是证券研究报告中的常规结论（ ）。 B
A.盈利预测
B.市场热度
C.股票估值
D.投资评级

7:证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告的制作、发布与销售、服务等进行统一管理.（ ） 加微信看答案
对 错

8:一篇证券研究报告可以满足所有类别客户的需要，一名证券分析师可以服务好所有类别的客户。（ ）
对 错

9:投资故事中所说的催化剂往往是一个使大众认识到投资股市中的观点是正确的而放弃他们原有观点的一个事件。（ ）
对 错

10:证券研究报告相关销售服务人员不得在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间。（ ）
对 错

11:证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。（ ） 对
对 错

12:当研究报告发布后的市场行情发生变化时，分析师需要调整盈利预测与估值并发布更新报告。（ ） 加微信看答案
对 错

13:证券研究报告的三个要素是信息、方法、结论，核心是超预期。（ ）
对 错

14:投资顾问在获取投资信息或使用研究报告时，应避免违法违规行为、注意可能担负的法律责任。（ ）
对 错

1:按照产品收益与风险特性划分，证券行业通常将产品划分为货币类、固收类、权益类及另类投资，以下哪些产品归属于另类投资产品。（ ） A
A.投资艺术品或红酒产品
B.货币型公募基金
C.股票型私募基金
D.债券型资管小集合产品

2:在产品营销策略中，金融机构对其产品运用促销策略的主要方式有（ ）。 加微信看答案
A.人员促销
B.广告媒体促销
C.营业推广
D.品牌管理

3:金融机构中，银行和券商主要采用直销渠道向投资者销售产品，通常利用（ ）等方式销售。
A.各地实体营业网点
B.客户服务中心电话系统
C.互联网官方网站
D.移动终端APP

4:金融机构只有合理运用产品的定价策略，才能获得更多客户认可并促成交易，影响产品定价策略的因素有哪些。（ ）
A.同行竞争对手
B.公司整体战略目标
C.产品成本
D.产品生命周期

5:在产品营销管理流程中，券商通常分为三个阶段管理，分别是产品售前、产品售中和产品售后，其中产品售前主要是调研预热过程，重点包括以下（ ）工作。
A.充分了解客户投资需求
B.运用荣誉和激励方式开展营销督导
C.积极组织对营销人员的内部培训
D.加强整体营销宣传

6:按产品收益与风险特性划分，货币类产品主要特征有（ ）。 BD
A.收益高
B.收益低
C.风险高
D.风险低

7:在产品营销策略中，市场上通常会采用代销渠道向客户销售其产品的金融机构为（ ）。 加微信看答案
A.银行
B.基金公司
C.券商
D.信托公司

8:权益类金融产品中，私募基金管理公司发行的股票型私募基金产品认购起点金额是（ ）。
A.1000元
B.5万元
C.10万元
D.100万元

9:市场上，金融产品分类标准完全一致，银行、证券、保险等行业对金融产品的分类没有任何差异。（ ）
对 错

10:金融产品营销对象具有双重身份，既可作为产品的买方，也可为产品的卖方。（ ）
对 错

11:与实业产品营销相比，金融产品营销的监管环境更严格。（ ） 对
对 错

12:金融营销是指金融机构以市场需求为核心，采取整体营销的行为，通过交换、创造和销售满足客户需求的金融产品和服务价值，建立、维护和发展与各方面的关系，以实现各方利益的一种经营管理活动。（ ） 加微信看答案
对 错

13:当前市场上，金融产品在创设和运作方面，暂时没有专利保护。（ ）
对 错

14:风险与收益是金融产品最典型的特征，任何金融产品都可能给客户或金融机构带来损失或收益。（ ）
对 错

15:金融产品是指由银行或非银金融机构向客户提供的金融工具以及与之相关的服务，即能满足投资者某种需要，并以货币作为载体的一切服务。（ ）
对 错

1:《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》中，可消除影响方是指（ ）。 ABC
A.上市公司/控股股东及实际控制人/交易对方的董监高
B.20%交易金额以下交易对方及其控股股东/实际控制人及其控制的机构
C.中介机构及其经办人员
D.上市公司、占总交易金额20%以上的交易对方

2:2016年9月《重组办法》的修改内容包括（ ）。 加微信看答案
A.完善认定标准
B.加强配套措施
C.完善追责条款

3:2016年9月《重组办法》的修改目标是（ ）。
A.规范重组上市
B.继续支持通过并购重组提高上市公司质量
C.引导更多资金流向实体经济

4:近几年我国对上市公司的监管有哪些转变（ ）。
A.转变监管理念，以信息披露监管为中心
B.转变监管方式，迈向全面监管
C.转变监管模式，强化问题导向
D.转变披露导向，回应投资者需求
E.转变监管流程，持续提高透明度

5:《重组办法》修改后，判定指标除资产总额外还增加了（ ）等。
A.资产净额
B.营业收入
C.净利润
D.股份

6:配套融资所募资金仅可用于（ ）。 ABCD
A.支付本次并购交易中的现金对价
B.支付本次并购交易税费
C.支付本次并购交易人员安置费用等并购整合费用
D.投入标的资产在建项目建设

7:下列内容属于近几年我国对上市公司监管中监管机制改革的有（ ）等。 加微信看答案
A.取消、简化行政许可
B.信息披露直通车
C.退市制度改革
D.引导现金分红回报

8:下列法律法规属于并购重组政策法规体系中自律制度的包括（ ）。
A.交易所业务规则
B.收购管理办法
C.登记结算业务规则
D.配套披露准则

9:通过《重组办法》的修改延长了相关股东的股份锁定期，以下关于锁定期的说法错误的是（ ）
A.原控股股东、实际控制人及其控制的关联人锁定36个月
B.从上述主体受让的锁定36个月
C.其他新进股东锁定36个月

10:近三年，关于市场总体趋势，下列说法不准确的是（ ）
。
A.产业整合成为并购市场主流
B.跨境并购比例不断提升
C.民营企业市场化并购日益活跃
D.整体上市与借壳上市为主流

11:下列法律法规不属于并购重组政策法规体系中部门规章的是（ ）。 D
A.重大资产重组管理办法
B.财务顾问管理办法
C.配套披露准则
D.交易所业务规则

12:新规要求，在审核时，发改委、商务部及其他部委审批均为证监会批复的前提条件，证监会属于最后通关条件
。（ ） 加微信看答案
对 错

13:新规中，其他部委审批需执行并联审批，可与证监会审批同时进行。（ ）
对 错

14:募集配套资金不能用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。
对 错

15:上市公司有证据证明内幕交易涉嫌主体为可消除影响方的，经聘请的财务顾问和律师事务所对本次重大资产重组有关的主体进行尽职调查，并出具确认意见，可以向中国证监会提出恢复受理或者审核的申请。
对 错

16:近五年，以发行股份作为支付方式的并购重组仍然处在主导地位。 对
对 错

1:上市公司非公开发行股票，如果发行对象是上市公司的控股股东，认购的股份自发行结束之日期（ ）内不得转让。 A
A.36个月
B.18个月
C.24个月
D.12个月

2:上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的（ ）。 加微信看答案
A.20%
B.15%
C.10%
D.30%

3:2017年，再融资新规出台的背景包含（ ）等方面。
A.上市公司非公开发行存在较大套利空间
B.再融资品种结构失衡，可转债等发展较慢
C.上市公司存在过度融资、频繁融资的现象
D.上市公司存在募集资金闲置的情况

4:下列选项中属于近年来再融资呈现的主要特点的是（ ）。
A.非公开发行股票比重大
B.再融资的功能和效果日趋多元化
C.融资规模和融资频率均有所增加
D.发行环节的市场约束较强
E.减持新规进一步引导价值投资

5:上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于（ ）。
A.36个月
B.18个月
C.24个月
D.12个月

6:上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间距今未满（ ）会计年度的，董事会应按照本规定编制前次募集资金使用情况报告。 B
A.三个
B.五个
C.两个
D.一个

7:2017年再融资规则的修订内容可以概括为以下（ ）几个大的方面。 加微信看答案
A.规定非公开发行股票的定价基准日为董事会决议日，压缩定价套利空间
B.要求非公开发行股票的数量不得超过本次发行前总股本的20%，控制非公开发行规模
C.申请增发、配股、非公开的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月，合理限制融资频率
D.限制不合理的财务性投资
E.支持品种单独设置审核通道

8:创业板上市公司通过公开发行股票再融资的，其最近一期末资产负债率应高于（ ）。
A.35%
B.40%
C.45%
D.50%

9:从发行环节看，配股需要大股东及其他主要股东参与认购，认购比例低于（ ）即为发行失败。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

10:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（ ）千万元且不超过最近一年末净资产（ ）的，中国证监会适用简易程序。
A.3，5%
B.3，10%
C.5，5%
D.5，10%

11:创业板上市公司募集资金使用应符合前次募集资金基本使用完毕，且使用进度与披露情况基本一致。 对
对 错

12:上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。 加微信看答案
对 错

13:非公开发行股票的定价基准日为发行期首日。
对 错

1:“三类股东”是指以（ ）形式存在的投资者。 ABC
A.契约型私募基金
B.资产管理计划
C.信托计划
D.公司型私募基金

2:200人公司的股权清晰，是指股权形成真实、有效，权属清晰及股权结构清晰。具体要求包括：（ ） 加微信看答案
A.股权权属明确
B.股东与公司之间、股东之间、股东与第三方之间不存在重大股份权属争议、纠纷或潜在纠纷
C.股东出资行为真实，不存在重大法律瑕疵
D.股东出资相关行为已经得到有效规范，不存在风险隐患

3:下列情况属于应当由省级人民政府出具确认函的情形包括（ ）。
A.1994年7月1日《公司法》实施前，经过体改部门批准设立，但存在内部职工股超范围或超比例发行、法人股向社会个人发行等不规范情形的定向募集公司
B.1994年7月1日《公司法》实施前，依法批准向社会公开发行股票的公司
C.按照《国务院办公厅转发证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知》（国办发[1998]10号），清理整顿证券交易场所后“下柜”形成的股东超过200人的公司
D.中国证监会认为需要省级人民政府出具确认函的其他情形

4:“三类股东”的核查界限包括（ ）等。
A.设立的合法性
B.法律关系建立合同的有效性
C.规范运作
D.资金来源的合法性

5:下列法律法规属于关于200人公司首发上市的限制性规定的是（ ）。
A.《中华人民共和国证券法》第十条
B.《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》
C.《首次公开发行股票并上市管理办法》第十八条
D.《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第二十条第二款

6:200人公司形成的原因包括（ ）。 ABCDE
A.定向募集公司
B.农村商业银行、城市商业银行
C.全国中小企业股份转让系统挂牌公司
D.因设立、股权转让导致股东超过200人
E.因股权代持或间接持股导致实际股东人数超过200人

7:“三类股东”暂为IPO“绊脚石”的原因不包括（ ）。 加微信看答案
A.不利于满足“股权清晰”的要求
B.影响“股权稳定”的判断
C.缺乏公开的核查渠道
D.资金来源不合法

8:以私募股权基金、资产管理计划以及其他金融计划进行持股的，尽管该金融计划是依据相关法律法规设立并规范运作，且已经接受证券监督管理机构监管的，也必须进行股份还原或转为直接持股。（ ）
对 错

9:“三类股东”是依据合同建立，相关合同的有效性是赋予资产管理人代表资产委托人处分委托资产并行使股东权利的前提。（ ）
对 错

10:200人公司合规性核查重点是公司依法设立且合法存续、股权清晰。（ ）
对 错

11:200人公司的设立、历次增资依法需要批准的，应当经过有权部门的批准。存在不规范情形的，应当经过规范整改，并经当地省级人民政府确认。（ ） 对
对 错

1:公司为规范员工社保、公积金缴纳事项，可依据哪些法律法规（ ）。 ABCD
A.《住房公积金管理条例》
B.《社会保险法》
C.《关于住房公积金管理若干问题的指导意见》
D.各地政府出台的相关政策

2:关于集体土地，涉及的相关法律法规有（ ）。 加微信看答案
A.《农村土地承包法》
B.《农村土地承包经营权流转管理办法》
C.《土地管理法》
D.《国务院办公厅关于严格执行有关农村集体建设用地法律和政策的通知》

3:关联交易的主要类型有（ ）。
A.担保
B.租赁
C.代理
D.销售商品

4:董监高要求所涉及的主要法律法规有（ ）。
A.《公司法》
B.《创业板/首发管理办法》
C.《股票上市规则》
D.具有特殊身份的董事相关法规

5:关联交易参考法规有（ ）。
A.《公司法》
B.《企业会计准则第36号——关联方披露》
C.《上市公司信息披露管理办法》
D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》或《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》

6:企业改制的依据可以参照以下哪些法律法规（ ）。 ABCD
A.《企业国有资产法》
B.《关于规范国有企业改制工作的意见》
C.《关于进一步规范国有企业改制工作实施意见》
D.《企业国有资产交易监督管理办法》

7:报告期内发行人存在同业竞争问题，解决思路有（ ）。 加微信看答案
A.发行人收购竞争方拥有的竞争性业务，或者对竞争方进行吸收合并
B.发行人将竞争性业务转让给竞争方或者无关联第三方，或者放弃竞争性业务
C.进行详细合理的解释，构成同业不竞争，并且控股股东及其实际控制人应当作出避免同业竞争的书面承诺
D.竞争方将竞争性业务作为出资投入发行人，或者转让给无关联的第三方

8:若发行人报告期内存在自由土地是集体土地性质，存在集体土地瑕疵问题，以下哪些属于解决思路（ ）。
A.与政府相关部门沟通，流转为国有土地
B.合理解释说明租赁集体土地的原因
C.由控股股东和实际控制人出具承担有关损失或费用的承诺
D.取得有关部门出具的不予处罚的证明

9:独立董事要求所涉及的主要法律法规有（ ）。
A.《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》
B.《深圳证券交易所独立董事备案办法》
C.《上海证券交易所独立董事备案及培训工作指引》
D.一般董事要求的其他法律法规

10:发行人存在对外担保事项，需上股东大会的情形有（ ）。
A.为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保
B.对股东、实际控制人提供的担保
C.单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保
D.上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保

11:按照《现金管理暂行条例》，哪些事项可在规定的结算起点以下以现金支付（ ）。 ABCD
A.职工工资、津贴
B.个人劳务报酬
C.根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金
D.向个人收购农副产品和其他物资的价款·

12:高新技术企业需满足以下哪些标准（ ）。 加微信看答案
A.企业申请认定时须注册成立一年以上
B.对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围
C.企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%
D.企业通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，获得对其主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权

13:对于委托加工问题，需关注以下哪些事项（ ）。
A.解释外协加工的必要性
B.说明外协加工的详细情况
C.披露外协加工的风险及规避
D.明确外协加工的定价方式

14:若发行人存在劳务派遣形式的用工，需对以下哪些事项进行核查（ ）。
A.劳务派遣单位情况
B.劳务派遣用工范围
C.劳务派遣用工薪酬、社保情况
D.劳务派遣用工比例

15:发行人需相关部门开具的无重大违法违规证明包括（ ）。
A.工商
B.税收
C.安全生产
D.海关

16:企业改制是指（ ）。 ABCD
A.国有独资企业改为国有独资公司
B.国有独资企业、国有独资公司改为国有资本控股公司
C.国有独资企业、国有独资公司改为非国有资本控股公司
D.国有资本控股公司改为非国有资本控股公司

17:以下哪些属于上市主体选择应关注事项（ ）。 加微信看答案
A.主营业务突出
B.盈利能力较强
C.关联交易
D.历史沿革情况

18:属于内部控制制度的有（ ）。
A.《对外担保制度》
B.《对外投资管理制度》
C.《固定资产管理制度》
D.《存货管理制度》

19:公司整体变更应掌握的原则是（ ）。
A.内容和程序合法原则
B.盈利性原则
C.持续稳定原则
D.必要性原则

20:以下哪项问题不属于IPO项目中的财务会计问题（ ）。
A.未按照《企业会计准则》的规定进行账务处理
B.上市主体的选择
C.会计账簿不规范
D.存在“两套账”

21:为满足高新技术企业的相关认定标准，若发行人最近一年销售收入在2亿元以上，则其近三个会计年度研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例需不低于（ ）。 B
A.1%
B.3%
C.4%
D.5%

22:以下哪些属于发行人募集资金运用方面的关注点（ ）。 加微信看答案
A.稳定性
B.合法合规性
C.必要性与可行性
D.可盈利性

23:根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚（ ）。
A.罚款
B.停产停业
C.批评再教育
D.行政拘留

24:以下哪项不属于内部控制体系（ ）。
A.内部环境
B.控制活动
C.信息与沟通
D.规范运作

25:对于存在的关联交易，仅需关注是否关联交易的价格是否公允即可（ ）。
对 错

26:若发行人存在员工社保缴纳不规范等问题，仅需控股股东、实际控制人出具承诺即可（ ）。 错
对 错

27:若发行人向证监会申报材料之前，若存在控股股东、实际控制人资金占用情形，仅履行内部程序即可（ ）。 加微信看答案
对 错

28:若发行人报告期内所租赁的房产存没有取得相关产权证书，仅需说明未取得的原因即可，不需要再由政府相关部门出具无重大违法违规证明（ ）。
对 错

29:公司整体变更具体是指有限责任公司向股份有限公司的变更
（ ）。
对 错

30:亲属间的同业竞争，需要先从亲属的性质进行判断（ ）。
对 错

31:若公司报告期内存在未审结的诉讼案件，可根据公司是提起诉讼的一方或被提起诉讼的一方不同情况进行分析并制定解决思路（ ）。 对
对 错

32:若拟上市企业出资存在瑕疵，原则上建议报告期之前补足（ ）。 加微信看答案
对 错

33:企业的内部控制主要参考法规包括《企业内部控制基本规范》（ ）。
对 错

34:对于相关税收优惠政策，企业有可能对其产生过度依赖（ ）。
对 错

35:若发行人对个别客户存在依赖，可积极开拓发展其他客户，以在一定程度上降低客户集中度过高的问题（ ）。
对 错

36:若发行人报告期内存在个人账户往来的情形，需合理充分解释使用个人账户结算的原因，尽可能降低或杜绝个人账户往来，并且需完善内控措施和制度（ ）。 对
对 错

37:当一个企业的历史问题或其他问题比较复杂或者存在发行上市的实质性障碍时，出于增加上市成功率的考虑，可选择新设主体进行上市申请（ ）。 加微信看答案
对 错

38:报告期内发行人少缴税款或者超过法定期限延期纳税都可能造成纳税瑕疵问题（ ）。
对 错

39:若公司报告期内存在诉讼案件，可根据案例是否已经审结的不同情况进行分析并制定解决思路（ ）。
对 错

40:原则上，拟上市企业需为全部员工缴纳“五险一金”（ ）。
对 错

41:发行人报告期内若存在现金结算问题，需从解释现金结算的具体原因、逐步降低现金结算比例、获得其他凭证证明相关交易的真实性、完善相关内控制度等方面进行解决（ ）。 对
对 错

42:根据《工商登记管理条例》规定，公司登记事项发生变更时，未依照本条例规定办理有关变更登记的，由公司登记机关责令限期登记；逾期不登记的，处以1万元以上10万元以下的罚款（ ）。 加微信看答案
对 错

43:公司的《公司章程》应当明确股东大会、董事会审批对外担保的权限及违反审批权限、审议程序的责任追究制度（ ）。
对 错

44:公司董监高的股权转让需符合《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的相关要求。（ ）
对 错

45:公司的出资程序和出资实质都可能存在一定的瑕疵问题（ ）。
对 错

1:根据课程内容，宏观研究分析的基本步骤包括（ ）。 ABCD
A.系统性的搜集经验事实，验证理论预测
B.从理论的内在逻辑出发，提出预测
C.提出假说，解释现象
D.观察现象，提出问题

2:根据课程内容，未来在一定程度上是在重复着过去，但并不是在原则上严密地重复着过去，因此，商业研究预测准确率的边界取决于（ ）。 加微信看答案
A.设计精巧的数理模型
B.渊博的知识和经验
C.未来在多大程度上对过去的重复
D.个人、企业、政府的理性预期

3:根据课程内容，对于一些自然现象、市场变动和经济现象，人们往往会提出各种合乎逻辑的解释，为了验证解释的正确性，需要将这种解释转化为一个直观、可观察的结果，而这个转化过程要同时满足三个约束，下列选项中不属于这三个约束的是（ ）。
A.在逻辑上这种解释一定能够推导出相应的结果
B.相应的结果只有这种解释能够推导出来
C.相应结果必须可以很方便、直观地进行观察
D.这种解释推导相应结果的过程必须建立复杂的数理模型

4:根据课程内容，1981年-1995年中国和美国的年度PPI数据相关性强。（ ）
对 错

5:根据课程内容，与商业的宏观经济研究不同，学校的学术研究更多地是站在中国资本市场参与者的角度出发分析宏观经济现象，重点思考宏观经济层面数据的变化对资本市场的影响及相互的联系。（ ）
对 错

6:金融机构研究人员从事商业研究的目的是做预测，而检验一个金融机构研究成果的最主要标准，甚至可以说是唯一的标准就是预测的准确率。（ ） 对
对 错

7:根据课程内容，在中国，通货膨胀率的高低直接决定了货币政策松紧，货币政策的松紧又直接决定了金融市场，特别是股票市场流动性的好坏，因此，可以说货币政策的松紧是金融市场运行的最主要外部条件。（ ） 加微信看答案
对 错

8:根据课程内容，1996年-2013年中国和美国的年度PPI数据相关性强。（ ）
对 错

9:由于科学技术发展的不可预测性，个人、企业、政府的理性预期和人类认识局限性等原因，未来在原则上并不是过去的简单重复，所以在原则上，未来就是不可预测的。（ ）
对 错

10:无论多么设计精巧的数理模型、多么渊博的知识和经验，商业研究的预测永远做不到百分之百的确定，其中总会有运气成分发挥作用。（ ）
对 错

1:场外股权质押业务对信用风险的评估，最核心的评估内容是哪项？（ ） A
A.融资方偿债能力
B.担保品估值
C.担保品流动性
D.融资方与质押标的券所在公司的关系

2:场外股权质押业务市场风险特征，包括以下哪些？（ ） 加微信看答案
A.股票流动性差，成交量低
B.估值难，无公开价格及连续报价机制，交易规则及有效信息不足
C.违约或重大风险出现时，价格走势非理性
D.价格机制限制涨跌幅度

3:场外股权质押信用风险评定指标有以下哪些? （ ）
A.信用总敞口
B.单一交易对手总敞口（含关联方）
C.单一标的股票总敞口（含关联方）
D.融资期限

4:场外股权质押常见预警信号包括以下哪些？（ ）
A.融资方出现资信及财务重大不利变化或亏损
B.融资方出现债务违约
C.融资方或实际控制人违法违纪或存在重大诉讼
D.融资方业绩对赌未达标，因赔偿对公司持续经营产生重大影响

5:场外股权质押业务风险应对措施包括如下哪些？（ ）
A.提高监控频率、开展现场检查
B.追加担保品或现金
C.压缩融资金额或提前收回融资
D.宣布融资提前到期，开展催收和资产保全

6:场外股权质押业务信用风险特征，包括以下哪些？（ ） ABCD
A.融资方自身信用风险高，识别评估难
B.标的股票所在公司参差不齐，财务及经营管理不规范
C.尽职调查难度大，尽职调查信息不及时、不对称、不透明
D.融资用途及还款来源难以预测及监控

7:场外股权质押尽职调查的主要手段包括以下哪些？（ ） 加微信看答案
A.现场访谈
B.外部信息收集，工商信息、征信信息、司法信息等
C.内部信息收集，财务报表、公司章程、重大合同等
D.外部机构的专业服务及咨询意见，律师事务所、会计师事务所等

8:场外股权质押业务融资后风险监测对象有哪些？（ ）
A.融资方的资信状况、重大经营及财务风险、偿债能力变化情况等
B.担保方的资信状况、重大经营及财务风险、偿债能力变化情况等
C.融资用途，监测是否存在损失或挪用
D.质押标的公司的资信状况、重大财务及经营风险、违规违法信息、负面信息

9:场外股权质押业务中对担保品估值参考的价格，包括以下哪些？（ ）
A.每股净资产
B.投资者定增价
C.PE或VC投资机构投后每股估值
D.股票交易市价

10:场外股权质押常见增信措施，包括以下哪些？（ ）
A.交易结构设计
B.触发和约束条款
C.强制执行公证
D.其他增信，如：标的公司做融资方时，追加实际控制人保证担保；自然人融资时，追加配偶保证担保等

11:广义的场外股权质押包括以下哪些业务？（ ） ACD
A.新三板股权质押
B.主板股票场内质押式回购
C.中证报价系统挂牌的股权质押
D.区域股权转让中心挂牌的股权质押

12:下列哪一项不属于质押标的券的交易风险？（ ） 加微信看答案
A.质押标的券属于ST股票或ST摘帽后运作未满一年的股票
B.质押标的券属于证券公司隔离墙限制买卖的股票
C.质押标的券属于被暂停交易或暂停交易后恢复交易未满一年的股票
D.质押标的券属于两高一剩行业的股票

13:场外质押业务的信用风险管控中，融资方符合以下哪个条件可以考虑准入？（ ）
A.融资方近三年存在次级类贷款
B.融资方近一年财务报表被出具保留的审计意见
C.融资用途投向法律禁止的行业或领域
D.融资方近三年不存在非正常类贷款，且融资用途合法、还款来源明确

14:场外股权质押融资在违约处置时，多采用司法处置，主要是因为司法处置时间短，流程简单。
对 错

15:在场外股票质押的实践中，每股净资产从财务及最终清算角度对股权定价，是市场上普遍接受的质押单价标准。
对 错

16:在场外股权质押融资业务的审核中，一般项目承揽和尽职调查由业务人员担任，项目审核评估由专业融资审查人员独立进行，实现审贷分离。 对
对 错

17:场外股权质押业务信用风险的识别主要集中在对融资方自身偿债能力的识别，同时将标的股票质押担保作为第二还款来源考察。 加微信看答案
对 错

18:场外股票质押业务因其高风险特征，建议引入风险调整收益理念，通过RAROC测算结果引导业务方向或设定准入门槛。
对 错

19:场外股权质押业务信用风险可采取的主要管控手段是对融资主体及质押标的券进行准入管理，采取用定性分析方式，以负面清单明确底线要求。
对 错

1:关于三类融资类业务下列说法错误的是（ ）。 A
A.股票质押业务的担保品不可以交易
B.融资融券业务的担保品可以交易
C.约定购回业务的担保品不可以交易

2:下列属于证券融资类业务应关注的风险有（ ）。 加微信看答案
A.信用风险
B.操作风险
C.流动性风险
D.市场风险

3:下列关于股票质押业务描述正确的是（ ）。
A.股票质押业务交易双方存在债权债务关系
B.股票质押业务补仓资产仅限于标的证券
C.股票质押业务质押标的可以为限售股
D.股票质押业务质押标的仅限于无税流通股

4:下列属于证券融资类业务的有（ ）。
A.债券交易业务
B.股票质押业务
C.融资融券业务
D.约定购回业务

5:下列关于证券融资类业务涉及风险说法错误的是（ ）。
A.包括信用风险
B.包括操作风险
C.不同类别风险之间不存关联性
D.不同类别风险之间存在关联性

6:近3年全市场约定购回余额呈逐年上升趋势。（ ） 错
对 错

7:证券融资类业务只需关注融资人信用风险，其他风险不重要也不需关注。（ ） 加微信看答案
对 错

8:进行融资类业务客户营销时可以举办相关客户活动，活动过程中，可以适当进行本公司相关业务的推荐，将“客户活动”进而演变为“营销活动”。（ ）
对 错

9:向客户推介证券融资类业务时需考虑客户的需求，但无需考虑客户的风险承受能力。（ ）
对 错

10:证券融资类业务交易双方本质上是债权债务关系。（ ）
对 错

1:证券公司防范利益冲突采取的主要措施不包括（ ）。 A
A.混合办公
B.信息隔离
C.信息披露
D.业务限制

2:发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（ ）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券研究报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。 加微信看答案
A.1%
B.2%
C.3%
D.5%

3:证券公司应当建立防火墙制度，确保自营业务与经纪、资产管理、投资银行等业务在人员、信息、账户、资金、会计核算上（ ）。
A.严格分离
B.相对分离
C.绝对独立
D.相对独立

4:对因保密侧业务而列入限制名单的公司或证券，不禁止开展下列（ ）业务
A.通过自营交易账户进行ETF、LOF、组合投资、避险投资、量化投资
B.依法通过自营交易账户进行的事先约定性质的交易及做市交易
C.发布证券研究报告业务
D.直接投资业务

5:客户与客户之间的利益冲突表现在（ ）。
A.证券公司在某项业务中对不同客户采用不同优惠政策
B.证券公司在某项业务中同时代表交易双方的利益
C.证券公司在某项业务中与客户存在竞争关系
D.证券公司在某项业务中获取的收益或支付的费用与市场平均水平相比明显偏离

6:证券公司利益冲突识别与管理的必要性包括（ ）。 ABCD
A.维护证券公司的信用功能，推动证券公司稳健运营
B.保护投资者权益，维护市场稳定
C.推动证券市场持续健康发展
D.促进金融市场的繁荣发展

7:证券公司必须将其（ ）分开办理，不得混合操作。 加微信看答案
A.证券经纪业务
B.证券承销业务
C.证券自营业务
D.证券资产管理业务

8:保荐机构应详细说明发行人与保荐机构是否存在（ ）情形。
A.保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
B.发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
C.保荐机构的保荐代表人及其配偶、董事、监事、高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等情况
D.保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况
E.保荐机构与发行人之间的其他关联关系

9:首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向（ ）配售股票
A.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工
B.主承销商及其持股比例3%的股东
C.主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工
D.承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工
E.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司

10:证券分析师的配偶、子女、父母担任其所研究覆盖的上市公司的（ ），证券分析师应当按照公司的规定进行执业回避或者在证券研究报告中对上述事实进行披露。
A.董事
B.员工
C.监事
D.高级管理人员

11:担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起（ ）内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。 B
A.30日
B.40日
C.60日
D.90日

12:证券公司利益冲突产生的原因不包括（ ）。 加微信看答案
A.多元性
B.资金量不一样
C.信息不对称性
D.道德风险

13:保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过（ ），或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过（ ）的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合（ ）家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。
A.7%，5%，2
B.7%，7%，1
C.10%，10%，1
D.7%，7%，2

14:欧盟证券行业投资研究业务的主要利益冲突防范机制有（ ）。
A.利用公开的投资研究信息交易
B.人员独立
C.不得反向交易
D.信息保密

15:下列（ ）不属于主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌的情形。
A.主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司百分之七以上的股份，或者是其前五名股东之一
B.申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商百分之七以上的股份，或者是其前五名股东之一
C.申请挂牌公司前二十名股东中任何一名股东为主办券商前三名股东之一
D.主办券商前十名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前三名股东之一

16:对因保密侧业务而列入（ ）名单的公司或证券，证券公司应当禁止与其有关的发布证券研究报告。 C
A.观察名单
B.关注名单
C.限制名单
D.披露名单

17:证券公司应当定期评价信息隔离墙制度的（ ），并根据情况的变化及时调整和完善。 加微信看答案
A.及时性
B.准确性
C.有效性
D.完整性

18:证券公司对研究部门及其研究人员的绩效考评和激励措施，应与保密侧业务部门的业绩挂钩。（ ）
对 错

19:目前，综合性证券公司所从事的证券业务包括经纪、自营，投资咨询、资产管理、投资银行等，在证券公司内部，这些不同的业务部门利益诉求相同，因此利益冲突可以避免。（ ）
对 错

20:证券公司利益冲突的法律规制不仅关系着投资者利益的有效保护，还将影响到整个资本市场的公平有序。（ ）
对 错

21:证券公司作为重要的市场中介和信息中介，可以在金融服务中获悉客户的非公开信息，再加之专业化的信息处理技术，在与客户之间的利益冲突中总能占据有利地位，从而有机会牟取私利。（ ） 对
对 错

22:日本在规制券商利益冲突方面，对于同一种有价证券，证券公司自己交易不得比顾客的委托交易优先。（ ） 加微信看答案
对 错

23:资本市场是一个以诚信为基础的市场，证券公司作为重要的市场中介，如果在利益冲突中滥用信息或资金优势，损害客户或投资者利益以牟取私利，不仅会失去既有客户的信任，还将损害自身的社会声誉，难以实现长期发展。（ ）
对 错