分类：证券从业后续培训

1:智能投顾的风险包括（）。 ABC
A.政策风险
B.技术风险
C.劣币驱逐良币风险

2:智能投顾的优势包括（）。 加微信看答案
A.节约人工成本
B.节约运营成本
C.客户分析更加高效
D.投资建议更理性

3:智能投顾是财富管理对最新科技运用的结果，最早起源于（）。
A.中国
B.英国
C.美国
D.德国

4:智能投顾主要服务于高净值人群。
对 错

5:智能投顾投资门槛常见于数百万元起，比传统私人银行业务的投资门槛更高。
对 错

6:在智能投顾发展的初期，很难分辨各类“智能投顾”平台的智能化程度。因为算法是非公开性和复杂性，难以区分“智能化”建议与一般的分散投资。 对
对 错

7:智能投顾基于智能算法、大数据、资产定价模型输出投资建议，实现服务输出的标准化，有效防范道德风险。 加微信看答案
对 错

8:人工投资顾问可能因为感情、情绪等非理性因素，或者经验和能力不足导致的投资顾问和用户之间的利益冲突。
对 错

9:算法和模型是智能投顾产品的核心竞争力，而模型需要通过样本数据不断的“训练”才能使用。
对 错

10:智能投顾是一种结合人工智能、大数据、云计算等新兴技术以及现代投资组合理论（MPT）的在线投资顾问服务模式。
对 错

1:金融科技监管过程中，以下哪个国家没有采取沙箱监管模式？（） A
A.美国
B.英国
C.新加坡
D.澳大利亚

2:金融科技存在的风险问题包括（）。 加微信看答案
A.金融科技使金融风险更具隐蔽性、传播速度更快、传播范围更广，增加了金融系统性风险
B.金融科技使传统金融“脱媒风险”加大
C.金融科技使技术风险更加突出
D.数据风险与信息安全风险相互交织

3:以下属于“灰犀牛”风险隐患表现的有（）。
A.影子银行
B.国有企业高杠杆
C.房地产泡沫
D.违法违规集资

4:在金融科技业务领域不存在信用风险。
对 错

5:金融科技具有很多风险，所以我们不应该发展金融科技。
对 错

6:英国监管金融科技的主要特征是集中适度监管。 对
对 错

7:金融科技发展使金融交易更加快捷、低成本，使资金供给能够绕开现有的商业银行体系，直接输送给资金需求方和融资者，完成资金体外循环，导致商业银行重要金融中介的地位相对降低，金融交易脱离现有金融管制的情况愈发严重。 加微信看答案
对 错

8:从FinTech本身的金融属性来看，FinTech具有很强的风险特征。只有在风险可控前提下的发展，才能更有效地使技术服务于金融创新，使金融创新更好地服务于实体经济的发展。
对 错

9:金融科技业务发展有赖于先进的技术和交易平台系统，技术和交易平台系统选择失误可能给金融科技机构带来较大风险。
对 错

10:金融科技产品多以数字化形式存在，这意味着将其完全限制在一国境内在技术层面上具有较大难度，因此，国际协调就显得尤为重要，以避免金融科技活动和产品向监管更为薄弱的国家或地区转移。
对 错

1:区块链以协商一致的规范和协议自动安全地交换数据，整个系统中的所有节点不需要人为干预，这种规范一致的协议既包括支持系统运行的数学算法，也包括完成交易的智能合约。这体现了区块链的什么特征？（） A
A.高度自治性
B.信息透明性
C.分布式数据存储
D.数据不可篡改

2:根据授权开放的程度差异，区块链可以分为（）。 加微信看答案
A.公有链
B.联盟链
C.私有链

3:区块链主要运用了哪些基础性技术？（）
A.哈希运算（SHA256）
B.数字签名
C.P2P网络
D.工作量证明（PoW）

4:区块链具有以下哪些特征？（）
A.高度自治性
B.信息透明性
C.分布式数据存储
D.数据不可篡改

5:区块链各区块内的数据经过哈希算法计算生成哈希值后即被安全存储，只要同时控制超过20%的系统算力，就可以对区块链数据进行修改。
对 错

6:与法定货币相比，比特币没有一个集中的发行方，由网络节点计算生成，完全不需要依赖金融机构、监管或司法部门，去中心化保证了比特币的安全与自由。 对
对 错

7:P2P网络分为有结构和无结构两种，区别在路由规则的制定方面。 加微信看答案
对 错

8:公私钥是非对称加密技术，公钥和私钥不同，但是可以基于私钥生成公钥。
对 错

9:在区块链中，通过解决一个数学难题来证明自己的工作量。这个数据难题就是，对一个数字串进行两次SHA256运算，如果得到的数，小于一个指定的值，就算是成功。否则，要通过不断的尝试试错，来求解这个数。
对 错

10:区块链是一种去中心化的分布式共享记账技术，它要做的事情就是让参与的各方能够在技术层面建立信任关系。
对 错

1:信用风险主要指因客户信用原因导致未能及时偿还债务，从而给公司带来损失的风险。主要包括（ ）。 AB
A.由于财务或信用条件恶化，或出现其他可能会对其偿债能力造成实质性影响的情形
B.客户资金账户或证券账户被司法等有权机关冻结或强制执行的情形
C.由于市场流动性缺乏或待出售证券集中度过大导致未能在合理价位成交，且卖出金额可能无法覆盖负债金额
D.标的证券为未解禁的限售股或锁定股，导致违约处置的标的证券无法及时处置

2:以下哪些是《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》发布后加强项目尽职调查的建议措施？（ ） 加微信看答案
A.加强对质押标的资质的核查
B.加强融资方身份及拟质押股份属性的核查
C.加强对项目还款来源的分析管理
D.加强对出资方的分析管理
E.原始权益人差额支付

3:以下哪些是《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》发布后风险监控管理的建议措施？（ ）
A.适当收紧项目准入标准
B.加强项目尽职调查管理
C.加强融资后管理工作
D.无需评估上市公司是否存有导致融资人不得减持的违规事项

4:股票质押回购业务的风险监控重点关注哪些类别？（ ）
A.市场风险
B.信用风险
C.流动风险
D.操作风险

5:以下哪些属于《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的内容？（ ）
A.扩大减持适用范围
B.细化减持比例限制
C.扩大不得减持情形
D.强化减持信息披露

6:股票质押回购违约处置交易单元应配置哪些网关？（ ） C
A.协议网关
B.双向报盘小站
C.以上都需要配置
D.以上都不需要配置

7:一般而言，股票质押回购业务流动性风险包括哪些？（ ） 加微信看答案
A.公司自有资金的流动性风险
B.违约处置时面临的流动性风险
C.以上两个都是
D.以上两个都不是

8:股票质押回购初始交易时，无需核查融出方选择、股份性质、质权人类型是否正确。（ ）
对 错

9:《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》发布后，股票质押回购尽职调查时无需评估上市公司是否存有导致不得减持、是否存在违规的事项。（ ）
对 错

10:市场风险主要指标的证券锁定期间，或当标的证券进入处置流程时，因价格波动、停牌、退市、股票限售、股票回购等原因导致无法处置或处置价格难以抵补所融出资金的风险。（ ）
对 错

11:股票质押回购业务风险监控包括市场风险监控、信用风险监控、流动性风险监控及操作风险监控。（ ） 对
对 错

1:人工智能监管的原理包括（）。 ABC
A.规则推理
B.案例推理
C.模糊推理

2:监管科技的主要技术包括（）。 加微信看答案
A.新加密技术
B.大数据
C.云计算
D.人工智能与机器学习

3:（ ）给软件应用程序提供了一个金融数据交互标准，而且还可以执行请求交易。具体做法是将各种监管政策、规定和合规性要求进行数字化，具备“可编程”的要求，监管机构为金融机构提供各种监管的API，方便金融机构能够对其内部流程、数据编程，并通过API统一的协议交换数据和生成报告。
A.大数据
B.云计算
C.应用程序接口
D.人工智能与机器学习

4:2008年金融危机之后金融监管逐步宽松，金融机构遵守监管法令的成本也明显降低。
对 错

5:英国金融行为监管局认为监管科技是金融科技的一部分，主要关注“如何运用科技技术更有效地满足监管要求”。
对 错

6:随着金融交易的更加复杂和数据量的更加庞大，人工智能和机器学习在金融机构和监管机构中所发挥的作用将越来越大。 对
对 错

7:国际金融协会将监管科技定义为“能够高效和有效解决监管和合规性要求的新技术”，这些新技术主要包括机器学习、人工智能、区块链、生物识别技术、数字加密技术以及云计算等。 加微信看答案
对 错

8:新加密技术的运用使得信息能在金融机构内部、金融机构、客户、监管机构之间更加安全、快速、高效的共享。
对 错

9:金融市场参与者和市场结构在金融科技的影响下不断演化，监管机构也有利用科技手段履行监管职责的内在需求。
对 错

10:金融科技公司要做好金融消费者的数据安全和隐私保护，客观上不能因为业务系统的安全性缺陷而导致消费者个人数据泄露，主观上不能擅自利用消费者的数据进行盈利性活动。
对 错

1:英国二板市场Alternative Investment Market实行（ ）制度，由任命保荐人负责上市适应性审核、伦敦证交所备案而无需审批。 A
A.终身保荐人
B.保荐人问责
C.持续督导责任
D.持续信息披露
E.承担连带责任

2:当前，德国资本市场的金融市场监管机构是（ ）。 加微信看答案
A.联邦金融监管局
B.德国金融监管委员会
C.德国金融与经济委员会
D.德国最高人民法院
E.德意志交易所集团

3:2010年，欧盟议会决定成立（ ），负责监控和预警欧洲经济中的金融风险。
A.欧盟系统性风险管理委员会
B.欧洲金融风险管理委员会
C.欧洲监管局联合委员会
D.欧盟经济金融委员会
E.欧洲中央银行

4:欧盟金融一体化具体表现在哪几方面？
A.资产可替代性
B.资本可替代性
C.机构可跨境性
D.资金可跨境性
E.投资无限制性

5:目前，欧洲金融监管体系的微观审慎机构包括了哪些机构？
A.欧洲银行管理局
B.欧洲证券与市场管理局
C.欧洲保险与职业养老金管理局
D.欧洲金融资金管理局
E.欧洲登记结算管理局

6:在伦敦证券交易所上市的证券种类有哪些？ ABCDE
A.股票
B.政府债券
C.金融债券
D.企业债券
E.存托凭证

7:下列哪些机构属于德意志交易所集团？ 加微信看答案
A.法兰克福交易所
B.欧洲黄金交易所
C.欧洲期货交易所
D.欧期所结算公司
E.明讯银行

8:下列哪家中国企业是在英国二板市场Alternative Investment Market上市的？（ ）
A.中国石油化工
B.中国生物柴油
C.海科化工
D.联视工程
E.华扩达

9:2008年金融危机前，欧洲金融监管的法律协调采用（ ）框架。
A.德拉基
B.马科维茨
C.弗拉基米尔
D.莱姆法路西
E.梅德韦杰夫

10:2009年，欧盟理事会通过（ ），提出将宏观审慎监管和微观审慎监管结合起来。
A.金融服务行动计划
B.金融工具市场指令
C.金融工具市场指令II
D.泛欧金融监管法案
E.欧盟金融监管体系改革

11:由于英国资本市场体系三板市场Off-Exchange受伦敦证券交易所的监管，故属于正式市场。 错
对 错

12:次贷危机爆发后，欧盟认识到金融一体化会加大系统性金融风险在成员国之间交叉、感染。鉴于此，欧盟暂时放缓了金融一体化的步伐。 加微信看答案
对 错

13:当前，欧洲金融监管体系的宏观审慎机构是欧洲中央银行。
对 错

14:2011年，欧洲金融监管系统建立，旨在为欧洲金融业提供优良金融环境，避免发生大规模金融危机。
对 错

15:欧盟通过《金融服务行动计划》，旨在确保对单一金融市场进行适当的监督。
对 错

1:反转突破形态可以有哪些？（ ） ABCD
A.头肩顶（底）
B.双重顶（底）
C.圆弧顶（底）
D.喇叭形及V型反转形态
E.三角形

2:切线的种类包括（ ）等。 加微信看答案
A.趋势线
B.轨道线
C.黄金分割线
D.百分比线

3:OBV线亦称能量潮，是将成交量值予以数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛，其应用法则为（ ）。
A.当股价上升（下降），而OBV也相应地上升（下降），则可确认当前的上升（下降）趋势
B.当股价上升（下降），而OBV并未相应的上升（下降），出现背离现象，则对当前上升（下降）趋势的认可程度要大打折扣，成交量后劲不足，股价有反转的可能
C.形态学和切线理论也同样适用于OBV曲线，顶背离、底背离
D.当股价进入盘整区，OBV曲线如率先出现脱离盘整的信号，则股价向上或向下突破可能性增大

4:以下属于BOLL布林线的应用法则的是（ ）。
A.当股价穿越布林线上轨时,为卖出信号
B.当股价穿越布林线下轨时,为买入信号
C.当股价由下向上突破布林线中轨时,为加码买入信号
D.当股价由上向下跌破布林线中轨时,为加码卖出信号

5:道氏理论的主要原理有哪些？（ ）
A.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场价格包含三种波动趋势：主要趋势（1至4年）、次级趋势（一周至数月）、日常趋势
C.成交量在确定趋势中有重要作用
D.开盘价在确定趋势中有重要作用
E.收盘价是重要的价格

6:关于MA的葛兰威尔八大法则中，以下哪些属于买入信号？（ ） ABCE
A.平均线从下降逐渐转为上升或者盘局，而股价从均线下方突破均线
B.股价虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，持续上升
C.股价趋势走在平均线上，虽有一定回调，但在均线附近即受到其支撑（均线的助涨性），而并未跌破平均线且立刻反转上升
D.平均线从上升逐渐转为盘局或者下跌，而股价向下跌破平均线
E.股价突然暴跌，跌破均线且在短时间内进一步向下远离均线，则有较大可能产生反弹上升

7:支撑线或压力线对当前股价的影响主要有哪几个方面（ ）？ 加微信看答案
A.股价在此区域停留的时间长短
B.股价在此区域伴随的成交量大小
C.股价在此区域波动的幅度高低
D.该支撑区域和压力区域发生的时间距离当前时间的远近

8:形态理论是根据股价走势的具体形态来进行未来股价变动分析的一种技术分析方法，其持续整理形态有（ ）等。
A.三角形
B.矩形
C.头肩形
D.旗形和楔形

9:在波浪理论中，哪一浪是最大、最有爆发力（价格往往跳空）的上升浪，行情持续的时间与幅度经常是最长的，投资者信心恢复，成交量大幅上升。（ ）
A.第一浪
B.第二浪
C.第三浪
D.A浪
E.B浪

10:KDJ指标用目前股价在近一阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转，并以此作为短期投资信号的一种指标，其取值范围在0-100之间，（ ）为超买区，（ ）为超卖区。
A.2080
B.3070
C.8020
D.7030

11:在股价下跌一段时间后形成的K线组合形态中，空方力量已成强弩之末，而多方势力蓄势待发，典型的底部形态有（ ）。 D
A.黄昏之星
B.射击之星
C.吊颈线
D.早晨之星

12:哪种形态是因为投资者的情绪急剧亢奋所形成，通常出现在长期上升的最后阶段，是顶部反转突破的重要形态，由三个高点和两个低点组成。（ ） 加微信看答案
A.头肩顶
B.头肩底
C.三重顶
D.双重顶
E.喇叭形

13:哪种K线形态出现表明多空双方力量势均力敌、获得暂时平衡，往往预示着原有趋势即将改变。（ ）
A.大阴线
B.小阴线
C.大阳线
D.小阳线
E.十字星

14:在单根K线的研判中，光头光脚大阴线表明股价低开高走、空方占绝对优势，后期股价继续下跌可能性偏大。（ ）
对 错

15:头肩顶形态完成后，跌破颈线位时成交量不一定放大；而头肩底形态向上突破颈线位后，若没有大成交量的推动，可靠性大为降低。（ ）
对 错

16:在K线组合中，股价上涨一段时间后出现了穿头破脚大阴线，会形成为典型顶部形态。（ ） 对
对 错

1:一般而言，（ ）客户缺少稳定的信息来源和投资模式。 A
A.依赖型
B.参考型
C.专业型
D.助手型

2:从经营资源有限的角度思考，实施客户分级的标准应该是？（ ） 加微信看答案
A.客户资产
B.客户交易量
C.开户年限
D.佣金贡献

3:客户分类分级管理需要（ ）作为实施的保障，以确保最终效果的达成。
A.绩效管理
B.风险测评
C.了解客户
D.了解产品

4:营销专家科特勒认为，市场营销存有两个目标：（ ）。
A.追求市场份额
B.追求客户价值
C.提高客户忠诚度
D.提高客户满意度

5:以下哪些事件属于客户人生大事？（ ）
A.出生
B.退休
C.开户
D.首次申购产品

6:客户分级分类管理有哪些实施的前提条件？（ ） AB
A.了解客户
B.了解产品
C.四个合适
D.构建场景

7:了解客户就是了解客户的真实需求，客户需求可以使用哪些核心指标来描述？（ ） 加微信看答案
A.预期收益
B.风险承受能力
C.行为偏差
D.流动性

8:证券公司客户交易行为管理重点关注的品种有那些？（ ）
A.退市整理股票
B.创业板股票
C.上市初期过度炒作的新股
D.主体评级在AA级以下的债券交易

9:实施客户分级分类管理的目标是？（ ）
A.完成销售任务
B.实现适当性管理
C.满足客户需求
D.贯彻三公原则

10:信息技术对MOT场景的支持应以（ ）作为主线。
A.产品
B.客户
C.风控
D.活动量

11:按照客户投资行为对服务的依赖程度进行分类，可以包括哪些主要类型？（ ） BCD
A.理财型
B.依赖型
C.参考型
D.专业型

12:为客户提供投资服务的过程中，客户的（ ）和投资限制是提供投资建议和资产配置最重要的考量指标。 加微信看答案
A.法律准入
B.流动性需求
C.投资目标
D.税收

13:构建MOT场景一般分为7个步骤，以下哪项不属于这7个步骤？（ ）
A.了解与分析客户需求
B.实施服务行动
C.挽回流失客户
D.效果评估改进

14:从证券公司零售业务的视角，客户服务希望提升的核心指标是？（ )
A.客户质量
B.客户规模
C.月度活跃用户数
D.资产管理总规模

15:一般来说，（ ）适合作为存量客户分类营销的起点，通过分析客户历史业绩与客户达成提升短板的投资共识。
A.投资策略报告
B.公司研究报告
C.资产配置报告
D.账户诊断报告

16:以下哪些不属于价格信号？（ ） D
A.环境信号
B.促销信号
C.尾数信号
D.虚假折扣

17:客户在投资及使用券商服务过程中，特殊或异常行为所触发的事件，如买卖交易异常变化等，属于客户生命周期大事。（ ） 加微信看答案
对 错

18:证券公司及其营业部因客户出现异常交易行为收到交易所口头警示，无需联系客户。（ ）
对 错

19:为不同产品和服务建立相应的风险评级，并根据客户风险承受能力进行匹配，风险匹配规划了客户管理的有效区间，超出区间可能导致无效投入和客户利益损伤。（ ）
对 错

20:证券公司的专业化服务既是将有形产品推送给客户的桥梁，同时，服务自身也可以产品化单独设计、展示和定价。（ ）
对 错

21:理财规划能够打动客户，往往取决于对客户隐含资产和隐含负债的深入了解和分析。（ ） 对
对 错

22:在客户管理中，客户经理和投资顾问担任了服务实施者的角色，由于资历、特长等起点不同，绩效管理也需要关注服务实施者的分级。（ ） 加微信看答案
对 错

1:2015年9月投资者以15.21元/股的价格普通买入10万股上汽集团，同时融资买入7万股上汽集团，2016年9月投资者以23.13元/股的价格卖出之前买入的17万股上汽集团，并了结融券负债，假设融资利率为8.35%，不考虑佣金及其他成本，投资者的收益率为（ ）。 A
A.82.60%
B.88.50%
C.51.80%
D.48.60%

2:关于投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，下述哪项是正确的？（ ） 加微信看答案
A.应当先偿还该投资者的融资欠款
B.可以在当日交易收市前买入其他证券
C.可以直接转出信用证券账户
D.可以自行考虑是否归还融资欠款

3:以下哪些交易可以在信用账户内操作？（ ）
A.融券卖出
B.买入担保品
C.新股申购
D.要约收购

4:下述哪些是2015年10月09日发布的《上海证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿） 》中第三十二条对异常交易监控的规定内容（ ）？
A.一个交易日内出现五次以上每秒申报5笔
B.一秒内完成申报并撤销申报，且日内出现3次以上
C.日内申报2000笔以上
D.日内申报在4000笔以上，且存在一秒内完成申报并撤销申报的行为

5:投资者融券卖出股票所得资金，可以（ ）。
A.买券还券
B.偿还融资融券交易相关利息、费用或融券交易相关权益现金补偿
C.买入或申购证券公司现金管理产品、货币市场基金以及交易所认可的其他高流动性证券
D.买入股票
E.转出信用资金账户

6:关于挖掘相对超额收益Alpha，以下说法正确的是（ ）。 ABCD
A.行业龙头公司由于良好的基本面在同板块中具有领涨的能力，有获取相对于个股或指数超额收益的可能
B.从金融工程量化选股策略中有获取相对于指数的超额收益的可能
C.通过基金管理人的选股及仓位管理，有获取超越市场收益的可能
D.预期两只证券价格走势会出现强弱分化，价差走扩，有获取超额收益的可能

7:以下交易可以通过融资融券实现的有（ ）。 加微信看答案
A.杠杆做多
B.杠杆做空
C.日内高卖低买
D.日内低买高买

8:借助融券，可实现或优化的套利策略有（ ）。
A.期现套利
B.可转债套利
C.差异配对交易
D.回归配对交易

9:下述哪些是融资融券交易中的常用交易指令？（ ）
A.融资买入
B.卖券还款
C.融券卖出
D.买券还券

10:以下可以通过融券实现的是（ ）。
A.打新底仓套保
B.增加打新市值
C.杠杆做空
D.期现套利

11:当前融资融券标的证券中，挂钩香港证券市场相关的有（ ）。 AD
A.H股ETF（510900）
B.黄金ETF（518880）
C.国债ETF（511010）
D.恒生ETF（159920）

12:假如融资保证金比例100%，融券保证金比例50%，客户欲参与某新股发行的网下申购，账户只有资金，且不愿承担市值涨跌的损益，若该新股申购门槛5000万元，则理论上而言，客户至少需多少资金才能实现上述需求？（ ） 加微信看答案
A.3500万元
B.3750万元
C.4000万元
D.5000万元

13:个股估值过高，股价存在泡沫时，可进行以下哪种融资融券交易获得收益？（ ）
A.融资买入
B.现金还款
C.融券卖出
D.买券还券

14:下述哪项是2015年11月13日沪深交易所公告的融资融券交易规则变化？（ ）
A.融资保证金比例从最低100%调整至最低50%
B.融券保证金比例从最低100%调整至最低50%
C.融资保证金比例从最低50%调整至最低100%
D.融券保证金比例从最低50%调整至最低100%

15:在保证金金额一定的情况下（ ） 。
A.保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越低
B.保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越高
C.保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越低
D.保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越高

16:如果融券卖出的标的证券当天有成交，则其申报价格不得低于（ ）。 C
A.价格无限制
B.上一交易日收盘价
C.最新成交价
D.最新委托价

17:当期货市场对于现货市场过度贴水时，可采取以下哪种交易进行期现套利？（ ） 加微信看答案
A.股指期货开空单，并买入现货
B.股指期货开空单，并融券卖出现货
C.股指期货开多单，并买入现货
D.股指期货开多单，并融券卖出现货

18:差异配对交易指预期两只证券或证券组合未来价格走势会出现强弱分化，价差走扩。买入较弱势的那只，同时融券卖出相对较强势的那只以对冲系统性风险，以求获取超额收益。（ ）
对 错

19:当前融资负债最早可于T+0日了结负债，因此，当天可以融资买入证券后，再对该部分证券执行卖券还款操作。（ ）
对 错

20:投资者持有非标的证券，预期股价要下跌，可直接融券卖出该证券进行套保。（ ）
对 错

21:信用账户进行担保品卖出时，若卖出的证券存在尚未了结的融资负债，则优先偿还融资负债。（ ） 对
对 错

22:在账户有资金、无底仓的情况，通过低点担保品买入，高点融券卖出可实现“T+0”交易。（ ） 加微信看答案
对 错

23:投资者需要对某证券进行套保，但该证券不是融资融券标的证券，则可以选取与所需执行套保股票基本面相似、股价相关性高且beta系数接近的标的证券进行融券卖出。（ ）
对 错

24:在授信额度和可用保证金足够的前提下，“先融资买入后普通买入”的操作模式，要比“先普通买入后融资买入”的模式实现的杠杆更大，买入的股份更多。（ ）
对 错

1:在券商的投行业务中，美国等成熟市场以（ ）为主要业务。 AB
A.并购重组
B.股权融资
C.证券承销
D.证券交易

2:对比美国证券行业格局，国内券商盈利模式转型或将呈现两大战略方向，分别是（ ）。 加微信看答案
A.低佣金策略
B.高佣金策略
C.增值服务策略
D.规模扩张策略

3:在下列重资产业务中，美国综合型券商高盛业务占比最高的是（ ）。
A.融资融券业务
B.FICC业务
C.做市业务
D.股票质押融资业务

4:美国于（ ）通过《金融服务现代化法案》，允许金融机构混业经营，同时由强制监管向自律监管转型。
A.1989年
B.1999年
C.2000年
D.2009年

5:美国证券市场自由化后，市场竞争加剧，证券公司经营模式分化，（ ）是立足于成本领先战略的互联网券商。
A.高盛
B.拉扎德
C.嘉信理财
D.杰富瑞

6:券商的盈利模式的发展可以划分为三阶段，即收入净利率驱动阶段、总资产周转率驱动阶段、权益乘数驱动阶段，我国目前已进入（ ）。 C
A.收入净利率驱动阶段
B.总资产周转率驱动阶段
C.权益乘数驱动阶段
D.超越三阶段的更高阶段

7:下列哪个券商是以互联网证券为契机，推出网上交易系统，获得快速发展（ ）。 加微信看答案
A.高盛
B.拉扎德
C.嘉信理财
D.杰富瑞

8:1975-1999年，随着资产驱动型业务的竞争加剧，美国的券商开始利用财务杠杆来放大资产的收益。（ ）
对 错

9:相较于美国等成熟市场，中国券商侧重于挖掘资产负债表，资本中介等业务贡献更为突出。（ ）
对 错

10:国内券商投行业务受证监会监管审批干预，收入波动较小。（ ）
对 错

11:拉扎德公司通过廉价的交易通道和便捷的服务尽可能多地吸引客户资产，而后通过保证金利息、资产管理服务和金融产品“上架费”等实现盈利。（ ） 错
对 错

12:对比中、美综合型券商，整体来看，中国的券商收入结构更为均衡。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在资产配置和债务融资工具方面，相较于美国等成熟市场，中国的证券公司拥有更多丰富业务和工具，相应地拥有更高的杠杆率水平。（ ）
对 错

14:美国资本市场发展成熟，券商的投行业务收入中，并购财务顾问业务、股权融资业务和债权融资业务占比相对稳定。（ ）
对 错

15:自沪港通推出以来，税收、额度等方面政策环境持续完善，资金流通便利性持续提高。（ ）
对 错

16:美国资本市场发展到固定佣金制阶段时，证券业主要依靠垄断或行政定价赚取高额的通道费用。（ ） 对
对 错

17:1975年，美国证券行业佣金率市场化之前券商的收入利润率处于较高水平。（ ） 加微信看答案
对 错

18:从互联网券商的业务发展情况来看，我国财富管理市场仍处于初步发展阶段。（ ）
对 错

19:在轻资产业务方面，国内大型综合类券商着力于新业务开拓及人才储备，而中小型券商则通过互联网产品加速转型。（ ）
对 错

20:随着技术的创新，市场化竞争加剧，券商传统业务模式难以为继，驱动证券行业加速布局盈利模式分化转型。（ ）
对 错

21:国内较早布局互联网证券的券商收入结构仍较为传统，以经纪、自营业务收入为主。（ ） 对
对 错