基金估值
1:下列说法属于公允价值的三个层次的是（ ）。
[‘对于存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值。’, ‘对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值。’, ‘对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。’, ‘对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下， 应采用估值技术确定其公允价值。’]
答案：[‘1’, ‘2’, ‘4’]
2:估值是双方满意的“游戏规则”，是金融市场博弈的基础。下列关于估值与基金估值的说法，正确的是（ ）。
[‘估值可以提高买方专业投资议价能力，帮助专业机构投资者发现和创造价值。’, ‘摆动定价机制的核心旨在通过由申赎份额的持有人承担申赎相关的交易和其他成本，缓解持有人申赎行为可能对基金份额净值的摊薄。’, ‘股权基金可以通过分配瀑布形式建立相应的估值流程。’, ‘基金管理人可以在估值过程中融入ESG理念，通过完善公司治理，改善企业经营绩效，提升投资者的长期回报，履行基金的受托责任。’]
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3:估值是打破刚兑，实现“买者自负，卖者尽责”，促使基金回归本源的有效机制。下列关于估值与基金本源的说法，错误的是（ ）。
[‘基金估值嫁接了风险转嫁机制，可以将风险有效地从资产端转嫁给相应资金端的投资者。’, ‘“摊余成本法”是目前国内货币基金维持份额净值的唯一机制，该机制通过偏离度控制风险。’, ‘基于《信托法》、《基金法》，基金本源实际要求管理人履行“受人之托、代人理财”的职责。’, ‘基金管理公司与银行、保险公司相同，公司需要入表管理并承担资产端的投资风险。’]
答案：
中国基金估值标准体系介绍
4:下列关于中国基金估值标准体系的描述，正确的是（ ）。
[‘中国基金估值标准体系搭建坚持法治化、市场化、专业化和国际化的原则。’, ‘搭建中国基金估值标准体系，有利于统一基金行业运营标准，降低机构间沟通成本。’, ‘中国基金估值标准体系仅适用于公募基金产品估值，不适用于券商资管、基金专户、期货资管、保险产品、信托等产品和自营投资。’, ‘基金管理人可以将产品估值业务外包给服务机构，估值风险和责任也可以相应免除。’]
答案：
5:中国基金业协会于2017年发布了第一版《中国基金估值标准》，下列关于中国基金估值标准的描述，错误的是（ ）。
[‘对于同业存单，按估值日第三方机构提供的估值净价估值；选的第三方机构未提供估值价格的，按成本估值。’, ‘对于在银行间和交易所市场的固定收益品种估值，主要依靠第三方估值机构提供的价格数据。’, ‘流通受限股票，是指在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等。’, ‘停牌股票可以采用流动性折扣模型进行估值。’]
答案：
基金估值
6:基金估值具有中性的原则，应当支持基金行业生态的每一个环节。下列关于基金估值应用场景的说法，错误的是（ ）。
[‘销售机构利用基金估值数据向投资者提供了价格披露和查询平台。’, ‘评价机构利用基金估值数据做相应的基金产品和基金公司的业绩评估，并对企业行为进行精准画像。’, ‘基金估值是税收政策语言与基金运营语言转换的纽带。’, ‘基金估值机构利用基金估值数据进行报表编制和资产确权。’]
答案：[‘4’]
7:基金估值是基金公司和托管机构风控管理体系中最主要的数据来源。关于估值在风险管理中的应用，下列说法正确的是（ ）。
[‘基金公司可以利用估值数据进行产品止损线、平仓线的设计。’, ‘基金公司可以利用基金估值数据进行压力测试和情景分析。’, ‘通过基金估值数据和流程设计，可以帮助企业对流动性风险、信用风险、市场风险等进行有效监控和防范。’, ‘2017年12月，一行三会下发的《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》中要求，当债券交易比例偏离基准时，需要履行报备义务，这与企业基金估值制度有非常紧密的联系。’]
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8:关于基金估值用于宏观审慎监管，下列说法错误的是（ ）。
[‘直接融资是指非金融企业境内股票和债券发行额，发行额取决于专业买方机构和卖方的博弈后的估值定价。’, ‘估值的探索提高了基金“代客理财”的专业工具属性，投资者通过“基金”工具践行了社会责任，支持实体经济发展。’, ‘基金估值增加了数据透明度，打击了资管嵌套行为，加强了穿透式监管。’, ‘企业或个人购买资管产品，是直接融资行为，可以派生M2。’]
答案：