标签：2016证券后续培训答案合集

1:2013年6月的“钱荒”事件体现了什么风险？（ ） A
A.利率风险
B.汇率风险
C.股票价格风险
D.商品价格风险

2:分散化投资对于风险管理的意义在于（ ）。 加微信看答案
A.只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就能降低风险
B.对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，就可以完全消除该投资组合的非系统性风险
C.对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，就可以完全消除该投资组合的系统性风险
D.当各资产间的相关系数为负时，风险分散效果较差

3:以下哪些因素会影响利率的变动？（ ）
A.通货膨胀预期
B.货币政策预期
C.经济周期
D.国际利率水平

4:用于管理期权组合市场风险的主要指标包括（ ）。
A.Delta
B.Gamma
C.Vega
D.Theta
E.Rho

5:隐含波动率是根据期权定价公式从期权价格倒算出来的波动率，反映了（ ）。
A.以往数据的变化情况
B.市场对未来的预期
C.波动率变化对期权价格的影响
D.标的资产真实的波动情况

6:当期权标的资产价格变化较大时，仅使用Delta度量标的资产价格变化对期权价格的影响会产生较大的估计误差，此时需要引入另一个希腊字母（ ）。 C
A.Vega
B.Vomma
C.Gamma
D.Theta

7:以下哪种金融工具不属于线性衍生产品？（ ） 加微信看答案
A.远期
B.期货
C.掉期
D.期权

8:外币资产投资或负债的汇率风险，体现为外币资产增值或外币负债规模减小的风险。（ ）
对 错

9:由于系统性风险是外部、无法预计和控制的因素造成的风险，所以在出现系统性风险时投资者无法采取任何措施降低风险。（ ）
对 错

10:由于期权的Vega为正，所以只要波动率增加期权的价格肯定会上涨。（ ）
对 错

11:利率是汇率、股票、商品/期货、期权等金融资产的定价基础和重要影响因素。（ ） 对
对 错

12:美元汇率的变动会影响大宗商品的价格。（ ） 加微信看答案
对 错

13:大宗商品价格波动的风险可能会传导至相关的股票和债券。（ ）
对 错

14:影响期权价值的主要因素为标的资产价格、行权价格、标的资产的波动率、期权到期时间、无风险利率等。（ ）
对 错

15:风险对冲是指通过投资或购买与被对冲资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销被对冲资产潜在损失的一种策略。（ ）
对 错

1:大豆提油套利的做法是( )。 A
A.购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约
B.购买大豆期货合约
C.卖出大豆期货合约的同时，买人豆油和豆粕的期货合约
D.卖出大豆期货合约

2:农民种植农作物，处于（ ），其卖出保值需求强烈。 加微信看答案
A.现货多头
B.现货空头
C.期货多头
D.期货空头

3:2015年7月，某油厂购买了一船11月船期的大豆，共60000吨，预计产生11100吨豆油，在进行压榨利润套保时选择把豆油空单移到棕油上，共1110手，平均价差在730元/吨，同年8月下旬，豆棕油价差扩大到1050元/吨左右，油厂陆续把空单转回到豆油上，平均成本1030元/吨。通过上述交易，该油厂可获利润（ ）元。
A.3330000
B.3552000
C.19536000
D.19200000

4:中美大豆贸易主要参与者包括（ ）。
A.美国农民
B.美国贸易商
C.中国油厂
D.中国农民

5:期货工具在大豆压榨产业链的有广泛的应用，下列产业链环节可用到期货工具的有（ ）。
A.种植环节
B.采购环节
C.销售环节
D.终端买货环节

6:下列国家中属于大豆出口国的有（ ）。 ABD
A.美国
B.巴西
C.中国
D.阿根廷

7:跨品种套保主要利用了相关品种间存在替代性，下列品种中属于替代性关系的有（ ）。 加微信看答案
A.豆油和棕榈油
B.菜粕和棕榈油
C.豆油和豆粕
D.豆粕与菜粕

8:DCE是( )的简称。
A.深圳商品交易所
B.大连商品交易所
C.郑州商品交易所
D.上海期货交易所

9:大连商品交易所大豆玉米比价为（ ），可认为处于平衡位置
。
A.1.8
B.2.2
C.2.5
D.2.8

10:2015年2月，某菜粕贸易商将20000吨的ZCE菜粕套保空单移到DCE豆粕上，共2000手，平均价差在580元/吨，同年4月下旬，豆菜粕期货价差缩小到450元/吨附近，菜粕贸易商陆续把空单转回到菜粕上，平均成本480元/吨。通过上述交易，该菜粕贸易商可获利润（ ）元。
A.200000
B.260000
C.2000000
D.2600000

11:升贴水贸易模式下的销售价格等于（ ）。 D
A.交货期内某一天的期货价格
B.升贴水-交货期内某一天的期货价格
C.交货期内某一天的期货价格-升贴水
D.升贴水+交货期内某一天的期货价格

12:大豆玉米比价通常存在一个平衡位置，当大豆玉米比价低于平衡位时，农民更愿意种植大豆，反之更愿意种植玉米。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在升贴水贸易模式中，贸易商向农场主收购大豆，同时在期货市场买入相应期货保值，该过程完成后手中持有大豆现货空头和相应期货多头。
对 错

14:在种植环节，农民通过预先在期货市场上买入与他预计的作物产量数量相等的期货合约，来规避收获季节导致作物价格下跌带来现货收益损失。( )
对 错

15:升贴水贸易模式是买卖双方在合同订立时不确定具体成交价格，只是约定在未来某一时间对合同标的物进行实物交收。（ ）
对 错

16:大豆和玉米的种植区域存在竞争关系，二者的远期期货合约的比价关系能为农民提供有效的种植引导作用。（ ） 对
对 错

17:跨品种套保主要利用了相关品种间存在替代性，替代品种之间的价差存在一个合理区间，过高或过低时价差都应回归。（ ） 加微信看答案
对 错

18:跨品种套保是指在买入或卖出某种商品的同时，卖出或买入相关的另一种商品，当两者的差价缩小或扩大至一定程度时，平仓获利的交易方式。（ ）
对 错

19:“期货农业”就是通过建立农业契约一体化组织，参与期货套保的主体从农户转成有较强期货经验的企业，从而提高期货市场的参与度。（ ）
对 错

20:在中美大豆升贴水贸易模式中，中国油厂同美国贸易商签订出口合同、接受升贴水报价，并在一定的期限内购买相应数量的期货，同时在国内套保。
对 错

1:下列哪些内容属于信用风险计量框架的内容（ ）。 ABCD
A.风险计量模型及其应用方案
B.相关的政策和流程
C.模型验证
D.数据管理与IT系统

2:资产组合计量模型的类型包括（ ）。 加微信看答案
A.标准差法
B.结构模型
C.宏观因素模型
D.精算模型

3:在建立违约损失率（LGD）模型时，需要考虑哪些风险因素（ ）。
A.宏观因素
B.债务人信息
C.债项信息
D.风险缓释

4:以下说法正确的有（ ）。
A.违约概率模型的数据收集与准备工作非常重要，占据了建模的大部分时间
B.信用评级模型划分不是越细越好，也不是越粗越好
C.评级模型应充分考虑业务人员的专家经验
D.应根据客户特征、数据情况进行评级模型开发方法设计

5:在进行违约概率估计时，可参考哪些外部研究数据（ ）。
A.标准普尔(S&P)——使用CreditProTM
B.穆迪的信用研究数据库(Moody＇sCreditResearchDatabase)
C.Fitch风险管理公司贷款损失数据库(FitchRiskManagementLoanLossDatabase)
D.奥特曼的死亡率研究(Altman＇sMortalityStudy)

6:下列哪种描述是采用“市场隐含LGD法”进行违约损失率的度量（ ）。 B
A.在违约事件发生后，以市场为基础，利用直接在市场上观察到的可交易的贷款或债券在违约发生前后出现的价差估计LGD
B.假设市场上的债券价格已经反映了债务人的信用风险，通过对尚未出现违约的债券或贷款的信用升水幅度中隐含的风险信息分析得出LGD
C.收集违约后各期回收金额与回收成本等数据，利用折现的方式计算到违约时点，进行LGD的计算
D.基于业务专家的主观判断得出LGD

7:下列哪个模型是基于Merton模型的商业应用（ ）。 加微信看答案
A.ZETA信用分值
B.KMVCreditMonitor
C.S&P违约过滤器
D.穆迪针对私营公司的RiskCalcTM

8:下列资产组合计量模型中，本质上属于结构模型的是（ ）。
A.CreditMetrics
B.KMVPortfolioManager
C.BaselIIIRB
D.以上都对

9:逻辑回归属于哪类信用评估模型（ ）。
A.非统计模型
B.非参数统计模型
C.因果模型
D.以上都不对

10:下列属于内部评级的核心应用的是（ ）。
A.经济资本计量
B.风险定价
C.绩效考核
D.授信审批

11:非预期损失是从事业务所产生的平均损失。（ ） 错
对 错

12:违约概率是某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的比例。（ ） 加微信看答案
对 错

13:信用风险的预期损失应通过资本金来覆盖。（ ）
对 错

14:债务人之间的资产价值相关性或违约相关性是资产组合风险计量的重要参数，用以考虑风险的分散化效应。（ ）
对 错

15:违约风险暴露是指债务人违约时预期表内和表外项目的风险暴露总额。（ ）
对 错

1:在最佳风险管理实践中，公司高管层面的职责包括以下哪项内容（ ）。 A
A.为公司战略发展提供指导，并提供保障
B.审定公司的风险偏好：包括收益波动率、市场占有率等等
C.提供全面、一致、明确和及时的风险报告
D.确保业务部门对其所承受的风险的拥有权有明确的认识

2:对于证券公司风险偏好的各个层次，下列说法中错误的是（ ）。 加微信看答案
A.监管约束界定了机构所能接受的风险，但这些约束并不是硬性的
B.通过自发约束，金融机构可以确立自身能够接受的风险量
C.基于风险限额与容忍度，金融机构要把风险偏好转化为一系列具体可执行的声明和限制
D.公司风险组合度量是对公司风险进行及时控制的基础

3:在一般情况下，风险管理人员不应该允许风险量超出提前设定的限额，但是在以下哪几种情形中，可以允许风险额度被暂时超出（ ）。
A.没有预见到的市场情形
B.突然出现的业务机会
C.公司当期已经积累大量利润
D.管理部门已经充分理解风险限额被超出的影响

4:组成风险管理系统平台的关键组件包括（ ）。
A.风险数据仓库
B.外部数据接口
C.工作流程引擎
D.客户服务

5:证券公司采取统一的风险管理框架来管理所有重大风险的特点包括（ ）。
A.明确对于风险管理中各种角色、责任和职权
B.阐明所面临的风险以及如何管理这些风险
C.通过各种报告及披露机制确保对于风险有准确且一致的认识
D.在全公司建立风险管理的共同语言，具体的风险框架、政策、方案以及流程

6:证券公司的风险偏好包括以下哪几个层次的内容（ ）。 ABCD
A.监管约束
B.自发约束
C.限额与容忍度
D.风险状况

7:证券公司需要制定的风险限额类别包括（ ）。 加微信看答案
A.战略风险限额
B.公司总风险限额
C.具体业务平台风险限额
D.战术及操作层面风险限额

8:OTC产品风险管理的关键环节包括（ ）。
A.交易条款确认
B.独立定价
C.模型检测
D.价格调节和确认

9:证券公司现阶段面临的风险包括（ ）。
A.信用风险
B.市场风险
C.战略风险
D.监管风险

10:证券公司风险管理的框架与政策包括以下哪项内容（ ）。
A.全公司风险管理框架
B.专项风险框架
C.具体的风险政策
D.业务、技术以及运营的专项政策和流程

11:在最佳风险管理实践中，公司负责风险管理的后台部门的职责包括（ ）。 ACD
A.实施和维护完整的全企业的风险度量、管理和报告机制
B.确保业务的策略与企业风险的文化、偏好及政策保持一致
C.建立一个完整的风险评估和风险审批程序；包括建立全企业的风险管理框架
D.与各业务部门合作，对其所承受的风险进行确认、度量及监督

12:在最佳风险管理实践中，董事会的职责不包括以下哪项内容（ ）。 加微信看答案
A.构建企业的风险文化，为企业风险文化建立基本基调
B.制定公司发展战略，确保业务发展与既定风险偏好的一致性
C.制定风险管理的组织结构
D.确保企业在各层次上有充分的风向管理资源

13:证券公司的风险管理流程不包括以下哪项内容 （ ）。
A.限额审批
B.压力测试
C.风险度量
D.风险汇报

14:在证券公司所面临的风险中，最难以掌控的是（ ）。
A.监管风险
B.名誉风险
C.系统风险
D.市场风险

15:证券公司所面临的风险中最适用于量化分析的是（ ）。
A.战略风险
B.名誉风险
C.操作风险
D.市场风险

16:证券公司风险管理的三道防线不包括以下哪一项（ ）。 D
A.风险、计财、合规部门
B.内部审计与外部审计
C.各个业务部门
D.董事会

17:风险管理部属于公司管理层管辖之下，对公司管理层要有独立的汇报机制，但对董事会不需要有独立的交流渠道。（ ） 加微信看答案
对 错

18:具体的平台风险限额，例如每一个交易员的额度应该由风险管理部负责掌控。（ ）
对 错

19:在风险金字塔中，越往上层，风险的控制操作性越强。（ ）
对 错

20:证券公司的风险管理工作主要由风险管理部门进行，并不需要公司全员参与。（ ）
对 错

21:公司各业务部门承担业务风险的责任，是风险的实际拥有者。（ ） 对
对 错

22:内部审计与外部审计工作要确保独立，对董事会要有独立的汇报机制。（ ） 加微信看答案
对 错

23:战略风险限额应该由公司专业风险管理委员会来确定，并下放到风险部负责人来监督执行。（ ）
对 错

1:完整的量化交易策略一般包含（　　　　）。 ABC
A.交易开平仓信号
B.执行交易策略
C.异常情况应对
D.高速行情

2:行情数据可以用于（　　　　）？ 加微信看答案
A.界面展示
B.回溯测试
C.统计分析

3:以下哪些交易所已提供可供量化交易接入使用的实时行情？（　　　）
A.上海证券交易所
B.深圳证券交易所
C.中国金融期货交易所
D.上海期货交易所

4:量化策略交易系统的主要功能特点有（　　　）。
A.组合委托
B.算法交易
C.快捷委托
D.对冲交易

5:量化交易可实现的通讯方式有（　　　　　）。
A.互联网
B.VPN
C.托管服务器
D.专线

6:交易委托的执行速度与（　　　）是量化交易执行的关键。 B
A.发送频率
B.回报性能
C.执行界面
D.快捷键设置

7:证券公司柜台交易系统为优化交易执行性能，在委托回报的处理方式上会采用（　　　）。 加微信看答案
A.客户端导出
B.主动推送
C.限制查询数据量
D.限制查询频率

8:交易策略的开平仓信号是主要根据（　　　）而生成的。
A.预期收益
B.行情变动
C.持仓情况

9:以下哪种通讯模式具有最高效的通讯性能？（　　　）
A.互联网
B.VPN
C.托管服务器
D.专线

10:策略交易系统的交易委托需要通过对接（　　　　）向交易所申报。
A.交易所报盘站
B.第三方交易服务器
C.网上交易客户端
D.券商柜台交易系统

11:量化交易策略制定完成并投入实盘运作之后，并不需要持续对策略进行更新调整。 错
对 错

12:量化交易存在很大的共性，通过统一的交易系统即可完成交易服务。 加微信看答案
对 错

13:量化交易需要历史数据进行统计分析，同时对实时交易数据也具有很高的性能要求。
对 错

14:长效的仿真测试环境对量化交易非常重要。
对 错

15:量化交易是指使用数量化的方法进行投资，其策略的研究制定需要进行大量的数据测算。
对 错

1:对于商品期货，资金推动型和现货引导型行情波动的区别在于（ ）。 A
A.资金推动型的行情需要持仓量的配合，现货引导型的行情则不需要
B.资金推动型的行情不需要持仓量的配合，现货引导型行情也不需要
C.资金推动型的行情不需要持仓量的配合，现货引导型行情则需要
D.资金推动型和现货引导型行情都需要持仓量的配合

2:属于商品产业链信息的有（ ）。 加微信看答案
A.供给
B.需求
C.进出口
D.消费替代品

3:可交易金融资产信息可从（ ）等获得。
A.银行间市场信息
B.商品交易所信息
C.场外交易场所信息
D.证券交易所信息

4:下列关于期货交易量、持仓量的特征说法正确的有（ ）。
A.中长期走势中持仓量增减与牛熊趋势没有必然联系
B.价格涨跌过度后，容易出现持仓量的急剧增加
C.现货保盘较重的品种，急速增仓经常会形成行情顶部
D.投资资金参与度高的品种，更容易产生资金推动型的行情

5:以贸易数据库分析模型为例，可从（ ）几个分析模块按不同权重构建贸易数据库分析模型。
A.宏观及货币政策
B.产业链
C.相关行业
D.技术分析

6:大宗商品数据库主要包括（ ）。 ABCD
A.产业链数据库
B.金融信息数据库
C.贸易数据库
D.固定信息点调查数据库

7:商品期货投资中，可在不同类别的数据库基础上构建数据模型驱动和支撑策略，如（ ）。 加微信看答案
A.宏观驱动和宏观套利策略
B.产业驱动和产业套利策略
C.物流驱动和套利策略
D.指数化策略
E.技术和量化策略

8:下列选项属于货币政策工具的有（ ）。
A.利率
B.财政赤字
C.法定存款准备金率
D.公开市场操作

9:下列选项属于财政政策的有（ ）。
A.信贷政策
B.投资政策
C.税收政策
D.利率政策

10:下列不属于产业链数据的是（ ）。
A.上游数据
B.加工数据
C.期货交易数据
D.经销数据

11:决定大宗商品需求的宏观经济政策是（ ）。 C
A.利率政策
B.信贷政策
C.投资政策
D.税收政策

12:商品期货短期价格波动中，增仓上行、减仓下行非常常见，资金进出对行情涨跌短期没有任何影响。（ ） 加微信看答案
对 错

13:商品期货中长期走势中持仓量增减与牛熊趋势没有必然联系。（ ）
对 错

14:相比财政政策，货币政策的调节影响较为温和，政策的变动也相对频繁。（ ）
对 错

15:构建基本面投资数据库的主要目的是通过对影响基本经济关系的信息进行考察，并根据这类信息分析判断市场均衡价格，从而进行投资。（ ）
对 错

16:在经济周期的不同阶段，商品期货与金融资产的相关性存在差异。（ ） 对
对 错

1:下列选项中属于大连商品交易所的全流程风控中的事中风险监控措施有( )。 AB
A.大户报告
B.风险警示
C.保证金制度
D.异常情况处理

2:下列选项中属于交易环节的风险控制措施有( )。 加微信看答案
A.交易前风控
B.涨跌停板
C.限仓制度
D.保证金制度

3:期货结算环节的风险控制措施主要有( )。
A.每日无负债结算
B.分级结算
C.盘中风险测算
D.盘中保证金追加

4:按照大连商品交易所的风险警示制度规定，下列情形中可能会进行谈话了解情况的有（ ）。
A.会员或客户交易行为异常
B.会员资金变化较大
C.期货价格出现异常变动
D.会员或客户持仓变化较大

5:下列关于大连商品交易所的市场风险管理中各部门的职责的叙述中正确的有（ ）。
A.监察部负责市场风险总体评估以及风险相关处置措施
B.技术部负责处理技术风险
C.事业部负责现货市场和交割风险
D.结算部负责资金结算风险

6:下列选项中是大连商品交易所的强行平仓制度中规定的触发条件的是（ ）。 ABD
A.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的
B.非期货公司会员和客户持仓量超出其限仓规定的
C.客户的持仓出现大额亏损时
D.其他应予强行平仓的

7:大连商品交易所的全流程风控中的开户环节的风险控制措施主要有( )。 加微信看答案
A.投资者适当性管理
B.一户一码实名制
C.投资者教育
D.逐笔检查保证金和持仓

8:下列选项中属于大连商品交易所的全流程风控中的事前风险防范措施有( )。
A.涨跌停板
B.风险警示
C.保证金制度
D.限仓制度

9:下列关于大连商品交易所的强行平仓制度中的执行价格的叙述中正确的有（ ）。
A.强行平仓的成交价格通过市场交易形成
B.强行平仓的成交价格为涨跌停板价格
C.强行平仓的委托价格通过市场交易形成
D.强行平仓的委托价格为涨跌停板价格

10:大连商品交易所的强制减仓制度规定的执行价格是（ ）。
A.强制减仓的价格为该合约第N+1个交易日的涨(跌)停板价
B.强制减仓的价格为该合约第N+2个交易日的涨(跌)停板价
C.强制减仓的价格为该合约第N+3个交易日的涨(跌)停板价
D.强制减仓的价格为该合约第N+4个交易日的涨(跌)停板价

11:下列关于大连商品交易所的风险管理制度中风险管理措施的叙述中正确的有（ ）。 BC
A.交易所实行价格涨跌停板制度，由证监会制定各期货合约的每日最大价格波动幅度
B.强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施
C.限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额
D.大户报告要求投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量90%以上（含本数）要报告

12:在大连商品交易所的市场风险管理机制中现货市场和交割风险主要是由下列哪个部门负责的？（ ） 加微信看答案
A.监察部
B.技术部
C.事业部
D.结算部

13:在大连商品交易所的风险控制制度中的保证金制度对于连续涨跌停的情况规定，第二个涨停板的上涨幅度及对应的交易保证金比例分别为（ ）。
A.4%，5%
B.6%，10%
C.6%，8%
D.10%，10%

14:下列选项中不是大连商品交易所的全流程风控中的事后风险处置措施是( )。
A.强制平仓
B.强制减仓
C.异常情况处理
D.限仓制度

15:在大连商品交易所的风险控制制度中的保证金制度对于连续涨跌停的情况规定，第三个连续涨停板的上涨幅度为10%及对应的交易保证金比例为合约价值的20%。（ ）
对 错

16:在大连商品交易所的市场风险管理机制中主要是由技术部负责市场风险总体评估以及制定风险相关处置措施措施。（ ) 错
对 错

17:大连商品交易所的强制减仓制度规定的分配原则：客户单位净持仓盈利大于零的客户的所有投机持仓以及客户单位净持仓盈利大于或等于第N+2个交易日结算价的6%的保值持仓都列入平仓范围。（ ） 加微信看答案
对 错

18:大商所的保证金交易制度中的时间梯度是指自交易所上市的商品期货合约进入交割月份前一个月第十五个交易日起，交易所将分时间段逐步提高该合约的交易保证金。（ ）
对 错

19:大连商品交易所的强行平仓制度的执行原则：强行平仓先由会员自己执行，除交易所特别规定外，对开设夜盘交易的品种，其时限为夜盘交易小节和第一节交易时间内；对未开设夜盘交易的品种，其时限为第一节交易时间内；若规定时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行。（ ）
对 错

20:大连商品交易所的强制减仓制度中规定的触发条件是合约第N+2个交易日出现与第N+1个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况时。（ ）
对 错

21:大连商品交易所期货风险管理体系是涉及开户、交易、结算、交割各个环节的全流程风险管理。（ ） 对
对 错

1:产业利用期货工具的发展可分为四阶段，个别机构开始尝试性试水是下列哪个市场的特征（ ）。 A
A.新市场
B.成长期市场
C.活跃市场
D.成熟型市场

2:产业利用期货工具的发展可分为四阶段，以下属于成熟型市场
的特征的有（ ）。 加微信看答案
A.期现结合
B.基差定价
C.交投活跃
D.产业关注

3:关于套期保值对产业发展的作用，以下说法正确的有（ ）。
A.套期保值是企业运营中风险管控的重要手段，也是现代企业商业模式的重要组成部分
B.纵向一体化的业务布局形成了系统性低成本，而套期保值能力是系统化低成本竞争中差异化的核心体现
C.套期保值是构成企业B2B商业模式不可或缺的必备要素
D.套期保值能力是企业B2B培育核心竞争力的关键要素

4:在企业B2B模式中实施系统化低成本竞争策略时，下列哪些环节可运用套期保值（ ）。
A.采购
B.储运
C.贸易
D.加工
E.销售

5:随着中国经济与世界经济的进一步接轨，产业竞争加剧，产业经营面临的风险主要包括（ ）。
A.市场风险
B.存货风险
C.操作风险
D.信用风险

6:企业B2B商业模式的核心竞争力包括（ ）。 ACD
A.资源掌控
B.硬件水平
C.套保能力
D.客服能力

7:企业通过纵向一体化业务布局形成系统性低成本，而（ ）是系统性低成本竞争中差异化的核心体现。 加微信看答案
A.采购能力
B.套保能力
C.资源掌控
D.物流水平

8:一般而言，当产业机构资本参与度为（ ）时，属于成长期市场。
A.10%
B.40%
C.70%
D.100%

9:企业套期保值能力涵盖开源、节流两个维度，下列选项中属于开源维度的有（ ）。
A.采购中的费用管控
B.对产品价格趋势的研究
C.缜密的期现货套保能力
D.对原料价格波动规律的把握

10:交易对手的选择，支付方式的选择所带来的风险属于（ ）。
A.市场风险
B.存货风险
C.操作风险
D.信用风险

11:随着企业经营规模及商品价格变化，产业将面临信用风险。（ ） 错
对 错

12:在宏观经济处于下行阶段，在运用期货工具进行套期保值时，企业应该通过期货直接创造利润。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在运用期货工具时，投机者通过博取期现价差或品种之间价差而获利。（ ）
对 错

14:基于研发的套期保值能力是在“开源”层面实施精细化管理，提升企业核心竞争力的关键。( )
对 错

15:套期保值不仅是企业运营中风险管控的手段，而且成为现代企业商业模式不可或缺的重要组成部分。（ ）
对 错

16:期货是一种工具，不应该去定义期货使用的好与坏，在运用工具的过程中，使用的好坏首先取决于对这一工具的认识。( ) 对
对 错

17:采取零库存的方法，可有效防范存货风险。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在运用期货工具时，套期保值锁定生产的成本和利润，避免价格大幅波动所带来的风险。（ ）
对 错

19:套期保值是价值链所形成的业务链条中重要的组成部分。（ ）
对 错

20:运用期货套期保值，是风险对冲和规避的必须手段。（ ）
对 错

21:从期货交易的本质上看，它是属于商业贸易的范畴，应遵循商业贸易的逻辑和基本规律。（ ） 对
对 错

1:挂牌公司股票发行，认购对象如果不能在认购期内缴款的，挂牌公司在（　　　）可以发布延期认购公告。 A
A.认购期间内
B.认购期间外
C.随时可以
D.都不可以

2:董事会决议确定具体发行对象的，董事会决议应当明确（　　　　）。 加微信看答案
A.发行对象
B.认购价格
C.认购数量或数量上限
D.现有股东优先认购办法

3:挂牌公司披露发行方案后，（　　　）事项的变动，为方案的重大调整。
A.发行对象
B.发行价格
C.发行数量
D.优先认购安排

4:董事会决议未确定具体发行对象的，董事会决议应当明确（　　　　）。
A.发行对象的范围
B.发行价格区间
C.发行价格确定办法
D.发行数量上限
E.现有股东优先认购办法

5:挂牌公司定向发行期间，会计师出具验资报告后，应当在验资报告出具后（　　　）个工作日内向股转公司提交备案材料。
A.3
B.5
C.10
D.20

6:挂牌公司最迟应当在缴款起始日前的（　　　）个转让日披露股票认购公告。 B
A.1
B.2
C.3
D.4

7:股票发行涉及非现金资产认购的，发行方案中董事会应对资产定价合理性进行（　　　）说明。 加微信看答案
A.非现金资产认购的必要性
B.评估机构的独立性
C.未来收益预测的谨慎性
D.评估假设前提和评估结论的合理性

8:发行后股东人数累计不超过（　　　）的定向发行需要到证监会核准。
A.100
B.150
C.200
D.250

9:下列说法正确的是：（　　　）
A.本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历的自然人投资者，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。
B.公司挂牌前的股东、通过定向发行持有公司股份的股东，如不符合参与挂牌公司股票公开转让条件，只能买卖其持有或曾持有的挂牌公司股票。
C.注册资本500万元人民币以上的法人机构和实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业可以申请参与挂牌公司股票公开转让。
D.以上全对。

10:挂牌公司定向融资每次新增股东人数不得超过（　　　）人，
A.20
B.25
C.30
D.35

11:挂牌公司在取得股份登记函之前，可以根据公司经营情况使用募集资金。（　　） 错
对 错

12:下半年拟进行股票发行的公司，半年度财务报告中财务报表必须经过审计。（　　） 加微信看答案
对 错

13:挂牌公司报送股票发行备案材料，中介机构只需要对本次公司股票发行的认购对象中私募投资基金管理人或私募投资基金的备案情况进行核查。（　　）
对 错

14:挂牌公司股票发行，在股东大会审议通过股票发行方案前，认购对象可以缴款验资。（　　）
对 错

15:挂牌公司董事会作出股票发行决议时，应当说明本次发行募集资金的用途。（　　　）
对 错

16:挂牌公司前一次股票发行新增股份没有登记完成前，不得启动下一次股票发行的董事会决策程序。（　　） 对
对 错

17:股票发行中，股票发行方案可以确定价格，也可以以发行价格区间披露。（　　） 加微信看答案
对 错

1:( )已成为产能过剩经济体中企业增强竞争力的必要选择。 A
A.趋势套保
B.产品套保
C.成本套保
D.运价套保

2:判断基差趋势、基差拐点、选择最佳套保时机的套保方法，属于（ ）。 加微信看答案
A.趋势套保
B.产品套保
C.成本套保
D.运价套保

3:由于期货价格具有( )，可以有效在市场上形成统一价格，有利于买卖双方进行定价，并对未来价格进行预期。
A.公开性
B.连续性
C.可预期性
D.适应性

4:下列管控手段遵循了风控独立性原则的有（ ）。
A.精细化敞口限量管理
B.强化止损管理刚性
C.引入压力测试机制
D.引入监督检查机制

5:针对企业的风险控制，下列说法正确的有（ ）。
A.在制度层面，企业应事前、事中、事后建立相应机制。
B.企业需将前中后台岗位权责分离。
C.企业应统一严格管理衍生品，从而控制风险。
D.企业可通过明确交易规则、制定限额来控制风险。

6:通常企业面临的是交叉风险，需从多方面进行立体式的套期保值，套期保值的类型具体可包括（ ）。 ABCD
A.原料套保
B.产品套保
C.运价套保
D.汇率套保

7:以下关于套利行为描述正确的是( )。 加微信看答案
A.保证了套期保值的顺利实现
B.消除了价格变动的风险
C.提高了期货交易的活跃程度
D.促进交易的流畅化和价格的合理化

8:下列关于企业套期保值中增加敞口总量控制的说法正确的有（ ）。
A.敞口头寸可直接反映企业的套保效果
B.敞口头寸是现货数量与期货数量之差
C.以套保总量限制控制成本套保中的现金流问题
D.以敞口总量限额控制趋势套保中裸露头寸风险问题

9:企业通过现货采购和期货卖出，当销售现货时，在期货市场对空单平仓，该方式属于（ ）。
A.买期保值
B.卖期保值
C.综合保值
D.平仓保值

10:针对加工成品进行的套期保值，旨在锁定加工利润，该类型属于（ ）。
A.原料套保
B.产品套保
C.运价套保
D.汇率套保

11:为避免海运费变化带来的风险所进行的套保，该类型属于（ ）。 C
A.原料套保
B.产品套保
C.运价套保
D.汇率套保

12:期货市场具有规避风险的功能，这主要是因为( )。 加微信看答案
A.期货市场具有价格发现的功能
B.期货市场是有组织的规范化的市场
C.在期货市场上可以进行套期保值操作
D.期货市场和现货市场走势具有“趋同性”

13:期货交易不具备( )特点。
A.合约标准化
B.双向交易
C.每日无负债结算
D.背书转让

14:当期现倒挂，满足不了企业正常利润时，企业应采取成本套保的方式。（ ）
对 错

15:由于期货与现货价格有一致性及趋同性，通过交易方向相反、商品种类相同、数量相等、交货月份相同或相近的套期保值行为，企业可通过期货进行风险规避，稳定企业利润。( )
对 错

16:基差是期货价格和现货价格的差。( ) 对
对 错

17:成本套保依靠的是过去的经验判断操作，不能动态透视基差的趋势变化和季节性节奏及区域性供求细微差异。（ ） 加微信看答案
对 错

18:利用期货与现货价格的密切关系，市场参与方可运用期货工具进行基差交易等新商业模式，用以规避风险锁定利润，提高企业风险控制能力
。（ ）
对 错

19:当原材料与产成品之间，不同品种之间，不同地域之间，期货与现货之间的价差偏离正常范围时，可通过期现货的组合操作进行套利。( )
对 错

20:企业运用成本套保时，基差出现有利于企业锁定成本或者利润实施。
对 错