标签：2015证券后续培训答案合集

1:如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。 A
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.需要更多的信息

2:如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。 加微信看答案
A.大于1
B.小于1
C.等于1
D.小于等于1

3:通过包含（ ）的计算，可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。
A.Beta
B.点值
C.股票值数
D.期货

4:. 如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.需要更多的信息

5:. 如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。
A.大于1
B.小于1
C.等于1
D.小于等于1

6:. 通过包含（ ）的计算，可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。 A
A.Beta
B.点值
C.股票值数
D.期货

7:标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.1美元每点
B.2.50美元每点
C.5美元每点
D.10美元每点

8:对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。
A.点值大小
B.与指数相乘，以确定合约的名义金额
C.合约的名义金额
D.合约Beta

9:价格最小波动的名字是（ ）。
A.值
B.点值
C.合约
D.值数

10:. 价格最小波动的名字是（ ）。
A.值
B.点值
C.合约
D.值数

11:. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。 B
A.点值大小
B.与指数相乘，以确定合约的名义金额
C.合约的名义金额
D.合约Beta

12:. 标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.1美元每点
B.2.50美元每点
C.5美元每点
D.10美元每点

13:计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ）
A.隐含的持有成本
B.每份合约的名义价值
C.计算并结合相关投资组合的Beta
D.合约到期月份的确切日期

14:. 股权风险的定义是（ ）。
A.公司股东对当前股价不满意
B.公司资产负债表上持有的股权比例低
C.股票市场朝不利的方向移动
D.公司购买并注销所有流通股

15:股权风险的定义是（ ）。
A.公司股东对当前股价不满意
B.公司资产负债表上持有的股权比例低
C.股票市场朝不利的方向移动
D.公司购买并注销所有流通股

16:. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ） C
A.隐含的持有成本
B.每份合约的名义价值
C.计算并结合相关投资组合的Beta
D.合约到期月份的确切日期

17:在一年里，有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易？（ ） 加微信看答案
A.1
B.2
C.4
D.数量不限

18:. 在一年里，有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易？（ ）
A.1
B.2
C.4
D.数量不限

19:股票指数期货的特点包含（ ）。
A.灵活性
B.便于交易
C.即时交易
D.以上都是

20:管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。
A.交易投资组合中每种股票
B.交易投资组合中最小的股票
C.交易投资组合中最大的股票
D.交易标准普尔500指数期货

21:一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ） D
A.对冲所须的期货合约数目超过10
B.投资组合比指数波动更大
C.如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升
D.对冲须要8或9张合约

22:持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。投资者可以通过（ ）获得该头寸。 加微信看答案
A.买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金
B.买入10张标准普尔股指期货合约
C.买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金
D.买入100张标准普尔股指期货合约

23:如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。
A.1250美元
B.62500美元
C.125000美元
D.312500美元

24:风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）
A.1个月
B.2到5个月之间
C.无限期
D.两年

25:. 如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。
A.1250美元
B.62500美元
C.125000美元
D.312500美元

26:. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。 D
A.交易投资组合中每种股票
B.交易投资组合中最小的股票
C.交易投资组合中最大的股票
D.交易标准普尔500指数期货

27:. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ） 加微信看答案
A.对冲所须的期货合约数目超过10
B.投资组合比指数波动更大
C.如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升
D.对冲须要8或9张合约

28:. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）
A.1个月
B.2到5个月之间
C.无限期
D.两年

29:. 股票指数期货的特点包含（ ）。
A.灵活性
B.便于交易
C.即时交易
D.以上都是

30:. 持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。投资者可以通过（ ）获得该头寸。
A.买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金
B.买入10张标准普尔股指期货合约
C.买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金
D.买入100张标准普尔股指期货合约

1:以下属于CMBS基础资产特点的有（ ）。 AB
A.抵押房产多样
B.贷款额度较大
C.标准合同模板
D.等额本息付款

2:以下属于CMBS与RMBS的基础资产的区别的是（ ）。 加微信看答案
A.资产池质量评估的难易性
B.有无追索权
C.单笔贷款违约的重要性
D.单笔贷款金额大小

3:CMBS产品对提前偿付的处罚条款有哪些？（ ）
A.禁止提前偿付
B.收益保证金
C.提前偿付罚金
D.废止条款

4:影响不动产价值的指标有（ ）。
A.净现金流（NCF）
B.贷款价值比例（LTV）
C.收入贷款倍数（DSCR）
D.资本化率（CAPrate）

5:用于预测违约情况下贷款损失严重程度的指标是（ ）。
A.净现金流（NCF）
B.贷款价值比例（LTV）
C.收入贷款倍数（DSCR）
D.资本化率（CAPrate）

6:CMBS的最主要风险是（ ）。 B
A.提前偿付风险
B.信用风险
C.道德风险
D.流动性风险

7:CMBS发行人采用REMIC架构的原因包括（ ）。 加微信看答案
A.提高流动性
B.税收优惠
C.法规要求
D.破产隔离

8:用于判断基础资产产生的现金流是否可用于正常还贷的指标是（ ）。
A.净现金流（NCF）
B.贷款价值比例（LTV）
C.收入贷款倍数（DSCR）
D.资本化率（CAPrate）

9:CMBS交易结构中，负责违约贷款处置的是（ ）。
A.主服务商
B.副服务商
C.特殊服务商
D.资产管理机构

10:商业地产贷款的信用风险和提前偿付风险都高于个人住房抵押贷款。（ ）
对 错

11:CMBS的结构分析主要包括对资产池中每个贷款及抵押资产进行详细分析，出具预期损失和现金流。（ ） 错
对 错

12:在美国，CMBS主要由Freddie Mac等代理机构发行。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在商业房产价值分析时，使用资本化率进行计算的原因是其受经济周期、利率环境和资本市场变化的影响较小，较为稳定。（ ）
对 错

14:在CMBS中，如果资产出现损失，通常由控制级先吸收损失。（ ）
对 错

1:流动性指标体系一般包括（ ）。 ABCD
A.现金流指标
B.流行性资产组合
C.资产负债期限缺口指标
D.集中度指标

2:流动性风险管理的主要要素包括（ ）。 加微信看答案
A.资产及负债管理
B.现金流管理
C.流动性压力测试
D.应急计划

3:证券公司可能面临的流动性风险因素有（ ）。
A.股票增发项目的包销风险
B.非标业务发生刚性兑付以及资产方违约风险
C.非流通股质押带来的流动性风险
D.股票估值偏离基本面过高导致低质押率带来的风险

4:流动性风险管理职能部门的主要职责有（ ）。
A.统筹公司资金来源与融资管理，协调安排公司资金需求，开展现金流管理
B.定期向经营层报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化
C.开展流动性风险压力测试，制定应急计划
D.监测风险限额执行情况，报告超限额情况

5:优质流动性资产（折算率50%-100%）包括（ ）。
A.现金类资产
B.国家信用级别债券
C.高等级信用债
D.上证180、深证100、沪深300指数成分股

6:可以作为流动性资产组合的资产有（ ）。 ABCDE
A.国债
B.政策性金融债
C.逆回购
D.信用拆借
E.高质量债券

7:证券公司可以采取的外源性资本补充措施有（ ）。 加微信看答案
A.IPO、增发、配股
B.发行永续次级债
C.增加收益留存
D.发行次级债

8:最常用的流动性风险监管指标是（ ）。
A.流动性覆盖率
B.资本充足率
C.净稳定资金比率
D.现金流缺口

9:高盛的流动性风险管理框架主要包括（ ）。
A.全球核心流动性资产GCLA
B.压力测试
C.资产负债管理
D.流动性应急计划

10:证监会下发的《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司净资本与负债的比值不得低于（ ）。
A.5%
B.9.60%
C.24%
D.36%

11:净稳定资金率指标的主要作用是（ ）。 B
A.保障证券公司持有充足的流动性储备
B.限制短资长用
C.限制资金集中度
D.加强日间流动性管理

12:根据《证券公司流动性风险管理指引》，证券公司的流动性覆盖率和净稳定资金率应在2015年6月30日前达到（ ）。 加微信看答案
A.80%
B.100%
C.120%
D.150%

13:证监会下发的《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司净资产与负债的比值不得低于（ ）。
A.9.6%
B.10.0%
C.24%
D.25%

14:高盛全球核心流动性资产（GCLA）的规模是通过（ ）测算以及综合评估金融市场现状和公司现状确定的。
A.流动性覆盖率
B.净稳定资金率
C.流动性流出模型
D.现金流缺口模型

15:在日常流动性风险监测的环节中，动态指标起到风险示警的作用，给管理层提供充足时间采取相应措施。（ ）
对 错

16:流动性资产组合是一个具有高质量、高流动性、资产无障碍的资产构成的集合，在公司需要时能够及时提供充足的流动性已备各种资金支出需求。（ ） 对
对 错

17:净稳定资金率（NSFR)是可用稳定资金与所需稳定资金的比，可用稳定资金包括调整后净资产和剩余存续期1年以上的负债。（ ） 加微信看答案
对 错

18:流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。（ ）
对 错

19:明确的组织架构是流动性风险管理体系的组织基础。（ ）
对 错

20:流动性覆盖率（LCR)等于优质流动性资产与未来30日现金净流出的比。（ ）
对 错

1:最高人民法院的相关司法解释规定，内幕交易情节严重的标准是（）。 A
A.交易金额超过50万、获利或者避免损失超过15万
B.交易金额超过100万、获利或者避免损失超过25万
C.交易金额超过200万、获利或者避免损失超过50万
D.交易金额超过250万、获利或者避免损失超过75万

2:传统的坐庄操纵（又称“老庄股”）具有的特征包括（）。 加微信看答案
A.高比例控盘
B.高比例对倒
C.高比例成交
D.操纵期间短

3:中国证监会进行证券期货稽查执法的主要法律法规依据包括（）。
A.《中华人民共和国证券法》
B.《中华人民共和国证券投资基金法》
C.《中华人民共和国行政处罚法》
D.《中华人民共和国行政强制法》
E.国务院《期货交易管理条例》

4:中国证监会稽查局稽查执法的主要流程包含（）。
A.线索发现
B.做出初步调查或立案决定
C.组成调查组进行现场调查收集证据
D.形成调查终结报告，并复核或内审
E.移交行政处罚委员会审理或移送公安机关

5:内幕交易行为是指，行为人在内幕信息公开前，（）的行为。
A.买卖相关证券
B.泄露该信息
C.设法获取该信息
D.建议他人买卖相关证券

6:“虚假申报操纵行为”的特点是（）。 ACD
A.行为人频繁进行大量不以成交为目的的买（卖）申报
B.行为人的虚假买（卖）申报不具备法律效应
C.行为人进行申报的目的在于影响其他投资者对股票价格和供求走势的判断
D.行为人通过虚假申报的诱导其他投资者跟进买入（卖出）

7:内幕交易的入罪门槛较低，其刑事追诉标准包括（）。 加微信看答案
A.证券交易成交额累计在五十万元以上
B.期货交易占用保证金数额累计在二十万元以上的
C.获利或者避免损失数额累计十五万元以上
D.多次进行内幕交易、泄露内幕信息的
E.其他情节严重的情形

8:“在内幕信息公开之后，相关股票价格很可能受到该项信息的影响而产生波动”描述的是内幕信息的（）。
A.不确定性
B.重大性
C.非公开性
D.隐秘性

9:操纵市场行为主要损害了证券市场的（）。
A.分散风险功能
B.价格形成机制
C.资本配置功能
D.转换机制

10:内幕信息的价格敏感期从（）起，至内幕信息公开或者该信息对证券的交易价格不再有显著影响时止。
A.内幕信息已经形成之日
B.内幕信息开始酝酿、形成之日
C.内幕信息尚未形成之时
D.相关决议经由董事会讨论通过之日

11:“对情节、性质、危害相当的违法违规行为给予同等处罚，对合法权益受到损害的投资者给予同等保护”体现的是中国证监会稽查执法过程中的（）原则。 B
A.公开
B.公平
C.公正
D.依法行政

12:中国证监会进行证券期货稽查执法的权限不包括（）。 加微信看答案
A.现场检查权
B.刑事拘留权
C.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证权
D.要求当事人提供说明权

13:根据最高人民法院下发的《关于审理证券行政处罚案件证据若干问题的座谈会纪要》规定，证券行政案件的举证责任采取概括和列举相结合的方式，即（）承担主要事实的举证责任，而在认定具体违法行为的规定中，适当向（）分配和转移部分事实的举证责任。
A.当事人，一般性规定监管机构
B.原告和第三人，一般性规定监管机构
C.一般性规定监管机构，原告和第三人
D.当事人，原告和第三人

14:根据最高人民法院、最高人民检察院、公安部和中国证监会的有关规定，涉嫌证券期货犯罪的第一审案件，由（）管辖，同级人民检察院负责提起公诉，地（市）级以上公安机关负责立案侦查。
A.最高人民法院
B.各省、自治区、直辖市高级人民法院
C.中级人民法院
D.基层人民法院

15:与“老庄股”相比，新型市场操纵行为的平均操纵期（）。
A.更长
B.基本相同
C.更短
D.无法判断

16:根据《中华人民共和国刑法》第180条的有关规定，内幕交易情节特别严重的，处（）年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。 C
A.1
B.3
C.5
D.10

17:内幕交易的实施主体（行为主体）包括（）。 加微信看答案
A.未公开信息的知情人
B.非法获取未公开信息的人
C.内幕信息的知情人
D.非法获取内幕信息的人

18:操纵者“利用不同市场之间的联动关系，利用资金和持仓优势致使一个市场的价格异常，从而影响到另一个市场的价格，并从中获利”的行为被称为（）。
A.虚假申报操纵
B.抢帽子操纵
C.以市值管理为名进行的操纵
D.跨市场操纵

19:最高人民法院的相关司法解释规定，内幕交易情节特别严重的标准是（）。
A.交易金额超过50万、获利或者避免损失超过15万
B.交易金额超过100万、获利或者避免损失超过25万
C.交易金额超过200万、获利或者避免损失超过50万
D.交易金额超过250万、获利或者避免损失超过75万

20:依据《中国证券监督管理委员会限制证券买卖实施办法》，调查部门限制证券买卖的时间不得超过（）个交易日。案情复杂的，经批准可延长（）个交易日。
A.10，10
B.15，10
C.15，5
D.15，15

21:下列有关证券投资咨询业务从业人员管理的说法中，错误的是（）。 D
A.注册为证券投资顾问的从业人员只能针对个人或特定对象进行“一对一”投资建议，不得通过公众媒体做投资咨询建议
B.证券分析师制作发布证券研究报告或提供相关服务时，不得用以往推荐具体证券的表现佐证未来预测的准确性，也不得对具体的研究观点或结论进行保证或夸大。
C.证券分析师不得在研究报告中明示或者暗示保证收益
D.证券从业人员可以同时注册为证券投资顾问和证券分析师

22:以下哪一项不是内幕交易的危害？（） 加微信看答案
A.影响了上市公司并购重组的效率和效果
B.影响了资本市场功能的发挥
C.损害了投资者的知情权、财产权等合法权益
D.增加了投机交易的风险

23:传统的坐庄操纵模式其实是一种收益大、风险低、周期长的操纵行为。
对 错

24:当事人虽然进行了内幕交易，但并未从中牟利的，可以减轻或者免于处罚。
对 错

25:依据我国《证券法》第74条的有关规定，持有公司3%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员属于证券交易内幕信息的知情人。
对 错

26:在立法实践中，各国证券监管部门通常使用“安全港”条款来保护有利于稳定价格、缓解供求关系和便于机构投资者建仓的大额买卖行为，而不将这些行为归入“市场操纵行为”之中。 对
对 错

27:内幕信息公开前与内幕信息知情人或知晓该内幕信息的人联络、接触，且其证券交易活动与内幕信息高度吻合的被处罚人（当事人），不能作出合理说明或者提供证据排除其存在利用内幕信息从事相关证券交易活动的，人民法院可以确认被诉处罚决定认定的内幕交易行为成立。 加微信看答案
对 错

28:在证券行政处罚案件审理过程中，对被诉行政处罚决定涉及的专门性问题，当事人可以向人民法院提供其聘请的专业机构、特定行业专家出具的统计分析意见和规则解释意见。
对 错

29:2009年2月公布的《中华人民共和国刑法修正案（七）》中，增加了利用未公开信息交易等违法行为的处罚规定。
对 错

30:2013年以来，中国证监会充分利用“大数据”等技术，精准打击了大量利用未公开信息交易的违法行为。
对 错

31:内幕信息是指涉及公司的经营、财务或者对公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。 对
对 错

1:目前,我国证券行业资金类业务主要包括( )等业务模式 ABC
A.信用交易
B.做市交易
C.衍生品交易
D.经纪业务

2:相比已有的券商融资工具，收益凭证产品的主要优势包括 加微信看答案
A.约束机制相对较少
B.收益率竞争力较强
C.产品设计空间较大

3:《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》中指出，证券公司发行收益凭证，应当符合下列条件：
A.最近12个月风险控制指标持续符合要求
B.募集资金有合法用途
C.以现金或者中国证监会认可的其他形式募集
D.中国证监会规定的其他审慎性条件

4:收益凭证是本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券，下列属于收益凭证特定标的的有（ ）
A.货币利率
B.基础商品
C.证券的价格
D.指数

5:《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》中指出，证券公司发行收益凭证，应当在募集说明书或者认购协议中明确约定的事项包括但不限于：
A.金额、期限和偿付安排
B.利率及其确定方式，特定标的及其关联方式
C.募集资金用途
D.信息披露内容和方式
E.违约责任及争议解决机制

6:以下哪些属于收益凭证的市场效应 ABCDE
A.完善证券公司产品体系丰富投资者选择
B.有效盘活证券公司存量资产促进融资类业务发展
C.拓展证券公司融资渠道降低其融资成本
D.证券公司资本中介业务的重要工具，有利于形成证券公司新的利润点
E.有利于优化资本市场投资者结构

7:目前，在报价系统收益凭证的投资者中，最大的投资方是（） 加微信看答案
A.券商
B.银行
C.基金
D.基金子公司

8:证券公司发行收益凭证余额不得超过证券公司净资本的（）
A.50%
B.60%
C.80%
D.100%

9:目前证券公司主要的短期融资工具包括（）等
A.公司债
B.国债回购
C.短期融资券
D.长期次级债

10:从目前已发行的收益凭证中，浮动挂钩型产品占据了绝大多数比重
对 错

11:收益凭证的发行方式是公开发行。 错
对 错

12:收益凭证的发行主体为证券公司、基金公司及其子公司、已在基金业协会备案的私募基金 加微信看答案
对 错

13:收益凭证是指约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券。
对 错

14:2014年5月中国证监会发布《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》进行细节落实，鼓励证券经营机构探索新的融资渠道和新型融资工具支持证券经营机构开展收益凭证业务试点。
对 错

15:《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》中指出收益凭证的期限，可以由证券公司与投资者自行约定。
对 错

16:2013年3月中国证监会发布《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》对收益凭证进行了定义。 对
对 错

17:目前，证券行业发展的大环境由传统的经纪、投行、资管为主的业务模式向资金类业务模式逐渐转型 加微信看答案
对 错

1:下列有关私募基金发展情况的说法中错误的是（ ）。 B
A.08年以后全球加强了对私募基金监管的重要原因在于私募投资基金有可能导致风险外溢
B.虽然私募基金种类众多，但不同种类的私募基金风险特征是相同的
C.目前私募基金主要分为投资公开交易证券的私募证券基金、投资非公开交易私人股权的私募股权基金和其他私募基金
D.在美国，投资公开交易证券的私募证券基金和投资非公开交易私人股权的私募股权基金的历史分野十分明确

2:投资非公开交易私人股权的私募股权基金的起源和演化路径是从一般私募证券基金，逐步专业化，形成以对冲基金为主流，包括REITS在内的各类细分品种。 （ ） 加微信看答案
对 错

3:并购基金所做的收购是战略性收购，而不是财务性的收购。（ ）
对 错

4:投资对象为艺术品、红酒等商品的私募基金属于非公开交易私人股权基金。（ ）
对 错

5:股权基金只能投资未上市企业的股权，而不能投资上市公司股权。（ ）
对 错

6:私人股权投资基金就是私募股权投资基金。（ ） 错
对 错

7:投资对象仅是艺术品、红酒等商品的私募基金可以认为是投资公开交易证券的私募股权基金。（ ） 加微信看答案
对 错

8:不同种类的私募基金风险特征不同。（ ）
对 错

9:2008年金融危机以后，全球加强了对私募基金的监管，其重要原因在于私募投资基金有可能导致风险外溢。（ ）
对 错

10:在美国，投资公开交易证券的私募证券基金和投资非公开交易私人股权的私募股权基金历史分野十分清楚。（ ）
对 错

1:代理抵押过手证券（Agency MBS）基础资产是否合规，需要考虑（ ）。 ABCD
A.贷款额度
B.负债收入比例
C.贷款价值比例
D.信用分数

2:在美国，通常由下列（ ）机构为住房抵押贷款发放保险。 加微信看答案
A.联邦住房管理局
B.房利美
C.退伍军人事务管理局
D.抵押贷款保险公司

3:从历史记录看，抵押贷款违约与贷款的初始按揭比例呈（ ）关系。
A.不相关
B.正相关
C.负相关
D.指数相关

4:一项住房抵押贷款的合同中约定，在合同的前5年，贷款年利率为6%，之后，利率为央行公布的基准利率下浮10%，则，该贷款属于（ ）。
A.浮动利率抵押贷款(ARM)
B.固定利率贷款(FixedRateLoan)
C.混合浮动利率抵押贷款(HybridARM)
D.渐进偿还式抵押贷款(GPM)

5:在美国的住房抵押贷款证券化体系中，贷款具有下列哪项特征，将被归类为不合规贷款？（ ）
A.信用分数过高
B.贷款价值比例过低
C.贷款额度过高
D.负债收入比例过低

6:根据（ ），MBS可以分为过手式证券和偿付式证券。 C
A.是否由美国政府的代理机构发行
B.住房性质
C.现金流的分配结构
D.信托账户的设置

7:固定利率抵押贷款是指在最初一段时间内利率固定不变，在一定期限之后变成了浮动利率抵押贷款。（ ） 加微信看答案
对 错

8:住房抵押贷款的发放要考虑贷款额度、借款人的收入水平、信用记录和房产价值。（ ）
对 错

9:在通货膨胀比较严重的环境中，贷款人不愿发放长期固定利率抵押贷款。（ ）
对 错

10:MBS按照是否由美国政府的代理机构发行，分为代理证券和非代理证券。（ ）
对 错

1:一般投资者必须通过（ ）参与证券出借交易，公司为客户证券出借交易提供代理服务。 A
A.证券公司
B.证券金融公司
C.证券交易所
D.证监会

2:证券出借交易展期后，单笔出借交易期限不得超过（ ）天。 加微信看答案
A.182
B.30
C.90
D.180

3:转融通业务包括（ ）。
A.转融资业务
B.转融券业务
C.融资业务
D.融券业务

4:目前已经实行的转融资合约期限包括（ ）。
A.7天
B.14天
C.28天
D.30天

5:客户参与证券出借业务必须满足的条件有（ ）。
A.熟悉证券出借的相关规则，具备相应的风险承受能力
B.不存在被法律、行政法规、部门规章或本所业务规则禁止或者限制参与证券出借交易的情形
C.最近三年没有与证券交易相关的重大违法违规记录
D.公司规定的其他条件

6:上海证券交易所规定证券出借业务的交易时间为每个交易日上午（ ）和下午（ ）。 AC
A.9:30至11:30
B.9:15至11:30
C.13:00至15:00
D.13:00至15:30

7:客户2012年12月25日出借14天期限的浦发银行30000股，出借日收盘价15元，出借日费率为2%，则借券费用为（ ）。 加微信看答案
A.300元
B.350元
C.400元
D.450元

8:所谓转融通业务，是指（ ）将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。
A.证券公司
B.证券金融公司
C.证券交易所
D.中国证监会

9:证券出借交易实行固定期限，（ ）可以根据市场情况，调整证券出借交易的期限。
A.证券公司
B.证券金融公司
C.证券交易所
D.证券业协会

10:转融资费率以证券交易所每日发布的为准。（ ）
对 错

11:证券金融公司与客户采取现金方式了结的，根据证券公司认可的指数编制机构编制发布的股票行业指数计算该证券的公允价值。（ ） 错
对 错

12:证券出借交易申报当日有效，且在出借交易申报时间内不可以撤销（ ） 加微信看答案
对 错

13:证券公司出借交易标的证券的范围与证券交易所公布的可融券买入标的证券范围一致。（ ）
对 错

14:证券出借业务交易申报单位为100股的整数倍，单笔最小委托10000股、最大单笔申报数量不得超过100万股。（ ）
对 错

15:证券出借交易期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期日的下一日，归还日为非交易日的，顺延至下一个交易日。（ ）
对 错

16:公司对证券出借业务实行客户准入制，对参与的客户实行资质审查。（ ） 对
对 错

17:证券出借交易可以实行定价交易、议价交易和竞价交易，证券出借试点期间实行定价交易。（ ） 加微信看答案
对 错

18:转融券业务是指证金公司将自有或者融入的证券出借给证券公司，供其办理融券业务的经营活动。（ ）
对 错

1:基础资产权属的关注点主要有（ ）。 ABCDE
A.原始权益人获得该基础资产或产生基础资产现金流的财产性权利以及持续运作的相关法律文件
B.确保基础资产界定与权属的有效性
C.基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制
D.对与基础资产“相关资产”（产生或者承载基础资产的财产或财政权利）的考量
E.“相关资产”的权属变更是否会影响原始权益人获取基础资产的能力

2:下列问题中，属于在资产证券化产品挂牌确认环节需要关注的问题的有（ ）。 加微信看答案
A.专项计划购买的是什么，原始权益人是否有权出售？
B.分配资金从何而来？
C.现金流通过什么渠道进入专项计划账户？
D.如何匹配现金流特性与投资者需求？
E.现金不足时怎么办？

3:下列基础资产中已有资产证券化实践的有（ ）。
A.债权（债权人在双务合同中已完成义务）
B.收益权（基于企业未来经营性收入）
C.有价凭证（如主题公园入园凭证）
D.不动产（物权或专用于持有物业的项目公司股权）
E.信托受益权

4:资产证券化中的特殊目的载体的形式主要有（ ）。
A.SPC
B.SPT
C.定向资产管理计划
D.资产支持专项计划

5:下列有关资产证券化中现金流的独立、可预测的叙述中不正确的是（ ）。
A.有明确的计量方法、核对凭证等
B.现金流必须是在未来各期恒定不变的
C.可通过账户设置等方式锁定现金流归集路径
D.现金流收入由可以预测的要素组成，如销售量、销售价格等

6:下列关于真实销售的说法中错误的是（ ）。 D
A.真实销售的会计意义是资产负债表上记录为资产销售，而不是有担保的贷款
B.真实销售的破产意义是实现与原始权益人的破产隔离，即原始权益人出现破产时，基础资产不被列入破产资产
C.应收款转让后，如原始权益人破产，在真实销售情况下，SPV仍拥有归集应收款的权利
D.应收款转让后，如原始权益人破产，真实销售情况下SPV不再拥有归集应收款的权利

7:下列资产中，不属于债权类基础资产的有（ ）。 加微信看答案
A.贷款
B.租赁资产
C.小贷资产
D.租金收益

8:与真实销售方式相比，抵押融资的方式与发起人主体风险的隔离程度较高。（ ）
对 错

9:资产证券化的基础资产如已设置担保负担或其他权利限制，需关注拟采取的解除限制措施的法律效力及生效要件。（ ）
对 错

10:在资产证券化中，如果基础资产是应收账款，资产转让后的风险评估应该基于应收款的债务人，而不再是原始权益人。（ ）
对 错

11:基础资产为债权类资产的一般可破产隔离，为经营性收入类资产一般无法破产隔离。（ ） 对
对 错

1:从全球场外衍生品市场发展的情况来看，场外衍生品的品种中（ ）占比最高，约为场外衍生品市场的80%。 A
A.利率类产品
B.外汇类产品
C.权益类产品
D.商品类产品

2:下列有关全球衍生品发展历程说法正确的有（ ）。 加微信看答案
A.1848年芝加哥期货交易所（CBOT）成立，标志着现代意义上期货市场的诞生，早期以商品期货为主，包括农产品期货、金属期货、能源期货等
B.1972年，芝加哥商业交易所（CME）上市外汇期货，诞生了首个金融期货品种
C.1975年利率期货上市
D.1982年股指期货上市

3:我国期货市场的主要监管制度有（ ）。
A.保证金安全存管制度和开户实名制
B.投资者适当性制度和投资者保障基金制度
C.期货公司净资本监管制度和期货公司分类监管制度
D.期货公司首席风险官制度

4:我国期货市场监管的法律法规体系中属于证监会部门规章或规范性文件的是（ ）。
A.《期货交易所管理办法》
B.《期货公司风险监管指标管理办法》
C.《期货公司监督管理办法》
D.《期货公司分类监管规定》

5:当前我国期货行业创新发展存在的问题（ ）。
A.总体规模仍然偏小，资本实力、服务能力、盈利能力较弱
B.行业集中度较低，处于分散竞争的状态
C.服务同质化导致期货公司经纪业务“增产不增收”
D.资产管理业务起步晚、规模小

6:按交易工具划分，衍生品可以分为（ ）。 ABCD
A.期权
B.期货
C.远期
D.掉期

7:根据《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》，我国期货行业未来发展的重点任务包括（ ）。 加微信看答案
A.建立健全包括期货经纪、投资咨询、中间介绍、资产管理、风险管理等在内的衍生品服务体系，形成多元化的产业链
B.推动期货经营机构特色化、专业化和差异化发展
C.大力发展场外衍生品业务
D.进一步拓宽期货公司业务范围，支持期货公司多种方式筹措资本，壮大资本实力

8:我国期货市场的“五位一体”的监管架构是指（ ）。
A.证监会（监管指挥与枢纽）和证监局（一线行政监管）
B.期货交易所（市场自律监察）
C.期货业协会（行业自律管理）
D.期货市场监控中心（市场监测监控）

9:1992年9月，（ ）成立，是我国第1家期货公司。
A.格林大华期货有限公司
B.广东万通期货经纪公司
C.国信期货有限责任公司
D.万达期货股份有限公司

10:从全球场外衍生品市场发展的情况来看，场外衍生品的合约种类中（ ）占比最高，达70%以上。
A.远期
B.互换类产品
C.场外期权
D.权益类产品

11:1993年11月，国务院下发《关于制止期货市场盲目发展的通知》。保留了15家期货交易所，35个交易品种，300多家期货公司。1998年8月，国务院下发《关于进一步整顿和规范期货市场的通知》。保留了3家期货交易所，12个交易品种（仅6个有交易），180余家期货公司。（ ） 对
对 错

12:衍生品是现货交易和市场经济发展到一定阶段的必然产物，本质上是一种合同，约定未来某一时期特定商品的交易价格、数量等。 加微信看答案
对 错

13:按标的物划分，衍生品可以分为大宗商品，利率，外汇，权益类，债券，信用，甚至引申至天气等其他主要风险标的。（ ）
对 错

14:1990年10月，经国务院批准，郑州粮食批发市场引入期货交易机制，标志着我国期货市场的诞生。（ ）
对 错

15:期货交易所是场内衍生品市场的创新主体，而金融中介机构则在场外衍生品市场发挥核心作用，承担做市、产品设计等重要工作。发达的衍生品市场需要强大的中介机构群体作为支撑。（ ）
对 错

16:衍生品的主要功能有以交割或对冲的方式规避现货市场价格波动风险的风险管理功能和通过公开、透明、高效的交易机制集中反映影响供求关系的各种因素，形成权威性价格的价格发现功能。（ ） 对
对 错

17:我国现有场外衍生品市场以银行间金融衍生品市场为主，包括利率类衍生品，如债券远期、掉期交易等；汇率类衍生品，如外汇掉期、期权等；信用类衍生品，如信用风险缓释工具（CRM）等。（ ） 加微信看答案
对 错