标签：2015证券后续培训答案合集

1:从国际经验来看，柜台市场可以采取的交易方式有（ ）。 ABC
A.一对一协商
B.报价
C.做市商
D.集合竞价

2:从全球经验来看，柜台市场能够为客户提供丰富的风险管理工具和服务，对包括（ ）等在内的风险进行管理和对冲。 加微信看答案
A.利率
B.汇率
C.信用
D.商品

3:根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》的规定，在柜台市场发行、销售与转让的私募产品包括（ ）。
A.证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品
B.银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售与转让的产品
C.金融衍生品
D.中国证监会、协会认可的其他产品

4:我国发展证券公司柜台市场的意义有（ ）。
A.建设我国多层次资本市场体系的必然要求
B.满足居民理财和财富管理需求
C.优化风险管理服务
D.提升证券公司核心竞争力

5:根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》对信息披露的规定，下列私募业务信息不得向公众披露的包括（ ）。
A.证券公司客户隐私的信息
B.第三方商业秘密的信息
C.合同约定不得向公众公开的信息
D.法律法规和自律规则禁止向公众公开的信息

6:证券公司应当在每个会计年度结束之日起4个月内报送柜台市场业务年度报告，内容主要包括但不限于（ ）。 ABCDE
A.柜台市场业务总体情况
B.交易
C.登记结算
D.投资者适当性管理
E.风险及合规管理

7:根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》的规定，证券公司应当制定明确的柜台市场信息披露规则，信息披露义务人应当对所披露信息的（ ）负责。 加微信看答案
A.真实性
B.准确性
C.及时性
D.完整性

8:《证券公司柜台市场管理办法（试行）》 中规定，证券公司在柜台市场开展业务时应当遵守的相关原则为（ ）。
A.诚实信用
B.遵纪守法
C.公平自愿
D.平等互利

9:证券公司柜台市场产品账户代码由12位字符组成，前（ ）位为机构代码，由报价系统自动分配。
A.2
B.3
C.4
D.5

10:下列关于结算安排的表述与《证券公司柜台市场管理办法（试行）》中的规定不符的是（ ）。
A.收付双方的结算账户都是同一证券公司第三方存管账户的，证券公司可以根据结算需要在收付双方资金账户之间进行资金划转
B.收付双方的结算账户均不是第三方存管账户的，开展结算业务的机构可以通过报价系统或者中国证监会认可的其他机构为收付双方办理资金结算业务
C.付款方或者收款方的结算账户是证券公司第三方存管账户，对方结算账户不是该证券公司第三方存管账户的，证券公司无需过渡账户，直接进行客户结算账户资金划付
D.证券公司与其第三方存管客户发生交易的，应当通过参与柜台市场的自有资金专用存款账户与柜台市场客户资金专用存款账户进行资金结算

11:柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，证券公司应当在该事项发生后（ ）个交易日内向协会报告，并于（ ）个交易日内提交重大事项报告。 C
A.1；1
B.1；2
C.1；3
D.2；1

12:柜台市场是和（ ）相对应的一个概念。 加微信看答案
A.场外交易市场
B.OTC市场
C.店头市场
D.交易所市场

13:证券公司可以采取名义持有模式，代理投资者在柜台市场交易由其他合法登记机构登记的私募产品。（ ）
对 错

14:柜台市场主要采取一对一协商、报价、做市等方式，交易多样化、个性化的非标准产品。（ ）
对 错

15:证券公司可以通过柜台市场销售或者转让《证券公司代销金融产品管理规定》允许代销的产品。（ ）
对 错

16:柜台市场私募产品的登记、结算可以由证券公司自行办理，也可以由中国证监会认可的其他机构办理。（ ） 对
对 错

17:根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》的规定，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。（ ） 加微信看答案
对 错

18:除金融监管部门明确规定必须事前审批、备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案。（ ）
对 错

19:从成熟市场发展历史来看，柜台市场是整个资本市场体系的重要组成部分，是交易债券和衍生品的最大市场。（ ）
对 错

1:在资产证券化业务的各个参与主体中，会计师的职能（ ）。 AB
A.出具基础资产审计报告
B.出具会计处理意见
C.产品设计
D.现金流分析

2:在需求发起阶段，具体包括（ ）工作。 加微信看答案
A.资产负债管理
B.确定资产类型
C.信息披露
D.上述所有

3:拟进行证券化的基础资产的现金流应具备（ ）特点。
A.独立
B.可预测
C.流通性
D.有偿性

4:资产转移的法律意义在于（ ）。
A.实现基础资产的“真实销售”
B.达到“破产隔离”
C.逃避法律责任
D.以上都不对

5:资产证券化业务中涉及的账户包括（ ）。
A.监管户
B.计划专户
C.募集户
D.分离户

6:下列选项中属于未来收益权的基础资产有（ ）。 ABC
A.水费收入
B.排污费收入
C.电费收入
D.租赁合同的租金收益

7:在国外的业务实践中，基础资产的转移方式有（ ）。 加微信看答案
A.更新
B.让与
C.信托
D.从属参与

8:投后管理的内容有（ ）。
A.信息披露
B.跟踪评级
C.现金流分配
D.清算

9:资产证券化业务的具体步骤包括（ ）。
A.需求发起
B.中介机构选聘
C.交易结构确定及评级
D.定价发行及投后管理
E.基础资产池构建及尽职调查

10:下列属于信用外部增级方式的是（ ）。
A.担保
B.保险
C.抵押
D.备用信用证

11:资产证券化产品结构设计的要求包括（ ）。 ABD
A.独立、可预测、可特定化
B.建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制
C.融资有担保
D.专项计划的货币收支活动均应当通过专项计划账户进行

12:拟进行证券化的基础资产应具备以下（ ）条件。 加微信看答案
A.可合法合规的转让
B.权属明确
C.能产生现金流
D.未来现金流可预测、可特定化

13:下列选项中不属于证券挂牌转让交易流通平台的是（ ）。
A.上交所
B.深交所
C.北交所
D.证券公司柜台市场

14:下列不属于信用内部增级方式的是（ ）。
A.优先分层
B.抵押
C.储备账户
D.担保

15:下列不属于产品结构设计考察要素的是（ ）。
A.持续流入有无保障
B.能单独计量
C.现金流的切分与分配
D.是否有外部担保

16:开展资产证券化业务时，有不良信用记录的企业可以作为融资主体。（ ） 错
对 错

17:信用增级分为内部增级和外部增级以及综合增级。（ ） 加微信看答案
对 错

18:门票收入、BT合同的回购款都属于未来收益权。（ ）
对 错

19:在资产证券化业务的各个参与主体中，流动性支持机构的职能是通过流动性贷款提供流动性支持。（ ）
对 错

20:在开展资产证券化业务选择融资主体时，优先选择国有企业或大型民营企业（上市公司为佳）。（ ）
对 错

21:贷款合同项下的债权属于应收账款。（ ） 对
对 错

22:基础资产的类型有应收账款等债权和未来收益权。（ ） 加微信看答案
对 错

23:在资产证券化业务的参与主体中，资产服务机构主要负责基础资金的处置和现金流的回收。（ ）
对 错

24:原始权益人将资产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益进行管理或处分的行为叫做信托。（ ）
对 错

25:拟进行证券化的基础资产应该在法律上能够准确、清晰地予以界定，并构成一项独立的财产权利。（ ）
对 错

1:美国JOBS法案对众筹融资筹资者即发行人提出了相应的信息披露要求，其中包括向投资者披露其董事、高管以及持股（ ）以上股东的基本情况。 A
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%

2:意大利允许股权众筹的范围主要限定为创新性初创企业，要求创新型初创企业需满足设立不少于（ ）年且年度总产值不高于（ ）万欧元。 加微信看答案
A.2，500
B.3，1000
C.3，500
D.2，1000

3:众筹门户的网络平台和后台系统不完善导致的风险属于（ ）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.道德风险
D.经营风险

4:股权众筹的项目审核包括（ ）两个层面的审核。
A.证券监管机构的审核
B.众筹门户的审核
C.投资者的审核
D.筹资者的审核

5:根据美国《投资顾问法》，是否构成投资咨询行为的判断标准包括（ ）。
A.是否获取报酬
B.是否提供投资咨询
C.投资咨询是否是其经常性业务
D.是否向社会公众发布

6:以下关于股权众筹模式的法律特征说法正确的是（ ）。 ABC
A.股权众筹是适用于初创企业的小额融资模式
B.股权众筹通过互联网平台进行
C.股权众筹的投资标的是股权或类似于股权的权益份额
D.股权众筹的投资者是特定的公众

7:澳大利亚股权众筹平台ASSOB的职能包括（ ）等。 加微信看答案
A.提供基本的信息展示服务
B.尽职调查
C.专业知识指导
D.众筹股份二次转售服务

8:根据美国JOBS法案，众筹门户被禁止从事活动包括（ ）等。
A.向投资者提供投资建议和咨询
B.劝诱投资者购买在其网站上显示的证券
C.董事、高管及其他具有类似地位的成员从发行人处获取经济利益
D.占有、处置或操纵投资者的资金或证券

9:关于互联网金融模式的特点，下列说法正确的是( )。
A.支付手段更为便捷
B.信息匹配成本更低
C.交易行为可以直接在网上完成
D.资金供需双方得以脱离金融中介而直接进行交易

10:股权众筹模式中存在的风险包括（ ）等几方面。
A.道德风险
B.流动性风险
C.经营风险
D.操作风险

11:股权众筹模式的行为构造一般包括（ ）。 ABCDE
A.项目发起
B.项目审核
C.项目推荐
D.项目投资
E.项目完成

12:众筹融资的过程一般由以下（ ）主体共同协作得以完成。 加微信看答案
A.筹资者
B.监管机构
C.众筹门户
D.投资者

13:英国在投资者适当性方面，要求参与股权众筹的投资者必须是专业投资者、被认证的成熟投资者、被认证的高净值一般投资者与承诺投资额不超过资产净值（ ）的投资者。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

14:国外代表性股权众筹平台澳大利亚ASSOB在投资者人数限制方面，要求普通投资者的人数不能超过（ ）人。
A.15
B.20
C.25
D.30

15:根据是否有回报可将众筹融资模式分为（ ）。
A.捐赠性众筹
B.赞助性众筹
C.投资性众筹
D.奖励性众筹

16:英国股权众筹平台crowdcube关于投资额度限制方面，要求成熟投资者和非成熟投资者投资额度均不超过其净资产的10%。（ ） 错
对 错

17:根据是否有回报可将众筹融资模式分为奖励性性众筹和投资性众筹两种类型。（ ） 加微信看答案
对 错

18:股权众筹中，尽管并非所有的筹资者都会与投资者订立书面合同，但是基本上都存在着要约、承诺以及相互间的权利义务内容等合同的构成要件。因此股权众筹中筹资者与投资者之间的合同关系存在无疑。（ ）
对 错

19:英国股权众筹平台crowdcube中在投资者人数上无限制。（ ）
对 错

20:根据众筹融资的普遍规则，若融资数额未达到预定目标则视为失败，资金将返还投资者。（ ）
对 错

21:美国股权众筹平台Angellist在投资额度限制方面，对合格投资者和普通投资者规定了不同的金额限制。（ ） 对
对 错

22:支付宝、财付通等第三方支付平台的出现属于互联网企业尝试介入金融市场提供金融服务的重要形式。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据美国《投资顾问法》等相关规则，只要众筹门户并不向某些特定客户提供收费的个性化咨询服务，都可以不被视为投资咨询。（ ）
对 错

24:股权众筹是适用于初创企业的小额融资模式。( )
对 错

25:股权众筹筹资者组织结构的不同会导致股权或类似于股权的权益份额差别。（ ）
对 错

1:对冲基金的“优势”与 _____直接相关。 A
A.特定类型的交易与信息优势
B.预测并管理风险的能力
C.开发精确的统计方法
D.交易的共同基金质量

2:风险与回报一般被认为是： 加微信看答案
A.正相关
B.负相关
C.不相关
D.相关度为1

3:一般来说，衡量对冲基金alpha的基准：
A.根据基金指数变化
B.为0
C.由基金经理协商
D.为指数

4:. 下列哪一项不是对冲基金的杠杆机制？
A.买入期权
B.RegT保证金
C.衍生品
D.卖空

5:. 对冲基金的“优势”与 _____直接相关。
A.特定类型的交易与信息优势
B.预测并管理风险的能力
C.开发精确的统计方法
D.交易的共同基金质量

6:下列哪一项不是对冲基金的杠杆机制？ A
A.买入期权
B.RegT保证金
C.衍生品
D.卖空

7:. 一般来说，衡量对冲基金alpha的基准： 加微信看答案
A.根据基金指数变化
B.为0
C.由基金经理协商
D.为指数

8:. 风险与回报一般被认为是：
A.正相关
B.负相关
C.不相关
D.相关度为1

9:对冲基金经理希望其半标准差
A.高于标准差
B.低于标准差
C.与标准差相同
D.半标准差对对冲基金经理不重要

10:“风险价值”由金融机构提出，用于量化：
A.风险与市场价值之比
B.投资组合对各类市场或特定持股的敏感度
C.市场风险杠杆率
D.年度回报率的波动

11:对冲基金通过________利润体现alpha。 B
A.5年之内的
B.超过标的市场本身回报的
C.仅使用多头策略实现的
D.仅利用规模与资源优势实现的

12:奖励费用基于下列哪种利润计算： 加微信看答案
A.高于预期的利润
B.新利润
C.应得利润
D.应税利润

13:运用无方向性杠杆的基金承担：
A.市场风险
B.基差风险
C.信用风险
D.以上皆不是

14:. “风险价值”由金融机构提出，用于量化：
A.风险与市场价值之比
B.投资组合对各类市场或特定持股的敏感度
C.市场风险杠杆率
D.年度回报率的波动

15:下列哪一项对于对冲基金来说不是好的风险管理方法？
A.聘请专职风险经理
B.对所有类型的投资运用相同的风险管理方法
C.核对主经纪商信息与内部交易记录
D.基金中任何证券头寸损失2%即退出

16:. 下列哪一项对于对冲基金来说不是好的风险管理方法？ B
A.聘请专职风险经理
B.对所有类型的投资运用相同的风险管理方法
C.核对主经纪商信息与内部交易记录
D.基金中任何证券头寸损失2%即退出

17:. 对冲基金通过________利润体现alpha。 加微信看答案
A.5年之内的
B.超过标的市场本身回报的
C.仅使用多头策略实现的
D.仅利用规模与资源优势实现的

18:. 运用无方向性杠杆的基金承担：
A.市场风险
B.基差风险
C.信用风险
D.以上皆不是

19:. 对冲基金经理希望其半标准差
A.高于标准差
B.低于标准差
C.与标准差相同
D.半标准差对对冲基金经理不重要

20:. 奖励费用基于下列哪种利润计算：
A.高于预期的利润
B.新利润
C.应得利润
D.应税利润

21:给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（1）获得更高级的信息；（2）有充足资金支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（4）规模更小。 C
A.只有1
B.1和2
C.1、2和4
D.以上全部

22:下列哪一项反映了“杠杆”的运用？（1）所有的对冲基金均使用杠杆；（2）美国证监会很大程度上限制共同基金使用杠杆；（3）杠杆可以通过Reg T保证金的形式体现。 加微信看答案
A.1和3
B.1、2、3
C.2和3
D.只有1

23:下列哪一项不体现风险调整回报：
A.夏普比率
B.Sortino比率
C.资金比率
D.MAR比率

24:. 下列哪一项不体现风险调整回报：
A.夏普比率
B.Sortino比率
C.资金比率
D.MAR比率

25:. 下列哪一项反映了“杠杆”的运用？（1）所有的对冲基金均使用杠杆；（2）美国证监会很大程度上限制共同基金使用杠杆；（3）杠杆可以通过Reg T保证金的形式体现。
A.1和3
B.1、2、3
C.2和3
D.只有1

26:. 给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（1）获得更高级的信息；（2）有充足资金支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（4）规模更小。 C
A.只有1
B.1和2
C.1、2和4
D.以上全部

27:对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现？ 加微信看答案
A.Alpha
B.半标准差
C.Sortino比率
D.压力测试

28:相关度一般不用下列哪一项表示：
A.相关度系数
B.R平方
C.Beta
D.夏普比率

29:. 对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现？
A.Alpha
B.半标准差
C.Sortino比率
D.压力测试

30:. 相关度一般不用下列哪一项表示：
A.相关度系数
B.R平方
C.Beta
D.夏普比率

1:下列关于主办券商的职责说法正确的是（ ）。 ABCD
A.主办券商及其业务人员对开展业务中获取的非公开信息负有保密义务，不得利用该信息谋取不正当利益，尤其是从事内幕交易
B.为非上市公众公司提供服务的证券服务机构及人员应对其所制作、出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任
C.主办券商应建立持续持续督导工作制度
D.主办券商应勤勉尽责、诚实守信

2:非上市公众公司并购业务中，以下属于收购人聘请的财务顾问就此次收购出具的财务顾问报告中应进行说明和分析，并逐项发表明确意见的事项的是（ ）。 加微信看答案
A.本次收购的目的
B.收购人编制的收购报告书所披露的内容是否真实、准确、完整
C.收购人的股权控制结构
D.收购人是否已经履行了必要的授权和审批程序

3:非上市公众公司重大资产重组的首次董事会决议经表决通过后，拟公告重大资产重组预案的，独立财务顾问对本次交易的标的资产出具重组预案核查意见时至少包括（ ）。
A.标的资产是否完整
B.标的资产权属是否清晰
C.标的资产相关权属证书是否完备有效
D.标的资产按交易合同约定进行过户或转移是否存在重大法律障碍

4:主办券商具有对挂牌公司（ ）进行培训，使其了解相关法律、法规、规则等规定的权利和义务。
A.董事
B.监事
C.高级管理人员
D.其他信息披露义务人

5:非上市公众公司进行重大资产重组时，独立财务顾问出具的独立财务报告应当至少包括（ ）。
A.说明本次交易所涉及的资产定价和支付手段定价的合理性
B.说明本次交易完成后非上市公众公司的财务状况及是否存在损害股东合法权益的问题
C.对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致非上市公众公司交付现金或其他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意见
D.对本次重组是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发表明确意见

6:在非上市公众公司并购重组审核过程中，同步强化财务顾问执业质量监管的目的包括（ ）。 ABCD
A.促进中介机构归位尽责，提高执业质量
B.有利于中介机构优胜劣汰
C.提高申报材料质量和审核监管效率
D.实现监管资源合理配置

7:在收购人公告被收购公司收购报告书至收购完成后（ ）内，财务顾问应当持续督导收购人遵守法律、行政法规、中国证监会的规定、全国股份转让系统相关规则以及公司章程，依法行使股东权利，切实履行承诺或者相关约定。 加微信看答案
A.6个月
B.12个月
C.18个月
D.18个月

8:关于非上市公众公司并购重组主办券商和财务顾问的相关规定，下列说法错误的是（ ）。
A.主办券商制度是三板制度设计中的重要制度创新
B.主办券商和独立财务顾问不能为同一机构
C.将独立财务顾问的职责与主办券商的义务相统一，可实现信息披露的事前审核与事后督导的连续性和一致性
D.主办券商需对挂牌公司进行持续督导

9:独立财务顾问应当结合非上市公众公司重大资产重组实施当年和实施完毕后的第一个完整会计年度的年报，自年报披露之日起（ ）日内，对重大资产重组实施的相关事项出具持续督导意见。
A.5
B.10
C.15
D.20

10:在并购重组审核过程中，发现中介机构执业质量问题，将即时启动监管程序，自律监管由（ ）实施。
A.中国证监会非上市公众公司监管部
B.中国证监会市场监管部
C.中国证券业协会
D.全国股份转让系统

11:对于非上市公众公司重大资产重组交易所涉及的资产定价和支付手段定价的合理性，独立财务顾问出具的报告中可以不进行披露。（ ） 错
对 错

12:健全财务顾问资格管理是加强非上市公众公司并购重组业务财务顾问监管的重要手段之一。（ ） 加微信看答案
对 错

13:财务顾问针对收购出具的财务顾问报告中需要对收购人的股权控制结构及其控股股东、实际控制人支配收购人的方式进行说明和分析并发表明确意见。（ ）
对 错

14:为加强完善财务顾问监管，中国证监会在非上市公众公司并购重组审核中充分关注财务顾问执业质量，对并购重组申报文件所反映的财务顾问违规行为或重大失职行为形成监管记录。（ ）
对 错

15:在收购人公告被收购公司收购报告书至收购完成后12个月内，财务顾问应当持续督导收购人遵守法律、行政法规、中国证监会的规定、全国股份转让系统相关规则以及公司章程，依法行使股东权利，切实履行承诺或者相关约定。（ ）
对 错

16:非上市公众公众并购业务中，涉及收购人以证券支付收购价款的，财务顾问报告应当说明有关该证券发行人的信息披露是否真实、准确、完整以及该证券交易的便捷性等情况。（ ） 对
对 错

17:发现财务顾问机构未按规定履行持续督导职责的，全国股转系统应采取相应的监管措施并报证监会非上市公众公司监管部。（ ） 加微信看答案
对 错

18:主办券商和独立财务顾问合一的制度将独立财务顾问的职责与主办券商的义务相统一，实现了信息披露的事前审核与事后督导的连续性和一致性。（ ）
对 错

19:主办券商应对申请挂牌的公司进行尽职调查，并持续督导挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理机制。（ ）
对 错

20:建立持续督导工作制度，勤勉履行审查挂牌公司拟披露的信息披露文件、对挂牌公司进行现场检查、发布风险警示公告等是主办券商需要履行的督导职责。 （ ）
对 错

1:对于CLO交易的表现至关重要的是（ ）的经验和能力，是CLO中最重要的因素。 A
A.资产管理人
B.发行人
C.受托管理人
D.投资人

2:CLO和传统的资产证券化相比，重要的不同点包括（ ）。 加微信看答案
A.特别股权顾问
B.贷款筹备期
C.评级波动小
D.风险分散度高

3:从形式上来讲，CLO一般可以分为（ ）。
A.现金流CLO
B.合成CLO
C.市价CLO
D.抵押CLO

4:CLO中资产管理人的管理费一般有（ ）。
A.奖励管理费
B.优先级资产管理费
C.次级资产管理费
D.佣金管理费

5:通过银行贷款证券化，发行人可以实现（ ）。
A.把资产挪到表外，转移风险，提高资本金率
B.实现贷款资产和证券债务间的利差
C.转让股权和资本收益率
D.丰富融资渠道，降低融资成本

6:和其它证券化中所用的资产相比，CLO所用的银行贷款的特点有（ ）。 ACD
A.高风险
B.流动性强
C.涉及的行业多样
D.贷款条款差别大

7:狭义银行贷款的证券化是资产证券化中另一个重要的分支，这里的银行贷款主要包括（ ）。 加微信看答案
A.杠杆贷款
B.住房商业贷款
C.联合贷款
D.非投资级商业或工业企业贷款

8:基于银行贷款市场（ ）考虑，CLO交易初始阶段往往会设有一个的贷款筹备期（Ramp-up Period），一般三到六个月。
A.波动性
B.流动性
C.贷款利率
D.贷款期限

9:银行贷款的证券化是资产证券化中另一个重要的分支，其主要形式是（ ）。
A.房地产抵押贷款证券化
B.担保贷款凭证
C.担保债务凭证
D.抵押担保债券

10:对于发行人而言，发行CLO的主要目的有（ ）。
A.收取管理费和实现奖励分红
B.资本市场套利
C.资本金的释放
D.风险的释放

11:市价CLO载体发行的证券面额的依据是（ ）。 C
A.基础资产的面额
B.基础资产的市值
C.基础资产中各类资产按一定的抵押折扣率折算后的价值
D.基础资产中的贷款余额

12:现金流CLO是通过（ ）来购买银行贷款，并以此作为基础资产来发行不同档次证券的交易。 加微信看答案
A.服务商
B.受托管理人
C.资产管理人
D.特殊目的实体

13:证券发行过后，CLO的资产分析就宣告结束了。（ ）
对 错

14:合成CLO交易中需要真正购买和转让银行贷款或其它基础资产。（ ）
对 错

15:资产负债表CLO交易的发起人是资产的原始持有人（即贷款的发行人）。（ ）
对 错

16:从证券化的分类上来讲，CLO是担保债务凭证（CDO）的一种。（ ） 对
对 错

17:银行贷款证券化的资产分析中，投资者运用的是单个贷款基础分析和资产池的多样性分析相结合的方法。（ ） 加微信看答案
对 错

18:条件宽松贷款的贷款协议中没有对借款人财务状况的约束条款。（ ）
对 错

1:下列哪种行权利率的期权最贵？（ ） A
A.实值
B.信息不足以确定
C.平价
D.虚值

2:交易所交易的利率期货定义为：（ ） 加微信看答案
A.受监管的交易所推出的合约，双方在未来某一日期依据给定利率进行现金结算
B.未来某一日期，以给定利率交还本金的协议
C.通过银行交易
D.双方间直接的协议，约定在未来某一日期以给定利率交还利息与本金

3:如果借款人想要保护自己免受LIBOR上行的损失，那么他会 （ ）
A.买入FRA
B.卖出FRA
C.在低利率时借款
D.等到利率从当前水平降低

4:. 下列哪种行权利率的期权最贵？（ ）
A.实值
B.信息不足以确定
C.平价
D.虚值

5:. 如果借款人想要保护自己免受LIBOR上行的损失，那么他会 （ ）
A.买入FRA
B.卖出FRA
C.在低利率时借款
D.等到利率从当前水平降低

6:. 交易所交易的利率期货定义为：（ ） A
A.受监管的交易所推出的合约，双方在未来某一日期依据给定利率进行现金结算
B.未来某一日期，以给定利率交还本金的协议
C.通过银行交易
D.双方间直接的协议，约定在未来某一日期以给定利率交还利息与本金

7:期货合约的价格等于 （ ） 加微信看答案
A.现货价格-持有成本
B.现货价格+持有成本
C.现货价格×持有成本
D.现货价格/持有成本

8:利率期货的公允价值基于（）计算？
A.相对利率
B.现货价格加上持有成本
C.市场力量
D.交易商计算的价格

9:如果资金出借人想要保护自己免受LIBOR上行的损失，那么他会 （ ）
A.买入FRA
B.卖出FRA
C.在低利率时借款
D.等到利率从当前水平降低

10:3个月期LIBOR利率期货合约报价为94.50，其对应的利率为 （ ）
A.4.50%
B.5.50%
C.9.45%
D.信息不足以确定

11:如果借款人想要保护自己免受利率上升的损失，那么他会 （ ） B
A.买入利率期货
B.卖出利率期货
C.在低利率时借款
D.等到利率从当前水平降低

12:. 如果资金出借人想要保护自己免受LIBOR上行的损失，那么他会 （ ） 加微信看答案
A.买入FRA
B.卖出FRA
C.在低利率时借款
D.等到利率从当前水平降低

13:. 期货合约的价格等于 （ ）
A.现货价格-持有成本
B.现货价格+持有成本
C.现货价格×持有成本
D.现货价格/持有成本

14:. 利率期货的公允价值基于（）计算？
A.相对利率
B.现货价格加上持有成本
C.市场力量
D.交易商计算的价格

15:. 如果借款人想要保护自己免受利率上升的损失，那么他会 （ ）
A.买入利率期货
B.卖出利率期货
C.在低利率时借款
D.等到利率从当前水平降低

16:. 3个月期LIBOR利率期货合约报价为94.50，其对应的利率为 （ ） B
A.4.50%
B.5.50%
C.9.45%
D.信息不足以确定

17:保护借款人免受利率上升损失的利率期权称为：（ ） 加微信看答案
A.利率下限期权
B.领子期权
C.利率上限期权
D.利率上限单元

18:短期利率风险的管理与（）相关？
A.长期债务
B.资本资产
C.运营资本
D.股东权益

19:对于期货，通常每年有多少交割月份？
A.2个，半年度
B.各个交易所不同
C.4个，每季度
D.12个，每月

20:. 管理短期利率风险的三种工具中，需要双方签订主协议文档的是：（）
A.远期利率协议
B.利率期货
C.利率期权
D.A和B

21:远期利率协议（FRAs）是一种管理（）的理想工具。 C
A.长期股权投资风险
B.短期信用风险
C.短期利率风险
D.长期货币风险

22:管理短期利率风险的三种工具中，需要双方签订主协议文档的是：（） 加微信看答案
A.远期利率协议
B.利率期货
C.利率期权
D.A和B

23:. 短期利率风险的管理与（）相关？
A.长期债务
B.资本资产
C.运营资本
D.股东权益

24:. 远期利率协议（FRAs）是一种管理（）的理想工具。
A.长期股权投资风险
B.短期信用风险
C.短期利率风险
D.长期货币风险

25:. 对于期货，通常每年有多少交割月份？
A.2个，半年度
B.各个交易所不同
C.4个，每季度
D.12个，每月

26:. 保护借款人免受利率上升损失的利率期权称为：（ ） C
A.利率下限期权
B.领子期权
C.利率上限期权
D.利率上限单元

27:锁定利率能够降低风险，但是会带来机会成本。在管理短期利率风险的三种工具中，能够锁定利率的是：（） 加微信看答案
A.远期利率协议
B.利率期货
C.利率期权
D.A和B

28:使用利率期权需要付出权利金成本，以下哪项决定了利率期权的权利金成本？（ ）
A.行权的概率
B.卖方
C.买方
D.A和B

29:. 锁定利率能够降低风险，但是会带来机会成本。在管理短期利率风险的三种工具中，能够锁定利率的是：（）
A.远期利率协议
B.利率期货
C.利率期权
D.A和B

30:. 使用利率期权需要付出权利金成本，以下哪项决定了利率期权的权利金成本？（ ）
A.行权的概率
B.卖方
C.买方
D.A和B

1:下面关于可变回报的叙述错误的是（ ）。 A
A.可变回报通常为正
B.当投资方的回报可能随被投资方的业绩而变化，表明存在可变回报的敞口
C.可变回报包括股息等直接报酬
D.可变回报还包括协同效应

2:在信贷资产证券化业务中，构成银行的回报的部分包括（ ）。 加微信看答案
A.直接持有证券
B.贷款服务报酬
C.贷款回收率超预期时银行收取的超额收益
D.清仓回购收益

3:银行对特殊目的信托拥有权力主要体现在（ ）。
A.银行是信托的发起人
B.银行是SPT的委托人，实质性地参与信贷资产的管理
C.银行是贷款服务机构
D.银行作为贷款服务机构，投资人难以罢免或替换

4:判断资产管理人是委托人还是代理人，需要考虑的因素包括（ ）。
A.资产管理人的薪酬
B.资产管理人的职权
C.是否容易找到替代者
D.其他参与方的权利

5:在新的财务报表合并准则框架下对于控制的定义中主要强调的要素是（ ）。
A.可变动性
B.权利
C.权利与可变回报的联系
D.可变回报

6:根据CAS 33（2014年7月1日生效），投资者是否对投资主体具有控制的判断标准是投资者是否可以通过投票影响投资主体的运营。（ ） 错
对 错

7:在信贷资产证券化业务中，由于银行把资产完全信托给信托公司，因此，银行对该资产并无控制力。（ ） 加微信看答案
对 错

8:当可变回报敞口越大时，SPT越可能在会计处理中被合并处理。（ ）
对 错

9:银行资产证券化中，一般银行既是发起人，又是贷款服务机构。
对 错

10:如果单独一方拥有无需任何理由罢免决策者的实质性权利，那么可以判断决策者为代理人。（ ）
对 错

1:美国电子公司运用5年期浮动利率美元贷款收购日本企业。电子公司预计日元利率下降，那么可以运用下列（ ）项来对冲。 A
A.交叉货币基准互换
B.固定-固定货币互换
C.固定-浮动货币互换
D.美元利率互换

2:货币互换的使用有一些关键点，以下哪项说法是错误的？（ ） 加微信看答案
A.货币互换不存在本金互换
B.到期时强制进行互换
C.需要很大信用额度
D.流动性很差

3:到期日须要支付的本金金额由（ ）决定。
A.初始时的即期汇率
B.初始时的远期汇率
C.到期日的即期汇率
D.到期日的远期汇率

4:在外币货币互换中，汇率在（ ）时是适用的。
A.仅在初始时
B.在每个重置日
C.仅在到期时
D.在整个互换期间

5:以下哪项不是货币互换的劣势？（ ）
A.缺乏灵活性
B.缺乏流动性
C.签订主协议文档细节多，周期长
D.信用风险高

6:. 到期日须要支付的本金金额由（ ）决定。 A
A.初始时的即期汇率
B.初始时的远期汇率
C.到期日的即期汇率
D.到期日的远期汇率

7:. 以下哪项不是货币互换的劣势？（ ） 加微信看答案
A.缺乏灵活性
B.缺乏流动性
C.签订主协议文档细节多，周期长
D.信用风险高

8:. 在外币货币互换中，汇率在（ ）时是适用的。
A.仅在初始时
B.在每个重置日
C.仅在到期时
D.在整个互换期间

9:. 美国电子公司运用5年期浮动利率美元贷款收购日本企业。电子公司预计日元利率下降，那么可以运用下列（ ）项来对冲。
A.交叉货币基准互换
B.固定-固定货币互换
C.固定-浮动货币互换
D.美元利率互换

10:. 货币互换的使用有一些关键点，以下哪项说法是错误的？（ ）
A.货币互换不存在本金互换
B.到期时强制进行互换
C.需要很大信用额度
D.流动性很差

11:交易双方以不同货币支付固定利率的互换通常用于（ ）。 B
A.作为外币利率互换
B.与固定利率的债券发行
C.从下行的利率中获得好处
D.投机于经济增长率

12:以下哪项不是货币互换的优势？（ ） 加微信看答案
A.灵活性好
B.流动性高
C.能够在浮动利率和固定利率之间灵活互换
D.除了银行费用，没有其他成本

13:. 交易双方以不同货币支付固定利率的互换通常用于（ ）。
A.作为外币利率互换
B.与固定利率的债券发行
C.从下行的利率中获得好处
D.投机于经济增长率

14:. 以下哪项不是货币互换的优势？（ ）
A.灵活性好
B.流动性高
C.能够在浮动利率和固定利率之间灵活互换
D.除了银行费用，没有其他成本

15:美国的汽车公司运用5年期未对冲的美元贷款收购德国的汽车零部件公司。如果美元兑欧元的汇率上升，下列哪项为真？（ ）
A.欧元计价的销售转化为美元时价值上升
B.美元贷款成本会变高
C.汽车公司具有汇率转换风险
D.德国子公司以美元估值时价值更高

16:一方支付一种货币的固定利率，另一方支付另一种货币的浮动利率的互换通常用在（ ）。 C
A.公司发行债券为外国子公司的固定利率资金融资
B.外币的利率互换
C.公司以LIBOR+1%的利率从银行借款，为外国子公司的固定利率资金融资
D.在浮动利率和银行间同业存款市场利率之间套利

17:. 美国的汽车公司运用5年期未对冲的美元贷款收购德国的汽车零部件公司。如果美元兑欧元的汇率上升，下列哪项为真？（ ） 加微信看答案
A.欧元计价的销售转化为美元时价值上升
B.美元贷款成本会变高
C.汽车公司具有汇率转换风险
D.德国子公司以美元估值时价值更高

18:. 一方支付一种货币的固定利率，另一方支付另一种货币的浮动利率的互换通常用在（ ）。
A.公司发行债券为外国子公司的固定利率资金融资
B.外币的利率互换
C.公司以LIBOR+1%的利率从银行借款，为外国子公司的固定利率资金融资
D.在浮动利率和银行间同业存款市场利率之间套利

19:当公司寻求收购国外资产时，应当考虑哪些基本的融资选择？（ ）
A.仅以本国货币融资
B.仅以外币进行固定利率融资
C.以本国货币固定或浮动利率融资
D.以本币或外币进行固定或浮动利率融资

20:与利率互换相比，货币互换的信用风险更高是因为其（ ）。
A.结构包括了固定和浮动利率
B.交易对手来自不同的国家
C.定期现金流以净额计算
D.到期时须要交换本金

21:英国一家公司财务希望将一系列浮动利率的英镑支付转换为浮动利率的欧元支付。他应该考虑向交易商寻求（ ）的报价。 D
A.英镑利率互换
B.固定-固定的货币互换
C.固定-浮动互换
D.交叉货币基准互换

22:. 下列关于固定-固定货币互换为真的是： 加微信看答案
A.即期汇率对本金无影响
B.定价只取决于将要支付的外币利率
C.互换期间两个利率可能会变化
D.互换期间汇率不变

23:下列关于固定-固定货币互换为真的是：
A.即期汇率对本金无影响
B.定价只取决于将要支付的外币利率
C.互换期间两个利率可能会变化
D.互换期间汇率不变

24:交易双方支付不同货币的浮动利率的互换称为（ ）。
A.外币利率互换
B.提供者-接收者货币互换
C.交叉汇率互换
D.交叉货币基准互换

25:. 如果你借入固定利率的美元，美元利率的变动会如何影响你的贷款？（ ）
A.借款成本将提高
B.你持有固定利率贷款会更便宜
C.你将被迫改为浮动利率贷款
D.对你没有影响

26:如果你借入固定利率的美元，美元利率的变动会如何影响你的贷款？（ ） D
A.借款成本将提高
B.你持有固定利率贷款会更便宜
C.你将被迫改为浮动利率贷款
D.对你没有影响

27:. 当公司寻求收购国外资产时，应当考虑哪些基本的融资选择？（ ） 加微信看答案
A.仅以本国货币融资
B.仅以外币进行固定利率融资
C.以本国货币固定或浮动利率融资
D.以本币或外币进行固定或浮动利率融资

28:. 交易双方支付不同货币的浮动利率的互换称为（ ）。
A.外币利率互换
B.提供者-接收者货币互换
C.交叉汇率互换
D.交叉货币基准互换

29:. 与利率互换相比，货币互换的信用风险更高是因为其（ ）。
A.结构包括了固定和浮动利率
B.交易对手来自不同的国家
C.定期现金流以净额计算
D.到期时须要交换本金

30:. 英国一家公司财务希望将一系列浮动利率的英镑支付转换为浮动利率的欧元支付。他应该考虑向交易商寻求（ ）的报价。
A.英镑利率互换
B.固定-固定的货币互换
C.固定-浮动互换
D.交叉货币基准互换

1:在融资类资管产品的尽职调查中，对“融资背景”进行尽职调查的事项包括（ ）等。 ABC
A.项目来源和营销过程
B.融资的动机和目的
C.达成合作意向的商业逻辑

2:对融资类资管产品中机构融资人的财务情况进行尽调时，主要考虑（ ）等方面。 加微信看答案
A.资本安排
B.财务指标
C.负债情况

3:在对融资类资管产品的机构融资人的财务基本指标进行调查时可关注（ ）等方面。
A.偿债能力
B.企业财务效益
C.资产营运状况
D.企业发展能力

4:融资类资管产品尽职调查的内容主要包括（ ）等。
A.融资背景
B.融资方
C.增信
D.融资项目

5:在对融资类资管产品的增信过程中，（ ）等不具有保证人资质。
A.法人分支机构（经授权除外）
B.国家机关、公益单位
C.被担保人的上市子公司
D.法人职能部门

6:下列财产中，不能作为融资类资管产品增信抵押物的有（ ）。 ABCD
A.土地所有权
B.国家机关的财产
C.所有权或使用权不明的财产
D.被查封、扣押或采取其他司法强制措施的财产

7:以下所列举的对机构融资人的尽职调查事项中，属于对其所处行业及主营业务的状况进行调查的事项是（ ）。 加微信看答案
A.所在区域经济情况
B.行业情况
C.公司的发展战略和规划情况
D.公司经营现状

8:在融资类资管产品尽调中，对融资项目的尽调事项主要包括（ ）等。
A.项目真实性
B.审批程序
C.资金投向真实性
D.现金流
E.账户设置

9:融资类资管产品常见的增信方式主要有（ ）等。
A.担保（包括质押、抵押、保证）
B.差额补足承诺
C.劣后级份额
D.购买（回购）承诺
E.增资（资金支持）承诺

10:在对融资类资管产品抵押类增信进行尽调是，需要核实（ ）等。
A.抵押人主体资格
B.抵押物权属和抵押可能性
C.抵押物的真实性
D.评判抵押物的价值
E.抵押是否经过正当程序批准

11:按照融资方式分类，目前，融资类资管产品可以划分为（ ）。 ABCDE
A.委托贷款
B.信托
C.收益权转让
D.股票质押回购
E.资产证券化

12:融资类资管产品具有以下哪些特点？（ ） 加微信看答案
A.起步晚，尚不成熟
B.融资方向多元化，集中度不高
C.产品的风险特征多样
D.产品结构多样

13:在融资类资管产品尽职调查中，对个人融资人的尽调事项主要包括（ ）等。
A.家庭负债
B.财产状况（可包括其配偶）
C.信用状况
D.个人负债

14:以下所列举的对个人融资人的尽职调查事项中，不属于对其财产状况进行调查的事项是（ ）。
A.职业
B.个人所得税申报表
C.人行的征信报告
D.收入证明

15:按照管理方式分类，融资类资管产品可以划分为（ ）。
A.委托贷款管理
B.信托管理
C.主动管理
D.被动管理

16:目前，就证券公司资产管理业务而言，个人融资人主要涉及的融资方式是（ ）。 D
A.信托
B.资产证券化
C.收益权转让
D.股票质押回购融资

17:在融资类资管业务中，融资人可以通过“自己担保”和风险同质担保“保证自己会还款”的方式提供有效增信。 加微信看答案
对 错

18:在融资类资管产品的尽职调查中，一般不对个人融资人的负债情况进行调查。
对 错

19:对融资类资管项目的尽调过程还应注意，如果还款系来自特定融资项目外的项目来源，还涉及该项目的尽调。
对 错

20:对融资类资管产品保证人的尽职调查事项原则上同融资人。
对 错