1:下列哪种不是行业调解的特点？ A
A.主动性
B.权威性
C.专业性
D.高效性
2:下列哪种说法是错误的？ 加微信看答案
A.行业调解是指行业协会作为调解主体，通过说服、疏导等方法，促使当事人在平等协商基础上自愿达成调解协议，解决行业性纠纷的活动
B.中国证券业协会受理的证券纠纷调解申请，纠纷当事人中必须双方都是协会或地方协会的会员单位
C.中国证券业协会受理的纠纷类型应为当事人之间发生的证券业务纠纷
D.中国证券业协会建立了协会主导，地方证券业协会协作参与，会员单位配合的证券纠纷行业调解机制
3:下列哪种不是多元化调解解决民事纠纷机制的优点？
A.有利于减缓双方当事人之间的对立情绪，有效化解矛盾
B.有利于分流纠纷，减轻法院审判压力，节约诉讼资源
C.有利于降低诉讼成本，扩大司法民主
D.有利于彻底解决当事人之间的矛盾
4:协会证券纠纷调解组织机构包括（ ）。
A.协会投资者服务与保护委员会
B.协会证券纠纷调解中心
C.各地方证券业协会
D.以上都是
5:下列哪种方式是非诉调解？
A.人民调解
B.行业调解
C.仲裁调解
D.以上都是
1:每只开放式公募产品的总资产不得超过该产品净资产的（），每只封闭式公募产品、每只私募产品的总资产不得超过该产品净资产的（）。 A
A.140%,200%
B.200%,140%
C.100%,100%
D.200%,200%
2:经金融管理部门认定，存在以下行为的视为刚性兑付：（）。 加微信看答案
A.资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益
B.采取滚动发行等方式，使得资产管理产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移，实现产品保本保收益
C.资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付
D.金融机构不得通过拆分资产管理产品的方式，向风险识别能力和风险承担能力低于产品风险等级的投资者销售资产管理产品
3:资管业务开展中存在的主要问题包括以下哪些问题:（）。
A.资金池
B.多层嵌套
C.影子银行监管不足
D.刚性兑付
E.非金融机构无序开展业务
4:固定收益类产品优先级与劣后级杠杆比例不得超过（）;权益类不得超过（）;商品及金融衍生品不得超过（）; 混合类不得超过（）。
A.3:1,3:1,2:1,2:1
B.3:1,1:1,2:1,2:1
C.1:1,1:1,1:1,1:1
D.3:1,2:1,1:1,1:1
5:《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》规定, 投资于单只固定收益类产品的金额不低于（） 万元，投资于单只混合类产品的金额不低于（）万元，投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于（）万元。
A.100,100,100
B.30,40,50
C.30,40,100
D.30,50,100
6:为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品期限不得低于180天。 错
对 错
7:资产管理产品直接或者间接投资于非标准化债权类资产的，非标准化债权类资产的终止日可以晚于封闭式资产管理产品的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日。 加微信看答案
对 错
8:资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。FOF、MOM适用本规定。
对 错
9:金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。
对 错
1:上市公司筹划重大资产重组停牌期间，应当至少（ ）发布一次事件进展情况公告。 A
A.每周
B.每两周
C.每月
D.每季度
2:上市公司并购重组活动可能对上市公司的（ ）产生较大影响。 加微信看答案
A.股权控制结构
B.资产负债结构
C.主营业务
D.利润构成
3:关于并购重组内幕交易防控的强化，下列说法正确的有（ ）。
A.上市公司及其股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员和其他交易各方，以及提供服务的证券公司、证券服务机构等相关主体，应当切实履行保密义务，做好重组信息管理和内幕信息知情人登记工作
B.上市公司应当于首次披露重组事项时向证券交易所提交内幕信息知情人名单
C.上市公司应在披露重组报告书时披露内幕信息知情人股票交易自查报告；上市公司披露股票交易自查报告时，独立财务顾问和律师应核查并发表明确意见
D.上市公司向证券交易所提交内幕信息知情人名单时，应一并向所在派出机构报告名单
4:根据《上市公司收购管理办法》，有下列（ ）情形之一的，为拥有上市公司控制权。
A.投资者为上市公司持股50%以上的控股股东
B.投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%
C.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任
D.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响
E.中国证监会认定的其他情形
5:上市公司重大资产重组监管关注的重点包括（ ）等方面。
A.资产权属是否清晰
B.是否有利于增强持续经营和盈利能力
C.是否有利于增强独立性
D.重组整合
E.信息管理
6:上市公司重大资产重组涉及股权资产的，标的资产权属是否清晰可从交易对方的（ ）等方面关注。 ABCDE
A.是否合法拥有该项股权的全部权利
B.是否有出资不实或影响公司合法存续的情况
C.将有限责任公司相关股权注入上市公司是否已取得其他股东的同意
D.是否存在已被质押、抵押或其他限制转让的情形
E.是否存在诉讼、仲裁或其他形式的纠纷
7:上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列（ ）标准之一的，构成重大资产重组。 加微信看答案
A.购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上
B.购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到80%以上
C.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上
D.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币
8:下列事项中不涉及行政许可的是（ ）。
A.发行股份购买资产
B.要约收购
C.要约收购义务豁免
D.合并、分立
9:并购（收购）主要涉及公司资产、负债及业务的调整，其目标是优化公司的资产规模和质量、产业或行业属性。
对 错
10:投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制简式权益变动报告书。
对 错
11:收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。 对
对 错
12:上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌，直至真实、准确、完整地披露相关信息。 加微信看答案
对 错
1:下列关于上市公司高级管理人员与公司激励约束机制的相关规定，正确的是（ ）。 ABCD
A.上市公司控股股东、实际控制人及其管理方不得越过股东大会、董事会直接任免高级管理人员
B.上市公司可以委托第三方开展董事和高级管理人员的绩效评价
C.上市公司章程或者相关合同中涉及提前解除董事、监事和高级管理人员任职的补偿内容应当符合公平原则，不得损害上市公司合法权益，不得进行利益输送
D.上市公司可以依照相关法律法规和公司章程，实施股权激励和员工持股等激励机制
2:2018年，中国证监会修订了《上市公司治理准则》，本次修订主要包括（ ）等主要方面。 加微信看答案
A.增加中国特色公司治理新要求
B.强化中小投资者权益保护
C.借鉴公司治理国际经验
D.解决实践中的突出问题
3:上市公司董事会应当设立审计委员会，审计会员的主要职责包括（ ）。
A.监督及评估外部审计工作，提议聘请或者更换外部审计机构
B.监督及评估内部审计工作，负责内部审计与外部审计的协调
C.审核公司的财务信息及其披露
D.监督及评估公司的内部控制
E.负责法律法规、公司章程和董事会授权的其他事项
4:下列关于上市公司股东与股东大会的相关规定，正确的是（ ）。
A.存在特别表决权的科创公司，应当在公司章程中就特别表决权的相关事项作出明确规定
B.股东大会不得将法定由股东大会行使的职权授予董事会行使
C.上市公司董事会、独立董事和符合有关条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权，上市公司及股东大会召集人可对股东征集投票权设定最低持股比例限制
D.上市公司应当建立与股东畅通有效的沟通渠道，保障股东对公司重大事项的知情、参与决策和监督等权利
5:下列关于上市公司独立董事的相关规定，不正确的是（ ）。
A.独立董事应当独立履行职责，不受上市公司主要股东、实际控制人以及其他与上市公司存在利害关系的组织或者个人影响
B.独立董事可在上市公司合规、审计相关的部门兼任职务
C.独立董事应当依法履行董事义务，充分了解公司经营运作情况和董事会议题内容，维护上市公司和全体股东的利益，尤其关注中小股东的合法权益保护
D.上市公司股东间或者董事间发生冲突、对公司经营管理造成重大影响的，独立董事应当主动履行职责，维护上市公司整体利益
6:根据《上市公司治理准则》，单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在（ ）及以上的上市公司，应当采用累积投票制。 C
A.20%
B.25%
C.30%
D.50%
7:上市公司董事、高级管理人员可兼任上市公司监事。 加微信看答案
对 错
8:根据《上市公司治理准则》，股东大会可以现场与网络投票相结合的方式召开，股东仅可以本人投票。
对 错
9:上市公司应当积极践行绿色发展理念，将生态环保要求融入发展战略和公司治理过程，主动参与生态文明建设，在污染防治、资源节约、生态保护等方面发挥示范引领作用。
对 错
10:中小投资者保护机构应当在上市公司治理中发挥积极作用，通过持股行权等方式多渠道保护中小投资者合法权益。
对 错
11:2018年修订的《上市公司治理准则》增加了上市公司党建要求，上市公司应根据《公司法》的规定设立党组织。 对
对 错
12:控股股东、实际控制人与上市公司应当实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立。 加微信看答案
对 错
13:根据《上市公司治理准则》，上市公司章程、股东大会决议或者董事会决议等应当依法合规，不得剥夺或者限制股东的法定权利。
对 错
14:董事长对上市公司信息披露实务管理承担首要责任。
对 错
1:以下属于科创板股票承销商及其他知悉报价信息的工作人员的禁止性行为的有（ ）。 ABCD
A.投资者报价信息公开披露前泄露投资者报价信息
B.以提供透支、回扣或者证监会和交易所认定的其他不正当手段诱使他人申购股票
C.以代持、信托持股等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益
D.接受投资者的委托为投资者报价
2:科创板股票应当对参与本次配售的战略投资者的资质以及证监会、交易所规定的有关战略投资者配售禁止性情形进行核查，并要求其就以下（ ）事项出具承诺函。 加微信看答案
A.其为本次配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形（符合战略配售条件的证券投资基金等主体除外）
B.其资金来源为自有资金（符合战略配售条件的证券投资基金等主体除外），且符合该资金的投资方向
C.不通过任何形式在限售期内转让所持有本次配售的股票
D.与发行人或其他利益关系人之间不存在输送不正当利益的行为
3:科创板股票主承销商应当对簿记现场人员进行严格管理，维持簿记现场秩序，在询价期间，（ ）。
A.簿记场所应当全程录音录像
B.簿记建档工作人员应当使用簿记专用电脑
C.其他人员不得携带电脑进入簿记现场
D.簿记专用电脑上不得安装任何通讯软件
4:《科创板首次公开发行股票承销业务规范》的起草遵循了以下（ )原则。
A.加强对承销机构的内部控制规范
B.加强对推介和销售工作管理的规范
C.加强对承销商发行定价、簿记建档的规范
D.加强投资价值研究报告的规范
E.强化对科创板承销商的自律管理力度
5:根据《科创板首次公开发行股票承销业务规范》对承销商路演推介工作的相关要求，正确的是（ ）。
A.在首次公开发行股票注册申请文件受理后，发行人和主承销商可以与拟参与战略配售的投资者进行一对一路演推介
B.在首次公开发行股票注册申请文件受理后，发行人和主承销商可以向网下投资者进行路演推介和询价
C.首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以向网下投资者进行路演推介和询价
D.主承销商的证券分析师路演推介应当与发行人路演推介分别进行
6:科创板股票承销商应当保留承销过程中的相关资料并存档备查，相关资料至少保存（ ）年，证监会及交易所另有规定的除外。 C
A.十
B.五
C.三
D.两
7:科创板股票主承销商应当向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，且不得委托第三方撰写投资价值研究报告。 加微信看答案
对 错
8:科创板股票发行人和主承销商仅可采用现场方式进行路演推介。
对 错
9:对科创板股票网下投资者的路演推介内容不得超出招股意向书及其他已公开信息范围，不得对股票二级市场交易价格作出预测。
对 错
10:科创板首发股票主承销商应当对律师事务所的独立性和专业性进行审慎调查，避免发生利益冲突，主承销商依法应当承担的责任不因委托律师事务所而免除。
对 错
11:《科创板首次公开发行股票承销业务规范》的适用于科创板，现行《首次公开发行股票承销业务规范》不适用于科创板。 对
对 错
12:证券公司承销科创板股票，应当充分发挥三道内部控制防线的作用，防范道德风险，加强定价和配售过程管理，落实承销责任，有效控制发行风险，确保合法合规开展承销业务。 加微信看答案
对 错
1:以下属于产品运作管理阶段风险的是（）。 ABC
A.投资交易风险
B.信披内容风险
C.信披操作风险
D.客户识别风险
2:资管产品的生命周期包含下列哪几项：（）。 加微信看答案
A.产品创设
B.募集设立
C.运作管理
D.终止清算
3:在产品募集设立阶段，应当（）。
A.按规定了解投资者基本信息、财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好及可承受损失、诚信记录及实际受益人等信息
B.对产品进行风险评级
C.对投资者进行全面风险揭示、告知并确认投资者已充分理解与接收
D.产品合同、风险揭示书应由投资者本人签署
4:在产品募集设立阶段，不应当（）。
A.违规通过电视、报刊、广播及其他公共媒体公开推介具体资产管理业务产品或服务方案
B.以欺诈、商业贿赂、不正当竞争行为等方式误导、诱导客户购买资管产品
C.向客户承诺保证最低收益、保证本金
D.诱导客户购买资管产品
5:在产品运作管理阶段，应当（）。
A.真实准确、完整及时进行信息披露
B.片面、夸大宣传过往业绩
C.投资标准化资产的资管计划可以每月披露一次净值
D.资管机构作为产品管理人要切实履行主动管理职责，做好投资决策和交易执行等环节的内部控制，采取有效措施防范利益冲突，遵守相关规定
6:下列哪些不属于募集设立阶段不需要对投资者进行了解的（）。 D
A.风险偏好
B.风险承受能力
C.投资经验
D.投资业绩
7:在产品终止清算阶段，下列情形易产生流动性风险的是（）。 加微信看答案
A.所投资产到期时间晚于产品到期日，变现时间长于产品
B.投资标的或交易对手违约，导致资产无法变现或收回本金
C.市场流动性恶化，导致资产无法在较短时间内以预期价格出清
D.以上都是
8:《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。（）
对 错
9:证券公司进行资管产品结构设计时，不应通过“名为多个产品、实为同一标的”的方式滥用《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条豁免条款，规避证监会的有关监管要求，变相突破200人的限制。（）
对 错
10:证券期货经营机构应当建立公平交易制度及异常交易监控机制，公平对待所管理的不同资产，对投资交易行为进行监控、分析、评估、核查，监督投资交易的过程和结果，保证公平交易原则的实现，不得开展可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。（）
对 错
1:流动性是指金融机构在一定时间内，以合理的成本获取资金用于偿还债务和增加资产的能力，其基本因素包括：（）。 ABC
A.成本
B.资金数量
C.时间
D.经风险调整的收益
2:某券商资管发行了一款QDII产品，主要投资于美国市场上的按揭抵押债券，从市场风险的角度来看，该银行持有的债券头寸可能面临哪些市场风险？（） 加微信看答案
A.利率风险
B.利率风险和汇率风险
C.利率风险、汇率风险、股票风险
D.利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险
3:以下四个有关市场风险的陈述中，哪几项是错误的？（）
A.由于市场价格或利率的变化而导致投资组合及金融工具的市场价值不利变化的风险暴露
B.投资组合或金融工具的市场价值在给定的时间内的最大可能损失
C.投资组合或金融工具的市场价值由于交易对手未能履行其义务所造成的损失
D.投资组合或金融工具的信贷素质不利变化的风险暴露
4:操作风险和信用风险之间存在着什么关系？（）
A.相互独立
B.相互排斥
C.相互关联
D.没有关系
5:下面哪个事项不属于操作风险？（）
A.某券商资管由于交易部门没有执行头寸限额管理而被监管部门处罚
B.某券商资管的系统出现了瘫痪导致业务无法继续进行
C.某券商资管的交易员指令操作失误导致公司蒙受损失
D.某券商资管持有某公司债券，因为该公司违反环保规定受到处罚导致债券价格下跌
6:市场风险一般可以分解成非系统性风险和整体风险。（） 错
对 错
7:由于资产负债的期限错配最有可能产生的风险是流动性风险。（） 加微信看答案
对 错
1:政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、（ ）、跟进投资。 A
A.融资担保
B.创业投资
C.政策指导
D.信用担保
2:创业投资基金通常时被投资企业的小股东，因此（ ）用得较多。 加微信看答案
A.保护性条款
B.反摊薄条款
C.董事会席位条款
D.第一拒绝权条款
3:我国主要场外交易市场包括（ ）和（ ）。
A.全国性股权交易市场；区域性股权交易市场
B.全国中小企业股转系统；新三板
C.流通股股转系统；非流通股股转系统
D.挂牌转让系统；协议转让系统
4:股权投资母基金的业务主要包括（ ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资
5:<p>私募股权基金的组织形式包括（ ）。</p>
A.契约型
B.公司型
C.合伙型
6:在投资后管理中，应重视的财务指标情况有（ ）。 ABCD
A.比率分析中的预警信号
B.经营中的拖延付款
C.财务亏损
D.资产负债表的重大改变
7:国内外股权投资基金共同的投资者类型有（ ）。 加微信看答案
A.母基金
B.金融机构
C.企业
D.个人
8:相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点包括( )。
A.投资期限长、流动性较差
B.投资后管理投入资源较多
C.收益波动性较高
D.专业性较强
9:股权投资基金募集流程包括（ ）。
A.募集筹备期
B.基金路演期
C.投资者确认期
D.协议签署及出资
10:投资机构被投资企业提供的增值服务通常包括（ ）。
A.协助完善规范的公司治理架构
B.协助建立规范的财务管理体系
C.为企业提供管理咨询服务
D.协助上市及并购整合
11:股权投资基金投资流程包括（ ）。 ABCD
A.项目开发与筛选
B.初步尽职调查
C.项目立项
D.签署投资框架协议
12:合格投资者比一般投资者（ ）、（ ）的能力更强、（ ）更为丰富，对基金管理人及其发起设立的基金具较强的筛选、判断及监督能力。 加微信看答案
A.人数更多；运作资本；经验
B.资本更雄厚；识别与承受风险；专业知识
C.掌握的信息更多；自我管理；人脉资源
D.自我保护意识更强；监督管理人；知识
13:中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在（ ），均须由（ ）进行辅导。
A.企业改制的同时；律师事务所
B.<p>向中国证监会提出股票发行申请前；具有主承销资格的证券公司</p>
C.完成申报流程之后；会计师事务所
D.证监会通过初审后；第三方服务机构
14:对未来目标公司可能出现的股权变化，（ ）、第一拒绝权、随售权、托售权条款对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。
A.增发认购权
B.优先出资权
C.股份发行权
D.优先认购权
15:关于全国股转系统挂牌流程，下列不属于决策改制阶段的是（ ）。
A.办理股份公司设立手续
B.向全国股转系统报送挂牌申请及相关资料
C.验资机构验资并出具验资报告
D.召开股东会并作出同意改制的决议
16:第一拒绝权是目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在（ ）有优先购买权。 B
A.保证资金到位的条件下
B.同等条件下
C.出资方式相同的条件下
D.对出售股权出价相同的条件下
17:（ ）是整个尽职调查的核心。 加微信看答案
A.财务尽职调查
B.业务尽职调查
C.法律尽职调查
D.风险调查
18:估值条款直接决定了投资者最为看重的公司的（ ）和（ ）。
A.经营业绩；投资额度
B.投资额度；控制权
C.控制权；收益权
D.控制权；投资额度
19:股份有限公司要申请在全国股转系统挂牌的，须依法设立且存续满（ ）年。
A.1
B.3
C.2
D.5
20:投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险（ ）、收益（ ）、成本（ ）。
A.高；低；高
B.低；低；高
C.高；低；低
D.高；高；低
21:股权投资基金的专业性体现在（ ）。 D
A.母基金规模大
B.母基金能够获得超额认购
C.母基金都进行分散投资
D.母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源
22:对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于（ ）。 加微信看答案
A.业务开拓
B.规范管理
C.后续再融资
D.资源导入
23:合伙型企业纳税形式是先税后分，个人所得税率为5%-35%累进税率。（ ）
对 错
24:合伙型基金具有独立的法人地位。（ ）
对 错
25:反摊薄条款也称为反稀薄条款，本质上时一种价格保护机制。（ ）
对 错
26:私募股权投资按投资领域分为创业投资资金和并购基金。（ ） 对
对 错
1:上市公司大股东在3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的多少？（） A
A.1%
B.2%
C.3%
D.4%
2:下列属于强制平仓的优势或特点有（）。 加微信看答案
A.场内特有，股票质押回购业务的固有优势
B.效率较高，相较于诉讼等途径处置周期短
C.操作便捷，质押标的可直接场内卖出
D.场外股权质押也可以进行强制平仓违约处置
3:股票质押的违约处置方法有（）。
A.协商增信
B.纾困驰援
C.强制平仓
D.诉讼仲裁
4:上市公司大股东在3个月内通过证券交易所大宗交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的多少？（）
A.1%
B.2%
C.3%
D.4%
5:上市公司大股东、董监高计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，应当在首次卖出的多少个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。（）
A.5
B.10
C.15
D.20
6:强制平仓是股票质押业务违约处置的首选处置途径。（） 错
对 错
7:证券公司在违约处置前应计算好可减持额度，严格按照额度进行平仓注意。（） 加微信看答案
对 错
8:证券公司拟竞价处置大股东、董监高股份时，应尽早以书面方式提示股东需要预披露，协调上市公司做好信息披露，并书面报告交易所。（）
对 错
9:股票质押新规规定单只A股股票市场整体质押比例不得超过50%。（）
对 错
10:上市公司大股东、董监高计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，应当在首次卖出的15个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。（）
对 错
1:A common problem with valuing emerging market (EM) companies is（新兴市场EM公司估值的常见问题是）: A
A.ThetypicalEMlacksqualitypubliccomparableswiththesubjectfirm（典型的新兴市场缺乏优质的可比上市公司）
B.TheDCFdiscountratesishighlysubjective（DCF贴现率非常主观）
C.ThedealsareboughtinUS$whenthetargetshavelocalcurrencyrevenue（当目标业务收入为当地货币时，而交易以美元购买）
D.Privateequityislacking,soLBOapproachisinvalid（私募股权缺乏，因此杠杆收购方式无效）
2:“Money losing” firms are frequent targets in the Mergers and Acquisition business. Why do acquirers seek “money losers”（ “亏损”的公司在兼并和收购业务中是频繁的目标。为什么收购者寻求“亏损”公司）? 加微信看答案
A.Acquirersthinktheycan“fix”themoneylosers’problems（收购者认为他们可以“解决”亏损公司的问题）
B.Moneyloserssell“atadiscount”tovaluemultiplesofprofitablefirms（亏损公司以相对于盈利公司“折扣”的形式出售）
C.Moneylosersprovidesizeabletaxbenefitsforthebuyer(亏损公司为买方提供可观的税收优惠)
D.Alltheabovethreeoptionsarecorrect(以上三种选择都是正确的)
3:What is an example of an industry-specific value ratio（哪个例子是行业特定价值比率）?
A.EV/EBITDA
B.EV/Subscriber(EV/用户)
C.EV/Revenue(EV/收入)
D.EV/Netcementplant(EV/水泥厂净值)
4:When you value an oil and gas exploration and development concern, what is the most important ratio（当您给石油和天然气勘探开发企业估值时，最重要的比率是什么）?
A.Equityvalue/netearnings（股票价值/净收益）
B.Enterprisevalue/EBITDA（企业价值/EBITDA）
C.Adjustedenterprisevalue/oilreserves（调整后的企业价值/石油储备）
D.Freeflowcash/oilreserves（自由流动现金/石油储备）
E.Enterprisevalue/freeflowcash（企业价值/自由流动现金）
5:What is true about Mergers and Acquisitions targets that lose money on an operating basis(兼并和收购目标在运营上亏损的，以下哪个是正确的说法)?
A.ThetargetsaregenerallypoorcandidatesforMergersandAcquisitions(目标通常是不佳的兼并和收购候选人)
B.Thebuyeristakingaveryhighdegreeoffinancialrisk,relativetoanormaldeal(与正常交易相比，买方承担了非常高的财务风险)
C.Theyareusuallyacquiredbyprivateequityfirms(它们通常由私募股权公司收购)
D.Theacquisitionpricesmighthavea40%discountfromthoseofprofitabletargets(收购价格可能比那些盈利公司的价格低40％)
6:A common problem in the DCF valuation of high tech firms is using too-high discount rates.(高科技企业的DCF估值中的一个常见问题是使用过高的贴现率。) 错
对 错