标签：2013证券后续培训答案合集

1:资产证券化业务中，如基础资产为融资租赁请求权，考察基础资产产生的现金流对资产支持证券信用评级的影响时，可从（ ）等方面考虑。 ABC
A.金额与时间分布
B.未来波动性
C.租金支付记录
D.可转让性

2:从基础资产的定义来看，基础资产包含以下（ ）几方面内涵。 加微信看答案
A.符合法律法规
B.权属明确
C.可以产生独立、可预测的现金流
D.可以是单项财产或者财产权利，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合

3:资产支持证券还本方式的设置通常与（ ）等几个方面有关。
A.基础资产类别
B.基础资产产生的现金流的大小
C.基础资产产生的现金流的时间分布
D.结构设计

4:影响资产支持证券信用质量的因素主要包含（ ）等方面。
A.基础资产的信用质量
B.现金流管理
C.增级措施
D.重要参与方

5:以下选项符合基础资产的定义的是（ ）。
A.BT回购款
B.融资租赁租金请求权
C.高速公路收费权
D.污水处理收费权
E.商业物业所有权

6:资产证券化业务中，基础资产自身的风险可能包含（ ）等方面。 ABCDE
A.再投资风险
B.流动性风险
C.早偿风险
D.利率风险
E.物权风险

7:基础资产本身的信用可能不足以确保所发行证券获得目标等级的情况下，为提升证券的信用以获得高等级可以采取一种或一系列的信用增级措施。信用增级的数额通常根据对基础资产违约可能性和证券预期损失的分析来确定，信用增级措施可吸收全部的损失。（ ） 加微信看答案
对 错

8:在对合同债权资产证券化信用风险进行考量时，基础资产需符合一定的合格标准，其中租赁物件的起租日需不早于某一特定日期。（ ）
对 错

9:信用债券和资产支持证券发行过程中通常都无需采取信用增级措施。（ ）
对 错

10:结合实际案例来看，南京公用二期专项计划通过加强账户监管及约定特殊情况下的资金划付机制等措施缓释相应的资金混同的而风险。（ ）
对 错

11:影响资产支持证券信用质量的因素包含基础资产的信用质量、交易结构、重要参与方等，评级机构在对资产证券化业务进行信用风险评价时通常从对基础资产的信用风险分析入手。（ ） 对
对 错

12:在对基础资产现金流进行评价时，对基础资产现金流历史数据的采集整理的时间起点应结合资产支持证券的设计期限，同时立足于原始权益人的实际情况。选择可比经济周期中尽可能长的历史数据。（ ） 加微信看答案
对 错

13:资产支持证券和信用债券的区别之一为两者交易结构的复杂性不同，通常信用债券的交易结构较为简单，资产支持证券的交易结构相对复杂，根据资产或投资者需求有不同设计。（ ）
对 错

14:在进行资产证券化业务过程中，现金管理是交易结构设计时重点考虑的因素之一，其中账户的设置至关重要，依据不同基础资产及管理要求，账户设置也各有特点和要求。（ ）
对 错

15:超额利差作为增级措施的一种，是指资产池产生的利息收入扣除证券应付利息、费用之后的部分。超额利差通常作为吸收资产池损失的第一道工具。（ ）
对 错

16:在对资产证券化业务信用风险进行考量时，对现金流的支付结构可从时间匹配、金额匹配、支付顺序等方面进行考虑。（ ） 对
对 错

1:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司分支机构需要备案的事项包括（ ）。 ABC
A.证券公司分支机构变更营业场所
B.证券公司分支机构设立
C.证券公司分支机构变更业务范围
D.证券公司分支机构变更名称

2:证券公司设立、收购分支机构，需具备的条件之一是最近1年内未被采取重大监管措施，其中重大监管措施指（ ）。 加微信看答案
A.证券公司及分支机构被采取暂不受理与行政许可有关的文件，公开谴责，责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利，暂停核准新业务或者新设、收购营业性分支机构申请，限制证券期货经营机构业务活动，限制股东权利或者责令转让股权，临时接管等监督管理措施的
B.证券公司董事、监事、高级管理人员被采取认定为不适当人选，公开谴责，责令停止职权或者解除职务，撤销任职资格等监管措施累计达两人次以上的
C.证券公司及分支机构被采取责令改正，责令处分有关人员，证券公司董事、监事、高级管理人员及分支机构负责人被采取监管谈话等监管措施累计达三次以上的
D.证监会另有规定的，从其规定

3:根据有关法律法规的要求，证券公司新设分支机构命名原则包括（ ）。
A.不得重复、不得有歧义
B.冠以所从属证券公司的名称
C.后缀标明是分公司或证券营业部
D.便于投资者识别

4:证券公司分支机构行政许可的审核流程包括（ ）。
A.受理
B.批复
C.核查验收
D.许可证发放/缴回

5:根据《证券公司分支机构监管规定》，有关证券公司分支机构负责人的说法正确的有（ ）。
A.证券公司应当建立分支机构负责人年度考核与强制离岗制度
B.分支机构负责人至少每3年强制离岗一次，每次离岗时间不少于10个工作日
C.证券公司应当在分支机构负责人强制离岗期间，对分支机构进行现场稽核
D.分支机构负责人强制离岗或因故缺位5个工作日以上的，证券公司应当指定专人代为履行职务，并在指定之日起3个工作日内向分支机构所在地证监局报告

6:根据《证券公司分支机构监管规定》，有关证券公司分支机构管理的说法正确的有（ ）。 ABCD
A.证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，建立对分支机构具体、明确、合理的授权、检查、问责制度
B.证券公司应当加强对分支机构的合规管理、风险控制和稽核审计，保障分支机构规范、安全运营
C.证券公司应当健全内部控制制度，在分支机构相互存在利益冲突的业务之间，建立有效的信息隔离墙制度
D.证券公司应当防范因敏感信息的不当流动和使用而引发的利益冲突和内幕交易

7:根据《证券公司分支机构监管规定》，属于证券公司分支机构特点的有（ ）。 加微信看答案
A.从事业务经营活动
B.具有独立性
C.不具有法人资格，其法律责任由证券公司承担
D.其业务范围不得超出证券公司的业务范围

8:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司申请设立、收购分支机构，应当向公司住所地证监局提交的材料包含（ ）等。
A.申请表
B.公司内部决策文件
C.公司最近2年合规情况的说明
D.公司信息技术系统安全稳定运行情况的说明
E.公司现有分支机构管理情况的说明

9:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司设立、收购分支机构，应当具备哪些条件（ ）。
A.治理结构健全，内部管理有效，能有效控制现有和拟设分支机构的风险
B.最近1年各项风险控制指标持续符合规定，增加分支机构后，风险控制指标仍然符合定
C.最近2年未因重大违法违规行为受到行政或刑事处罚，最近1年未被采取重大监管措施，无因与分支机构相关的活动涉嫌重大违法违规正在被立案调查的情形
D.信息技术系统安全稳定运行，最近1年未发生重大信息技术事故
E.现有分支机构管理状况良好

10:根据《证券公司分支机构监管规定》，有关证券公司分支机构信息公示的说法错误的有（ ）。
A.证券公司应当在取得、换发或者缴回分支机构经营证券业务许可证后5个工作日内进行信息公示
B.证券公司仅需要在证券公司网站上进行披露
C.证券公司应当相应更新分支机构名称、地址、业务范围、负责人、投诉电话等信息
D.分支机构应当具有固定的营业场所，在营业场所显著位置悬挂其经营证券业务许可证和营业执照

11:根据《证券公司分支机构监管规定》，不需要进行行政许可的事项有（ ）。 D
A.证券公司分支机构设立
B.证券公司分支机构收购
C.证券公司分支机构撤销
D.证券公司分支机构变更营业场所

12:在证券公司分支机构监管思路中，属于整合的有（ ）。 加微信看答案
A.循序渐进、扶优限劣、逐步放开
B.放开分支机构设立的主体资格、地域、数量的限制
C.放开对业务范围的限定
D.整合分公司、证券营业部的监管规则

13:根据《证券公司分支机构监管规定》中有关分支机构负责人的规定，分支机构负责人强制离岗或因故缺位3个工作日以上的，证券公司应当指定专人代为履行职务，并在指定之日起3个工作日内向分支机构所在地证监局报告。代为履行职务的时间不得超过3个月。（ ）
对 错

14:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司设立证券营业部需要满足上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于公司住所地辖区内证券公司的平均水平的要求。（ ）
对 错

15:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司应当在取得、换发或者缴回分支机构经营证券业务许可证后5 个工作日内，在证券公司网站和中国证券业协会网站上进行披露。（ ）
对 错

16:根据《证券公司分支机构监管规定》，需要进行行政许可的事项包括证券公司分支机构的设立、收购和撤销。（ ） 对
对 错

17:证券公司设立代表处、办事处等从事联络、市场调查或者信息技术维护等非经营性活动的机构，应当报证券公司住所地和该机构所在地证监局备案。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司住所地证监局作出的批准决定，应当书面抄送分支机构所在地证监局；分支机构所在地证监局作出的批准决定，应当书面抄送证券公司住所地证监局。（ ）
对 错

19:《证券公司分支机构监管规定》中所称的分支机构，是指证券公司在境内设立的从事业务经营活动的分公司和证券营业部。（ ）
对 错

20:根据《证券公司分支机构监管规定》，分支机构经营证券自营业务、证券承销与保荐业务及证券资产管理等业务的，应当符合相关业务集中运营、集中操作的规定。（ ）
对 错

21:根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司申请撤销分支机构的，应当向分支机构所在地证监局提交包括转移客户、了结业务的步骤和时间安排等内容的撤销方案。（ ） 对
对 错

1:如果市场利率超过息票率，则债券将（ ）。 A
A.折价交易
B.溢价交易
C.平价交易
D.按面值交易

2:如果债券凭证上不注明债券所有者的名称，债券持有人剪下息票，获得利息，这种债券被称为（ ）。 加微信看答案
A.不记名式债券
B.记名式债券
C.记账式债券
D.零息票债券

3:如果债券面值为1万美元，期限为9年，息票率为8%，当前价格为1.05万美元，则其到期收益率为（ ）。
A.7.26%
B.8.33%
C.9.00%
D.8.41%

4:债券面值为2,000美元，当前价格为2.200美元，息票收益率为6%，其当前收益率是（ ）。
A.5.45%
B.7.25%
C.6.00%
D.6.50%

5:（ ）债券的所有权只能通过还款时出示债券来证明。
A.不记名式
B.记名式
C.记账式
D.存管式

6:如果当前利率上涨，债券价格将（ ）。 A
A.下跌
B.不变，息票率改变
C.不变
D.上涨

7:一般情况下，下列关于债券的表述中正确的是（ ）。 加微信看答案
A.现金流量确定
B.现金流时间安排确定
C.债券持有者名称确定
D.债券比股票风险小

8:假设有一支10年期债券，面值为1万美元，年息票率为6%。如果市场利率跌至5%，则投资者一年获得的利息收入是（ ）。
A.500美元
B.600美元
C.1,000美元
D.10,000美元

9:如果市场利率低于息票率，则债券将（ ）。
A.折价交易
B.溢价交易
C.平价交易
D.按面值交易

10:假设一支10年期债券面值为1万美元，年息票率为6%。如果债券当前价格为10,772美元，它的当前息票收益率是（ ）。
A.5.00%
B.5.03%
C.5.57%
D.6.00%

11:如果市场利率超过息票率，则债券将溢价交易。（ ） 错
对 错

12:债券交易者一般在选择债券时最常关注的是到期收益率。（ ） 加微信看答案
对 错

13:每类债券都标明了债券持有者的名称。（ ）
对 错

14:如果当前利率下跌，债券价格将上涨。（ ）
对 错

1:以下有关信用评级结果的含义，表述错误的有（ ）。 A
A.“AAA”表示评级对象信用保障程度很高
B.“AA”表示评级对象信用保障程度很高
C.“A”表示评级对象信用保障程度较高
D.“BBB”表示评级对象信用保障程度一般

2:评级质量高低的评判标准有（ ）。 加微信看答案
A.评级结果的准确性
B.评级结果的一致性
C.评级结果的稳定性
D.评级对象是否发生违约

3:加强数据库建设和评级技术研发是保障评级质量的主要措施，下列表述正确的有（ ）。
A.违约数据的积累和数据库建设是评级技术创新的数据基础
B.评级技术研发是评级技术水平提升的重要支撑
C.注重系统性风险的研究，以适应全球金融一体化的发展趋势
D.培养评级从业人员过硬的专业素质和良好的道德素质

4:根据《证券资信评级机构执业行为准则》，对评级流程和作业独立性的要求有（ ）。
A.证券评级机构应制定评级业务程序，并据此开展评级业务
B.证券评级机构及其评级从业人员应保持形式和实质上的独立性和客观性，确保评级不受委托人、发行人、投资者及其他市场参与者的影响
C.证券评级机构应确保证券评级业务在业务、人员、档案管理上与咨询业务等其他业务部门保持独立
D.证券评级机构应建立书面的证券评级业务利益冲突防范制度，识别、管理并披露开展评级业务中产生的利益冲突

5:以下有关信用评级的说法，正确的有（ ）。
A.信用评级是对评级对象偿债能力及偿债意愿的分析和评价
B.信用评级反映评级对象违约的可能性和在违约的情况下损失的严重程度
C.信用评级对企业财务风险的评价会依赖于审计报告等资料
D.信用评级的评级对象包括企业主体及其发行的债务工具

6:根据《证券资信评级机构执业行为准则》，对评级机构公司治理结构和内部控制的有关要求有（ ）。 ABCD
A.证券评级机构及其评级从业人员应诚信执业，遵守职业道德，公平、诚实地对待受评级机构或受评级证券发行人、投资者及社会公众，防范利益冲突
B.证券评级机构从事证券评级业务，应制定科学的评级方法和完善的质量控制制度，遵循严格的评级程序，勤勉尽责，审慎分析
C.证券评级机构应确保其评级分析人员的薪酬和考核不与该评级人员所评估的证券发行成功与否、评级机构从发行人处获得的收入高低相联系
D.证券评级机构在与委托人签订的评级业务委托书中应明确评级收费标准，且不得做出收费标准、费用支付与评级对象的最终信用等级级别、受评证券能否成功发行等相联系的约定

7:有关我国评级行业发展前景，正确的有（ ）。 加微信看答案
A.相对发达资本市场，我国评级行业发展空间很大
B.我国债券市场进入快速发展阶段
C.评级行业相关法规和监管环境逐渐完善
D.评级机构发展的技术路线更加明确

8:保障评级质量的主要措施有（ ）。
A.树立和落实为资本市场投资人服务的经营理念
B.加强数据库建设和评级技术研发
C.建立完善的公司治理结构和内部控制
D.加强评级技术队伍建设

9:根据《证券资信评级机构执业行为准则》，对评级技术人员的要求有（ ）。
A.证券评级机构应聘用具有评级相关知识与经验的评级分析人员，并根据评级项目特点组成项目组，确保项目组的整体专业素质、执业能力能够满足评级项目的需求，并注意保持项目组成员的连续性
B.证券评级机构应对其评级从业人员定期或不定期开展培训活动，采取有效措施提高从业人员的职业道德和业务水平
C.根据受评级机构或受评级证券发行人所处行业特点、企业规模及复杂程度组建评级项目组
D.评级对象信用等级的确定、维持、调整以及失效等由评级委员会召开信用等级评审会议决定

10:金融危机中，国际评级机构暴露的主要问题有（ ）。
A.未能及时揭示风险，危机发生后又快速和大范围调整信用等级，对市场造成较大冲击
B.信用评级模型存在缺陷
C.金融市场对信用评级的依赖过高
D.评级机构的利益冲突以及为谋利而妥协级别

11:根据《证券资信评级机构执业行为准则》，对评级体系的要求有（ ）。 ABCD
A.证券评级机构应使用严谨的、系统的评级方法，对其掌握的评级相关信息进行分析，得出评级结论
B.证券评级机构对同一类评级对象进行评级，或者对同一评级对象进行跟踪评级，应采用一致的评级方法、模型与程序
C.证券评级机构应建立新产品评级的专家评估审核机制，负责评估新产品评级的可行性，审定其评级方法、模型和程序
D.证券评级机构应由专门部门定期审查其评级方法、模型和程序及其重大变更

12:金融危机和欧债危机后，资本市场发达国家和有关国际组织采取的一系列监管措施有（ ）。 加微信看答案
A.加强对评级机构的监管
B.改善评级机构的内部治理，减少利益冲突
C.降低金融市场对评级结果的过度依赖
D.关注主权评级风险

13:根据《证券资信评级机构执业行为准则》，对信息披露的要求有（ ）。
A.证券评级机构应主动接受投资者及社会公众监督，由专门部门或人员负责处理投诉，与市场参与者和社会公众进行沟通交流，及时答复质询与疑问
B.证券评级机构应通过协会网站和公司网站披露相关信息
C.评级方法、模型与程序有实质性变更的，证券评级机构应在变更后的十个工作日内披露变更事项，并及时披露对信用等级的影响
D.证券评级机构应建立评级结果公布制度，评级结果包括评级对象的信用等级和评级报告

14:建立完善的公司治理结构和内部控制制度是保障评级质量的主要措施，其具体措施包括（ ）。
A.设置防火墙制度，隔离业务承接和级别评定
B.设立专门部门和人员进行风险评估
C.加强制度执行力，解决利益冲突问题
D.增强在系统性风险和非系统风险方面的预警功能

15:影响评级质量的主要因素包括（ ）。
A.公司治理结构和内部控制机制
B.规范的评级流程和评级作业的独立性
C.科学、合理的评级体系
D.合格、稳定的评级技术团队
E.及时、准确的信息披露

16:有关中国评级行业发展状况的表述，错误的有（ ）。 D
A.中国评级行业起步较晚，20多年的发展历史
B.在监管部门正式备案的评级机构有80多家，具有证券市场、银行间债券市场评级业务资格的评级机构较少
C.长期以来，我国投资人与评级机构之间还没有建立起比较牢固的信任或认可关系
D.中国评级技术和研发能力较强

17:根据《证券资信评级机构执业行为准则》，对评级技术人员的要求错误的有（ ）。 加微信看答案
A.证券评级机构应聘用具有评级相关知识与经验的评级分析人员，并根据评级项目特点组成项目组
B.信用等级评审会议由评级委员会主任或其书面委托的其他委员主持，参会评审委员不得少于5人
C.项目组实行组长负责制，至少由两名评级分析人员组成
D.项目组组长应具备证券业从业资格，且从事资信评级业务2年以上

18:信用评级结果中，“BBB”说明评级对象保障程度较高。（ ）
对 错

19:评级机构的服务对象为资本市场监管部门。（ ）
对 错

20:评级质量高低要考虑评级结果能否及时、客观和准确地反映债务融资工具及其发行人的信用风险，是否经得起市场的检验，是否能获得资本市场投资人的广泛认可。（ ）
对 错

21:根据《证券资信评级机构执业行为准则》，评级业务程序一般包括评级准备、尽职调查、报告撰写、报告审核、等级评定、评级结果反馈与复评、评级结果公布、资料存档和跟踪评级等环节。（ ） 对
对 错

22:根据《证券资信评级机构执业行为准则》，证券评级机构应在承接评级项目前进行利益冲突审查。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据《证券资信评级机构执业行为准则》，证券评级机构应建立评级报告审核机制，加强内部审核和质量控制，确保评级报告的质量。（ ）
对 错

24:信用评级即资信评级,是对评级对象(企业主体及其发行的债务工具)偿债能力及偿债意愿的分析和评价,反映评级对象违约的可能性和在违约的情况下损失的严重程度。（ ）
对 错

25:信息披露的全面性、及时性和准确性，对提高评级透明度、社会认可程度至关重要。（ ）
对 错

1:债券利息率是用债券的利息与（ ）的百分比来表示。 A
A.面值
B.收益率
C.息票率
D.期限

2:下列选项中能够最贴切地描述美国短期国库券利息支付方法的是（ ）。 加微信看答案
A.利息按月支付
B.利息不直接支付——国库券按折价购买，按面值赎回，以此代替利息支付
C.利息在发行时支付
D.利息按季度支付

3:标普发布的企业债券投资级评级的最高级是（ ）。
A.AA
B.AAA
C.BBB
D.BB

4:一般责任债券的还款来源是（ ）。
A.企业获得的收入
B.发行者的税收收入
C.项目的直接受益方
D.融资设备租金

5:下列关于企业债券的描述正确的是（ ）。
A.企业债券会稀释股东股权
B.企业债券息票率一般低于银行利率
C.评级机构为每支企业债券进行评级
D.企业债券可以一次性筹集大量资金

6:在短期国库券拍卖中，财政部收到的竞价性报价报出了（ ）。 C
A.买家希望购买的债券
B.买家愿意承担的价格范围
C.买家希望购买的国库券数量以及愿意承担的价格
D.只有买家希望购买的国库券数量

7:标普发布的企业债券投资级评级的最低级是（ ）。 加微信看答案
A.AA
B.A
C.BBB
D.BB

8:约定卖出证券并再次买回的协议称为（ ）。
A.银行承兑汇票
B.存单（CD）
C.商业票据
D.回购协议

9:中期国库票据不存在违约风险。（ ）
对 错

10:在短期国库券拍卖中，财政部收到的竞价性报价报出了买家希望购买的国库券数量以及愿意承担的价格。（ ）
对 错

11:债券利息率是用债券的利息与面值的百分比来表示。（ ） 对
对 错

12:在其他条件相同的情况下，短期国库券收益率越高，则短期国库券价格越低。（ ） 加微信看答案
对 错

13:一般责任债券的还款来源是发行者的税收收入。（ ）
对 错

14:标普的长期主权信用评级主要分为投资级和投机级，投资级分为AAA、AA、A和BBB。（ ）
对 错

1:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应对履约保障品和交易对手授信建立（ ），以保证履约保障品和交易对手符合业务授权。 A
A.事前审批机制
B.事中审批机制
C.事后审批机制
D.豁免审批机制

2:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应根据具体情况设置风险限额，如（ ）等方法，并明确限额处理流程，严格监督相关限额制度的执行情况。 加微信看答案
A.敞口限额、集中度限额
B.敏感性限额
C.风险价值（VaR）限额
D.风险预警限额、止损限额

3:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，衍生品交易风险管理的基本原则包括（ ）等。
A.全面性原则
B.定性与定量原则
C.透明性原则
D.独立性原则

4:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应制定衍生品交易的内部规章制度，包含业务开展的指导原则、业务操作规程、风险管理制度、内部审计制度、交易员和交易管理人员岗位责任制度和问责制度等，并对（ ）等重要环节进行明确规定。
A.业务授权、是指重估、异常报告
B.交易文件的生成和录入
C.交易确认、交易复核和簿记
D.会计处理及风险控制

5:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司高级管理人员应当了解所从事的衍生品交易的风险；审核评估和批准衍生品交易业务经营及风险管理的（ ）的综合管理框架；并能通过有关风险管理的部门或组织及时了解和把握衍生品交易的交易风险状况。
A.原则
B.程序
C.组织
D.权限

6:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，衍生品交易风险管理是指对衍生品交易所含各类风险进行识别、计量、监测和控制的过程，包括（ ）及其他风险。 ABCD
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.操作风险

7:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，为加强证券公司金融衍生品柜台交易（以下简称衍生品交易）业务的风险管理，在风险（ ）的前提下开展衍生品交易业务，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司柜台交易业务规范》等相关规范，制定本指引。 加微信看答案
A.可测
B.可控
C.可消除
D.可承受

8:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，（ ）指证券公司在衍生品交易过程中，因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的可能性。
A.违约风险
B.法律合规风险
C.流动性风险
D.操作风险

9:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应设立（ ），负责对衍生品交易的风险进行识别、计量、监测和报告，并及时向高级管理层提供风险报告。
A.衍生品交易的部门
B.有关风险管理部门或组织
C.财务部门
D.董事会或其授权的机构

10:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应由有关风险管理的部门或组织制定完善的交易对手信用风险管理制度并进行统一的授信管理。公司通过适当的方法或模型对交易对手信用风险进行评估，并建立（ ）。
A.违约消除机制
B.履约保障机制
C.交易对手授信管理机制
D.交易对手防范机制

11:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，（ ）指衍生品交易合同的持有者不能以合理的价格及时对冲合约或将合约平仓而导致损失的可能性。 C
A.违约风险
B.市场风险
C.流动性风险
D.操作风险

12:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，（ ）指在与衍生品交易相关业务环节中，由于人员、流程或系统不完善或外部事件而导致损失的可能性。 加微信看答案
A.违约风险
B.法律合规风险
C.流动性风险
D.操作风险

13:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司（ ）应当定期对现行的衍生品交易业务情况、风险管理政策和程序进行评价，保证其与公司的资本实力、管理水平相一致。
A.从事衍生品交易的员工
B.从事衍生品交易的部门主管
C.财务部门
D.董事会或其授权的机构

14:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，信用风险是指在衍生品交易和结算过程中，因交易对手不愿履行合同承诺而导致损失的可能性，若交易对手愿意履行合同承诺则不存在信用风险。（ ）
对 错

15:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应与交易对手在协议中明确违约的处理方式，并建立违约处理的机制和流程。在衍生品交易发生违约时，证券公司应根据协议约定及内部流程确定违约的性质和影响，并采取措施，消除违约带来的损失和影响。（ ）
对 错

16:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，从事衍生品柜台交易的人员对风险限额、市值损益及限额执行情况等进行监测和报告，并将突破限额的情况及时向高级管理层报告。（ ） 错
对 错

17:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应建立控制法律风险的机制和制度，审查交易对手的法律地位和交易资格，防范签订完合同过程中的法律风险。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应对衍生品交易规模建立分级授权制度，对从事衍生品交易的部门和人员进行授权管理，保证交易人员在授权范围内进行交易。（ ）
对 错

19:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，中国证券业协会、中证资本市场发展监测中心有限责任公司负责对证券公司金融衍生品柜台交易风险管理状况进行检查，证券公司应当配合。（ ）
对 错

20:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应根据所从事的衍生品交易的类型与规模，建立完善的流动性风险监控与预警机制，并提前进行适当的流动性安排，以保证在市场流动性紧张的状态下，公司具备足够的履约能力。（ ）
对 错

21:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司从事衍生品交易和对冲的部门应建立适当的风险对冲策略，应考虑由于不能及时以合理价格对冲风险而面临损失的可能。（ ） 对
对 错

22:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，有关风险管理的部门或组织应持续跟踪和评估交易对手信用风险的变动情况及风险敞口，根据衍生品交易对手的信用状况确定各交易对手的授信额度，定期对风险进行压力测试。（ ） 加微信看答案
对 错

23:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应针对衍生品交易建立应急处理机制，明确风险重大事项的报告和应急处理预案，以应对可能出现的重大突发风险事件。（ ）
对 错

24:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应由有关风险管理的部门或组织制定完善的交易对手信用风险管理制度并进行统一的授信管理。公司通过适当的方法或模型对交易对手信用风险进行评估，并建立履约保障机制和交易对手授信管理机制。（ ）
对 错

25:按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应设立专门的岗位从事衍生品交易，相关岗位设置应实行前中后台职责分离制度，交易、风险监控、清算等岗位应相互独立。（ ）
对 错

1:根据《发布证券研究报告执业规范》第十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持（ ）原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证。 A
A.客观
B.公平
C.公正
D.正义

2:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（ ）个月内不得就该股票发布证券研究报告。 加微信看答案
A.6
B.12
C.18
D.24

3:根据《发布证券研究报告执业规范》第十九条的规定，在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（ ）等内容的调整计划。
A.研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划
B.证券研究报告的发布时间、观点和结论
C.涉及盈利预测、投资评级、目标价格
D.监管部门进行合规审查的步骤

4:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十四条的相关规定，证券公司、证券投资咨询机构授权公众媒体及其他机构刊载或者转发涉及具体上市公司的证券研究报告，应当慎重评估，充分论证必要性，并符合以下（ ）要求。
A.严格按照《发布证券研究报告暂行规定》第21条规定，与相关公众媒体及其他机构作出协议约定，明确由被授权机构承担相关刊载或者转发责任
B.采取有效措施提供相应的后续解读服务，防止误导公众投资者
C.通过公司网站等途径披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况，提醒公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告
D.具备相应的应对措施，妥善处理投资者投诉

5:根据《发布证券研究报告执业规范》第七条的规定，证券研究报告可以使用的信息来源包括（ ）。
A.政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息
B.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
C.上市公司及其子公司通过公司网站、新闻媒体等公开渠道发布的信息，以及上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息
D.证券公司、证券投资咨询机构通过上市公司调研或者市场调查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外
E.证券公司、证券投资咨询机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业相关信息

6:《发布证券研究报告执业规范》第十条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合以下（ ）要求。 ABDE
A.事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序
B.不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划、调研底稿，以及调研后发布证券研究报告的计划、研究观点的调整信息
C.应主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
D.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密，并及时向所在机构的合规管理部门报告本人已获知有关信息的事实，在有关信息公开前不得发布涉及该上市公司的证券研究报告
E.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据

7:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十条的规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当按照《发布证券研究报告暂行规定》及《证券公司信息隔离墙指引》的有关规定，建立健全信息隔离墙制度，并遵循下列（ ）静默期安排。 加微信看答案
A.担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告
B.担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起30日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告
C.担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起10日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告
D.担任上市公司并购重组财务顾问，在证券公司、证券投资咨询机构的合规部门将该上市公司列入相关限制名单期间，按照合规管理要求限制发布与该上市公司有关的证券研究报告

8:《发布证券研究报告执业规范》第二十条规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当按照《发布证券研究报告暂行规定》及《证券公司信息隔离墙指引》的有关规定，建立健全信息隔离墙制度，并遵循静默期安排。其中，担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起（ ）日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。
A.30
B.40
C.50
D.60

9:根据《发布证券研究报告执业规范》第二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循（ ）原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平。
A.包容、客观、平等、审慎
B.独立、客观、公平、审慎
C.独立、求索、公平、创新
D.包容、客观、正义、创新

10:《发布证券研究报告执业规范》第十六条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的质量控制机制，明确质量审核程序和审核人员职责，加强质量审核管理。质量审核应当涵盖信息处理、分析逻辑、研究结论等内容，重点关注研究方法和研究结论的（ ）和（ ）。
A.专业性，公平性
B.专业性，审慎性
C.创新性，公平性
D.创新性，审慎性

11:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十五条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当采取下列（ ）措施，防止公众媒体或者其他机构未经授权私自刊载或者转发公司的证券研究报告。 BCD
A.等待监管机构出台政策
B.加强证券研究报告发布环节管理，要求公司相关人员不得将证券研究报告私自提供给未经公司授权的公众媒体或者其他机构，提示客户不要将证券研究报告转发给他人
C.建立跟踪监测机制，发现公司证券研究报告被私自刊载或者转发的，及时采取维权措施
D.加强投资者教育和客户沟通，提示客户及公众投资者慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告

12:根据《发布证券研究报告执业规范》第十九条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（ ）。 加微信看答案
A.客观性
B.规范性
C.公平性
D.正义性

13:根据《发布证券研究报告执业规范》第十四条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立发布证券研究报告（ ）制度。必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。
A.合规管理
B.预先审查
C.工作底稿
D.事后汇报

14:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十一条的相关规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立合理的发布证券研究报告相关人员绩效考核和激励机制，以维护发布证券研究报告行为的（ ）。
A.专业性
B.创新性
C.审慎性
D.独立性

15:《发布证券研究报告执业规范》第十七条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的合规审查机制，明确合规审查程序和合规审查人员职责。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告（ ）。
A.发布格式的规范性
B.数据来源出处是否合规
C.审查程序的完整性
D.可能涉及的利益冲突事项

16:《发布证券研究报告执业规范》第二十条规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当按照《发布证券研究报告暂行规定》及《证券公司信息隔离墙指引》的有关规定，建立健全信息隔离墙制度，并遵循静默期安排。其中，担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起（ ）日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告。 D
A.40
B.30
C.20
D.10

17:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十一条的规定，与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核。证券分析师跨越信息隔离墙参与公司承销保荐、财务顾问业务等项目的，其个人薪酬可与相关项目的业务收入直接挂钩。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十三条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当明确要求证券分析师不得在公司内部部门或外部机构兼任有损其独立性与客观性的其他职务，但不包括担任上市公司的独立董事。（ ）
对 错

19:根据《发布证券研究报告执业规范》第十六条的规定，证券研究报告应当由署名证券分析师或者专职质量审核人员进行质量审核。（ ）
对 错

20:根据《发布证券研究报告执业规范》第十七条的规定，证券研究报告可由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的研究人员进行合规审查。（ ）
对 错

21:根据《发布证券研究报告执业规范》第七条的规定，证券研究报告可以使用的信息来源不包括经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息。（ ） 错
对 错

22:根据《发布证券研究报告执业规范》第四条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节合并管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据《发布证券研究报告执业规范》第十八条的规定，证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，并有权透露该证券研究报告的发布时间、观点和结论。（ ）
对 错

24:根据《发布证券研究报告执业规范》第十五条的规定，参与制作证券研究报告，但尚未注册为证券分析师的研究部门或者研究子公司相关证券从业人员，如果已通过证券投资咨询从业资格考试，经署名证券分析师和研究部门或研究子公司同意，可以用“研究助理”等名义在证券研究报告中列示。（ ）
对 错

25:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十一条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩。（ ）
对 错

26:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司不得就已经覆盖的具体股票接受委托提供仅供特定客户使用的、与最新已发布证券研究报告结论不一致的研究成果或者投资分析意见。（ ） 对
对 错

27:根据《发布证券研究报告执业规范》第五条的规定，将上市公司纳入研究对象覆盖范围并作出证券估值或投资评级，或者将该上市公司移出研究对象覆盖范围的，应当由研究部门或者研究子公司独立作出决定并履行内部审核程序。（ ） 加微信看答案
对 错

28:根据《发布证券研究报告执业规范》第十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均无效。（ ）
对 错

29:根据《发布证券研究报告执业规范》第二十六条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当加强对制作发布证券研究报告相关人员的业务、合规培训和职业道德教育，提升相关人员的专业能力、合规意识和职业道德水平。（ ）
对 错

30:根据《发布证券研究报告执业规范》第八条的规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告，不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据。（ ）
对 错

31:根据《发布证券研究报告执业规范》第十九条的规定，在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划，证券研究报告的发布时间、观点和结论，以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。（ ） 对
对 错

32:根据《发布证券研究报告执业规范》第十条的规定，发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动后，若在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据。（ ） 加微信看答案
对 错

1:期权中的Theta表示（ ）。 A
A.时间推移对期权权利金的侵蚀
B.期权价格变化与无风险利率水平变化的关系
C.当标的证券价格上升时，期权Delta值的预期变化
D.期权权利金变化与标的证券价格变化的预期比例

2:一位投资者卖出1份认购期权，行权价格低于标的股票的市场价格。因此，这份期权为（ ）。 加微信看答案
A.价内期权
B.平价期权
C.价外期权
D.无价值

3:一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。因此，这份期权为( )。
A.价内期权
B.平价期权
C.价外期权
D.无价值

4:如果标的股票在认购期权期限内派息，则在其他条件不变的情况下，认购期权的价值将( )。
A.下降
B.上涨
C.不变
D.需要更多信息

5:期权的波动率衡量了（ ）。
A.标的证券价格变化的幅度
B.股票价格超过行权价格的金额
C.时间推移对期权权利金的侵蚀
D.时间、波动率和利率

6:你买入1份PTA 10月价格为105美元的认沽期权，权利金为5美元。PTA股价跌至90美元时，你的获利或损失应该为（ ）。 A
A.获利1,000美元
B.损失500美元
C.损失1,500美元
D.获利1,500美元

7:下列关于美式期权的表述错误的是（ ）。 加微信看答案
A.只能在到期日行权
B.可以在到期日之前任何时间行权
C.只能在美国购买并交易
D.行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格

8:期权处于（ ）情况时时间价值最高。
A.价内
B.平价
C.价外
D.临近到期日

9:下列关于美式期权的表述正确的一项是（ ）。
A.只能在到期日行权
B.可以在到期日之前任何时间行权
C.只能在美国购买并交易
D.行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格

10:你以每股99美元的价格卖空100股IBM股票。为了保护自己，你买入1份IBM 7月每股99美元的认购期权（一份标准美股期权合约对应100股股票），权利金为3.5美元。如果IBM股价涨至111美元，你的获利或损失应该为（ ）。
A.损失1.550美元
B.损失350美元
C.获利1,200美元
D.损失1,100美元

11:你以35美元的价格买入100股RCA。RCA的价格涨至100美元。你买入1份RCA 2月 100美元的认沽期权，权利金为5美元。如果RCA股价跌至85美元，你以这一价格卖出股票，你的获利或损失应该为（ ）。 B
A.获利1,000美元
B.获利6,000美元
C.损失500美元
D.获利6,500美元

12:多头认沽期权的持有者拥有（ ）。 加微信看答案
A.在固定期限内以固定价格买入证券的选择
B.在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
C.在固定期限内以固定价格买入证券的义务
D.在固定期限内以固定价格卖出证券的义务

13:如果期权持有者不在合约期限内采取行动，则下列（ ）不会发生。
A.合约过期
B.卖方归还权利金
C.期权不行权
D.卖方保留权利金

14:期权权利金的公式是（ ）。
A.权利金=内在价值x时间价值
B.权利金=内在价值/时间价值
C.权利金=内在价值＋时间价值
D.权利金=内在价值-时间价值

15:你卖空一支股票，并买入认购期权，以保护头寸。如果股票价格下跌，你应该（ ）。
A.对认购期权行权
B.卖空认购期权，偿付股票
C.以市价买入股票，让认购期权过期失效
D.对认购期权行权并买入股票

16:多头认购期权的持有者拥有（ ）。 C
A.在固定期限内以固定价格买入证券的义务
B.在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
C.在固定期限内以固定价格买入证券的选择
D.在固定期限内以固定价格卖出证券的义务

17:对于相同的标的证券，（ ）策略的潜在损失最大。 加微信看答案
A.多头认购期权
B.用现金买入股票
C.用保证金买入股票
D.空头认购期权

18:你买入1份IBM 6月 102 认沽期权，权利金为4。如果IBM股价跌至79，你应该（ ）。
A.让期权过期失效
B.等到达到行权价格
C.等到IBM价格上涨
D.立即行权

19:下列（ ）情况不能备兑沽出认购期权。
A.持有标的股票
B.持有标的股票的可转换证券
C.持有标的股票的权证
D.持有与空头认购期权行权价格相同的标的股票认沽期权

20:在无冲抵资产的情况下买入或卖出期权合约被称为（ ）。
A.套期保值
B.投机
C.备兑
D.无备兑

21:期权权利金的公式是:权利金 = 内在价值 – 时间价值。（ ） 错
对 错

22:你买入1份IBM 3月交易价格130美元的认购期权，权利金为4美元。如果IBM当前交易价格为145美元，则当前标的股票的价格低于行权价格。（ ） 加微信看答案
对 错

23:期权的波动率衡量了标的证券价格变化的幅度。（ ）
对 错

24:一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。因此，这份期权为价内期权。（ ）
对 错

25:期权中的Theta表示时间推移对期权权利金的侵蚀。（ ）
对 错

26:一位投资者卖出1份认购期权，行权价格低于标的股票的市场价格。因此，这份期权为价内期权。（ ） 对
对 错

1:如果远期合约的一方在合约到期前破产，另一方则（ ）。 A
A.必须接受所有头寸损失
B.可以通过清算所进行追索
C.可以向政府申请赔偿
D.可以从经纪人处提取“诚信”存款

2:下列（ ）情况下，采用期货合约交割商品时可能并无益处。 加微信看答案
A.合约价格等于现货价格
B.买方只是进行投机
C.卖方可能实现亏损
D.期货合约不要求交割

3:如果期货保证金账户低于维持保证金，下列情况中不会发生的是（ ）。
A.政府处以罚款
B.期货头寸被强制平仓
C.账户持有人收到补充保证金通知
D.账户将被重新设回初始保证金水平

4:下列各项中关于持有成本模型正确的是（ ）。
A.期货价格=现货价格＋持有成本
B.期货价格=远期价格＋持有成本
C.期货价格=现货价格-持有成本
D.期货价格=远期价格-持有成本

5:一位农民约定于10月以每蒲式耳1.10美元的价格卖出5万蒲式耳大豆。交割时大豆现货价格为每蒲式耳1.15美元。下列说法中正确的是（ ）。
A.买方盈利，农民亏损
B.双方均不盈利，也不亏损
C.农民盈利，买方亏损
D.农民与买方均盈利

6:远期合约买方的风险包括（ ）。 ABC
A.交割履约问题
B.现货价格下跌
C.生产商的信用问题
D.现货价格上涨

7:远期合约中生产者的风险包括（ ）。 加微信看答案
A.成本超过预期
B.买方信用问题
C.现货价格下跌
D.现货价格上涨

8:在正常市场中，下列关于期货合约的说法错误的是（ ）。
A.不存在套期保值
B.不存在投机
C.较近月份交易价格低于较远月份交易价格
D.较近月份交易价格高于较远月份交易价格

9:期货合约在交易所挂牌的好处包括（ ）。
A.消除了信用风险
B.降低了基差风险
C.合约标准化
D.价格有效性

10:一位农民约定于10月以每板英尺5.00美元的价格售出5万板英尺松木。8月，松木价格跌至4.80美元。10月时松木价格升至5.00美元。下列选项正确的是（ ）。
A.农民与买方均亏损
B.双方均不盈利，也不亏损
C.农民盈利，买方亏损
D.买方盈利，农民亏损

11:一般情况下，在期货合约中，如果商品价格下跌，则（ ）。 B
A.卖方向买方付款
B.买方向卖方付款
C.无款项支付
D.取消合约

12:远期合约对生产者有利，因为合约（ ）。 加微信看答案
A.保证交割时为最高价
B.确定了买方
C.确定能够对商品价格进行投机
D.是获得最佳价格的最有效方法

13:如果投机者相信某种商品的市场价值将下降，那么期货投机者将会（ ）。
A.做多期货合约
B.做空期货合约
C.与套期保值者签订补充协议
D.与另一个投机者签订补充协议

14:期货合约初始保证金账户金额由（ ）来确定。
A.期货经纪
B.期货交易所
C.期货买方
D.期货卖方

15:期货合约在交易所挂牌的好处不包括（ ）。
A.消除了信用风险
B.降低了基差风险
C.合约标准化
D.价格有效性

16:下列选项中不是期货合约价格决定因素的是（ ）。 B
A.现货市场商品价格
B.预付成本
C.处理与保险成本
D.存储成本

17:一般情况下，期货合约（ ）。 加微信看答案
A.不存在套期保值
B.不存在投机
C.较近月份交易价格低于较远月份交易价格
D.较近月份交易价格高于较远月份交易价格

18:Cracked Corn公司（CCC）买入一份玉米期货合约，农民John卖出一份玉米期货合约。如果玉米价格上涨，下列选项中表述正确的是（ ）。
A.CCC直接向John付款
B.John直接向CCC付款
C.CCC的保证金账户金额增加
D.John的保证金账户金额增加

19:期货账户中每天调整保证金账户的做法被称为（ ）。
A.投机
B.清算所
C.逐日盯市
D.保证金要求

20:期货合约的盈利可在（ ）实现。
A.合约购买时
B.交割时
C.每天
D.每月

21:期货合约的亏损在（ ）可实现。 C
A.每天
B.在合约期限一半时
C.交割时
D.合约购买时

22:远期合约中生产者的风险不包括（ ）。 加微信看答案
A.成本超过预期
B.买方信用问题
C.现货价格下跌
D.现货价格上涨

23:远期合约买方的风险不包括（ ）。
A.交割履约问题
B.现货价格下跌
C.生产商的信用问题
D.现货价格上涨

24:一般情况下，在远期合约中，如果商品价格在交割时下跌，则( )。
A.双方都不盈利
B.双方都盈利
C.买方盈利
D.卖方盈利

25:如果投机者相信某种商品的市场价值将下降，那么期货投机者将会做空期货合约。（ ）
对 错

26:一般情况下，在远期合约中，如果商品价格在交割时下跌，则卖方盈利。（ ） 对
对 错

1:以下有关收购中剥离战略的说法，正确的有（ ）。 ABCD
A.资产剥离指企业出售其部分资产以获取现金或专注于发展核心业务
B.与并购方向相反的企业战略行为
C.通过出售所收购的公司或是其一部分，来获得丰厚的投资回报
D.金融买家可通过出售公司或其部分资产，以及首次公开发行（IPO）等方式来实现其目标

2:在收购中进行系统整合时需要考虑的内容有（ ）。 加微信看答案
A.会计
B.库存管理
C.工薪总额
D.信息技术系统

3:在收购之后，公司整合时面临的主要障碍是（ ）。
A.人员
B.资金
C.技术
D.系统

4:在并购过程中，过早或强制进行的员工整合将导致憎恶情绪并提高成本。（ ）
对 错

5:资产剥离是指企业出售其部分资产以获取现金或专注于发展核心业务。（ ）
对 错

6:剥离计划就是要抛售收购中一些不需要的部分，如非盈利部门或对其他买家仍有价值的资产。（ ） 对
对 错

7:在收购的整合中，首先要做的就是让员工参与公司变革，变革对任何成功的整合都是必要的。（ ） 加微信看答案
对 错

8:在最终确定兼并或收购之前，需要明确受雇员工的必要技能及新组织究竟需要哪些人员。（ ）
对 错