1:期权中的Theta表示（ ）。 A
A.时间推移对期权权利金的侵蚀
B.期权价格变化与无风险利率水平变化的关系
C.当标的证券价格上升时，期权Delta值的预期变化
D.期权权利金变化与标的证券价格变化的预期比例
2:一位投资者卖出1份认购期权，行权价格低于标的股票的市场价格。因此，这份期权为（ ）。 加微信看答案
A.价内期权
B.平价期权
C.价外期权
D.无价值
3:一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。因此，这份期权为( )。
A.价内期权
B.平价期权
C.价外期权
D.无价值
4:如果标的股票在认购期权期限内派息，则在其他条件不变的情况下，认购期权的价值将( )。
A.下降
B.上涨
C.不变
D.需要更多信息
5:期权的波动率衡量了（ ）。
A.标的证券价格变化的幅度
B.股票价格超过行权价格的金额
C.时间推移对期权权利金的侵蚀
D.时间、波动率和利率
6:你买入1份PTA 10月价格为105美元的认沽期权，权利金为5美元。PTA股价跌至90美元时，你的获利或损失应该为（ ）。 A
A.获利1,000美元
B.损失500美元
C.损失1,500美元
D.获利1,500美元
7:下列关于美式期权的表述错误的是（ ）。 加微信看答案
A.只能在到期日行权
B.可以在到期日之前任何时间行权
C.只能在美国购买并交易
D.行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
8:期权处于（ ）情况时时间价值最高。
A.价内
B.平价
C.价外
D.临近到期日
9:下列关于美式期权的表述正确的一项是（ ）。
A.只能在到期日行权
B.可以在到期日之前任何时间行权
C.只能在美国购买并交易
D.行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
10:你以每股99美元的价格卖空100股IBM股票。为了保护自己，你买入1份IBM 7月每股99美元的认购期权（一份标准美股期权合约对应100股股票），权利金为3.5美元。如果IBM股价涨至111美元，你的获利或损失应该为（ ）。
A.损失1.550美元
B.损失350美元
C.获利1,200美元
D.损失1,100美元
11:你以35美元的价格买入100股RCA。RCA的价格涨至100美元。你买入1份RCA 2月 100美元的认沽期权，权利金为5美元。如果RCA股价跌至85美元，你以这一价格卖出股票，你的获利或损失应该为（ ）。 B
A.获利1,000美元
B.获利6,000美元
C.损失500美元
D.获利6,500美元
12:多头认沽期权的持有者拥有（ ）。 加微信看答案
A.在固定期限内以固定价格买入证券的选择
B.在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
C.在固定期限内以固定价格买入证券的义务
D.在固定期限内以固定价格卖出证券的义务
13:如果期权持有者不在合约期限内采取行动，则下列（ ）不会发生。
A.合约过期
B.卖方归还权利金
C.期权不行权
D.卖方保留权利金
14:期权权利金的公式是（ ）。
A.权利金=内在价值x时间价值
B.权利金=内在价值/时间价值
C.权利金=内在价值＋时间价值
D.权利金=内在价值-时间价值
15:你卖空一支股票，并买入认购期权，以保护头寸。如果股票价格下跌，你应该（ ）。
A.对认购期权行权
B.卖空认购期权，偿付股票
C.以市价买入股票，让认购期权过期失效
D.对认购期权行权并买入股票
16:多头认购期权的持有者拥有（ ）。 C
A.在固定期限内以固定价格买入证券的义务
B.在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
C.在固定期限内以固定价格买入证券的选择
D.在固定期限内以固定价格卖出证券的义务
17:对于相同的标的证券，（ ）策略的潜在损失最大。 加微信看答案
A.多头认购期权
B.用现金买入股票
C.用保证金买入股票
D.空头认购期权
18:你买入1份IBM 6月 102 认沽期权，权利金为4。如果IBM股价跌至79，你应该（ ）。
A.让期权过期失效
B.等到达到行权价格
C.等到IBM价格上涨
D.立即行权
19:下列（ ）情况不能备兑沽出认购期权。
A.持有标的股票
B.持有标的股票的可转换证券
C.持有标的股票的权证
D.持有与空头认购期权行权价格相同的标的股票认沽期权
20:在无冲抵资产的情况下买入或卖出期权合约被称为（ ）。
A.套期保值
B.投机
C.备兑
D.无备兑
21:期权权利金的公式是:权利金 = 内在价值 – 时间价值。（ ） 错
对 错
22:你买入1份IBM 3月交易价格130美元的认购期权，权利金为4美元。如果IBM当前交易价格为145美元，则当前标的股票的价格低于行权价格。（ ） 加微信看答案
对 错
23:期权的波动率衡量了标的证券价格变化的幅度。（ ）
对 错
24:一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。因此，这份期权为价内期权。（ ）
对 错
25:期权中的Theta表示时间推移对期权权利金的侵蚀。（ ）
对 错
26:一位投资者卖出1份认购期权，行权价格低于标的股票的市场价格。因此，这份期权为价内期权。（ ） 对
对 错