标签：2015证券后续培训答案合集

1:普通合伙人一般会（ ）向有限合伙人提供基金运营报告，包括财务报告、投资组合状况。 A
A.每半年
B.每季度
C.每年
D.每月

2:下列关于全阶段投后管理体系的叙述中正确的是（ ）。 加微信看答案
A.全阶段投后管理体系应贯穿于并购基金参与并购活动的各个阶段，包括募资、投资、投后管理、退出等阶段
B.募资阶段主要是与LP沟通投后管理框架，获取投资者认可
C.投资阶段主要是尽职调查，评估企业存在问题及增值服务需求是否与基金增值服务能力一致，制定投后管理计划
D.退出阶段主要是辅助企业实现上市，引入战略投资者或产业投资者帮助企业实现进一步发展

3:并购基金的投资者保护措施主要有（ ）。
A.基金普通合伙人承担无限责任
B.重大事项由合伙人协商确定
C.信息披露
D.优先认购权

4:并购基金一般主要有哪些风险（ ）。
A.经营风险
B.项目风险
C.财务风险
D.道德风险

5:PE对于并购融资方案的主要关注点是（ ）。
A.收购后标的公司的运营管理
B.收购后标的公司的资产和负债情况
C.收购后核心管理团队设置
D.退出方式及确定性

6:中信并购基金在腾飞项目这一案例中，采取的主动管理主要有（ ）。 ABCDE
A.探讨员工持股计划、增值权、奖励基金计划等各种形式的激励方式，实现管理层与上市公司利益绑定，共同发展
B.充分争取并利用董事会席位，优化公司治理结构，改善公司体制机制及管理水平
C.发挥中信并购基金优势，协助并购整合，拓展全国奶业版图，布局上下游产业链
D.依托中信优势，提供全方位金融服务，协助企业股权和债权融资、优化企业资本结构
E.嫁接中信全球资源，助推上市公司国际化

7:下列关于项目风险控制的叙述中正确的是（ ）。 加微信看答案
A.前期控制措施有回购及保护条款
B.中期控制措施有向目标公司派驻董、监事
C.建立互相制衡投资决策机制
D.后期控制措施有投后管理委员会重估项目风险

8:下列关于员工跟投制度的叙述中正确的是（ ）。
A.并购基金内部员工跟随投资行为，可以实现公司与项目团队利益的有效捆绑，从而实现实现员工与投资人、公司风险共担、利益共享
B.跟投制度的目的是实现风险共担，利益共享，所以基金的所有员工都必须跟投，即对于所有员工实行强制跟投
C.跟投制度的目的是为了增加员工的收益，所以对于全体员工实行的是自愿跟投制度
D.为避免基金管理团队与管理机构及投资人之间形成利益冲突，基金LP投资的所有项目中，GP管理团队为体现风险共担原则都参与跟投

9:下列选项中不属于道德风险控制措施的是（ ）。
A.建立互相制衡投资决策机制
B.建立集体投资决策机制
C.实行明确的市场化绩效考核机制
D.建立严格的防火墙

10:并购基金的风险控制体系第二道防线主要是指（ ）。
A.高级管理层
B.投资决策委员会
C.风险控制部
D.法律合规部

11:下列选项中不属于并购基金的激励约束制度的是（ ）。 C
A.收益分配制度
B.员工跟投制度
C.股权激励制度
D.联合投资制度

12:基金一般会（ ）召开一次合伙人会议，听取普通合伙人的年度报告。 加微信看答案
A.每半年
B.每季度
C.每年
D.每月

13:下列选项中属于并购基金的风险控制体系第三道防线的是（ ）。
A.投资者关系部
B.战略研究部
C.法律合规部
D.外部审计

14:并购基金的基金存续期一般是（ ）年，其中投资期是（ ）年，管理及退出期是（ ）年。
A.3，2，1
B.5，3，2
C.7，4，3
D.10，5，5

15:基金管理费是用于支付管理公司的人事开支及日常运营开支的费用，在投资期，每年基金按照未退出投资的投资成本的2%支付管理费，而在管理及退出期，则每年基金支付总承诺出资额2%的管理费。（ ）
对 错

16:联合投资制度是指在投资项目中引入联合投资人，这样做的目的是为了增加基金的规模，所以联合投资制度是规模较小的并购基金惯常做法。（ ） 错
对 错

17:在合伙人会议上，合伙人会听取普通合伙人的年度报告，但有限合伙人只有分享收益的权利，不得对基金的投资活动提出建议。（ ） 加微信看答案
对 错

18:财务风险控制措施主要是分散投资即对单一投资标的投资资金应不高于基金规模的50%，如超过此比例将提请合伙人大会审核。（ ）
对 错

19:中信并购基金的投资策略，在战略层面可以用“守正出奇"四个字来形容，而在战术层面上可以用“固本清源”四个字形容。（ ）
对 错

20:PE通常要求至少25%的保本投资收益率，要求至少35%的综合收益率，并且通常会有对赌安排。（ ）
对 错

21:并购基金的员工收入体系由三部分组成，包括：基本收入、跟投收益、业绩分成。其中：基本收入考虑职级工作量，由每年的基金管理费用列支；跟投制度突出对团队的约束，对团队的激励作用为辅；业绩分成是基金的超额收益，着眼于对团队的长期激励。（ ） 对
对 错

22:根据《中华人民共和国合伙企业法》规定，基金管理公司对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。（ ） 加微信看答案
对 错

23:夹层基金的夹层常见策略：为成长性上市公司和有转型重组需求上市公司并购以及有关上市公司的定向增发、杠杆收购等提供夹层投资，以并购为抓手，帮助合适的上市公司做大做强（转型升级）、做好全面持续的市值管理，并分享上市公司市值管理的成果。（ ）
对 错

1:绝对估值法的特征包括（ ）。 ABC
A.技术上最严密的估值方法，明确的测算了收益和风险以及对估值结果的影响
B.一般来说，需要对企业进行全面理解才能得到合理结论
C.方法透明，更利于深入分析和讨论
D.能够精确的估计企业的价值

2:下列关于贴现率说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.反映贴现现金流的风险
B.反映资本的预期收益水平
C.反映对应资本的机会成本
D.可根据需要任意调整

3:股权自由现金流具有（ ）的特征。
A.扣除了企业持续经营所需要的各项现金支出
B.不光取决于公司创造现金的能力，还取决于公司负债结构的调整
C.负债比率的调整意味着公司风险程度的变化，在使用股权自由现金流贴现时应进行相应的调整
D.不受公司财务杠杆的影响

4:β的决定因素有（ ）。
A.公司所处的行业
B.公司的经营杠杆比率
C.公司的财务杠杆比率
D.贴现率水平

5:企业内在价值的决定因素有（ ）。
A.自由现金流的数量
B.自由现金流的产生的时间
C.自由现金流的层次
D.自由现金流承担的风险

6:公司自由现金流的特征包括（ ）。 ABD
A.体现了公司整体资产的经营效益
B.不受公司财务杠杆的影响
C.不光取决于公司创造现金的能力，还取决于公司负债结构的调整
D.已经扣除了公司持续生产经营以及扩大生产经营所需的各项现金支出

7:公司自由现金流和股权自由现金流的差别是（ ）。 加微信看答案
A.股权自由现金流是公司自由现金流在扣除营运资本支出后的现金流
B.股权自由现金流是公司自由现金流在偿还债务及支付利息后的现金流
C.股权自由现金流是公司自由现金流在扣除了现金储备后的现金流
D.二者相同

8:计算自由现金流时需要确定预测期，预测期的期限设定较为合理的是（ ）。
A.一至两年
B.三至四年
C.五至七年
D.八至十年

9:关于绝对估值法的基本原理描述最完整的是（ ）。
A.资产的价值等于资产未来的收益
B.资产的价值等于其预期的未来收益
C.资产的价值等于其预期的未来收益之和
D.资产的价值等于其预期未来收益的现值之和

10:利用公司自由现金流和股权自由现金流贴现得出的估值结果是一样的。（ ）
对 错

11:运用会计手段调节公司利润并不会影响公司自由现金流。（ ） 对
对 错

12:CAPM模型是测量一家公司权益资本成本最通用的方法。（ ） 加微信看答案
对 错

13:净利润不是投资评估的终点，它只是一个中间状态，是影响自由现金流的核心因素。（ ）
对 错

1:价值评估常用方法包括（ ）。 ABCD
A.绝对估值法
B.相对估值法
C.行业粗算法
D.账面价值法

2:在对长期股权投资进行估值时可能会遇到的问题有（ ）。 加微信看答案
A.信息披露不完整
B.成本法下没有分红
C.企业利用分红调节利润
D.可能存在隐藏的金矿

3:从会计学角度可以把企业投资人分为（ ）。
A.债权投资人
B.股东
C.风险投资人
D.少数股东

4:进行公司价值评估时，通常容易被遗漏的价值是（ ）。
A.少数股东权益价值
B.成本法下的长期股权投资
C.对当前收益产生贡献的资产
D.现金及其他冗余资产

5:从企业经营角度可以把企业资产分为（ ）。
A.非经营性资产
B.权益性资产
C.营运资产
D.债务性资产

6:关于存在的“一元钱收购”现象的原因，最可能是（ ）。 B
A.收购标的的价值只值一元钱
B.收购标的存在巨额未清偿债务
C.象征性的标价
D.供给严重过剩致使价格较低

7:下列关于企业价值与权益价值的关系表达准确的是（ ）。 加微信看答案
A.权益价值=企业价值+经营性价值-债务价值
B.权益价值=企业价值+经营性价值-债务价值-少数股东权益价值
C.权益价值=企业价值+非经营性价值-少数股东权益价值
D.权益价值=企业价值+非经营性价值-债务价值-少数股东权益价值

8:超额现金是指现金总额中超过账面现金的部分，与经营无关。（ ）
对 错

9:价值是资产所能获得的未来收益和未来收益面临的风险之间匹配的结果，价值评估就是对投资收益和风险的度量。（ ）
对 错

10:重复估值可能会导致资产的高估，遗漏估值则会导致资产的低估。（ ）
对 错

11:所有的价值创造都归属于所有的投资人，所有投资人能获得的价值都来自于企业的价值创造。（ ） 对
对 错

1:下面属于投行尽职调查的使命的是（ ）。 ABC
A.发现项目问题，控制项目风险
B.为方案制定、报告编写、申请文件制作提供基础素材
C.履行保荐职责的法定义务
D.核实已收集的资料

2:下列属于投资银行初步尽职调查目的的是（ ）。 加微信看答案
A.编写立项报告
B.编写尽职调查报告
C.拟定初步工作方案和时间计划
D.编写工作底稿

3:通常情况下，投资银行尽职调查内容中最重要的前三项是（ ）。
A.财务与会计
B.业务与技术
C.关联交易与同业竞争
D.风险因素及其他重要事项

4:基于重要性、难度、内在关联，可以总结出尽职调查内容分工的三个宗旨是（ ）。
A.重要的内容不应该分配给新手
B.难度较大的内容应该平均分配
C.有内在关联的内容分配给同一个人
D.不应该分配内容给新手

5:走访外部单位时可能会遇到的问题有（ ）。
A.找不到正确的对接人
B.访谈内容设计不合理，难以形成有效记录
C.外部单位准备不充分，无法在现场完成所有走访任务
D.对方拒绝或不配合

6:根据业务类型分类，主要的投行尽职调查可以分为（ ）。 ABCD
A.IPO尽职调查
B.上市公司发行证券尽职调查
C.私募尽职调查
D.并购尽职调查

7:如果在组织尽职调查时，选择组长带领和指导组员一起完成的工作模式，其优势有（ ）。 加微信看答案
A.效率高
B.调查质量好，前后一致
C.避免重复劳动
D.不会出现矛盾

8:下列属于投资银行尽职调查主要内容的有（ ）。
A.业务与技术调查
B.高管人员调查
C.财务与会计调查
D.风险因素及其他重要事项调查
E.募集资金运用调查

9:投资银行尽职调查内容中最难的三项是（ ）。
A.发行人基本情况
B.关联交易与同业竞争
C.财务与会计
D.业务与技术

10:在与客户合作的对接模式中，从实战经验来看，理想和高效的方式是（ ）。
A.项目组–董秘办–职能部门
B.项目组–一把手–职能部门
C.董秘办（协调、配合）项目组–职能部门–一把手（监督）
D.项目组–董秘办–一把手–职能部门

11:下列不是IPO尽职调查的特点的有（ ）。 C
A.涉及内容广
B.程度深，标准化程度高
C.不便于学习
D.便于学习

12:搜集尽职调查信息的常见方法不包括（ ）。 加微信看答案
A.收集书面资料
B.走访外部单位
C.访谈内部人员
D.有效管理书面资料

13:在组织尽职调查工作的模式中，如果选择各组员独立完成工作、组长统筹协调的组织模式，其劣势是（ ）。
A.对组长个人能力要求较高
B.负责人工作压力大
C.不利于培养和锻炼组员
D.效率低，易出现重复劳动

14:如果将尽职调查九项内容在四人间分配，一个人的分工不应该超过四项。（ ）
对 错

15:在投资银行九大尽职调查项目中业务与技术、业务发展目标、发行人基本情况三个模块可以放在一起搜集分析。（ ）
对 错

16:搜集尽调信息方法中，工作量最大、耗费时间最长、贯穿尽职调查始终的调查方法是收集书面资料。（ ） 对
对 错

17:投资银行全面尽职调查的目的是编制工作底稿、制作申报文件、全面发现问题、控制风险、履行法定义务。（ ） 加微信看答案
对 错

18:保荐业务尽职调查指保荐人对拟推荐公开发行证券的公司进行全面调查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信发行人符合《证券法》等法规及中国证监会规定的发行条件以及确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整的过程。（ ）
对 错

19:组织尽职调查工作模式的核心切入点是打通项目组各成员和职能部门的直接沟通渠道，发挥董秘办的协调配合作用和一把手的监督作用。（ ）
对 错

20:投资银行初步尽职调查的适用阶段是从项目介入起，立项程序通过为止。（ ）
对 错

1:单只标的证券的融资余额/融券余量达到该证券上市可流通市值的（ ）时，交易所可在一次交易日暂停其融资买入/融券卖出，并向市场公布。 A
A.25%
B.30%
C.35%
D.40%

2:（ ）是指客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。 加微信看答案
A.保证金可用余额
B.权利金
C.担保金
D.维持担保比例

3:在信托财产关系中，客户信用账户内所有资金和证券总体作为客户（ ）的担保物。
A.融资融券债务
B.资产管理业务
C.投资咨询业务
D.约定回购业务

4:对有（ ）情况的客户以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
A.未按要求提供有关情况
B.在本公司从事证券交易不足半年
C.交易结算资金未纳入第三方存管
D.有重大违约记录

5:下列属于融资买入应满足的条件的是（ ）。
A.授信额度足够
B.证券公司有足够的资金/证券可供融出
C.保证金余额足够
D.维持担保比例足够

6:下列属于开展融资融券业务意义的是（ ）。 ABCD
A.发挥价格稳定器的作用，稳定股价
B.缓解市场资金压力
C.为券商带来新的利益增长点
D.构建多层次证券市场基础

7:决定客户授信额度的因素有（ ）。 加微信看答案
A.客户的资信状况
B.担保物价值
C.履约情况
D.市场变化

8:下列属于证券公司提供的查询方式的有（ ）。
A.信用账户资产情况
B.负债情况
C.交易记录
D.资金明细

9:在融资融券业务中，证券公司和客户具有（ ）的关系。
A.借贷
B.委托
C.信托财产
D.买卖

10:下列属于融资交易了结方式的有（ ）。
A.卖券还款
B.卖券还券
C.直接还券
D.直接还款

11:授信额度是指（ ）授予客户可融资或可融券的最大额度。 B
A.证券交易所
B.证券公司
C.证监会
D.证监会派出机构

12:客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的（ ）账户。 加微信看答案
A.一级
B.二级
C.三级
D.四级

13:融资融券合约最长期限不得超过（ ）个月。
A.3
B.6
C.9
D.12

14:A投资者拟以8000元的保证金融资买入深发展，市价20元，深发展融资保证金比例为0.8.则A投资者理论上可以融资买入（ ）股。
A.1000
B.800
C.500
D.400

15:（ ）用于客户融资融券交易的资金结算。
A.客户信用交易担保证券账户
B.融券专用证券账户
C.融资专用资金账户
D.信用交易资金交收账户

16:融资利率不得高于人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。（ ） 错
对 错

17:融资交易就是证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息。（ ） 加微信看答案
对 错

18:客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金可以超过其保证金可用余额。（ ）
对 错

19:客户维持担保比例低于130%，客户仍可正常进行融资交易。（ ）
对 错

20:客户在进行融资融券交易前，必须缴纳一定比例的保证金，保证金必须是现金。（ ）
对 错

21:可冲抵保证金证券的折算率是指担保证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。（ ） 对
对 错

22:融资融券是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券、出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。（ ） 加微信看答案
对 错

23:证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金。（ ）
对 错

24:投资者融资融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价。（ ）
对 错

25:维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。（ ）
对 错

26:投资者只能选择一家证券公司签订融资融券合同并委托该证券公司为其开立信用证券账户。（ ） 对
对 错

1:企业并购重组存在多种方式，其中资产收购和股权收购的收购对象分别是（ ）。 A
A.资产、目标公司
B.资产、资产
C.目标公司、资产
D.目标公司、目标公司

2:依据《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》，企业重组同时符合下列（ ）条件的，适用特殊性税务处理规定。 加微信看答案
A.具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的
B.被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合规定的比例
C.企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动
D.重组交易对价中涉及股权支付金额符合规定比例
E.企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权

3:下列税种中，企业以资产收购方式进行并购重组时需缴纳的有（ ）。
A.企业所得税
B.增值税
C.营业税
D.印花税
E.契税

4:下列税种中，企业以股权收购方式进行并购重组时需缴纳的有（ ）。
A.企业所得税
B.增值税
C.营业税
D.印花税
E.契税

5:在资产收购中，如果收购方受让的资产包含有房屋和土地使用权，则收购方作为房屋和土地使用权的受让人要按照成交价格的（ ）计算缴纳契税。
A.2%-5%
B.3%-5%
C.3%-6%
D.3%-6%

6:股权收购，收购企业购买的股权不低于被收购企业全部股权的（ ），且收购企业在该股权收购发生时的股权支付金额不低于其交易支付总额的（ ）,可以按规定进行特殊性税务处理。 B
A.50%，80%
B.50%，85%
C.75%，80%
D.75%，85%

7:在股权收购中，个人作为股权出让方，则应按（ ）比例缴纳个人所得税。 加微信看答案
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

8:下列企业并购重组方式中，目标公司需注销的有（ ）。
A.资产收购
B.股权收购
C.合并
D.分立

9:根据《关于纳税人资产重组有关营业税问题的公告》规定，纳税人在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，仅进行资产的转让，不涉及相关的债权、债务及劳动力，不属于营业税的征税范围。（ ）
对 错

10:资产收购是指一家企业购买另一家企业实质经营性资产的交易。（ ）
对 错

11:在股权转让中，单位、个人承受企业股权，企业的土地、房屋权属不发生转移，不征契税。（ ） 对
对 错

12:股权收购如果涉及用存货、固定资产等作为支付对价，由于涉及存货、固定资产所有权的有偿转让，因而，对用以支付的收购企业则需要缴纳增值税。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在资产收购中，转让方将存货、固定资产转让给受让方，无论换取受让方货币资产或非货币性资产，都要视同销售货物的行为，计算缴纳增值税。（ ）
对 错

14:在资产收购中，对于资产转让方，如果转让的是国有土地使用权、地上建筑物及其附着物并取得收入的，除涉及营业税以外，还应就其所取得的增值额缴纳土地增值税。（ ）
对 错

15:企业重组完成当年汇总计算并缴纳企业所得税时，应当统一核算应纳税所得额。（ ）
对 错

1:（ ）是影响公司经营策略、绩效和最终价值的一个关键性驱动因素。 A
A.销售渠道
B.地理位置
C.产品与服务
D.客户与终端市场

2:调整后的估值乘数的（ ）与（ ）即为最终估值乘数。 加微信看答案
A.算数平均值
B.加权平均值
C.中值
D.平均值

3:公司规模的衡量标准可以是（ ）。
A.市场估值
B.销售额
C.净利润
D.用户数量

4:并购业务中的主要估值方法有（ ）。
A.资产基础法
B.可比公司分析法
C.先例交易分析法
D.现金流折现分析法

5:下列最能代表行业估值的驱动因素的是（ ）。
A.可分派现金
B.估值乘数
C.股本价值
D.债务合计

6:下列那种估值方法具有灵活性和简单性的优势。（ ） B
A.先例交易分析法
B.资产基础法
C.现金流折现分析法
D.可比公司分析法

7:采用（ ）对标的资产进行估值的案例逐年增加，标志着我国资本市场正逐步走向成熟。 加微信看答案
A.收益法
B.市场法
C.资产基础法
D.可比公司分析法

8:利用可比财富数据的交易乘数估值，选择合适的可比收购案例是进行（ ）的基础。
A.资产基础法
B.可比公司分析法
C.先例交易分析法
D.现金流折现分析法

9:（ ）决定了可比公司面临的增长率、宏观经济环境、竞争态势、市场路径、组织架构和成本结构，以及潜在的机会和风险。
A.销售渠道
B.客户与终端市场
C.地理位置
D.所属行业领域

10:（ ）能够反映公司和行业领域的效益和风险。
A.盈利能力
B.增长概况
C.投资收益率
D.信用概况

11:上市公司并购业务中标的资产评估方法主要以资产基础法为主、收益法为辅。（ ） 错
对 错

12:可比公司是否能按细分行业进行分类是决定最终估值是否合理的关键因素。（ ） 加微信看答案
对 错

13:可比公司分析法的估值乘数是由行业特征决定的。（ ）
对 错

14:估值人员具有丰富实践经验是并购业务估值合理的关键因素。（ ）
对 错

15:盈利能力直接决定最终估值。（ ）
对 错

1:对资本依赖程度高的业务选用（ ）乘数进行估值。 A
A.市净率
B.市盈率
C.市售率
D.收益率

2:就交易动机而言，卖家出于快速变现的考虑，愿意接受的标的出售价格可能（ ）其理论最大估值水平。 加微信看答案
A.低于
B.高于
C.等于
D.以上都不正确

3:调整后的估值乘数的（ ）与（ ）即为最终估值乘数。
A.算数平均值
B.加权平均值
C.中值
D.平均值

4:可比交易案例选择的过程中应遵循的条件是（ ）。
A.交易类型一致
B.公司类型一致
C.市场条件一致
D.资本结构一致

5:与交易相关的上市公司公开文件包括（ ）。
A.资产重组报告书
B.行业研究报告
C.定期报告
D.临时公告

6:下列属于影响先例交易案例的选择需要关注的细节有（ ）。 ABCD
A.收购主体
B.交易动机
C.市场条件
D.收购对价

7:在理论中，存在的对最终价值的估值方法有（ ）。 加微信看答案
A.退出乘数法
B.绝对估值法
C.相对估值法
D.永续增长法

8:一般来说，过去（ ）年期数据是预测未来财务绩效的一个良好基础。
A.10
B.3
C.5
D.8

9:对传统通道业务选用（ ）乘数进行估值。
A.市净率
B.收益率
C.市盈率
D.市售率

10:（ ）能够反映公司和行业领域的效益和风险。
A.盈利能力
B.增长概况
C.投资收益率
D.信用概况

11:实务中，最终价值的假设前提一般为保持预测期最后两年的业绩绩效不变。（ ） 错
对 错

12:在确定估值乘数时，综合修正系数等于各关键性可比指标修正系数之和。（ ） 加微信看答案
对 错

13:收购方愿意支付的价格水平是由收购的融资可获得性及融资成本直接决定的。（ ）
对 错

14:最终估值是指估值结果扣除流动性折扣的部分。（ ）
对 错

15:可比公司选择是否合理不仅关系市场法的估值参数，而且关系收益法中的折现系数的合理性。（ ）
对 错

1:行业需求分析的任务有（ ）。 ABC
A.确定行业需求的核心驱动力
B.量化需求市场空间
C.量化需求市场空间的成长性非经营性资产
D.确定行业内组织结构

2:行业研究的主要目的是（ ）。 加微信看答案
A.帮助公司研究形成对未来的预期：量、价、利的假设前提
B.帮助公司研究寻找适用的股票估值方法以及参照系
C.行业比较，帮助制定投资组合的策略
D.提升对宏观经济形势的理解以及对宏观经济结构的评价

3:行业研究的主要任务有（ ）。
A.确定行业的盈利模式
B.确定行业需求的核心驱动力
C.确定供给阶梯性增长阶段
D.确定行业在产业链中的位置及行业内的组织结构

4:通过行业供需分析希望找到（ ）。
A.供不应求的成长性行业性投资机会
B.供需平衡或供大于求短期内供求失衡周期性波动机会
C.供给大于需求的成长性行业投资机会
D.供需平衡或供大于求行业的优势企业投资资机会

5:股价表现最好的阶段往往是在（ ）。
A.市场预期上升，公司业绩不变
B.市场预期与公司业绩同时提升
C.市场预期下降，公司业绩继续提升
D.市场预期下降，公司业绩继续提升

6:公司业绩的核心驱动因素往往来自（ ）层面。 B
A.宏观
B.行业
C.公司
D.市场

7:可以作为供需分析先导指标的是（ ）。 加微信看答案
A.营业收入
B.库存
C.毛利率
D.净利润

8:驱动股票市场的最主要因素是（ ）。
A.经济增速
B.上市公司盈利能力
C.大众对公司盈利增长率变化趋势的预期
D.股票分析师的评级

9:由于缝隙市场过于狭小，所以不值得关注。（ ）
对 错

10:股票估值方法给我们带来的不仅是一套套的计算公式，而是思考证券市场许多问题的逻辑方法。（ ）
对 错

11:行业组织结构的分析实际上是关注优势企业能否在产品价格具有一定议价能力。（ ） 对
对 错

12:行业在产业链中的位置不但会对企业议价能力产生影响，还会对企业现金流量产生重要影响。（ ） 加微信看答案
对 错

13:从供给与需求角度分析，需求决定产品价格长期趋势，而供给只能带来产品价格短期波动。（ ）
对 错

1:IT审计中，一级IT审计手册是指（ ）。 A
A.审计指南
B.测试指南
C.审计章程
D.测试事项

2:国资委于2014年对央企提出了信息安全“三同步”的工作原则，即信息安全保障与信息化建设应保持（ ）。 加微信看答案
A.同步设计
B.同步建设
C.同步运行
D.同步管理

3:在现场实施IT审计阶段，可以通过（ ）等多种途径获取审计证据。
A.问卷调查
B.现场访谈
C.技术评估
D.文档复审

4:IT综合管控包括（ ）等。
A.IT决策机制
B.IT架构规划
C.IT价值管理
D.信息安全与IT风险管理

5:在制定IT审计计划阶段，具体的审计目标的确定需要考虑到（ ）等。
A.合规要求
B.企业自身发展要求
C.IT治理现状
D.IT管理成熟度

6:IT审计大致可分为以下（ ）几个过程。 ABCD
A.获得对业务需求有关的风险和相应的控制方法的理解
B.评价规定的控制的适宜性
C.评估符合性，通过测试规定的控制是否按照规定一致并持续的起作用
D.通过分析技术和（或）咨询可选的来源证实控制目标的风险不存在

7:在制定IT审计计划阶段，主要任务为（ ）。 加微信看答案
A.明确审计对象
B.选择审计目标
C.限定审计范围
D.编写审计方案

8:在企业IT管理职能中，下列选项属于IT风险管理部门应承担的职责是（ ）。
A.制定风险计量标准
B.开发评估工具
C.监测风险情况
D.应急响应

9:IT风险与控制分析包含（ ）等内容。
A.IT风险汇总
B.IT风险分析
C.IT现有控制分析
D.IT控制缺陷与分析

10:关于IT审计的作用，下列说法正确的是（ ）。
A.IT审计具有鉴证价值、促进价值、咨询价值
B.通过IT审计发现控制缺陷或漏洞、提出解决问题的建议，可促进被审计单位提高管理水平、提高经济效益
C.通过IT审计，可以合理地保证被审计单位信息系统及其处理、产生的信息的真实性、完整性与可靠性，政策遵循的一致性
D.通过IT审计，审计师对被审计单位信息系统进行诊断咨询，客观中立地帮助其降低信息化建设过程中的风险

11:建立IT审计章程与准则是IT审计体系建设的重点环节之一，有关IT审计章程与准则说法正确的是（ ）。 ABCD
A.IT审计章程是指导组织开展内部审计工作的原则与方针
B.IT审计章程需要明确IT审计的组织、职责、权利等
C.IT审计准则是IT内部审计的标准化要求
D.IT审计准则属于执行层面的控制总纲

12:关于我国IT审计的现状，下列说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.近年来，审计署在对中央企业开展的审计项目中逐步加大了对信息系统的审计，向企业的核心业务系统进行延伸
B.目前我国一些领先的商业银行已经开始实施IT审计与业务审计紧密结合的应用控制审计
C.电信运营商的IT审计一般侧重于信息安全审计
D.IT审计工作开展的程度已经成为银行风险评价指标之一

13:IT审计中，以下属于对信息系统的高层控制审计的内容是（ ）。
A.对全面的IT风险管理框架的审计
B.对IT规划与架构的审计
C.对IT外包管理的审计
D.对IT治理工作机制的审计

14:目前阶段国内企业IT管控的两大重点是指（ ）。
A.IT风险控制
B.IT设备配置
C.IT价值实现
D.IT技术更新

15:以下属于对信息系统一般控制审计的是（ ）。
A.对IT治理工作机制进行审计
B.对IT基础设施及运维的审计
C.对全面的IT风险管理框架的审计
D.对IT组织结构、管理制度的审计

16:IT审计一般过程中，实施审计阶段的步骤包括（ ）等。 BCD
A.审计对象调查
B.现场访谈
C.符合性检查
D.穿行测试

17:COBIT（Control Objectives for Information and Related Technology）是目前国际上通用的IT管理标准之一，属于（ ）。 加微信看答案
A.IT服务管理体系标准
B.信息安全管理体系标准
C.IT控制标准
D.软件开发过程标准

18:关于IT审计的含义，下列说法错误的是（ ）。
A.IT审计即信息系统审计
B.IT审计是判断IT控制是否有效的一种保证机制
C.IT审计实质上是信息安全评估检查，一般由企业IT部门和业务部门共同负责
D.IT审计通过获取并评价证据，以判断信息系统是否存在充分控制

19:根据银监会近期针对银行IT故障的调查分析结果，目前我国银行业IT故障占比最高的原因是（ ）。
A.灾害性事件
B.网络攻击事件
C.软件系统故障
D.硬件设备故障

20:IT审计在IT管理职能中属于第（ ）道防线。
A.1
B.2
C.3
D.4

21:在IT审计实施过程中，当审计人员初步判断可能存在的控制缺失或缺陷时，应立即写入审计报告，被审计对象可提出合理解释，将其相关说明附在审计报告后。（ ） 错
对 错

22:IT审计在证实阶段需要完成实质性测试，证实是现场实施IT审计必须进行的步骤。（ ） 加微信看答案
对 错

23:近年来，企业IT故障主要来源于硬件，产生故障的原因集中于硬盘故障、服务器故障等问题。（ ）
对 错

24:随着国内企业对IT审计的重视程度的日益提高，国内已形成了强大的从事IT控制与IT审计的专业人才队伍，对IT审计理解达到了一定的深度和广度。（ ）
对 错

25:信息系统的应用控制审计包括对应用系统的开发、测试、上线、运行的审计。（ ）
对 错

26:人员访谈是指通过对公司员工进行访谈，了解信息安全现状存在的问题。（ ） 错
对 错

27:IT审计在审计准备阶段应建立内审组织并制定内审管理办法。（ ） 加微信看答案
对 错

28:IT审计的内容从控制层的角度可分为对信息系统高层控制的审计、对信息系统一般控制的审计和对信息系统应用控制的审计。（ ）
对 错

29:目前国内企业的信息化正处在一个由初级水平的投入期，向中高级水平的见效期过渡的关键时期。（ ）
对 错

30:IT内审组织是策划、管理、实施、监督、协调IT控制内部审计的机构。（ ）
对 错

31:文档复审的目标是了解组织现有的IT架构、组织架构、岗位职责、现有IT制度等，为深入访谈调研与技术评估等做好准备。（ ） 对
对 错

32:对信息系统应用控制的审计可分为对基础应用控制的审计和对业务应用控制的审计。（ ） 加微信看答案
对 错

33:在ISO9000质量管理体系中，引入了管理上的“戴明环”（PDCA过程）。任何管理过程都可以用PDCA来描述，即计划（Plan）、实施（Do）、检查（Check）、改进（Act）。（ ）
对 错

34:IT审计是IT综合管控体系中的重要环节，通过持续IT审计来验证IT控制的存在性和有效性。（ ）
对 错

35:IT审计过程中，评价一个有效的控制结构应当考虑成本有效性，要对任务已被执行、控制目标已达到提供合理保证。（ ）
对 错

36:IT审计是一个获取并评价证据，以判断信息系统是否存在充分的控制，以保证资产的安全、数据的完整以及有效率地利用组织的资源并有效果地实现组织目标的过程。（ ） 对
对 错

37:CISA（Certificated Information System Auditor）认证是由信息系统审计与控制协会ISACA组织发起推进的一个专业认证资质。（ ） 加微信看答案
对 错

38:实质性测试要实现的目标是通过必要的测试，就给定的业务目标是否已达到为管理层提供最终的保证。（ ）
对 错