1:衍生证券是一种金融合约，其价值取决于一种或多种更基础的标的资产，合约的基本种类包括（ ）。 ABCD
A.远期（forward）
B.期货（future）
C.互换（swap）
D.期权（option）
2:如果投资者在利率互换到期前要提前了结该互换头寸，那么投资者通常有以下（ ）方式可以达到这一目的。 加微信看答案
A.相反方向对冲
B.终止协议
C.转让互换
D.找一个第三方来接受原来的互换协议
3:从海外市场情况来看，国债期货交易策略包括（ ）。
A.套期保值
B.期现套利
C.单边投机
D.互换和国债利差交易
E.国债收益率曲线形状变化
4:我国国债期货合约的最小变动价位为（ ）。
A.0.001元
B.0.002元
C.0.003元
D.0.005元
5:目前我国市场上，交易比较频繁的主要互换合约是基于（ ）的合约。
A.1天回购利率
B.7天回购定盘利率
C.1年期定存利率
D.3个月Shibor利率
6:在场外交易市场进行交易的衍生证券有（ ）。 BCD
A.期货
B.远期
C.互换
D.期权
7:套期保值的效果取决于被套保债券的价格和期货合约价格之间的相互关系，即取决于基差的变动，由此产生的风险称为（ ）。 加微信看答案
A.利率风险
B.价格风险
C.基差风险
D.信用风险
8:下列选项不属于场内交易市场交易的利率衍生品的的是（ ）。
A.短期利率期货
B.中长期债券期货
C.远期利率协议
D.利率期权
9:下列有关利率衍生品种类中的远期交易和期货交易的主要差异描述，不正确的是（ ）。
A.远期交易的契约是非标准化的，而期货交易的契约是高度标准化的
B.远期交易是非保证金交易，而期货交易需缴纳一定的保证金
C.在远期交易中买卖双方的交易对手是结算所，降低了交易对手违约的信用风险，而在期货交易中买卖双方承担交易对手的信用风险
D.远期交易采用的交易机制为柜台撮合交易，而期货交易采用的是公开竞价的交易机制
10:国债期货交易策略中，（ ）仅仅只在单个市场进行，利用国债期货价格的变化赚取利润。
A.套期保值
B.期现套利
C.单边投机
D.互换和国债利差交易
11:我国国债期货合约交易指令每次最小下单数量为（ ）手，市价指令每次最大下单数量为（ ）手，限价指令每次最大下单数量为200手。 D
A.1，500
B.10，50
C.10，500
D.1，50
12:目前，我国国债期货的可交割券为合约到期月份首日剩余期限为（ ）年年的记账式附息国债。 加微信看答案
A.1至4
B.2至5
C.3至6
D.4至7
13:在利率互换的头寸了结方式中，进行转让互换时投资者可以找一个第三方来接手原来的互换协议，这样原来的支付义务就由第三方来履行，该种转让通常无需原始对手方同意。（ )
对 错
14:从做空功能而言，利率互换与国债期货一样都可以实现风险对冲。而利率互换由于银行、保险等尚未能参与，主要的参与者是券商和私募机构和部分散户，因此成交量较低。（ ）
对 错
15:期权是指买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内（美式期权）或未来某一特定日期（欧式期权）以事先规定好的价格向卖方购买（看涨期权）或出售（看跌期权）一定数量的特定标的物的权利，必须负有买卖的义务。（ ）
对 错
16:各可交割债券的转换因子在该国债期货合约上市交易期间持续变动。（ ） 错
对 错
17:从历史数据来看，互换利率走高的时候，往往都是成交量放大的时候；而互换利率急跌时，交易量必定会缩小。（ ） 加微信看答案
对 错
18:利率互换是一种场内协议，协议的双方同意不定期的交换根据一定名义本金额和特定的指标利率（包括浮动或固定利率）计算的同种货币的利息。（ ）
对 错
19:理论上讲，在一个完全有效的市场，期货的价格应该等于现货的价格加上现货持有期间的收益和成本，否则就会产生套利机会。当国债期货和现货之间的基差较小时，投资者可以买入该期货合约，卖出债券，然后随着二者之间的价差恢复正常时，投资者卖出期货合约，买入债券，从而获得套利利润。（ ）
对 错
20:互换协议的期限通常要比远期合约和期货合约长，且互换协议的流动性比许多远期合约、特别是长期远期合约的流动性要高。（ ）
对 错
21:与交易所市场相比，衍生品场外交易市场的流动性要差一些，合同条款不标准化(如数额、期限、交割等)，但却更能满足投资者不同的需求。（ ） 对
对 错
22:可交割债券票面利率高于名义标准券票面利率时，国债期货近月合约对应的转换因子高于远月合约对应的转换因子；可交割债券票面利率低于名义标准券票面利率时，国债期货近月合约对应的转换因子低于远月合约对应的转换因子。（ ） 加微信看答案
对 错
23:理论上互换利率和现券收益率在走势上是一致的。不过在实际中，两者的利差却会发生波动。原因在于互换的流动性和交易便利性好于现券，更迅速反映市场观点的变化。（ ）
对 错