分类：证券从业后续培训

1:以下属于市场行为的是（ ）。 ABC
A.价格
B.成交量
C.持仓量
D.新闻评论

2:市场技术分析有几个基本的假设，即（ ）。 加微信看答案
A.市场行为涵盖一切信息
B.价格以趋势方式演变
C.历史会重演
D.任何一个影响市场的因素，最终都会体现价格波动上

3:关于持仓量与价格趋势的配合，以下描述正确的是（ ）。
A.上升趋势中持仓量增加一般为看涨信号
B.上升趋势中持仓量减少一般为看跌信号
C.下降趋势中持仓量增加一般为看跌信号
D.下降趋势中持仓量减少一般为看涨信号

4:以下关于市场交易量、持仓量分析的说法正确的有（ ）。
A.交易量是价格形态的重要验证信号
B.交易量、持仓量代表市场人气，可能成为先行指标
C.市场上涨过程中交易量的配合很重要
D.交易量是股票市场技术分析的重要参考指标，持仓量是期货市场技术分析的重要参考指标

5:以下形态属于持续性质的价格形态的有（ ）。
A.三角形
B.头肩形
C.旗形
D.矩形

6:关于三角形整理形态的基本特征，以下说法不正确的是（ ）。 C
A.一般持续两到三个月，偶尔出现长期、超长期形态
B.持续过程中常出现反扑现象
C.三角形态整理过程中交易量一般逐步放大
D.三角形态整理过程中价格波动区间一般越来越窄

7:以下关于移动平均线的理解错误的是（ ）。 加微信看答案
A.移动平均线具有滞后性
B.移动平均线具有“化繁为简”的功能，可以平滑价格波动
C.移动平均线具有支撑线和压力线的特性
D.移动平均线与价格纠缠，市场趋势性相对较强

8:在对股票进行技术分析时，交易量和持仓量是极为重要的两个分析指标。（ ）
对 错

9:移动平均线用于跟踪市场趋势，既可以作为股票市场技术分析的工具也作为期货市场技术分析的工具。（ ）
对 错

10:借助移动平均线可以观察市场趋势性的强弱，通常均线平缓、均线与价格纠缠，市场趋势性不强。（ ）
对 错

11:常见的三角形整理形态可归为上升三角形、下降三角形、对称三角形几类。（ ） 对
对 错

12:移动平均线应用时可根据需要设置不同的时间参数，时间参数设置的越长越稳定，但距离现实越远。（ ） 加微信看答案
对 错

13:三角形态整理过程中交易量一般逐步缩小，突破时交易量应显著放大。（ ）
对 错

14:进行市场技术分析时，交易量是价格形态的重要验证信号。（ ）
对 错

15:在对交易量和持仓量进行分析时，应遵循价格为主、其余为辅的基本原则。（ ）
对 错

1:关于环保合规性的问题，监管机构在首发审核时会从（ ）等方面进行关注。 ABCD
A.生产经营与募投是否符合环保要求
B.环保投资及费用支出
C.环保设施实际运行情况
D.是否有环保事故，是否构成重大违法行为

2:根据《证券法》的规定，公司公开发行新股，应当符合的条件有（ ）。 加微信看答案
A.具备健全且运行良好的组织机构
B.具有持续盈利能力，财务状况良好
C.最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为
D.经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件

3:申请首次公开发行股票的企业，在信息披露中应当遵循的原则包括（ ）。
A.信息披露中的风险提示应该具有针对性
B.业务模式披露应清晰
C.引用数据要做到公开、客观、权威
D.材料更新应及时
E.竞争地位的披露应明晰

4:关于出资瑕疵的问题，监管机构在首发审核时会从（ ）等方面进行关注。
A.发生的时点、数额的大小、行为的性质
B.是否已经事后弥补
C.是否构成重大违法行为、相关主管部门有何意见
D.其他股东、债权人是否有纠纷
E.一旦发生争议，损失由谁承担

5:在对关联交易相关问题的首发审核中，监管机构关注的问题包括（ ）等。
A.关联方、关联交易披露是否全面
B.决策程序是否合规
C.交易价格是否公允
D.关联交易是否必要，是否影响独立性
E.是否存在关联交易非关联化的情况

6:以下哪些主体可以作为首次公开发行股票的发起人？（ ） AD
A.具有投资能力的法人
B.职工持股会
C.会计师事务所
D.自然人
E.资产评估机构

7:根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人最近（ ）年内主营业务和董事、高级管理人员应未发生重大变化。 加微信看答案
A.1
B.2
C.3
D.4

8:根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在（ ）年以上，但经国务院批准的除外。
A.1
B.2
C.3
D.5

9:下列选项中，不属于首次公开发行股票审核的基本原则的是（ ）。
A.合理怀疑原则
B.实质重于形式原则
C.具体问题具体分析原则
D.审核效益原则
E.依法审核原则

10:根据首发审核中关于企业持续经营时间的相关规定，有限制责任公司整体变更为股份有限公司时，应当保持会计基础稳定、按照审计值进行整体变更，可根据监管机构认可的评估机构出具的评估结果进行调账。（ ）
对 错

11:根据中国证监会对发行人首次公开发行股票时持续经营时间的有关规定，有限制责任公司整体变更的，一般应当重新计算持续经营时间。（ ） 错
对 错

12:在首发审核过程中，对于不符合规定、又不能取得省级税务确认的税收优惠，企业必须补缴相关税款。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在首发审核过程中，诉讼问题原则上作为一个披露问题进行审核，但具有特别重大影响的诉讼也可能会影响合规性问题。（ ）
对 错

14:依据首发审核过程中的实质重于形式原则，企业在正常生产经营过程中产生的、符合商业逻辑的主营业务变化，不属于主营业务发生重大变化。（ ）
对 错

15:在首发审核过程中，新引入股东的核查及股东的合规性也是监管机构重点关注的问题之一。（ ）
对 错

16:依据首发审核过程中的审慎监管原则，当拟上市公司面临的重大诉讼可能影响其持续经营能力时，发行审核进程会受到影响。（ ） 对
对 错

17:根据首发审核中关于资产完整性的相关规定，企业的资产应该相对于控股股东、实际控制人独立。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在首发审核过程中，判断企业的董事、高管近几年内是否发生重大变化，需要根据相关人员变化对生产经营的连续性、稳定性、可比性的影响来进行判断。（ ）
对 错

1:下面属于投行尽职调查的使命的是（ ）。 ABC
A.发现项目问题，控制项目风险
B.为方案制定、报告编写、申请文件制作提供基础素材
C.履行保荐职责的法定义务
D.核实已收集的资料

2:下列属于投资银行初步尽职调查目的的是（ ）。 加微信看答案
A.编写立项报告
B.编写尽职调查报告
C.拟定初步工作方案和时间计划
D.编写工作底稿

3:通常情况下，投资银行尽职调查内容中最重要的前三项是（ ）。
A.财务与会计
B.业务与技术
C.关联交易与同业竞争
D.风险因素及其他重要事项

4:基于重要性、难度、内在关联，可以总结出尽职调查内容分工的三个宗旨是（ ）。
A.重要的内容不应该分配给新手
B.难度较大的内容应该平均分配
C.有内在关联的内容分配给同一个人
D.不应该分配内容给新手

5:走访外部单位时可能会遇到的问题有（ ）。
A.找不到正确的对接人
B.访谈内容设计不合理，难以形成有效记录
C.外部单位准备不充分，无法在现场完成所有走访任务
D.对方拒绝或不配合

6:根据业务类型分类，主要的投行尽职调查可以分为（ ）。 ABCD
A.IPO尽职调查
B.上市公司发行证券尽职调查
C.私募尽职调查
D.并购尽职调查

7:如果在组织尽职调查时，选择组长带领和指导组员一起完成的工作模式，其优势有（ ）。 加微信看答案
A.效率高
B.调查质量好，前后一致
C.避免重复劳动
D.不会出现矛盾

8:下列属于投资银行尽职调查主要内容的有（ ）。
A.业务与技术调查
B.高管人员调查
C.财务与会计调查
D.风险因素及其他重要事项调查
E.募集资金运用调查

9:投资银行尽职调查内容中最难的三项是（ ）。
A.发行人基本情况
B.关联交易与同业竞争
C.财务与会计
D.业务与技术

10:在与客户合作的对接模式中，从实战经验来看，理想和高效的方式是（ ）。
A.项目组–董秘办–职能部门
B.项目组–一把手–职能部门
C.董秘办（协调、配合）项目组–职能部门–一把手（监督）
D.项目组–董秘办–一把手–职能部门

11:下列不是IPO尽职调查的特点的有（ ）。 C
A.涉及内容广
B.程度深，标准化程度高
C.不便于学习
D.便于学习

12:搜集尽职调查信息的常见方法不包括（ ）。 加微信看答案
A.收集书面资料
B.走访外部单位
C.访谈内部人员
D.有效管理书面资料

13:在组织尽职调查工作的模式中，如果选择各组员独立完成工作、组长统筹协调的组织模式，其劣势是（ ）。
A.对组长个人能力要求较高
B.负责人工作压力大
C.不利于培养和锻炼组员
D.效率低，易出现重复劳动

14:如果将尽职调查九项内容在四人间分配，一个人的分工不应该超过四项。（ ）
对 错

15:在投资银行九大尽职调查项目中业务与技术、业务发展目标、发行人基本情况三个模块可以放在一起搜集分析。（ ）
对 错

16:搜集尽调信息方法中，工作量最大、耗费时间最长、贯穿尽职调查始终的调查方法是收集书面资料。（ ） 对
对 错

17:投资银行全面尽职调查的目的是编制工作底稿、制作申报文件、全面发现问题、控制风险、履行法定义务。（ ） 加微信看答案
对 错

18:保荐业务尽职调查指保荐人对拟推荐公开发行证券的公司进行全面调查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信发行人符合《证券法》等法规及中国证监会规定的发行条件以及确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整的过程。（ ）
对 错

19:组织尽职调查工作模式的核心切入点是打通项目组各成员和职能部门的直接沟通渠道，发挥董秘办的协调配合作用和一把手的监督作用。（ ）
对 错

20:投资银行初步尽职调查的适用阶段是从项目介入起，立项程序通过为止。（ ）
对 错

1:单只标的证券的融资余额/融券余量达到该证券上市可流通市值的（ ）时，交易所可在一次交易日暂停其融资买入/融券卖出，并向市场公布。 A
A.25%
B.30%
C.35%
D.40%

2:（ ）是指客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。 加微信看答案
A.保证金可用余额
B.权利金
C.担保金
D.维持担保比例

3:在信托财产关系中，客户信用账户内所有资金和证券总体作为客户（ ）的担保物。
A.融资融券债务
B.资产管理业务
C.投资咨询业务
D.约定回购业务

4:对有（ ）情况的客户以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
A.未按要求提供有关情况
B.在本公司从事证券交易不足半年
C.交易结算资金未纳入第三方存管
D.有重大违约记录

5:下列属于融资买入应满足的条件的是（ ）。
A.授信额度足够
B.证券公司有足够的资金/证券可供融出
C.保证金余额足够
D.维持担保比例足够

6:下列属于开展融资融券业务意义的是（ ）。 ABCD
A.发挥价格稳定器的作用，稳定股价
B.缓解市场资金压力
C.为券商带来新的利益增长点
D.构建多层次证券市场基础

7:决定客户授信额度的因素有（ ）。 加微信看答案
A.客户的资信状况
B.担保物价值
C.履约情况
D.市场变化

8:下列属于证券公司提供的查询方式的有（ ）。
A.信用账户资产情况
B.负债情况
C.交易记录
D.资金明细

9:在融资融券业务中，证券公司和客户具有（ ）的关系。
A.借贷
B.委托
C.信托财产
D.买卖

10:下列属于融资交易了结方式的有（ ）。
A.卖券还款
B.卖券还券
C.直接还券
D.直接还款

11:授信额度是指（ ）授予客户可融资或可融券的最大额度。 B
A.证券交易所
B.证券公司
C.证监会
D.证监会派出机构

12:客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的（ ）账户。 加微信看答案
A.一级
B.二级
C.三级
D.四级

13:融资融券合约最长期限不得超过（ ）个月。
A.3
B.6
C.9
D.12

14:A投资者拟以8000元的保证金融资买入深发展，市价20元，深发展融资保证金比例为0.8.则A投资者理论上可以融资买入（ ）股。
A.1000
B.800
C.500
D.400

15:（ ）用于客户融资融券交易的资金结算。
A.客户信用交易担保证券账户
B.融券专用证券账户
C.融资专用资金账户
D.信用交易资金交收账户

16:融资利率不得高于人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。（ ） 错
对 错

17:融资交易就是证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息。（ ） 加微信看答案
对 错

18:客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金可以超过其保证金可用余额。（ ）
对 错

19:客户维持担保比例低于130%，客户仍可正常进行融资交易。（ ）
对 错

20:客户在进行融资融券交易前，必须缴纳一定比例的保证金，保证金必须是现金。（ ）
对 错

21:可冲抵保证金证券的折算率是指担保证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。（ ） 对
对 错

22:融资融券是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券、出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。（ ） 加微信看答案
对 错

23:证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金。（ ）
对 错

24:投资者融资融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价。（ ）
对 错

25:维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。（ ）
对 错

26:投资者只能选择一家证券公司签订融资融券合同并委托该证券公司为其开立信用证券账户。（ ） 对
对 错

1:企业并购重组存在多种方式，其中资产收购和股权收购的收购对象分别是（ ）。 A
A.资产、目标公司
B.资产、资产
C.目标公司、资产
D.目标公司、目标公司

2:依据《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》，企业重组同时符合下列（ ）条件的，适用特殊性税务处理规定。 加微信看答案
A.具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的
B.被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合规定的比例
C.企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动
D.重组交易对价中涉及股权支付金额符合规定比例
E.企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权

3:下列税种中，企业以资产收购方式进行并购重组时需缴纳的有（ ）。
A.企业所得税
B.增值税
C.营业税
D.印花税
E.契税

4:下列税种中，企业以股权收购方式进行并购重组时需缴纳的有（ ）。
A.企业所得税
B.增值税
C.营业税
D.印花税
E.契税

5:在资产收购中，如果收购方受让的资产包含有房屋和土地使用权，则收购方作为房屋和土地使用权的受让人要按照成交价格的（ ）计算缴纳契税。
A.2%-5%
B.3%-5%
C.3%-6%
D.3%-6%

6:股权收购，收购企业购买的股权不低于被收购企业全部股权的（ ），且收购企业在该股权收购发生时的股权支付金额不低于其交易支付总额的（ ）,可以按规定进行特殊性税务处理。 B
A.50%，80%
B.50%，85%
C.75%，80%
D.75%，85%

7:在股权收购中，个人作为股权出让方，则应按（ ）比例缴纳个人所得税。 加微信看答案
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

8:下列企业并购重组方式中，目标公司需注销的有（ ）。
A.资产收购
B.股权收购
C.合并
D.分立

9:根据《关于纳税人资产重组有关营业税问题的公告》规定，纳税人在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，仅进行资产的转让，不涉及相关的债权、债务及劳动力，不属于营业税的征税范围。（ ）
对 错

10:资产收购是指一家企业购买另一家企业实质经营性资产的交易。（ ）
对 错

11:在股权转让中，单位、个人承受企业股权，企业的土地、房屋权属不发生转移，不征契税。（ ） 对
对 错

12:股权收购如果涉及用存货、固定资产等作为支付对价，由于涉及存货、固定资产所有权的有偿转让，因而，对用以支付的收购企业则需要缴纳增值税。（ ） 加微信看答案
对 错

13:在资产收购中，转让方将存货、固定资产转让给受让方，无论换取受让方货币资产或非货币性资产，都要视同销售货物的行为，计算缴纳增值税。（ ）
对 错

14:在资产收购中，对于资产转让方，如果转让的是国有土地使用权、地上建筑物及其附着物并取得收入的，除涉及营业税以外，还应就其所取得的增值额缴纳土地增值税。（ ）
对 错

15:企业重组完成当年汇总计算并缴纳企业所得税时，应当统一核算应纳税所得额。（ ）
对 错

1:（ ）是影响公司经营策略、绩效和最终价值的一个关键性驱动因素。 A
A.销售渠道
B.地理位置
C.产品与服务
D.客户与终端市场

2:调整后的估值乘数的（ ）与（ ）即为最终估值乘数。 加微信看答案
A.算数平均值
B.加权平均值
C.中值
D.平均值

3:公司规模的衡量标准可以是（ ）。
A.市场估值
B.销售额
C.净利润
D.用户数量

4:并购业务中的主要估值方法有（ ）。
A.资产基础法
B.可比公司分析法
C.先例交易分析法
D.现金流折现分析法

5:下列最能代表行业估值的驱动因素的是（ ）。
A.可分派现金
B.估值乘数
C.股本价值
D.债务合计

6:下列那种估值方法具有灵活性和简单性的优势。（ ） B
A.先例交易分析法
B.资产基础法
C.现金流折现分析法
D.可比公司分析法

7:采用（ ）对标的资产进行估值的案例逐年增加，标志着我国资本市场正逐步走向成熟。 加微信看答案
A.收益法
B.市场法
C.资产基础法
D.可比公司分析法

8:利用可比财富数据的交易乘数估值，选择合适的可比收购案例是进行（ ）的基础。
A.资产基础法
B.可比公司分析法
C.先例交易分析法
D.现金流折现分析法

9:（ ）决定了可比公司面临的增长率、宏观经济环境、竞争态势、市场路径、组织架构和成本结构，以及潜在的机会和风险。
A.销售渠道
B.客户与终端市场
C.地理位置
D.所属行业领域

10:（ ）能够反映公司和行业领域的效益和风险。
A.盈利能力
B.增长概况
C.投资收益率
D.信用概况

11:上市公司并购业务中标的资产评估方法主要以资产基础法为主、收益法为辅。（ ） 错
对 错

12:可比公司是否能按细分行业进行分类是决定最终估值是否合理的关键因素。（ ） 加微信看答案
对 错

13:可比公司分析法的估值乘数是由行业特征决定的。（ ）
对 错

14:估值人员具有丰富实践经验是并购业务估值合理的关键因素。（ ）
对 错

15:盈利能力直接决定最终估值。（ ）
对 错

1:对资本依赖程度高的业务选用（ ）乘数进行估值。 A
A.市净率
B.市盈率
C.市售率
D.收益率

2:就交易动机而言，卖家出于快速变现的考虑，愿意接受的标的出售价格可能（ ）其理论最大估值水平。 加微信看答案
A.低于
B.高于
C.等于
D.以上都不正确

3:调整后的估值乘数的（ ）与（ ）即为最终估值乘数。
A.算数平均值
B.加权平均值
C.中值
D.平均值

4:可比交易案例选择的过程中应遵循的条件是（ ）。
A.交易类型一致
B.公司类型一致
C.市场条件一致
D.资本结构一致

5:与交易相关的上市公司公开文件包括（ ）。
A.资产重组报告书
B.行业研究报告
C.定期报告
D.临时公告

6:下列属于影响先例交易案例的选择需要关注的细节有（ ）。 ABCD
A.收购主体
B.交易动机
C.市场条件
D.收购对价

7:在理论中，存在的对最终价值的估值方法有（ ）。 加微信看答案
A.退出乘数法
B.绝对估值法
C.相对估值法
D.永续增长法

8:一般来说，过去（ ）年期数据是预测未来财务绩效的一个良好基础。
A.10
B.3
C.5
D.8

9:对传统通道业务选用（ ）乘数进行估值。
A.市净率
B.收益率
C.市盈率
D.市售率

10:（ ）能够反映公司和行业领域的效益和风险。
A.盈利能力
B.增长概况
C.投资收益率
D.信用概况

11:实务中，最终价值的假设前提一般为保持预测期最后两年的业绩绩效不变。（ ） 错
对 错

12:在确定估值乘数时，综合修正系数等于各关键性可比指标修正系数之和。（ ） 加微信看答案
对 错

13:收购方愿意支付的价格水平是由收购的融资可获得性及融资成本直接决定的。（ ）
对 错

14:最终估值是指估值结果扣除流动性折扣的部分。（ ）
对 错

15:可比公司选择是否合理不仅关系市场法的估值参数，而且关系收益法中的折现系数的合理性。（ ）
对 错

1:行业需求分析的任务有（ ）。 ABC
A.确定行业需求的核心驱动力
B.量化需求市场空间
C.量化需求市场空间的成长性非经营性资产
D.确定行业内组织结构

2:行业研究的主要目的是（ ）。 加微信看答案
A.帮助公司研究形成对未来的预期：量、价、利的假设前提
B.帮助公司研究寻找适用的股票估值方法以及参照系
C.行业比较，帮助制定投资组合的策略
D.提升对宏观经济形势的理解以及对宏观经济结构的评价

3:行业研究的主要任务有（ ）。
A.确定行业的盈利模式
B.确定行业需求的核心驱动力
C.确定供给阶梯性增长阶段
D.确定行业在产业链中的位置及行业内的组织结构

4:通过行业供需分析希望找到（ ）。
A.供不应求的成长性行业性投资机会
B.供需平衡或供大于求短期内供求失衡周期性波动机会
C.供给大于需求的成长性行业投资机会
D.供需平衡或供大于求行业的优势企业投资资机会

5:股价表现最好的阶段往往是在（ ）。
A.市场预期上升，公司业绩不变
B.市场预期与公司业绩同时提升
C.市场预期下降，公司业绩继续提升
D.市场预期下降，公司业绩继续提升

6:公司业绩的核心驱动因素往往来自（ ）层面。 B
A.宏观
B.行业
C.公司
D.市场

7:可以作为供需分析先导指标的是（ ）。 加微信看答案
A.营业收入
B.库存
C.毛利率
D.净利润

8:驱动股票市场的最主要因素是（ ）。
A.经济增速
B.上市公司盈利能力
C.大众对公司盈利增长率变化趋势的预期
D.股票分析师的评级

9:由于缝隙市场过于狭小，所以不值得关注。（ ）
对 错

10:股票估值方法给我们带来的不仅是一套套的计算公式，而是思考证券市场许多问题的逻辑方法。（ ）
对 错

11:行业组织结构的分析实际上是关注优势企业能否在产品价格具有一定议价能力。（ ） 对
对 错

12:行业在产业链中的位置不但会对企业议价能力产生影响，还会对企业现金流量产生重要影响。（ ） 加微信看答案
对 错

13:从供给与需求角度分析，需求决定产品价格长期趋势，而供给只能带来产品价格短期波动。（ ）
对 错

1:下列属于再融资封卷文件清单中的项目的是（ ）。 ABCD
A.根据第10号准则申请文件目录或非公开发行细则规定的申请文件目录需要提供的文件
B.历次反馈意见及回复
C.全套封卷材料的电子文件和光盘
D.保荐代表人签字的承诺函

2:保荐机构应结合（ ）等，论证说明上市公司是否存在变相通过募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形。 加微信看答案
A.交易内容
B.交易金额
C.资金来源
D.交易完成情况或计划完成时间

3:在再融资财务审核过程中，前次募集资金运用存在的主要问题包括（ ）。
A.前次募集资金用途大比例变更
B.前次募投项目进度大幅延缓
C.前次募投项目效益与预期相差较大
D.前次募投项目效益与同类非募投项目效益走势相悖
E.仅有内部收益率，未披露预计效益

4:在再融资财务审核中，本次募集资金运用需明确的事项包括（ ）。
A.募投项目的投资构成
B.募投项目的投资进度
C.募集资金的使用进度
D.投资主体
E.募投项目收益的回报形式

5:下列选项中属于近年来再融资呈现的主要特点的是（ ）。
A.非公开发行成为主流再融资品种
B.单次融资规模增加、两次融资间隔缩短
C.非公开发行价格折扣水平收窄
D.通过再融资收购资产的家数逐步上升
E.证监会核准后并不必然能成功发行

6:对于非创业板上市公司的公开发行，要求上市公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的（ ）。 B
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%

7:创业板上市公司通过公开发行股票再融资的，其最近一期末资产负债率应高于（ ）。 加微信看答案
A.35%
B.40%
C.45%
D.50%

8:从发行环节看，配股比非公开发行存在更多的限制，配股需要大股东及其他主要股东参与认购，认购比例低于（ ）即为发行失败。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

9:保荐机构应说明自本次发行相关董事会决议日前（ ）个月起至本次募集资金到位后（ ）个月内，除本次募投项目以外，公司是否存在实施或拟实施的重大投资或资产购买。
A.9，3
B.3，6
C.6，3
D.6，6

10:近年来，非公开发行成为主流再融资品种。从发行条件看，造成这种现象的主要原因是公开发行再融资品种的门槛相对较高,例如公开增发、可转债要求最近（ ）年连续盈利并且净资产收益率平均不低于（ ）。
A.两，5%
B.两，6%
C.三，5%
D.三，6%

11:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（ ）千万元且不超过最近一年末净资产（ ）的，中国证监会适用简易程序。 D
A.3，5%
B.3，10%
C.5，5%
D.5，10%

12:再融资募集资金向第三方收购时账面上所形成的商誉，后续计量时，商誉需要每半年进行减值测试，发生减值的，应减记商誉余额，并确认相应的减值损失；未发生减值的商誉在持有期间不要求摊销。（ ） 加微信看答案
对 错

13:创业板上市公司再融资需满足最近两年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据，但上市公司非公开发行股票的除外。（ ）
对 错

14:上市公司申请发行证券，按规定需编制前次募集资金使用情况报告的，董事会应依规对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日之前五个会计年度内的所有募集资金实际使用情况进行详细说明。（ ）
对 错

15:上市公司再融资过程中，注册会计师应当以积极方式对前次募集资金使用情况报告是否已经按照《关于前次募集资金使用情况报告的规定》编制以及是否如实反映了上市公司前次募集资金使用情况发表鉴证意见。（ ）
对 错

16:创业板上市公司募集资金使用应符合前次募集资金基本使用完毕，且使用进度与披露情况基本一致。（ ） 对
对 错

17:再融资封卷文件均需要提供原件，如确实无法提供的，可由律师出具“该文件与原件一致”的鉴证意见。（ ） 加微信看答案
对 错

18:现行监管政策不鼓励上市公司通过非公开发行募集资金用于补充流动资金或者偿还银行贷款。（ ）
对 错

19:公开增发比非公开发行难度更大，体现在：公开增发的发行价格不得低于增发时的市价，市场约束较强；券商承销方式为包销，承销风险大。（ ）
对 错

1:2015年9月投资者以15.21元/股的价格普通买入10万股上汽集团，同时融资买入7万股上汽集团，2016年9月投资者以23.13元/股的价格卖出之前买入的17万股上汽集团，并了结融券负债，假设融资利率为8.35%，不考虑佣金及其他成本，投资者的收益率为（ ）。 A
A.82.60%
B.88.50%
C.51.80%
D.48.60%

2:以下哪些交易可以在信用账户内操作？（ ） 加微信看答案
A.融券卖出
B.买入担保品
C.新股申购
D.要约收购

3:以下交易可以通过融资融券实现的有（ ）。
A.杠杆做多
B.杠杆做空
C.日内高卖低买
D.日内低买高买

4:关于挖掘相对超额收益Alpha，以下说法正确的是（ ）。
A.行业龙头公司由于良好的基本面在同板块中具有领涨的能力，有获取相对于个股或指数超额收益的可能
B.从金融工程量化选股策略中有获取相对于指数的超额收益的可能
C.通过基金管理人的选股及仓位管理，有获取超越市场收益的可能
D.预期两只证券价格走势会出现强弱分化，价差走扩，有获取超额收益的可能

5:借助融券，可实现或优化的套利策略有（ ）。
A.期现套利
B.可转债套利
C.差异配对交易
D.回归配对交易

6:以下可以通过融券实现的是（ ）。 ACD
A.打新底仓套保
B.增加打新市值
C.杠杆做空
D.期现套利

7:个股估值过高，股价存在泡沫时，可进行以下哪种融资融券交易获得收益？（ ） 加微信看答案
A.融资买入
B.现金还款
C.融券卖出
D.买券还券

8:当期货市场对于现货市场过度贴水时，可采取以下哪种交易进行期现套利？（ ）
A.股指期货开空单，并买入现货
B.股指期货开空单，并融券卖出现货
C.股指期货开多单，并买入现货
D.股指期货开多单，并融券卖出现货

9:差异配对交易指预期两只证券或证券组合未来价格走势会出现强弱分化，价差走扩。买入较弱势的那只，同时融券卖出相对较强势的那只以对冲系统性风险，以求获取超额收益。（ ）
对 错

10:投资者持有非标的证券，预期股价要下跌，可直接融券卖出该证券进行套保。（ ）
对 错

11:投资者需要对某证券进行套保，但该证券不是融资融券标的证券，则可以选取与所需执行套保股票基本面相似、股价相关性高且beta系数接近的标的证券进行融券卖出。（ ） 对
对 错

12:在账户有资金、无底仓的情况，通过低点担保品买入，高点融券卖出可实现“T+0”交易。（ ） 加微信看答案
对 错

13:信用账户进行担保品卖出时，若卖出的证券存在尚未了结的融资负债，则优先偿还融资负债。（ ）
对 错