分类：证券从业后续培训

1:以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（ ）。 A
A.当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式
B.当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式
C.当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式
D.当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式

2:下面关于买入看涨期权与现货止损单叙述正确的是（ ）。 加微信看答案
A.现货止损单对市场价有依赖性，有些情况下不能有效止损
B.相比现货止损单，买入看涨期权不能确定最大亏损
C.现货止损单不会有止损后指数上涨带来的负面情绪
D.买入看涨期权不需要考虑时间因素

3:假设明天到期的行权价为12元的民生银行看涨期权，交易价格为3元，民生银行股票的价格当前为16元。买入该看涨期权并做空民生银行股票进行套利。如果到期后民生银行股价不变，套利收益为（ ）元。
A.1
B.4
C.0
D.9

4:投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。投资者可以考虑选择（ ）策略。
A.卖出短期虚值看涨股指期权
B.买入短期虚值看涨股指期权
C.买入长期虚值看跌股指期权
D.卖出短期实值看跌股指期权

5:以下属于股指期权价格变动的影响因素的是（ ）。
A.行权价
B.合约剩余期限
C.无风险利率
D.合约标的市场价格

6:以下买入看跌期权运用正确的有（ ）。 ABCD
A.当投资者持有指数ETF，无法卖出，但又担心指数下跌希望对冲下行风险时，可以选择买入股指的看跌期权
B.当投资者看空股指的走势，也可以选择买入指数的看跌期权获取指数下行的收益
C.当投资者对股指强烈看空时，可以使用虚值看跌期权，因为只需要付出较小的权利金成本，同时可以获得指数下行的收益
D.当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看跌期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了

7:选择带保护的卖出看涨期权需关注的要点有（ ）。 加微信看答案
A.开仓时点的选择
B.行权价的选择
C.期权合约到期日的选择
D.预期发生变化时可提前买入平仓

8:以下关于期权的卖出开仓运作原理正确的有（ ）。
A.卖出开仓的本质是提供保险，获取稳定持续的保费收入
B.与买入开仓获取权利所不同的是，卖出开仓所承担的是义务
C.卖出开仓时最大盈利为权利金收入
D.合约标的价格出现反向波动时潜在亏损很大，所以卖出开仓的风险控制非常重要

9:以下对于买入看涨期权评价正确的是（ ）。
A.买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性
B.买入看涨期权相比买入期货的优势是最大亏损可控
C.买入看涨期权随着时间的推移其时间价值会逐渐增加
D.买入看涨期权的缺点是到期后需要重新买入看涨期权进行资产配置

10:在运用股指期权进行投资时，以下说法正确的有（ ）。
A.在决定股指期权价格的诸多因素中，合约标的的波动率是不确定的因素
B.波动率反映了市场的预期，也反映了市场的情绪
C.期权价格隐含的波动率等同于股价的波动幅度
D.波动率并不是一成不变的，历史波动率也并不能代表未来的波动率

11:相较于买入现货以及买入现货止损单，买入看涨期权的优势是（ ）。 AC
A.买入看涨期权相比买入现货具有杠杆高，最大亏损可控的优势
B.买入看涨期权相比买入现货具有杠杆低，最大亏损不可控的劣势
C.买入看涨期权的投资者能够明确最大亏损，也不会有止损后指数上涨带来的负面情绪
D.现货止损单的投资者能够明确最大亏损，也不会有止损后指数上涨带来的负面情绪

12:下列有关价差策略表述正确的有（ ）。 加微信看答案
A.买入一份看涨期权，同时卖出一份行权价更高的看涨期权，两个期权的到期日相同被称为看多价差策略
B.买入一份看涨期权，同时卖出一份行权价更低的看涨期权，两个期权的到期日相同被称为看多价差策略
C.看多价差策略的投资者看多指数走势，通过同时卖出期权降低了权利金支出，但也牺牲了收益的部分上行空间
D.看空价差策略的投资者看空指数走势，通过同时买入期权对冲了股价的上行风险

13:将具有相同行权价和到期日的看涨期权和看跌期权组合，可以形成相应的“合成期货合约”，下列有关说法正确的有（ ）。
A.买入看涨期权并同时卖出看跌期权，相当于在行权价的指数点位上开仓股指期货多头，称为合成期货多头
B.买入看涨期权并同时卖出看跌期权，相当于在行权价的指数点位上开仓股指期货空头，称为合成期货空头
C.卖出看涨期权并同时买入看跌期权，相当于在行权价的指数点位上开仓股指期货多头，称为合成期货多头
D.卖出看涨期权并同时买入看跌期权，相当于在行权价的指数点位上开仓股指期货空头，称为合成期货空头

14:2013年11月十八届三中全会闭幕后发布公告，内容积极正面。而此时沪深300指数正处于近2个月来的低位，投资者认为短期股市利好，但对长期形势仍然不确定，此时可选择的组合投资策略为（ ）。
A.看空价差策略
B.看多价差策略
C.勒式组合策略
D.跨式组合策略

15:以下不属于股指期权套利策略的是（ ）。
A.内在价值套利
B.溢价理论套利
C.波动率套利
D.相关性套利

16:以下关于带保护的卖出看涨期权策略叙述正确的有（ ）。 BC
A.带保护卖出看涨期权策略能够对冲合约标的的下行风险
B.带保护卖出看涨期权策略牺牲了指数的部分上端收益
C.带保护卖出看涨期权策略改变了投资组合原有的收益曲线
D.带保护卖出看涨期权策略将投资组合原有的收益曲线的下端下移、上端上移

17:以下关于蝶式价差策略说法错误的有（ ）。 加微信看答案
A.蝶式价差策略适用于合约标的价格预计将在一定范围内小幅波动的情形
B.蝶式价差策略适用于合约标的价格预计将大幅波动的情形
C.看涨期权的蝶式价差组合指的是买入一份行权价较低的看涨期权，同时买入一份行权价较高的看涨期权，再卖出两份行权价介于两者之间的看涨期权
D.蝶式价差期权策略的收益曲线是完全的线性走势

18:在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（ ）。
A.蝶式价差策略
B.看多价差策略
C.跨期价差策略
D.看空价差策略

19:以下关于买入看涨期权说法错误的是（ ）。
A.买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性
B.买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势
C.当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小
D.当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了

20:以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（ ）。
A.股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值
B.看涨期权的内在价值=MAX(0,标的指数点位-行权价)
C.时间价值=期权价格-内在价值
D.内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值

21:如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（ ）组合策略来获利。 D
A.蝶式价差策略
B.看多价差策略
C.跨期价差策略
D.跨式组合策略

22:在条式组合策略中，投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，而价格上涨的可能性大于下跌的可能性。（ ） 加微信看答案
对 错

23:股指期权的时间价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值。（ ）
对 错

24:运用看多价差策略的投资者看多指数走势，通过同时卖出期权降低了权利金支出，并扩大了收益的上行空间。（ ）
对 错

25:看跌期权的价格与行权价呈负相关的关系。（ ）
对 错

26:在不做风险对冲的情况下，卖出看涨期权理论上承担有限的损失。（ ） 错
对 错

27:当投资者是风险偏好型且对股指强烈看涨时，可以使用虚值看涨期权进行投资。（ ） 加微信看答案
对 错

28:对于谨慎的投资者，其在做多现货指数或股指期货时，要进行风险对冲，可选择同时买入看跌期权，且看跌期权按照现货的数量来购买。（ ）
对 错

29:对于看涨期权来说，卖方的收益是有上限的。（ ）
对 错

1:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，网下投资者报价后，主承销商和发行人应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的（ ）。 A
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

2:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，除（ ）之外，其他与路演推介工作无关的机构与个人，不得进入路演现场，不得参与承销商和发行人与投资者的沟通交流活动。 加微信看答案
A.承销商
B.发行人
C.投资者
D.媒体

3:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，战略投资者参与本次配售，应当就以下事项出具承诺函：（ ）。
A.其为本次配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形
B.资金来源为自有资金
C.符合该资金的投资方向
D.持有本次配售的股票在限售期内不通过任何形式转让

4:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，投资价值研究报告撰写应遵守以下原则：（ ）。
A.独立、审慎、客观
B.资料来源具有权威性
C.对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性
D.无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

5:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商和发行人应对获得配售的网下投资者进行核查，确保不向下列对象配售股票：（ ）。
A.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工
B.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够施加重大影响的公司
C.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接控制的公司
D.发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够间接实施控制的公司

6:证券公司承销首次公开发行股票时，以下（ ）等业务活动适用《首次公开发行股票承销业务规范》。 ABCD
A.路演推介
B.询价、定价、配售
C.投资价值研究报告
D.信息披露

7:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商和发行人确定配售原则时，综合考虑的因素可包括但不限于：（ ）。 加微信看答案
A.投资者的类型、本次申购意向
B.历史申购情况、资金规模
C.长期持股意愿、研究定价能力
D.与主承销商或发行人长期合作情况

8:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价。网下投资者出现（ ）等情形的，主承销商应在股票上市后10日内报告协会，协会每月定期在网站公布名单。主承销商可以拒绝名单内的投资者参与询价和申购。
A.协商报价
B.故意压低或抬高价格
C.提供有效报价但未参与申购
D.参与网下询价有关行为不具有逻辑一致性

9:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，投资价值研究报告应对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：（ ）。
A.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位
B.发行人经营状况、发展前景、盈利能力、财务状况和募集资金投资项目分析
C.发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较
D.其他对发行人投资价值有重要影响的因素

10:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应与发行人共同确保在首次公开发行股票过程中披露的信息（ ），无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
A.真实
B.准确
C.完整
D.及时

11:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商和发行人应以确切的事实为依据，不得（ ）。 ABCD
A.夸大宣传或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者
B.阻止符合条件的投资者报价或劝诱投资者报高价
C.口头向投资者或路演参与方透露未公开披露的重大经营信息
D.书面向投资者或路演参与方透露未公开披露的重大经营信息

12:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商可以和发行人采用以下（ ）的方式进行路演推介。 加微信看答案
A.现场
B.电话
C.互联网
D.其他合法合规

13:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应合理制定网下投资者的条件，相关条件至少应包括：（ ）。
A.投资者应为依法可以进行股票投资的主体
B.机构投资者应当依法设立、具有良好的信用记录
C.个人投资者应具备至少三年投资经验
D.个人投资者应具备至少五年投资经验

14:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得（ ）。
A.以任何形式公开披露投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外
B.提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告
C.在刊登招股意向（说明）书之后提供投资价值研究报告或泄露报告内容
D.在刊登招股意向（说明）书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容

15:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，（ ）应建立健全承销业务制度和集体决策机制，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任。
A.发行人
B.承销商
C.监管机构
D.机构投资者

16:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，簿记建档期间，除（ ）外，任何人员不得进入簿记场所。 BD
A.发行人
B.主承销商负责本次发行簿记建档的工作人员
C.参与报价的网下投资者
D.对本次网下发行进行见证的律师

17:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商应保留承销过程中的相关资料并存档备查，相关资料至少保存（ ）年。 加微信看答案
A.一
B.两
C.三
D.五

18:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应设置网下投资者报价约束条件，规定同一网下投资者的最高申报价格与最低申报价格的差异最多不得超出最低申报价格的（ ），并在相关发行公告中披露。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

19:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商应和发行人至少采用（ ）方式向公众投资者进行公开路演推介。
A.现场
B.电话
C.互联网
D.报纸

20:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第十五条规定，网下投资者出现协商报价、故意压低或抬高价格、提供有效报价但未参与申购、参与网下询价有关行为不具有逻辑一致性等情形的，主承销商应在股票上市后（ ）日内报告协会，协会每月定期在网站公布名单。
A.3
B.5
C.10
D.15

21:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应和发行人安排不低于本次网下发行股票数量的（ ）优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金配售。 D
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

22:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第十四条规定，主承销商应合理制定网下投资者的条件，个人投资者应具备至少（ ）年投资经验。 加微信看答案
A.一
B.二
C.三
D.五

23:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商和发行人应对获得配售的网下投资者进行核查，确保不向主承销商及其持股比例（ ）%以上的股东配售股票。
A.1
B.2
C.3
D.5

24:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商的证券分析师的路演推介应与发行人的路演推介同时进行。（ ）
对 错

25:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商和发行人在路演推介时，推介内容不得超出招股意向（说明）书及其他已公开信息的范围，不得对投资者报价提出建议，可以预测二级市场交易价格。（ ）
对 错

26:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，首次公开发行股票申请文件受理后至发行人发行申请经中国证券监督管理委员会核准、依法刊登招股意向（说明）书前，承销商可与发行人共同采取合理的公开方式进行与股票发行相关的推介活动。（ ） 错
对 错

27:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，主承销商应对网下投资者的报价进行簿记建档，记录网下投资者的申购价格和申购数量，并根据簿记建档结果确定发行价格或发行价格区间。主承销商和发行人不得擅自修改网下投资者的报价信息。（ ） 加微信看答案
对 错

28:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，投资者报价信息公开披露前，承销商、发行人及其他知悉报价信息的人员不得泄露投资者报价信息，包括但不限于投资者的名称、申报价格、拟申购数量等，但证监会另有规定的除外。（ ）
对 错

29:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商不得自行或与发行人及与本次发行有关的当事人共同以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等，也不得通过其他利益安排诱导投资者。（ ）
对 错

30:按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，在通过互联网等方式进行公开路演推介时，不得屏蔽公众投资者提出的与本次发行相关的问题。（ ）
对 错

1:以下属于摩根大通“伦敦鲸”案件暴露的内控缺陷的有：( ) ABC
A.部门主管对异地交易员监控不足
B.信用风险计量模型存在缺陷
C.交易员和产品的风险限额体系设计不合理
D.交易员薪酬激励机制设计不合理

2:操作风险事件可能导致的影响包括：( ) 加微信看答案
A.向客户赔偿差错交易导致的受损金额
B.财务报表错报
C.监管机构罚款
D.行政处罚
E.市场禁入

3:以下属于“内部舞弊”类操作风险事件的有：( )
A.巴林银行交易员通过临时过渡性帐户隐藏巨额亏损头寸，致银行倒闭
B.法国兴业银行为授权交易员巨亏案
C.摩根大通“伦敦鲸”巨亏案
D.博时基金老鼠仓案

4:瑞银23亿巨亏未授权交易案，交易员的舞弊行为包括：( )
A.通过使用内部对手方簿记虚假内部交易，逃避交易确认与核对流程
B.与外部对手方交易员联合舞弊，簿记虚假交易
C.蓄意延迟簿记交易，规避风险限额与损益波动的监控
D.在中后台内控部门采集交易数据后，进行簿记删除与修改，掩藏交易实质

5:以下哪些属于瑞银23亿巨亏未授权交易案暴露的内控缺陷:( )
A.由于系统配置错误，自动发送的“删除与修改交易”统计未能发送至新的交易团队负责人
B.交易员将持仓簿记/隐藏在中后台未监控的账户内，使得各类风险、损益监控数据不完整
C.清算人员经验不足，在跟进对账差异时轻信交易员的解释，未及时跟进多笔长期巨额差异且未及时报告主管
D.财务人员未深入核实因遗漏和延迟簿记导致的大额的事后损益调整

6:以下哪项不属于操作风险范畴：( ) B
A.交易系统故障导致自营交易暂停20分钟，多笔委托下单无法执行
B.投资决策失误，导致公司自营账户亏损
C.客户在开户及尽职调查提交的文件中伪造收入信息，骗取公司为其授信开展业务
D.离职员工就补偿事宜向公司提起劳动仲裁，公司向其进行了赔偿

7:以下不属于“业务中断及系统失灵”类别操作风险事件的是：( ) 加微信看答案
A.光大证券“乌龙指”案
B.巴黎银行反洗钱舰空流程漏洞，被美国监管机构处以巨额罚款
C.瑞银“流氓交易员”进行为授权交易，导致巨额亏损案
D.全球最大经纪商MFGlobal非法挪用客户资金案

8:以下属于新业务评估流程适用范畴的是：( )
①开展此项业务需要设立新的法人实体；②现有交易簿记与确认流程将重大调整；③现有业务执行人员更换；④现有业务主管部门领导变更；⑤开展业务需要报经监管机构审批。
A.②③⑤
B.①③④⑤
C.①②⑤
D.①②③④⑤

9:以下不属于“内部舞弊”类操作风险事件的是：( )
A.开展超风险限额的未授权交易
B.盗用公司内部业务信息和客户资料
C.使用获取的内部信息，为公司自营交易不当盈利
D.收受贿赂、回扣
E.违反适销性原则，向客户推荐高风险产品

10:操作风险是指（ ）
A.因手工操作失误导致的风险
B.因系统故障导致的风险
C.因员工舞弊行为导致的风险
D.以上描述均不全面

11:以下哪项属于操作风险管理范畴:( ) D
A.反洗钱监控
B.经纪业务客户异常投资行为监控
C.自营业务投资行为合规性监控
D.支付系统故障，且未及时启动灾备流程，导致日终交割失败

12:下列属于操作风险可能产生损失/影响的有：( )
①对外赔偿；②财务报表科目重新归类；③公司分类等级下调；④声誉受损；⑤机会成本 加微信看答案
A.①
B.①③④⑤
C.①②③④
D.①②③④⑤

13:以下不属于操作风险七大类别的是：( )
A.内、外部舞弊行为
B.有形资产损失
C.执行交割和流程管理
D.声誉损失

14:以下属于“前瞻性”风险管理工具的有：( )
A.内部风险损失事件分析
B.外部风险损失事件分析
C.关键风险指标监控
D.新业务评估

1:2012年管理资产规模前十位的对冲基金管理公司的注册地超过半数位于（ ）。 A
A.纽约
B.波士顿
C.旧金山
D.芝加哥

2:法拉龙（Farallon）的核心策略主要包括（ ）等。 加微信看答案
A.并购套利
B.信贷投资
C.不动产投资
D.杠杆贷款

3:奥奇-齐夫资本Och-Ziff Capital Management Group的投资策略包括（ ）等。
A.股票多空仓策略
B.不良资产投资（逆向投资）
C.事件驱动套利（公司合并套利）
D.可转债套利

4:桥水联合基金Bridgewater是多种创新策略的先锋者，如（ ）等。
A.货币管理外包
B.分离Alpha和Beta策略
C.绝对收益产品
D.风险平价

5:桥水联合基金Bridgewater实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（ ）几个步骤。
A.通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险
B.借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券
C.通过去杠杆化降低高风险/高收益的投资品种（如股票）
D.从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差

6:安祖高顿把困境证券策略应用于固定收益证券的（ ）等子领域。 ABCD
A.困境公司债券
B.困境贷款
C.困境公共债务
D.困境居民/消费者债务

7:关于全球著名的对冲基金管理公司运用的策略，下列说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.相对价值策略属于风险较低、收益较低、容量较大的策略
B.齐夫资本、保尔森均善于运用宏观因素策略
C.事件驱动策略属于风险较低、收益较高、容量较小的策略，运用该策略的公司不在少数
D.相较于相对价值策略和事件驱动策略，宏观因素策略的风险更低

8:从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（ ）几个关键环节。
A.敞口或内部头寸
B.市场风险所导致的单个敞口价值波动
C.不同信贷资产彼此变化的相关性
D.信用事件所导致的单个敞口的价值波动

9:文艺复兴科技的高频交易策略主要包括（ ）。
A.流动性回扣
B.投资企业配股
C.猎物追踪算法
D.自动做市商

10:鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（ ）。
A.逆向投资策略
B.事件驱动策略
C.股票市场中性策略
D.可转移阿尔法策略

11:全球提升基金Global Ascent Fund主要策略包括（ ）几大类。 BCD
A.逆向投资
B.基础价值
C.经济环境
D.市场情绪

12:股票市场中性策略包括（ ）两个基本类型。 加微信看答案
A.事件驱动套利
B.统计套利
C.跨市场套利
D.基本面套利

13:Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（ ）。
A.股票多空仓策略
B.并购基金
C.事件套利
D.期货交易

14:信用计量模型（CreditMetrics）是（ ）推出的风险管理产品，是当今风险管理领域在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。
A.Bridgewater
B.RenaissanceTechnology
C.BlackRock
D.J.P.Morgann

15:宏观因素策略是安祖高顿所采取的最重要的投资策略。（ ）
对 错

16:黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。（ ） 错
对 错

17:风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高风险资产运用高杠杆，使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在海外成熟市场，可转债套利的基本思路是“做空可转债，做多对应股票”。（ ）
对 错

19:鲍波斯特（The Baupost Group）的投资组合中从不使用杠杆。（ ）
对 错

20:在可转移Alpha策略下，Alpha收益与Beta收益是完全分离的（ ）。
对 错

21:逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。（ ） 对
对 错

22:桥水联合基金Bridgewater的全天候对冲基金The All Weather Fund的核心理念是风险平价。（ ） 加微信看答案
对 错

23:可转移阿尔法是指零市场风险（贝塔为0）的投资组合的收益。（ ）
对 错

24:对冲基金是以私人合伙或者离岸有限责任公司组成的投资工具，以获得绝对收益为目标。（ ）
对 错

25:1987年，Paul Singer创立Elliott Associates，主要专注于可转债套利。（ ）
对 错

26:CreditMetrics最终的目的是要计算整个信贷组合的信用风险。（ ） 对
对 错

1:下列不属于经营性收入类基础资产现金流历史记录与预测的关注点的是（ ）。 A
A.关注资产池的分布特征
B.关注历史表现数据
C.关注未来收入预测
D.关注经营主体的稳定性和可替代性

2:下列属于众多同质型债权类基础资产现金流历史记录与预测的关注点的是（ ）。 加微信看答案
A.关注历史表现数据
B.关注历史数据的可信性和适用性
C.关注压力测试情况
D.关注单个借款人的信用状况

3:下列属于公用事业收费现金流的历史记录与预测的关注点的是（ ）。
A.收入的历史表现
B.成本费用支出
C.资金的划拨流程及时效
D.收入的影响因素

4:资产证券化中对于信用增级措施的关注点主要有（ ）。
A.由次级受益凭证投资者为优先级提供保障
B.关注规模、分配方式，实际支持强度与覆盖区间
C.关注担保机构的主体评级与偿债能力
D.担保方式、范围、数额等担保合同主要内容

5:资产证券化中现金流归集与监管的关注点主要有（ ）。
A.基础资产现金流与原始权益人的其他现金流的混同
B.现金流混同的情形下其他资产引入的风险
C.明确从产生到进入专项计划账户所经过的账户环节、时点以及触发条件
D.收款账户的具体监管安排，现金款项在何种情况下可由企业支配
E.循环购买情况下，专项计划账户资金再投资的划付安排与监管措施

6:租金收益的现金流历史记录与预测的关注点主要有（ ）。 ABCDE
A.现存租约及租户情况
B.物业定位、周边市场情况及未来租金预测
C.日常费用及大修支出
D.租金收益权利的完整性
E.关键指标：单位租金水平、空置率等

7:无论基础资产是单一债权，多笔分散型债权，众多同质型债权，其现金流历史记录与预测的关注点都是相同的。（ ） 加微信看答案
对 错

8:由次级受益凭证投资者为优先级提供保障属于其他保障方式，从而不是经典信用增级措施。（ ）
对 错

9:原始权益人以A发电站的发电收入进行证券化，为了节省运营成本，其可以将A发电站的现金流归集流程与其持有的B、C、D等多个发电站的发电收入混同。（ ）
对 错

10:资产证券化中，现金流管理与切分应重点关注每个支付节点现金流的匹配与保障度。（ ）
对 错

1:涉及相关证券服务机构及其从业人员未履行诚实守信、勤勉尽责义务，违反行业规范、业务规则的，可能面临责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，依照《证券法》第二百二十六条予以处罚。如其出具的相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，可能面临责令改正、市场禁入、依照《证券法》第二百二十三条予以处罚，甚至刑事责任；除此之外，还可能面临证监会（　　）内不接受该机构出具的相关专项文件、（　　）内不接受相关签字人员出具的专项文件的监管措施。 A
A.3个月至12个月，12个月至36个月
B.3个月至6个月，6个月至36个月
C.6个月至12个月，12个月至24个月
D.12个月至24个月，24个月至36个月

2:涉及挂牌公司的，可能因信息披露违规或不及时面临（　　）。 加微信看答案
A.重大资产重组叫停
B.全国股份转让系统层面的自律监管措施、纪律处分
C.证监会层面的警告、罚款、
D.相关责任人员市场禁入和36个月内不受理定向发行申请

3:可以作为被挂牌公司收购的项目特点有（　　）。
A.被收购公司本身盈利能力稳定，与挂牌公司属于相同行业，业务模式较为接近
B.被收购公司权属清晰，负债率低，管理规范
C.被收购公司地理位置非常靠近挂牌公司，容积率低，可在原有地块上新建厂房，解决挂牌公司目前场地不足问题。
D.被收购公司股东、管理层年龄偏大，退出意愿坚定

4:中国证监会根据《非上市公众公司监管办法》规定，对挂牌公司重大资产重组中的当事人可以采取（　　）等监管措施，并记入诚信档案。
A.责令改正
B.监管谈话
C.责令公开说明
D.出具警示函
E.认定为不适当人选

5:构成重大资产重组的标准有（　　）。
A.购买、出售的资产总额占比达到50%以上
B.购买、出售的资产总额占比达到30%以上
C.购买、出售的资产净额占比达到30%以上
D.购买、出售的资产净额占比达到50%以上，且购买、出售的资产总额占比达到30%以上。

6:收购中，涉及股票发行的，应在验资完成（　　）个工作日内将相关材料报送股转公司。 B
A.五
B.十
C.七
D.十五

7:并购重组泛指在市场机制作用下，公司为了获得其他企业的（　　）而进行的（　　）交易活动。 加微信看答案
A.经营权，所有权
B.控制权，所有权
C.业务，股权
D.资产，控制权

8:以下关于重大资产重组流程中审核关键时点的说法正确的有（ ）。
A.实际操作中，审核时点在股东会之后
B.审核通过后，公司办理复牌流程，开股东会大会审议通过相关重组议案
C.董事会通过后即可实施重组方案
D.涉及股票发行的，应在验资完成十个工作日内将相关材料报送股转公司

9:一个优质的并购标的往往能够给公司带来除了自身评估价值以外的附加值，即并购的目标是一加一（　　）。
A.等于二
B.小于二
C.大于二
D.不等于二

10:挂牌公司收购其他公司如果构成重大资产重组，首先应该（　　）。
A.审计评估尽职调查
B.召开董事会
C.内幕信息知情人报备
D.停牌

11:对重大资产重组有业绩承诺的挂牌公司，如无特殊原因导致利润未能达到预期30%的，可能面临监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。 错
对 错

12:挂牌公司收购其他公司必须聘请主办券商担任财务顾问。（　　） 加微信看答案
对 错

13:并购重组的支付方式只能为现金。（　　）
对 错

14:重大资产重组过程中，挂牌公司首次信息披露之后即可实施方案。（　　）
对 错

15:并购重组泛指在市场机制作用下，公司为了获得其他企业的经营权而进行的交易活动。
对 错

16:并购重组过程中挂牌公司可以通过定向增发股权的方式在市场上募集资金用于支付转让价款。（　　） 对
对 错

17:挂牌公司如果被其他公司收购成全资子公司，需要向股转公司提交终止挂牌申请。（　　） 加微信看答案
对 错

18:涉及挂牌公司董事、监事和高级管理人员在重大资产重组中，未履行诚实守信、勤勉尽责义务的，可能面临责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；甚至行政处罚和刑事责任。（　　）
对 错

19:挂牌公司购买、出售的资产总额占比达到50%以上构成了重大资产重组。
对 错

1:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》的要求，证券投资咨询机构在异地开办分支机构，应当向其（ ）证监局提出审核申请。 A
A.机构注册地
B.公司主要营业场所所在地
C.分支机构所在地
D.以上三者都不正确

2:投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（ ）。 加微信看答案
A.服务关系
B.劳动聘用关系
C.合作、委托关系
D.无关系

3:实践中，一些证券公司根据客户的资产规模和风险承受能力将客户分成各种不同的等级或层次，相应地配置不同等级或水平的投资顾问服务及产品,如针对一般投资者可以提供的服务或产品包括（ ）。
A.咨询服务、客户跟踪
B.个性化产品、客户跟踪
C.咨询、组合产品、客户跟踪
D.个性化产品、组合产品、客户跟踪

4:证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务必须取得（ ）业务资格。
A.证券投资咨询
B.证券资产管理
C.证券自营
D.投资银行

5:按照《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》的要求，下列说法正确的有（ ）。
A.任何单位和个人未经新闻出版署批准，不得印刷、出版、销售载有证券期货信息的各类出版物
B.未经邮电部门批准不得开办以传播证券期货信息为内容的电话信息服务台和寻呼台
C.未经财政部门批准，不得开办以证券期货信息为内容的广播电视服务
D.未经工业和信息化部门核准不得从事证券期货计算机信息服务

6:在我国，证券投资顾问应当公开自身的基本信息以供投资者决策判断，这些需要公开的信息包括（ ）。 ABC
A.投资顾问的执业资格及基本经历
B.其所推荐产品的基本特征和风险性质
C.投资顾问与其推荐的产品有无关联关系
D.其自身及其所在公司持有或投资相关股票的情况

7:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的要求，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事的活动包括（ ）。 加微信看答案
A.代理客户从事证券、期货买卖
B.向客户承诺证券、期货投资收益
C.与部分客户约定分享投资收益或者分担投资损失
D.为部分客户解决实际困难

8:根据1997年颁布的《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的相关规定，除了对客户的特定咨询服务外，投资顾问还可以通过（ ）形式来拓宽业务范围及业务的广度、深度。
A.举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等
B.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告
C.通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务
D.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统、提供证券、期货投资咨询服务

9:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，其审核的基本内容包括（ ）。
A.是否揭露了必要的信息，包括执业资格、投资顾问与公司或客户的关联关系、必要的风险提示等
B.是否包含客户敏感信息
C.是否侵犯第三方权利（如侵犯知识产权，抄袭或未标注资料来源的大量引用）
D.出具的建议是否有合理依据，是否有夸大或不实之处

10:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，其审核的基本内容包括（ ）。
A.是否在限制清单之列
B.是否包含客户敏感信息
C.是否侵犯第三方权利（如侵犯知识产权，抄袭或未标注资料来源的大量引用）
D.出具的建议是否有合理依据，是否有夸大或不实之处

11:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的要求，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事的活动包括（ ）。 ABCD
A.利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易
B.向客户承诺证券、期货投资收益
C.与部分客户约定分享投资收益或者分担投资损失
D.为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券及期货

12:证券公司根据客户的资产规模和风险承受能力将客户分成各种不同的等级或层次，对应地配置（ ）等不同等级或水平的投资顾问服务。 加微信看答案
A.营业部投资顾问
B.营业部高级投资顾问
C.总部高级投资顾问
D.总部资深投资顾问

13:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的要求，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事的活动包括（ ）。
A.代理客户从事证券、期货买卖
B.利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易
C.与部分客户约定分享投资收益或者分担投资损失
D.为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券及期货

14:按照《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》的要求，下列说法正确的有（ ）。
A.任何单位和个人未经新闻出版署批准，不得印刷、出版、销售载有证券期货信息的各类出版物
B.未经邮电部门批准不得开办以传播证券期货信息为内容的电话信息服务台和寻呼台
C.未经广播电视行政部门批准，不得开办以证券期货信息为内容的广播电视服务
D.未经工商行政管理部门核准不得从事证券期货计算机信息服务

15:投资顾问承担了对公司和客户的双重代理角色，投资顾问所面临的利益冲突主要包括（ ）。
A.客户与非客户的利益冲突
B.客户与公司自营业务、资产管理业务之间的利益冲突
C.客户与公司承销业务、基金代销业务之间的利益冲突
D.客户与公司经纪业务之间的利益冲突

16:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务（ ）等环节实行留痕管理。 ABCD
A.业务推广
B.协议签订
C.服务提供
D.客户回访和投诉处理

17:证券投资顾问在执业过程中，对应着多重身份，包括（ ）。 加微信看答案
A.某一领域的专家或自认为专家，或者想成为专家
B.其所服务机构的员工，代表公司实施投资顾问行为
C.受客户之托，为其提供投资建议
D.其个人利益的代表者，其个人利益包括：经济利益、潜在经济利益、名望、权威等

18:国际证监会组织(IOSCO)所称的利益冲突包括（ ）。
A.内幕交易
B.抢先交易
C.频繁交易
D.老鼠仓

19:业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括（ ）。
A.作为投资顾问业绩考核的依据
B.作为日后纠纷的证据
C.作为供客户随时查阅的资料
D.公司规范管理、档案管理的要求

20:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（ ）报备。
A.公司住所地证监局
B.公司法定代表人住所地证监局
C.媒体所在地证监局
D.广告发布地证监局

21:近年来，随着网络技术、软件技术的发展，以（ ）为基础的投资咨询服务逐渐兴起，成为目前行业内投资顾问业务发展的新趋势。 ACD
A.网络平台（如专业博客）
B.公众传播媒体
C.投资分析软件
D.专业客户服务系统

22:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户（ ）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。 加微信看答案
A.风险承受能力
B.投资偏好
C.资产状况
D.服务需求

23:重点客户的持仓与交易信息界属于敏感信息，证券公司为防范利益冲突，建立了投资顾问业务的信息隔离墙制度，按照是否接触客户敏感信息划分，以下不属于投资顾问业务墙内人员的是（ ）。
A.业务经办员
B.证券分析师
C.前台接线员
D.客户回访人员

24:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.10

25:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的要求，证券、期货投资咨询机构与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时，应当向（ ）备案。
A.中国证监会
B.地方证监局
C.中国证券业协会
D.广电总局

26:证券投资顾问业务现有的信息隔离机制包括（ ）等三个层面。 BCD
A.证券投资顾问之间的隔离
B.证券投资顾问与证券分析师之间的隔离
C.公司高管之间的隔离
D.公司各业务板块或部门之间的隔离

27:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行公开咨询与投资顾问业务，应当提前（ ）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。 加微信看答案
A.2
B.3
C.5
D.7

28:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》的要求，从事证券、期货投资咨询业务的机构在异地开办的分支机构，并向其（ ）证监局备案。
A.机构注册地
B.公司主要营业场所所在地
C.分支机构所在地
D.以上三者都不正确

29:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（ ）。
A.成立专门的委员会
B.指定多部门共同实施
C.指定多部门分别独立实施
D.指定专门人员独立实施

30:在我国，证券投资顾问应当公开自身的基本信息以供投资者决策判断，这些需要公开的信息不包括（ ）。
A.投资顾问的执业资格及基本经历
B.其所推荐产品的基本特征和风险性质
C.投资顾问与其推荐的产品有无关联关系
D.其自身及其所在公司持有或投资相关股票的情况

31:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前７个工作日向举办地证监局报备。（ ） 错
对 错

32:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，只能以书面形式予以记录留存。（ ） 加微信看答案
对 错

33:证券公司或证券咨询机构与投资顾问之间是委托关系。（ ）
对 错

34:公司高管人员在符合法律规定的情况下可以兼任证券投资顾问，参与具体证券的投资建议或决策。（ ）
对 错

35:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，审核的形式和内容不应当根据公司自身管理实践的差别而存在差异。（ ）
对 错

36:证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务须取得证券资产管理业务资格。（ ） 错
对 错

37:“证券投资顾问”与享受言论自由的探讨、研究的区别，主要在于两点：一是盈利性，二是建议的针对性或具体性。（ ） 加微信看答案
对 错

38:对于律师、其他金融机构（如商业银行）的查询或索要客户信息的要求，投资顾问不应当向其提供。（ ）
对 错

39:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，是否披露了必要的信息属于必须审核的内容，包括执业资格、投资顾问与公司或客户的关联关系、必要的风险提示等。（ ）
对 错

40:实践中，一些证券公司根据客户的资产规模和风险承受能力将客户分成各种不同的等级或层次，相应地配置不同等级或水平的投资顾问服务及产品。（ ）
对 错

41:证券投资顾问与证券分析师之间的隔离，根据各自是否接触客户敏感信息划分，投资顾问属于墙内人员，而证券分析师则处于墙外。（ ） 对
对 错

42:证券投资顾问可以利用网络、电视、广播、报刊等公共传媒对不特定的公众投资者进行投资咨询活动。（ ） 加微信看答案
对 错

43:证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务须取得证券投资咨询业务资格。（ ）
对 错

44:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，审核的形式和内容可以根据公司自身的管理实践而有所差异。（ ）
对 错

1:在资产证券化产品的准备阶段，证券公司作为管理人负责对交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，尽职调查主要针对以下（ ）等几个方面。 ABC
A.基础资产的真实性
B.经营状况的真实性
C.现金流预测的可靠性
D.投资者身份的真实性

2:在资产证券化产品的存续期间，证券公司通常承担了以下（ ）等多方面的责任。 加微信看答案
A.持续信息披露
B.基础资产运行监控
C.还本付息
D.危机应对

3:海外成熟市场的资产证券化业务通常具有以下几个特点（ ）。
A.大部分产品的资产不需要主动管理，因此不设管理人，只有服务商（通常不是券商）
B.券商通常除发行承销外，不承担其他职责，属于纯卖方业务
C.CLO（信贷资产证券化）产品通常需要主动投资管理，因此经常有管理人角色
D.在少数产品里，券商既是原始权益人，同时也是承销商

4:资产证券化业务的整个过程，围绕资产证券化产品，可分为（ ）几个阶段。
A.产品准备
B.产品设计
C.产品发行
D.产品维护

5:从目前我国国内资产证券化市场的运行状况来看，国内的资产证券化市场通常具有以下几个特点（ ）。
A.原始权益人强势
B.产品结构相对简单
C.机构投资人强势
D.券商同时承担发行承销及后续服务的职责

6:证券公司在作为传统的买方中介机构时，其业务的特点包含以下（ ）等方面。 ABCD
A.先有产品，为产品寻找合适的投资人
B.与投资人签订合同，代表买方利益
C.与投资人签订合同后再寻找可投资标的
D.买方付费

7:在资产证券化业务的过程中，中介机构根据产品发行人（原始权益的人）的要求设计产品，产品设立后，（ ）负责产品存续期的管理维护。 加微信看答案
A.原始权益人
B.管理人
C.投资者
D.托管人

8:一般意义上的卖方中介业务的特点不包括（ ）。
A.先有发行人，按照发行人的要求设计产品
B.中介机构与发行人签订合同，代表卖方利益
C.中介机构与发行人签订合同后再寻找合适的投资人
D.买方付费

9:证券公司在进行资产证券化业务过程中，既具备卖方投行的特征又具备买方投行的特征。其作为买方投行的优势之一是其业务模式与IPO相近。（ ）
对 错

10:按照证券公司以往的实践，投资银行业务为传统的买方业务，而资产管理业务为传统的卖方业务。（ ）
对 错

11:证券公司作为卖方中介，通常代表卖方的利益，在产品设计过程中力求使卖方利益最大化，比较典型的卖方业务是PE投资。（ ） 错
对 错

12:在目前国内的资产证券化业务过程中，证券公司通常承担的是服务商而非管理人的责任，履行是服务商的义务。（ ） 加微信看答案
对 错

13:资产证券化业务资管型的收费模式近乎免费，单纯追求规模，希望通过协同效应获得间接盈利，但对产品的质量把关难以负责。（ ）
对 错

14:资产证券化业务通道型的收费模式，比较重视存续期产品管理，但对前端产品设计，尤其是尽调，可能重视不足。（ ）
对 错

15:作为资产证券化产品的管理人，证券公司对投资者承担全部的、持续的、不可转让或再委托的勤勉尽责义务。（ ）
对 错

16:从现有的资产证券化业务的特点来看，通常是先有发行人（原始权益人），中介机构按照发行人的要求设计产品。（ ） 对
对 错

17:资产证券化业务前端收费的收费模式，强调前端投行尽调、产品设计、销售，但容易忽略存续期产品维护职责，可能造成入池资产质量标准的下降。（ ） 加微信看答案
对 错

18:从目前国内的情况来看，在资产证券化业务的发行销售和存续管理两个阶段中，证券公司集承销商和服务商两个角色为一体。（ ）
对 错

19:在资产证券化的业务实践中，不同的收费模式实质反映了证券公司不同业务部门参与证券化产品的结果。“均匀”分布的收费模式，主要反映了证券公司资产管理部门主导的资产证券化产品的收费特点。（ ）
对 错

20:目前我国证券公司的业务实践过程中，资产管理部门只能向投资者收费，不允许由卖方承担任何资管费用。（ ）
对 错

1:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司开展衍生品交易业务，应符合《证券公司柜台交易业务规范》的相关要求，并按要求签订协会发布的金融衍生品（ ）。 A
A.交易主协议
B.交易备忘录
C.交易说明书
D.交易委托证明

2:《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》起草的过程中遵循的原则包括（ ）。 加微信看答案
A.数据集中
B.循序渐进
C.自下而上
D.自上而下

3:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应当根据本公司的（ ）等，并考虑衍生品交易业务的风险特征，确定是否开展衍生品交易业务。
A.人才条件、技术条件
B.风险偏好
C.业务管理能力
D.风险管理能力

4:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应当根据非专业交易对手方提交的书面材料判断交易对手方的（ ）等，评估非专业交易对手方参与衍生品交易的适当性。
A.法律地位
B.交易资格
C.风险承受能力
D.专业能力

5:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司用于衍生品交易的相关协议应当包括（ ）等事项。
A.业务定义、权利义务关系
B.终止条款、结算机制
C.违约事件
D.违约处置

6:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，本规范所称的金融衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于（ ）等标的物的金融协议，以及其中一种或多种产品的组合。 ABCD
A.股权、债权
B.信用、基金
C.利率、汇率
D.指数、期货

7:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司进行衍生品交易业务的内部管理规章制度应当至少包括以下内容（ ）。 加微信看答案
A.衍生品交易业务的指导原则、业务操作规程和针对突发事件的应急措施
B.金融衍生品新产品审批制度及流程
C.完备的簿记管理、估值管理等制度
D.健全的衍生品交易风险管理制度和内部控制制度
E.协会要求的其他文件和资料

8:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，取得柜台交易业务资格的证券公司可以开展衍生品交易业务，但应在开展衍生品交易业务前向协会提交以下备案材料（ ）。
A.开展衍生品交易业务的可行性报告及业务计划书
B.衍生品交易业务的内部管理规章制度
C.衍生品交易会计制度
D.主管人员和主要业务人员名单、履历
E.协会要求的其他文件和资料

9:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司进行衍生品交易，应当遵守有关法律法规，遵循（ ）等原则。
A.诚实信用
B.市场化
C.公平交易
D.防范利益输送

10:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，（ ）对证券公司衍生品交易业务实施自律管理。
A.证券交易所
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券业协会
D.证监会派出机构

11:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司柜台交易的产品（ ）登记托管。 C
A.只能由证券公司
B.只能由中国证券登记结算有限责任公司
C.可由证券公司或者中国证券登记结算有限责任公司
D.必须由证券公司和中国证券登记结算有限责任公司共同

12:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应评估交易对手方的衍生品交易经验、专业能力、风险承受能力等，对交易对手方进行相应分类，并至少（ ）复核一次。 加微信看答案
A.每单交易
B.每季度
C.每半年
D.每年

13:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司交易对手方应限于（ ），包括专业交易对手方和非专业交易对手方。
A.个人客户
B.有三年以上投资经验的个人客户
C.有五年以上投资经验的个人客户
D.机构

14:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应当制定衍生品交易业务应急处置预案，在发生重大业务风险或重大业务损失时，应立即采取有效措施。如采取的措施得当，可不向市场监测中心报告。（ ）
对 错

15:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，本规范所称的衍生品交易指证券公司根据与交易对手方达成的协议，通过集中交易场所与交易对手方间接开展的交易。（ ）
对 错

16:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，本规范所称的金融衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货等标的物的金融协议，不包括其中多种产品的组合。（ ） 错
对 错

17:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，衍生品交易指证券公司在集中交易场所之内，根据与交易对手方达成的协议，与交易对手方直接开展的交易。（ ） 加微信看答案
对 错

18:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司柜台交易的金融衍生品应当经有关监管机构或自律组织的批准、备案或认可。现行法律法规或自律规则对证券公司柜台交易的金融衍生品规定不明确的，该金融衍生品应通过证监会组织的专业评价。（ ）
对 错

19:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，中国证券业协会授权中证资本市场发展监测中心有限责任公司对金融衍生品备案和后续监测进行管理。（ ）
对 错

20:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司衍生品交易涉及其他衍生品市场的，应遵守其相关规定。（ ）
对 错

21:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，证券公司应当建立衍生品交易业务的决策与授权体系，制定完善衍生品交易业务的基本管理制度和业务流程。（ ） 对
对 错

22:按照《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》的要求，未取得柜台交易业务资格的证券公司拟开展衍生品交易业务的，应当通过协会组织的专业评价。（ ） 加微信看答案
对 错

1:以下属于“机构间私募产品报价与服务系统”产品的购买方权限的是（ ）。 A
A.投资类
B.创设类
C.推荐类
D.展示类

2:机构间私募产品报价与服务系统参与人准备在报价系统中发行资产支持证券时可以采用的发行方式有（ ）。 加微信看答案
A.定价发行
B.簿记建档
C.招标发行
D.询价发行

3:在“机构间私募产品报价与服务系统”中开展产品发行与转让业务所需的前置程序有（ ）。
A.参与人注册
B.申请业务权限
C.开立账户
D.申请产品代码

4:下列选项属于“机构间私募产品报价与服务系统”产品转让基本流程涉及的环节的是（ ）。
A.转让注册
B.转让信息披露
C.投资者申购与赎回
D.清算与交收
E.变更登记

5:在“机构间私募产品报价与服务系统”中，参与人发起拍卖竞价时，需要填写（ ）。
A.拍卖竞价单
B.竞价基础信息
C.标购竞价单
D.要约报价信息

6:“机构间私募产品报价与服务系统”支持的发行方式有（ ）种。 B
A.2
B.3
C.4
D.5

7:下列关于“机构间私募产品报价与服务系统”做市转让的说法中，正确的有（ ）。 加微信看答案
A.做市商对于其发出的报价不具有成交义务
B.做市商对于其发出的报价具有成交义务
C.做市商的交易对手方点击其买入或卖出的要约报价后，报价系统直接确认成交
D.做市商的交易对手方点击其买入或卖出的要约报价后，报价系统在做市商点击“确认成交”后确认成交

8:在“机构间私募产品报价与服务系统”中，申购与赎回申报适用于（ ）的开放期。
A.资产支持证券
B.私募投资基金
C.资产管理计划
D.私募债

9:机构间私募产品报价与服务系统参与人在发行注册时可以规定参加投标的人数限制，但最低不少于（ ）人。
A.1
B.2
C.3
D.4

10:标购时间结束后，“机构间私募产品报价与服务系统”根据（ ）参与人选择的竞价成交原则以最优的（ ）要约报价确认成交。
A.卖方，卖出
B.卖方，买入
C.买方，卖出
D.买方，买入

11:根据《机构间私募产品报价与服务系统发行与转让规则》，发行注册通过确认后，簿记管理人应当按照（ ）在报价系统确认开始发行，接受参与人的申购申报。 C
A.系统设定的固定时间
B.约定报名时间
C.簿记建档发行方案中确定的簿记开始时间
D.招标开始时间

12:下列不属于“机构间私募产品报价与服务系统”产品发行基本流程的是（ ）。 加微信看答案
A.发行注册
B.清算与交收
C.申请产品业务权限
D.发行信息披露

13:“机构间私募产品报价与服务系统”的结算开始时间为每天的（ ），该时点以后的成交于次日结算。
A.15:00
B.15:15
C.15:25
D.15:30

14:机构间私募产品报价与服务系统申购私募产品的参与人在簿记建档期间可以发出（ ）申购申报，每次申购申报可以包括对多个不同利率（价格）价位的申购意愿。
A.多个
B.三次
C.两次
D.一次

15:“机构间私募产品报价与服务系统”通过（ ）频道为参与人提供转让私募产品的平台。
A.在线协商
B.在线签约
C.在线支付
D.在线转让

16:在“机构间私募产品报价与服务系统”中进行协商成交的交易双方只允许进行线上协商。（ ） 错
对 错

17:“机构间私募产品报价与服务系统”按照利率由高至低或价格由低至高原则，对有效投标逐笔募入，直到募满招标额或将全部有效标位募完为止。（ ） 加微信看答案
对 错

18:资产管理计划或私募投资基金单日净赎回份额超过产品管理人约定的一定比例时，管理人可以在机构间私募产品报价与服务系统确认发生巨额赎回。（ ）
对 错

19:在“机构间私募产品报价与服务系统”中，私募产品的转让注册需通过产品发行人、管理人完成。（ ）
对 错

20:“机构间私募产品报价与服务系统”中的点击成交是由一方参与人在报价系统发布买入或卖出的要约报价，交易对手点击确认该要约报价后成交。（ ）
对 错

21:“机构间私募产品报价与服务系统”通过“在线发行”频道为参与人提供发行、认购、申购、赎回私募产品的平台。（ ） 对
对 错

22:根据《机构间私募产品报价与服务系统发行与转让规则》，定价发行方式是指参与人以确定的发行价格在报价系统发行私募产品。（ ） 加微信看答案
对 错