分类：证券从业后续培训

1:市场流动性风险是指（ ）。 A
A.未能以公允价值（贴现现金流）卖出资产的风险
B.来源于金融机构当前的资产负债表结构，由个别账户的现金流到期转化而成的风险
C.未来事件可能需要大笔现金，超过了金融机构预先的计划，即没有充足资金应付突发和未预料短期债务的风险
D.金融机构无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其盈利水平的风险

2:压力测试的目的包括（ ）。 加微信看答案
A.检验金融机构承受流动性风险的能力
B.揭示流动性风险状况
C.检查流动性风险管理方面存在的不足
D.为加强流动性管理提供依据

3:静态现金流缺口分析法的缺点包括（ ）。
A.没有考虑未来现金流和业务增量现金流
B.不考虑客户行为对现金流的影响
C.仅依靠资产负债报告的历史数据计量流动性风险
D.应用的比例指标不能精确反映流动性真实属性

4:以下属于证券公司融资性负债渠道的有（ ）。
A.资产证券化
B.公司债
C.证金转融资
D.短期融资券

5:以下属于证券公司流动性风险管理的框架的有（ ）。
A.组织架构和体系
B.风险计量体系
C.流动性风险应急管理
D.信息管理系统

6:“流动性”的内涵有三层次，包括（ ）。 ACD
A.宏观经济的流动性
B.微观经济的流动性
C.金融市场及金融资产流动性
D.金融机构的流动性

7:发达国家金融机构流动性风险管理的发展分为三个阶段，分别是（ ）。 加微信看答案
A.资产负债管理兼重——以负债管理为侧重——以资产管理为侧重
B.以资产管理为侧重——以负债管理为侧重——兼顾资产负债管理
C.以负债管理为侧重——以资产管理为侧重——兼顾资产负债管理
D.以资产管理为侧重——资产负债管理兼重——以负债管理为侧重

8:根据《证券公司流动性风险管理指引》，证券公司应至少（ ）开展一次流动性风险压力测试。
A.每月
B.每季度
C.每半年
D.每年

9:（ ）是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，通过测算金融机构在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对金融机构流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。
A.现金资本分析法
B.资产负债表流动性分析法
C.流动性应急计划
D.流动性压力测试

10:流动性风险需要与清偿风险区分,流动性风险是处于（ ）的金融机构面临的风险。
A.破产清算情况下
B.高速发展情况下
C.可持续兑付情况下
D.可持续经营情况下

11:变现能力较强的资产主要包括：现金、国债、中央银行票据、政策性金融债、各类信用债等。（ ） 错
对 错

12:净稳定资金率是从短期来衡量金融机构应对流动性风险的能力，确保拥有足够的流动性资源来应对短期流动性风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:良好的流动性应急计划框架体系
不包括观测和终止应急计划。（ ）
对 错

14:错配型流动性风险本质上是融资流动性风险的一种。（ ）
对 错

15:流动性风险管理方法中适用面最广的是流动性压力测试和流动性应急计划。（ ）
对 错

1:证券公司柜台交易系统接口规范体系中行情接口需能够支持（ ）功能。 ABC
A.行情报送
B.委托明细报送
C.成交明细报送
D.产品状态查询

2:关于创设类、推荐类参与人互联互通业务模式，下列描述错误的是（ ）。 加微信看答案
A.在发行登记模式中，产品在报价系统发行，报价系统与柜台交易系统使用消息接口对接
B.在外部登记模式中，产品在报价系统发行，柜台交易系统使用消息接口与报价系统/中证TA系统对接
C.在路由支付模式中，中证TA系统对外独立提供私募产品的注册登记服务
D.在纯路由模式中，产品在报价系统展示，报价系统与柜台交易系统和联网的私募市场之间使用消息接口对接

3:报价系统参与人参与报价系统的主要业务包括（ ）等。
A.投资类业务
B.代理类业务
C.创设类业务
D.推荐类业务
E.展示类业务

4:通过人工访问的方式与报价系统进行互联互通可通过（ ）实现。
A.互联网
B.深证通
C.证联网
D.局域网

5:（ ）是目前报价系统互联互通最普遍的模式。
A.发行登记模式
B.全流程模式
C.外部登记模式
D.线下交收模式

6:在外部登记模式中
，功能模块（ ）不在报价系统中完成。 B
A.发行交易
B.注册登记
C.资金交收
D.通讯接口

7:在路由支付模式中
，功能模块（ ）在报价系统中完成。 加微信看答案
A.发行交易
B.注册登记
C.资金交收
D.申购赎回

8:下面选项中（ ）不是机构间私募产品报价与服务系统自身的主要组成部分的是（ ）。
A.交易中心
B.登记系统
C.证券公司风控系统
D.清算中心

9:理论上，创设类、推荐类参与人互联互通业务模式一共有（ ）种。
A.2
B.4
C.8
D.16

10:为投资者开立用于私募产品交易的产品账户，要按照（ ）位编码，其中前（ ）位为机构码，其余为自由码。
A.9,3
B.9,6
C.12,3
D.12,6

11:纯路由模式下，产品在报价系统中展示，报价系统为联网的私募市场提供（ ）服务。 D
A.发行
B.登记
C.资金交收
D.指令路由和订单转发

12:报价系统互联互通的接入方式不包括（ ）途径。 加微信看答案
A.互联网
B.深证通
C.证联网
D.移动通信

13:目前报价系统互联互通支持第三方支付和商业银行两类支付渠道，尚不支持中登代收付方式。（ ）
对 错

14:目前，创设类、推荐类参与人互联互通业务模式仅包括发行登记模式、全流程模式、外部登记模、线下交收模式四种。（ ）
对 错

15:对于线下交收模式，产品在报价系统发行，交易双方依据报价系统结算通知，自行组织资金交收。（ ）
对 错

16:机构间私募产品报价与服务系统提供的功能包括报价，发行，转让，登记，结算等。（ ） 对
对 错

17:通过人工访问和系统接入的方式与报价系统互联互通都支持证联网。（ ） 加微信看答案
对 错

18:证券公司柜台交易系统接口规范体系的具体接口规范包括行情接口、订单接口和结算接口。（ ）
对 错

19:金融机构必须先注册成为报价系统参与人，取得相应业务权限，才可以接入报价系统公共柜台。（ ）
对 错

20:证券公司柜台交易系统接口规范体系中结算接口以文件方式为主。（ ）
对 错

1:期货公司一般部署（ ）套主席系统，负责公司大部分客户的交易、所有客户的结算和风控。 A
A.1
B.2
C.3
D.4

2:在期货交易的网络中，期货公司交易系统与期货交易所之间通过（ ）连接。 加微信看答案
A.专线
B.局域网
C.卫星
D.广域网

3:下列交易中，由中国证券登记结算有限公司负责结算的是（ ）。
A.证券交易
B.股票期权交易
C.股指期货
D.商品期货

4:关于我国证券公司开展金融衍生品业务的发展现状，下列说法正确的是（ ）。
A.目前证券公司主要参与的金融衍生品包括股指期货、股票期权、商品期货等
B.证券公司可以直接开展股票期权业务
C.证券公司可以通过IB方式通过期货公司参与股指期货、商品期货业务
D.证券公司可以直接开展股指期货业务，但须以IB方式通过期货公司参与商品期货业务

5:下列系统属于期货公司内部核心系统的是（ ）。
A.交易系统
B.行情系统
C.结算系统
D.风控系统

6:在股票期权系统中下列属于日终风险控制模块的有（ ）。 ABCD
A.参数管理模块
B.担保品管理模块
C.报表管理模块
D.违约管理模块

7:股票期权系统实现的业务功能包括（ ）等。 加微信看答案
A.账户管理
B.资金管理
C.交易管理
D.三级清算
E.风险控制

8:下列机制中属于衍生品业务的风险控制制度的有（ ）。
A.保证金制度
B.大户报告制度
C.限开仓制度
D.强行平仓制度
E.风险警示制度

9:对于一般的证券公司，在股票期权系统的建设架构中，需要新建的系统包括（ ）。
A.订单系统
B.账户系统
C.做市商系统
D.集中交易系统

10:以下关于金融衍生产品分类的说法错误的是（ ）。
A.按交易的场所分为场内交易类和场外交易类
B.价值取决于一项或多项背景资产或者指数的价值
C.期权产品都是场外交易产品
D.广义的金融衍生品既包含利率、汇率、权益、信用等基础性金融工具的衍生品，也包含商品衍生品

11:由于现货市场和衍生品市场在多方面存在较大的差异，衍生品信息系统的建设也存在差异。与现货信息系统相比，下列信息系统中属于衍生品特有的是（ ）。 D
A.风控管理系统
B.结算系统
C.账户管理系统
D.做市商系统

12:投资者卖出认购期权最大收益是（ ）。 加微信看答案
A.执行价格＋权利金
B.执行价格-市场价格
C.市场价格-执行价格
D.权利金

13:广义的“金融衍生品”是指利率、汇率、权益、信用等基础性金融工具的衍生品，与商品衍生品相对。（ ）
对 错

14:考虑到交易的便捷性，各期货交易所均允许客户交易系统跳过期货公司柜台直接接入交易所。（ ）
对 错

15:期货交易系统普遍采用内存数据库技术，内部订单处理速度以几十至数百微秒计。（ ）
对 错

16:逐日盯市指会员每个交易日按期权合约的结算价格及客户的未平仓空头合约数量计算维持保证金，保证收取的维持保证金能够覆盖次一交易日的价格波动风险。（ ） 对
对 错

17:根据《证券公司金融衍生品备案指引（试行）》，证券公司金融衍生品业务范围包括远期类、互换类、期权类等金融协议以及一种或多种类别产品的组合。（ ） 加微信看答案
对 错

18:现货市场交易账户的开立由中国登记结算有限责任公司负责，而衍生品交易账户的开立由各交易所负责。( )
对 错

19:为了达到最快的交易速度，期货公司一般将交易系统部署在交易所托管机房内。（ ）
对 错

20:金融衍生品业务的信息系统建设应遵循订单和清算分离的原则，支持量化算法交易接入。（ ）
对 错

21:我国股票期权系统大多采用分布式架构,借助企业服务总线、业务流程引擎，将各个子系统整合起来。（ ） 对
对 错

22:在进行期货交易时，普通投资者可通过网上交易方式进行期货交易，机构客户可通过专线方式连入期货公司进行交易。（ ） 加微信看答案
对 错

1:依据我国国债期货实物交割流程，若为客户申请交割的，意向申报日为（ ）日。 A
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3

2:依据我国国债期货实物交割流程，客户申请交割的，交易所于配对缴款日（ ）进行交割配对，并将配对结果和买方客户应当缴纳的交割货款通知相关会员。 加微信看答案
A.11:30前
B.14:00前
C.14:00-15:15
D.交易所结算后

3:目前我国5年期国债期货采用实物交割方式，实物交割方式包括集中交割模式和滚动交割模式，下列属于滚动交割的特点的是（ ）。
A.赋予客户提前交割的权利
B.增加买方“多逼空”的成本的难度
C.防止集中买入和卖出现券，减轻交割对现货市场的冲击
D.市场预期准确，准备比较充分

4:国债期货实物交割制度设计原则包括（ ）。
A.实现跨市场托管的国债过户，方便各类客户参与交割，促进国债期货价格发现功能发挥
B.合理设计交割流程，提高交割效率，减小投资者交割成本
C.有效防止逼仓现象的发生，尽量防止交割违约的发生
D.禁止跨市场交割，提高交割效率

5:我国国债期货交割准备过程中，关于国债托管账户的申报下列说法正确的有（ ）。
A.投资者参与国债期货交割必须在国债托管机构拥有以本人身份开立的国债托管账户
B.投资者可以用中央结算的债券账户、中国结算上海分公司A股证券账户或中国结算深圳分公司A股证券账户作为其参与国债期货交割的国债托管账户
C.国债托管账户的具体开户条件和要求，以及开户办理流程依照国债托管机构的相关规定办理
D.投资者应确保所申报的国债托管账户真实、有效，且与期货客户本人为同一身份

6:下列选项中属于国债期货交割制度的特点的有（ ）。 ABCD
A.采用实物交割方式和滚动交割模式，防范逼仓风险
B.可交割国债范围较宽，有利于扩大可交割券范围
C.采用“同市场优先”的原则进行交割配对，有效减少跨市场转托管量
D.建立差额补偿方案作为紧急逃生舱，为市场提供风险释放机制

7:我国国债期货实物交割的第一阶段，客户申请交割的，正常流程中交割会员与交易所业务交互的主要时间点包括（ ）。 加微信看答案
A.意向申报日
B.交券日
C.配对缴款日
D.收券日

8:我国国债期货采取交割期梯度提高保证金的方式以防范交割风险，以下属于梯度提高保证金制度特点的有（ ）。
A.提高逼仓成本，减小市场逼仓风险
B.引导没有交割意愿或能力的投资者将交易转向非交割合约
C.降低逼仓成本，提高市场效率
D.确保交割守约方能够获得资金补偿，保障交割流程顺利结束

9:国债期货实物交割过程中，关于基准国债的现货价格的确定，下列说法正确的是（ ）。
A.最后交易日之前申请交割的，采用意向申报日该国债的中债估值作为现货价格
B.最后交易日之前申请交割的，采用最后交易日该国债的中债估值作为现货价格
C.最后交易日进入交割的，采用最后交易日该国债的中债估值作为现货价格
D.最后交易日进入交割的，采用意向申报日该国债的中债估值作为现货价格

10:下列选项中关于我国5年期国债期货最后交易日交割数量要求描述正确的是（ ）。
A.同一客户号收市后净持仓10手以下的客户持仓不得参与交割
B.同一客户号收市后净持仓20手以下的客户持仓不得参与交割
C.收市后，交易所按照“不满足交割要求持仓优先，最小持仓量优先”原则选择持仓进行对冲
D.交易所进行持仓对冲时，对冲价格为该合约的交割结算价，对冲的持仓计入盘后成交量，不计入交割持仓

11:依据国债期货交割风险管理制度关于套保套利额度的规定，产品额度的申请自获批之日起（ ）个月内有效。 B
A.6
B.12
C.18
D.36

12:在国债期货交割准备阶段，双方持仓均不满足交割要求的，交易所向双方分别收取持仓合约价值（ ）的惩罚性违约金。 加微信看答案
A.1%
B.2%
C.3%
D.4%

13:在国债期货滚动交割期间，客户在同一会员处的有效申报交割数量不得低于（ ）手。
A.5
B.10
C.15
D.20

14:依据我国国债期货实物交割流程，最后交易日进入交割的，申报交割信息和交券日为（ ）日。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3

15:依据我国国债期货实物交割流程，客户申请交割的，收券日为（ ）日。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3

16:依据国债期货交割风险管理制度，我国采用梯度降低持仓限额制度，在交割月份投机客户限仓由正常月份的（ ）手降至（ ）手。 D
A.5000，1000
B.5000，500
C.1000，500
D.1000，100

17:一般法人、特殊单位客户可以申请套期保值、套利额度，自然人客户不能申请。（ ） 加微信看答案
对 错

18:国债期货交割差额补偿金的收取是在期现价差补偿的基础上，予以守约方按照交割结算价计算的合约价值2%的流动性补偿。（ ）
对 错

19:基于我国国债存管体系，国债期货交割涉及与中央结算、中国结算上海分公司、中国结算深圳分公司的业务交互。（ ）
对 错

20:在国债期货交割流程中，一旦完成了买卖的配对，即可计算卖方应收交割货款。百元面值可交割国债应收货款称为发票价格。（ ）
对 错

21:交割是联系国债期现货市场的纽带，是期现货市场价格收敛的保障。（ ） 对
对 错

22:百搭卡期权是指期货停止交易之后，现货继续交易，若现货市场出现较大波动，期货卖方可以行权，提早交割。（ ） 加微信看答案
对 错

23:依据我国国债期货交割差额补偿方案，卖方未能在规定期限内如数交付可交割国债或者买方未能在规定期限内如数缴纳交割货款的，可以采取差额补偿的方式了结未平仓合约。（ ）
对 错

24:对5年期国债期货，临近交割月合约额度是指合约交割月前一个月下旬第一个交易日至该合约最后交易日期间。（ ）
对 错

1:按风险特点的不同，私募基金的种类可以分为（ ）。 ABCD
A.私募证券基金
B.私募股权基金
C.创业投资基金
D.艺术品基金、红酒基金等其他类型的私募基金

2:下列有关不同种类私募基金的风险特点说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.对冲基金可能引发非法集资、利益输送的风险，基本不可能引发由于杠杆过高所引发风险外溢的风险和由于操纵市场所引发风险外溢的风险
B.并购基金可能引发非法集资、利益输送的风险和由于杠杆过高所引发风险外溢的风险，基本不可能引发由于操纵市场所引发风险外溢的风险
C.创投基金可能引发非法集资、利益输送的风险和由于杠杆过高所引发风险外溢的风险、由于操纵市场所引发风险外溢的风险
D.由于不同私募基金的风险特点不同，国外对创投基金的监管普遍是最为严格的

3:金融危机后，美国为防范风险外溢，于2010年通过《多德—弗兰克法案》，要求受托管理规模达到（ ）亿美元的私募基金管理人到SEC注册，基金到SEC备案。管理规模在（ ）亿美元以下的，到州注册。（ ）亿美元的，自愿选择到SEC还是到州注册。
A.2；1；1—2
B.2.5；2；2—2.5
C.1；0.5；0.5—1
D.1.5；1；1—1.5

4:私募股权基金是以对冲基金为典型代表，而私募证券基金是以并购基金为典型代表。（ ）
对 错

5:狭义的私人股权投资基金只投资于成熟期的未上市公司，广义的私人股权投资基金既投资于成熟期的上市公司，也投资于早期的创投。（ ）
对 错

6:金融危机后，美国于2010年通过《多德—弗兰克法案》，要求受托管理规模达到1.5亿美元的私募基金管理人到SEC注册，基金到SEC备案。（ ） 对
对 错

7:金融危机后，欧盟于2011年发布了《另类投资基金管理人指令》，不仅继承了以前英法的信托理念，而且对基金管理人提出了相对严格的资质要求，包括初始资本、2名有资格决策人员、重要股东资格等。（ ） 加微信看答案
对 错

8:金融危机前，美国、英国、法国对创投基金给予了特别扶持政策，从引导投资方向角度，采取特别立法和监管。（ ）
对 错

9:金融危机前，在英法等具有信托传统的欧洲国家，基于受托人的信托责任十分重大，监管部门要求私募基金管理人必须在主管部门完成注册后，方可开展业务。（ ）
对 错

10:金融危机后，美国和欧盟对创投基金仍然坚持特别立法和监管，其中美国SEC于2011年6月就创投基金作出特别豁免规定，仍由小企业管理局监管；欧盟于2013年4月发布《创投基金管理规则》。（ ）
对 错

1:国内豆粕实行基差定价对油厂的影响有（ ）。 ABC
A.保证油厂获得合理加工利润
B.快速转移风险，减少油厂持仓风险
C.加快销售速度
D.利用期货盘面获利

2:国内豆粕实行基差定价对饲料厂有利的层面是（ ）。 加微信看答案
A.提前了采购时间，有利于饲料厂合理安排生产
B.进一步跟国外对接
C.能够有效降低采购价格
D.提高了饲料厂议价能力

3:国内油脂、谷物类期货基差对冲（套利）常见交易策略包含（ ）等。
A.内因套利
B.关系套利
C.趋势套利

4:基差交易动态运营管理主要包含以下（ ）等几方面。
A.管理内部信息流动
B.形成敞口头寸信息流
C.采集商品信息流
D.评估敞口头寸整体趋势

5:国内油脂、谷物类期货内因套利常见案例有（ ）。
A.大豆期现套利
B.单个油脂油料品种的跨期套利
C.大豆压榨套利
D.大豆进口套利

6:目前国内组合投资、对冲交易、衍生品配置对象包括以下（ ）品种。 ABCD
A.利率
B.股票
C.货币
D.商品

7:国内油脂油料期货常见套利类型有（ ）等。 加微信看答案
A.季节性套利
B.持仓费用套利、进口费用套利
C.期现基差套利
D.压榨关系套利
E.时间套利

8:下列关于持仓量指标意义，说法正确的是（ ）。
A.持仓量是判断价格方向的唯一指标
B.持仓增减意味着资金进入退出市场
C.持仓量大小代表着多空分歧严重程度
D.持仓量必须和成交价格结合起来，才有意义

9:国内豆粕实行基差定价对于饲料厂来说提高了饲料厂采购议价能力。（ ）
对 错

10:期货持仓代表着持有者对后市的态度。（ ）
对 错

11:期货持仓量是未平仓的期货合约数总和，多头总持仓永远等于空头总持仓，但分散与集中程度不同。（ ） 对
对 错

12:持仓量是期货市场独有的量能指标，表示资金存量变价。（ ） 加微信看答案
对 错

13:对于期货持仓而言，成交量是引起持仓变化的唯一原因。（ ）
对 错

14:对于中国油脂油料厂商来说，如果现货市场就能锁定利润，作为油厂就没有必要使用期货套保。（ ）
对 错

15:国内豆粕实行基差定价对于饲料厂来说增加了采购持仓风险。（ ）
对 错

16:期现套利建立在有效的远期价格发现机制上并具有严格的风险管理机制，实现了风险在供应链上的转移，导致整个市场的风险水平降低。（ ） 对
对 错

1:200人公司的设立、历次增资依法需要批准的，应当经过有关部门批准。存在不规范情形的，应当经过规范整改，并经当地（ ）确认。 A
A.省级人民政府
B.地市级人民政府
C.县级人民政府
D.证监局

2:股东人数超过200人的股份有限公司申请行政许可，需要省级人民政府出具确认函的情形包括（ ）等。 加微信看答案
A.1994年《公司法》实施前，经过体改部门批准设立，但存在内部职工股超范围或超比例发行、法人股向社会个人发行等不规范情形的定向募集公司
B.1994年《公司法》实施前，依法批准向社会公开发行股票的公司
C.按照《国务院办公厅转发证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知》，清理整顿证券交易场所后“下柜”形成的股东超过200人的公司
D.中国证监会认为需要省级人民政府出具确认函的其他情形

3:股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请证监会的任何行政许可项目均需适用《非上市公众公司监管指引第4号—股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》，包括但不限于如下（ ）情况。
A.公开发行并在证券交易所上市
B.在全国股份转让系统挂牌公开转让
C.并购重组
D.在境外证券交易所上市

4:关于股东人数超过200人的股份有限公司的审核标准，从现在时上的维度上来看，主要关注以下（ ）方面。
A.股权清晰
B.不违反当时的禁止性规定
C.不存在破产风险
D.建立健全公司治理和信息披露制度

5:股东人数超过200人的非上市股份有限公司（简称“200人公司”）是伴随着改革开放和股份制改造的历史演进过程逐步形成的，以下选项中属于“200人”公司的情形的是（ ）。
A.通过场外柜台交易导致股东超过200人的公司
B.以发起方式设立时发起人即超过200人的公司
C.通过发行新股引入新股东导致股东累计超过200人的公司
D.设立后因股东定向转让股份导致股东累计超过200人的公司

6:《非上市公众公司监管指引第4号—股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》对股东人数超过200人的未上市股份有限公司的审核标准包括（ ）等方面。 ABCD
A.股权清晰
B.不违反当时的禁止性规定
C.不存在破产风险
D.建立健全公司治理和信息披露制度

7:《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》进一步扩大“公开发行”的解释，明确（ ）为变相公开发行，也需要经过中国证监会核准。 加微信看答案
A.向不特定对象公开转让股票
B.向不特定对象非公开转让股票
C.向特定对象转让股票导致股东累计超过200人
D.向特定对象转让股票导致股东累计超过100人

8:股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请在全国股份转让系统挂牌公开转让的，经过确权的股份数量应当达到股份总数的（ ）以上。
A.75%（含75%）
B.80%（含80%）
C.90%（含90%）
D.95%（含95%）

9:历史上股东人数已经超过200人的未上市股份有限公司中，通过场外柜台交易导致股东超过200人的公司，主要是（ ）年国家清理非法场外交易时形成的。
A.1991
B.1994
C.1998
D.2000

10:股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请公开发行并在证券交易所上市的，经过确权的股份数量应当达到股份总数的（ ）。
A.75%（含75%）
B.80%（含80%）
C.90%（含90%）
D.95%（含95%）

11:依据1994年《公司法》的规定，股份公司发行新股，应当经（ ）批准。 C
A.省级人民政府
B.地方人大及其常委会
C.国务院授权的部门或者省级人民政府
D.国务院授权的部门或者市级人民政府

12:关于历史上股东人数已超过200人的非上市股份公司的审核标准，从未来时的维度上看，主要关注的方面为（ ）。 加微信看答案
A.股权清晰
B.不违反当时的禁止性规定
C.不存在破产风险
D.建立健全公司治理和信息披露制度

13:原STAQ、NET系统挂牌公司及退市公司，虽然已经在全国中小企业股份转让系统挂牌，但需再行规范处理。（ ）
对 错

14:属于200人公司的城市商业银行、农村商业银行等银行业股份公司申请证监会的行政许可时，应当提供中国银行业监督管理机构出具的监管意见。（ ）
对 错

15:根据《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》，200人公司申请行政许可合规性需满足的条件之一为：持续规范经营，不存在资不抵债或者明显缺乏清偿能力等破产风险的情形。（ ）
对 错

16:根据《证券法》，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。（ ） 对
对 错

17:股份公司股权结构中存在工会代持、职工持股会代持、委托持股或信托持股等股份代持关系，或者存在通过“持股平台”间接持股的安排以致实际股东超过200人的，在依据《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》申请行政许可时，应当已经将代持股份还原至实际股东、将间接持股转为直接持股，并依法履行了相应的法律程序。（ ） 加微信看答案
对 错

18:根据《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》，证监会对200人公司合规性的审核纳入行政许可过程中一并审核，不再单独审核。（ ）
对 错

19:定向募集公司是指仅限于向内部职工、社会法人定向募集一定比例股份的股份公司。1994年的《公司法》取消了“定向募集”的公司形式。（ ）
对 错

20:200人公司具体纳入监管的方式是将200人公司的合法性问题与现有行政许可项目相结合。（ ）
对 错

1:如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。 A
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.需要更多的信息

2:如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。 加微信看答案
A.大于1
B.小于1
C.等于1
D.小于等于1

3:通过包含（ ）的计算，可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。
A.Beta
B.点值
C.股票值数
D.期货

4:. 如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.需要更多的信息

5:. 如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。
A.大于1
B.小于1
C.等于1
D.小于等于1

6:. 通过包含（ ）的计算，可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。 A
A.Beta
B.点值
C.股票值数
D.期货

7:标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.1美元每点
B.2.50美元每点
C.5美元每点
D.10美元每点

8:对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。
A.点值大小
B.与指数相乘，以确定合约的名义金额
C.合约的名义金额
D.合约Beta

9:价格最小波动的名字是（ ）。
A.值
B.点值
C.合约
D.值数

10:. 价格最小波动的名字是（ ）。
A.值
B.点值
C.合约
D.值数

11:. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。 B
A.点值大小
B.与指数相乘，以确定合约的名义金额
C.合约的名义金额
D.合约Beta

12:. 标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。 加微信看答案
A.1美元每点
B.2.50美元每点
C.5美元每点
D.10美元每点

13:计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ）
A.隐含的持有成本
B.每份合约的名义价值
C.计算并结合相关投资组合的Beta
D.合约到期月份的确切日期

14:. 股权风险的定义是（ ）。
A.公司股东对当前股价不满意
B.公司资产负债表上持有的股权比例低
C.股票市场朝不利的方向移动
D.公司购买并注销所有流通股

15:股权风险的定义是（ ）。
A.公司股东对当前股价不满意
B.公司资产负债表上持有的股权比例低
C.股票市场朝不利的方向移动
D.公司购买并注销所有流通股

16:. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ） C
A.隐含的持有成本
B.每份合约的名义价值
C.计算并结合相关投资组合的Beta
D.合约到期月份的确切日期

17:在一年里，有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易？（ ） 加微信看答案
A.1
B.2
C.4
D.数量不限

18:. 在一年里，有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易？（ ）
A.1
B.2
C.4
D.数量不限

19:股票指数期货的特点包含（ ）。
A.灵活性
B.便于交易
C.即时交易
D.以上都是

20:管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。
A.交易投资组合中每种股票
B.交易投资组合中最小的股票
C.交易投资组合中最大的股票
D.交易标准普尔500指数期货

21:一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ） D
A.对冲所须的期货合约数目超过10
B.投资组合比指数波动更大
C.如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升
D.对冲须要8或9张合约

22:持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。投资者可以通过（ ）获得该头寸。 加微信看答案
A.买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金
B.买入10张标准普尔股指期货合约
C.买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金
D.买入100张标准普尔股指期货合约

23:如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。
A.1250美元
B.62500美元
C.125000美元
D.312500美元

24:风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）
A.1个月
B.2到5个月之间
C.无限期
D.两年

25:. 如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。
A.1250美元
B.62500美元
C.125000美元
D.312500美元

26:. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。 D
A.交易投资组合中每种股票
B.交易投资组合中最小的股票
C.交易投资组合中最大的股票
D.交易标准普尔500指数期货

27:. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ） 加微信看答案
A.对冲所须的期货合约数目超过10
B.投资组合比指数波动更大
C.如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升
D.对冲须要8或9张合约

28:. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）
A.1个月
B.2到5个月之间
C.无限期
D.两年

29:. 股票指数期货的特点包含（ ）。
A.灵活性
B.便于交易
C.即时交易
D.以上都是

30:. 持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。投资者可以通过（ ）获得该头寸。
A.买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金
B.买入10张标准普尔股指期货合约
C.买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金
D.买入100张标准普尔股指期货合约

1:假设某现货商持有现货头寸，因担心价格下跌，在期货市场上进行空头套期保值，下面说法正确的是（ ）。 AB
A.期初买进基差将面临基差风险
B.如基差不变，该现货商可以规避价格风险
C.如基差走宽，该现货商可盈利
D.如基差趋窄，该现货商面临亏损

2:商品对冲基差交易动态信息追踪系统包含因素有（ ）。 加微信看答案
A.基本面分析：量化要素分析
B.现货转化期货的交易关系（对冲套利）
C.商品对冲交易风险评估
D.技术指标分析

3:在国内商品期货市场进行基差交易时，设定策略时需考虑到（ ）几方面因素。
A.基差波动替代价格波动
B.库存现货虚拟化对冲
C.卖保（避险交易）和买保（套利）交替实施
D.退出通道和移仓安排

4:在对商品基本面进行分析时，供应需求产业链分析包括哪些因素？（ ）
A.畸形原因分析
B.产业月度供需
C.新信息评估
D.跟踪记录分析

5:在对商品对冲交易进行风险评估时应关注（ ）等因素。
A.不正常价格持续时间
B.短期大量投机资金、非实质性传言消息冲击
C.套利核心相关性突然消失
D.合约到期时间
E.合约是否可以安全移仓

6:加工企业参与套期保值的两大诉求是（ ）。 AC
A.锁定加工利润
B.追求期货投机盈利
C.锁定风险
D.实现期现交割

7:以下关于基差的说法错误的是（ ）。 加微信看答案
A.期货合约越接近交割期，基差越趋近于零
B.基差变化是判断能否完全实现套期保值的依据，套期保值者利用基差的有利变动，不仅可以取得较好的保值效果，而且还可以通过套期保值交易获得额外的盈余
C.基差的变化不会影响套期保值的效果
D.正向市场中基差为负

8:国内商品期货市场不同于国外的一个特点是国内交易一般集中在近月合约，而国外交易一般集中在远月合约。（ ）
对 错

9:在进行大宗商品基本面分析时，持仓分析既包括内盘分析也包括外盘分析。（ ）
对 错

10:通常情况下，基差风险相对于商品价格波动风险要小。（ ）
对 错

11:基差的变化会影响套期保值的效果。（ ） 对
对 错

12:运用期货进行套期保值的目的是降低现货标的价格波动的风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:理论上，通过构建基差交易模型，合理运用现货和期货工具，可以将风险控制在适度范围内，从而实现固定收益。（ ）
对 错

14:基差交易数据库的建立是大宗商品基差交易流程的一部分。（ ）
对 错

15:基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即基差等于现货价格减去期货价格。（ ）
对 错

16:反向市场中基差为负，且反向市场是套期保值交易的理想环境。（ ） 对
对 错

1:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的（ ），且筹资金额不得超过发行前净资产的（ ），已回购、转换的优先股不纳入计算。 A
A.百分之五十，百分之五十
B.百分之七十，百分之五十
C.百分之五十，百分之七十
D.百分之七十，百分之七十

2:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司发行优先股，可以申请一次核准，分次发行。自中国证监会核准发行之日起，公司应在（ ）内实施首次发行。 加微信看答案
A.6个月
B.3个月
C.12个月
D.36个月

3:依据《优先股试点管理办法》相关规定，以下选项属于上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定的事项的是（ ）。
A.采取固定股息率
B.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息
C.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度
D.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配

4:关于非上市公众公司发行优先股，下列说法正确的是（ ）。
A.非上市公众公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行
B.非上市公众公司非公开发行优先股每次发行对象不得超过二百人，且相同条款优先股的发行对象累计不得超过二百人
C.非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让，转让范围仅限合格投资者
D.非上市公众公司非公开发行优先股应依法履行信息披露义务

5:下列说法中，关于优先股的交易转让及登记结算说法正确的是（ ）。
A.公开发行的优先股可以在证券交易所上市交易
B.中国证券登记结算公司为优先股提供登记、存管、清算、交收等服务
C.非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让
D.优先股发行后可以申请上市交易或转让，不设限售期

6:关于上市公司发行优先股，下列说法正确的是（ ）。 ABCD
A.除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
B.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之五十
C.上市公司发行优先股筹资金额不得超过发行前净资产的百分之五十，已回购、转换的优先股不纳入计算
D.上市公司每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股

7:根据我国现实需求，下列选项中属于适合发行优先股的公司的是（ ）。 加微信看答案
A.银行、保险等金融机构
B.股价破净公司
C.属于加速产业整合行业的公司
D.对股权结构有特殊要求的公司
E.中小企业

8:关于商业银行优先股发行，下列说法正确的是（ ）。
A.商业银行应在发行合约中明确有权取消优先股的股息支付且不构成违约事件
B.未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度
C.商业银行决定取消优先股股息支付的，应在付息日前至少二十个工作日通知投资者
D.商业银行发行包含强制转换为普通股条款的优先股，应采取非公开方式发行

9:在德国，优先股具有以下（ ）等特点。
A.优先股基本上以“低/无投票权股票”的形式存在
B.对优先股股东保护比较薄弱，仅规定了退股权
C.大多数发行人是股东背景强大的传统工业集团
D.金融机构发放的优先股股息可以税前扣除，金融行业成为主要发行人

10:以下选项属于《优先股试点管理办法》所称的合格投资者的是（ ）。
A.实收资本或实收股本总额不低于人民币五百万元的企业法人
B.实缴出资总额不低于人民币三百万元的合伙企业
C.商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等经有关金融监管部门批准设立的金融机构
D.银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等

11:关于优先股的定价，下列说法正确的是（ ）。 ACD
A.优先股每股票面金额为一百元
B.优先股每股票面金额为一元
C.公开发行优先股的价格或票面股息率以市场询价或证监会认可的其他公开方式确定
D.非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率

12:根据《优先股试点管理办法》，公司连续（ ）会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。 加微信看答案
A.一个
B.两个
C.三个
D.五个

13:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司非公开发行优先股仅向《优先股试点管理办法》规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过（ ）人。
A.100
B.200
C.500
D.50

14:下列关于优先股的属性说法正确的有（ ）。
A.优先股的索偿顺序次于普通股和债券
B.一般没有表决权
C.不需要偿还本金
D.股利来自税后利润

15:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司公开发行优先股，公司及其控股股东或实际控制人最近（ ）内应当不存在违反向投资者作出的公开承诺的行为。
A.6个月
B.18个月
C.12个月
D.36个月

16:依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司发行优先股，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股（ ）的股息。 C
A.6个月
B.9个月
C.一年
D.两年

17:目前，优先股在主要发达国家证券市场几乎都得到了不同程度的运用，并在部分市场占据了主要位置，其中（ ）是最大的优先股市场。 加微信看答案
A.日本
B.英国
C.美国
D.德国

18:根据《优先股试点管理办法》，上市公司公开发行优先股的，最近（ ）会计年度应当连续盈利。
A.一个
B.两个
C.三个
D.五个

19:根据《优先股试点管理办法》，公司累计（ ）会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。
A.一个
B.两个
C.三个
D.五个

20:根据《商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，商业银行决定取消优先股股息支付，应在付息日前至少（ ）个工作日通知投资者。
A.3
B.5
C.10
D.15

21:根据《优先股试点管理办法》，上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。每次优先股发行完毕前，符合条件的可以再次发行优先股。（ ） 错
对 错

22:公司因解散、破产等原因进行清算时，公司财产应当优先向优先股股东支付未派发的股息和公司章程约定的清算金额，不足以支付的按照优先股股东的优先级分配。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据《优先股试点管理办法》，试点期间可以发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股。（ ）
对 错

24:根据《优先股试点管理办法》，发行人回购优先股包括发行人要求赎回优先股和投资者要求回售优先股两种情况，并应在公司章程和招股文件中规定其具体条件。（ ）
对 错

25:采取优先股试点，可以为投资者提供多元化投资渠道，丰富证券品种，增加固定收益产品。（ ）
对 错

26:关于优先股的会计处理，发行方是否能自主决定利息支付是关键考虑因素之一。（ ） 对
对 错

27:依据《公司法》的规定，国务院可以对公司发行本法规定以外的其他种类的股份，另行作出规定。（ ） 加微信看答案
对 错

28:优先股既具有股本权益的特点又具有负债的特点，它通常有固定的股利，并须在普通股股利之前被派发，而且在破产清算时，优先股对资产的主张先于普通股，但在债务主张（包括附属债券）之后。（ ）
对 错

29:根据《优先股试点管理办法》，同一公司既发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。（ ）
对 错

30:根据《优先股试点管理办法》，优先股股东按照约定的股息率分配股息后，有权同普通股股东一起参加剩余利润分配的，公司章程应明确优先股股东参与剩余利润分配的比例、条件等事项。（ ）
对 错