标签：2015证券后续培训答案合集

1:（ ）度量了期权价格对标的资产价格的敏感度。 A
A.Delta
B.Theta
C.Vega
D.Rho

2:其他条件不变的情况下，存续期越长，利率的影响越明显，期权的Rho的绝对值（ ）。 加微信看答案
A.越大
B.越小
C.不变
D.以上都不正确

3:下列关于期权的Vega值的说法正确的是（ ）。
A.随着到期日的临近，Vega值逐渐减小
B.波动率越大，实值和虚值期权的Vega值越大，平值期权的Vega值相对较平稳
C.当期权处于平值时，Vega值最大
D.当期权处于平值时，Vega值最小

4:下列关于期权的Theta值说法正确的是（ ）。
A.当期权处于平值时，Theta值最小
B.平值期权Theta逐渐减小，时间价值加速流失
C.波动率越高，Theta值越小
D.一般情况下期权的Theta值均为负

5:下列关于期权的Gamma值说法正确的是（ ）。
A.认购期权和认沽期权的Gamma值均为正
B.Gamma度量了Delta对标的资产价格变动的敏感性
C.当标的资产价格等于期权行权价时，期权的Gamma值最大
D.相同标的、相同行权价、相同到期日的认购期权和认沽期权的Gamma值相等

6:以下关于期权的Delta值说法正确的是（ ）。 AC
A.相同标的、相同行权价、相同到期日的认购期权和认沽期权的Delta的绝对值相加等于1
B.随着到期日的临近，实值期权的Delta的绝对值趋向于0
C.标的价格上涨，Delta上升
D.期权虚值程度越深，Delta的绝对值越趋近于1

7:（ ）度量了期权价格对期权存续期的敏感性。 加微信看答案
A.Delta
B.Theta
C.Vega
D.Rho

8:随着波动率增大，期权的Delta的绝对值趋向（ ）。
A.1
B.0.5
C.0
D.-1

9:（ ）用来表示期权价格和股票波动率的关系。
A.Delta
B.Theta
C.Vega
D.Rho

10:当期权处于（ ）状态时，时间价值最大。
A.实值
B.虚值
C.平值
D.极端实值

11:（ ）度量了期权价值对无风险利率的敏感性。 D
A.Delta
B.Theta
C.Vega
D.Rho

12:当认沽期权处于极端实值状态，股票价格变动1元，内在价值（ ）变动趋向1元。 加微信看答案
A.横向
B.正向
C.纵向
D.反向

13:认购期权和认沽期权的Vega值总为负数。（ ）
对 错

14:一般情况下期权的Theta值均为正。（ ）
对 错

15:当认购期权处于极端实值时，时间价值将变小，Delta趋向0。（ ）
对 错

16:Gamma是指当标的资产价格变动一单位所引起的Delta变动的幅度，是期权价值对标的资产价格变动的二阶偏导。（ ） 对
对 错

17:Delta是期权价格与标的资产价格变化曲线的切线斜率，认购期权拥有正的Delta，认沽期权拥有负的Delta。（ ） 加微信看答案
对 错

18:波动率越高，时间价值越大，期权的Theta值越小，相同存续期内时间价值流失越快。（ ）
对 错

19:认购期权的Rho为正数，认沽期权的Rho为负数。（ ）
对 错

20:期权为平值时Gamma最大，Delta变化最快。（ ）
对 错

1:以下关于熊市价差期权策略说法不正确的是（ ）。 A
A.熊市价差期权策略的最大亏损是没有上限的
B.熊市价差期权策略的最大盈利和最大亏损都是锁定的
C.最大亏损=两个行权价的差额-净权利金
D.最大盈利=权利金收入-权利金支出

2:牛市中，如果投资者预计股票温和上涨，上涨幅度不高或上涨后可能出现回调，此时投资者选择（ ）相对最佳。 加微信看答案
A.牛市价差期权策略
B.合成期货多头策略
C.保护性认沽期权策略
D.双限策略

3:对股价上下波动方向不确定，但对股价上涨或下跌的倾向性有所把握，希望收益比股价上涨或下跌的速度更快又要锁定风险时，可以采取（ ）策略。
A.比例期权
B.跨式期权
C.牛市价差期权
D.备兑开仓

4:下面关于保护性买入认沽期权策略表述正确的有（ ）。
A.最大损失=支付的权利金+股票购买价格-行权价格
B.最大收益无限
C.盈亏平衡点=股票购买价格+期权权利金
D.最大损失无限

5:以下属于以风险对冲为目的的基本期权策略的是（ ）。
A.备兑开仓
B.保护性买入认沽期权策略
C.双限策略
D.合成期货多头策略

6:以下关于备兑开仓期权交易策略的说法正确的是（ ）。 ABCD
A.卖出虚值认购期权，行权价高于标的股票现有价格，如认购期权到期行权，可以行权价卖出持有的股票，从而获得股票价差收益
B.卖出认购期权可以获得一笔权利金收益
C.最大损失为购买股票的成本与卖出股票认购期权的权利金收入之差
D.备兑开仓策略可以降低持股成本

7:在震荡行情下可选择的期权组合策略有（ ）。 加微信看答案
A.跨式期权
B.宽跨式期权
C.比例期权
D.蝶式期权

8:下列关于合成期货多头策略说法不正确的是（ ）。
A.在强烈看涨的情况下，可以尝试采取合成期货多头策略，利用高杠杆增加投资收益
B.最大收益=标的股票市场价格-较低行权价格+净权利金
C.最大亏损=期权行权价格+净权利金
D.最大收益无上限

9:当股市出现重大利空，预计后市股价将剧烈下跌，下列操作策略中相对最佳的选择是（ ）。
A.合成期货多头策略
B.合成期货空头策略
C.备兑开仓策略
D.保护性买入认沽期权策略

10:买入跨式期权策略的最大亏损是（ ）。
A.无限的
B.付出的权利金
C.权利金之差
D.都不正确

11:（ ）是指持有股票的同时，买入相应数量的认沽期权的组合策略。 B
A.备兑开仓策略
B.保护性买入认沽策略
C.双限策略
D.合成期货多头策略

12:（ ）能降低风险但也相应增加了成本，与之相比，（ ）既可以规避风险，又可以相对的降低策略成本。 加微信看答案
A.备兑开仓策略，双限策略
B.备兑开仓策略，保护性买入认沽期权策略
C.保护性买入认沽期权策略，双限策略
D.保护性买入认沽期权策略，备兑开仓策略

13:备兑开仓策略是一种基本的控制风险的期权交易策略，可通过（ ）构建。
A.持有标的股票，同时买入认沽期权
B.卖出标的股票，同时买入认购期权
C.持有标的股票，同时卖出认购期权
D.卖出标的股票，同时卖出认沽期权

14:宽跨式期权的组合构建是买入一个行权价较（ ）的认沽期权，同时买入一个到期日相同的行权价较（ ）的认购期权。
A.高，低
B.高，高
C.低，低
D.低，高

15:从期权策略组合收益图上来看，双限策略的损失有限，而盈利无限。（ ）
对 错

16:比例期权策略的最大盈利和最大亏损都没有上限。（ ） 错
对 错

17:合成期货空头策略的最大亏损没有上限。（ ） 加微信看答案
对 错

18:运用买入保护性认沽期权策略时，买入认沽期权需要支付权利金，增加了持股成本。（ ）
对 错

19:宽跨式期权策略的成本相对跨式期权策略的更低。（ ）
对 错

20:运用备兑开仓策略可以降低持股成本，但如标的股票价格不断上涨可能面临交割风险。（ ）
对 错

1:2012年管理资产规模前十位的对冲基金管理公司的注册地超过半数位于（ ）。 A
A.纽约
B.波士顿
C.旧金山
D.芝加哥

2:法拉龙（Farallon）的核心策略主要包括（ ）等。 加微信看答案
A.并购套利
B.信贷投资
C.不动产投资
D.杠杆贷款

3:奥奇-齐夫资本Och-Ziff Capital Management Group的投资策略包括（ ）等。
A.股票多空仓策略
B.不良资产投资（逆向投资）
C.事件驱动套利（公司合并套利）
D.可转债套利

4:桥水联合基金Bridgewater是多种创新策略的先锋者，如（ ）等。
A.货币管理外包
B.分离Alpha和Beta策略
C.绝对收益产品
D.风险平价

5:桥水联合基金Bridgewater实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（ ）几个步骤。
A.通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险
B.借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券
C.通过去杠杆化降低高风险/高收益的投资品种（如股票）
D.从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差

6:安祖高顿把困境证券策略应用于固定收益证券的（ ）等子领域。 ABCD
A.困境公司债券
B.困境贷款
C.困境公共债务
D.困境居民/消费者债务

7:关于全球著名的对冲基金管理公司运用的策略，下列说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.相对价值策略属于风险较低、收益较低、容量较大的策略
B.齐夫资本、保尔森均善于运用宏观因素策略
C.事件驱动策略属于风险较低、收益较高、容量较小的策略，运用该策略的公司不在少数
D.相较于相对价值策略和事件驱动策略，宏观因素策略的风险更低

8:从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（ ）几个关键环节。
A.敞口或内部头寸
B.市场风险所导致的单个敞口价值波动
C.不同信贷资产彼此变化的相关性
D.信用事件所导致的单个敞口的价值波动

9:文艺复兴科技的高频交易策略主要包括（ ）。
A.流动性回扣
B.投资企业配股
C.猎物追踪算法
D.自动做市商

10:鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（ ）。
A.逆向投资策略
B.事件驱动策略
C.股票市场中性策略
D.可转移阿尔法策略

11:全球提升基金Global Ascent Fund主要策略包括（ ）几大类。 BCD
A.逆向投资
B.基础价值
C.经济环境
D.市场情绪

12:股票市场中性策略包括（ ）两个基本类型。 加微信看答案
A.事件驱动套利
B.统计套利
C.跨市场套利
D.基本面套利

13:Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（ ）。
A.股票多空仓策略
B.并购基金
C.事件套利
D.期货交易

14:信用计量模型（CreditMetrics）是（ ）推出的风险管理产品，是当今风险管理领域在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。
A.Bridgewater
B.RenaissanceTechnology
C.BlackRock
D.J.P.Morgann

15:宏观因素策略是安祖高顿所采取的最重要的投资策略。（ ）
对 错

16:黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。（ ） 错
对 错

17:风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高风险资产运用高杠杆，使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在海外成熟市场，可转债套利的基本思路是“做空可转债，做多对应股票”。（ ）
对 错

19:鲍波斯特（The Baupost Group）的投资组合中从不使用杠杆。（ ）
对 错

20:在可转移Alpha策略下，Alpha收益与Beta收益是完全分离的（ ）。
对 错

21:逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。（ ） 对
对 错

22:桥水联合基金Bridgewater的全天候对冲基金The All Weather Fund的核心理念是风险平价。（ ） 加微信看答案
对 错

23:可转移阿尔法是指零市场风险（贝塔为0）的投资组合的收益。（ ）
对 错

24:对冲基金是以私人合伙或者离岸有限责任公司组成的投资工具，以获得绝对收益为目标。（ ）
对 错

25:1987年，Paul Singer创立Elliott Associates，主要专注于可转债套利。（ ）
对 错

26:CreditMetrics最终的目的是要计算整个信贷组合的信用风险。（ ） 对
对 错

1:课程所涉及的证券公司融资融券担保证券单一账户管理可分为（ ）等类别。 ABC
A.单一客户集中度
B.维持担保比例
C.负债规模
D.单一账户折算率

2:课程所涉及的证券公司融资融券担保证券标准参数管理可分为（ ）等类别。 加微信看答案
A.范围管理
B.折算率管理
C.保证金比例管理
D.负债规模管理

3:有关本课程所涉及的融资融券担保证券折算率的确定，下列选项正确的是（ ）。
A.担保证券折算率的确定，需经公司信贷管理委员会审批通过后生效
B.不同类别的基金根据风险不同制定相应的折算率标准
C.在确定信用债的折算率时，重点关注主体信用和债项评级、流动性、久期等指标
D.分级A基金的折算率一般要高于债券型基金

4:在对融资融券担保股票折算率进行确定时，评估股票的基本面可参考（ ）等指标。
A.净利润
B.净资产收益率
C.净利润增长率
D.主营业务收入增长

5:关于融资融券账户担保物风险管理的关注对象，下列选项正确的是（ ）。
A.对于集中度较大的账户，纳入风险关注范围
B.对于维持担保比例低于警戒线的客户应重点关注
C.账户负债规模越大，关注度越高
D.对低维持担保比例、高集中度且持仓偏好为中小板或创业板的客户需纳入风险关注范围

6:在对融资融券担保股票折算率进行确定时，评估股票的市场面可参考（ ）等指标。 ABCD
A.市值规模
B.宏观流动性
C.波动性
D.股价涨幅

7:在对融资融券担保债券进行评级时，可考虑（ ）等因素。 加微信看答案
A.流动性
B.波动性
C.信用评级
D.利率水平

8:在对融资融券账户担保物进行风险管理时，可重点关注（ ）等指标。
A.单一客户集中度
B.维持担保比例
C.负债规模
D.持仓偏好

9:课程中所介绍的融资融券担保证券风险管理体系有如下（ ）等特点。
A.统一领导，分工协同
B.层面分明，层次清晰
C.静态和动态结合
D.逆周期调整和杠杆调节

10:在对融资融券担保股票进行筛选时，基础标准的设置可参考（ ）。
A.上市超过一定期限
B.非＊st
C.近一个季度股东人数不低于一定数量
D.公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件，财务报告无重大问题
E.价格无明显的异常波动或市场操纵

11:下列关于本课程所介绍的证券公司融资融券担保证券标准参数的管理，说法不正确的是（ ）。 B
A.证券交易所对担保证券实行宏观上的准入限制和参数的基准设定
B.公司研究所对担保证券实行宏观上的准入限制和参数的基准设定
C.公司研究所对标准参数实行定期的评估设定，不得超过证券交易所设定的范围和基准
D.公司信用交易管理部根据市场变化对标准参数实行定向调整和临时调整

12:本课程所介绍的融资融券业务风控体系中，不属于公司信贷管理委员会的的职责的是（ ）。 加微信看答案
A.对可冲抵保证金证券品种及折算率进行审批
B.对公司融资融券业务进行风险回顾
C.对标的证券品种及保证金比例进行审批
D.对融资融券规模控制、重大事项处理等进行风险审核

13:由于其杠杆特性，分级B基金作为融资融券担保证券的折算率要高于一般的股票型基金。（ ）
对 错

14:在确定融资融券担保股票的折算率时，可以依据股票的基本面、市场面，参考股票的评级情况。（ ）
对 错

15:针对市场突发状况的个券的事后调整，可先针对事件作出评判，决定是否调整个券的标准参数。（ ）
对 错

16:在对融资融券担保股票进行评级时，可综合考虑上市公司基本情况、股票市场表现等因素。（ ） 对
对 错

17:对于通过套现资金购买非标的证券的融资融券客户，需要密切监控股价波动。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在牛市行情中，融券客户面临市场风险、流动性风险和轧空风险。（ ）
对 错

19:课程所涉及的证券公司融资融券担保证券风险管理可从标准参数管理和单一账户管理两个方面进行。（ ）
对 错

20:通过证券价格与证券财务数据相结合作为融资融券担保股票个券调整的依据，可针对主板、中小板、创业板股票分别制定不同的调整门槛，根据市场情况调节调整的门槛值。（ ）
对 错

1:证券公司反洗钱管理系统的客户信息监控功能可通过（ ）等功能模块实现。 ABC
A.账户监控模块
B.身份证监控模块
C.异常账户监控模块
D.可疑交易监控模块

2:证券公司合规管理范围应覆盖公司的（ ）。 加微信看答案
A.所有业务
B.所有机构
C.所有人员
D.各个环节

3:证券公司的合规管理需要信息系统支持体现在（ ）等方面。
A.IT应用日新月异，证券公司的日常运营越来越依赖于IT系统的支撑
B.IT系统不但成为企业业务的有力支撑，而且成为企业合规管理和风险控制的一道关键的电子防线
C.合规管理是一个实时动态的互动过程，利用IT技术平台，既能实现“流程固化”又可实现“因需而变”
D.合规管理IT技术平台不但可以提高效率、节约资源，同时还是监管部门的要求

4:以下关于证券公司合规管理的要求说法正确的是（ ）。
A.证券公司应设合规总监
B.证券公司应根据本公司的经营范围、业务规模、组织结构等情况，设立合规部门
C.监管机关对证券公司合规管理的有效性进行评价
D.证券公司合规管理的有效性评价结果是监管部门对证券公司实施分类监管的重要依据

5:证券公司合规管理包含（ ）等方面要素。
A.制定和执行合规管理制度
B.建立合规管理机制
C.培育合规文化
D.防范合规风险

6:证券公司在对自营与资管业务的利益冲突进行合规监测时，可关注以下（ ）等方面。 ABCD
A.自营与资管同向交易
B.自营与资管反向交易
C.自营账户抢先资管账户交易
D.自营与资管投资品种相似度

7:证券公司合规管理信息系统功能覆盖（ ）等方面。 加微信看答案
A.法规合规管理控制环境建设
B.法规合规管理控制活动与措施
C.合规管理内外沟通和反馈
D.合规检查和督导
E.系统其他功能

8:证券公司合规管理信息系统的软件架构设计可包含（ ）几个层次。
A.业务层
B.页面展现层
C.数据持久层
D.流程引擎
E.平台层

9:证券公司的合规管理信息系统是将合规管理的各项工作，包括合规咨询、审查、检查、监测、报告、培训、法律法规追踪、合规风险处置等纳入了电子流程化管理。（ ）
对 错

10:证券公司的风险监控系统可采取实时监控与事后监控相结合的方式进行业务监控和员工业务操作监控。（ ）
对 错

11:证券公司风险监控信息系统可实现持仓分析、证券交易分析、资金变动分析、客户资金分析等统计分析功能。（ ） 对
对 错

12:证券公司的风险监控信息系统可涵盖业务风险监控、统计查询、监控报告、业务报表、系统参数管理等功能模块。（ ） 加微信看答案
对 错

13:合规管理应覆盖证券公司所有业务、各部门和分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （ ）
对 错

14:证券公司的合规风险是指因证券公司及工作人员的经营管理和执业行为违反法律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。（ ）
对 错

15:证券公司反洗钱管理系统可对客户信息、大额交易、可疑交易等进行监控。（ ）
对 错

1:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》，退市公司重大资产重组涉及发行股份的，自收到中国证监会核准文件之日起60日内，本次重大资产重组未实施完毕的，退市公司应当于期满后（ ）个工作日内披露实施进展情况。 A
A.2
B.5
C.10
D.15

2:我国交易所市场的投资者以（ ）为主。 加微信看答案
A.中小投资者
B.证券公司
C.基金公司
D.投资公司

3:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》，非上市公众公司可视自身情况，通过发行（ ）等方式，实现重大资产重组。
A.股票
B.优先股
C.可转换债券
D.理财产品

4:非上市公众公司重大资产重组的相关规定相对于上市公司，简化了申报文件和披露内容，体现在（ ）等方面。
A.不要求提供盈利预测、备考财务报告
B.不要求在报刊披露决议和重组报告书摘要
C.不要求董事会对评估情况发布意见
D.不要求频繁披露重组进展

5:下列有关退市公司重组的相关监管要求正确的是（ ）。
A.上市公司从证券交易所退市后即属于非上市公众公司，其资产重组应适用于非上市公众公司资产重组的一般规定
B.退市公司重大资产重组与申请重新上市是两个独立的事项
C.退市公司无论是否进行资产重组，如其符合重新上市的条件，即可申请重新上市
D.《非上市公众公司重大资产重组管理办法》中对退市公司重大资产重组的要求略高于普通的非上市公众公司

6:在全国中小企业股份转让系统挂牌的企业需要达到的基本要求包括（ ）。 ABCD
A.股权清晰
B.合法规范经营
C.治理机制健全
D.履行信息披露义务

7:我国资本市场股权分置改革完成之后，上市公司并购重组取得了较快发展，主要集中在（ ）等行业。 加微信看答案
A.机械设备
B.房地产
C.公用事业
D.医药生物

8:《非上市公众公司收购管理办法》沿用或借鉴上市公司的主要制度有（ ）。
A.收购人准入资格要求
B.收购人的股份限售要求
C.以信息披露为核心的自律监管制度
D.控股股东或实际控制人退出的管理要求

9:下列有关非上市公众公司重大资产重组相关规定说法正确的是（ ）。
A.沿用了上市公司重大资产重组制度中关于内幕信息管理的要求
B.重组原则中对非上市公众公司的盈利能力作出了要求
C.在违法违规处罚上与上市公司基本保持一致
D.未界定借壳行为

10:根据《非上市公众公司收购管理办法》，按照本办法进行非上市公众公司收购后，收购人成为公司第一大股东或者实际控制人的，收购人持有的被收购公司股份，在收购完成后（ ）个月内不得转让。
A.6
B.12
C.18
D.24

11:《非上市公众公司收购管理办法》将（ ）作为权益披露触发标准。 B
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

12:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》，非上市公众公司股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（ ）以上通过。 加微信看答案
A.三分之一
B.二分之一
C.三分之二
D.四分之三

13:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》，独立财务顾问应当结合非上市公众公司重大资产重组实施当年和实施完毕后的第一个完整会计年度的年报，自年报披露之日起（ ）日内，对重大资产重组相关事项出具持续督导意见。
A.5
B.10
C.15
D.20

14:《非上市公众公司重大资产重组管理办法》对于非上市公众公司购买或出售的参股权，以（ ）计算是否触及重大资产重组标准。
A.净资产
B.总资产
C.成交金额
D.账面价值

15:《非上市公众公司收购管理办法》、《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的发布将会推动（ ）并购重组业务的快速发展。
A.主板市场
B.创业板市场
C.中小企业板市场
D.新三板市场

16:根据《非上市公众公司收购管理办法》，收购要约约定的收购期限不得少于（ ）日，并不得超过（ ）日；但是出现竞争要约的除外。 D
A.10，30
B.15，30
C.15，60
D.30，60

17:非上市公众公司重大资产重组业务中，实现独立财务顾问与主办券商结合的主要目的是（ ）。 加微信看答案
A.充分发挥财务顾问在重组过程中发挥的作用
B.加强对非上市公众公司在重组过程中的监管
C.促进非上市公众公司履行信息披露的义务
D.降低公司重组成本

18:涉及非上市公众公司收购的，除权益变动披露外，收购人必须聘请具有相关业务资格的（ ）负责对收购人的主体资格、收购目的、实力、诚信记录、资金来源和履约能力进行尽职调查。
A.律师事务所
B.会计师事务所
C.证券公司
D.财务顾问

19:根据《非上市公众公司收购管理办法》，非上市公众公司需要变更收购要约的，变更后的要约收购价格不得高于变更前的要约收购价格。（ ）
对 错

20:根据《非上市公众公司收购管理办法》，当非上市公众公司控制权发生变更时，应披露权益变动报告书。（ ）
对 错

21:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》，非上市公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票。（ ） 对
对 错

22:在成熟市场中，并购业务是最高端的投资银行业务。（ ） 加微信看答案
对 错

23:根据《非上市公众公司收购管理办法》，在非上市公众公司收购中，收购人做出公开承诺事项的，应同时提出所承诺事项未能履行时的约束措施，并公开披露。（ ）
对 错

24:非上市公众公司收购不实施强制全面要约收购制度，收购人是否需要实施全面要约收购由公司自行决定，采取自治的方式在公司章程中约定。（ ）
对 错

25:非上市公众公司收购报告书及要约收购报告书应重点强化客观性事实披露，弱化主观性分析信息。（ ）
对 错

26:对于不涉及发行股份或者非上市公众公司发行股份购买资产后股东累计不超过200人的重大资产重组由全国股转系统实施自律管理。（ ） 对
对 错

27:非上市公众公司收购监管专注于构建以信息披露为核心的监管体系，推动并实现收购活动市场化。（ ） 加微信看答案
对 错

28:无论是在交易所市场，还是全国中小企业股份转让系统，并购重组都将促进市场更好的发挥决定性作用，合理配置资源，促进产业升级，推动实体经济发展。（ ）
对 错

1:如果银行既没有完全转移也没有完全保留几乎所有重大风险和报酬，则银行在资产证券化中的会计处理结果可能是（ ）。 A
A.继续涉入
B.完全不终止确认
C.终止确认
D.无法判断

2:下列哪些因素是过手测试的判断条件（ ）。 加微信看答案
A.从资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方
B.不能出售该金融资产或作为抵押物
C.有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方
D.发起人不得收取过过高的报酬

3:下列关于风险报酬转移测试的叙述中正确的有（ ）。
A.风险和报酬考察的是现金流变动的相对值而不是绝对值
B.销售所有或者部分次级档会增加现金流变动的转移
C.风险越低越好
D.发行人的报酬应考虑在内

4:信贷资产证券化业务中，发起人在两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行股票投资，是否满足过手测试？（ ）
A.是
B.否
C.视最终回报率而定
D.不能确定

5:发起机构采取5%垂直风险自留的情况下，会计处理的考量包括（ ）。
A.合并特殊目的信托
B.应用过手测试
C.针对向投资者出售的部分债券，执行风险和报酬收益测试
D.不应用过手测试

6:只要发起机构将其所收到基础资产对应的现金流及时转移给SPV，即可认为该项基础资产的转移满足过手测试。（ ） 错
对 错

7:只要发起机构放弃了对金融资产的控制，该项金融资产就可以终止确认。（ ） 加微信看答案
对 错

8:资产证券化业务中，发起机构对转移金融资产的会计确认一般分为完全终止确认和完全不终止确认两种情况。（ ）
对 错

9:如果发起机构在ABS交易中希望保留超额利差，在判断资产是否出表的会计处理中，通常不需要应用过手测试。（ ）
对 错

10:将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，称为“过手协议”。（ ）
对 错

1:十八届三中全会提出发展（ ），鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。 A
A.普惠金融
B.绿色金融
C.移动金融
D.互联金融

2:券商发展互联网金融机遇和挑战并存，体现在（ ）等方面。 加微信看答案
A.加速证券行业更新换代
B.拓宽证券行业渠道
C.丰富服务中小客户的手段
D.对风险管理提出挑战

3:当前及未来一个时期内互联网证券可以开展的业务范畴和服务内容或包括以下（ ）等方面。
A.互联网经纪
B.互联网证券投资顾问
C.金融产品网上销售
D.互联网资管

4:当前我国传统券商的互联网金融模式主要包括（ ）等类型。
A.互联网开户加佣金优惠模式
B.互联网金融产品销售模式
C.移动客户端推广模式
D.以线下网点为主导的O2O模式

5:美国的E-Trade作为纯网络券商的代表，其经营特点主要有（ ）。
A.线上线下完美结合
B.以网站为中心的营销体系
C.丰富的信息资讯内容
D.经营成本较低

6:日本前几大网络券商经营模式的差异化明显，其中主打产品创新、交易的专业性和服务体验的纯粹性的互联网券商的是（ ）。 D
A.松下集团
B.SBI集团
C.乐天集团
D.Monex证券

7:我国于（ ）年取消证券账户的一人一户限制。 加微信看答案
A.2012
B.2013
C.2014
D.2015

8:美国互联网券商发展的模式中，纯网络券商没有线下营业网点，收取的佣金比较高。（ ）
对 错

9:我国互联网金融首先是由传统金融机构实践的。（ ）
对 错

10:目前我国券商技术系统长期外包，自主性不足，技术基础相对薄弱。（ ）
对 错

11:日本的SBI集团从风险投资起家，打造自身金融生态系统，形成了独树一帜的以互联网金融为平台的金融集团公司。（ ） 对
对 错

1:产业客户最核心的需求是（ ）。 AB
A.盈利
B.对冲价格风险
C.调节库存
D.降低财务费用

2:期货市场可以为生产经营者（ ）价格风险提供良好途径。 加微信看答案
A.规避
B.转移
C.分散
D.消除

3:期货市场产业客户开发的起点是（ ）。
A.电话拜访
B.陌生拜访
C.建立行业渠道
D.收集名单

4:多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能（ ）。
A.正生产现货商品准备出售
B.储存了实物商品
C.现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进
D.没有足够的资金购买需要的实物商品

5:基差交易是指按一定的基差来确定（ ），以进行现货商品买卖的交易形式。
A.现货价格与期货价格
B.现货与期货价格之差
C.现货价格
D.期货价格

6:产业客户不会关心保值头寸的盈利性。（ ） 错
对 错

7:帮助企业参与定投标策略制定对争取企业成为保值客户意义不大。（ ） 加微信看答案
对 错

8:产业客户开发的一般步骤是：找关系，登门拜访，设计交易方案，回访，关键公关。（ ）
对 错

9:无论价格涨跌，套期保值总能实现用现货市场的盈利部分或全部冲抵期货市场的亏损。（ ）
对 错

10:具备期货专业技术分析能力和趋势把握能力就可以搞定客户。（ ）
对 错

11:提供价格资讯以及经营帮助是产业客户的核心需求。（ ） 错
对 错

12:产业客户都会面临价格风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:期货客户按风险偏好类型可分为投机客户和保值客户。（ ）
对 错

14:产业客户的开发应有清晰的行动目标、行动方向、行动步骤以及相应的资源支持。（ ）
对 错

15:期货市场得以存在最根本的在于它具有“价格发现”和“风险对冲“的功能。（ ）
对 错

16:利用期货市场，产业客户可形成负库存。（ ） 对
对 错

17:寻求产业客户，可以从期货品种相关以及风险相关入手。（ ） 加微信看答案
对 错

18:企业套期保值的方案制定大致可分为6个步骤。（ ）
对 错

19:针对产业客户初次电话拜访的主要目的是了解企业结构、可能的风险、期货业务可能的联系人，争取面见的机会。（ ）
对 错

20:企业同时面临上游敞口和下游敞口时不能进行套期保值。（ ）
对 错

1:保护性认沽策略的构建应进行如下操作（ ）。 A
A.购买股票，同时买入该股票的股票认沽期权
B.购买股票，同时买入该股票的股票认购期权
C.购买股票，同时卖出该股票的股票认购期权
D.购买股票，同时卖出该股票的股票认沽期权

2:下列各项中属于保护性认沽的优点的是（ ）。 加微信看答案
A.可锁定最佳止损价格
B.现货大跌时不用担心系统风险
C.证券损失大部分能从期权收益中挽回
D.证券上涨时仍能享受最大收益

3:期权具有（ ）等功能，使得我们在不同的市场环境下可采取策略获利。
A.杠杆
B.有限损失性
C.无限损失性
D.风险转移

4:下列各项中属于备兑开仓的优点的是（ ）。
A.增强持券收益
B.起到了完全的套期保值的作用
C.规避了证券大幅上涨的风险
D.降低持券成本

5:下列各项中属于保护性认沽的缺点的是（ ）。
A.现货大跌时需要担心系统风险
B.每次必须付出固定的保险费
C.证券损失不能从期权收益中挽回
D.证券上涨时不能享受收益

6:下列各项中属于买入认购期权合约的特征的是（ ）。 B
A.看涨市场，收益有限，损失有限
B.看涨市场，收益无限，损失有限
C.看跌市场，收益有限，损失有限
D.看跌市场，收益无限，损失有限

7:下列关于备兑开仓和保护性认沽两种避险策略的运用说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.预计证券价格变化较小或者小幅上涨时可运用保护性认沽策略
B.预计短期市场有下行风险时课运用备兑开仓策略
C.运用备兑开仓策略可以增强持券收益，降低持券成本
D.备兑开仓策略的一个显著优点是可以起到完全的套期保值的作用，现货大跌时无需担心系统性风险

8:下列各项中属于卖出认购期权合约的特征的是（ ）。
A.看涨市场，收益有限，损失有限
B.看涨市场，收益有限，损失无限
C.不看涨市场，收益有限，损失有限
D.不看涨市场，收益有限，损失无限

9:下列各项中属于备兑开仓的缺点的是（ ）。
A.增强持券收益
B.降低持券成本
C.能规避证券大幅上涨的风险
D.没有规避证券大幅上涨的风险

10:备兑开仓是指持有标的股票但不卖出该股票的股票认购期权。（ ）
对 错

11:备兑开仓一般运用于证券价格变化较大或大幅上涨时。（ ） 错
对 错

12:期权策略的三大决策要素是市场预期、风险管理及成本因素。（ ） 加微信看答案
对 错

13:备兑开仓没有起到完全的套期保值作用，只是降低了投资者的盈亏平衡点。（ ）
对 错

14:短期市场有向下风险时，可运用保护性认沽策略避险。（ ）
对 错

15:对于期权的买卖方，买方更应注意时机的选择，而卖方更应注重风险的管理。（ ）
对 错

16:采用保护性认沽策略时，认沽价的设定宜一路上移。（ ） 对
对 错