标签：2016证券后续培训答案合集

1:相比较而言，下列商品期货品种中平均波动最大的是（ ）。 A
A.天然橡胶
B.黄金
C.棉花
D.铝

2:下列选项属于期货基本面分析的有（ ）。 加微信看答案
A.产业
B.贸易
C.背离
D.跳空

3:逆向思维理论的主要观点有（ ）。
A.投资者群体的交易行为受制于人性本能
B.人本性有从众心理
C.人的相互模仿和感染的本性使投资者的交易行为极易受到情绪、建议、命令、刺激等的控制
D.投资者大多有成熟的交易系统

4:交易计划设计可包含下列（ ）等项目。
A.进场依据
B.进场位置
C.加仓比例与分配项
D.市场情绪

5:下列品种中，和美元呈明显负相关性的是（ ）。
A.汽油
B.原油
C.黄金
D.白糖

6:坚持写商品期货交易日志的益处的有（ ）。 ABCD
A.增加交易自律性
B.能快速解决亏损问题，防止巨额亏损
C.记录当前重要的统计数据，帮助决定风险收益比
D.找到自己错误的模式并在未来避免犯同样的错误

7:期货投资日记包括（ ）等种类。 加微信看答案
A.备忘式日记
B.感想式日记
C.专题式日记
D.自由式日记

8:商品价值链研究信息源可以来自（ ）。
A.文献资料
B.商业数据
C.大众媒体
D.科研机构

9:在建立大豆商品的价值链供需数据库时，以下（ ）会影响供给。
A.种植面积
B.种植意愿
C.自然灾害
D.天气状况

10:以下属于商品期货交易的主要参与者的是（ ）。
A.消费企业
B.国内生产商
C.纯投机者
D.国内代理商

11:从历史数据来看，黄大豆1号与焦炭具有相同的抗通胀性。（ ） 错
对 错

12:随着商品期货市场的发展，商品定价机制已从传统的产业定价转变为金融定价，商品定价平台已从传统的现货市场转移到金融市场。（ ） 加微信看答案
对 错

13:政府债券是较低风险较低回报的投资品种。（ ）
对 错

14:非产业企业在做商品期货套利交易的时候可以不需要现货。（ ）
对 错

15:商品期货的价格信息预测是一个动态跟踪、不断修正的过程。（ ）
对 错

1:下列关于交易期间套利保证金收取方式的叙述正确是（ ）。 AB
A.以套利指令成交的持仓享受保证金优惠
B.按前一交易日结算时价格收取
C.对同一交易编码的所有单腿持仓进行配对
D.先跨期，后跨品种配对

2:下列选项中关于大连商品交易所一般月份增加套利交易额度审核原则正确的是（ ）。 加微信看答案
A.不超过合约持仓规模25%
B.分为客户持仓限额1.5倍、2倍和2.5倍三个档次进行，逐级申请
C.原则上不予审核，若出现价格偏离，交易所根据市场具体情况审核
D.不超过合约持仓规模30%

3:大连商品交易所持仓管理制度主要围绕下列哪几个方面进行？（ ）
A.套期保值持仓豁免
B.套利持仓豁免
C.实际控制关系账户管理
D.投机限仓管理

4:套利交易业务管理主要包含以下哪些内容？（ ）
A.套利交易指令
B.套利交易额度管理
C.套利交易行为监管
D.套利交易手续费管理
E.套利交易保证金管理

5:套期保值业务管理主要包含以下哪些内容？（ ）
A.套期保值资格管理
B.套期保值额度管理
C.套期保值交易行为监管
D.套期保值手续费管理
E.套期保值保证金管理

6:为方便管理，目前大连商品交易所的套期保值业务规则主要有以下哪些特点？（ ） BCD
A.对于套期保值持仓的限制分为定额持仓限制和比例持仓限制
B.推出套期保值客户资格认定
C.分为一般月份套期保值和交割月份套期保值
D.对套期保值客户采取宽进严监管思路

7:按照大连商品交易所限仓制度的规定：在一般月份中，对于豆粕期货合约，如果单边持仓规模超过（ ）手后需要按照比例限仓。 加微信看答案
A.50000
B.100000
C.150000
D.200000

8:根据大连商品交易所的套利交易管理办法的规定，套利保证金应为买方向持仓交易保证金与卖方向持仓交易保证金之和。（ ）
对 错

9:按照大连商品交易所持仓管理制度的规定：非期货公司会员及客户在一般月份不限仓，在临近交割月及交割月绝对额限仓。（ ）
对 错

10:在套利交易管理中，套利持仓增加额度申请条件规定：已获得套期保值交易资格的客户可以申请相关品种的套利持仓增加额度。（ ）
对 错

11:大连商品交易所持仓管理制度规定：客户为套期保值持有的仓单可以豁免，但是为套利、投机而持有的仓单不得豁免。（ ） 错
对 错

12:客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码持有头寸合计达到报告界限，由交易所指定并通知有关期货公司会员，负责报送该客户应报告情况的有关材料。（ ） 加微信看答案
对 错

13:只有获得资格认定的客户才可进行套期保值交易。（ ）
对 错

14:在套利交易管理中,一般区分跨期和跨品种套利，区分一般月份和交割月份套利。（ ）
对 错

15:按照合约月份的不同，套期保值持仓额度分为一般月份套期保值持仓额度和交割月份套期保值持仓额度。（ ）
对 错

16:当非期货公司会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上（含本数）时, 非期货公司会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况，客户须通过期货公司会员报告。( ) 对
对 错

17:套期保值资格是指从事套期保值交易的非期货公司会员和客户应当具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。（ ） 加微信看答案
对 错

18:大连商品交易所对套期保值客户采取宽进严监管思路。（ ）
对 错

1:下列关于数据库的责任与分工说法正确的是（ ）。 ABC
A.前台部门负责数据准确性、即时性
B.中台部门负责复核和录入
C.信息技术部负责数据库开发及维护
D.前台部门负责数据库开发及维护

2:摩根大通在2012年伦敦鲸事件中所犯的错误包括（ ）。 加微信看答案
A.在计算违约率变化及对相关性进行估算时，管理人员犯了低级的计算错误，极大地低估了波动率
B.管理层对合成信贷投资组合的持仓变化毫不知情
C.风控模型没有进行有效验证
D.产品定价没有进行有效的验证

3:风险管理系统所需要的数据包括（ ）。
A.市场数据
B.交易数据
C.盈亏数据
D.信用数据

4:现阶段国内大多数券商风险管理工作中普遍存在的问题包括（ ）。
A.风险指标没有做到即时性、有效性
B.风险测度计算没有做到自动化、系统化
C.组织架构尚没有做到名副其实
D.管理制度不够系统化、全面化

5:对于风险管理系统数据库，以下说法正确的是（ ）。
A.业务数据库必须全面、准确、及时
B.尽量使用手工台帐记录
C.业务部门、风控、财务使用的数据必须一致，都从数据库中获得
D.信息技术部负责数据库开发及维护

6:证券行业风险管理工作所需努力的方向不包括以下哪项内容？（ ） B
A.深化全员参与的风险管理文化
B.改善新业务开展的审批机制
C.改善数据管理
D.改善人才培养、吸引、激励与约束机制

7:根据案例叙述，以下导致摩根大通的合成信贷组合被曝光的直接原因描述正确的是（ ）。 加微信看答案
A.美国货币监理署发现其投资组合异常
B.其他市场参与者发现CDS指数被扭曲
C.摩根大通管理层察觉投资组合超出风险管理限额
D.作为MarkitCDX.NA.IG9指数成分的美洲航空公司破产引发其合成信贷组合巨额亏损

8:导致现阶段证券公司必须向主动性风险管理转型的原因不包括下列哪一项内容（ ）。
A.证券公司业务范围从通道业务扩展至资本业务等
B.证券公司的竞争模式从获取客户资源扩展至提升全方位核心竞争力
C.监管层的要求
D.监管理念从事前审批为主转变为事中事后为主

9:对于深化全员参与的风险管理文化，以下说法不正确的是（ ）。
A.风险管理决不是仅仅依靠一个部门的努力
B.证券公司要引入中台风险管理机制，在业务部门设定风控专员（或部门）
C.每个部门、每个雇员对自身的风险管理职责要有清晰的认识
D.通过正确的措施，风险管理文化可以快速建立

10:证券公司的风险管理部门要做好风险管理人才的吸引与培养工作，而前台业务部门只需要业务方面的人才。（ ）
对 错

11:《证券公司全面风险管理规范》和《流动性风险管理指引》强调各部门、机构及人员的全面参与以及对各种风险类型的全面管理。（ ） 对
对 错

12:目前国内证券公司风险管理数据基础薄弱，数据搜集的信息化水平较低。（ ） 加微信看答案
对 错

13:改变现阶段风险管理部门的薪酬体制，将风险管理人员的薪酬水平与公司整体的业绩水平挂钩是吸引人才的重要途径。（ ）
对 错

14:对于深化全员参与的风险管理文化，证券公司应该认真学习和贯彻《证券公司全面风险管理规范》、《流动性风险管理指引》和公司各项基本制度，开展不同层面、各种形式的风险管理文化教育、宣导、培训及交流。（ ）
对 错

15:数据是风险管理工作的核心，建立风险管理体系需解决前中后台数据差异，建立复核机制。（ ）
对 错

16:风险管理系统包括搜集数据、储存数据、计量准备、风险计量、整合与报名几个流程。 对
对 错

17:风险管理文化建设具有长期性和艰巨性。（ ） 加微信看答案
对 错

18:缺乏覆盖全公司统一数据的风险管理系统是现阶段券商风险管理工作中普遍存在的问题之一。（ ）
对 错

1:股票采用做市转让方式的，应当有（　　）家以上做市商为其提供做市报价服务。 A
A.2
B.3
C.4
D.5

2:下列哪个发文对股转系统的地位进行了基本确定（ ）。 加微信看答案
A.国务院49号文
B.证监会118号文
C.证监会26号文

3:（　　）文件对股转系统的地位进行了基本确定。
A.国务院49号文
B.证监会118号文
C.证监会26号文

4:企业在挂牌的同时进行做市转让，做市商的库存股应该达到（　　　）。
A.100万股或者总股本5%以上（孰低原则）
B.50万股或者总股本5%以上（孰低原则）
C.100万股或者总股本10%以上（孰低原则）
D.50万股或者总股本10%以上（孰低原则）

5:对做市公司的后续跟踪主要包括以下方面（ ）。
A.公司基本面的变化
B.公司治理结构的变化
C.重大资产重组
D.其他突发的变化

6:做市商的主要功能有（　　　）。 ABCD
A.价格发现功能
B.提供流动性功能
C.稳定市场功能
D.校正市场指令功能
E.创造交易功能

7:做市商做市库存股的取得途径有（　　）。 加微信看答案
A.股东在挂牌前转让
B.股票发行
C.在股转系统买入
D.其他合法方式

8:新三板公司（包括做市股票对应的公司）估值的特殊性体现在（　　）。
A.做市目的
B.流动性因素
C.行业覆盖面很广
D.企业的成长阶段各异

9:证券公司要成为做市商，必须具有（　　）。
A.具有自营资格
B.有专门的部门和人员
C.要有完备的做市业务制度
D.要有专用的技术系统

10:证监会118号文中，提出支持（　　）四类公司开展做市业务。
A.基金管理公司子公司
B.期货公司子公司
C.证券投资咨询机构
D.保险公司子公司
E.私募基金管理机构

11:做市报价中的有效报价最长间隔时间是（　　　　）。 B
A.3分钟
B.5分钟
C.8分钟
D.10分钟

12:在做市股票当天的报价涨跌幅触及（　　）时，做市商要向股转公司书面说明情况。 加微信看答案
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

13:做市商之间的互报成交时间为（ ）。
A.9:00—9:15
B.9:30—11:30
C.13:00—15:00
D.15:00—15:30

14:做市商之间的互报成交时间为（　　　）。
A.9:00—9:15
B.9:30—11:30
C.13:00—15:00
D.15:00—15:30

15:不构成做市首次报价的基本性因素的是（　　　）。
A.行业平均估值水平和市场环境
B.公司盈利水平和流动性
C.公司独特因素
D.做市经理因素

16:现阶段做市股票的投资者之间也可以进行交易。（　　） 错
对 错

17:做市交易是指令驱动交易制度。（　　） 加微信看答案
对 错

18:全国中小企业股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所。（　　）
对 错

19:做市商在报价服务中，交易日的有效报价时间必须达到转让时间的75%。（　　）
对 错

20:新三板现阶段先分为基础层和创新层，实现不同层级挂牌公司的有序流动，对不同阶层挂牌公司实行差异化制度安排。
对 错

21:公司挂牌不是转板上市的过渡安排。（　　） 对
对 错

22:挂牌公司依法纳入非上市公众公司监管，股东人数可以超过200人。 加微信看答案
对 错

23:做市股票没有涨跌幅限制。（　　）
对 错

1:以下哪些是风险管理政策制定中应包括的内容？（　　　） ABCD
A.适用范围
B.相关主体职责与权限
C.工作程序
D.检查与问责

2:以下哪些内容属于市场风险管理的政策框架？（　　　） 加微信看答案
A.公司市场风险管理办法
B.投资业务止损管理办法
C.市场风险监控流程制度
D.投资业务市场风险管理办法

3:以下哪些内容属于压力测试的步骤？（　　　）
A.风险因子选择
B.压力情景设定
C.敏感性分析
D.传导机制构建
E.测试结果分析

4:风险监控报告的读者主要有（ ）。
A.管理决策层
B.投资经理
C.监管部门
D.投资者
E.风控人员

5:以下哪些是风险值VaR方法的特点？（　　　）
A.没有反应分位点左侧损失的情况
B.计算量大
C.无法评估极端市场情况变化带来的影响
D.数据与模型的有效性对结果可靠性有显著影响

6:单券占组合比例属于哪一类风险限额指标？（　　　） B
A.规模类
B.集中度类
C.量化风险类
D.止损类

7:明确投资组合的风险边界后，公司应通过（　　　）保证投资组合风险控制在容许的范围内。 加微信看答案
A.风险容忍度
B.全口径限额分配
C.业务授权限额
D.经济资本
E.风险偏好

8:投资组合市场风险日常管理工作主要包括（　　　）。
A.了解你所负责的投资组合面临的风险
B.风险监控报告
C.基本面分析
D.风险评估
E.风险审核

9:现代投资组合的风险管理需要建设强有力的（　　　）进行支持。
A.估值系统
B.交易系统
C.有机、统一、可扩展的信息系统
D.监控系统
E.以上都不是

10:以下哪个是反映衍生品价格受标的波动率影响的希腊字母？（　　　）
A.Delta
B.Gamma
C.Vega
D.Theta
E.Rho

11:经济资本是公司明确的对重要业务风险管理结果的最大容忍范围。（　　　） 错
对 错

12:风险管理的目标就是消灭风险。（　　） 加微信看答案
对 错

13:现代市场风险管理需要基本面分析和量化风险分析相结合。（　　　）
对 错

14:风险容忍度是公司根据风险偏好，针对不同业务的特点，为重要业务设定的反映风险管理效果的量化限额指标，以明确对风险管理结果的最大容忍范围。（　　）
对 错

15:回溯测试是对风险价值VaR进行检验的重要方法。（　　　）
对 错

1:投资者教育属于下列哪个环节的风险管理（ ）。 A
A.开户
B.交易
C.结算
D.交割

2:2013年12月，大连商品交易所进行同一集团内厂库仓单串换业务试点，首推品种为（ ）。 加微信看答案
A.豆粕
B.豆油
C.棕榈油
D.小麦

3:下列风险管理制度属于事中风险监控的有（ ）。
A.大户报告
B.风险警示
C.每日无负债结算
D.涨跌停板制度

4:期货市场违规交易类型包括（ ）。
A.市场操纵
B.内幕交易
C.市场欺诈
D.利率互换

5:交易所风险管理涉及的交易环节包括（ ）。
A.开户
B.交易
C.结算
D.交割

6:下列制度措施属于结算环节风险管理的是（ ）。 AD
A.每日无负债结算
B.保证金制度
C.投资者教育
D.盘中保证金追加

7:在竞价原则方面，大连商品交易所开设夜盘交易的品种，开盘集合竞价在夜盘交易时段开市前( )分钟内进行。 加微信看答案
A.3
B.5
C.10
D.15

8:下列制度措施属于交易环节风险管理的是（ ）。
A.每日无负债结算
B.一户一码实名制
C.涨跌停板制度
D.保证金制度

9:下列交易可判定为违规交易的有（ ）。
A.频繁报撤500次以内或自成交5次以内，对合约价格影响可以忽略不计
B.频繁报撤500次以内或自成交5次以内，对合约价格产生影响
C.频繁报撤500次以上或自成交5次以上，对合约价格影响可以忽略不计
D.频繁报撤500次以上或自成交5次以上，对合约价格产生影响

10:当一个合约处于绝对额限仓阶段时，单个客户在该合约的最大可建仓量不得超过客户投资持仓限额的（ ）倍。
A.1.5
B.2
C.2.5
D.3

11:大连商品交易所每一交易日分为夜盘和日盘交易时段，夜盘交易设（ ）个夜盘交易小节，日盘交易设（ ）个交易小节。 C
A.一；二
B.二；一
C.一；三
D.三；一

12:当非期货公司会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量（ ）以上（含本数）时，非期货公司会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况，客户须通过期货公司会员报告。 加微信看答案
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%

13:对实际控制关系账户可建仓额度审核的上限与单个客户有所区别。（ ）
对 错

14:限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按双边计算的某一合约投机头寸的最大数额。（ ）
对 错

15:当非期货公司会员或客户的持仓达到交易所报告界限的，非期货公司会员或者客户应主动于下一交易日17:00时前向交易所报告。（ ）
对 错

16:按照合约月份的不同，套期保值持仓额度分为一般月份套期保值持仓额度和交割月份套期保值持仓额度。（ ） 对
对 错

17:产业结构调整的加快和商品价格的大幅波动，使现货企业避险参与更为积极。（ ） 加微信看答案
对 错

18:强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。（ ）
对 错

19:豆油、棕榈油期货仓单串换业务为买卖双方提供了交割后进一步协商的机制。（ ）
对 错

20:对于一个实际控制关系账户而言，套期保值可建仓额度可在组内共用。（ ）
对 错

1:国内豆粕实行基差定价对油厂的影响有（ ）。 ABC
A.保证油厂获得合理加工利润
B.快速转移风险，减少油厂持仓风险
C.加快销售速度
D.利用期货盘面获利

2:国内豆粕实行基差定价对饲料厂有利的层面是（ ）。 加微信看答案
A.提前了采购时间，有利于饲料厂合理安排生产
B.进一步跟国外对接
C.能够有效降低采购价格
D.提高了饲料厂议价能力

3:国内油脂、谷物类期货基差对冲（套利）常见交易策略包含（ ）等。
A.内因套利
B.关系套利
C.趋势套利

4:基差交易动态运营管理主要包含以下（ ）等几方面。
A.管理内部信息流动
B.形成敞口头寸信息流
C.采集商品信息流
D.评估敞口头寸整体趋势

5:国内油脂、谷物类期货内因套利常见案例有（ ）。
A.大豆期现套利
B.单个油脂油料品种的跨期套利
C.大豆压榨套利
D.大豆进口套利

6:目前国内组合投资、对冲交易、衍生品配置对象包括以下（ ）品种。 ABCD
A.利率
B.股票
C.货币
D.商品

7:国内油脂油料期货常见套利类型有（ ）等。 加微信看答案
A.季节性套利
B.持仓费用套利、进口费用套利
C.期现基差套利
D.压榨关系套利
E.时间套利

8:下列关于持仓量指标意义，说法正确的是（ ）。
A.持仓量是判断价格方向的唯一指标
B.持仓增减意味着资金进入退出市场
C.持仓量大小代表着多空分歧严重程度
D.持仓量必须和成交价格结合起来，才有意义

9:国内豆粕实行基差定价对于饲料厂来说提高了饲料厂采购议价能力。（ ）
对 错

10:期货持仓代表着持有者对后市的态度。（ ）
对 错

11:期货持仓量是未平仓的期货合约数总和，多头总持仓永远等于空头总持仓，但分散与集中程度不同。（ ） 对
对 错

12:持仓量是期货市场独有的量能指标，表示资金存量变价。（ ） 加微信看答案
对 错

13:对于期货持仓而言，成交量是引起持仓变化的唯一原因。（ ）
对 错

14:对于中国油脂油料厂商来说，如果现货市场就能锁定利润，作为油厂就没有必要使用期货套保。（ ）
对 错

15:国内豆粕实行基差定价对于饲料厂来说增加了采购持仓风险。（ ）
对 错

16:期现套利建立在有效的远期价格发现机制上并具有严格的风险管理机制，实现了风险在供应链上的转移，导致整个市场的风险水平降低。（ ） 对
对 错

1:根据《证券法》的规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后（ ）个月内卖出，或者在卖出后（ ）个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。 A
A.6,6
B.12,12
C.12,6
D.6,12

2:在上市公司非公开发行中，对于（ ）参与认购的，保荐机构一定要认真核查上述人员是否有在董事会决议前六个月卖出股票的行为。 加微信看答案
A.董事
B.监事
C.高级管理人员
D.持股5%以上的股东及实际控制人

3:穿透计算主要是针对通过资管计划、有限合伙等产品参与认购非公开发行股票的情况。为了防止认购人数超过200人构成变相公开发行，中国证监会在审核中对此予以关注，主要关注（ ）。
A.资管产品或有限合伙等作为发行对象的适格性
B.资管合同或合伙协议、附条件生效的股份认购合同的必备条款
C.关联交易审批程序（针对委托人或合伙人与申请人存在关联关系的）
D.信息披露及中介机构意见

4:上市公司非公开发行过程中，本次募集资金需明确的事项包括（ ）。
A.募投项目的投资构成
B.募投项目的投资进度
C.募集资金的使用进度
D.投资主体
E.募投项目的经营模式及盈利模式

5:上市公司再融资过程中，发行条件涉及历史盈利要求的情况有（ ）。
A.公开发行
B.主板非公开发行
C.创业板非公开发行
D.优先股发行

6:按照规定，股东大会批准非公开发行预案的有效期是（ ）个月。 B
A.6
B.12
C.18
D.24

7:上市公司向中国证监会正式申报非公开发行申请后，采取定向定价发行方式的，在审期间（ ）。 加微信看答案
A.可以调高或调低其发行底价
B.不允许调低其发行底价，可以调高
C.不允许调高其发行底价，可以调低
D.不允许调低或调高其发行底价

8:创业板上市公司进行非公开发行，须满足最近（ ）年盈利的条件。
A.1
B.2
C.3
D.4

9:下列发行方案调整中，需要重新确定定价基准日并重新确定价格的包括（ ）。
A.仅涉及募集资金规模的调减
B.控股股东或实际控制人放弃认购
C.事先确定的重要战略投资者放弃认购
D.募集资金项目使用发生重大变化

10:在确有必要并测算合理的前提下，配股、优先股和锁定期（ ）年的定价定向非公开发行可将全部募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款。
A.1
B.2
C.3
D.4

11:上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间距今未满（ ）个会计年度的，董事会应编制前次募集资金使用情况报告，对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日的最近一次募集资金实际使用情况进行详细说明，并就前次募集资金使用情况报告作出决议后提请股东大会批准。 D
A.2
B.3
C.4
D.5

12:公司的控股股东或持有公司股份5%以上的股东，通过非公开发行股票获取上市公司股份的，可以选择以独立认购取得，也可以选择通过资管产品或有限合伙等形式参与认购。（ ） 加微信看答案
对 错

13:上市公司申请发行证券时需要编制前次募集资金使用情况报告的，董事会应对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日的最近一次募集资金实际使用情况进行详细说明，但该报告不需要提请股东大会批准。（ ）
对 错

14:非公开发行股票预案公布时应当在穿透披露出资人具体认购份额的基础上，补充披露各出资人的认购资金来源。（ ）
对 错

15:金融类上市公司募集资金可全部用于补充资本金并披露补充资本金规模的测算依据；房地产上市公司募集资金不得补充流动资金和偿还银行贷款。（ ）
对 错

16:上市公司非公开发行，无论公司采取询价方式还是定价方式，修改发行底价必须重新召开股东大会，不能仅依据前次股东大会对董事会的授权。（ ） 对
对 错

17:在进行非公开发行对象的穿透计算时，符合相关规定的员工持股计划按照一个发行对象计算。（ ） 加微信看答案
对 错

18:上市公司非公开发行所募集的资金不得用于支付员工工资、购买原材料等经营性支出；用于铺底流动资金、预备费、其他费用等的，视同以募集资金补充流动资金。（ ）
对 错

1:目前，市场绝大多数的指数型分级基金采用（ ）的运作方式 A
A.开放式
B.封闭式
C.半封闭式
D.半开放式

2:以下关于分级基金的描述正确的是（ ）。 加微信看答案
A.分级基金的不同份额具有不同的风险收益特征
B.分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积等于母基金的净值
C.分级基金的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配
D.拆分成两类份额的母基金净值=（A类子基金净值+B类子基金净值）/2

3:根据母基金投资标的资产的不同，目前市场主流的分级基金可分为（ ）三种类型。
A.股票型
B.债券型
C.指数型
D.货币型

4:有关场内份额在上海证券交易所上市交易的分级基金，以下选项正确的是（ ）。
A.场内母基金和子份额同时上市交易
B.整体溢价空间较大
C.支持实时合并分拆
D.场内持有或合并的母基金可以T+0赎回

5:相对于海外的分级基金产品而言，我国的分级基金起步较晚。2007年，国内第一只分级基金（ ）成立。
A.长盛同庆
B.国投瑞银瑞福
C.银华深证100
D.国投瑞银瑞和300

6:作为国内第一只分级债券型基金，（ ）第一次将分级的产品结构设计运用到债券基金上。 B
A.天弘添利分级
B.富国汇利分级
C.嘉实多利分级
D.中欧鼎力分级

7:当分级基金T日触发上折时，关于B份额的交易流程下列选项正确的是（ ）。 加微信看答案
A.T+1日停牌
B.T+1日正常交易
C.T+2日停牌
D.T+3日上午10:30复牌

8:作为第一只开放式架构的分级债券型基金，嘉实多利分级基金的成交额逐渐萎缩，其失败原因主要在于（ ）
A.B份额本质是借短投长
B.B份额本质是借长投短
C.B份额投资者对高溢价的高容忍度
D.B份额投资者对B份额高溢价的容忍度小

9:在分级基金的不定期折算中，当母基金净值触发上折阀值后，B份额变成1份新的B份额，多余部分以（ ）的形式给付到投资者
A.A份额
B.B份额
C.母基金
D.现金

10:作为国内目前唯一一只采取（ ）运作模式的股票分级基金，国投瑞银瑞福深100分级基金交易的B份额封闭式运作，导致该杠杆基金长期处于
较大的折价状态。
A.开放式
B.封闭式
C.半封闭式

11:国内第一只QDII架构上的分级基金产品为（ ）。 D
A.银华恒生H股分级
B.富国汇利分级
C.嘉实多利分级
D.汇添富恒生指数分级

12:长盛同庆作为国内第一只封闭式架构的分级基金，采用了主动管理的方式，投资灵活性较强。因此，随后市场上出现的股票分级基金多沿用了封闭式架构。（ ） 加微信看答案
对 错

13:国投瑞银瑞和沪深300分级基金作为第一只开放式股票型基金，收益分配处理方法实现了风险收益的分离，实现了分级基金的风险收益分级的功能。（ ）
对 错

14:对于债券型分级基金而言，A端是永续债务，B端相当于借短投长，如果母基金投资债券固定收益产品，B端的债务与资产与到期收益率曲线常规结构倒挂。（ ）
对 错

15:国投瑞银瑞福作为国内第一只分级基金，第一次创新的将基金收益风险分离，但由于其产品收益分配结构过于复杂，市场表现欠佳。（ ）
对 错

16:分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。（ ） 对
对 错

17:分级基金B份额净值下跌越大杠杆越大，不定期下折有利于分级基金杠杆的恢复，也为A份额提供了退出方式。（ ） 加微信看答案
对 错

18:分级基金的B类份额以净值的形式“借用”A类份额的资金来放大收益，支付A份额约定收益，而B份额则具备杠杆投资的特点。（ ）
对 错

1:某国内投资经理持仓有一个人民币投资组合Y，该投资组合包括股票、国债、50ETF期权，因此该投资组合面临的市场风险不包括（ ）。 A
A.汇率风险
B.权益风险
C.利率风险
D.波动率风险

2:假设某投资经理持有一张信用违约互换（CDS），为对冲风险，该投资经理最可能使用下列哪组对冲工具（ ）。 加微信看答案
A.债券、利率互换
B.指数期权、指数期货
C.汇率互换、债券
D.利率互换、指数期货

3:下列关于风险限额管理体系的表述正确的是（ ）。
A.由于业务部门对相关风险最为了解，因此应有业务部门制定风险偏好，再由风险管理部门进行统筹安排
B.应由公司董事会决定公司风险偏好，由风险管理部门制定风险限额
C.应由风险管理部门进行风险政策的执行，董事会进行总体风险的监控和报告
D.风险限额管理为定量的风控体系，不包含定性因素，因此更加客观

4:风险计量方法需要达到的目的不包括（ ）。
A.能构造一个描述投资组合价值变化的概率分布，建立其与各个风险因子的映射
B.能识别影响持仓价值的风险因子，并精确描述其未来变化趋势
C.能整体描述投资组合价值风险
D.能让公司高层领导简单直观地理解

5:下列风险缓释方法不包括（ ）。
A.规避
B.控制
C.监控
D.保护

6:某投资经理持仓有一个投资组合X，投资经理计算出该投资组合的5%VaR值为-100万，因此投资经理可以认为（ ）。 D
A.该投资组合有5%概率损失至少为100万
B.该投资组合有5%概率获利至少为100万
C.该投资组合有95%概率损失至少为100万
D.该投资组合有95%概率获利至少为100万

7:下列风险事项中，最有可能进行完全规避以进行风险缓释的是（ ）。 加微信看答案
A.股票波动率增大
B.债券违约概率增大
C.人民币兑美元汇率上升
D.关联交易

8:采用风险矩阵进行风险分析，相较于期望损失的优势不包括（ ）。
A.对风险发生概率与风险暴露有更详尽的描述
B.对风险分析的可视性更强
C.对风险发生概率大但风险暴露小与风险发生概率小但是风险暴露较大这两类进行区别
D.对风险数据通过二维矩阵进行测评，更加精确

9:在对多元正态分布进行取值时，需要对协方差矩阵进行克莱斯基分解。（ ）
对 错

10:偏Delta和Delta的区别在于，偏Delta将标的价格变动所造成的波动率变动也一并纳入考量。（ ）
对 错