C21048S 资产配置的道与术
【第一部分 单项选择】
1:美林时钟的复苏阶段，建议优先配置的资产是（ ）。 A
A.股票
B.债券
C.现金
D.大宗商品
2:关于两种不相关资产构成的投资组合的期望收益率与标准差的分析正确的是：（ ） 添加微信查看全部答案
A.想关性越低，分散效果越好
B.想关性越低，分散效果越差
C.想关性越低，分散效果不变
D.想关性越高，分散效果越好
3:美林时钟的衰退阶段，建议优先配置的资产是（ ）。 添加微信查看全部答案
A.股票
B.债券
C.现金
D.大宗商品
4:“均值-方差”理论中的有效前沿表述正确的是：（ ） 添加微信查看全部答案
A.同等风险下期望收益最低
B.同等风险下期望收益最高
C.同等收益预期下风险最大
D.以上都不对
5:关于不同股债比例组合的收益与风险理解错误的是（ ）。 添加微信查看全部答案
A.随着权益类比例的增加，组合波动率增加
B.随着权益类比例的增加，最大回撤也增加
C.随着权益类比例的增加，组合的年化收益率呈线性增加
D.随着权益类比例的增加，到了一定程度，收益增加会变缓甚至降低
6:下列哪项对战略性资产配置理解是错误的？（ ） C
A.指定基准配置
B.投资顾问协助，客户决策
C.着眼于短期
D.与投资阶段,生命周期，风险承受能力相符
7:马科维茨理论的假设条件有哪些？（ ） 添加微信查看全部答案
A.投资者在考虑每件投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布
B.投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险
C.人都是理性的
D.以上皆是
【第二部分 多项选择】
1:下列哪项资产属于权益类资产？（ ） 添加微信查看全部答案
A.股票
B.混合型基金
C.私募产品
D.债券型基金
2:美林时钟的四个阶段有哪些？（ ）。 添加微信查看全部答案
A.复苏
B.过热
C.衰退
D.滞胀
【第三部分 判断题】
1:基于估值的FED模型属于战略型资产配置。（ ） 添加微信查看全部答案
对 错
2:“均值-方差”模型中，在有效前沿上的资产组合，是同等风险下期望收益最高的，也是同等收益预期下风险最小的。（ ） 对
对 错