金融期货市场发展概况
1:目前在国际期货市场上，（ ）已经占据了主导地位，并且对整个世界经济产生了深远的影响。
[‘商品期货’, ‘农产品期货’, ‘金融期货’, ‘能源类期货’]
答案：[‘3’]
2:1972年5月，（ ）率先推出了第一个金融期货产品——外汇期货。
[‘芝加哥商业交易所’, ‘芝加哥期货交易所’, ‘纽约商业交易所’, ‘伦敦国际金融期货交易所’]
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3:下列期货产品中不属于金融期货的是（ ）。
[‘能源期货’, ‘国债期货’, ‘股票期货’, ‘股指期货’]
答案：
4:2008年，全球成交量前二十名的股指期货及期权合约中，不包含（ ）。
[‘ KOSPI 200 指数期权’, ‘S&P CNX Nifty 指数期货’, ‘ KOSPI 200 指数期货’, ‘台股期货’]
答案：
5:1982年2月，（ ）开发了价值线综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易的对象。
[‘ 芝加哥商业交易所’, ‘美国堪萨斯期货交易所’, ‘纽约商业交易所’, ‘纽约国际金融期货交易所’]
答案：
股指期货的功能及作用
6:股指期货的（ ）功能，并不是消灭风险，而只是将其转移，转移出去的风险需要有相应的承担者。
[‘资产配置’, ‘价格发现’, ‘套期保值’, ‘投机’]
答案：[‘3’]
7:在期货交易发达国家，（ ）被视为权威价格，成为现货交易行为的重要参考依据。
[‘现货价格’, ‘ 期货价格’, ‘期权价格’, ‘股票价格’]
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8: 投资股市的风险可分为非系统风险与系统风险，下列不属于非系统风险的是：（ ）
[‘利率风险’, ‘劳工关系’, ‘科技竞争’, ‘产业竞争’]
答案：
9:股指期货的（ ）功能，有利于投资者迅速地改变资产结构，提高资产配置效率。
[‘套期保值’, ‘价格发现’, ‘资产配置’, ‘做空’]
答案：
10:中国金融期货交易所将推出的首个期货品种是（ ）。
[‘上证综合指数’, ‘深证成指’, ‘上证50指数’, ‘ 沪深300指数’]
答案：
沪深300指数期货产品设计
11:正常情况下沪深300指数期货价格涨跌停板幅度为上一交易日结算价的（ ）。
[‘10%’, ‘15%’, ‘25%’, ‘30%’]
答案：[‘1’]
12: 沪深300指数期货当日结算价是指某一期货合约当日（ ）。
[‘收盘价’, ‘成交价格按成交量的加权平均价’, ‘最后一小时成交价格按成交量的加权平均价’, ‘最后成交价’]
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13:沪深300指数期货的合约乘数为（ ）。
[’30’, ‘100’, ‘200’, ‘300’]
答案：
14: 中证指数公司对于沪深300指数成份股自由流通量调整生效时间为每年1月和（ ）月的第一个交易日。
[‘6月’, ‘7月’, ‘5月’, ‘ 8月’]
答案：
15:假设当前日期为2009年12月1日，以下哪个合约未上市交易（ ）。
[‘ IF0912’, ‘IF1001’, ‘IF1002’, ‘IF1006’]
答案：
股指期货在套保、套利及资产组合管理中的应用
16: 假设2009年12月1日，12月份沪深300期货价格为4000点。某投资者 持有的股票组合市值为4000万元，该组合的β值为1.2，投资者应卖出（ ）手12月份合约才能完全规避市场风险。
[’25’, ’30’, ’40’, ’50’]
答案：[‘3’]
17: 在临近交割月时，期货价格和现货价格将会趋向一致，这主要是由于市场中（ ）的作用。
[‘套期保值行为’, ‘过度投机行为’, ‘套利行为’, ‘保证金制度’]
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18: 以下说法正确的是：（ ）
[‘考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界’, ‘考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界’, ‘当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利’, ‘当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利’]
答案：
19:和一般投机交易相比,套利交易具有以下特点：（ ）
[‘风险较小’, ‘高风险高利润’, ‘保证金比例较高’, ‘成本较高’]
答案：
20: Alpha提取策略就是寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合，通过卖出股指期货使组合的β值在投资全程中一直保持为（ ）。
[‘ 0’, ‘-1’, ‘ 1’, ‘ 2’]
答案：
沪深300指数期货与投资策略
21: 目前，全球金融期货品种中交易量最大的是（ ）。
[‘外汇期货’, ‘利率期货’, ‘股指期货’, ‘股票期货’]
答案：[‘3’]
22:在指数的加权计算中，沪深 300 指数以调整股本为权重，调整股本是（ ）。
[‘总股本’, ‘ 对自由流通股本分级靠档后获得的’, ‘非自由流通股’, ‘ 自由流通股本’]
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23: 股指期货交易中套期保值的作用是（ ）。
[‘消除风险’, ‘转移风险’, ‘发现价格’, ‘交割实物’]
答案：
24:因参与者多、透明度高，股指期货市场拥有了（ ）的功能。
[‘调节市场供求’, ‘稳定经济秩序’, ‘降低交易成本’, ‘价格发现’]
答案：
25:金融期货产生的顺序是：（ ）
[‘外汇期货——股指期货——利率期货’, ‘外汇期货——利率期货——股指期货’, ‘利率期货——外汇期货——股指期货’, ‘股指期货——利率期货——外汇期货’]
答案：
26:期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（ ）。
[‘无套利区间的下界’, ‘期货理论价格’, ‘远期理论价’, ‘无套利区间的上界’]
答案：[‘4’]
27:S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是（ ）。
[‘2250美元’, ‘6250美元’, ‘ 18750美元’, ‘ 22500美元’]
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28:利用股指期货进行空头套期保值，主要是担心（ ）。
[‘股市上涨’, ‘股市下跌’, ‘股市波动变大’, ‘股市波动变小’]
答案：
29: 某法人机构持有价值 1000万美元的股票投资组合，其β系数为 0.94，假设 S＆P 500 期货指数为 962.8，为防范所持股票价格下跌的风险，此法人应该（ ）。
[‘买进36个S＆P500期货’, ‘卖出36个S＆P500期货’, ‘买进39个S＆P500期货’, ‘卖出39个S＆P500期货’]
答案：
30:假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数为1450点，则当日的期货理论价格为（ ）。
[‘1537点’, ‘1486.47点’, ‘1468.13点’, ‘1457.03点’]
答案：
31:无论价格涨跌，套期保值总能实现用现货市场的盈利部分或全部冲抵期货市场的亏损。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
答案：[‘2’]
32:上证综指与沪深300指数的编制均采用了“自由流通市值加权法”。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
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33:战略资产配置衍生性策略只需在期货市场上通过买卖股指期货来实现，无需在股票市场上进行股票的交易。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
答案：
34:一般情况下，模拟指数选用的成份股越少，节约的交易成本越多，带来的模拟误差越小。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
答案：
35:套期保值是用较小的基差风险替代较大的现货价格波动风险。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
答案：
36:股指期货能在不改变选股决定的同时改变投资组合的β值从而实现选股与选时的分离。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
答案：[‘1’]
37:市场风险是指因暴露于市场风险因子而形成的投资风险，它是一种系统性风险。承担市场风险获得的补偿称为阿尔法（ALPHA）。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
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38: 和投机交易不同，投资者在进行套期保值时无需判断市场未来的运行趋势。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
答案：
39:股指期货在指数化投资中的运用，极大地降低了传统投资模式所面临的交易成本及指数跟踪误差。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
答案：
40:跨期套利之所以存在的原因是不同交割月份合约的价格之间的关系经常会不合理，而在价差由不合理向合理恢复的过程中，隐含着可能的投机利润，所以吸引了众多的投机者来从事这项活动。（ ）
[‘正确’, ‘错误’, ”, ”]
答案：