作者：sid

1:生产经营所得和其他所得的所得税征管采取“先分后税”的原则（） A
A.合伙企业
B.自然人
C.股份有限公司
D.有限公司

2:税收风险导致的财务损失包括（） 加微信看答案
A.滞纳金
B.罚款
C.交易成本
D.利息

3:涉税风险控制目的是（）
A.规避税收风险
B.降低税收成本
C.避免税务检查

4:中小企业上市税收成本增加主要由（）造成
A.解决历史遗留问题
B.未来纳税合规性
C.完善股权架构
D.日常业务

5:企业所得税新申报表出台是为了实现（）的税收征管
A.科学化
B.精细化
C.信息化
D.扩大化

6:我们现行税收法规中，以下哪些税种的基本法规为法律？ ABD
A.个人所得税
B.企业所得税
C.增值税
D.车船税

7:少缴税可能会造成什么损失 加微信看答案
A.财务损失
B.应享受的税收利益损失
C.经营损失
D.信誉损失

8:纳税义务产生后是否可逆
A.永久性可逆
B.永久性不可逆
C.2年后可逆
D.2年后不可逆

9:对全国、省、市重点税源企业，原则上税务（）年抽查一次？
A.3
B.5
C.6
D.8

10:就税收征管而言，税法更重视（）
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益表

11:限售股转让营改增后增值税税率是（） B
A.5%
B.6%
C.11%
D.17%

12:税收风险的信誉损失主要是（） 加微信看答案
A.税务处罚风险
B.经营成本提高
C.交易成本提高
D.应享受的税收利益流失

13:飞机维修劳务实际增值税税负超过百分之（）享受即征即退政策
A.3
B.5
C.6
D.11

14:对全国、省、市重点税源企业，每年税务抽查比例（ ）左右
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%

15:税法基本原则主要为（）
A.谨慎性原则
B.重要性原则
C.合法性原则

16:限售股转让综合税负高低比较，正确的是（） D
A.自然人通过有限公司间接持股>自然人直接持股>自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持股
B.自然人直接持股>自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持股>自然人通过有限公司间接持股
C.自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持股>自然人直接持股>自然人通过有限公司间接持股
D.自然人通过有限公司间接持股>自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持股>自然人直接持股

17:监管力度越大税收风险越小 加微信看答案
对 错

18:税法对于收入的确认包含相关的经济利益很可能流入企业
对 错

19:自然人直接持有上市公司股票时间越长，取得分红适用税率越高
对 错

20:自然人通过合伙（有限合伙）企业间接持有上市公司股票，取得分红不能享受个人所得税的差别化征税的优惠
对 错

1:认购期权价格与合约标的市场价格的关系是（ ）。 A
A.正相关
B.负相关
C.不变
D.不一定

2:下列关于实值期权、虚值期权、平值期权的说法正确的是（ ）。 加微信看答案
A.人心向涨，认购期权的时间价值越来越贵
B.人心向跌，认沽期权的时间价值越来越贵
C.平值期权的时间价值最大，交易通常最活跃
D.实值期权的权利金等于时间价值

3:以下关于期权价值的说法正确的有（ ）。
A.期权价值等于内在价值加上时间价值
B.内在价值是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益
C.时间价值是指期权距离到期日所剩余的价值
D.时间价值的计算方式是期权价格减去期权的内在价值

4:以下选项属于影响期权价值的因素的有（ ）。
A.合约标的市场价格
B.行权价格
C.波动率
D.剩余时间
E.无风险利率

5:对于某行权价为13元的股票期权，以下理解正确的是（ ）。
A.认购期权买方在期权到期时有权利以13元买进标的股票
B.认购期权买方在期权到期时有权利以13元卖出标的股票
C.认沽期权买方在期权到期时有权利以13元买进标的股票
D.认沽期权买方在期权到期时有权利以13元卖出标的股票

6:下列对于无风险利率与期权价值的说法正确的是（ ）。 AD
A.无风险利率越高，股票认购期权的价值越大
B.无风险利率越高，股票认购期权的价值越小
C.无风险利率越高，股票认沽期权的价值越大
D.无风险利率越高，股票认沽期权的价值越小

7:当期权合约因标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股、增发等情况需作相应调整时，合约调整日为标的证券的除权除息日，主要调整（ ）。 加微信看答案
A.行权价格
B.到期日
C.权利金
D.合约单位

8:认沽期权价格与合约标的市场价格的关系是（ ）。
A.正相关
B.负相关
C.不变
D.不一定

9:投资者买入“上汽集团购6月1200”，投资者的权利是以12元买入1股，在不考虑其他费用的情况下，现在股价是13.84，那么该期权的内在价值是（ ）。
A.12
B.13.84
C.1.84
D.25.84

10:当标的证券除权除息时，按照标的证券除权除息后价格的新挂合约属于（ ）。
A.波动加挂
B.到期加挂
C.调整加挂
D.变动加挂

11:某年泰勒斯预测明年将迎来橄榄的丰收年，于是泰勒斯找到了榨油器的拥有者，支付了一小笔费用锁定在明年3月可以一定价格买入榨油器。其中，为了锁定买入榨油器的权利而支付的一小笔费用相当于于期权要素中的（ ）。 D
A.实物交割
B.合约标的
C.行权价格
D.权利金

12:合约单位是买入一份期权合约即获得买入（卖出）任意数量股票的权利。（ ） 加微信看答案
对 错

13:波动率越大，股价上升、下降的概率越大，预期变动的幅度也越大，认购和认沽期权价值越小。（ ）
对 错

14:虚值期权是内在价值为负的期权。（ ）
对 错

15:期权跟股票不同，期权是有到期日的。（ ）
对 错

16:期权的行权方式目前国际上通行的主要为美式及欧式。（ ） 对
对 错

17:实值期权是内在价值为正的期权。（ ） 加微信看答案
对 错

18:当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股、增发等情况，期权合约需要做相应调整。（ ）
对 错

19:期权合约剩余期限越长，股价上涨的概率和幅度就越大，认购期权的价值就越高。（ ）
对 错

20:认沽期权是给与期权买方在特定期限内以特定价格卖出某种资产的权利。（ ）
对 错

1:市场流动性风险是指（ ）。 A
A.未能以公允价值（贴现现金流）卖出资产的风险
B.来源于金融机构当前的资产负债表结构，由个别账户的现金流到期转化而成的风险
C.未来事件可能需要大笔现金，超过了金融机构预先的计划，即没有充足资金应付突发和未预料短期债务的风险
D.金融机构无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其盈利水平的风险

2:压力测试的目的包括（ ）。 加微信看答案
A.检验金融机构承受流动性风险的能力
B.揭示流动性风险状况
C.检查流动性风险管理方面存在的不足
D.为加强流动性管理提供依据

3:静态现金流缺口分析法的缺点包括（ ）。
A.没有考虑未来现金流和业务增量现金流
B.不考虑客户行为对现金流的影响
C.仅依靠资产负债报告的历史数据计量流动性风险
D.应用的比例指标不能精确反映流动性真实属性

4:以下属于证券公司融资性负债渠道的有（ ）。
A.资产证券化
B.公司债
C.证金转融资
D.短期融资券

5:以下属于证券公司流动性风险管理的框架的有（ ）。
A.组织架构和体系
B.风险计量体系
C.流动性风险应急管理
D.信息管理系统

6:“流动性”的内涵有三层次，包括（ ）。 ACD
A.宏观经济的流动性
B.微观经济的流动性
C.金融市场及金融资产流动性
D.金融机构的流动性

7:发达国家金融机构流动性风险管理的发展分为三个阶段，分别是（ ）。 加微信看答案
A.资产负债管理兼重——以负债管理为侧重——以资产管理为侧重
B.以资产管理为侧重——以负债管理为侧重——兼顾资产负债管理
C.以负债管理为侧重——以资产管理为侧重——兼顾资产负债管理
D.以资产管理为侧重——资产负债管理兼重——以负债管理为侧重

8:根据《证券公司流动性风险管理指引》，证券公司应至少（ ）开展一次流动性风险压力测试。
A.每月
B.每季度
C.每半年
D.每年

9:（ ）是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，通过测算金融机构在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对金融机构流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。
A.现金资本分析法
B.资产负债表流动性分析法
C.流动性应急计划
D.流动性压力测试

10:流动性风险需要与清偿风险区分,流动性风险是处于（ ）的金融机构面临的风险。
A.破产清算情况下
B.高速发展情况下
C.可持续兑付情况下
D.可持续经营情况下

11:变现能力较强的资产主要包括：现金、国债、中央银行票据、政策性金融债、各类信用债等。（ ） 错
对 错

12:净稳定资金率是从短期来衡量金融机构应对流动性风险的能力，确保拥有足够的流动性资源来应对短期流动性风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:良好的流动性应急计划框架体系
不包括观测和终止应急计划。（ ）
对 错

14:错配型流动性风险本质上是融资流动性风险的一种。（ ）
对 错

15:流动性风险管理方法中适用面最广的是流动性压力测试和流动性应急计划。（ ）
对 错

1:2001年9月11日发生在纽约和全世界的恐怖袭击事件可以被归类至（ ）1级事件分类。 A
A.实物资产破坏
B.客户、产品和业务活动
C.外部欺诈
D.执行、交割和流程管理

2:以下不属于非预期操作风险的是（ ）。 加微信看答案
A.小额的雇员失误
B.大额的内部舞弊
C.恐怖袭击
D.自然灾害

3:以下（ ）操作风险在一定程度上是可以接受的。
A.低频率/低严重程度
B.高频率/低严重程度
C.高频率/高严重程度
D.低频率/高严重程度

4:根据巴塞尔协议，下列2级事件分类中，（ ）属于1级事件分类就业制度和工作场所安全。
A.员工关系
B.环境安全
C.员工多样化/歧视
D.偷窃/抢劫

5:根据巴塞尔协议，下列2级事件分类中，（ ）属于1级事件分类客户、产品和业务活动。
A.适当性，披露和信托责任
B.不恰当的商业和市场实践
C.产品瑕疵
D.选择，发起和敞口

6:以下哪些损失属于直接损失的范畴？（ ） ABCD
A.账面价值的减少
B.追索权的损失
C.赔偿
D.资产的损失或破坏

7:根据操作风险定义，操作风险可按（ ）四大类别分类。 加微信看答案
A.人员
B.内部程序
C.系统缺陷
D.外部事件

8:在下列行为中，（ ）是由于内部流程而引发的操作风险。
A.某营业部遭遇打砸，损失100万元
B.为做成股票质押业务，员工在审批手续尚未办理完全时即发放了贷款
C.网上支付系统遭黑客攻击，上千用户信息泄露
D.员工联合某无业人员，偷窃公司重要投标文件

9:根据定义，操作风险可能是由（ ）所引发的风险。
A.违约
B.系统
C.流动性
D.市场波动

10:按操作风险损失的影响效果，可以分为（ ）。
A.由内部原因造成的损失、由外部原因造成的损失
B.直接损失、间接损失
C.预期损失、非预期损失
D.偶然损失、必然损失

11:以下哪些损失属于非预期损失的范畴？（ ） BCD
A.小件办公文具（如，纸、笔）丢失
B.恐怖袭击
C.自然灾害
D.大额内部舞弊

12:操作风险分类标准应当满足的条件不包括（ ）。 加微信看答案
A.能够满足管理的需要
B.逻辑一致性
C.良好的统计性质
D.独特的建模原则

13:巴塞尔协议将操作风险可以分为七种表现形式，其中不包括（ ）。
A.就业制度和工作场所安全事件
B.营业中断和信息技术系统瘫痪
C.客户、产业和业务活动
D.自然灾害

14:2005年月12月8日，日本瑞穗证券公司的一名交易员接到一位客户的委托指令，要求以“61万日元的价格卖出1股J-COM公司的股票”。然而该交易员在操作时却误把指令输成了“以每股1日元的价格卖出61万股”。随后，东京证交所发现错误，立即电话通知瑞穗证券取消交易，然而由于证券交易所的系统存在缺陷，取消交易的操作未能成功。13日，日本证券结算机构正式决定按照每股91.2万日元的价格实施强制性现金结算。为此，瑞穗证券公司的损失达到了400多亿日元。以上案例未涉及到的巴塞尔协议1级事件分类有（ ）。
A.内部欺诈
B.外部欺诈
C.执行、交割和流程管理
D.实物资产损坏

15:以下不属于就业制度和工作场所安全的2级事件分类的是（ ）。
A.员工关系
B.环境安全
C.员工多样化/歧视
D.偷窃或舞弊

16:操作风险包括法律风险、策略风险和声誉风险。（ ） 错
对 错

17:无论操作人员故意与否，头寸计价错误的情况都属于内部欺诈引起的操作风险。（ ） 加微信看答案
对 错

18:操作风险事件影响类型中，声誉影响一般不会对财务报表造成直接冲击。（ ）
对 错

19:电力中断属于营业中断和信息技术系统瘫痪。（ ）
对 错

20:内外勾结盗取公司财物属于内部欺诈。（ ）
对 错

1:以下哪些属于内部信用评级的管理流程（ ）。 ABC
A.评级认定及审核
B.评级发起
C.评级监测
D.评级监督

2:良好的内部信用评级体系包含以下哪些要素（ ）。 加微信看答案
A.评级结果整体分布合理，有区分度，能够区分投资、投机级别
B.以定量分析驱动为主
C.更新及时
D.跨模型可比

3:在业务存续期内，以下哪些情况发生了，评级发起部门需要对被评级主体、债项重新发起评级的过程（ ）。
A.外评下降
B.财务报表更新导致内评结果发生重大变化
C.被评级主体发生重大法律纠纷，如未能归还到期重大债务等
D.被评级主体经营环境发生重大变化

4:信用评级按评估对象划分有哪些类型（ ）。
A.企业信用评级
B.证券信用评级
C.项目信用评级
D.国家主权信用评级

5:券商内部信用评级主要应用于哪些方面（　　）。
A.应用于客户准入标准
B.应用于风险限额的设定
C.应用于风险监控
D.应用于风险定价和资本计量

6:以下哪些属于内部信用评级模型的开发步骤（ ）。 ABCD
A.模型合并
B.模型分类
C.多变量分析
D.变量转换和标准化

7:内部信用评级应用的难点主要包括（ ）。 加微信看答案
A.缺乏恰当准确的数据来源
B.缺乏系统支持
C.业务部门缺乏应用的动力
D.过度依赖模型评级结果

8:以下哪些是常见的内部信用评级方法论（ ）。
A.违约模型法
B.标杆法
C.专家评估法
D.打分卡法

9:以下关于外部信用评级的哪些表述是正确的（ ）。
A.境外评级密度不够，且由于主权评级天花板，整体评级结果分布偏低
B.境外评级覆盖较全面，整体评级准确度较高
C.境内外部评级区分度不够，90%债券评级集中在AA-以上
D.境内外部评级能够区分投资级、投机级

10:以下关于内部信用评级模型开发方法的哪些表述是正确的（ ）。
A.若某些敞口具备评级信息的样本量不足，可以参考并直接引用外部评级数据
B.“违约模型法”对数据程度高，要求数据充分
C.“打分卡法”主要针对样本缺乏的资产组合，如小贷公司
D.“标杆法”对专家经验介入依赖程度较低

11:内部信用评级模型一旦开发完成后，后续不宜再做改动。（ ） 错
对 错

12:建设内部信用评级模型越多越好，行业细分程度越高评级结果准确度越高。（ ） 加微信看答案
对 错

13:建筑业的内评模型适合采用“打分卡法”。（ ）
对 错

14:使用内部信用评级可以替代信用业务专家的作用。（ ）
对 错

15:“单变量分析”是对每个变量样本结果进行单因素回归，选取符合标准的变量进入相关性分析。（ ）
对 错

16:券商内部信用评级体系可覆盖的业务范围包括融资类业务、固定收益业务、资产管理业务、衍生品投资业务等。（ ） 对
对 错

17:开发内部信用评级模型过程中，定性数据的获取难度较大，样本检查和处理耗时长，定性数据收集人力及时间成本较高。（ ） 加微信看答案
对 错

18:“违约模型法”主要针对“坏”样本较为充足的资产组合，如制造业。（ ）
对 错

19:证券、银行、保险等金融企业的内评模型适合采用“标杆法”。（ ）
对 错

20:定期的信用评级对于违约风险的变化有直观的反映，对经济资本的分配起到重要的作用。（ ）
对 错

1:投资者需要理解那些活动产生回报。这一流程称为： A
A.归因分析
B.贡献分析
C.分布分析
D.回归分析

2:基金的基金为投资者提供与共同基金类似的优势，例如： 加微信看答案
A.多样化与专业化管理
B.基金的基金中所有基金均透明
C.无风险回报
D.循环周期短

3:定量分析
A.一般只是初步筛选流程
B.是法律规定
C.是流程的最后一步
D.只是记录最近的历史业绩

4:. 定性尽职调查核对项目包括：
A.理解策略、回报来源、交易对手风险
B.理解策略、统计排名vs同行排名、交易对手风险
C.回报来源、业务风险、市场需求
D.风格变化、财富效应、资产确认

5:对冲基金通过下列方法分散风险：
A.将资金分散投资于多支对冲基金
B.买入共同基金
C.跟随最喜欢的基金经理从一支基金转移到另一支基金
D.将少于100%的可用资金投资于对冲基金

6:对冲基金投资者大多数是： A
A.捐赠基金、基金会与养老金
B.高净值投资者
C.私有企业
D.海外投资者

7:定性尽职调查核对项目包括： 加微信看答案
A.理解策略、回报来源、交易对手风险
B.理解策略、统计排名vs同行排名、交易对手风险
C.回报来源、业务风险、市场需求
D.风格变化、财富效应、资产确认

8:. 投资者需要理解那些活动产生回报。这一流程称为：
A.归因分析
B.贡献分析
C.分布分析
D.回归分析

9:. 定量分析
A.一般只是初步筛选流程
B.是法律规定
C.是流程的最后一步
D.只是记录最近的历史业绩

10:. 对冲基金通过下列方法分散风险：
A.将资金分散投资于多支对冲基金
B.买入共同基金
C.跟随最喜欢的基金经理从一支基金转移到另一支基金
D.将少于100%的可用资金投资于对冲基金

11:. 对冲基金投资者大多数是： A
A.捐赠基金、基金会与养老金
B.高净值投资者
C.私有企业
D.海外投资者

12:. 基金的基金为投资者提供与共同基金类似的优势，例如： 加微信看答案
A.多样化与专业化管理
B.基金的基金中所有基金均透明
C.无风险回报
D.循环周期短

13:“过去的业绩不保证未来的回报”是：
A.对冲基金业最主要的箴言
B.美联储要求所有对冲基金在文件中标注的免责条款
C.应该记住的
D.)很明显的，因此人人都能理解

14:投资者构建对冲基金投资组合的基本原则：
A.与投资组合原则不同
B.是风险、回报与相关度
C.对于个人与机构不同
D.对冲基金不同，原则也不同

15:当固定收益套利基金经理由于价格因素买入股票时，属于：
A.创新思维
B.风格变化
C.机会主义
D.短期策略

16:对冲基金吸引投资者时应该展现的三个特点是： B
A.头寸、拥有与业绩
B.历史背景、业绩与血统
C.激进、能力与分析技巧
D.监测、相对价值与风险规避

17:大多数商业对冲基金数据库都配套有软件程序，这些程序： 加微信看答案
A.保护数据的不透明性
B.构建虚拟投资组合模型
C.基本上可以消除风险
D.提供“最佳”解决方案

18:. 大多数商业对冲基金数据库都配套有软件程序，这些程序：
A.保护数据的不透明性
B.构建虚拟投资组合模型
C.基本上可以消除风险
D.提供“最佳”解决方案

19:. 当固定收益套利基金经理由于价格因素买入股票时，属于：
A.创新思维
B.风格变化
C.机会主义
D.短期策略

20:. 投资者构建对冲基金投资组合的基本原则：
A.与投资组合原则不同
B.是风险、回报与相关度
C.对于个人与机构不同
D.对冲基金不同，原则也不同

21:. 对冲基金吸引投资者时应该展现的三个特点是： B
A.头寸、拥有与业绩
B.历史背景、业绩与血统
C.激进、能力与分析技巧
D.监测、相对价值与风险规避

22:. “过去的业绩不保证未来的回报”是： 加微信看答案
A.对冲基金业最主要的箴言
B.美联储要求所有对冲基金在文件中标注的免责条款
C.应该记住的
D.)很明显的，因此人人都能理解

23:有的投资者将基金业绩与各类对冲基金指数进行比较。但这种比较仅适用于下列情况：
A.牛市
B.熊市
C.同业风格与投资参数相似
D.同业在同一投资组合中

24:. 有的投资者将基金业绩与各类对冲基金指数进行比较。但这种比较仅适用于下列情况：
A.牛市
B.熊市
C.同业风格与投资参数相似
D.同业在同一投资组合中

25:定量尽职调查流程包括：
A.设定业绩目标
B.筛选回报数据
C.评估相关度
D.以上所有

26:顾问可以为投资者进行： D
A.投资组合建构
B.尽职调查
C.投资组合监测
D.以上都是

27:. 突然的优异业绩应该被质疑，如果 加微信看答案
A.这与基金经理的alpha不符
B.你怀疑可能有非法交易
C.你怀疑存在风格变化
D.一发现就应该质疑

28:. 顾问可以为投资者进行：
A.投资组合建构
B.尽职调查
C.投资组合监测
D.以上都是

29:突然的优异业绩应该被质疑，如果
A.这与基金经理的alpha不符
B.你怀疑可能有非法交易
C.你怀疑存在风格变化
D.一发现就应该质疑

30:. 定量尽职调查流程包括：
A.设定业绩目标
B.筛选回报数据
C.评估相关度
D.以上所有

1:产业客户最核心的需求是（ ）。 AB
A.盈利
B.对冲价格风险
C.调节库存
D.降低财务费用

2:期货市场可以为生产经营者（ ）价格风险提供良好途径。 加微信看答案
A.规避
B.转移
C.分散
D.消除

3:期货市场产业客户开发的起点是（ ）。
A.电话拜访
B.陌生拜访
C.建立行业渠道
D.收集名单

4:多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能（ ）。
A.正生产现货商品准备出售
B.储存了实物商品
C.现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进
D.没有足够的资金购买需要的实物商品

5:基差交易是指按一定的基差来确定（ ），以进行现货商品买卖的交易形式。
A.现货价格与期货价格
B.现货与期货价格之差
C.现货价格
D.期货价格

6:产业客户不会关心保值头寸的盈利性。（ ） 错
对 错

7:帮助企业参与定投标策略制定对争取企业成为保值客户意义不大。（ ） 加微信看答案
对 错

8:产业客户开发的一般步骤是：找关系，登门拜访，设计交易方案，回访，关键公关。（ ）
对 错

9:无论价格涨跌，套期保值总能实现用现货市场的盈利部分或全部冲抵期货市场的亏损。（ ）
对 错

10:具备期货专业技术分析能力和趋势把握能力就可以搞定客户。（ ）
对 错

11:提供价格资讯以及经营帮助是产业客户的核心需求。（ ） 错
对 错

12:产业客户都会面临价格风险。（ ） 加微信看答案
对 错

13:期货客户按风险偏好类型可分为投机客户和保值客户。（ ）
对 错

14:产业客户的开发应有清晰的行动目标、行动方向、行动步骤以及相应的资源支持。（ ）
对 错

15:期货市场得以存在最根本的在于它具有“价格发现”和“风险对冲“的功能。（ ）
对 错

16:利用期货市场，产业客户可形成负库存。（ ） 对
对 错

17:寻求产业客户，可以从期货品种相关以及风险相关入手。（ ） 加微信看答案
对 错

18:企业套期保值的方案制定大致可分为6个步骤。（ ）
对 错

19:针对产业客户初次电话拜访的主要目的是了解企业结构、可能的风险、期货业务可能的联系人，争取面见的机会。（ ）
对 错

20:企业同时面临上游敞口和下游敞口时不能进行套期保值。（ ）
对 错

1:下列关于货币政策权与监管权的说法中，不正确的是( ) A
A.金融风险总体水平等于金融机构杠杆率乘以产品配置风险水平，其中杠杆率取决于监管状况而产品配置风险水平则取决于货币政策。
B.央行作为金融系统的最后贷款人，必须将金融系统的总体风险水平控制在安全范围之内。
C.在分业监管的模式下，各行业监管者都有放松监管的倾向，从而产品配置风险水平急剧提高。
D.央行为了控制总体风险水平，在产品配置风险水平提高的情况下只能收紧货币政策，迫使金融机构降低杠杆率。

2:下列关于公开市场操作模式和利率走廊模式成本与目标的比较中，不正确的是： 加微信看答案
A.从操作目标来看，公开市场操作模式以同业拆借利率为目标，而利率走廊模式以长期国债利率为目标。
B.从操作成本来看，公开市场操作模式具有极大的操作成本，同时会对货币供给造成较大影响。
C.与利率走廊模式相比，公开市场操作模式的最大优势在于可以充当扭曲操作工具以及释放与经济增长需求相匹配的基础货币。
D.从操作目标来看，公开市场操作模式与利率走廊模式都是以同业拆借利率为操作目标。

3:金融体系存在诸多重大缺陷，其中不包括下列哪一项？ ( )
A.金字塔结构的资本市场体系使得资本市场缺乏活力。
B.融资过度依赖银行体系导致中小企业融资难。
C.国有大型银行在整个银行体系中的占比过高，导致金融风险过度集中。
D.金融监管框架面临调整，分业监管的框架与混业经营的市场现实不匹配。

4:2013年初，央行创设了哪两种工具，用于和其他货币政策工具相互配合、增强央行流动性管理的灵活性和主动性？
A.公开市场短期流动性调节工具（SLO）
B.常备借贷便利（SLF）
C.社会融资规模
D.长期再融资操作（LTRO）

5:下列关于公开市场操作引导利率模式和利率走廊模式的说法中，不正确的是：
A.公开市场操作模式以欧洲为典型代表，而利率走廊模式以美国、日本为典型代表。
B.公开市场操作模式要求建立完善的市场出清机制，即建立存款保险制度。
C.利率走廊模式要求要有足够广度和深度的国债市场和硬约束的财政预算。
D.利率走廊模式要求理顺短端利率向长端利率传导的机制。

6:我国利率市场化面临的阻碍有哪些？ ABCD
A.房地产行业的资产泡沫会危害利率市场化进程和国民经济。
B.国企和地方政府的预算软约束可能造成资金黑洞，导致利率市场化失败。
C.市场风险定价机制不健全将导致我国金融风险系统性上行。
D.资金市场分割使得资本成本上升，企业融资渠道受限。

7:我国利率市场化所面临的风险有哪些？ 加微信看答案
A.如不能较好管控热钱对我国经济金融体系的冲击，则利率市场化很难以较低成本顺利进行。
B.我国利率市场化面临着货币政策权与监管权的博弈，若不能妥当解决二者之间的冲突，则利率市场化将难以取得成功。
C.利率市场化将导致人民币汇率震荡，引发我国贸易摩擦。
D.如果我国发生无法预期的恶性通货膨胀，则利率市场化将面临恶劣的外部环境。

8:当前我国的隐性存款保险制度存在哪些隐患？
A.隐性存款保险制度实质上是一种无差异的保险制度，会导致社会风险意识极度缺失。
B.在隐性存款保险制度下，存款人以存款利率高低作为选择存款机构的唯一标准，资金不断流向高收益产品。
C.隐性存款保险制度有利于防范中小银行信用风险。
D.隐性存款保险制度将使存款市场的脆弱性增大。

9:我国金字塔式的多层次金融市场体系已经基本构建完备，在下列产品中，风险和收益与其他三项不在同一层次的产品是：( )
A.活期备用金
B.债券型基金
C.无风险固定收益国债
D.AAA级企业债

10:下列关于风险定价机制的说法中，不正确的是( )
A.信用债收益率与国债收益率之间的差反映的是信用风险溢价。
B.一般而言，信用风险溢价遵从“经济条件转好时信用风险溢价上升，经济条件恶化时信用风险溢价下降”的规律。
C.我国风险定价机制不健全，原因在于债券市场的刚性兑付使得投资者不关注债券风险。
D.债券违约事件的发生有助于打破刚性兑付的铁律，有利于完善我国风险定价机制。

11:下列关于公开市场操作模式和利率走廊模式效果的比较，不正确的是： ( ) B
A.公开市场操作是基础的货币管理工具，也是辅助性的流动性调节工具。
B.公开市场操作比利率走廊模式更加高效，同时也具有更强的伸缩性。
C.公开市场操作模式可以进行扭曲操作，而利率走廊模式则不具备这样的效果。
D.利率走廊模式的操作成本更低。

12:金融抑制将导致我国哪些问题？ 加微信看答案
A.一定程度上弥补资本短缺。
B.促进落后经济体快速发展。
C.产能过剩，浪费社会资源。
D.套利盛行，滋生腐败和寻租行为。

13:下列关于利率市场化对企业融资和居民理财的影响的说法中，不正确的是( )
A.利率市场化之后，各市场的分隔程度降低，一价定理趋于成立，企业在不同融资方式之间的选择将变得更加灵活。
B.股权质押融资的推行将使得高科技企业内源融资比重下降，金融支持实体经济发展将得以实现。
C.利率市场化将改变人们的财富管理观念。
D.居民理财将逐渐由风险中性或风险偏好转为风险厌恶，整个社会风险偏好下降，金融运行更加安全。

14:下列关于央行传统数量型中介目标的说法中，不正确的是( )
A.根据国际经验，我国央行面临从数量调控转向价格调控的问题，传统数量型调控政策在现实中遇到前所未有的挑战。
B.货币形式多样化使得货币供应量的统计变得困难和模糊。
C.央行以M2作为中介目标，但M2无法反应真实的资金需求。
D.金融脱媒使得M2高估了实际的货币增速。

15:利率市场化是一个动态过程，各国会根据不同的条件而选取相应的模式。我国利率市场化的前期阶段应当选择以美国为代表的公开市场操作模式，在后期阶段应当选择以欧洲为代表的利率走廊模式。
对 错

16:央行SLF的“按需供给”原则意味着SLF利率将成为资金利率下限，与央行公开市场逆回购等操作利率一起构成货币市场利率的运行区间。 错
对 错

17:在我国，当外汇占款同基础货币增量的相关度较高时，则货币政策较难具备独立性。 加微信看答案
对 错

18:2008年金融危机之后，中国金融体制的弊病表现得非常明显，中国资本市场分业经营、分割监管的格局矛盾突出，体制性的监管套利盛行。
对 错

19:对我国而言，国际上的热钱变动速度快、不稳定、对外汇储备影响大，若要顺利进行利率市场化改革，必须对热钱进行管控。
对 错

20:微观主体的预算软约束是我国推行利率市场化的最大障碍。地方政府预算软约束主要体现在利率敏感性差，资金需求大，过度吸收社会资金，造成其他产业资金配置不足。
对 错

1:课程所涉及的证券公司融资融券担保证券单一账户管理可分为（ ）等类别。 ABC
A.单一客户集中度
B.维持担保比例
C.负债规模
D.单一账户折算率

2:课程所涉及的证券公司融资融券担保证券标准参数管理可分为（ ）等类别。 加微信看答案
A.范围管理
B.折算率管理
C.保证金比例管理
D.负债规模管理

3:有关本课程所涉及的融资融券担保证券折算率的确定，下列选项正确的是（ ）。
A.担保证券折算率的确定，需经公司信贷管理委员会审批通过后生效
B.不同类别的基金根据风险不同制定相应的折算率标准
C.在确定信用债的折算率时，重点关注主体信用和债项评级、流动性、久期等指标
D.分级A基金的折算率一般要高于债券型基金

4:在对融资融券担保股票折算率进行确定时，评估股票的基本面可参考（ ）等指标。
A.净利润
B.净资产收益率
C.净利润增长率
D.主营业务收入增长

5:关于融资融券账户担保物风险管理的关注对象，下列选项正确的是（ ）。
A.对于集中度较大的账户，纳入风险关注范围
B.对于维持担保比例低于警戒线的客户应重点关注
C.账户负债规模越大，关注度越高
D.对低维持担保比例、高集中度且持仓偏好为中小板或创业板的客户需纳入风险关注范围

6:在对融资融券担保股票折算率进行确定时，评估股票的市场面可参考（ ）等指标。 ABCD
A.市值规模
B.宏观流动性
C.波动性
D.股价涨幅

7:在对融资融券担保债券进行评级时，可考虑（ ）等因素。 加微信看答案
A.流动性
B.波动性
C.信用评级
D.利率水平

8:在对融资融券账户担保物进行风险管理时，可重点关注（ ）等指标。
A.单一客户集中度
B.维持担保比例
C.负债规模
D.持仓偏好

9:课程中所介绍的融资融券担保证券风险管理体系有如下（ ）等特点。
A.统一领导，分工协同
B.层面分明，层次清晰
C.静态和动态结合
D.逆周期调整和杠杆调节

10:在对融资融券担保股票进行筛选时，基础标准的设置可参考（ ）。
A.上市超过一定期限
B.非＊st
C.近一个季度股东人数不低于一定数量
D.公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件，财务报告无重大问题
E.价格无明显的异常波动或市场操纵

11:下列关于本课程所介绍的证券公司融资融券担保证券标准参数的管理，说法不正确的是（ ）。 B
A.证券交易所对担保证券实行宏观上的准入限制和参数的基准设定
B.公司研究所对担保证券实行宏观上的准入限制和参数的基准设定
C.公司研究所对标准参数实行定期的评估设定，不得超过证券交易所设定的范围和基准
D.公司信用交易管理部根据市场变化对标准参数实行定向调整和临时调整

12:本课程所介绍的融资融券业务风控体系中，不属于公司信贷管理委员会的的职责的是（ ）。 加微信看答案
A.对可冲抵保证金证券品种及折算率进行审批
B.对公司融资融券业务进行风险回顾
C.对标的证券品种及保证金比例进行审批
D.对融资融券规模控制、重大事项处理等进行风险审核

13:由于其杠杆特性，分级B基金作为融资融券担保证券的折算率要高于一般的股票型基金。（ ）
对 错

14:在确定融资融券担保股票的折算率时，可以依据股票的基本面、市场面，参考股票的评级情况。（ ）
对 错

15:针对市场突发状况的个券的事后调整，可先针对事件作出评判，决定是否调整个券的标准参数。（ ）
对 错

16:在对融资融券担保股票进行评级时，可综合考虑上市公司基本情况、股票市场表现等因素。（ ） 对
对 错

17:对于通过套现资金购买非标的证券的融资融券客户，需要密切监控股价波动。（ ） 加微信看答案
对 错

18:在牛市行情中，融券客户面临市场风险、流动性风险和轧空风险。（ ）
对 错

19:课程所涉及的证券公司融资融券担保证券风险管理可从标准参数管理和单一账户管理两个方面进行。（ ）
对 错

20:通过证券价格与证券财务数据相结合作为融资融券担保股票个券调整的依据，可针对主板、中小板、创业板股票分别制定不同的调整门槛，根据市场情况调节调整的门槛值。（ ）
对 错

1:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》的要求，证券投资咨询机构在异地开办分支机构，应当向其（ ）证监局提出审核申请。 A
A.机构注册地
B.公司主要营业场所所在地
C.分支机构所在地
D.以上三者都不正确

2:投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（ ）。 加微信看答案
A.服务关系
B.劳动聘用关系
C.合作、委托关系
D.无关系

3:实践中，一些证券公司根据客户的资产规模和风险承受能力将客户分成各种不同的等级或层次，相应地配置不同等级或水平的投资顾问服务及产品,如针对一般投资者可以提供的服务或产品包括（ ）。
A.咨询服务、客户跟踪
B.个性化产品、客户跟踪
C.咨询、组合产品、客户跟踪
D.个性化产品、组合产品、客户跟踪

4:证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务必须取得（ ）业务资格。
A.证券投资咨询
B.证券资产管理
C.证券自营
D.投资银行

5:按照《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》的要求，下列说法正确的有（ ）。
A.任何单位和个人未经新闻出版署批准，不得印刷、出版、销售载有证券期货信息的各类出版物
B.未经邮电部门批准不得开办以传播证券期货信息为内容的电话信息服务台和寻呼台
C.未经财政部门批准，不得开办以证券期货信息为内容的广播电视服务
D.未经工业和信息化部门核准不得从事证券期货计算机信息服务

6:在我国，证券投资顾问应当公开自身的基本信息以供投资者决策判断，这些需要公开的信息包括（ ）。 ABC
A.投资顾问的执业资格及基本经历
B.其所推荐产品的基本特征和风险性质
C.投资顾问与其推荐的产品有无关联关系
D.其自身及其所在公司持有或投资相关股票的情况

7:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的要求，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事的活动包括（ ）。 加微信看答案
A.代理客户从事证券、期货买卖
B.向客户承诺证券、期货投资收益
C.与部分客户约定分享投资收益或者分担投资损失
D.为部分客户解决实际困难

8:根据1997年颁布的《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的相关规定，除了对客户的特定咨询服务外，投资顾问还可以通过（ ）形式来拓宽业务范围及业务的广度、深度。
A.举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等
B.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告
C.通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务
D.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统、提供证券、期货投资咨询服务

9:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，其审核的基本内容包括（ ）。
A.是否揭露了必要的信息，包括执业资格、投资顾问与公司或客户的关联关系、必要的风险提示等
B.是否包含客户敏感信息
C.是否侵犯第三方权利（如侵犯知识产权，抄袭或未标注资料来源的大量引用）
D.出具的建议是否有合理依据，是否有夸大或不实之处

10:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，其审核的基本内容包括（ ）。
A.是否在限制清单之列
B.是否包含客户敏感信息
C.是否侵犯第三方权利（如侵犯知识产权，抄袭或未标注资料来源的大量引用）
D.出具的建议是否有合理依据，是否有夸大或不实之处

11:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的要求，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事的活动包括（ ）。 ABCD
A.利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易
B.向客户承诺证券、期货投资收益
C.与部分客户约定分享投资收益或者分担投资损失
D.为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券及期货

12:证券公司根据客户的资产规模和风险承受能力将客户分成各种不同的等级或层次，对应地配置（ ）等不同等级或水平的投资顾问服务。 加微信看答案
A.营业部投资顾问
B.营业部高级投资顾问
C.总部高级投资顾问
D.总部资深投资顾问

13:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的要求，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事的活动包括（ ）。
A.代理客户从事证券、期货买卖
B.利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易
C.与部分客户约定分享投资收益或者分担投资损失
D.为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券及期货

14:按照《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》的要求，下列说法正确的有（ ）。
A.任何单位和个人未经新闻出版署批准，不得印刷、出版、销售载有证券期货信息的各类出版物
B.未经邮电部门批准不得开办以传播证券期货信息为内容的电话信息服务台和寻呼台
C.未经广播电视行政部门批准，不得开办以证券期货信息为内容的广播电视服务
D.未经工商行政管理部门核准不得从事证券期货计算机信息服务

15:投资顾问承担了对公司和客户的双重代理角色，投资顾问所面临的利益冲突主要包括（ ）。
A.客户与非客户的利益冲突
B.客户与公司自营业务、资产管理业务之间的利益冲突
C.客户与公司承销业务、基金代销业务之间的利益冲突
D.客户与公司经纪业务之间的利益冲突

16:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务（ ）等环节实行留痕管理。 ABCD
A.业务推广
B.协议签订
C.服务提供
D.客户回访和投诉处理

17:证券投资顾问在执业过程中，对应着多重身份，包括（ ）。 加微信看答案
A.某一领域的专家或自认为专家，或者想成为专家
B.其所服务机构的员工，代表公司实施投资顾问行为
C.受客户之托，为其提供投资建议
D.其个人利益的代表者，其个人利益包括：经济利益、潜在经济利益、名望、权威等

18:国际证监会组织(IOSCO)所称的利益冲突包括（ ）。
A.内幕交易
B.抢先交易
C.频繁交易
D.老鼠仓

19:业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括（ ）。
A.作为投资顾问业绩考核的依据
B.作为日后纠纷的证据
C.作为供客户随时查阅的资料
D.公司规范管理、档案管理的要求

20:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（ ）报备。
A.公司住所地证监局
B.公司法定代表人住所地证监局
C.媒体所在地证监局
D.广告发布地证监局

21:近年来，随着网络技术、软件技术的发展，以（ ）为基础的投资咨询服务逐渐兴起，成为目前行业内投资顾问业务发展的新趋势。 ACD
A.网络平台（如专业博客）
B.公众传播媒体
C.投资分析软件
D.专业客户服务系统

22:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户（ ）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。 加微信看答案
A.风险承受能力
B.投资偏好
C.资产状况
D.服务需求

23:重点客户的持仓与交易信息界属于敏感信息，证券公司为防范利益冲突，建立了投资顾问业务的信息隔离墙制度，按照是否接触客户敏感信息划分，以下不属于投资顾问业务墙内人员的是（ ）。
A.业务经办员
B.证券分析师
C.前台接线员
D.客户回访人员

24:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.10

25:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的要求，证券、期货投资咨询机构与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时，应当向（ ）备案。
A.中国证监会
B.地方证监局
C.中国证券业协会
D.广电总局

26:证券投资顾问业务现有的信息隔离机制包括（ ）等三个层面。 BCD
A.证券投资顾问之间的隔离
B.证券投资顾问与证券分析师之间的隔离
C.公司高管之间的隔离
D.公司各业务板块或部门之间的隔离

27:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行公开咨询与投资顾问业务，应当提前（ ）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。 加微信看答案
A.2
B.3
C.5
D.7

28:按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》的要求，从事证券、期货投资咨询业务的机构在异地开办的分支机构，并向其（ ）证监局备案。
A.机构注册地
B.公司主要营业场所所在地
C.分支机构所在地
D.以上三者都不正确

29:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（ ）。
A.成立专门的委员会
B.指定多部门共同实施
C.指定多部门分别独立实施
D.指定专门人员独立实施

30:在我国，证券投资顾问应当公开自身的基本信息以供投资者决策判断，这些需要公开的信息不包括（ ）。
A.投资顾问的执业资格及基本经历
B.其所推荐产品的基本特征和风险性质
C.投资顾问与其推荐的产品有无关联关系
D.其自身及其所在公司持有或投资相关股票的情况

31:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前７个工作日向举办地证监局报备。（ ） 错
对 错

32:按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，只能以书面形式予以记录留存。（ ） 加微信看答案
对 错

33:证券公司或证券咨询机构与投资顾问之间是委托关系。（ ）
对 错

34:公司高管人员在符合法律规定的情况下可以兼任证券投资顾问，参与具体证券的投资建议或决策。（ ）
对 错

35:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，审核的形式和内容不应当根据公司自身管理实践的差别而存在差异。（ ）
对 错

36:证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务须取得证券资产管理业务资格。（ ） 错
对 错

37:“证券投资顾问”与享受言论自由的探讨、研究的区别，主要在于两点：一是盈利性，二是建议的针对性或具体性。（ ） 加微信看答案
对 错

38:对于律师、其他金融机构（如商业银行）的查询或索要客户信息的要求，投资顾问不应当向其提供。（ ）
对 错

39:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，是否披露了必要的信息属于必须审核的内容，包括执业资格、投资顾问与公司或客户的关联关系、必要的风险提示等。（ ）
对 错

40:实践中，一些证券公司根据客户的资产规模和风险承受能力将客户分成各种不同的等级或层次，相应地配置不同等级或水平的投资顾问服务及产品。（ ）
对 错

41:证券投资顾问与证券分析师之间的隔离，根据各自是否接触客户敏感信息划分，投资顾问属于墙内人员，而证券分析师则处于墙外。（ ） 对
对 错

42:证券投资顾问可以利用网络、电视、广播、报刊等公共传媒对不特定的公众投资者进行投资咨询活动。（ ） 加微信看答案
对 错

43:证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务须取得证券投资咨询业务资格。（ ）
对 错

44:证券投资顾问向客户发布的投资建议应当经业务部门或合规部门审核，审核的形式和内容可以根据公司自身的管理实践而有所差异。（ ）
对 错